-
Александр Силаев - автор книги «Деньги без дураков» Критическое мышление, алгоритмическая торговля, статистика.
К вопросу инфоцыганства в околобирже, как его описать и градуировать тяжесть оного.
Все просто, до того как в жизни у человек случился околорынок, у него все-таки случился рынок. Ну нет такого, чтобы человек сначала захотел обучать инвестициям, а потом сам узнал, что такое акция. Сначала все более-менее хомяки (хомяки-в-себе или хомяки-для-себя, как наверное сказал бы Гегель), а потом уже приходит мысль, что в околорынке деньги лежат каким-то более человечным способом, чем на рынке. Как в любом бизнесе, вот работа — вот результат, и даже есть пропорция между ними (и даже, как в любом инфобизе, можно начать с нуля).
А в рынке можно сделать все правильно, по науке и по уму, и получить фиг. Ну вот год такой, бывает. Еще можно получить прибыль на счет, но счет… заблокируют, обособят, обанкротится контора, где этот счет, выберете по вкусу. Просто может надоесть всю жизнь возиться с циферками, с людьми интереснее. В общем, человек направляет стопы в околорынок.
Само по себе это не хорошо и не плохо. Если человек учит вещам, которые не факт, что вообще существуют (например, астрология или магия), это пожалуй грех. Но способы заработка на бирже — существуют. Плавал — знаю. С 2010 года плавал, и точно знаю, что кроме пассивных инвестиций существуют и сток-пикинг, и трейдинг, и все это прекрасно, если умеючи. Ключевой вопрос — умеючи ли?
Метафора примерно такая. До того, как уйти в околорынок, человек какое-то время сам учился в великой «Школе Рынка», назовем ее так. И в какой-то момент решил, что с него хватит, отучился свое, все. С уходом в околорынок это образование либо прерывается вовсе, либо сильно-сильно замедляется, банально нет времени пахать на два фронта. Но до некоей отметки человек дошел. Вопрос — до какой? С какого курса универа ты сам сбежал, нерадивый студиозус, чтобы учить мирных поселянам наукам? А может вообще — ты со средней школы? А может и школу-то прогулял?
Я бы не сказал, что сам доучился там до конца, да и в принципе обучение в Школе Рынка по идее бесконечно. По крайней мере, я дошел до того, где проходят системный трейдинг трендовушками и сезонками, мы проходили, как отличать хорошие акции от плохих (там несколько способов, если что), и т.д. Ассет алокейшн проходили, очень давно. Я примерно вижу, кто учился на каком факультете, и докуда дошел. Вижу, что вот этот умник — с аспирантуры, а вон за тем гуру — в лучшем случае 9 классов.
Но я бы уточнил, инфоцыганство — это не само преподавание после 9 классов. На самом деле можно и с этим багажом приносить пользу людям, например, принеся этот багаж в детский сад. Инфоцыганство — это дельта между тем, докуда ты доучился сам, и того, как себя презентуешь.
В моей метафоре, например, все искусство пассивных инвестиций — крепкая средняя школа. Можно закончить только ее, и уже пойти в народ просветителем. Но тогда ты честно говоришь: научу инвестировать чуть-чуть лучше инфляции. Если с тем же багажом ты продаешь «30% годовых», то ты жулик, пусть не по закону, но по понятиям. Множество онлайн-школ, кстати, делает примерно это. Рассказывает что-то вроде портфельной теории, но продает это не как 2% реальной доходности, а как 20%. Не самая токсичная дрянь, спору нет, там даже есть польза, но в таком предложении все равно виден обман страждущих.
В общем, презентуй себя тем, кто ты есть — и к тебе нет вопросов. Можно вообще иметь за плечами лишь начальную школу, но честно рассказывать в детском саду, что «депозиты лучше кредитов», а мошенникам лучше не платить. Тоже дело. Если ты в детсаду, и не выдаешь семинар за нечто большее.
Вершина падения, когда размахивают дипломом и гордятся компетенциями, которых вообще нет в природе. Например, куча Телеграмм-каналов кичится чем-то вроде «можем стабильно делать 10% в месяц на фонде». Сорри, а на чем? Якобы на адской смеси фундаментального анализа и новостного трейдинга. Я точно знаю — так не бывает.
Но это, как я сказал, вершина бендериады. Более скромный вариант: берется мышь, заворачивается в три слоя, кладется в пять коробок и продается в виде слона.
Будучи системщиком, иногда приходится делать странные вещи, даже дикие — на взгляд нормального человека. Например, если бы меня спросили летом, куда сейчас пойдет российский рынок, ответил бы, что скорее вниз, по сумме причин, я тут банален (ставка и прочее, всем известно, не будем вдаваться). Следующий вопрос, какую позицию занимают твои портфели? Если не считать трейдинговые счета, то портфели, ясно дело, стоят в лонг, они по-другому не умеют.
Не дичь ли сочетание такого мнения и таких портфелей? Тактически может казаться, что оно дичь, но стратегически — все верно, я объясню.
Нельзя поощрять у себя плохие привычки. Я достаточно давно на рынке, чтобы знать, что люди, торгующие свое рыночное вью (прогноз, видение будущего), в среднем и долгосрочно тут в пролете. В инвестициях выживают только индексные инвесторы, привязанные к индексу при любой погоде, фундаментальщики (по сути так же привязаны, но умеют отличать хорошие бумаги от плохих) и моментум.
Если у меня что-то среднее между вторым и третьим, у меня уже есть оружие, которым можно выбивать у рынка свою альфу. Я не знаю, куда пойдет индекс, но знаю, что этим оружием я выбивал последние годы где-то 20-30% годовых сверху него (50% в 2021, 20% в 2022, 35% в 2023, если быть точным, в 2024 дела похуже, но это нормально). Я не с голыми руками, у меня есть алебарда и аркебуза, их надо ценить. Но вот, положим, сейчас ночь, целиться из аркебузы темно, что же бросить ее, родимую? Сменять на булыжник? Я не знаю, когда рассветет, но знаю, что аркебуза — вещь, она пригодится. А торговать рыночное вью — это идти в атаку с булыжником. Иногда получается (как сейчас), но вообще так себе мысль…
Дело в том, что бывают сравнительно простые для понимания ситуации, вроде как сейчас, ставка сильно вниз — акции вниз, ну ок. Обычно все сложнее, а привычка гадать по марко остается, и 90% времени только вредит. Вот если скажем выхожу на лето из акций, ухожу целиком в фонды ликвидности, я вроде молодец по итогу, но я ставлю себе плохую привычку, я с хорошего метода перехожу на плохой. И в дальнейшем, видимо, ему следую: сбегаю в кэш при каждом чихе, начинаю, не дай бог, играть шорты и т.д. Таким образом, например, невозможно было бы взять на фонде мои 85% в 2023 году. Правильно — блюсти метод.
А изменять ему с «чувством рынка» и «прогнозом» в ситуации, где это само напрашивается — это как попробовать наркотики один раз. Никто еще не стал наркоманом с первой дозы. Но если можно не пробовать, то, пожалуй, лучше не надо.
P.S. Забавно, что схожую мысль видел у Ладимира Семенова, это такой отвязный плечевой фундаметальщик, мой полный антипод в методе, при этом умный — поэтому интересный. Он вообще все лето провел с плечами (небольшими, правда). По схожим соображениям. Мы не знаем, где дно рынка, но знаем, в чем наша сила, и она точно не в LQDT. Если у столь разных людей резоны совпадают почти на 100%, наверное, в них что-то есть.
Обычно самым бесспорным образом принимают самые спорные утверждения. Чем страньше, тем даже лучше. Закат религий начался примерно тогда, когда теологи стали соревноваться, кто лучше докажет существование Бога… Вот когда доказательств не было, тогда и верили!
Иногда поражает, когда обещают доходность, например, 2% в день. Но это лишь тонкое понимание особенностей своей ЦА. Пообещай 2% в месяц, и могут затесаться случайные адекватные, просто жадные. Ну их.
Слышал байку про объявление: «Если в годе вашего рождения есть цифры 1 и 9, считайте, вам повезло! Потомственный маг бесплатно решит вашу проблему, пишите по адресу…». Можно подумать – какая дичь. Да нет, это просто фильтр. «Не идиотам просьба не беспокоиться».
Такое ощущение, что в каждом втором объявлении про инвестиции примерно такой же фильтр. «Портфель акций с доходностью 11.6% в месяц!» и т.д. означает примерно то же, что предложение от мага. Просто сортировка, выделение целевой аудитории. Вы можете подумать, что автор такого объявления совсем ничего не понимает в рынке. Скорее всего – да. Так ему и не надо.
Приветствую несколько десятков новых подписчиков, объявление для них. Старожилы уже знают, что помимо этого, есть еще два моих канала. Один на общие темы (философия, этика, психология и «за жизнь»): /channel/bez_durak_off . Все это отдельно от биржи, чтобы не попутать дискурс. Аудитории все-таки немного разные.
Второй канал, наоборот, конкретен и лаконичен. Презентации конкретных торговых системок вынесены туда: /channel/ASilaev_store
И вот еще, если кому интересно, как системки работают, их эквити с 2016 года на Комоне, можно к ним подключаться, можно так любоваться: https://www.comon.ru/users/voldemort/
Если кому удобнее, пару стратегий недавно перенес в Т-банк: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/ Но эквити там нет, за историей и статистикой все-таки на Комон.
Наконец-то подъехала запись моего выступления на конфе Смарт-лаба. Вот здесь ютуб Тимофея Мартынова: https://www.youtube.com/watch?v=tJNgNGJe6OA Если проблемы с Ютубом, оно же на Рутубе https://rutube.ru/video/6ff756e09997e9b07c6b506b60da6ff6/ и ВК-видео smartlabru?z=video-53159866_456239647%2Fclub53159866" rel="nofollow">https://vk.com/video/@smartlabru?z=video-53159866_456239647%2Fclub53159866
Читать полностью…
Товарищ должен сделать для меня небольшую работу. Вопрос, сколько она стоит? Давай, говорит, 10 т.р. Я не мог не поторговаться, я же трейдер, можно сказать, торгаш. Обосновал, почему она стоит 5 т.р. Товарищ согласился на 5. Получив кивок на 5, я вернулся к цифре 10 (разумеется, обосновал ее тоже). В какой-то момент наша переписка выглядело странно: исполнитель говорит давай 5, заказчик говорит фиг тебе, бери 10.
Вот такие игры разума. Впрочем, разум тут особо не включался: весь диалог прошел скорее на каком-то инстинкте… Полагаю – правильном. И в начале, и в конце.
Когда-то я был жутко скаредным, и, как говорится, удавился бы за копейку (да я и сейчас не образец щедрости-мотовства). На самом деле – вредная привычка, не помогающая, а мешающая делать деньги. Нормальный эгоист с ней должен бороться.
А мой товарищ с самого начала был нормальным человеком, без патологий.
Меня несколько раз спрашивали, не планирую ли я заняться наконец инфобизом — что все как у людей, по науке, а не левой пяткой в свободное от основной работы время. Курс, закрытый канал, вот это все. Не то, чтобы я созрел на 100% и обещаю сделать это прямо на днях. Но вроде лед тронулся. По крайней мере, серьезно думаю в ту сторону. Для меня уже полдела.
Вообще, у меня как в цитате Бисмарка про русских: долго запрягают, но быстро едут. У меня три книжки написались за год. До этого было неясно что. Хочется думать, что до этого они медленно зрели. Хочется думать, что с другими проектами будет также.
Если инфобиз по науке, то с каналом как-нибудь разберусь один. Но курс это уже коллективное творчество. И вот сколько раз на горизонте возникала фигура Продюсера, она всегда говорила одно и тоже: сначала давай анкету, а там посмотрим. Без анкеты никак. Закон такой, поверье, без нее удачи не будет. Я привык доверять людям, если все профессионалы говорят одно и то же — наверное, в этом мудрость. Итак, встречаем, анкета.
Просьба, кому не сильно лень, ее заполнить.
https://forms.gle/hqFEiZkd3W4ygfYr9
Зачем это мне, я честно сказал. Пробуем сдвинуться с мертвой точки. Зачем это вам, несколько резонов:
1). Может быть забавно в процессе.
2). Может быть полезно по итогу, какая-то саморефлексия, мало ли.
3). Это как бы моя просьба, иногда на просьбы реагируют «просто так».
4). Чтобы это было все же не «просто так», в конце анкеты лежит бонус. Практичная статья-полезняшка, которой нет в блоге и не будет. Вообще, это кусок нового кейса по новой торговой системе (чуть позже будет презентовано как торговая система №3), будет стоять денег и лежать там, где другие оферты /channel/ASilaev_store Но кусок бесплатно.
Надеюсь, замотивировал. Успехов всем нам.
Вот если сравнивать изнутри три таких занятия, как:
1). писание проз,
2). торговля на финрынке,
3). преподавание в универе...
там будет довольно неожиданный вывод. Точнее, выводов много, поделюсь одним.
Принято считать, что искусство, наука – это такие благородные промыслы. А биржа – это что? Мир чистогана, алчности и наживы. Все советские пионеры знают.
Так вот, в каком-то смысле биржа – намного более честная штука. На литературных семинарах меня всегда поражало, например, что хорошим тоном считается крайняя субъективность. Что значит – разбор текста? Тебе лично понравилось или нет. А потом ты придумываешь кучу умных слов, почему Абсолют, если бы коснулся этого текста, выразил с тобой согласие. Но кто сказал, что автор имел намерение доставить добрые эмоции именно тебе? Иногда, чтобы попасть в одну ЦА, другую ЦА приходится выбесить. Но каждый критик берет на себя полномочия Господа, с той разницей, что не отличается милосердием…
На бирже много больше зависит от случайности, чем обычно кажется начинающим инвесторам-трейдерам. Но все-таки в долгосроке все стремится встать по своим местам. Умные забирают деньги глупых, терпеливые и смиренные – жадных и трусливых, рациональные бьют фанатиков (и неважно, фанатиков чего). Исключения – есть. Иногда дуракам везет. Иногда так везет, что об этом слагают песни. Но обычно все по местам.
В литературной карьере от случайности зависит намного больше. Обычно известные писатели заслуживают своей известности. Но. Обычно, если судить по тексту, на одного известного, кто заслуживал, десять неизвестных – кто тоже заслуживал. Но вот не сложилось. Жюри не оценило. Издательство не поверило. Старшие коллеги не признали младшим коллегой.
Заслуживал ли я в свое время (2003 год) всероссийской премии «Дебют»? Мне хочется считать, что да. Получил ли я ее случайно? Совершенно случайно.
Помимо случайности, крайне важны какие-то внешние обстоятельства. Из серии «кто с кем пил», «кто с кем жил», «кто с кем френд в Фейсбуке» и т.п. Все это, в совокупности, пожалуй, даже чуть важнее, чем непосредственно текст. Скажем так, между заурядностью, но отменно социализированной и гением-социопатом я бы ставил на успех заурядности.
Примерно та же фигня – в академической сфере. Надо соответствовать ожиданиям. Ожидания бывают довольно разные. Если на кафедре засели, скажем, люди с вывихом мозга типа А, будь добр, вывихнись типом А, и не дай бог тебе сойти с ума типом Б. Или ищи кафедру, где засели типы Б.
А разве где-то не так? Вот на ринге – не так. Кто кого побил, тот и все, социальных связей строить не надо. Если нужен менее брутальный пример – шахматисты. Там все имманентно шахматам. Нет такого «брат, да ты непризнанный гроссмейстер!». Все, кто играл как надо – уже гроссмейстеры.
Вот еще, занудам вроде меня нужны правильные обратные связи. Прав – получи свое, не прав – получи от судьбы с размаху. А неправильные обратные связи – это как? Это когда критик пишет рецензию так, будто он само мироздание. Чтобы считать это более-менее ответом Вселенной, а не выпадением игральной кости, тебе нужен массив хотя бы в 100 критиков, причем разного сорта.
Или торгуйте на бирже.
Рубрика «вопрос — ответ». Недавний коммент в ответ на открытие стратегий в Т-банке.
«Очень много букв.) Вы пожалуйста просто напишите: открываю две стратегии, эта принесет столько-то денег, а эта столько-то». Денис
По ссылке есть прогноз по стратегиям. Точнее, цифра, которую эти или похожие стратегии приносили в прошлом, например, в Финаме. Так что цифра не с потолка. Но гарантировать ее, понятное дело, невозможно.
В принципе, можно не обращать внимания ни на что, кроме нее. Но я бы не советовал... Для того я и пишу дисклеймер, говорю о роли случая, пытаюсь более-менее объяснить, что та или иная стратегия делает (без выкладки ноу-хау, понятное дело, но хотя бы общие принципы). Чтоб был какой-то осмысленный выбор и понимание.
И иначе как? Вот придет некий Вася и пообещает 200% годовых - пойдете к Васе? Будет просто чемпионат по наглости, как в анекдоте про Василия Ивановича, где джентльменам, как выяснилось, верят на слово и "тут-то мне карта и поперла". Я не против, чтобы мне доверяли, но и при желании проверять — пожалуйста, делаю все возможное для того. В некоем смысле я ориентирован на скептиков и хоть немного тертых рынков, хомяка подманивают не так, ему рацио выключают, а я за то, чтобы включали. По мне, это и есть граница между пристойным околорынком и непристойным.
Доверять вот здесь, Т-банк: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/
А проверять можно на Комоне, где мои стратегии с 2016 года: https://www.comon.ru/users/voldemort/
Вот что подумалось, господа, желающие тут в комментах делиться курсами, лекциями, книгами и т.д. Хотите делиться — выкладывайте сразу или давайте ссылку на бесплатное скачивание. Тогда я верю, что это от доброты душевной, и все ок. А если вы кидаете объявление, и ждете контакта, я расцениваю это как бизнес на моей площадке без моего разрешения (я не знаю, как бы будете монетизировать этот «лид», но знаю, что с вероятностью 99% будете и со мной не поделитесь).
И вот это добро, если увижу, будет удаляться как спам, ибо спам и есть. Кстати, если кто-то отзывался на подобные объявления — можете рассказать, чем все кончилось? Пару раз мне уже говорили, что ничем хорошим...
Есть у трейдеров такое обоснованное поверье, что если какой-то торговый метод или система становится достоянием слишком многих – ему кирдык. Как только он доступен для среднего человека, и про него пишут во всех книжках, преимущество испаряется, увы.
Но я сейчас про пассивное инвестирование. Это ведь тоже грааль, если вдуматься. Хилый, слабый, но грааль. Со своими достоинствами, между прочим. Чтобы ему следовать, не надо вообще ничего – ни ума, ни времени, ни таланта. Разве что немного нервов в моменты просадок (но их может заменить лень или здоровый пофигизм). То есть следовать этому могут миллиарды людей. В пределе – все человечество.
Адепты методы говорят о 6-7% годовых реальной (не номинальной!) доходности, экстраполируя, по сути, результаты рынка акций США 19-20 вв. на бесконечность.
Но 7%, даже 5% для всего человечества, на дистанции в бесконечность – не жирно ли? Не оскорбляет ли некую соразмерность, как оскорбляла бы ее картинка типа «тысячи талантливых трейдеров стабильно делают 100% годовых каждый год»? Всем адептам пассивного инвестирования последняя картинка смешна и нелепа, они легко могут объяснить, почему. Хотя бы потому, что экстраполяция на бесконечность приводит к абсурду. А сколько у тебя, супертрейдер, будет через 10 лет с твоими стабильными 100%? А через 30? А тебе планета Земля жать не будет – с таким-то числом?
Но миллиарды людей с их 6-7% на дистанции «всегда» столь же оскорбительная картинка, с тем же вопросом, а поместится ли на планету такое чудо.
И вот что примечательно – в моду пассивное инвестирование стало входить лишь в конце 20 века. Общим местом, методом большинства – становится лишь в 21-м. То есть вся основная доходность метода – в основном на истории, как 100% и 1000% годовых супертрейдеров на их бэк-тестах.
Я не знаю, что произойдет, но если на планете Земля для нашей цивилизации наступит 2500 год от Р.Х., вряд ли там уцелеет пассивное инвестирование с 7% годовых. Может быть все, что угодно – Сингулярность, коммунизм, трансгуманизм, каменный век, но не это.
Я не знаю, почему пассивное инвестирование не захватит бесконечное будущее – по причине великого Прорыва или не менее великого Краха, а может, великого Застоя. Как не знаю, почему сломается торговая система, дававшая 100% годовых. Но рано или поздно все хрустнет, дайте срок, иначе это нарушений законов даже не экономики, а физики.
Так и здесь. Вопрос, правда, хватит ли на наш век, но здесь как с торговой системой, хватит ли ее на ближайшие годы, честный ответ только один – не знаю, поживем – увидим.
Был еще один мой эфир, на сей раз с Live Трейдер ТВ, я так понял, у них канал вещает каждый день, и там всякое. Из 3.5 часов эфира я занимаю последний час.
Почему я не верую в теханализ и ругал его на конфе Смартлаба, какие вообще есть виды трейдинга, что из них мне близко и почему, во что я не умею, а во что лучше даже не начинать? Попытка правильно ответить на заведомо неправильные вопросы типа «сколько можно заработать трейдингом?». Еще раз о рисках, и почему 30% годовых подчас лучше, чем 300%? Как я понимаю жизненный комфорт в своей нише, сколько лет можно умнеть в трейдинге, пока все не надоест, и что приходит вместо любви? И когда уже наконец я стану дивидендным пенсионером (спойлер — да хоть завтра). Ах да, еще вопрос, сильно ли я боюсь ИИ в своей нише (спойлер — да ну его).
Еще в сотый раз, наверное, пояснил соотношение буковок и циферок в своей жизни. Наверное, пора учиться отвечать неожиданно на ожидаемые вопросы, чтобы не повторяться…
https://www.youtube.com/watch?v=vTqN9SKz2ZY
Вот еще, рубрика ответов. Вроде очень частный вопрос, но уже второй раз спрашивали.
"Александр, добрый день!
Подскажите, с чем связано, что отправили стратегию «ленивец» на комоне в архив? Заранее спасибо:)"
С ней самой как стратегией все в порядке, история с архивом чисто техническая. Скорее ее туда отправил Комон, там были акции за порогом их разрешенного пула (грубо говоря, у меня рабочая выборка была примерно 100 акций, а можно только 60-70 самых ликвидных, разница не сильно существенна, но...).
Вместо этого есть три новых Ленивца, там все акции из их разрешенной выборки. Причем Ленивец-2 копирует логику заархивленного Ленивец-1. А самый первый Ленивец был скорее индикативным, показать, что Моментум работает. К нему все равно подключиться было нельзя, к этим можно...
PS: скрин эквити в первом комменте
Раз уж судьба занесла в Пульс, внимательно его почитал. Разных авторов. Видимо, топовых. С кем-то я согласен, с кем-то нет. Но речь не о том, скорее об общем ощущении.
Что доминирует? Обзоры дня, комментарии в моменте, что сегодня купить, что завтра продать, и т.д. Есть небольшой процент авторов, для которых это работа, с доходом выше среднего в РФ. Их я могу понять. Но с колокольни меня как читателя это все… очень спринтерский контент, скажем так.
Я не говорю, что это плохо. Но с этим будет сложно бежать на длинной дистанции. Я понимаю интерес неофита, который пришел на биржу месяц или год назад. Интересно — буквально все. Новости, графики, отчеты, и всего побольше. Еще больше авторов, еще больше сделок, дайте ложку побольше. Я помню самого себя с такой ложкой в 2010 году.
Но вот приходит первая серьезная коррекция, или первый затяжной боковик, на годы. Неофит чувствует себя не просто раненым, а обманутым. Хотя его никто не обманывал, разве только он сам. Как так, он уделяет время рынку каждый день, а денег меньше, чем полгода назад! Разве бывает такая работа, куда ходишь полгода, а у тебя отрицательная зарплата?
Ну так рынок — это не работа за зарплату. Нет методов инвестиций, дающих тебе доход каждый год. Методы системного трейдинга, правда, такие есть (но это другое и подойдет сильно не каждому).
Рано или поздно, но спринтер сойдет с дистанции. Нельзя марафон бежать, как стометровку. Уйдет интерес к новостям дня, к графикам на часовых барах, к гаданиям на неделю вперед от лучших аналитиков, и т.д. Инвестиции — это марафон, где можно сделать все правильно, но иметь, например, убыточный год (новичок не поймет, профессионал кивнет).
Чтобы иметь правильные ответы, надо, для начала, задавать правильные вопросы. Искать не лучшие акции сезона, а методы, алгоритмы и лайфхаки, работающие много-много сезонов, без их сильного пересмотра. Из этих методов будут следовать уже и лучшие акции текущего сезона — а куда они денутся? Есть методы, будет и портфель, но не наоборот…
Ссылка на профиль в первом комменте
По многочисленным просьбам трудящихся… Ну как многочисленным — меня раз пять спрашивали про стратегию автоследования в Т-банке, или просили заделать, если таковой нет. Самой стратегии пока нет, но первый шаг туда сделан. Пока что профиль в Пульсе, без него стратегию создать нельзя.
Обычно в Пульсе пишут, что произошло за день и как они к этому относятся. Мне сильно лень к этому как-то относиться… Тем более все эти медитации по итогам дня на 90% только мешают. Если будут заметки — то что-нибудь о вечном. Типа как здесь.
Самое тяжелое было уложиться с описанием себя в 300 символов. Сразу видно, что сервис ориентирован на смартфон, а не графоманов и великих русских писателей.
Собственно, вот оно: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/
К вопросу, что важно в торговой системе, кроме доходности и просадки.
Средняя сделка, время в позиции, профит-фактор - зачем это? Затем, что все это - показатели хрупкости. Если с этим плохо, то любая доходность (даже на реале, не говоря уж о тестах) в каком-то смысле фейковая и глючная...
https://telegra.ph/Kak-ocenit-torgovuyu-sistemu-08-30
Все-таки слово «трейдер» очень широко по разбросу смыслов. От «обладатель интересной сложной профессии» до «несчастный сумасшедший». Тип винеров и тип лузеров называют себя одним словом, что довольно нетипично.
И когда человек так представляется, мол, я трейдер, сразу непонятно. Потом, и довольно быстро, понятно, но это мне понятно, и то не сразу. Если же подойти чисто статистически: несчастных больше. И разумные люди, обученные на статистических массивах, начинают сторониться всех трейдеров без разбора. Мало ли, вдруг это заразно и меня тоже обуют на Форексе (ведь именно же этим заняты трейдеры, самообуванием, да?).
Так что, на всякий случай, избегаю представляться таким образом. Или слово алго добавляю для ясности, но как-то меня переспросили: алко? У вас там что, еще и бухают?
Вдогонку к моему выступлению на конфе Смартлаба.
График ниже — эквити торговой системы, сделанной человеком просто по мотивам моего выступления (см. его в первом комменте). Прислал мне, сказал «спасибо». Я там какие-то вещи, которые не сильно жалко, упоминал вскользь (более ценные торговые системы, конечно, всуе не раздают). Человек не поленился, прислушался, прошелся напильником. Результат.
Потому что у него настрой изначально правильный. Эгоизм здорового человека, сканировать мир на предмет возможной пользы, нет ее — молча проходим мимо, есть — см. график в первом комменте.
По контрасту, посмотрел разные комменты на ютубе. Помимо «спасибо», народ там задается следующими важными вопросами: с хрена докладчик летом в куртке? с хрена ли он местами громко говорит? почему так много теории, где чертеж лопаты для бабла? Кто-то делится ценной мыслью, как хорошо, что его не было на конфе, где вот такое бла-бла-бла…
Смотрите, кому нужно чертеж лопаты — увидел лопату. Кому нужно видеть, какой он умный (на фоне меня или кого-то еще) — видит себя-прекрасного, а вокруг одни инфоцыгане, вода и морок.
P.S. Если кого-то не впечатлит график доходности, переведенный в годовые проценты. На самом деле - там все ок, если понимать, как это работает. Что такое торговая система? Это лишь инструмент на счете, его можно модифицировать и сочетать с другими. Чтобы умножить доходность на 2, нужно просто взять сайз в 2 раза больше, если устроит просадка. Поэтому важна форма эквити, если просадки мизерная, смело множится на 2-3, здесь именно такая история... То есть легким нажатием на кнопку доходность становится в 2 раза выше, а просадка по-прежнему ниже индексной!
Дальше. На одном счете можно играть ПУЛ торговых систем, если их просадки не совпадают по времени. Так обычно и делают. То есть это лишь ЭЛЕМЕНТ машины, дающей итоговую доходность.
У алгошников, чтобы оценить систему, принять смотреть чистую эквити без плеча, но все это держать в уме.
Бесит, когда 50% бесплатного вебинара речь о том, какой замечательный платный курс и зачем нам туда надо. Да как бы понятно, что бесплатных вебинаров – не бывает. Все они рекламные ролики чего-то большого. Но ролик должен быть правильным.
Он должен выглядеть так: «эксперт нисходит и бесплатно раздает пользу». Люди ее щупают, пробуют, и если находят порцию достаточно полезной – идут за платной добавкой. Чем больше порция, тем лучше. Слушатели пока что чистые получатели на халяву. Но если 50% времени мне говорят о том, что главное впереди… это издевательство. Это реклама, самая обычная, за ее просмотр впору доплачивать аудитории.
Мысли здесь простые: тебе что, жалко? или нечего сказать, и ступень №2 будет состоять из рекламы ступени №3? или держишь нас за дураков? Мы и так понимаем, что тебе от нас нужны, вероятно, наши деньги. Это даже нормально, было бы, что купить. Но не надо напоминать об этом каждую секунду, это неприлично.
В свое время не купил один платный курс, потому что убило бесплатное промо. Так старательно продавали то, что я хотел купить, что расхотелось…
По умолчанию как бы считается, что управляющий своими активами, управляющий чужими, наставник по инвестициям и фондовый аналитик — люди более-менее одной профессии. Раз точно умеет А, то наверное может и Б, и наоборот. По мне же, там может быть огромная разница, примерно как между футболистом, футбольным тренером и спортивным комментатором. Вообще три разных профессии, хотя все вертятся вокруг одной игры. Но играют в разное.
Разница следует из того, какой главный параметр оптимизируют в каждом конкретном случае? Только если честно?
Управляющий своим капиталом — максимизирует прибыль, соблюдая некий уровень риска и усилий, все просто и честно. Если капитал чужой, то важен не только результат управления, но и сколько там денег. Отсюда добавляется параметр «соответствовать чужим настроениям», он может особо не мешать, но может затмевать все. Иногда он существенно подрезает прибыль. Например, для крупных клиентов может быть невыносима большая просадка, поэтому нельзя держать все деньги в акциях, тем более в отдельных, пусть даже лучших акциях… Поэтому управ на миллиарды будет жаться к индексу и к безриску, чтобы, если будет плохо, было не сильно плохо. Управ на деньги хомяков, наоборот, будет тарить на плечи и искать бету, выдавая ее за альфу. Такой уж запрос. Доходность так убивается еще больше.
Владелец онлайн-школы будет максимизировать число клиентов и степень их удовлетворенности от процесса. Если его портфель будет лучше рынка, это не повредит, но, строго говоря, не обязательно. Да, портфель лучше никому не показывать. Мало ли.
Аналитик же просто выдает текст, производящий на заказчика хорошее впечатление. Параметр оптимизации: количество таких текстов и произведенное впечатление.
Оговорюсь, что эти роли могут воплощаться и в одном человеке, почему нет? Но все равно что-то будет получаться лучше, что-то хуже. Все-таки это разные виды спорта, универсальных чемпионов не бывает.
Подумалось, насколько неточно наше слово «миллионер». Когда оно звучит в обыденной речи, то примерно в том же смысле, как в 1900 году: очень богатый человек, входит в 1% самых богатых в обществе, может не работать до конца дней своих, и т.д. Если же мы берем реальный миллион рублей, а не разговорно-метафорический, то видим, что это не сильно большая сумма. За сильно нужную трудную или квалифицированную работу — за год платят больше. Даже среднеарифметическая (не путать с медианной!) годовая зарплата в Москве уже больше...
Я понимаю, есть священный обычай: не откладывать ни копейки, тратить все в ноль, да еще занимать. Но даже с учетом сей привычки у нас десятки миллионов людей — формальные миллионеры. Все те, на кого записан хоть какой-то кусочек недвижимости.
Под сладким символическим «миллионом», видимо, скорее понимается миллион долларов. Но и он уже не торт, что был в 1900 году. Инфляция, пусть не такая, как у нас, сделала свое дело. Там, где зарплату платят в долларах, «миллион» уже не синоним богатства, а так, стоимость обычного домика в США или Канаде, или несколько лет зарплаты врача.
Кстати, а можно как-то объективно определить крайне субъективное слово «богатство»? Я бы, как вариант, подошел так: эта сумма, которую средний человек мог бы инвестировать средним образом, или чуть хуже среднего (то есть плохо, но не сильно плохо, не отдать жуликам... а например, поделив между депозитами, золотом и недвигой, где бы он жил сам или она стояла пустой без ренты большую часть времени), и денег все равно хватило бы до конца жизни на уровень жизни ощутимо выше среднего. При этом, еще раз уточню, деньги вложены либо под нулевую реальную доходность (= инфляции), либо под слабоотрицательную. Вот это богатство.
В наших реалиях, полагаю, это что-то вроде миллиарда рублей. То есть к «миллионеру» надо добавлять сейчас три ноля, не меньше, чтобы вернуть старый добрый смысл.
Несколько раз замечал: какая-то особая энергичность людей успешных, бизнесменов — но некогда имевших опыт крайней бедности, прямо-таки нищеты. Не обязательно, конечно, быть нищим в прошлом, чтобы стать энергичным в будущем. Но ощущение, что именно тогда они вышли, образно говоря, на вторую космическую скорость — что позволила им преодолеть гравитацию привычек, окружения и прочего, что не дает улететь. Как привыкли пахать в ужасе, что помрут под забором, так и не могут остановиться, и ничто им не помеха — ни первый миллион, ни первый миллиард.
У меня же этого ценного момента, получается, никогда не было. Вот именно — крайней нужды. «Хлеба купить не на что». Или, скажем, бутылку водки, когда ее сильно надо, колбасы, шоколадки — чего-то совсем простого. Даже в самые скромные и скудные мои годы, скажем, в 2002 или 2012 — с колбасой перебоев точно не было. На бутылку виски в ресторане, пожалуй, не хватало бы, но пива на кухне можно было позволить себе всегда. А нищета это когда занимают на пиво.
И вот отсюда, может быть, идет некоторая моя расслабленность, леность и пофигизм. При довольно аскетических потребностях деньги, получается, никогда не были экзистенциальной проблемой и совсем уж лютой страстью. До «второй космической» мне было всегда далеко, судьба ни разу не давала столь волшебного пенделя, чтобы я на нее вышел и далее на ней полетел. Причем не обязательно в деньгах, можно в чем угодно еще. Разве что в 2018 — быстро-быстро написал свои основные книжки, и в 2019 завел бложики, и быстро-быстро их вел. Но снова погрузился в медленный расслабон и хрен-знает-чего-делание.
Вот это один из вариантов ответа, почему до сих пор нет миллиарда (имеется ввиду рублей, для миллиарда долларов нужны чуть иные скиллы). Нужной скорости не хватает. :)) В принципе - там понятно, куда копать. Чтобы с годами нарубить это в трейдерстве, нужен лишь профит-фактор, начиная от скромного 1.5 и выше, что не проблема, плюс сильное, но оправданное плечо, плюс долгое время. «Оправданное плечо», то есть не в один рынок на все ГО (это уже скорее слабоумие и отвага), а некая мультирыночность, снимающая главные риски. Повторюсь, там понятно, куда рыть и какой лопатой. Делать примерно то, что я делал, но как-то поинтенсивнее, что ли… Но чего-то не хватает. Страсти, любви к процессу. Да просто банально страшно и лень.
Мне лень даже рекламу в ТГ-канале размещать, вот настолько все лень.
Впрочем, может еще успею.
Помню, когда-то читал, что карманники в СССР считались элитой преступного мира. Не поручусь на 100%, но похоже на правду. Если самое почетное среди уголовников быть вором (что логично, ибо бытовые убийцы-по-пьяни, хулиганы и насильники в тюрьме обычно по случаю, то воры у себя дома, они там в силу базового занятия), то карманник — это супервор, обладатель редкого и сложного навыка.
Между тем, понятно, что капитал карманными кражами собрать трудно. Все по классике: «украл — выпил — в тюрьму». Но я, собственно, не о них. Я про скальперский трейдинг.
Мне кажется, тут хорошая аналогия. С одной стороны, это филигранный навык. Если трендовик работает грубо, по площадям, может месяцами быть в минусе, то скальпер почти каждый день в профите. Увы, состояние таким путем заработать сложно. Все, как у карманников: слишком много ручного труда и слишком малая емкость каждой отдельной операции.
Также они напоминают карманников по форме, быстро и незаметно изымают в стакане то, что «плохо лежит». С той разницей, что все законно и даже приносит обществу пользу: ликвидность сама себя не создаст.
В общем, если речь идет про отношение к скальперам, то респект и уважуха. Но сам туда никогда не хотел и не завидовал, всегда тянуло в сторону более ленивых вещей. Чтобы в пределе туда можно было упихать миллиард, а самому дремать рядом.
Можно как угодно классифицировать биржевые стратегии. Я бы, ко всему прочему, поделил их еще на две категории: одни соревнуются с индексом, другие с депозитом. Там совершенно разный подход, и чтобы не впадать в глупости, их лучше не путать, и заранее понимать, во что тут идет игра.
Трейдер, как правило, соревнуется с депозитом, точнее сказать — с безрисковой ставкой. И на длинной дистанции должен делать хотя бы две ставки, а иначе — зачем он? Можно и пять, и десять, но хотя бы две. Как правило, в таких стратегиях играют и лонг, и шорт, а игровым активом может быть что угодно, например, крипта или фьючерсы на валюту. При том, что сами фьючерсы — никаким положительным ожиданием не обладают, ожидание только от системы на них. Ни с каким индексом Мосбиржи это не сравнивается. Например, нельзя сказать: «индекс акций вырос за год на 50%, а трейдинг на юане дал только 40%, фу, позор!».
Стратегии второго типа — медленные, на акциях, сугубо от лонга. Их, наоборот, бессмысленно сравнивать с депозитом, и осмысленно с индексом. Эти стратегии играют только вдолгую, и ставят сразу на две вещи: 1. индекс обгонит инфляцию, 2. мы обгоним индекс. Тут нельзя сказать: «вы за год потеряли 5%, даже баба Маша на депозите заработала 15%, фу!». Тут важно, как вел себя индекс Мосбиржи полной доходности. Если он за этот год вырос, то -5% действительно фу, хотя один год тут не срок, такие провалы не приговор. Но если индекс сделал минус 20%, а вы всего минус 5%, то это успех, и уберите отсюда бабу Машу.
Да, оговорюсь, придирки такого рода обычно исходят от людей не сильно в теме, обычно не очень богатых, но очень жадных. Особенно если им случайно повезло, и они за год превратили свои 100 тысяч рублей в 200, и теперь смотрят на побежденное мироздание свысока.
Заметил, что многих раздражает применительно к бирже слово «игра». Пафос примерно такой: «Я пришел на биржу не играть, а сохранить и приумножить!». Вот не знаю, я вроде достаточно приумножил, меня не смущает слово «игра», оно честное и точное. Избегать его — симптом своего рода когнитивного искажения…
Вот буквально недавно, сценка из комментов. Читатель спрашивает, зачем вообще в период таких высоких ставок какие-то акции и какой-то трейдинг? Положил на депозит (в ОФЗ, фонд ликвидности) — и уже взял достаточно. Отвечаю, что одно другому не помеха. Скажем, 2/3 денег можно сложить туда, куда вы сказали, треть остается на срочке под ГО, играем на фьючи, у меня среднее по таким игрищам 30-40% годовых, что всяко больше 6%, что будет, если одну 1/3 доложить туда же. Вот и резон, казалось бы. Но собеседник восклицает что-то вроде: «Игра на фьючи! Я пришел сохранить и приумножить...». Ну так, я не против, я тоже пришел сохранить.
Вообще, мой собеседник разумно ставит вопрос. Чем меньше случайности и элемента азартных игр — конечно, тем лучше. Ошибка в том, что многим людям видятся какие-то якобы 100% надежные методы, при которых точно не потеряешь. Тот же депозит. Еще они очень любят дальние облигации. Оборот из лексикона этой партии: «зафиксировал доходность». Зафиксировал свои 10%, 12%, 15%, и т.д., чем ниже падают облиги — тем слаще, тем больше можно «зафиксировать». По мне же, тут огромный риск. Господа, а инфляцию — вы тоже зафиксировали? Вы понимаете, что на гипере — теряете все? А просто на хорошей инфляции — ну, например, процентов 50%?
Даже депозит — это тоже игра, в первую очередь игра с инфляцией (а еще ставка, что не будет дефолта и заморозки, но это редко, а с инфляцией играемся каждый день). Сейчас тот редкий момент, когда такая игра имеет смысл, ставки в кои-то веки положительны реально, а не номинально (оговорюсь, что я больше верю Росстату, чем вою о реальной инфляции в 30%). Но вдолгую, да с учетом налогов на процент — это будет, скорее всего, проигранная игра.
И да, избежать «игры», то бишь вероятностного элемента, в инвестициях не удастся. Все человеческие придумки направлены на ее минимизацию. Вот прямо все, только по-разному: и пассивное портфельное инвестирование, и стоимостное инвестирование, и системный трейдинг. Но никто не даст никаких 100% гарантий, нигде, а кто даст — дурак или жулик. Есть лишь более или менее хорошая вероятность, зависящая от ваших скиллов. Полностью избежать «игры» невозможно. Уход от нее — лишь видимость: просто пересели с одного столика за другой, и начали какую-то другую партию, с другим типом риска, который, правда, можете не осознавать, и тогда кажется, что его нет.
Еще раз: если у вас есть капитал, оказаться «вне игры» невозможно. Можно лишь выбрать игру под себя и учиться в нее играть.
Таки учинил в Т-банке две стратегии. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/ «Старая добрая трендовушка» чем-то напоминает финамовские «Старую простую стратегию» и «Юань в тренде», но алгоритм чуть другой. «Двойной отбор» по идее будет похож на «Ленивца», срединного между фундаментальшиной и моментумом, но чуть динамичнее. «Ленивец» будет лениться, думать, входить-выходить частями, а тут шмяк, и готово: позицию сдал — позицию взял. Это вызвано еще и небольшой минимальной суммой, воистину народной, 65 т.р. А на «Трендовушке» и того меньше, 12 т.р. Кто просил — пожалуйста.
Еще это хороший повод вспомнить о важном. О роли случайности в нашем деле, неустранимой вообще никак. С чего можно начаться история моих страт в Т-банке? А с чего угодно. Как карта ляжет. Может быть убыточным первый месяц, квартал. Даже год. Особенно касается той, что ставит на портфель акций — вот пойдет рынок не туда, и мы, такие умные, пойдем как дураки вслед за ним (настоящие дураки, кстати, пойдут играть шорты, они их любят почти также как лонги, не понимая асимметрию вероятностей и пусть на шортах слиты миллиарды, иногда им везет).
Очень хорошо, что есть моя статистика на Комоне, брокер Финам https://www.comon.ru/users/voldemort/ . Там некоторым эквити более 5 лет, и вот это — репрезентативно. Отношу себя к сильным игрокам, и это не грех гордыни. Это статистика, просто посмотрите, какой процент выживает на фьючах, почитайте ресерчи или подружитесь со своим брокером и спросите его за рюмкой-чашкой, вот так, чтобы искренне… а у меня там по пулу систем в плюсе каждый год с 2014. Но звучит как отъявленная гордыня, да.
Уравновешу ее смирением: несмотря на это, я каждый год допускаю, что вот этот год — будет в минус. Может быть, он начнется как раз сейчас. Пора бы уже. Это даже не пошатнет самооценку, там год не срок, чтобы выписать себя из лиги, нужна скорее унылая пятилетка (ну или такой год, чтобы эпикфейл, чтобы слиться на ровном месте).
Так вот, я ничего не могу гарантировать (честные люди на бирже не обещают), примерные доходности моих страт взяты с похожих счетов в Финаме, там было так, а как будет здесь — не знаю.
Чего не понимает неофит, назовем его так, чтобы не обзывать «хомяк»? А вот как раз этого, роли случайности. Процесс устроен так, что на любой, самый ничтожный отрезок времени, будет свой пул чемпионов и их фанаты. Ну, угадают люди, бывает. Может, разово тыкнули в хорошую фишку. Может, эта фишка их будет даже кормить год-два. Может — просто вошли в рынок в нужное время, последний такой шанс был в 2022 году. Беда не в том, что тайминг рулит, а в том, что он чаще всего случаен.
Посмотрите на чемпионов Пульса. На лучшие, топовые стратегии. Там есть достойнейшие люди, кстати, не спорю. Но обычно чемпионские стратегии роднит одна штука, вы присмотритесь. Почти все они созданы в 2022 году, край в начале 2023. Как-то нет титанов с 2021, не говоря о более ранних сроках. То есть хотите в дамки — сидите, ждите. Рынок упадет на 30-50%, и тогда, когда все в красном, выходите на арену вы. Пройдет время, будете весь в белом. Суперрезультат обвычно следствие двух сочетаний: либо «бычий рынок + мастерство», либо «бычий рынок + удача + риск (например, поставить все на 1-2 фишки, и угадать)». Второе сочетание чаще. Но даже в первом случае «бычий рынок» из формулы никуда не деть. Так что если ралли а ля 2023 год не повторится, суперрезультат не светит. Но и ждать очередного шмяка на 50% как-то странно, давайте уж немного рискнем.
Вышло нечто среднее между диксклеймером о рисках и заметкой о роли случая, но как есть...
Суровое правило специально суровым образом: хочешь зарабатывать на бирже каждый месяц — сдохнешь. Лучше этого не хотеть, это вредно, опасно, целее будешь! Новичок удивлен, хомячок раздавлен, теперь можно немного пояснить.
Исключения из правила — бывают. Но все это из сферы трейдинга, системного и довольно динамичного: арбитраж, хфт, может быть еще что-то быстрое и почти верняковое. Может быть, какая-то предельная мульсистемность — это когда 100 торговых систем, 10 разных подходов, 10 разных рынков… Но тут не уверен. У меня никогда не было, но и предельной мульсистемности не было никогда. Так, левой пяткой, пусть и в правильном направлении. В общем, исключения касаются менее 1% участников торгов. Я бы сказал, менее 0.1%.
Всем остальным — не светит. Рядовой физик, пожалуй, может делать на бирже две разумных вещи с профитом выше рынка. Вообще-то больше, но, чтобы туда влезли миллиарды денег разумных физиков и поместились — основных две: отличать хорошие активы от плохих (это делают на акциях, на облигах скучно, на товарах непонятно, как) и играть по тренду (здесь на чем угодно, лишь бы были трендовость и ликвидность). В первом случае портфель бумаг с опорой на фундаментальный анализ, во втором портфель трендовушек. Портфель-моментум, т.е. портфель растущих акций как нечто среднее, по виду скорее первое, по методе скорее второе, в общем, дело вкуса, куда его отнести.
В обоих случаях можно сделать все правильно, и иметь убыточный год. В первом случае человек предполагает, бог рынка располагает. Акции могут быть лучше рынка, но если рынок за год упал на 20%, ты упал на 10%, ты молодец, это большое достижение (без шуток), но это убыток. Кроме того, альфа к рынку не равномерна. Если человек делает ежегодно на 15% больше индекса, это суперпрофи, но это не значит, что он делает это каждый год одинаково. Можно обогнать рынок на 50% в первый год, уступить 10% на следующий, и т.д. Случайности и дисперсии тут будет полной ложкой, к среднему результат более-менее подтянется лет за десять. Можно даже представить медвежий рынок, и пять лет в минусе, фундаментальщик — в шорт не умеет...
В случае портфеля трендовушек будет чуть стабильнее, но все равно год в минусе вероятен. Особенно если торговых систем не так много, если их инструменты на одном рынке (скажем, доллар и юань, Сбер и Газпром). Ну вот такой год, бывает, тренда не подвезли. Обычно диверсификация это лечит. Но вот убыточный квартал, например, неизбежен, как ни крути.
Теперь, почему хотеть доходности каждый месяц, даже каждый квартал — путь в ад? Потому что здоровых методов достичь этого — не бывает. И начинаются нездоровые, вслед за убытком. Прислушивание к внутреннему голосу (обычно он несет всякую дичь, производную от страха и жадности), выход на просадке (чтоб рынок вышел из нее без вас), слушание экспертов (обычно они продают лишь свою уверенность) и т.д. Если у человека была хорошая торговая система, он ее этим убьет. Если она была плохая — хорошей не станет, он идет за этим не туда. И вообще, сборка самолета в полете не ведет к добру. Все делается на земле и спокойно, а не в полете и в истерике.
Короче, чтобы все было хорошо, примите заранее, как все может быть плохо...
Рубрика вопрос-ответ, из комментов.
"Александр, добрый день! Подписалась на ваш канал после просмотра интервью у Бабайкина.
В интервью вы говорите о внушительных суммах, которые считаются уже серьезными инвестициями (10-15 млн), а что посоветуете делать, если капитал сравнительно небольшой (500 тыс.руб.)? В остальном ситуация такая: бизнеса нет, но есть желание его открыть, сейчас только работа на фрилансе с нестабильным заработком (в сфере графического дизайна и видеомонтажа), плюс своего купленного жилья нет.
Спасибо".
500 тысяч инвестируются точно также, как и 5 млн., и 50 млн. Принципы не меняются. Единственная разница, что недоступны некоторые опции для диверсификации, скажем, "купить рентную недвижимость". А портфель акций по составу, он будет 1 в 1. И трейдинг, если случится трейдинг, будет такой же (но надо понимать, что этому промыслу посвящают кусочек жизни и немного любви, а более-менее разумные инвестиции доступны каждому).
Вообще фразы типа "научу, куда инвестировать 300 тысяч рублей" - инфыганский маркер. Повторю, принципы не особо меняются. Людей просто ловят на ложную кастомизацию, чтобы чувствовали повышенное внимание к своей конкретной ситуации, якобы там особый секрет, а когда будет миллион — проведем отдельный вебинар для миллионеров, там-то все по-другому. Нет, все так же.
В какой-то момент возникнет проблема ликвидности, но люди и так заметят, когда возникнет )) И да, чудес не бывает, 0.5 млн. не превратятся в 50 магическим способом за короткие сроки. Ваши основные деньги, надеюсь, появятся от вашего бизнеса. Это не к тому, что вам не надо инвестировать, надо, чем дальше - тем больше. Но основные ваши доходы сейчас лежат не там, и это нормально.
Немного про "биржевые прогнозы". Случайно обмолвился в своем неденежном бложике. Вообще заметка была про Сталина и когнитивные искажения, но, кроме того…
«Примерно по такой же модели считаются безопасными, например, инвестиции в золото. Известно, что доходность там хуже, чем в акциях. Нет, лезет наше когнитивное искажение, это же не просто так. Менее доходные – значит, более надежные! Так вот черта с два. Если что, под риском я понимаю не волатильность актива, а вероятность зависнуть в нем лет на двадцать с отрицательной реальной доходностью».
И сразу же прилетел вопрос – а про нефть у вас какие прогнозы? Я не знаю, что было триггером. Возможно, показалось, что я уже начал давать какие-то прогнозы (мол, сказал, что золото упадет, а акции вырастут), и, раз уж пошло, не поделюсь ли еще одним. Или просто – речь зашла про финансы? - ну давайте тогда уж и про нефть!
И это, по большому счету, еще одно когнитивное искажение. Наша психика хочет потреблять прогнозы и торговать по прогнозам.
Вопрос, а есть ли у меня вообще какие-то прогнозы? Боюсь, что в общечеловеческом смысле, как жаждет нормальная психика – нет. С другой стороны, на чем тогда зарабатываю лучше рынка? Видимо, каким-то образом я знаю будущее все же лучше, чем знал бы его генератор случайных чисел? Да, есть такая магия – как, впрочем, и у любого алгошника.
Но вот эти действующие штуки – вовсе не то, что жаждет публика. Во-первых, не тот фрейм. Что значит, «лонг доллара имеет статистическое преимущество перед шортом на ближайшие 10 часов»? Ты давай не юли, скажи как нормальный человек – почем бакс будет на конец года? А через год? Не знаешь? Стесняешься? Скрываешь? Все же знают, кого не спроси…
Психика хочет средних таймфреймов. Месяц, год. Как раз тех, про которые чаще молчит статистика (а все, что мы знаем это статистика + здравый смысл). Мои системки скажут, лонг или шорт – на завтрашнее утро. А если спросить их про неделю вперед, они уже растеряются. Нет для них такого сигнала. А люди хотят семинар типа «во что инвестировать в 2024 году» (для меня же такое название, например, само по себе уже неприятный маркер).
Кстати, если период удлинить, 10 лет или 100 – статистика снова уверенно начинает говорить. Именно отсюда она подает голос, что «акции лучше золота или облигаций». Если у вас есть жизнь – вы это точно проверите.
Но… людям день мало, 20 лет много. Скажи-ка, дядя, в каких активах зиму нам зимовать? Честный дядя не знает, потому что никто толком не знает, но нечестный дядя сфантизирует и наврет.
Второе обстоятельство, отвращающее широкую публику от работающих методов – они лишь вероятностны. Мне вполне хватит скромного и унылого профит-фактора 1.5, чтобы делать деньги. Это значит на каждые три заработанные рубля – будут два потерянных. Если у вас есть устойчивый профит-фактор 1.5 и шарп 1, вы можете не ходить на работу.
«Фу, - скажет тут новичок-дурачок. – Это какие-то сигналы плохой точности». Конечно, ведь он уже подписался на телеграмм-канал, где точность сигналов 95% и доха 30% в месяц. Любит наш народ всякое говно, как пелось в одной песенке…
Считать ли ассет алокейшн (опора на статистику за 100 лет, зрим вперед настолько же) и системный трейдинг (с опорой на стату 10 лет, но зрящий на день вперед) прогнозированием рынка? Да как вам будет угодно, так и считайте. Дело не в том, как это назвать, а как это работает.
Работает же это поперек ожиданий психики. А если кто подстраивается под эти ожидания, и продает примерно то, что хотят услышать – повторюсь, для меня это уже маркер.
Как вообще извлекается "биржевой опыт"? Это ведь не следствие проведенного на бирже времени... А тогда - следствие чего? Какие факторы - делают нас?
https://telegra.ph/Ot-chego-zavisit-birzhevoj-opyt-07-14