6678
Ваш путеводитель по миру DeFi. Чаты: Чат по DeFi https://t.me/defi_degens Дружеский чат Родиона https://t.me/chaoticgooddao Тестнеты, аирдропы, мультиаккинг https://t.me/+RI4WguDoQXM3MzIy @n0name90
#дропы
Fractality, часть 1
Fractality - продукт похожий на Ethena, кажется с более продвинутыми стратегиями. Токен к сожалению укатался, усреднил на низах.
Сейчас показывают 48% на USDT за последние 30 дней и запустили поинт программу.
TVL 406k$, 1 аудит от Code4rena.
Продукт в бета тесте и если закидывать, то немного. Сеть Arbitrum.
Рефка
Не финансовый совет, DYOR.
Twitter
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Raydium (RAY) - Trending:
Таблица
A. SOL взлетает на фоне розничной торговли: Показатели достигли максимума
В этом цикле SOL захватила интерес розничной торговли, чему способствовали всплеск мемов на SOL и низкие комиссии за транзакции.
Ключевые показатели - доход и количество активных пользователей - достигли рекордных уровней.
По мере того как SOL набирает обороты, в проекты, основанные на SOL, начинает поступать ликвидность, что способствует дальнейшему росту.
B. Raydium - лучшая бета-игра Solana:
RAY, DEX на базе Solana, лидирует с 62 % объема сделок.
Его сильная позиция в экосистеме SOL делает его идеальным бета-активом для SOL.
Ценовая динамика RAY в точности повторяет динамику SOL, а недавно даже превзошла ее.
13 августа наша команда опубликовала глубокий анализ RAY по цене $1,536; сейчас он вырос более чем на 100 %. (статья от 3 ноября)
C. Состояние Raydium:
RAY - это классическая «pick and shovel» игра, получающая прямую выгоду от притока SOL и трансформирующая его в более высокий объем торгов.
Показатели платформы on-chain растут, что в точности повторяет траекторию SOL.
Благодаря 12 % торговых сборов, предназначенных для выкупа токенов, увеличение доходов RAY от сборов способствовало впечатляющему росту курса токена на 78 % в октябре.
D. Мания мемкоинов: бум или крах?
Мемкоины возглавили криптовалютный рынок в этом году, опередив другие сектора как по приросту, так и по объему.
SOL стал центром спекулятивных операций: на мемкоины приходится более половины объема DEX.
Тем не менее, поскольку мемы основаны исключительно на спекуляциях - как и NFT в прошлом цикле, - замедление темпов роста кажется неизбежным, что, вероятно, скажется на активности платформы RAY.
E. RAY's Meme Reliance: Возможность или риск?
RAY остается главным прокси для роста SOL, однако его зависимость от торговли мемами представляет собой потенциальный риск.
Снижение активности мемов приведет к снижению объема торгов RAY и, соответственно, выкупа токенов.
Этот сдвиг может перенаправить внимание на проекты OPOS, выделяя инициативы на базе SOL, ориентированные на фундаментальные показатели.
Тем не менее, пока SOL удерживает свои позиции в качестве фаворита розничной торговли, RAY может выиграть как ведущий DEX в сети.
Продолжение ниже👇
$SOL
$SOL ( -1.9%, 7D) немного снижается, так как на неделе $ETH немного отскочил на фоне положительных притоков. Настроения и внимание вокруг $SOL остаются стабильными, как и его ценовая динамика. Мы по-прежнему уверены в своей позиции по $SOL, учитывая его недавние показатели и динамику относительно $BTC и ETH.
На прошлой неделе в Solana появились важные новости - компания First Digital LAbs объявила, что будет выпускать свой стейблкоин $FDUSD на Solana. First Digital выпустила $2,6 млрд $FDUSD в других экосистемах по состоянию на 28 октября 2024 года. $FDUSD, в частности, стал стейблкоином Binance для запуска лаунчпулов и других функций.
Еще один стейблкоин, $sUSD, обеспеченный казначейскими векселями США, разработанный Solayer Labs, также теперь доступен на Solana. Chainlink Data Streams теперь доступен на Solana - оракулы с низкой задержкой, pull-based data oracles.
$BNB
$BNB ( -2,5%, 7D) немного снижается, так как CZ впервые публично выступает на Blockchain Week в Дубае. За прошедший год $BNB стал лучшим игроком среди основных активов (+83%) и сейчас находится всего на 25% ниже своего исторического максимума. Поскольку CZ теперь свободен и все более активен в социальных сетях, мы считаем, что $BNB предлагает сильное воздействие на основные активы, особенно учитывая, что $BTC находится чуть ниже своего собственного ATH.
В то время как настроения вокруг $BNB снижаются, уровень внимания остается стабильным. Находясь ниже уровня $600 с марта 2024 года, мы считаем вероятным прорыв. При текущей цене в $578 $BNB может представлять собой выгодную возможность для лонг позиций с целью на историческом максимуме в $720.
Главные новости недели, касающиеся $BNB: Binance только что анонсировала Binance Wealth, первое в мире технологическое решение, специально разработанное для управляющих состоянием, чтобы предоставить криптовалюту своим клиентам непосредственно на бирже цифровых активов. Также только что состоялось 29 квартальное сжигание $BNB, в результате которого было сожжено 1,7 миллиона $BNB.
$STX
$STX ( -5,8%, 7D) снова снижается на этой неделе, несмотря на ряд важных новостей. Активация Nakamoto прошла 29 октября, что ознаменовалось пиком настроений и внимания. Однако, поскольку это событие было в значительной степени оценено, существенного движения цен не произошло. Хотя $STX, наша бета-акция на $BTC, в последние недели демонстрировала низкие показатели, мы считаем, что если $BTC пробьет свой ATH, то такие активы, как $STX, скорее всего, получат сильный импульс к росту.
Главные последствия Nakamoto заключаются в том, что транзакции в Stacks после подтверждения становятся, по крайней мере, такими же необратимыми, как и в Bitcoin. Значительное сокращение времени транзакций. Техническая основа для sBTC также будет запущена позднее в этом году.
$RUNE
$RUNE ( +8,8%, 7D) - лучший игрок в нашем списке на прошлой неделе, выросший почти на 9%. Настроение вокруг $RUNE укрепилось вместе с ростом цены. В октябре пулы THORChain принесли 2,8 миллиона долларов в качестве комиссии за ликвидность, что свидетельствует об устойчивом потоке доходов. Такое постоянное получение комиссионных предполагает, что $RUNE может иметь значительный потенциал роста, прежде чем достигнет справедливой оценки.
Ledger live также теперь поддерживает децентрализованные cross-chain swaps биткоина на основе THORChain через SwapKit.
$HNT
$HNT ( -11%, 7D) значительно снизился, хотя это движение, по сути, просто аннулирует восходящее движение прошлой недели +11,5%. Похоже, что настроения стабилизируются, а цена $HNT находится около уровня $6. Несмотря на недавнюю слабую динамику, пока $HNT держится выше $6, мы сохраняем намерение поддерживать позиции в этом лидере DePIN.
Главные новости недели, касающиеся $HNT: материнская компания Helium Mobile в августе сократила почти 40% персонала.
Чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Arkham (ARKM) - Trending:
Таблица
A. Декодирование данных блокчейна:
Блокчейн по своей сути прозрачен, но нечитаем в сыром виде.
Декодирование этих данных способствует созданию более децентрализованной экосистемы, оставаясь верным этике прозрачности криптовалют.
Такие платформы, как Kaito AI и Nansen, подчеркивают ценность аналитики данных в Web3.
Не имея токенов, они оставляют ARKM в качестве ликвидного варианта для инвесторов, стремящихся попасть в этот бурно развивающийся сектор.
B. ARKM: раскрытие скрытых данных блокчейна
Компания ARKM, поддерживаемая основателем OpenAI Сэмом Альтманом, является фирмой Web3 data, специализирующейся на деанонимизации блокчейна.
Она объединяет данные о on/off-chain, чтобы в реальном времени получить представление о портфелях, историях транзакций и анализе прибылей/убытков реальных организаций.
Доходы ARKM сосредоточены вокруг Arkham Intel Exchange - системы, основанной на баунти, где пользователи обмениваются информацией, используя токены ARKM.
Платформа взимает комиссию в размере 2,5 % от суммы заявок и выплат на аукционе, и 5 % от суммы выплат и успешных заявок.
C. ARKM’s Bold Exchange Play: бум или крах?
ARKM недавно наделала шума своими планами по созданию биржи криптовалютных деривативов, спровоцировав ралли токена на ~54 % перед откатом назад.
Амбициозный шаг включает в себя потенциальный раунд финансирования в размере $100 млн и переезд в Доминиканскую Республику для получения налоговых преимуществ.
Имея 880 000 ежемесячных пользователей, ARKM стремится бросить вызов таким гигантам, как Binance и Bybit.
Однако отсутствие четкой дифференциации на переполненном рынке ставит под сомнение ее долгосрочное влияние.
Без особых характеристик недавний всплеск может превратиться в классический сценарий «sell the news».
D. Динамика токена ARKM:
При низком float (0.3) ARKM сталкивается с давлением продаж со стороны инвесторов и основной команды.
Несмотря на это, число держателей токенов выросло более чем на 50 %, что отражает растущий интерес.
Полезность ARKM заключается в транзакциях по обмену информацией, баунти-стакингу и управлению, но в ней отсутствуют стимулы для долгосрочного владения.
В результате движения цены ARKM в значительной степени подпитываются спекуляциями.
E. Темная лошадка в гонке ИИ?
Хотя ARKM и не ориентирован на ИИ, он использует инструменты на базе ИИ для сбора и синтеза данных блокчейна.
С начала года ARKM удивительно превзошел такие известные проекты в области ИИ, как TAO.
Может ли это быть косвенной ставкой на веб-3 ИИ? Последние данные говорят о том, что это вполне возможно.
F. Корреляция Сэма Альтмана:
ARKM и WLD имеют интригующую связь с Сэмом Альтманом: цены коррелируют между собой.
Однако WLD отстает, утяжеленный интенсивными продажами после разблокировки токенов.
Оба токена стали спекулятивными прокси для разработок OpenAI, но ARKM выделяется как менее волатильный выбор, учитывая сложную динамику токена WLD.
Продолжение ниже👇
Best Idea Longs Weekly Update
В список лучших идей на эту неделю вошли следующие токены: $SOL, $RUNE, $TAO, $NEAR, $STX, $ENA, $HNT и $PRCL.
Несмотря на недавний спад, $TAO и $NEAR продолжают лидировать в сфере ИИ. Поэтому мы вновь подтверждаем, что они являются предпочтительными для нас в плане развития ИИ.
График
Особое упоминание: $AR
В условиях растущего скептицизма в отношении достоверности контента, создаваемого ИИ, Arweave предлагает ценное решение для постоянного хранения данных, устойчивого к цензуре. Его модель «заплати один раз и храни вечно» особенно привлекательна для мемкоинов ИИ, нуждающихся в безопасном хранении данных. Учитывая эти факторы, $AR может привлечь к себе повышенное внимание, что делает его достойным мониторинга. Тем не менее, из-за слабых результатов с мая '24 и постоянных снижений максимумов мы не считаем его подходящим для повторного включения в лонг-лист в настоящее время.
Best Idea Long List:
$ENA
$ENA ( -9,25%, 7D) падает, но остается хорошей игрой для DeFi, с попутным ветром для протокола. После пика внимания на прошлой неделе, превысившего 50 %, как ценовая динамика, так и настроения в отношении $ENA охлаждаются, причем настроения стали негативными, а внимание снизилось. Однако $ENA консолидируется выше ключевого уровня $0,35-0,37, и если он удержится, мы считаем, что есть потенциал для движения к $0,5.
Важнейшие новости недели, касающиеся $ENA: $USDe теперь принимается в качестве маржинального обеспечения для внебиржевой торговли с Wintermute. Это расширяет существующие партнерства с ключевыми игроками индустрии, такие как интеграция с Bybit. Что касается DeFi, то с запуском Synthetix на Arbitrum пользователи теперь могут использовать различные активы на Kwenta, включая $USDe в качестве маржинального актива для торговли.
$TAO
$TAO ( -8%, 7D) продолжил свое движение вниз, но остается главной игрой для AI на данный момент даже на фоне интереса к $GOAT и другим AI-агентам. Настроения в отношении $TAO упали так же быстро, как и достигли своего пика в конце октября. Тем не менее, $TAO остается лидером в сфере искусственного интеллекта и держится выше дневного уровня поддержки в районе $520. Этот уровень является хорошей точкой для накопления позиций, а сигналом к выходу будет пробой этой поддержки вниз.
Важнейшая новость недели, касающаяся $TAO: участники сообщества создали автономный ИИ-агент, работающий в сети Bittensor на базе Corcel, который ежедневно пишет твиты о $TAO. Учитывая всю шумиху вокруг $GOAT и производных токенов или просто похожих проектов, это позитивное событие, которое, возможно, вернет часть внимания к $TAO.
$NEAR
$NEAR ( -11,5%, 7D) - худшее имя в нашем списке на этой неделе. Настроение в отношении $NEAR также снижается, хотя внимание остается стабильным. Показатели отстают от ожиданий, и если $NEAR опустится ниже уровня $4,5, мы можем сократить экспозицию до возобновления роста или появления новых катализаторов.
$SOL
$SOL ( +9,6%, 7D) провел большую неделю, поднявшись еще выше относительно $ETH. Как уже неоднократно предполагалось, мы считаем, что $SOL обладает самым сильным потенциалом роста среди основных активов. На этой неделе он оправдал наши ожидания, опередив $BTC и $ETH на +5,2 %.
В пользу нашего прогноза говорит то, что пара $SOL/$ETH только что отметила исторический максимум, что потенциально создает предпосылки для еще более сильного импульса.
Наряду с ростом цен на этой неделе наблюдался рост настроений и внимания. Ближайшие недели покажут, удастся ли закрепить этот импульс.
Главная новость недели, касающаяся $SOL: тысяча магазинов Shopify используют Solana Pay. Это обнадеживающая тенденция, указывающая на то, что существующие Web2-приложения могут обеспечить принятие криптовалют.
Продолжение ниже👇
Best Idea Longs Weekly Update
В список Best Idea Long на эту неделю вошли следующие токены: $SOL, $RUNE, $TAO, $NEAR, $STX и $ENA. $HNT был удалён из списка просто из-за плохих результатов и высоких альтернативных издержек. Между ИИ и мемами, возможно, не существует достаточного количества внимания для того, чтобы DePIN смог достичь таких больших успехов, которые мы ищем в этом секторе на данный момент.
График
Best Idea Long List:
$ENA
$ENA ( +21,4%, 7D) снова возглавил наш список на этой неделе, поднявшись более чем на 21% за прошедшую неделю. Это еще одно подтверждение более широкого тренда, поскольку на прошлой неделе токен вырос на 10 %. Похоже, что для привлечения внимания к $ENA и повышения цены на него потребовались KOL. В данном случае 0xENAS опубликовал бычий взгляд на Ethena, что привело к росту цены более чем на 50% в последующие дни. Мы обратили на это внимание на прошлой неделе, расценив это как некий социальный конус, чтобы добавить $ENA обратно в список.
С точки зрения настроений, также наблюдаются признаки укрепления. Мы ожидаем, что это вновь обретенное внимание будет способствовать дальнейшему росту цены в будущем.
На прошлой неделе в Ethena Governance было направлено предложение об интеграции механизма ликвидности и хеджирования Ethena в HyperliquidX, а также о добавлении $USDe в L1 после запуска mainnet EVM.
$TAO
Неделя для $TAO ( -16%, 7D) выдалась неудачной, падение было двузначным, в то время как на первый план вышли AI memes. Настроения по $TAO продолжают демонстрировать более низкие максимумы неделю за неделей, наряду со снижением внимания. Это охлаждение как настроений, так и внимания сопровождается 18-процентным откатом цены от максимума 12 октября. Однако важно помнить, что с момента сентябрьских минимумов цена $TAO выросла более чем на 180 %, что делает этот откат естественной частью ценового действия. До тех пор пока цена остается выше $500, мы сохраняем намерение инвестировать в $TAO.
Из новостей: слой совместимости EVM теперь доступен на Bittensor. Разработчики могут развертывать смарт-контракты с помощью таких инструментов, как Solidity, Truffle + Metamask.
$NEAR
На прошлой неделе $NEAR ( -0,7%, 7D) снова практически вышел в безубыток, к счастью, оставив нисходящий импульс за $TAO. Настроения $NEAR стабилизировались, как и его цена, которая колеблется между $4,5 и $5,2 с начала октября. Это может стать благоприятной возможностью для продолжения накопления с учетом risk/reward при ожидании роста волатильности в ближайшие недели.
$SOL
$SOL ( +5,3%, 7D) немного вырос на этой неделе, опередив $ETH и $BTC. Среди основных токенов $SOL все еще торгуется выше месячного открытия, что подтверждает наше мнение о том, что он остается лучшей возможностью при возникновении благоприятных условий.
После Breakpoint, как и ожидалось, настроения продолжают охлаждаться, однако, поскольку $SOL сейчас торгуется чуть ниже области $160, прорыв может привести к быстрому движению к 2024 ATH в районе $210. Еще одна важная новость недели, касающаяся $SOL: интерес учредителей к строительству на Солане почти удвоился в этом году, увеличившись с 5,1 % до 11,2 %.
$RUNE
На прошедшей неделе в $RUNE ( -1,8%, 7D) наблюдалось небольшое нисходящее движение. Несмотря на продолжающееся снижение настроений, цена оставалась относительно стабильной в течение последней недели. Как и в случае с $NEAR, это может стать хорошей возможностью для накопления $RUNE, поскольку в ближайшем будущем ожидается повышенная волатильность.
$STX
$STX ( +5,3%, 7D) растет, хотя все еще снижается относительно $BTC. $STX только что объявил номер блока, на котором будет завершена активация Накамото, ожидаемая 29 октября. Настроения постепенно улучшаются, а цена держится чуть ниже уровня $2. В ближайшие дни мы увидим, как рынок отреагирует на это объявление и как будет двигаться цена в преддверии этого события.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
C. Стабильная цена, несмотря на 2000%-ный рост комиссионных:
С момента запуска совокупные комиссии Livepeer выросли более чем на 2000 %, что свидетельствует о высоком и растущем спросе.
Тем не менее, цена LPT остается неизменной.
Вероятное объяснение - общий спад на рынке и снижении уровня участия в Livepeer, что привело к усилению инфляции токенов.
D. Ответ Web3 на Sora от OpenAI?
Долгожданным продуктом ИИ, который еще не вышел на публичный рынок, является Sora - передовая модель OpenAI для реалистичной генерации текста в видео.
Ниша ИИ Livepeer совпадает с услугами Sora, что делает их потенциальным аналогом Web3 - спекулятивным или практическим, пока неясно.
ИИ Web3 часто идет по стопам ИИ Web2, и Worldcoin (WLD) повторяет успех OpenAI и Сэма Альтмана.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
$AR
$AR ( -16,7%, 7D) определенно проиграл $TAO. Как мы уже отмечали на прошлой неделе, $AR имеет тенденцию показывать результаты не в то время, когда $TAO растет, а позже. Цена $AR упала более чем на 23 %, после чего немного восстановилась к концу торговой недели. Однако графики настроений указывают на восходящий тренд в сочетании со стабильным уровнем доверия. Это может стать хорошей возможностью для накопления $AR как части диверсифицированной корзины проектов в области искусственного интеллекта.
$STX
$STX ( -6,79%, 7D) - второй в нашем списке, несмотря на снижение за неделю. Мы считаем $STX лучшей бета-игрой в $BTC на данный момент, благодаря сильным катализаторам, таким как обновление Nakamoto, а также устойчивым настроениям и вниманием. На этой неделе он снизился всего на 3 % и консолидируется чуть ниже отметки в 2 доллара. Если в ближайшие недели общие рыночные условия станут позитивными, мы ожидаем сильного восходящего движения.
Стоит также отметить, что основатель Stacks Мунеб Али представил аудитории Solana на Breakpoint ведущую биткоин-платформу L2 и рассказал, что разработчики Stacks собираются внедрить sBTC в Solana. Это будет одним из ключевых событий, за которым стоит следить.
$NEAR
$NEAR (-14,1%, 7D) упал после значительного роста на прошлой неделе. $NEAR, третий проект в корзине повествования об ИИ, продемонстрировал устойчивость, несмотря на распродажу на прошлой неделе. Он продолжает демонстрировать силу с точки зрения цены, настроений и внимания. По этой причине мы считаем, что при благоприятном рынке $NEAR может стать одним из самых быстро восстанавливающихся токенов.
В третьем квартале NEAR добавил 30 млн новых пользователей и провел 600 млн транзакций. Протокол NEAR также сгенерировал 300k NEAR, обработав более 600 млн транзакций при средней комиссии 0,0005 NEAR. В этом году разработчики развернули ~5 тыс. новых контрактов, что уже превышает общее количество контрактов, развернутых в 2023 году (~4,5 тыс.).
В третьем квартале средний показатель NEAR составил ~3,1 млн DAU, по сравнению с 1,6 млн в первом квартале. Объем TVL вырос в 2,5 раза - с ~$100M в начале года до ~$250M к концу 3-го квартала. Общее предложение стейблкоинов на NEAR составляет $671,05 млн, что делает его 10-м по величине блокчейном по рыночной капитализации в этой категории.
$AAVE
$AAVE (-9.7%, 7D) продолжает сохранять высокую популярность, при этом цена теперь падает в соответствии с настроениями. В настоящее время $AAVE находится чуть выше многомесячного уровня сопротивления. Мы считаем, что при сохранении сильных настроений и внимания эта компания представляет собой хорошую возможность соотношения risk/reward в категории DeFi.
Из новостей: $USDS теперь доступен на пулах Aave v3 Ethereum Main и Lido. Пользователи теперь могут предоставлять и занимать USDS, обновленную версию DAI, в пулах Aave v3 Ethereum Main и Lido. AAVE V3 также преодолела отметку в 10 миллиардов долларов TVL.
$PURR
$PURR (-1.7%, 7D) сегодня растет более чем на 9%, но все еще падает на ~1.7% за неделю. $PURR предлагает более широкий охват экосистемы Hyperliquid по мере приближения к TGE. Как внимание, так и настроения вокруг Hyperliquid имеют положительную динамику, в основном благодаря предвкушению предстоящего объявления TGE. Кроме того, компания продолжает укреплять свою репутацию одного из лучших, если не лучшего, perps на рынке.
В настоящее время MC $PURR составляет $64 млн и находится на ключевом уровне поддержки. Несмотря на низкую производительность в последние недели, это может стать хорошей возможностью для накопления. Учитывая ожидаемую оценку Hyperliquid на уровне TGE, мы считаем, что $PURR значительно недооценена по сравнению с ней.
Если говорить об экосистеме Hyperliquid в целом, то Hyperliquid занимает первое место по ежедневному объему торгов среди децентрализованных perps. Мост Hyperliquid уже превысил 600 млн USDC и составляет 46% от всех USDC на Arbitrum. Это выводит его на 6-е место по количеству USDC, с трудом опережая Avalanche, у которого ~$580 млн.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Обзор последних 30 дней:
- Более высокий минимум и максимум на $BTC, смена настроения?
- Монеты VC были самыми сильными после дна
- Ведущие монеты: $SUI $TAO $SAGA
- ALT L1 : $SUI $SEI $FTM $SAGA
- Другие сильные монеты VC: $ENA $W $ALT
- AI нарратив во главе с $TAO: $NEAR $FET $ARKM $AR $PHB
- SUI Eco: $CETUS $SCA $BLUB $FUD
- Превосходство mid caps Sol: $PRCL $ZEUS $KMNO $CLOUD $DRIFT
- Memecoins наверстывают упущенное ближе к концу месяца: $WIF $PEPE
- $POPCAT - самый сильный мем с большой капитализацией
- $MOODENG: $1M -> $300M on-chain
- $SPX: $15M -> $200M on-chain
- $MOTHER вырос в 3 раза за сентябрь
n0name99/Rolllbit" rel="nofollow">https://teletype.in/@n0name99/Rolllbit
Читать полностью…
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Aave (AAVE) - Trending:
Таблица
A. Прорыв AAVE: лидер в сфере DeFi.
AAVE демонстрирует удивительную силу на неспокойных рынках, опережая BTC в течение последних 3 месяцев.
После 2,5-летней консолидации AAVE недавно вырвался вперед, сигнализируя о том, что впереди еще больше потенциального роста.
По сравнению с другими blue chips DeFi, AAVE доминирует, в то время как остальные падают на 10-40%.
B. Bernstein делает ставку на AAVE: снижение ставок может оживить DeFi
Компания Bernstein, под управлением которой находится более 765B$, недавно добавила AAVE в свой портфель криптовалют.
Их тезис? Когда рынки войдут в среду снижения ставок, DeFi может возродиться.
Ранее безрисковая доходность около 5% удерживала институты в стороне, но снижение ставок может привлечь их капитал на блокчейн.
В период нулевых процентных ставок TVL Aave резко возрастал, а при росте ставок падал. Теперь, когда доходность стейблкоинов составляет 3,11-4,17%, Aave может снова стать более привлекательным.
Кроме того, введение RWA еще больше упрощает процедуру привлечения традиционных денежных эквивалентов, стимулируя TradFi к перемещению ликвидности в on-chain.
C. Aave's TVL Doubles: Продолжится ли бег гиганта DeFi?
В этом году TVL Aave удвоился, приблизившись к летнему пику DeFi 2021 года, что свидетельствует о росте принятия и активности платформы.
Продлится ли эта полоса доминирования? Несколько ключевых индикаторов указывают на это.
По прогнозам FOMC, ставка по федеральным фондам снизится до 3,4% к концу 2025 года.
Этот цикл снижения ставки в сочетании с рекордно высоким предложением стейблкоинов намекает на рост капитала on-chain.
Если эта тенденция сохранится, доходность on-chain может вырасти, что привлечет больше активности в AAVE.
D. Aave - анализ спроса и предложения:
В настоящее время спрос на Aave остается спекулятивным, поскольку нет четкого механизма, обеспечивающего держателям токенов доход.
Большая часть продаж Aave связана с вознаграждениями за стейкинг, что в конечном итоге приведет к истощению резервов.
Предлагаемая программа Buy & Distribute направлена на борьбу с этим, используя доходы от протокола для покупки AAVE и распределения их среди стейкеров.
Если программа будет одобрена, это может создать значительное давление на спрос, так как Aave уже является одним из ведущих протоколов, генерирующих вознаграждение на рынке.
2. CoW Swap (COW) - Under The Radar:
Таблица
A. CoW Swap тихо доминирует в пространстве Ethereum DEX:
Несмотря на медвежьи настроения вокруг Ethereum, CoW Swap, ключевой проект в экосистеме, спокойно занимает лидирующие позиции.
Этот DEX на базе Ethereum обеспечивает безопасный обмен токенами P2P без проскальзывания благодаря уникальному механизму Coincidence Of Wants (CoW).
Впечатляет тот факт, что доля CoW Swap на рынке фронтенда выросла с 13,6 до 27 % в этом году, опередив таких крупных игроков, как Uniswap и 1inch.
B. COW’s Fee Switch увеличивает доходы, но цены не растут:
В начале года CoW Swap ввёл «fee switch», который направляет 50% сэкономленных средств с торгового профицита в казну.
Это нововведение позволяет платформе получать прибыль от объема торгов, что повышает ее привлекательность для инвесторов.
С момента введения fee switch CoW получила доход в размере 1 606 ETH.
Все комиссии протокола используются для выкупа токенов COW, что стимулирует спрос и приводит рост в соответствие со стоимостью токенов.
Однако давление на продажи со стороны крупных заинтересованных сторон остается проблемой, что видно по быстрому откату цен после каждого резкого роста.
Продолжение ниже👇
DeFi Education. Альткоины
Существует период в несколько месяцев, когда стоит бросить все свои дела и зациклиться на криптовалюте. Мы считаем, что сейчас мы входим в этот период, и если вы можете найти больше времени для криптовалют, вам следует это сделать. DeFi Education послужит вам справочником и путеводителем..
Как действовать?
"Меты" криптовалютного рынка меняются относительно быстро. Ранее мы уже писали о том, что стратегия "купи и держи", скорее всего, окажется хуже активной стратегии. Мы управляем нашими портфелями гораздо активнее, чем в прошлом.
Текущая мета.
Все еще ищут причины для медвежьего настроя. Дело в том, что биткойн имеет тенденцию к снижению в течение последних ~6 месяцев. Альткоины за это время были жестоко распроданы. Эти альткоины конечно начали возобновлять восходящую траекторию, но участники рынка скептичны, потому что привыкли продавать на каждом отскоке. Этот "посттравматический синдром" удерживает людей в стороне, несмотря на то, что биткоин стоит по той же цене, что и 6 месяцев назад. В результате рынок находится в относительно легком режиме, и многие монеты растут вместе с остальным рынком.
Самая чистая игра в Crypto
Мы поделимся некоторыми альтами, в которых мы участвуем, и альтами, в покупке которых мы заинтересованы, но самая простая игра, которую мы видим в криптовалюте прямо сейчас, - это Pepe, явный лидер цикла memecoin. Это монета с большой капитализацией (ею сложнее манипулировать), на нее не накладываются "фундаментальные" риски или разблокировки, и мы считаем, что к вершине цикла она значительно вырастет и превзойдет биткоин.
Проблема? За последнюю неделю он сильно вырос, так что вам, возможно, придется переждать краткосрочную волатильность, вызванную динамикой биткоина и событиями, связанными со сливом кредитного плеча. Вам следует воздержаться от использования кредитного плеча и покупать только спотовые позиции.
Более диверсифицированный мемфолио с крупным капиталом может включать WIF и BONK. DOGE и SHIB также, вероятно, покажут хорошие результаты, но мы ожидаем, что эти новые мемкоины превзойдут OGs.
Самая большая ошибка, которую мы видим сейчас, заключается в том, что люди слишком усложняют ситуацию. Люди пытаются найти 100-кратные прибыли и чрезмерно рискуют своим капиталом, в то время как лидеры все еще недооценены. Если мы будем действительно выходить из этого нисходящего тренда по биткоину, не так уж важно, что вы покупаете, важно лишь чтобы то, что вы покупаете, росло больше, чем биткоин.
Именно это мы имеем в виду, когда говорим в Twitter "покупайте только те монеты, которые растут".
Управление рисками в краткосрочной перспективе
Альткоины — это по сути биткоин с усиленным эффектом. Это означает, что в случае краха биткоина ваши альткоины упадут еще сильнее. Это ближайший риск, с которым вы будете иметь дело, если купите любой альткоин сегодня. Мы считаем, что есть вероятность того, что в ближайшее время произойдет ликвидация биткоина, чтобы смыть недавнее пение на рынке. (статья от 28 сентября) Мы не можем точно знать, как это произойдет, поэтому время входа и выхода из монет зависит только от вас.
Мы также считаем, что фиксация прибыли на пути к росту - это разумное управление рисками, а не попытка «продать вершину цикла». Например, за последнюю неделю мы входили, фиксировали прибыль и снова входили в PEPE несколько раз. Способ управления позицией зависит от вашего собственного профиля риска, наличия времени, чтобы сосредоточиться на криптовалютах, и уровня убежденности в монете.
Продолжение ниже👇
Календарь событий на октябрь
Oct 1: $EIGEN - Листинг
Oct 1: $SUI - разблокировка $110M
Oct 1: $ZETA - разблокировка $39M
Oct 1: $ENJ - Multiverse Quests
Oct 1: $1INCH $COW $GNO - децентрализация полного стека
Oct 2: $ENA - разблокировка $116M
Oct 3: Coinbase Future - $FET PERP листинг
Oct 3: $AXL - Объявление
Oct 4: $IMX - разблокировка $56M
Oct 7: $XRP - Крайний срок подачи апелляции в SEC
Oct 7: FTX - судебное слушание
Oct 8: $EIGEN - разблокировка $41M
Oct 9: $STX - хард форк Nakamoto
Oct 10: $CHZ - PEPPER Airdrop Snapshot
Oct 10: $ATH - изменение периода вестинга $vATH
Oct 11: $APT - Разблокировка $91M
Oct 14: Babylon - Mainnet Phase 1 Cap-2
Oct 14: $TAIKO - разблокировка $23M
Oct 15: Binance - делистинг $ORN (ребрендинг LUMIA)
Oct 15: $DUSK - запуск Mainnet
Oct 15: Jupiter - deBridge LFG Launchpad
Oct 16~18: $AVAX - Avalanche Summit LATAM
Oct 16: $ARB - $60M Unlock
Oct 17: $DBR - deBridge TGE
Oct 18: Binance - Листинг $LUMIA
Oct 30: $TIA - разблокировка $1B
Oct 30: $LINK - Chainlink SmartCon
TBD в октябре:
$DOT - Фонд новой экосистемы
$WLD - Запуск Worldchain
$OM - Запуск Mainnet
$XAI - Неделя мемов
$LIT - запуск мини-приложения TG
$ME - тестовый токен MagicEden
$ZRC - Mainnet Phase 2
$GRASS - Выпуск токена
Лучший русскоязычный чат по DeFi
$ENA
$ENA ( +30,3%, 7D) возглавила наш список лонгов по приросту на прошлой неделе. Чтобы продолжить знакомство с DeFi в качестве нарратива, мы вновь введем $ENA. Несмотря на то, что цена быстро взлетела после анонса нового стейблкоина, поддерживаемого BUIDL компании Blackrock, цена может продолжить свой восходящий тренд к $0,5 после короткого периода замедления и небольшой коррекции.
Недавний подъем настроений в $ENA - один из самых быстрых за последние недели. Возможно, он застал многих в стороне, которые теперь могут снова войти в рынок на более высоких ценовых уровнях, увидев, что цена подтверждает их первоначальный тезис.
Ethena запустила новый стейблкоин ($UStb), полностью обеспеченный BUIDL от Blackrock в партнерстве с Securitize.
Mellow Protocol x Symbioticpools также увеличили лимиты для $rsENA и $sUSDe, соответственно, до $300M и $100M. Кроме того, запущен LRT $eUSD от Ethena в партнерстве с Eigen Layer. Это первый и единственный текущий долларовый актив, включенный в EigenLayer.
$AXL
$AXL ( +26,5%, 7D) показал отличные результаты, следуя по стопам $ZRO. Учитывая превосходство $ZRO, мы вновь представим AXL, которая догнала W. Примечательно, что и W, и AXL предлагали возможность покупки на открытом рынке по ценам ниже, чем их последние VC-раунды.
Это дало возможность для оппортунистического входа с точки зрения относительной стоимости. В частности, у AXL есть катализаторы, так как они намекают на большой анонс 3 октября, а Cosmoverse также на горизонте, который состоится 20 октября. Компания Axelar намекает на катализатор 3 октября.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Best Idea Longs Weekly Update
Прошедшая неделя подтвердила бычий тренд, установленный в конце прошлой недели Джеромом Пауэллом, и положительную реакцию рынка на сокращение ставки на 50 б.п. Мы увидели, как Китай, вторая по величине экономика, немедленно последовал этому примеру и объявил о нескольких мерах смягчения, следуя по стопам ФРС.
В настоящее время мы наблюдаем очень благоприятные условия для рисковых активов, таких как акции и криптовалюты. Сезонность также играет в нашу пользу: «Uptober», ноябрьские выборы и «ралли Санта-Клауса» в преддверии 2025 года. За последние 40 лет ФРС 12 раз снижала процентные ставки, когда индекс S&P 500 находился в пределах 1% от исторического максимума. В каждом случае рынок становился выше год спустя, в среднем на 15 %.
Наш список лонгов состоит из $SOL, $BNB, $ZRO, $AXL, $RUNE, $TAO, $AR, $NEAR, $STX, $ENA и $PURR.
$AAVE и $PRCL были заменены на $AXL и $ENA.
После хорошего трейда х2 в $PRCL на неделе Breakpoint мы считаем такое движение достаточным, чтобы оправдать derisk. Исключение из списка свидетельствует о фиксации прибыли. Можно было бы оставить , если бы внимание резко возросло, но поскольку этого не случилось, мы считаем, что рисковать и просто удерживать актив без причины может обойтись слишком дорого, особенно учитывая, что Parcl работает в относительно небольшой нише, где не так легко увидеть, как внимание расширяется за счет катализаторов Solana.
Что касается $AAVE, то это не означает, что мы не предвидим бычьих перспектив, а скорее сигнализирует о том, что большая часть движения уже произошла, и большинство участников, которые хотели купить и получить экспозицию, возможно, уже закончили наращивать свои позиции. Даже если цена продолжит расти, будет сложнее пересмотреть прежние уровни, достигнутые после таких ключевых вех, как разделение доходов и AAVE v4.
Что касается ИИ, мы сохраняем распределение на $TAO, $NEAR и $AR. Первая из них демонстрирует превосходство и представляет собой один из самых «бычьих» графиков на текущем рынке. При этом $NEAR и $AR остаются на более низких ценовых отметках по сравнению с последним тестированием $BTC уровня $66k.
График
Best Idea Long List:
$SOL
$SOL ( +5,7%, 7D) на прошлой неделе незначительно опередил другие majors. И внимание, и настроения остаются на высоком уровне после Breakpoint, которая не была событием из разряда «продавай новости». Тем не менее, Sol DeFi больше выиграла во время конференции, а различные имена, такие как $PRCL и другие, превзошли ее.
Huma Protocol сотрудничает с Solana. Кроме того, теперь можно перевести активы из EVM в Solana менее чем за 10 секунд с помощью Portal Bridge, работающего на базе Wormhole.
$ZRO
$ZRO ( +13,75%, 7D) продолжал демонстрировать хорошие показатели на этой неделе, даже когда некоторые пользователи заклеймили отложенный airdrop. График настроений для $ZRO особенно интересен, так как пока еще не произошло резкого роста, а цена лидирует. Мы ожидаем, что в скором времени настроения подтянутся. На данный момент кажется, что еще есть куда двигаться, пока торговля не станет более насыщенной. Скорее всего, многие оказались в стороне, ожидая, что последние объявления о аирдропе вызовут распродажу.
Другие новости: LayerZero теперь работает на Bitlayer, L2, направленном на масштабирование биткойна с помощью ZK-доказательств и BitVM, который позволяет создавать смарт-контракты в стиле Ethereum на биткойне. Разработчики на Bitlayer теперь могут подключаться к 90 другим цепочкам в средах EVM и не-EVM через LayerZero. defi.money, протокол стейблкоина, не зависящий от цепочек, интегрировал LayerZero в качестве официального решения по совместимости.
Продолжение ниже👇
2. Maple Finance (MPL) - Under The Radar:
Таблица
A. Активы реального мира: Тихий гигант
В то время как искусственный интеллект доминирует в заголовках газет, активы реального мира (RWA) набирают обороты на заднем плане.
Индустрия токенизации тихо набирает обороты, спрос на нее растет, а прогнозируемая рыночная стоимость к 2030 году составит $19,5T по сравнению с сегодняшними $13,9B.
В настоящее время такие гиганты TradFi, как Figure, Blackrock (BUIDL) и Franklin Templeton (FOBXX), лидируют в области токенизированных активов, создавая предпосылки для быстрого роста.
B. Maple & Syrup: Разблокирование институциональной доходности:
В то время как лидер AAVE фокусируется на розничном кредитовании, MPL специализируется на кредитах с залоговым обеспечением для криптовалютных учреждений.
Кредиты под залог учреждений позволяют MPL предлагать более высокую доходность, чем традиционные DeFi (доходность USDC ~10,62% APY на MPL против ~4,48% на AAVE).
Недавно MPL запустила Syrup, свое розничное подразделение, чтобы обеспечить конкурентоспособную доходность DeFi.
Запуск Syrup способствовал росту MPL, и теперь он составляет ~45% от общего объема TVL.
C. Рост доходов и ускорение роста:
Показатели MPL on-chain демонстрируют очевидную историю роста: в октябре доход MPL вырос на ~26%.
Активные займы за последние 6 месяцев опережают все остальные проекты, что свидетельствует о высоком институциональном интересе.
Ежемесячный доход вырос более чем в 6 раз. Учитывая растущий институциональный спрос, MPL намерена продолжать расти.
D. Maple x Syrup Token Conversion:
MPL, родной токен протокола, предлагает только governance, предоставляя мало прямых преимуществ для держателей.
После запуска Syrup, MPL перейдет в SYRUP в соотношении 1:100.
Это преобразование добавляет новую полезность: lending fees выкупает токены SYRUP, которые распределяются между стейкерами.
Это позволяет привести рост сети в соответствие со спросом на токены, хотя эмиссия стакеров может создать давление на продажи.
Чат по DeFi
Набор в орден Gem Hunters
Больше года я являюсь членом Gem Hunters. Неоднократно рекомендовал ребят неформально, а теперь рад делать это официально!
Открыт новый набор до 15 ноября, вот, что вы найдете в ордене:
• Еженедельные альфа звонки. Слушаю всё с удовольствием, есть записи и даже выжимки!
• Новые проекты. Команда Moni особенно хороша в поиске новых проектов, так как являются создателями аналитического сервиса Moni Discover.
• Нарративы. Не хочешь пропускать нарративы? Можешь быть уверен, что команда Moni в числе первых будет исследовать новые нарративы, а у тебя появится возможность наблюдать и участвовать в чате.
• Мем-Коины/Коллы. Да, любители этого добра, будете довольны)
• Ретро. Активность в новых проектах, подробные гайды, еженедельные альфа звонки на тему ретро, ретродроперы тоже будут довольны)
• Новичок? Для тебя подготовлены гайды и саппорт от команды Moni.
Переходи на отчёт Gem Hunters за за октябрь.
Из личного опыта: по коллу многоуважаемого MiguelRare купил NFT, связанные с проектом Altlayer. На момент выхода токена получил дроп за NFT и продал $ALT с итоговой прибылью 7k$. Приватка окупилась на 7 лет вперёд. Думойте :)
В случае, если не можешь позволить себе подписку, есть Лобби, куда иногда выкладывается альфа.
Вступить в Gem Hunters (скидка 15% на 1й месяц)
2. Ton (TON) - Under The Radar:
Таблица
A. Дилемма с данными Telegram: угроза для TON?
Telegram, известный своей свободой слова, столкнулся с негативной реакцией после ареста основателя Павла Дурова.
После его освобождения решение Дурова передать данные о некоторых «плохих актерах» вызвало обеспокоенность по поводу конфиденциальности пользователей.
Этот шаг поставил под сомнение безопасность данных пользователей Telegram, что напрямую повлияло на TON-a L1, использующую большую базу пользователей Telegram.
Заголовки о политике Telegram в отношении данных уже повлияли на цену TON, и дальнейшие объявления о «передаче данных» могут усилить давление на цену.
B. Telegram Fallout: сеть TON принимает удар
Как поживает сеть после ареста основателя?
За последние 30 дней активность в сети резко снизилась, а среднесуточные комиссии упали на ~70-80 %.
Это замедление совпадает с падением рыночной стоимости TON на ~13 %, что свидетельствует о сложном периоде для блокчейна.
C. Признаки силы на фоне замедления?
Несмотря на общее замедление темпов роста сети, объем торговли токенами остается высоким.
За последний месяц число держателей токенов выросло более чем на 25 %, что свидетельствует о росте их популярности.
Примечательно, что коэффициент Sharpe компании TON сместился в зону низкого риска после предыдущего ралли, что исторически сигнализирует о потенциальном дне.
D. Использование огромной базы пользователей Telegram:
По сравнению со своими аналогами из L1, TON отстает по количеству ежемесячных активных пользователей и доходу.
Однако ее реальная сила заключается в доступе к 800 миллионам пользователей Telegram, что обеспечивает огромный общий адресный рынок (TAM).
Благодаря таким инициативам, как Telegram Mini Apps, у TON есть потенциал для беспрепятственного привлечения этой огромной базы пользователей.
Чат по DeFi
$RUNE
$RUNE ( +1,7%, 7D) немного вырос, практически сведя на нет небольшое движение вниз на прошлой неделе. $RUNE был одним из лучших в нашем списке, удерживая уровни выше месячного открытия и отметки $5. Мы считаем, что сильная ценовая динамика, несмотря на снижение настроений, является признаком силы.
Что касается новостей, это была еще одна большая неделя для THORChain и экосистемы THORChain. Интеграция с Ledger Live официально запущена; теперь пользователи могут обмениваться нативными активами прямо из безопасного устройства Ledger. Обмены BTC с помощью THORChain теперь доступны на Jumper.
Кроме того, минимальная комиссия за своп L1 была снижена с 0,15 % до 0,08 %. Несмотря на снижение комиссии за своп, собранные комиссии за ликвидность увеличились с $553 тыс. до $682 тыс. Некоторые еженедельные статистические данные показывают рост доходов по протоколу: $1,6M (+7,4%) и объема свопов: $623,3M (+9,9%).
Rujira Network также поделилась примерными сроками внедрения Rujira на уровне приложений THORChain.
$STX
$STX ( -9,6%, 7D) снова упал на этой неделе. Несмотря на предстоящую всего через несколько дней активацию Nakamoto, настроения на рынке, внимание и ценовые действия свидетельствуют об ограниченном интересе, что, вероятно, указывает на то, что новости уже включены в цене. В настоящее время наша бета-игра отстает как от $USDT, так и от $BTC, однако мы по-прежнему уверены в $STX, поскольку он продолжает удерживаться выше области поддержки 1,65-1,7.
Главные новости недели, касающиеся $STX: количество новых счетов на L2 Stacks в октябре выросло более чем на 200% по сравнению с августом и сентябрем.
$HNT
$HNT ( +11,5%, 7D) растет после некоторого отсутствия интереса к DePIN в последние пару недель. После слабого старта в начале октября $HNT отскочил почти на 20 % от минимумов 18 октября, что указывает на возобновление силы и интереса рынка. Как и в случае с $RUNE, ценовая динамика $HNT расходится с настроениями; рост настроений может дать дополнительный импульс, который потенциально приведет к устойчивому движению выше ключевого месячного уровня $7,6.
Главные новости недели, касающиеся $HNT: за последние 7 дней было зафиксировано увеличение на 93,5% числа абонентов (+93 703), подключившихся к сети Helium через телекоммуникационные компании США.
$PRCL
$PRCL ( +23,7%, 7D) значительно вырос. Во время конференции Solana Breakpoint $PRCL вырос на ~100% за несколько дней. Похоже, что низкая оценка $PRCL и его способность расти в течение недели снова сыграли свою роль. На этой неделе в наш список добавился $PRCL, который дает нам возможность ознакомиться с категорией RWA и нарративом Solana.
За последние две недели $PRCL вырос более чем на 20%, причем 24 октября рост составил +27,7%. При рыночной капитализации в $30 млн и FDV менее $250 млн мы видим хорошую возможность risk/reward, особенно учитывая, что настроения остаются низкими и вскоре могут укрепиться. Кроме того, сигнал станет неактуальным, если цена опустится ниже уровня $0,18-0,19.
Чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
Astar Network (ASTR) - Under The Radar:
Таблица
A. Sony входит в Web3 с «Soneium»:
Компания Sony вошла в пространство Web3 с Soneium, сетью Ethereum L2, созданной на основе Astar zkEVM.
Объявление от 23 августа ненадолго подняло цены на 6 %, но низкий уровень обсуждения говорит о том, что это может быть «under the radar» возможностью.
Поскольку выпуск собственного токена не планируется, Astar (ASTR) остается единственным ликвидным вариантом для будущего Soneium, хотя его точная роль еще уточняется.
B. Astar’s Role In Soneium: ASTR Integration
Переход Astar в Soneium связывает Astar (и его токен ASTR) с будущим успехом Soneium.
Таблица
C. Astar x Soneium: Использование обширной базы пользователей Sony
Ключевая возможность для Astar x Soneium заключается в использовании обширной базы пользователей Sony, включая 110 миллионов пользователей PlayStation.
Это ставит Astar x Soneium в один ряд с такими игроками, как Solana, которая внедряется в web2-приложения, и TON с его подключением к Telegram.
В растущем пространстве потребительских криптовалют связь Soneium с Sony предлагает уникальные, бесшовные каналы распространения для привлечения пользователей в web3.
Хотя полный масштаб проекта Soneium еще не раскрыт, мы можем ожидать развития в области DeFi и игр, используя опыт Sony в обоих секторах.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Обзор альткоинов за Q4 2024
1. Выбор альткоинов за 4 квартал от Grayscale: 13 выдающихся проектов.
Grayscale, управляющая активами более чем на $50 млрд, только что представила свой топ-20 альткоинов за Q4 2024.
Каждый квартал команда исследователей рассматривает 100 проектов, чтобы направить их на ребалансировку индексов Grayscale Crypto Sectors.
Погрузившись в их отчет, я выделил 13 лучших проектов, которые выделялись в различных секторах, исключая такие крупные имена, как BTC, ETH и SOL.
Каждый проект оценивается по ключевым показателям, чтобы выявить отклонения и возможности среди шума.
Таблица
2. Пополнение в Q4 от Grayscale: 6 новых проектов
В списке Grayscale появилось 6 новых проектов: SUI, TAO, OP, HNT, CELO и UMA.
TAO и HNT лидируют в своих категориях ИИ и физических DePIN соответственно, причем оба набирают обороты в последнее время.
Однако обе - особенно TAO - торгуются с высокими спекулятивными премиями за будущее внедрение, которые могут исчезнуть, если рынок перейдет к risk-off.
SUI не менее амбициозен и доминирует в секторе L1, поскольку спекулянты рассматривают его потенциал как следующего «убийцы Solana» с его экосистемой на основе Move.
Примечательно, что SUI, HNT и TAO значительно превзошли BTC за последние 3 месяца, и каждая из них фигурировала в наших прошлых отчетах.
На этом этапе цикла может быть разумно рассмотреть возможность ежеквартальной торговли относительной силой (как хедж-фонд), а не долгосрочного удержания.
Многие из этих токенов столкнутся со значительной инфляцией в течение следующих 1-2 лет.
3. Почему я пропустил CELO, OP и UMA в этом квартале:
Хотя CELO, OP и UMA обладают определенной привлекательностью, я решил пропустить их.
4. The Volume-To-Market Cap Ratio: О чём это говорит
30-дневный месячный объем торгов - ценная, но недостаточно оцененная метрика.
Если он свободен от wash trading, то может указывать на уровень интереса рынка к проекту.
Более высокий объем торгов по отношению к MC сигнализирует о повышенной активности покупателей и продавцов, что говорит о повышенном внимании к проекту.
Анализируя 13 проектов, я рассчитал соотношение 30-дневного объема к MC и сравнил его с их месячными показателями по отношению к BTC.
Результаты показывают, что более высокие показатели (Vol./MC) обычно соответствуют позитивным краткосрочным изменениям цен, и наоборот - более низким показателям активности.
Однако эта взаимосвязь не является абсолютной, поскольку рыночные условия и развитие конкретных проектов также влияют на результаты.
AERO и TAO являются исключениями, указывающими на то, что, хотя соотношение Vol/MC является полезным, для полного анализа необходимо учитывать и другие факторы.
Например, анализ SUI, проведенный компанией KaitoAI, показывает, что цена часто отражает тенденции настроений и внимания.
Однако обе эти метрики, по-видимому, являются запаздывающими индикаторами.
Реальное преимущество заключается в предвидении сдвигов в потоках внимания и настроениях.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Aerodrome (AERO) - Trending:
Таблица
A. Base занимает лидирующие позиции:
Запущенная в августе 2023 года, Base быстро стала ведущим игроком на рынке L2.
Она обогнала таких известных конкурентов, как Optimism, по TVL.
Ее быстрый рост можно объяснить использованием обширной базы пользователей Coinbase, насчитывающей более 100 миллионов человек, что способствовало ее выходу в лидеры.
(i) The Consumer Crypto Revolution:
Тренд на потребительское использование криптовалют набирает обороты, соединяя аудитории Web2 и crypto через «криптификацию» существующих решений.
Лидерами этого движения являются такие проекты, как The Open Network, Soneium и Base.
Base выделяется своей амбициозной целью охватить 1 миллиард пользователей, но на данный момент у него нет собственного токена и он не планирует его выпускать.
Его акцент на бесшовной торговле и удобной для разработчиков инфраструктуре соответствует сдвигу в сторону потребительского принятия криптовалют.
B. Aerodrome - жизненная сила Base:
Aerodrome, ведущий DEX на Base, контролирует более 50 % TVL сети, что делает его крупнейшим центром ликвидности.
Интересно, что динамика цен AERO тесно связана с динамикой цен Coinbase (COIN), публично торгуемой материнской компании Base.
Такая корреляция делает AERO потенциальной бета-акцией на траектории роста Base.
С июля 2024 года объем торгов и рыночная стоимость резко возросли, что свидетельствует о растущей значимости AERO в экосистеме Base.
C. Токен AERO, выравнивание роста с холдерами:
(i) Дилемма токена DEX: ценность или пар?
В теории токены DEX должны вознаграждать своих держателей ценностью.
Но на практике большинство из них, например Uniswap, отправляют 100 % своих сборов поставщикам ликвидности (LP), оставляя держателей токенов ни с чем.
Это ослабляет токен и препятствует долгосрочным инвестициям.
Аналитик Джейми Коутс отмечает, что успех токена зависит от роста комиссий и гарантированного дохода.
(ii) Представляем MetaDEX:
Дизайн MetaDEX компании Aerodrome гарантирует, что 100 % комиссионных поступят непосредственно держателям токенов. У этой модели есть несколько требований:
• Держатели AERO должны заблокировать свои токены как veAERO.
• Держатели veAERO получают еженедельную эмиссию.
• Эмиссия может быть направлена в выбранный пул ликвидности.
• Держатели получают долю от сборов, генерируемых в этом пуле.
Интересно, что данная модель имеет тенденцию приводить цену токена в соответствие с доходами, поскольку рост доходов исторически приводит к росту цен.
2. Livepeer (LPT) - Under The Radar:
Таблица
A. Переход к транскодированию видео с 10-кратной экономией:
Основная сфера деятельности компании Livepeer - транскодирование видео, процесс преобразования видеофайла из одного формата в другой.
Эта услуга необходима для потокового вещания в режиме реального времени, поскольку она перекодирует видео в форматы, пригодные для просмотра во всем мире.
Сеть Livepeer предлагает недорогое решение, обеспечивая 10-кратную экономию по сравнению с вариантами транскодирования Web2.
Ожидается, что рынок транскодирования видео вырастет до 8,3 миллиарда долларов, что будет обусловлено ростом спроса на услуги потокового вещания.
B. Livepeer AI Subnet: Использование генеративного ИИ
В мае 2024 года компания Livepeer запустила свою подсеть ИИ, чтобы извлечь выгоду из бурно развивающегося рынка децентрализованного ИИ.
Эта подсеть фокусируется на задачах генеративного ИИ, включая преобразование текста в изображение, изображения в изображение и изображения в видео.
Livepeer предлагает модель оплаты за задачу, позволяющую разработчикам устанавливать цены в зависимости от потребностей в производительности без резервирования дорогостоящих облачных вычислительных мощностей.
Продолжение ниже👇
Best Idea Longs Weekly Update
Последний положительный отчёт о занятости и его влияние на рынок и ФРС устранили множество неопределённостей, обеспечив хотя бы некоторую стабильность в неделю выборов в США.
Учитывая это, тенденция к росту криптовалют, скорее всего, сохранится, а ключевые события, такие как заседания FOMC и даты выборов, станут ключевыми точками для наблюдения. Чтобы отразить это мнение, наш текущий список лонгов состоит из $SOL, $ZRO, $RUNE, $TAO, $AR, $NEAR, $STX, $AAVE, & $PURR.
А именно $BNB был заменен на AAVE. $AXL был удален, так как релиз состоялся 3 октября. Третьим из списка был удален $ENA в связи с плохими показателями за последнюю неделю.
График
Best Idea Long List:
$SOL
$SOL (-9.02%, 7D) оказался ниже на прошлой неделе. Несмотря на охлаждение настроений, $SOL держится относительно неплохо: его цена упала всего на 8.4% в октябре. Мы считаем, что среди основных криптовалют она остается одной из самых сильных.
$ZRO
$ZRO (-17,32%, 7D) продемонстрировал наихудшие результаты из всех имен в нашем списке. Достигнув отметки $5,3, $ZRO снизился на 22 % с начала недели, при этом внимание к нему остается относительно низким. Тем не менее, мы продолжаем включать этот токен в наш список, поскольку ожидаем, что в ближайшем будущем настроения возрастут.
EigenLayer и LayerZero объединили свои усилия, чтобы представить новую структуру для криптоэкономических децентрализованных сетей верификаторов (DVN), использующих механику рестейкинга и слэшинга EigenLayer и безопасный обмен сообщениями LayerZero. Протоколы смогут использовать любой токен для создания собственной DVN. Первая DVN, использующая эту структуру, созданная LayerZero, принимает $EIGEN, $ZRO и $ETH в качестве активов для стейкинга, обеспечивая верификацию сообщений с помощью омничейна и криптоэкономическую безопасность.
Clearpool Finance также выбрала LayerZero в качестве официального решения по совместимости для разблокировки ликвидности для RWA (Real World Assets) в DeFi.
$RUNE
$RUNE (-11.10%, 7D) на прошлой неделе снизился. Мы сохраняем $RUNE в списке. Постоянный прогресс и недавние достижения THORChain были встречены с позитивным настроем. Однако мы считаем, что этот оптимизм еще не полностью отразился в цене.
ADR 17 появился на THORChain неделю назад, сжигая 0,01% системного дохода каждый блок. По прошествии 1 недели было сожжено в общей сложности 36 $RUNE, а средний ежедневный показатель сжигания составил 4,5 $RUNE. По словам основателя THORChain, JP.THOR, целевой уровень сжигания составляет 5 % системного дохода, что в 500 раз больше текущих 0,01 %. Если говорить о перспективе, то при уровне сжигания 5% системного дохода с момента введения ADR 17 было бы сожжено 18 тысяч $RUNE, что в среднем составляет 2,2 тысячи $RUNE в день. При таких темпах за год будет сожжено около 803 тысяч $RUNE.
За последние 30 дней не было ни одного дня, когда сеть @THORChain заработала бы меньше 6-значной суммы: минимум $129k и максимум $365k. Кроме того, запущена landing page Rujira и документация. Пользователи смогут получить доступ к нативным cross-chain возможностям и высокой ликвидности, обеспечиваемой THORChain.
Наконец, Levana объявила, что будет создавать Ruji Perps вместе с THORChain и Rujira, как часть Rujira Alliance. Levana построит первый и единственный perps на Rujira/$RUJI.
$TAO
$TAO ( +9,1%, 7D) продолжает расти, и на прошлой неделе мы наблюдали большой всплеск интереса. Примечательно, что $TAO - единственное имя в нашем списке, которое завершило неделю в плюсе.
В категории искусственного интеллекта $TAO в последние недели была самой сильной с точки зрения ценового действия, настроения и внимания. Несмотря на то, что на прошлой неделе наблюдалось охлаждение по всем этим показателям, мы считаем, что сохранение доли в текущем лидере в области ИИ остается разумной стратегией.
Продолжение ниже👇
#простымязыком
Бро, что такое stage 1 rollup?
Виталик объявил, что с 2025 года будет говорить только о роллапах на 1 стадии. Разбираемся, что это такое.
"Что это?"
Stage 1 rollup управляются смарт-контрактами, а для устранения возможных ошибок создан Совет безопасности.
Это также включает в себя функциональную систему доказательств (proof system), децентрализованную подачу доказательств мошенничества (fraud proof) и позволяет пользователям выводить средства без необходимости координации с операторами.
"Фух, подожди"
Ты знаком с роллапами, верно? Они выполняют транзакции off-chain, а затем отправляют сводку обратно в основную сеть - в нашем случае в Ethereum.
Эти роллапы могут различаться по уровню децентрализации. Чем выше ступень, тем более децентрализованными они становятся.
"Круто, а все остальные сложные слова?"
Давайте разберем их по порядку, начиная с Совета Безопасности.
Думайте о нем как о совете директоров компании. Он служит защитой и вмешивается, если в системе доказательств возникают ошибки или проблемы.
"Но мы всё ещё можем это обойти, lol"
Для того, чтобы роллап был квалифицирован как stage 1, ему необходимо как минимум 8 публично раскрытых участников и достижение 50% консенсуса.
Из этих 8 участников как минимум 4 должны быть независимыми от организации, управляющей rollup'ом.
"Система доказательств?"
Роллапы должны отправлять сводку о транзакциях off-chain в Ethereum, верно?
Роль proof system заключается в том, чтобы проверить, верна ли эта сводка или нет.
"Тогда это важно"
Именно так. Для того, чтобы rollup достиг stage 1, система защиты от мошенничества должна позволить как минимум 5 внешним участникам выполнять эту задачу.
Эти внешние участники следят за тем, чтобы состояние роллапа всегда было корректным, и отмечают любые обнаруженные ими нарушения.
"Последнее?"
Иногда пользователи могут просто захотеть вывести свои средства из роллапа. Система должна гарантировать, что команда, управляющая роллапом, не сможет заблокировать вывод средств.
Она должна предусматривать возможность самостоятельного выхода пользователей, чтобы они всегда имели контроль над своими активами.
"Кто находится на этой стадии?"
По данным l2beat в настоящее время на stage 1 находятся 4 роллапа: Optimism, Arbitrum, dYdX (v3) и zksync Lite.
"TLDR?"
Несмотря на то что роллапы на stage 1 не являются полностью децентрализованными, это помогает снизить риски, связанные с централизацией.
Эту стадию часто называют «ограниченными учебными колёсами», поскольку она представляет собой плавный переход от централизации к децентрализации.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
C. COW конкурирует с гигантами DEX, защита MEV способствует росту:
Динамика развития CoW Swap не показывает никаких признаков замедления, недавно она превзошла по объему торгов DEX-единорогов.
Ключевой особенностью является защита MEV, которая в августе защитила от манипулирования ценами рекордную сумму в 14,5B$, что принесло платформе доход.
Конкуренты, такие как Uniswap, теперь переориентируются на этот сектор, что свидетельствует о растущем влиянии CoW.
На горизонте маячат такие захватывающие события, как листинг на CEX, cross-chain расширение и потенциальное разделение доходов для держателей токенов.
В сочетании с удобным для мемов брендингом CoW выделяется в экосистеме Ethereum как забавное, инновационное решение.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Другие альты
Если вы хотите использовать более глубокий подход, мы поделимся с вами нашим списком. Он не является исчерпывающим - мы находим новые монеты каждый день. Хотя нам нравится большинство монет из этого списка, мы обычно держим только 2-4 из них одновременно. Причина в том, что мы ожидаем, что большинство из этих монет будут работать как бета-версия биткоина, но относительные показатели альткоинов требуют более активной ротации. Если вы хотите просто вслепую купить и держать, мы считаем, что вышеупомянутое мемфолио в обозримом будущем превзойдет другие крупные монеты с поправкой на риск. Конечно, у нас нет хрустального шара, и настроения на рынке могут меняться, поэтому, если мы ошибаемся и мемфолио с крупным капиталом не оправдает ожиданий, мы сообщим читателям об этом.
Список
Понимание списка:
Мы рассматриваем большинство (не все) монет в этом списке как «консенсусные хорошие исполнители» и считаем, что они будут одними из первых монет, которые покажут хорошие результаты по мере роста курса биткоина. Это не долгосрочный список для покупки и удержания. Он также составлен не в порядке предпочтений. За некоторыми монетами (например, XRP) мы следим просто из любопытства, чтобы оценить настроения на рынке или для потенциальной шорт позиции в периоды рыночной слабости. Другие монеты, такие как TIA и SEI, мы держим в списке, но вряд ли будем покупать их вместо других монет, таких как SUI и TAO. Этот список в основном сосредоточен на монетах с большим caps, доступных на биржах, и не включает наш портфель onchain, который состоит из более рискованных токенов.
В настоящее время мы наиболее внимательно следим за такими монетами, как: NEAR, LDO, AAVE, TAO, SUI и SOL.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Набор в орден Gem Hunters
Больше года я являюсь членом Gem Hunters. Неоднократно рекомендовал ребят неформально, а теперь рад делать это официально!
Открыт новый набор до 11 октября, вот, что вы найдете в ордене:
• Еженедельные альфа звонки. Слушаю всё с удовольствием, есть записи и даже выжимки!
• Новые проекты. Команда Moni особенно хороша в поиске новых проектов, так как являются создателями аналитического сервиса Moni Discover.
• Нарративы. Не хочешь пропускать нарративы? Можешь быть уверен, что команда Moni в числе первых будет исследовать новые нарративы, а у тебя появится возможность наблюдать и участвовать в чате.
• Мем-Коины/Коллы. Да, любители этого добра, будете довольны) Результаты за лето
• Ретро. Активность в новых проектах, подробные гайды, еженедельные альфа звонки на тему ретро, ретродроперы тоже будут довольны)
• Новичок? Для тебя подготовлены гайды и саппорт от команды Moni.
Переходи на отчёт Gem Hunters за за сентябрь.
Из личного опыта: по коллу многоуважаемого MiguelRare купил NFT, связанные с проектом Altlayer. На момент выхода токена получил дроп за NFT и продал $ALT с итоговой прибылью 7k$. Приватка окупилась на 7 лет вперёд. Думойте :)
В случае, если не можешь позволить себе подписку, есть Лобби, куда иногда выкладывается альфа.
Вступить в Gem Hunters (скидка 15% на 1й месяц)
Сезонность часто может быть мощным фактором, определяющим настроение.
Поскольку мы приближаемся к концу сентября, обратите внимание, что с момента создания BTC у нас никогда не было сценария, при котором октябрь закрывался бы красным, если бы сентябрь закрывался зеленым.
За 11 предыдущих лет BTC лишь дважды закрывался красным в октябре независимо от ценового движения в сентябре.
Эта точка данных по своей сути ничего не значит, но если достаточное количество людей интерпретирует ее как сигнал к покупке, самоисполняющееся пророчество быстро распространится.
Как всегда, NFA DYOR.
$PURR
$PURR ( -12,7%, 7D) - единственный токен в нашем списке, который завершил неделю в минусе. Тем не менее, $PURR предлагает более широкий охват экосистемы Hyperliquid по мере приближения к TGE. Мы видим, что общее внимание и настроения в Hyperliquid значительно превышают внимание и настроение токена $PURR. Этот разрыв может сократиться из-за отсутствия ликвидных токенов, предоставляющих бета-версию экосистемы Hyperliquid, хотя было запущено больше токенов от проектов, создающихся на Hyperliquid.
$RUNE
$RUNE ( +14,6%, 7D) удержал свои позиции на прошлой неделе на фоне растущего рынка. Мы сохраняем $RUNE в списке. Несмотря на то, что мы не ожидаем быстрого повышения цен, вызванного фундаментальными катализаторами, мы считаем, что при текущем FDV в $2B можно найти ценность. Текущий график показывает, что большинство участников рынка, возможно, забыли о том, что $RUNE неоднократно превосходила свои позиции в этом году.
Теперь $RUNE будет сжигаться при каждом свопе. Каждый блок будет сжигать 1 б.п. системного дохода. THORChain также только что достиг нового ATH с 111 узлами и $107M $RUNE bonded (32% от циркулирующего предложения).
$TAO
$TAO ( +19,6%, 7D) остыл после того, как в конце прошлой и начале текущей недели опередил рынок на многие мили. На рынке наблюдается большое количество совпадений между настроениями, вниманием и ценовыми действиями, все из которых позиционируют $TAO как текущего лидера повествования об искусственном интеллекте.
$AR
$AR ( +11,7 %, 7D) - самая медленная лошадка в нашей группе ИИ, но у нее есть потенциал взлететь в случайные моменты, когда другие ИИ-активы застопорятся. Удивительно, но настроения в $AR изменились на негативные, что, на наш взгляд, является хорошим сигналом для масштабирования в позиции, которая рассчитывает на опережение относительно majors и $BTC. Мы видели, как $AR получил некоторый приток на последнем хвосте ротации капитала в AI-токены, причем большая часть этого движения оказалась в $TAO в начале недели. Что касается показателей, то за прошедшую неделю на AO было переведено 75 миллионов $DAI.
$STX
$STX ( +9,9%, 7D) превзошел $BTC, хотя и не намного. Если перейти к экосистеме биткоина, то $STX выделяется тем, что достиг уровня в 2 доллара, возродил нарратив BTCFi во время Token2049 и появился на Breakpoint, где Stacks объявил, что sBTC будет доступен в Solana.
С выходом Nakamoto в производство экосистема как никогда близка к тому, чтобы занять первое место, запустив DeFi Renaissance, который поможет $STX продолжить лидировать в качестве самого ликвидного токена Bitcoin L2 на рынке.
Для $STX осталось всего две недели до обновления Nakamoto. Hermetica также объявила об официальном запуске своего стейблкоина USDh на Stacks.
$NEAR
$NEAR ( +21%, 7D) может играть на обеих сторонах, получая выгоду как от нарратива об искусственном интеллекте, так и от любого нового интереса к торговле L1. Мы видим, что на прошедшей неделе цена монеты, вероятно, выиграла от обоих нарративов. NEAR наконец-то внедрил полный шардинг, и цена приближается к уровню прорыва.
Тот факт, что настроения и внимание остаются неизменными, является хорошим знаком для фазы консолидации, которая может вот-вот завершиться, если цена будет вести повествование в ближайшие недели. Chain Signatures также недавно запустилась в основной сети. В настоящее время существует 5 действующих проектов и еще 15 с лишним проектов, которые будут запущены в ближайшее время.
$BNB
$BNB ( +2,9%, 7D) был самым слабым в нашем списке, несмотря на потенциальную «бычью разблокировку», так сказать. Основатель Binance CZ был освобожден 27 сентября, на два дня раньше запланированного срока. Binance также объявила о запуске премаркета для приобретения токенов до официального листинга.
$BNB движется в боковом направлении и следует за общим рынком, не проявляя особой беты. Тем не менее, это один из немногих токенов, которому удалось достичь новых максимумов в этом году, а недельное закрытие на этой неделе совпадет с потенциальным выпуском memetic CZ.
Продолжение ниже👇
7. Ключевые лидеры сектора:
Здесь представлен обзор ключевых лидеров криптовалютного сектора, сравнение их показателей с BTC и другими важными метриками.
Хотя этот обзор служит в качестве руководства, важно разработать свой собственный инвестиционный тезис для каждого проекта в соответствии с вашей толерантностью к риску и временными рамками.
Таблица
(ii) Сектор важнее альткоина:
настоящий ключ к успеху
Помните, что выбор сильного сектора, пожалуй, более важен, чем выбор правильного альткоина.
Почему? Потому что, как бы хорошо ни работал проект, это не будет иметь значения, если более широкие рыночные ветры дуют против него.
Обязательно учитывайте макроконтекст и индивидуальные факторы, такие как история роста, накопление стоимости, сила сообщества и фундаментальные показатели.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
