M&A Новости

19 Feb 2025 05:21

Обзор российского рынка M&A 2024 by Aspring Capital

M&A Новости

18 Feb 2025 06:31

Фонд «Сайберус» и группа инвесторов купила бывшие активы Group-IB в РФ

Об объекте сделки
Разработчик средств защиты информации F.A.C.C.T. (бывшая Group-IB). Технологии, экспертиза, интеллектуальная собственность и текущие контракты. Также большая часть текущей команды, включая генерального директора, перейдет в новую компанию покупателя.
Группа (российское юрлицо — ООО «Ф.А.К.К.Т.») была образована в 2023 году после продажи бизнеса Group-IB в России местному руководству. При этом основной акционер Group-IB Илья Сачков остался одним из владельцев компании. Финансовые показатели Группы не раскрываются. Число сотрудников –350.

Сумма сделки
Официально - нет информации.
Аналитики – 4-5 млрд руб.. Отталкиваться сложно от данной оценки сложно т.к. не понятны финансовые показатели группы. Кроме того покупатель смотрит, в первую очередь, на возможность «мультиплицировать» на своих клиентах технологию, которую покупает.

Статус сделки
Закрыта 31 января 2025

Стороны сделки
Покупатель
47% - фонд «Сайберус».
53% - засекреченные частные инвесторы.

Фонд «Сайберус» основателя Positive Technologies Юрия Максимова. Среди активов: собственные проекты «Кибердом», «Кибериспытание» и СyberOK, а также доли в разработчике EveryTag и образовательной компании CyberED.
Финансовые показатели самой Positive Technologies за 2023 г: Выручка. - 22,2 млрд руб (+61% г./г.). ЧП - 8,7 млрд руб. (+ 76% г./г.); EBITDA – 10,8 млрд руб. (+59% г./г.). Net debt – 3,1 млрд руб.

Продавец
Владельцы F.A.C.C.T., в том числе основатель Group-IB Илья Сачков, ГД Валерий Баулин.

Интересно
1) Илья Сачков принимал решение о сделке, отбывая 14-летний срок за госизмену.
2) В результате сделки F.A.C.C.T., сменила название на F6. 
https://www.cnews.ru/news/top/2025-02-17_byvshaya_group-ib_vtoroj_raz_za

M&A Новости

18 Feb 2025 04:04

Генпрокуратура подала иск к бывшему главе «Газпром энерго» Алексею Митюшову и потребовала обратить в доход государства восемь промышленных предприятий. Их приобрели в результате недействительных сделок. Активы уже арестовали

Надзорное ведомство требует национализировать:
- АО «Салаватнефтемаш»;
- АО «Салаватнефтехимремстрой»;
- ООО «Нефтехимремстрой»;
- ООО «Ремонтно-механический завод»;
- ООО «Техцентр»;
- ООО «Салаватский катализаторный завод»;
- ОАО «Подземнефтегаз»;
- ООО «РемЭнергоМонтаж».

Алексей Митюшов руководил структурой «Газпрома» в 2007–2012 годах. По мнению Генпрокуратуры, он через подконтрольные ему фирмы «Корпоративный центр» и «Управляющая компания “Меркури кэпитал траст”» выкупил активы башкирских предприятий — подрядчиков «Газпрома». При этом сам Митюшов не участвовал напрямую в скупке компаний, якобы чтобы скрыть статус иностранного резидента.
В 2022 году в отношении Митюшова возбудили уголовное дело по статье о мошенничестве. В 2023 году его объявили в международный розыск.

Шансы обжаловать арест активов у Митюшова и связанных с ним компаний невелики, учитывая обвинения в мошенничестве, международный розыск и потенциальную угрозу национальной безопасности, обозначенную Генпрокуратурой.

Что касается сравнения с другими случаями национализации или изъятия активов, такими как “Макфа” или аэропорт Домодедово, то здесь есть как сходства, так и различия. В обоих случаях государство выступает с исками о передаче активов в доход государства, аргументируя это нарушением законодательства, стратегической важностью активов или угрозой национальной безопасности. В делах фигурируют обвинения в незаконных сделках, уклонении от согласований с государственными органами (например, ФАС) и возможном причинении ущерба государственным интересам. В обоих случаях есть обвинения в использовании подконтрольных структур для сокрытия бенефициаров или иностранного контроля. При этом в случае с “Макфой” и “Домодедово” основным аргументом была необходимость защиты стратегических активов от иностранного контроля. В деле Митюшова акцент сделан на хищениях и недействительных сделках, хотя также упоминается иностранный контроль.

https://ufa.rbc.ru/ufa/17/02/2025/67b3032a9a7947e8fb4126c1

M&A Новости

16 Feb 2025 09:05

Вакансия: Старший аналитик / Associate, Российский фонд прямых инвестиций

Основные обязанности:
- Анализ и оценка инвестиционных возможностей, целевых компаний, отраслей и конкурентов
- Разработка финансовых моделей и проведение инвестиционного анализа
- Подготовка презентационных материалов, инвестиционных меморандумов и отчетности
- Координация процесса due diligence и взаимодействие с консультантами
- Мониторинг и анализ деятельности портфельных компаний

Требования:
- Высшее образование в сфере экономики, финансов или математики
- Опыт работы от 2 (старший аналитик) или 4 лет (associate) в инвестиционных фондах, инвестиционных банках, стратегическом консалтинге или Big 4 (M&A, valuation)
- Свободное владение английским языком

Контакты для направления резюме:
Natalia.gusliakova@rdif.ru
Viacheslav.kabaev@rdif.ru

M&A Новости

14 Feb 2025 08:05

📝 «Севергрупп» присматривается к «Азбуке вкуса»

«Севергрупп» Алексея Мордашова заинтересовалась покупкой сети «Азбука вкуса», рассказали «Ведомостям» три источника, близких к обеим компаниям. По словам собеседников, стороны сейчас ведут переговоры.

Речь идет о продаже всего бизнеса сети, утверждают два собеседника. Компании в том числе принадлежат 103 супермаркета под брендом «Азбука вкуса» и 59 мини-маркетов «Азбука daily» в Москве и Санкт-Петербурге, а также собственное кулинарное производство в этих городах мощностью до 50 т продукции в сутки.

Один из собеседников «Ведомостей» говорит, что владельцы ритейлера рассчитывают выручить от продажи около 40 млрд рублей.

🔜 «Севергрупп» не первый раз присматривается к активу: компания рассматривала «Азбуку вкуса» еще в 2019 году, когда приобретала сеть «Лента», и пару лет назад, когда купила «Утконоса». В целом сделка, если она состоится, будет вполне в логике расширения бизнеса группы Мордашова в сфере ритейла, добавляет собеседник «Ведомостей» в компаниях.

📰 Подпишитесь на «Ведомости»

M&A Новости

12 Feb 2025 07:02

ИК "ERA Capital", принадлежащая экс-владелице Okko Екатерине Лапшиной, вложила 1,5 млрд руб. в разработчика IoT-систем Rubetek


Об объекте сделки
45% акций АО "Рубитек Холдинг", который является головной компанией ООО «Рубитек Рус», у которой в свою очредь владеет 4-мя дочерними компаниями и одной внучатой. ГДо 2021 года Rubetek входила в структуры строительной ГК ПИК. В 2019 году компания начала производить решения в Орле на собственном предприятии, в 2021 году подписала соглашение с администрацией Орловской области о строительстве второго завода на 15 тыс. кв. м при инвестициях в 6,1 млрд руб.
Консолидированные фин показатели компания не раскрывает, но выручка точно более 3 млрд руб.
Прочие акционеры ГД АО Антон Мальцев — 45%, "Основа Капитал" — 10%.

Размер инвестиции
1,5 млрд руб. инвестиций. Нет понимания, сколько cash-in, а сколько cash-out. Эксперты считают, что 1,5 млрд руб. будет достаточно на полтора-два года активного роста, если средства пошли в формате cash-in.

Статус сделки
Закрыты в 2025 г.

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Ера Капитал» на 100% принадлежит Екатерине Лапшиной, инвестиционная компания занимается развитием активов в телекоммуникациях, IT-секторе, медиа и ритейле. Ранее Екатерина Лапшина возглавила фонд Marsfield Capital, управляющий активами Telconet Capital. Позже она выкупила у Telconet онлайн-кинотеатр Okko и ряд других активов. В 2018 году Okko вошел в Rambler Group, и госпожа Лапшина через ERA Capital обменяла актив на миноритарную долю в группе (7%), позже ее выкупил Rambler.

Интересно
По данным Ассоциации интернета вещей, по итогам 2024 года объем российского IoT достиг 181 млрд руб., годом ранее его оценивали в 158 млрд руб.
Одной из ключевых тенденций на рынке IoT является интеграция умных устройств и инфраструктуры уже на этапе проектирования новостроекНаправление будет привлекательным для инвесторов в том числе из-за интеграции устройств с искусственным интеллектом, повышения доступности технологий и господдержки сегмента. Драйвером роста также является относительно невысокий уровень проникновения IoT-решений в России в сравнении с мировыми лидерами. 

https://www.kommersant.ru/doc/7497438

M&A Новости

11 Feb 2025 13:59

Senior Corporate and M&A Lawyer at Skyeng
https://vacancies.skyeng.ru/seniorlawyer

M&A Новости

06 Feb 2025 11:02

Датская Carlsberg Group получила около $320 млн при продаже пивоваренной компании «Балтика», следует из финансового отчета компании. Сделка по продаже российского бизнеса была закрыта в конце 2024 года. Актив в России выкупили у Carlsberg два менеджера, занимавшие высокие посты в российской компании, говорится в отчете

M&A Новости

06 Feb 2025 07:21

«ИКС Холдинг» приобрела долю в разработчике систем кондиционирования для дата-центров

Об объекте сделки
38% доля в ООО "КБ БОРЕЙ". Компания c 2017 г. занимается разработкой и производством систем кондиционирования для дата-центров. Имеется собственных разработок.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 43 млн руб. (+205% г./г)
Прибыль от продаж – 1,7 млн руб. (+88% г./г)
ЧП – 107 тыс руб.

Сумма сделки
Официально нет информации.
Эксперты – 100 млн руб.

Статус сделки
Закрыта 31 января 2025 г.

Стороны сделки
Продавец
Александр Калинин - российский IT-предприниматель и инвестор, основатель Национальной компьютерной корпорации

Покупатель
«КНС Групп» (работает под брендом Yadro) входит в «ИКС Холдинг».
«КНС Групп» занимается разработкой и производством серверов, систем хранения данных, телекоммуникационного оборудования и др.

Интересно
1) Актив нужен » «КНС Групп» для выхода в новое направление по созданию продуктов для инженерной инфраструктуры дата-центров, т.к. современное серверное оборудование, включая системы для искусственного интеллекта, требует значительных энергоресурсов и постоянного охлаждения на всех уровнях
2) 47% «КБ Борей» принадлежат директору по развитию бизнеса Ратмиру Трошину, 15% — Анатолию Ференцеву.

https://www.rbc.ru/technology_and_media/04/02/2025/67a1ecc09a7947034c102e35

M&A Новости

05 Feb 2025 13:33

⚡️ «Т-банк» закрыл сделку по покупке здания Центрального телеграфа на Тверской улице в самом центре Москвы. Сумма сделки - 35-40 млрд руб. В самом комплексе разместится корпоративный университет финансовой организации, при этом торговая часть, скорее всего, сохранится.

M&A Новости

05 Feb 2025 08:14

(Продолжение) Суть дела: по закону компания вправе ограничить передачу доли в бизнесе. Чтобы стать новым участником, придется получить согласие остальных. Такое правило было и в уставе юрфирмы «Топлайн», 49% которой принадлежало Евгении Лайтер, а остальные 51% были у Даниила Жицкого. В августе 2021-го он скончался. Его жена Айла Мамедова обратилась к нотариусу, чтобы ее часть выделили из доли участия мужа в фирме как совместно нажитое имущество. В итоге половина доли (25,5%) перешла к ней, как к пережившей супруге. Остальную часть (25,5%) включили в наследственную массу и до сих пор никому не передали. По уставу компании доли в ней достаются наследникам участников только с согласия остальных членов. А в остальных случаях не нужно разрешение других участников. Мамедова за согласием к Лайтер не обращалась, а та была против, чтобы доля в бизнесе перешла к жене Жицкого. Тем не менее осенью 2021 года сведения о новой обладательнице доли внесли в ЕГРЮЛ, тогда же она официально подарила долю в фирме своей матери Татьяне Мамедовой. Лайтер и «Топлайн» подали иск к Мамедовым, чтобы они отдали фирме оказавшуюся у них часть бизнеса (дело № А40-284789/2021). 

Что решил суд: если один из супругов приобретает долю в уставном капитале в период брака, то это не значит, что второй супруг получает корпоративное право на управление компанией, объяснил ВС. В этом деле Мамедова-младшая должна была сперва получить одобрение от Лайтер. Если бы она не получила согласие, стоимость доли ей бы компенсировали деньгами.

Важность для практики: если устав фирмы прямо запрещает вхождение в состав участников третьих лиц либо требует получать согласие других участников при переходе прав на долю, то такие условия устава распространяются и на супруга или бывшего супруга соучредителя. Таким образом, ВС разграничил имущественные и корпоративные права супругов.

Право на выплату за долю в фирме

Суть дела: будучи в браке, Махсут Елеусизов единолично учредил компанию «Золотая гора». После развода суд признал за экс-супругой Гульжаухар Елеусизовой право собственности на 50% доли в той фирме. Устав компании запрещал переход права на долю третьему лицу, поэтому бывшая жена, не подавая заявления о входе в общество, попросила выплатить ей действительную стоимость доли. Просьба Елеусизовой осталась без ответа, поэтому женщине пришлось идти в суд. Апелляция и кассация указали, что у заявительницы не возникло права на получение действительной стоимости доли, так как она не совершила действия, направленные на переход актива (дело № А27-615/2021).

Что решил суд: при полном запрете на вхождение в состав участников у бывшей супруги сразу возникает право требовать выплату действительной стоимости присужденной ей доли, подчеркнули судьи ВС. Если есть ограничения в уставе, даже согласие бывшего супруга не имеет значения. 

Важность для практики: таким образом, стало окончательно понятно, что супруг, получивший долю при разделе общего имущества, вправе сразу требовать выплату действительной стоимости доли, когда устав не позволяет стать участником фирмы, а не ждать технического отказа.

Изменения устава можно оспорить

Суть дела: после раздела доли в суде общей юрисдикции Ирина Парамонова попыталась стать участником общества «Страховское» (дело № А12-26592/2022). Пока шло разбирательство в СОЮ, ее бывший муж Алексей Парамонов, как единственный учредитель компании, принял новый устав, в котором установил запрет на вход новых участников. Экс-супруга попыталась признать изменения устава недействительными, но безуспешно. 

Что решил суд: ВС признал действия Парамонова злоупотреблением правом, а решение о принятии нового устава — недействительным.

Важность для практики: ранее суды, включая ВС и Конституционный суд, придерживались позиции, что супруга не вправе оспаривать изменения устава. Теперь же четко закреплено, что муж не вправе создавать новые препятствия и мешать входу в состав участников жены, если уже идет раздел имущества.

https://pravo.ru/story/257197/

M&A Новости

04 Feb 2025 20:21

Сеть магазинов СПАР-Тула продана X5 Group

Об объекте сделки
44 магазина в Тульской области и 1 магазин в Рязанской области работающие под брендом Spar. Переведены права аренды и сотрудники, недвижимость X5 не покупает.

Сумма сделки:
Официально нет информации. Возможно, что от 300 - 350 млн руб.

Статус сделки
Закрыта в 2024 году

Стороны сделки

Продавец
Тульский бизнесмен - Антон Белобрагин

Покупатель
X5 Group - рознично-торговая компания, управляющая продуктовыми торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток», дискаунтером «Чижик», а также цифровыми бизнесами «Vprok.ru Перекрёсток», 5Post, «Около» и медиаплатформой Food.ru. Выручка’24- 3,94 трлн руб. (+24,2%)
Крупнейший акционер X5 «Альфа групп» с пакетом более 48% акций.

Интересно
На месте магазинов SPAR откроются "Пятярочка" и "Перекресток". Увольнений персонала не ожидается

https://newstula.ru/fn_1613320.html

M&A Новости

04 Feb 2025 09:45

⚡️А вот и ответ на мой вопрос о доле Вадима Мошковича в Level Group. Ничего особо не поменялось.

M&A Новости

03 Feb 2025 16:38

Досрочное прекращение правовой охраны товарных знаков в 2025 году

В феврале 2025 года истекает трехлетний период допустимого неиспользования товарного знака при ведении деятельности на территории России, после его истечения станет возможно прекращение правовой охраны таких товарных знаков.

Многие иностранные компании «ушли» с российского рынка в период с февраля 2022 года, сохранив при этом правовую охрану принадлежащих им товарных знаков.

В соответствии с ГК РФ, при неиспользовании товарного знака правообладателем в течение 3 лет, у заинтересованных лиц возникает возможность потребовать досрочно прекратить его правовую охрану (п. 1 ст. 1486 ГК РФ).

Следовательно, заинтересованные лица на территории России могут добиться прекращения правовой охраны товарных знаков «ушедших» иностранных компаний.

В каких случаях необходимо оценить риски/шансы досрочного прекращения правовой охраны товарного знака в приложенном Алерте.

M&A Новости

02 Feb 2025 12:51

АС Москвы признал незаконной передачу британской Raven Property Group своих российских складов местному менеджменту и принял решение о их передаче Росимуществу.

В пятницу, 31 января 2025 года, Арбитражный суд города Москвы удовлетворил иск Генеральной прокуратуры Российской Федерации к компании Raven Russia.

16 складских комплексов, построенных и приобретённых Raven Russia с 2005 года, были признаны транспортными терминалами, действующими в условиях естественной монополии. Эти комплексы подлежат передаче Росимуществу.

@dealsma

https://rrpa.ru/news/kommentriy-v-otnoshenii-rezultatov-sudebnogo-zasedaniya-31-01-2025/#

M&A Новости

18 Feb 2025 07:25

Associate & Senior Analyst at YT Advisers

YT Advisers is a dynamic and fast-growing investment banking boutique focused on M&A and equity/debt financing transactions for mid-cap companies in Russia. Founded in 2022, we have quickly made a name for ourselves in the market, closing 5 deals in 2024 alone, with the total historical deal value of the team exceeding $1 billion.

We advise clients on complex financial transactions, including M&A, debt restructuring, and capital market solutions, tailoring strategies to meet their unique needs. We are also actively expanding into private equity, having acquired our first portfolio company in 2024.

At YT Advisers, we foster a collaborative and supportive work culture, offering a unique balance between high-intensity dealmaking and a strong commitment to work-life balance—a rarity in the investment banking industry. We encourage full involvement of our team members in every aspect of the deal process from day one, providing an exceptional
learning environment and accelerated career growth opportunities.

Associate

Requirements:
· Strong academic background and completed BA degree (preferably from HSE, NES, MSU or MGIMO)
· 4-5 years of experience in M&A / Corporate Finance / Strategy Consulting / etc.
· Advanced proficiency in Excel, PowerPoint, and Word
· Strong analytical and quantitative skills, with expertise in financial modeling
· Excellent written and verbal communication skills
· Fluency in English
· Ability to multitask in a fast-paced, high-pressure environment with minimal supervision

Functional responsibilities:
· Oversee and drive the full transaction lifecycle
· Take ownership of financial modeling and valuation analyses (DCF, LBO, precedent transactions, etc.)
· Prepare and oversee the creation of investment materials, including teasers, information memoranda, and marketing presentations
· Lead and coordinate due diligence, engaging with clients, legal advisors, and other counterparties
· Supervise and mentor Senior Analysts and Analysts, ensuring the quality and accuracy of their work
· Actively contribute to business development efforts, including deal origination, market research, and maintaining client relationships

Senior Analyst

Requirements:
· Strong academic background and completed BA degree (preferably from HSE, NES, MSU orMGIMO)
· 2-3 years of experience in M&A / Corporate Finance / Strategy Consulting / etc.
· Advanced proficiency in Excel, PowerPoint, and Word
· Strong analytical and quantitative skills, with expertise in financial modeling
· Excellent written and verbal communication skills
· Fluency in English
· Proactive and resourceful problem solver, capable of working in a team and eager to grow

Functional responsibilities:
· Support deal execution
· Conduct complex financial modeling and valuation analyses (DCF, LBO, precedent transactions, etc.) with guidance from associates and partners
· Prepare key investment materials, including teasers, information memoranda, and marketing presentations
· Assist in due diligence, ensuring data accuracy and supporting client interactions
· Conduct industry and company research to support valuation and business development efforts

Application process
Please send your CV to ag@ytadvisers.ru (subject: “Associate” or “Senior Analyst” respectively).

M&A Новости

18 Feb 2025 04:25

Ростех приобрел долю в разработчике платформы с ИИ для диагностики рака

Об объекте сделки
25% в компании OneCell (ООО «ВАНСЕЛ»), которая проводит цифровую аналитику биоматериалов онкобольных с использованием инструментов ИИ. Разработка OneCell анализирует гистологические микропрепараты (стекло с биоматериалом), что позволяет врачам ставить диагнозы в разы быстрее. OneCell позволит врачам ставить диагноз в десять раз быстрее. Кроме того, патологоанатомам не нужно будет сверять данные, полученные на основании биологического материала, с профессиональными справочниками и данными аналогового архива. Технологию используют в московской системе здравоохранения для цифровой патоморфологии. В автоматическом режиме происходит сканирование биоматериала микроскопом, потом это цифровое изображение транслируется на мониторе компьютера в разрешении 4K, где видны все детали. Из полученных изображений можно сформировать библиотеку, доступ к которой будет у многих врачей.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 105 млн руб.
ЧП – 89 млн руб.
Net cash – 55 млн руб.

Сумма сделки
Официально - нет информации.
Аналитики – EV = 1 млрд руб.

Статус сделки
Закрыта 04 февраля 2025

Стороны сделки
Покупатель
Холдинг «АИС» (входит в Госкорпорацию Ростех) 

Продавец
Структуры основателя проекта OneCell Александр Нинбург 

Интересно
Предполагается, что партнерство с «Ростехом» позволит решению OneCell войти в национальный цифровой диагностический контур в ходе реализации федерального проекта по цифровизации патанатомии. Данный проект находится на этапе обсуждения в профильных федеральных ведомствах.

https://www.rbc.ru/politics/17/02/2025/67af76c09a79471f8ccb069d

M&A Новости

17 Feb 2025 14:28

Россия и ОАЭ подписали соглашение об устранении двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал, сообщил Минфин РФ. 

🔊 «Это будет способствовать стимулированию торговли, росту взаимных инвестиций, созданию благоприятной среды для работы бизнеса и граждан», – отметил глава ведомства Антон Силуанов.

Соглашение было подписано по итогам первого заседания российско-эмиратского финансового диалога. ОАЭ выразили готовность поделиться с Россией опытом в сфере партнерского финансирования.

📰 Подпишитесь на «Ведомости»

M&A Новости

14 Feb 2025 11:31

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых

https://cbr.ru/press/keypr/

M&A Новости

13 Feb 2025 05:09

Объем сделок M&A в 2024 показал рекорд — более 5 трлн руб. Наибольшей интенсивностью отличался четвертый квартал: бизнес готовился к отмене налоговых льгот, а часть компаний продавалась, не выдержав давления кредитных ставок. В 2025 году эксперты ждут роста рынка еще на 10–15%.
https://www.kommersant.ru/doc/7498340

M&A Новости

12 Feb 2025 06:23

ГАП «Ресурс» приобрела агрофирму «Рубеж», которой принадлежит 110 тыс. га земли в Саратовской области

Об объекте сделки
ООО «Агрофирма «Рубеж» - специализируется на выращивании зерновых культур и разведении крупного рогатого скота. Компания владеет и арендует около - 110 тыс. га земли преимущественно в Саратовской области (62-е место в рейтинге крупнейших владельцев сельскохозяйственной земли РФ). Также компания владеет – 4 тыс. голов животных и 300 единиц техники. Урожай в 2023 году - 162 тыс. тонн.
Финансовые показатели (руб.):
Выручка: 2023 - 2,05 млрд; III кв. 2024 – 1,6 млрд;
Убыток от продаж 2023 – 97 млн.; Прибыль от продаж - III кв. 2024 – 6 млн;
Чистый убыток: 2023 - 112 млн руб.; III кв. 2024 – 338 млн руб;

Сумма сделки
Официально - нет данных.
Эксперты -  6  млрд руб.., т.е. 54,5 тыс. за га.

Статус сделки
Закрыта в феврале 2025 г.

Стороны сделки
Покупатель
ГАП «Ресурс» -  крупный производителm курятины (бренды «Благояр», «Наша птичка», «Дым Дымыч»). В 2024 году группа выпустила 1,07 млн тонн мяса птицы, 346 тыс. тонн растительных масел и 1,92 млн тонн комбикормов. Выручка 2023 – 100 млрд руб.
Площадь пашни по итогам 2023 – 340 тыс га. (13-е место по площади сельхозземель).
Компания активно наращивает земельный банк в Саратовской област. В конце 2024 начале 2025 группа приобрела там 200 тыс. га.
Владелец - ставропольский бизнесмен Виктор Наурузов

Продавец
Павел Артемов

Интересно
1) Директор BEFL Владислав Новоселов замечает, что активную консолидацию небольших и средних компаний сейчас проводит также Агрокомплекс имени Н  И. Ткачева и другие заметные игроки.
2) Рентабельность растениеводства снижается уже несколько лет из-за роста себестоимости производства и давления на внутренние цены экспортных пошлин на зерно. Это стимулирует M&A: часть собственников оказывается вынуждена продать свои активы.

https://www.kommersant.ru/doc/7497422

M&A Новости

10 Feb 2025 05:46

У экс-главы «Роснефти» могут конфисковать специализированный порт для обслуживания нефтегазовых проектов
на Сахалине


https://sakh.online/news/24/2025-02-10/u-eks-glavy-rosnefti-mogut-konfiskovat-biznes-na-sahaline-459454

M&A Новости

06 Feb 2025 08:38

Смена ГД не требует согласия Правкомиссии

⚖️ Ранее мы писали об опасном судебном прецеденте, связанном с применением судами положений Указа Президента РФ № 618 к процедуре смены генерального директора ООО, подконтрольного «недружественному» лицу.

🟠 3 февраля 2025 года Минфин РФ устранил неопределенность в толковании положений указа, официально разъяснив, что установленный указом порядок согласования сделок (операций) не применяется к случаям назначения (прекращения полномочий) единоличного исполнительного органа ООО в соответствии с Трудовым кодексом РФ. Таким образом, отсутствует необходимость получения «недружественными» участниками разрешения Правительственной комиссии на смену генерального директора ООО.

☑️ Вместе с тем Минфин РФ еще раз подтвердил, что договор с коммерческой организацией или индивидуальным предпринимателем о передаче полномочий единоличного исполнительного органа ООО требует согласования Правительственной комиссией.

M&A Новости

05 Feb 2025 15:59

Минфин уточнил требования к срокам действия отчета об оценке активов «недружественных иностранцев» для выдачи разрешения Правкомиссией

03.02.2025 на сайте Минфина опубликована обновленная форма заявления о выдаче разрешения на осуществление (исполнение) сделки (операции) или группы сделок (операций), направленных на отчуждение акций, долей (вкладов) и т.д. иностранными лицами, связанными с иностранными государствами, которые совершают в отношении Российской Федерации недружественные действия.

Существенное дополнение касается сроков проведения оценки и содержится в Примечании :
«Заявителем обеспечивается представление отчета об оценке предмета сделки (операции), составленного не более чем за 6 месяцев до даты заседания Подкомиссии, в том числе его актуализация. При этом срок с даты проведения оценки предмета сделки (операции) до даты составления отчета об оценке предмета сделки (операции) не должен превышать 3 месяца.»

@dealsma

https://minfin.gov.ru/ru/document?id_4=306811-forma_zayavleniya_o_vydache_razresheniya_na_osushchestvlenie_ispolnenie_sdelki_operatsii_ili_gruppy_sdelok_operatsii

M&A Новости

05 Feb 2025 08:19

К предыдущей статье ссылка на пост по схеме объединения WB & RUSS, если кто пропупстил.

M&A Новости

05 Feb 2025 08:14

ОСПАРИВАНИЕ УСТАВА И ДОЛИ В БИЗНЕСЕ: ИЗ-ЗА ЧЕГО И КАК СУДЯТСЯ БЫВШИЕ СУПРУГИ

Как определить судьбу бизнеса

Суть дела: Wildberries объединилась с Russ. Владислав Бакальчук, муж основательницы маркетплейса Татьяны Ким, выступил против этой сделки, назвав условия слияния неприемлемыми. Ким в ответ отметила, что ее супруг был в курсе предстоящей сделки, и подала иск о расторжении брака. Бакальчук считает, что брачного договора нет, поэтому компанию нужно делить поровну. При этом формально до объединения Ким принадлежало 99% маркетплейса, а Бакальчуку — 1%. 

Что решил суд: дело еще рассматривается в первой инстанции.
Важность решения для практики: Без брачного договора вся доля в размере 100% обычно признается совместно нажитой и делится пополам. Но Суд должен обратить внимание на договоренности супругов о Wildberries: Ким там принадлежит 99% долей в уставном капитале, а Бакальчуку — лишь 1%. То есть муж добровольно согласился на такой расклад в учредительном договоре, который в подобной ситуации можно расценить как документ, «содержащий элементы соглашения о разделе имущества» (дело № 11-КГ23-6-К6). А если в уставе компании закреплен лимит на размер долей участников, суд не сможет поделить их поровну между экс-супругами. Возможно, что кто-то из двух получит долю с корпоративными правами, а кому-то достанется денежная компенсация.
Важно учитывать и п. 2 ст. 39 СК, позволяющий суду иногда отступать от принципа равенства долей супругов в их общем имуществе. Это допускается в двух случаях. Первый — когда нужно учесть интересы несовершеннолетних детей или другого супруга. Ко второму варианту относятся ситуации, когда тот не получал доходы по неуважительным причинам или совершал недобросовестные действия, которые привели к уменьшению объема совместно нажитого имущества.


Когда согласие супруга не нужно

Суть дела: «Регионотходы» вложили деньги в уставный капитал «Региональной утилизирующей компании», и доля прежнего участника Александра Богданова со 100% уменьшилась до 10%. Его бывшая жена Ольга Богданова обжаловала введение в бизнес партнера, так как не давала на это согласия. Якобы о том, что у мужа оказалось не 100% в компании, а лишь 10%, она узнала только при расторжении брака (дело № А40-91941/2022). 

Что решил суд: Верховный суд разъяснил, что изменение размера доли в процентах не говорит об отчуждении. Ведь при этом может вырасти ее действительная стоимость. Согласие супруги на расширение списка участников фирмы потребуется, когда это может нарушить ее имущественные интересы. То есть если уменьшится общее состояние пары — действительная стоимость доли. Решение о введении еще одного участника можно признать сделкой по распоряжению общим семейным имуществом, противоречащей ст. 35 СК, если тот внес неравноценный вклад и преследовал какие-то незаконные цели. Например, когда компании на самом деле не требовалось привлекать инвесторов и после увеличения состава участников спустя короткое время супруг вышел из фирмы, объяснила экономколлегия. 

Важность для практики: ВС закрепил принцип экономической целесообразности для ситуаций, когда супруга оспаривает корпоративные решения. Если нет явных доказательств того, что решение или сделка потребовались для нарушения прав другого супруга, суд исходит из их разумности и правомерности. Это соответствует базовой презумпции добросовестности участников гражданского оборота, отмечает эксперт. Таким образом, судебная защита интересов супруги возможна (через перераспределение долей), если нарушение доказано и нет инвестиционных оснований для входа нового участника.

Одобрение от потенциальных бизнес-партнеров

M&A Новости

04 Feb 2025 18:18

Банк России видит необходимость продолжать жесткую денежно-кредитную политику для возвращения к низкой инфляции, следует из бюллетеня «О чем говорят тренды».

💭«Для возвращения к низкой инфляции требуется поддержание жестких денежно-кредитных условий в течение продолжительного времени и соблюдение утвержденных параметров бюджета на 2025-2027 годы», – говорится в документе.

Высокие темпы роста потребительских цен в декабре 2024 – январе 2025 года сохранились. Как пояснили аналитики регулятора, это обусловлено активизацией потребительского спроса, который по-прежнему превышает возможности увеличения предложения товаров и услуг.

Позитивная динамика потребительского сектора в целом сохраняется, за исключением сегмента рынка жилья и авто.

📰 Подпишитесь на «Ведомости»

M&A Новости

04 Feb 2025 05:08

Структуры ГК «Черноголовка» купили производителя спортивного питания Cybermass.

Об объекте сделки
100% долей ООО «Беркана» - специализируется на производстве здорового и функционального питания под брендом Cybermass. Компания входит в топ-15 производителей спортивного питания с рыночной долей 7%. .
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 180 руб. (минус 28% г./г.)
Прибыль от продаж – 17 млн руб. (минус 74%)
EBITDA – 10 млн руб. (оценочно)
ЧП – 6 млн руб. (минус 89%)

Сумма сделки
Официально - не раскрывается.
Инвестбанкир Илья Шумов оценивает 100% долей в «Беркане» в 250–300 млн руб.

Статус сделки
Закрыта в 2024 году.

Стороны сделки
Покупатель
Алексей Четвергов — гендиректор АО ГК «Черноголовка» и считающейся ее владельцем. ГК «Черноголовка» - занимается производством безалкогольных напитков, снеков, сладостей, детского питания. Среди брендов группы — Fantola, «Байкал», Любятово, Turbo Energy, Bon Giorno, Fry’s, «Савинов Консолидировать активы в сфере спортивного питания предприниматель начал два года назад, выкупив производителя «Прайм-Крафт», кроме того, под его контролем три небольшие профильные структуры — «Вижн Чейн», «Мэджик Сториз» и «Плантаго».
Консолидированные финансовые данные группа не раскрывает.

Продавец
Андрей Богданов.

Интересно
Рынок производства здорового питания растет из-за сложностей с поставками в Россию зарубежной продукции, а высокая маржинальность бизнеса = 30-40%, в свою очередь, привлекает все больше инвесторов.

https://www.kommersant.ru/doc/7478323

M&A Новости

03 Feb 2025 04:30

Вакансия: Руководитель направления M&A в Эн+

https://hh.ru/vacancy/116349457

M&A Новости

01 Feb 2025 16:14

Арбитражный суд Московской области по заявлению Генпрокуратуры ввел внешнее управление в отношении аэропорта Домодедово, авиагавань фактически перешла под управление Росавиации.

«Известия» ознакомились с соответствующим определением суда 1 февраля.

Кроме того, два источника, близкие к Минтрансу, подтвердили это «Известиям».

«Идет судебный процесс, оперативное управление аэропортом Домодедово фактически передано Росавиации», — отметил один из источников.

Так, суд обязал обеспечить представителю Федерального агентства воздушного транспорта доступ к деятельности юридического лица, в том числе ко всей финансовой, технической и иной документации.

https://iz.ru/1832129/2025-02-01/aeroport-domodedovo-pereshel-pod-upravlenie-rosaviatcii