8066
Сотрудничество: @MindAdv Аналитика фондового рынка США 🇺🇸
#WMT
🔔 Walmart Inc. (WMT), крупнейшая в США компания розничной торговли, зафиксировала чистый убыток в 3Q23 FY, однако ее скорректированная прибыль, выручка и сопоставимые продажи превысили прогнозы аналитиков.
Компания также улучшила годовой прогноз и утвердила новую программу обратного выкупа акций на сумму до $20 млрд.
Финансовые результаты
💰 За отчетный период, который завершился 31 октября, чистый убыток компании составил $1,8 млрд, или $0,66 в расчете на акцию, по сравнению с прибылью в $3,11 млрд ($1,11 на акцию) год назад.
Убыток вызван единовременным списанием в размере $3,3 млрд в связи с урегулированием иска, касающегося продаж опиоидных препаратов. Скорректированная прибыль составила $1,50 на акцию. Выручка повысилась на 8,7% и достигла $152,81 млрд.
Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали скорректированную прибыль компании на уровне $1,32 на акцию при выручке в $147,67 млрд.
Сопоставимые продажи (LFL) Walmart в США в минувшем квартале выросли на 8,2% при консенсус-прогнозе в 3,6%. Продажи в мелкооптовой сети Sam's Club подскочили на 10% вместо ожидавшегося роста на 8,7%.
Прогнозы
🧐 В соответствии с обновленным прогнозом Walmart, в 2023 FY ожидается снижение EPS на 6-7% (ранее 8-10%). Рост LFL в США прогнозируется на уровне 5,5% (ранее: +4,5%).
С начала 2022 года капитализация Walmart снизилась на 4,4%, до $387 млрд, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average потерял за этот период 7,7%.
#BLK
BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) объявила, что совет директоров утвердил ежеквартальные денежные дивиденды в размере $4,88 на обыкновенную акцию, подлежащие выплате 23 декабря 2022 года. Чтобы их получить, нужно купить акции компании до закрытия торгов 7 декабря
Тем временем, председатель и главный исполнительный директор BlackRock Лоуренс Финк совершил крупнейшую инсайдерскую продажу за последние 12 месяцев (среди прочих инсайдеров)
Его единственная сделка заключалась в продаже акций на сумму $30 млн по цене $685 за бумагу.
Как правило, чем ниже цена продажи, тем больше этот факт может беспокоить остальных инвесторов. Отметим, что эта продажа прошла примерно по текущей цене, что это не является серьезной проблемой, хотя вряд ли это хороший знак.
В целом за последний год инсайдеры продали больше акций BlackRock, чем купили
🔔 Occidental Petroleum (OXY), основным акционером которой является холдинг Berkshire Hathaway (BRK) Уоррена Баффета, отчиталась лучше ожиданий аналитиков
Финансы
💰 Occidental заявила, что прибыль за отчетный период почти утроилась по сравнению с прошлым годом и составила $2,55 млрд ($2,52 на акцию), что значительно превышает прогнозы рынка.
Крупнейший производитель сланца в США продемонстрировал лишь скромный рост добычи — на 0,34%, до 1180 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Но высокие цены привели к 40-процентному увеличению доходов, которые достигли $9,5 млрд.
🛢 Нефть марки WTI торговалась в диапазоне от $108,40 до $79,50 за баррель в течение трех месяцев, закончившихся в сентябре, что примерно на 27% выше уровней восстановления после пандемии. Внутренние цены на газ в США также были выше — около $3,95 за галлон (годом ранее — $3,21)
#XOM
🛢 Exxon Mobil (XOM) потеряет около $2 млрд в результате продажи нефтяного месторождения у побережья Калифорнии, где в 2015 году из-за разлива нефти была остановлена работа. Покупателем за $643 млн выступит Sable Offshore.
Инвесторам стоит ожидать отражения потерь в ближайших финансовых отчетах нефтяного гиганта. По итогам IV квартала прогнозируется рост прибыли на акцию на 64% г/г, до $3,38.
#DUK
⚡️ Duke Energy Corporation (DUK) сообщила о EPS за 3Q22 года в размере $1,78, что несколько ниже ожиданий. При этом чистая прибыль упала на 5,3% г/г.
▪️ По данным менеджмента, снижение показателей связано с меньшим количеством коммерческих проектов по возобновляемым источникам энергии, введенных в эксплуатацию, а также с более высокими расходами на износ и амортизацию, более низкой доходностью инвестиций и более высокими процентными расходами.
▪️ С учетом разовых корректировок компания сообщила о прибыли по GAAP в размере $1,81 по сравнению с $1,79 годом ранее. Общая операционная выручка составила $7,968 млрд (+14,6% г/г).
#WMT
🏛 CVS Health Corp (CVS), Walgreens Boots Alliance Inc (WBA) и Walmart Inc (WMT) согласились выплатить около $13,8 млрд в рамках судебных урегулирований по делу об опиоидах
CVS согласилась выплатить $5 млрд в течение 10 лет, а Walgreens — $5,7 млрд в течение 15 лет. Ни одна из компаний не признала правонарушения. Walmart согласился заплатить $3,1 млрд, в основном авансом
Предлагаемое урегулирование, которое станет первой общенациональной сделкой с розничными аптечными компаниями, последовало за общенациональными расчетами по опиоидам с производителями и дистрибьюторами на общую сумму более $33 млрд.
⚖️ В более чем 3 300 судебных процессах, начиная с 2017 года, власти штатов и местные органы власти обвинили производителей лекарств в преуменьшении рисков, связанных с их опиоидными обезболивающими, а дистрибьюторов и аптек в игнорировании тревожных сигналов о том, что рецепты используются для незаконного оборота.
CVS, Walgreens и Walmart являются тремя крупнейшими розничными аптеками в США по доле рынка. Если их урегулирование станет окончательным, это положит конец многолетнему судебному разбирательству по поводу опиоидов. При этом дела против региональных аптечных операторов, включая Rite Aid Corp (RAD) и Kroger Co (KR), все еще находятся на рассмотрении.
💰 Ранее $21 млрд выплатили трое крупнейших дистрибьюторов лекарств в США, еще $5 млрд — Johnson & Johnson (JNJ), $4,35 млрд — Teva Pharmaceutical Industries Ltd, $2,37 млрд — AbbVie Inc (ABBV) и $450 млн — Endo International Plc.
#CAT
🔔 Caterpillar Inc (CAT) на неделе опубликовала квартальный отчет, который превзошел ожидания Уолл-стрит благодаря росту цен и высокой активности заказов от клиентов в сфере энергетики и горнодобывающей промышленности.
▪️ Компания сообщила о росте чистой прибыли до $2,04 млрд (прогноз: $1,68 млрд). По данным Refinitiv, выручка увеличилась до $15 млрд, превысив прогнозы в $14,3 млрд. EPS выросла до $3,95 (прогноз: $3,16).
▪️ Caterpillar повысила цены, чтобы смягчить проблемы в цепочке поставок, а также рост стоимости сырья и фрахта, что привело к снижению прибыли.
Операционная маржа выросла во всех трех основных подразделениях компании, при этом лидирует строительство, которое увеличилось на 19,4% г/г. В предыдущем квартале менеджмент отметил более значительное падение спроса на свои экскаваторы в Китае.
📍 Выручка от продажи строительной техники в Азиатско-Тихоокеанском регионе выросла на 1% г/г. Падение продаж в Китае сказалось на марже, поскольку застройщики остановили или отложили строительство предварительно проданных домов из-за долговых проблем.
📉 Акции Credit Suisse (CS) на NYSE подешевели почти на 20% после того, как банк сообщил об убытках четвертый квартал подряд, при этом потери кредитной организации превысили ожидания рынка
🏦 Одновременно банк представил инвесторам новый стратегический план развития, который включает в себя увеличение капитала путем продажи крупного пакета акций, увольнение тысяч сотрудников и продажу части инвестиционного бизнеса консорциуму инвесторов. Новая стратегия Credit Suisse предусматривает увеличение капитала на 4 млрд швейцарских франков ($4,1 млрд), включая инвестиции Национального банка Саудовской Аравии (Saudi National Bank) в размере 1,5 млрд швейцарских франков. В результате Национальный банк Саудовской Аравии получит до 9,9% акций Credit Suisse, говорится в сообщении банка.
👨💼 Credit Suisse также планирует сократить около 9 тыс. рабочих мест к концу 2025 года. К концу текущего года он сократит 2,7 тыс. рабочих мест, или 5% своих сотрудников, и в конечном итоге через три года уменьшит их количество до примерно 43 тыс. человек. По состоянию на конец третьего квартала 2022 года в банке работало около 52 тыс. сотрудников.
#BLK
💰 BlackRock Inc (BLK) привлекла $4,5 млрд из общей суммы в $7,5 млрд в свой новый фонд для инвестиций в инфраструктурные активы, направленные на проекты, ориентированные на климат
Инвесторами фонда, который получил название Global Infrastructure Fund IV, стали государственные и частные пенсионные фонды, суверенные фонды благосостояния, страховые компании и семейные офисы.
🧰 По данным BlackRock, новый фонд будет инвестировать в пять секторов — энергетику, низкоуглеродную энергетику, транспорт и логистику, регулируемые коммунальные услуги и цифровую инфраструктуру — чтобы извлечь выгоду из растущей тенденции к декарбонизации и цифровизации.
Предыдущий инфраструктурный фонд привлек $5,1 млрд в 2020 году.
🔔 Bristol Myers Squibb (BMY) считается седьмой по величине фармацевтической компанией в мире по объемам продаж. В 2021 году общая выручка компании составила $46,4 млрд (+9% г/г)
Финансы
💰 Более половины выручки компании в 2021 году было получено от трех ее самых продаваемых продуктов. Этими блокбастерами являются Revlimid (лекарство от множественной миеломы), Eliquis (антикоагулянт) и Opdivo (лекарство от рака). Эти препараты принесли годовой доход в размере $12,8 млрд, $10,8 млрд и $7,5 млрд — +6%, +17% и +8% по сравнению с 2020 годом.
Деятельность
🔬 Но Bristol Myers имеет и другие источники дохода с обширной линейкой продуктов, включая гематологические, онкологические и иммунологические препараты.
Например, химиотерапевтический препарат Pomalyst, который Bristol Myers добавила в свой портфель после приобретения Celgene в 2019 году, только в 2021 году принесла $3,3 млрд (+9% г/г). Еще один из самых продаваемых препаратов Bristol Myers, препарат на основе моноклональных антител — Yervoy. В 2021 году он сгенерировал два миллиарда долларов продаж (+20% г/г).
Стоит ли покупать?
🧐 Bristol Myers — не та акция, которую стоит покупать для быстрого роста. Однако продукция компании пользуется постоянным высоким спросом, который увеличивает ее баланс, а также доходность инвесторов. За последние три года акции принесли общий доход почти в 50%.
Учитывая все это, если принять во внимание дивидендную доходность Bristol Myers выше среднего (чуть более 3% по сравнению со средним показателем S&P 500 в 1,7%), этот эмитент, безусловно, может быть интересен для долгосрочной покупки.
#Т
📡 AT&T (T) опубликовала квартальный отчёт, который оказался лучше ожиданий рынка. Акции компании резко прибавили в цене
Финансовые результаты
💰 EPS составила $0,68 (+3,5% г/г), лучше прогноза в $0,61. Выручка — $30 млрд (-25% г/г), немного выше прогноза в $29,84 млрд
Число абонентов беспроводной связи с оплатой по факту — 708 тыс., лучше прогноза в 552,3 тыс.
FCF — $3,84 млрд (+0,5% г/г)
Прогноз
🤔 Прогноз по EPS на полный 2022 г. повышен до $2,5 с $2,42–2,46 прогнозируемых ранее.
Также телекоммуникационный гигант заявил, что способен обеспечить свободный денежный поток в размере $14 млрд, который компанией прогнозировался ранее
🏦 Акции Goldman Sachs Group (GS) дорожают после того, как инвестбанк превзошел ожидания аналитиков за третий квартал, а также объявил дивиденды в размере $2,50 и обнародовал планы реструктуризации своих четырех бизнес-подразделений.
Финансовые результаты
💰 Goldman сообщил, что прибыль составила $8,25 на акцию (-44,7% г/г), что значительно превышает консенсус-прогноз Уолл-стрит в $7,69. Выручка снизилась на 12%, до $11,98 млрд, но превзошла прогнозы в $11,41 млрд.
Доходы инвестиционно-банковского направления снизились на 57% г/г, до 1,58 млрд. Но это снижение было частично нивелировано устойчивым ростом доходов на мировых рынках — +10,5%, до $6,2 млрд.
Согласно данным Refinitiv, объем сделок M&A снизилась примерно на 55% г/г, до $692 млрд — это самый низкий показатель со 2К20 года и самый масштабное годовое снижение с 2009 года.
📍 Goldman также анонсировал планы по реструктуризации своего бизнеса из четырех подразделений в три (управление активами и капиталом, глобальные банковские услуги и решения для рынков).
🧰 Goldman также подробно рассказал о планах направить более $515 млн для покрытия потерь по потенциальным проблемным кредитам в условиях ослабления внутренней и мировой экономики.
#CAT
🔔 Гендиректор Caterpillar (CAT) Джим Амплби продолжит руководить компанией после корректировки ее пенсионной политики
64-летний Амплби возглавляет Caterpillar с 2017 года, проработав более 40 лет в компании-производителе промышленного оборудования. Но он должен был выйти на пенсию в феврале следующего года в возрасте 65 лет в соответствии с прежней пенсионной политикой группы.
🗣 «Отказ от политики обязательного выхода Джима на пенсию дает совету больше гибкости в процессе смены генерального директора», — заявила представитель совета директоров Caterpillar Дебра Рид-Клейджес. «Джим обеспечил сильное стратегическое и операционное руководство для компании, и мы надеемся, что он продолжит руководить командой Caterpillar».
📍 Ранее этим летом компания обнародовала планы по переносу своей штаб-квартиры в конце этого года в Ирвинг, штат Техас. В последний раз компания Caterpillar переехала из Пеории, штат Иллинойс, в пригород Чикаго, город Дирфилд, в 2017 году.
#BLK
🔔 Снижение квартальной прибыли BlackRock Inc (BLK) оказалось не таким сильным, как ожидалось рынком, поскольку высокий спрос на биржевые фонды и другие продукты с низким уровнем риска нивелировал падение комиссионных доходов. Однако активы под управлением не соответствовали ожиданиям.
Финансовые результаты
💰 Активы компании под управлением (AUM) снизились до $7,96 трлн (-16% г/г), поскольку укрепление доллара снизило стоимость инвестиций в Европе и Азии.
Крупнейший в мире управляющий активами, который зарабатывает большую часть своих денег за счет комиссий, взимаемых за инвестиционные консультационные и административные услуги, зафиксировал падение скорректированной прибыли на 16%, до $9,55 на акци. (консенсус Refinitiv — $7,07).
💸 Общий чистый приток был положительным — импульс от ETF компенсировал потери розничных клиентов, которые вывели около $5 млрд С начала года приток составил $248 млрд. Чистый приток в ETF за квартал составил около $22 млрд, чему способствовали потоки в ETF на облигации в размере $37 млрд.
Выручка BlackRock в третьем квартале упала на 15%, до $4,31 млрд. Чистая прибыль составила $1,4 млрд ($9,25 на акцию). Год назад эти показатели составляли $1,68 млрд и $10,89 соответственно.
📍 На фоне распродаж на финансовых рынках BlackRock планирует приостановить дискреционные планы найма на оставшуюся часть года, поскольку восстановление рыночных условий может занять больше времени, чем во время предыдущих экономических спадов.
📊 Краткая сводка новостей за сегодня
🔍 Биткоин на пороге турбулентности?
↘️ CoinShares: криптофонды за неделю лишились $5 млн
🤔 Пол Тюдор Джонс исповедует ходлерство?
🇷🇺 Правительство рассмотрит вопрос крипторегулирования
🇪🇺 Евродепутаты поддержали легализацию рынка цифровых активов
🇹🇷 Турция готова стать плацдармом для развития ETH-экосистемы
🇦🇪 Ближневосточный оазис для Web3: стартапы едут в ОАЭ
🧐 В Метавселенной опровергают слухи о слабой активности пользователей
📈 Сложность майнинга показала самый большой рост с мая 2021 года
📊 Почти половина стейблкоинов развернута на Ethereum
⚡️ Биткоин пробил $19 000
🗺 «Большая двадцатка» усилит фискальный контроль над криптовалютами
#LAZ
🔔 Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF) работает с Lazard (LAZ) над вариантами финансирования и потенциальным IPO акций Masar, мегапроекта стоимостью $27 млрд в священном городе Мекка, — Reuters со ссылкой на источники
Lazard занимается поиском сделок в королевстве с тех пор, как переманил исполнительного директора Citigroup (С) в Саудовской Аравии Вассима Аль-Хатиба, сыгравшего ключевую роль в первичном публичном размещении акций Aramco на $29,4 млрд в 2019 году.
💰 План IPO Masar был намечен на 2023 год, но временной горизонт может быть смещен, поскольку он все еще находится на ранней стадии, а размер или стоимость сделки еще предстоит определить, сказал один из источников.
Масар — проект городского развития площадью 1,2 млн квадратных метров в западной части Мекки. Он разрабатывается частной компанией Umm Alqura for Development and Construction, инвесторами которой являются PIF, Минфинан, Государственное пенсионное агентство, Генеральная организация социального страхования и Главное управление вакуфов.
🔥🔥🔥Чёрная пятница уже началась! Поторопитесь, количество ограничено 🛒
👉🏻 https://intelinvest.ru/app/#/black-friday
#XOM
🇬🇷 ExxonMobil (XOM) проведет разведку в районе греческого полуострова Пелопоннес и острова Крит уже в ближайшие дни, сообщили власти страны
Греция, точка входа природного газа в восточном Средиземноморье, стремится стать производителем газа и центром хранения и транспортировки сырья в Европу, учитывая ее местоположение и инвестиции в соответствующую инфраструктуру.
🛢 В июле ExxonMobil и крупнейший в Греции нефтеперерабатывающий завод HelleniQ Energy договорились о приобретении доли TotalEnergies (TTE) в двух контрактах на разведку газа и нефти у берегов Крита. ExxonMobil является оператором, владеющим 70% прав на поиски углеводородов у берегов Крита. HelleniQ Energy — еще 30%.
📍 Премьер Греции Мицотакис заявил в апреле, что страна планирует ускорить разведку запасов газа, чтобы заменить российский газ местными ресурсами. Страна стремится к 2023 году иметь четкое представление о том, есть ли у нее запасы газа, которые она могла бы использовать.
#T
📈 AT&T (Т), акции которой падали на протяжении большей части этого года, в октябре выросли на 18%
Квартальный отчет, который представила компания, мы разбирали на канале. Сегодня поговорим о том, что ждет «тишку» в ближайшем будущем и есть ли у ее бумаг потенциал
Бизнес-модель
📡 В отчете мы увидели, что благодаря объединению Warner Bros. Discovery, менеджмент AT&T сосредоточился на своем основном бизнесе. Компания инвестирует в 5G и оптоволоконные соединения, которые, по-видимому, имеют прочную основу для роста и премиальных цен. Это хороший признак того, что AT&T может продолжать расти.
Несмотря на сильную конкуренцию как в области 5G, так и широкополосного доступа, стабильный квартал, по мнению аналитиков, прошел хорошо. Аналитик Raymond James Фрэнк Лаутан повысил рейтинг акций до «покупки», сославшись на лучшие результаты в сравнении с главным конкурентом Verizon (VZ).
Оценка
🧐 Акции телекоммуникационных компаний считаются не самыми привлекательными для инвесторов, но с коэффициентом P/E 6,7х и такими высокими дивидендами AT&T может быть интересна для диверсифицированного дивидендного портфеля. Тем не менее, как AT&T, так и Verizon приходится конкурировать с T-Mobile (TMUS), которая лидирует в развертывании среднеполосных 5G и также показала очень сильный квартал.
Заключение
📍 Последний отчет показал, что AT&T работает хорошо и избавилась от бремени долгов и непрофильного для себя развлекательного сегмента. Пока стратегия компании продолжает работать, нет никаких причин, по которым ее акции не могут расти
#JPM
🏦 Банк JPMorgan Chase & Co (JPM) токенизировал 100 000 сингапурских долларов (около $71 000), а затем обменял их на токенизированные йены с японской финансовой группой SBI Digital Asset. Тестовая сделка была совершена в рамках пилотного проекта Guardian, инициатором которого выступает Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS).
Для эксперимента использовалась инфраструктура, разработанная на базе блокчейна Polygon и модифицированная версия проекта DeFi Aave. Финансовые компании с Уолл-стрит активно изучают возможности использования блокчейна в своем бизнесе, например, для внутридневного обратного выкупа – краткосрочного заимствования с фиксированным доходом – и трансграничных сделок. Однако сфера их интересов сконцентрирована на частных блокчейнах, которые требуют от пользователей получения разрешения на присоединение. В то же время публичные блокчейны потенциально могут устранить такие проблемы, как изолированная или фрагментированная ликвидность.
📍 Напомним, что ранее сингапурский банк DBS начал тестирование торговли токенизированными государственными ценными бумагами в рамках проекта Guardian, организованного MAS
Продолжение истории Credit Suisse (CS). Банк выпустит новые акции в рамках привлечения капитала
💳 Швейцарский финансовый конгломерат получил в рамках частного размещения обязательства от квалифицированных инвесторов на покупку 462 млн. новых акций по цене 3,82 швейцарского франка. Ожидается, что Саудовский национальный банк приобретет 307,6 млн. новых акций, или 9,9% доли в капитале компании. В общей сложности ожидается, что в результате размещения будет привлечено 1,76 млрд швейцарских франков.
💰 Кроме того, второй по величине банк Швейцарии планирует выпустить 889 млн. новых акций путем размещения прав среди существующих акционеров на общую сумму 2,24 млрд. швейцарских франков. В рамках предложения прав каждый акционер получит право преимущественной подписки на каждую принадлежащую ему акцию. Ожидается, что семь прав подавляющей подписки дадут право на покупку двух новых акций по ожидаемой цене предложения 2,52 швейцарских франка за акцию.
Квартальная прибыль Exxon Mobil утроилась
🛢 Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) сообщила о получении в 3 отчетном квартале прибыли в размере $19,66 млрд ($4,68 на акцию) по сравнению с $6,75 млрд ($1,57 на акцию) годом ранее. Прибыль на акцию на скорректированной основе составила $4,45 против $1,58.
💰 Выручка за отчетный период повысилась до $112,07 млрд с $73,79 млрд. Ожидался показатель прибыли $3,79 на акцию при выручке на уровне $115,6 млрд. Добыча компании в нефтяном эквиваленте за квартал увеличилась до 3,72 млн баррелей в сутки с 3,67 млн баррелей в прошлом году.
#XOM
🛢 Exxon Mobil Corp (ХОМ) открыла два новых месторождения на скважинах Sailfin-1 и Yarrow-1 в блоке Stabroek на шельфе Гайаны
Exxon не уточнила, сколько сырой нефти или газа, по ее оценкам, содержится в месторождениях, но повысила предыдущий прогноз добычи на третий квартал.
🧐 По данным консалтинговой фирмы Rystad, на долю Гайаны приходится треть нефти, обнаруженной в мире с тех пор, как Exxon начала добычу сырья в стране в 2015 году.
В Rystad сообщают, около 11 миллиардов баррелей извлекаемой нефти, обнаруженные до открытия в среду, должны сделать страну мировой нефтяной державой в ближайшие годы.
📍 Exxon и ее партнер Hess Corp (HES) заявили, что Liza Phase 1 и Liza Phase 2, первые проекты, санкционированные обеими компаниями на шельфе Гайаны, производят больше, чем позволяют мощности, и достигли в среднем почти 360 000 баррелей нефти в сутки.
Компании ожидают, что к концу этого десятилетия общий объем добычи в Гайане превысит миллион баррелей в сутки.
Дорогие Акулы! 🦈
Рынок NFT открыл второе дыхание!
В общей сложности 200 NFT получат 6,5% распределения Web3 сервиса!
Еще 44% они смогут добывать через стейкинг согласно Дорожной карте.
Минтинг начнется 🔥 🔥 🔥
1 ноября (20:00 GMT +3 часа)
Сайт: https://fincake.io
Технический документ: https://fincake.gitbook.io
📡 Главный конкурент AT&T (T), компания Verizon Communications (VZ) в пятницу опубликовала отчет за второй финансовый квартал, который оказался лучше ожиданий рынка. Однако количество новых подписчиков оказалось ниже прогнозов из-за повышения стоимости тарифов в начале лета.
Финансовые результаты
💰 Verizon заявила, что EPS не по GAAP за отчетный период достигла $1,32 (-7% г/г), что немного не дотягивает до консенсуса в $1,29. Доходы выросли на 4% г/г, до $33,8 млрд, опередив оценки аналитиков в $33,78 млрд.
Количество абонентов Verzion за квартал составило 8 000 по сравнению с 12 000, полученными тремя месяцами ранее. Это значительно ниже прогноза Refinitiv — около 36 000.
Прогноз
🧐 В прогнозе на последние месяцы 2022 FY, Verizon подтвердила свои ожидания по EPS в диапазоне от $5,10 до $5,25 и росту выручки от беспроводной связи на уровне от 8,5% до 9,5%.
🧴 Procter & Gamble (PG) опубликовал квартальный отчет, который оказался лучше ожиданий аналитиков. Но руководство снизило прогноз продаж на год из-за сильного доллара.
Финансовые результаты
💰 EPS составила $1,57 (-2,5% г/г), что на 2 цента выше консенсус-прогноза. Чистый объем продаж достиг $20,6 млрд (+1,3% г/г), опередив оценки аналитиков в $20,33 млрд. Органические продажи выросли на 7%.
▪️ Продажи в сегменте тканей и товаров для дома, включая чистящие средства, такие как стиральный порошок Tide, Joy, Febreze и Cascade, выросли на 8% г/г в органическом выражении, что исключает влияние валютного рынка. В сегменте товаров для детей, женщин и семьи продажи оказались на 6% выше уровня 2021 года.
▪️ Продажи косметических средств выросли на 4% г/г, в то время как продажи средств личной гигиены, включая средства по уходу за кожей, выросли на 5%.
Прогнозы
🧐 В 2023FY менеджмент P&G подтвердил свой прогноз роста по прибыли на уровне 4%, при этом органические продажи ожидаются в диапазоне от 3% до 5%.
Однако совокупные продажи могут снизиться на 1-3% по сравнению с предыдущим прогнозом роста на уровне 2%.
🏦 Bank of America (ВАС) сегодня опубликовал отчет за третий квартал, который превзошел ожидания аналитиков во многом благодаря агрессивному повышению процентной ставки ФРС.
Банк получил более высокий чистый процентный доход, несмотря на то, что увеличил на $378 млн свои резервы на покрытие убытков по кредитам.
📈 Bank of NY Mellon Corp (BK) также стал бенефициаром повышения ставок, в результате чего его акции выросли почти на 5%.
В целом, более высокие ставки увеличили процентные доходы банков в третьем квартале, но падение рынков значительно сократило количество заключаемых сделок, а вместе с ними и комиссионные. Также финучреждения вынуждены были увеличивать резервы, чтобы подготовиться к замедлению экономического роста.
📍 Акции Goldman Sachs (GS), который отчитается завтра, также растут после сообщений о планах по объединению инвестиционно-банковского и торгового бизнеса.
#JPM
🏦 JPMorgan Chase & Co (JPM) в пятницу до открытия рынка опубликовал квартальный отчет, в котором показал падение прибыли меньше, чем ожидали аналитики. Рост процентного дохода смягчил удар от увеличения резервов на возможные потери по кредитам и спада в заключении сделок из-за ухудшения экономических перспектив.
Акции крупнейшего банка США выросли почти на 4% после публикации результатов, за которыми рынок внимательно следит, чтобы оценить реальное влияние на корпоративную Америку агрессивного повышения процентных ставок ФРС с целью сдерживания инфляции.
Финансовые результаты
💰 Чистый процентный доход JPMorgan, исключая рынки, вырос на 51% кв/кв благодаря более высоким ставкам. Банк также повысил прогноз на год примерно на $3,5 млрд, до $61,5 млрд.
Выручка инвестбанка выросла на 10%, до $32,72 млрд, благодаря увеличению на 22% выручки от торговли инструментами с фиксированной доходностью.
Согласно данным Refinitiv, EPS банка составила $3,36, что значительно выше консенсуса в $2,88. При этом чистая прибыль упала на 17%, до $9,74 млрд, из-за увеличения резервов на покрытие убытков по кредитам на $808 млн. Для сравнения, год назад банк наоборот, сокращал резервы на $2,1 млрд.
💸 Доходы от инвестиционно-банковских услуг — одного из крупнейших направлений деятельности банка — упали на 43% до $1,7 млрд, поскольку сочетание высокой инфляции и опасений надвигающейся рецессии вынудило участников рынка приостановить сделки.
📈 Акции дивидендного аристократа PepsiCo (PEP) прибавляют сегодня почти 4% после того, как группа сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли в третьем квартале. Также руководство повысило финансовый прогноз по прибыли на весь год.
💰 PepsiCo сообщила, что основная прибыль за три месяца, закончившихся в сентябре, была зафиксирована на уровне $1,97 на акцию, что намного превышает прогнозы Уолл-стрит, при общей выручке чуть менее $22 млрд.
Доходы Frito Lay, подразделения по производству закусок в Северной Америке, составили $5,563 млрд, что почти на 20% больше, чем в прошлом году. Доходы от продажи напитков выросли на 3,6%, до $6,635 млрд.
🧐 Гендиректор PepsiCo Рамон Лагуарта отмечает, что полностью доволен реализацией стратегии компании и заявил, что основные инвестиции направляются на обучение персонала, улучшение цепочки поставок и системы выхода на рынок.
#JPM
🏦 Глава крупнейшего банка США JPMorgan (JPM) Джейми Даймон считает, что через 6-9 месяцев в США и во всем мире может начаться рецессия, — CNBC
Фондовый индекс S&P 500 может рухнуть еще на 20% с текущих уровней на фоне продолжающегося ужесточения ДКП ФРС США, заявил главный исполнительный директор JPMorgan.
🔔 Среди индикаторов потенциальной рецессии Даймон назвал влияние высокой инфляции, подъем выше ожидаемого уровня процентных ставок, неизвестные последствия количественного ужесточения ФРС (quantitative tightening, QT) и продолжающиеся в Украине военные действия. Это очень серьезные вещи, которые, по его мнению, могут подтолкнуть США и весь мир к рецессии.
📉 С начала года индекс S&P 500 потерял уже 24%. По мнению Даймона, рынок американских акций легко может рухнуть еще на 20% по сравнению с текущими уровнями. По итогам торгов 10 октября индекс S&P 500 закрылся на уровне 3612 пунктов. Если его прогноз сбудется, индекс опустится примерно до 2900 пунктов.
