8066
Сотрудничество: @MindAdv Аналитика фондового рынка США 🇺🇸
🎄Дорогие друзья
Осталось всего несколько часов до наступления праздника, которого все мы так ждём целый год — Нового года 🍾
🥂 От всей души желаю вам хорошо провести этот вечер, быть здоровыми, счастливыми и благополучными, а также реализовывать себя в ваших начинаниях и проектах 🎁
#XOM
🏛 В ответ на введение Брюсселем налога на сверхприбыль для нефтяных компаний, Exxon Mobil Corp (XOM) подает в суд на власти Евросоюза. Менеджмент нефтяного гиганта аргументирует это тем, что налог будет препятствовать инвестициям и в конечном итоге окажется «контрпродуктивным».
По данным издания Financial Times, «дочки» Exxon в Германии и Нидерландах подали иск в Европейский суд общей юрисдикции в Люксембурге. В заявлении оспаривается юридическое право Совета Евросоюза вводить налог на непредвиденные расходы. Налог дает блоку право взимать 33% сбор с прибыли энергетических компаний в 2022 году.
💰 Ранее в Exxon заявили, что налоги ЕС на непредвиденную прибыль нефтяных компаний могут стоить $2 млрд до конца 2023 года. Это сопоставимо с $3 млрд, которые корпорация инвестировала за последние 10 лет в проекты европейских нефтеперерабатывающих заводов.
Продолжаем разбор лучших представителей финансовой отрасли по мнению аналитиков Morningstar. С первой частью поста можете ознакомиться здесь. Вкратце пройдемся по некоторым эмитентам:
American Express (АХР): Аналитик Morningstar Майкл Миллер оценивает справедливую стоимость акций в $166. В настоящее время их цена составляет $147.
«В 2022 году у American Express были сильные попутные ветры, поскольку объем платежей компании увеличился вслед за восстановлением расходов на поездки и развлечения», — отмечает Миллер.
Главным преимуществом компании остается существующая база держателей карт, состоящая из состоятельных частных лиц и малого бизнеса.
BlackRock (BLK): Аналитик Morningstar Греггори Уоррен оценивает справедливую стоимость акций в $760. Сегодня их стоимость составляет почти $704.
BlackRock столкнулась со снижением потока инвестиций и большими рыночными и валютными убытками, превышающем прогнозы. Это сало причиной снижения целевой цены с $850.
«Но даже в этом случае BlackRock по-прежнему остается приоритетом среди традиционных управляющих активами в США», — отмечают в Morningstar.
Wells Fargo (WFC): Аналитик Morningstar Эрик Комптон оценивает справедливую стоимость акций в $58. На сегодняшний день они оцениваются почти в $41.
Аналитиков не слишком беспокоит недавний штраф правительства в размере $1,7 млрд, наложенный на банк за мошенничество с потребителями, поскольку он был ожидаем. Напротив, аналитик предполагает, что это еще один шаг на пути к преобразованию банковского холдинга.
#T #BLK
📡 AT&T Inc (T) и BlackRock Inc (BLK) создают совместное предприятие для эксплуатации волоконно-оптической платформы в США. СП под названием Gigapower LLC планирует развернуть свою сеть в 1,5 млн клиентов за пределами традиционного присутствия AT&T в 21 штате.
Компании будут совместно владеть и управлять Gigapower, но подробности сделки не называются.
🤝 В октябре агентство Bloomberg News сообщило, что AT&T наняла Morgan Stanley (MS) для привлечения инфраструктурного партнера в компанию, стоимость которой может составить от 10 до 15 миллиардов долларов.
Финансы
💸 AT&T планирует отразить абонентов, обслуживаемых через Gigapower, в своих операционных результатах и заявила, что любое влияние на расходы и FCF будет включено в прогноз, который она планирует представить в январе.
BlackRock, управляющая $313 млрд в альтернативных инвестициях, включающих частный акционерный капитал, недвижимость и кредиты, заключила сделку через фонд своего диверсифицированного инфраструктурного подразделения.
Intel откладывает запуск немецкого завода
💶 Корпорация Intel (NASDAQ: INTC) отступила от своей первоначальной цели открытия завода по производству чипов в восточногерманском городе Магдебург в первой половине 2023 года, сообщила региональная газета Volksstimme, заявив, что полупроводниковый гигант хочет получить больше государственных субсидий.
📈 Рост цен на энергоносители и сырье нарушили первоначальные расчеты американской компании. В документе говорится, что Intel изначально закладывал в бюджет расходы в размере 17 млрд евро ($18 млрд), цены теперь ближе к 20 млрд евро.
В этой статье мы обсудим 10 лучших акций Dow, ранжированных по настроению хедж-фондов
🔟 Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ:WBA)
Количество хедж-фондов: 39
В декабре Mizuho повысила целевую цену до $41 с нейтральным рейтингом, отметив в сегменте медицинского обслуживания и дистрибьюторов лекарств в этом году.
WBA на протяжении 47 лет увеличивает дивиденды. В настоящее время выплата составляет $0,48 на акцию (доходность на 14.12 — 4,67%).
9️⃣ IBM (NYSE:IBM)
Хедж-фондов: 40
В октябре Morgan Stanley (MS) сохранил рейтинг IBM «выше рынка» с целевой ценой в $152, высоко оценивая сильный баланс компании и ее рост доходов.
За 9М22 года операционный денежный поток компании составил $6,5 млрд, а FCF — $4,1 млрд. В течение 3Q IBM вернула акционерам $1,5 млрд в виде дивидендов.
8️⃣ Dow Inc. (NYSE:DOW)
Хедж-фондов: 43
В октябре Fermium Research сохранила рекомендацию «Покупать» после сильного квартального отчета. В дополнение к этому компания также высоко оценила дивидендную доходность акций.
Компания непрерывно выплачивает дивиденды с 1912 года. По состоянию на 14 декабря доходность составляет 5,40%. 13 октября Dow Inc. анонсировала квартальные выплаты в размере $0,70 на акцию, что соответствует предыдущей выплате.
7️⃣ 3М Company (NYSE:МММ)
Хедж-фондов: 49
Citigroup (C) оценила улучшение ситуации в цепочке поставок и ростом прибыльности 3М. В связи с этим в декабре финансовый конгломерат сохранил рейтинг 3M Company на нейтральном уровне.
6️⃣ Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)
Хэдж-фондов: 53
В декабре Piper Sandler повысила целевую цену акций AMGN до $299 с рейтингом «выше рынка» после того, как компания заключила сделку о покупке Horizon Therapeutics.
13 декабря Amgen анонсировала повышение квартальных дивидендов на 10%, до $2,13 на акцию. Компания с 2011 года она ежегодно повышала размер выплат акционерам и по состоянию на 14 декабря доходность составляет 3,15%.
Рейтинг лучший пяти акций индекса Dow Jones по мнению хэдж-фондов выйдет на канале уже завтра
#BLK
🇺🇸 Эксперты расходятся во мнениях относительно того, приведет ли монетарная политика ФРС США к рецессии. Стратеги BlackRock (BLK), считают, что она вполне реальна
Согласно комментарию BlackRock Investment Institute, в борьбе с инфляцией регуляторы способны повысить ставку до уровней, которые наносят ущерб экономической активности.
13 декабря Бюро трудовой статистики сообщило, что общий индекс потребительских цен в ноябре вырос на 7,1% г/г. Это ниже 7,7%, зафиксированных в октябре, а также консенсус-прогноза Уолл-стрит в 7,3%. Индекс потребительских цен снижается пятый месяц подряд.
Последствия для финансовых рынков
🔔 По мнению стратегов BlackRock, текущие цены на акции еще не отображают в полной мере экономический ущерб от действий центральных банков.
Аналитики Vanguard также пессимистичны в отношении экономики США, предвидя 90-процентную вероятность рецессии в следующем году.
«Значительно ухудшившиеся финансовые условия, повышение процентных ставок, опасения по поводу энергетики и снижение объемов торговли указывают на то, что мировая экономика, вероятно, вступит в рецессию в следующем году», — говорится в отчете Vanguard.
🗣 Аналитики JP Morgan Asset Management несколько осторожнее. «Хотя рецессия 2023 года вполне возможна, она должна быть умеренной», — сказал Дэвид Келли, главный глобальный стратег JPM, отметив, что ФРС завершит цикл ужесточения в начале 2023 года.
«К 2024 году экономика США вполне может вернуться на траекторию, очень похожую на ту, что была в конце 2010-х — медленный рост, низкая инфляция, умеренные процентные ставки и высокая корпоративная маржа», — пишет Келли.
Последствия
🧐 «Это не является захватывающей перспективой для среднего американского рабочего или потребителя, но это среда, которая может быть очень позитивной для финансовых рынков», — резюмирует стратег JP Morgan Asset Management.
📈 ₽50 000 за лучший портфель декабря
На IntelInvest.ru стартовала акция, которая определит лучший портфель месяца, а его владелец заберёт 50 000 рублей
Почему стоит следить за конкурсом:
▪️ Участники — инвесторы, которые совершают реальные сделки на фондовом рынке;
▪️ Каждый участник сам выбирает оптимальную для себя стратегию. Это позволяет найти единомышленников и наблюдать за их действиями.
✅ А если вы чувствуете, что готовы сами побороться за главный приз, переходите по ссылке и становитесь участником. Со всеми условиями акциями и призами можно ознакомиться непосредственно на странице конкурса — https://intelinvest.ru/app/#/contest
🧰 Также накануне старта акции были внесены изменения во внешний вид «Инвестотеки» (https://intelinvest.ru/app/#/investoteka), в частности, добавлены отображение в виде таблицы. Этот формат демонстрирует имя портфеля, уровень риска, стоимость, P/L за 30 дней, доходность и дату последней сделки. И не забывайте про фильтры, которые помогут отыскать портфели, удовлетворяющие ваши требования
📈 Акции Broadcom (AVGO) сегодня дорожают после того, как производитель чипов опубликовал результаты за четвертый квартал лучше ожиданий, а также сделал сильный краткосрочный прогноз.
Финансы
💰 Скорректированная прибыль Broadcom в размере $10,45 на акцию превысила прогнозы примерно на 17 центов. Выручка выросла на 21%, до $8,93 млрд. Аналогичный показатель руководство ожидает увидеть в текущем квартале. Broadcom также заявила, что скорректированная прибыль в текущем квартале составит около $5,94 на акцию.
🗣 «Глядя на 2023 финансовый год, Broadcom не давала прогнозов и не обновляла свой портфель заказов, который ранее составлял $31 млрд в прошлом квартале, но указала, что полностью занят на год с неотменяемым портфелем и ожидает роста», — говорится в записке Джона Винха, аналитика KeyBanc Capital Markets Inc.
Чтобы сразу показать вам его уровень и точность прогнозов, вот прогноз, где он спрогнозировал падение доллара, а вот прогноз где он спрогнозировал рост нефти. Тут он спрогнозировал коррекцию техов: TSM, SQ, SPOT, ZM, NFLX, PINS, SNAP, тут первый писал о росте Китая: BABA, BILI, а вот тут о коррекцию Сбербанка, а вот еще он точно спрогнозировал коррекцию Virgini Galactic. Его прогнозы шокируют!
Посмотрите новые прогнозы:
🇷🇺 ФОСАГРО
🇷🇺 АКРОН
🇷🇺 М.ВИДЕО
🇷🇺 ЛЕНЗОЛОТО
🇷🇺 РУСАГРО
🇷🇺 БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
🇺🇸 MARA
🇺🇸 BBBY
🇺🇸 SNAP
🇺🇸 OXY RIG SWN CVX XOM
🇺🇸 NVIDIA
🇺🇸 FNKO
🇺🇸 TGT
🇺🇸 ROYAL GOLD
🇺🇸 CINEMARK HOLDING
🇺🇸 BOEING
🇺🇸 LTHM
🇨🇳 NIO
🇨🇳 TWOU
🇨🇳 BZUN
🇨🇳 BILIBILI
🇨🇳 BABA LI JD XPENG
⛽️ НЕФТЬ
🥇 ЗОЛОТО
💨 ГАЗ
💵 ДОЛЛАР
🇰🇿 ТЕНГЕ
🪙 БИТКОИН
🪙 ETHEREUM
🇺🇸 SP500
Думаю он предоставил достаточно доказательств его высокой компетентности! Теперь он ждет вашу подписку: @rockettothe
#XOM
🛢 Exxon Mobil Corp (XOM) повысит годовую зарплату своему гендиректору и другим топ-менеджерам в 2023 году
Повышение заработной платы произошло всего через месяц после того, как нефтяная компания сообщила о рекордной квартальной прибыли/ Cанкции против России привели к резкому росту цен на нефть и газ в 2022 году.
🏛 Неожиданная прибыль нефтяной отрасли в этом году привлекла внимание даже президента США Джо Байдена, который обвинил ее в спекуляции и заявил, что Exxon зарабатывает «больше денег, чем Бог».
Глава Белого дома неоднократно призывал нефтегазовые компании США использовать свои рекордные прибыли для увеличения добычи и снижения цен для американцев
🏦 Bank of Nova Scotia (BNS) сообщил о снижении прибыли в IV квартале во вторник и анонсировал продолжение данной тенденции в 2023 году
Прогнозы
🧐 На прибыль банка в 2023 году повлияют более высокие затраты на финансирование, расходы и налоговые ставки и это несмотря на то, что он выиграет от более высоких процентных доходов.
Финансовые результаты
💰 Скорректированная чистая прибыль упала до 2,62 млрд канадских долларов ($1,93 млрд), или CAD2,06 на акцию в сравнении с CAD2,72 млрд (2,10 канадских доллара) годом ранее.
▪️ Канадский кредитор зарезервировал CAD529 млн по сравнению с CAD168 млн год назад, поскольку ухудшающаяся экономическая ситуация побуждает финансовые учреждения откладывать средства для покрытия потенциальных потерь по кредитам.
▪️ Международный банковский бизнес Scotiabank сообщил о росте скорректированной прибыли за на 12% по сравнению с +82% годом ранее.
▪️ Чистый процентный доход вырос почти на 10%, поскольку центральный банк Канады ужесточил ДКП и повысил процентные ставки самыми быстрыми темпами за последние десятилетия.
✅ Scotiabank открыл сезон квартальных отчетов для крупнейших банков Канады. National Bank of Canada и Royal Bank of Canada должны отчитаться в среду, а TD Bank, Canadian Imperial Bank of Commerce и Bank of Montreal опубликуют свои результаты в четверг. Рекомендую обратить внимание на результаты этих компаний, поскольку банковский сектор Канады считается достаточно надежным и интересным для долгосрочных дивидендных инвесторов. Разбор отчетов можно будет почитать на канале «Мир Инвестиций»
#САТ
🧰 Сразу несколько инсайдеров Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) за последний год продали значительное количество акций компании, может вызывать вопросы у частных инвесторов. Давайте попробуем разобраться, стоит ли сейчас сбрасывать акции?
Сделки инсайдеров
💸 За последние 12 месяцев самой крупной сделкой, совершенной инсайдером, была продажа акций на сумму $897 тыс по цене $235 за акцию главным юристом компании Сюзетт Лонг. Это означает, что даже когда цена акций была немного ниже текущей цены в $237, инсайдер хотел обналичить часть акций.
Доля инсайдеров в структуре
📍 Caterpillar владеют 0,2% акций компании, что составляет около $239 млн. Это достаточно высокий уровень собственности, поскольку повышает вероятность того, что руководство компании думает об интересах акционеров
#JPM
🏦 В JPMorgan Chase & Co (JPM) рассчитывают, что их подразделение в Латинской Америке продолжит рост в течение следующих нескольких лет благодаря улучшению геополитических перспектив региона
В инвестбанке отмечают, что Мексика является одной из стран, наиболее благоприятствующих развитию ниаршоринга (nearshoring — это аутсорсинг бизнес-процессов в компании, расположенные в соседних странах по отношению к заказчику).
💸 Финансовые потоки в регион резко возросли после начала боевых действий на Украине и усиления напряженности в отношениях между США и Китаем.
Латинская Америка также может стать объектом частных инвестиций для решения проблемы изменения климата, считают в JPM
📍 На фоне этого, JPMorgan увеличивает численность персонала и новые услуги для корпоративных клиентов в Латинской Америке. В этом году число сотрудников в регионе достигло 6 200 человек по сравнению с 4 750 в 2020 году. Компания создала в Аргентине технический центр для разработки глобальных продуктов.
Бразилия и Великобритания — единственные страны, кроме США, где JPMorgan ведет розничную банковскую деятельность.
🧰 Финансовый конгломерат контролирует цифровой банк Chase UK, а в Бразилии купил 40% акций C6 Bank, который достиг 21,3 млн клиентов в прошлом месяце.
🛒 В III финансовом квартале прибыль Target (TGT) упала примерно на 50%, поскольку сократила ненужные запасы, а продажи замедлились перед праздниками. Это заставило компанию снизить свои ожидания в отношении самого важного для розничной торговли времени года.
В среду компания также заявила, что планирует сократить до $3 млрд общих расходов в течение следующих трех лет, ссылаясь на необходимость повышения эффективности после двух лет резкого роста продаж. За время пандемии ковида доходы ритейлера выросли примерно на 40%.
Предприятиям нужны новые стратегии, основанные на цифровизации, чтобы продолжать прибыльно работать в условиях современного энергетического кризиса.
Target не уточняет, как именно достигнет своей цели по экономии, но заявил, что не намерен сокращать штат сотрудников.
Отчёт
📄 Target отметил снижение продаж, так как потребители столкнулись с ростом цен и вынужден были искать компромисс между тем, что им нужно, и тем, что они хотят.
Фактор инфляции
💸 Target повторил многие из тех же тем, что и его конкурент Walmart (WMT). Потребители чувствуют себя напряженно из-за роста цен на продукты питания, жилье и другие предметы первой необходимости. Они покупают меньше товаров по полной цене и предпочитают пользоваться акциями.
В среду Target заявил, что ожидает более слабых результатов в праздничный квартал: однозначного снижения LFL и операционной маржи на уровне около 3%.
🔻 В годовом исчислении товарные запасы сократились примерно на 14% по сравнению с 36% во втором квартале и 43% в первом квартале. Тем не менее, избавление от этих товаров сказалось на финансах компании. Чистая прибыль Target в 3Q упала примерно наполовину - до $712 млн ($1,54 на акцию), с $1,49 млрд ($3,04) годом ранее. Выручка выросла на 3,4%, до $26,52 млрд с $25,65 млрд годом ранее.
Компания также не достигла своей цели по повышению операционной рентабельности во 2П22. Компания обещала уровень операционной маржи около 6%, когда во второй раз снижала прогноз по прибыли. В 3Q он составил 3,9%.
Target наблюдает более высокий уровень магазинных краж, который вырос примерно на 50% за год.
Положительные показатели
🔺 В квартале у Target были и светлые пятна. Компания увеличила долю рынка по всем пяти ключевым товарным категориям, если смотреть на объем проданных товаров. В магазинах и на сайте компании посещаемость выросла на 1,4%, а средний чек — на 1,3% г/г.
LFL, которые отслеживают продажи Target в Интернете и в магазинах, открытых не менее 13 месяцев, выросли на 2,7% по сравнению с прошлым годом. Это превзошло ожидания Уолл-стрит в 2,2% роста, по данным StreetAccount. Собственные бренды компании выросли в два раза быстрее, чем общий бизнес компании в долларовом выражении.
Продукты питания и напитки оказались одной из самых сильных категорий продаж Target
❗️ Условия Минфина Люксембурга для разблокировки активов НРД на счетах в депозитарии Clearstream невыполнимы, — партнер адвокатского бюро NSP, санкционный юрист Сергей Гландин. Также об этом написала в своем TG-канале санкционный юрист Елена Рязанова, которая, по данным «РБК Инвестиций», присутствовала на совещании с участием НРД.
Сообщается, что Clearstream «выдвинул дополнительные условия», в результате разблокировать активы до 7 января становится невозможно.
⛔️ НРД в официальном релизе подтвердил, что общее разрешение Люксембурга невозможно исполнить. В соответствии с лицензией освобождению подлежат только ценные бумаги, эмитированные в Люксембурге. Для активов любых других стран ЕС и любых других юрисдикций требуется получение согласия регуляторов этих стран до 7 января 2023 года.
НРД в официальном релизе подтвердил, что общее разрешение Люксембурга невозможно исполнить. В соответствии с лицензией освобождению подлежат только ценные бумаги, эмитированные в Люксембурге. Для активов любых других стран ЕС и любых других юрисдикций требуется получение согласия регуляторов этих стран до 7 января 2023 года.
Весь 2022-й в цифрах и графиках
📈 Уже совсем скоро 31 декабря, а значит время подводить итоги. Intelinvest.ru подготовил специальный дашборд с результаты уходящего года по каждому вашему портфелю. Общие результаты по всем портфелям можно просмотреть через «Составной портфель».
🎄 Конечно же поздравляем всех с наступающими праздниками и дарим скидку на продление и еще один месяц в подарок при оплате до 1 января 2023 года.
Изучайте ваши результаты в 2022 году и не забудьте активировать свой подарок на странице «Мой 2022»
📉 В 2022 году индекс S&P 500 упал на 21% и данное снижение можно воспользоваться просадкой для добавления в свой некоторых акций.
Аналитики Morningstar составили своих фаворитов в различных отраслях. В этой статье мы сосредоточим внимание на финансах.
Методология
🏦 В список вошли компании, обладающие экономическим рвом — сильным и устойчивым преимуществом над конкурентами. «Мы уверены, что в течение следующих 20 или более лет они будут приносить прибыль, превышающую их затраты», — пишут в Mornongstar.
Задействованы и другие показатели. «Компании, попавшие в наш список, имеют предсказуемые денежные потоки, поэтому наши аналитики могут более точно оценить стоимость бизнеса. Эти компании также принимают разумные решения в управлении своими деньгами и инвестируют их».
Экологические/социальные/управленческие (ESG) факторы также играют роль.
🧐 Важно отметить, что Morningstar не рекомендует покупать все эти акции сейчас. Около половины из них еще недавно торговались выше оценок справедливой стоимости.
Тем не менее, 17 из 18 акций, выбранных в сфере финансовых услуг торгуются ниже справедливой оценки по Morningstar. Вот 10 из них:
▪️ American Express (AXP) - провайдер кредитных карт
Berkshire Hathaway (BRK) - конгломерат Уоррена Баффета
▪️ BlackRock (BLK) - крупнейшая в мире инвестиционная компания
▪️ CME Group (CME) - финансовая биржа
▪️ JPMorgan Chase (JPM) - крупнейший банк в США
▪️ Moody's (MCO) — сервис по оценке долга
▪️ S&P Global (SPGI) — служба финансовой информации
▪️ Tradeweb Markets (TW) — платформа для торговли ценными бумагами
▪️ Visa (V) - платежная компания
▪️ Wells Fargo (WFC) - банковский холдинг
В следующих постах мы подробнее разберем, что Morningstar думают о каждой компании из данного списка
Квартальные результаты Nike превзошли прогнозы
🏀 Nike (NYSE: NKE) во вторник сообщил о квартальных результатах, превзошедших ожидания Уолл-стрит. Прибыль на акцию составила 85 центов против ожидаемых 64 центов. Выручка выросла на 17% и составила $13,32 млрд. Акции Nike выросли на 12,77% на постмаркете.
📊 Руководство компании также сообщило, что чистая прибыль за истекший 30 ноября трехмесячный период составила $1,33 млрд, по сравнению с $1,34 млрд годом ранее.
Представляем вторую половину лучших компаний из индекса Dow Jones по мнению управляющих хэдж-фондами. Начало можно посмотреть здесь
5️⃣ The Coca-Cola Company (NYSE:KO)
Хэдж-фондов: 59
В декабре Deutsche Bank повысил целевую цену акций The Coca-Cola Company до $62, рекомендовав «Держать» акции. Аналитики подчеркивают позитивные изменения компании в этом году.
Компания выплачивает дивиденды акционерам с 1920 года, повышая их последние 60 лет. В настоящее время размер квартальных дивидендов составляет $0,44 на акцию, что дает доходность 2,73% по состоянию на 14 декабря.
4️⃣ Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ)
Хэдж-фондов: 62
Verizon имеет самую продолжительную историю роста дивидендов в телекоммуникационной отрасли США. Компания увеличивала размер выплаты акционерам в течение последних 16 лет подряд. В настоящее время размер квартальных дивидендов VZ составляет $0,6525 на акцию (доходность по состоянию на 14 декабря: 6,91%).
3️⃣ Chevron Corporation (NYSE:CVX)
Хэдж-фондов: 66
Размер квартальных дивидендов в настоящее время составляет $1,42 на акцию, что дает доходность 3,26% по состоянию на 14 декабря. Компания также может похвастаться 25-летней историей увеличения дивидендов.
2️⃣ Intel Corporation (NASDAQ: INTC)
Хедж-фондов: 69
Intel показала сильные результаты в 3К22 года. Руководство ожидает, что в следующем квартале ее выручка составит от 14 до 15 миллиардов долларов.
Компания последовательно повышала дивиденды в течение последних семи лет и выплачивала дивиденды 28 лет подряд. Рост выплат и солидный баланс делают ее очень привлекательной для дивидендных инвесторов. В настоящее время компания выплачивает квартальные дивиденды в размере $0,365 на акцию, что дает доходность в 5,06% по состоянию на 14 декабря.
1️⃣ Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK)
Хэдж-фондов: 82
Merck & Co. повышает дивиденды в течение последних 12 лет. В настоящее время размер квартальной выплаты составляет $0,73 на акцию, что дает дивидендную доходность в размере 2,61% на 14 декабря.
#JPM
🏦 Группа из пяти банков, включая JPMorgan (JPM), Citi (C) и BNP Paribas, вошли в число инвесторов, которые поддержали общий сбор средств в размере $24 млн для специалиста по управлению рисками Acin в рамках своей стратегии по повышению экспертизы
Инвестиции, которые также были поддержаны Barclays (BCS) и Lloyds Banking Group (LYG), помогут Acin ускорить разработку стратегических продуктов в партнерстве с инвесторами и существующими клиентами.
Ситуация в финансовой индустрии
🧐 Международные банки сталкиваются с растущим регулятивным давлением в отношении их стратегии распределения капитала, а также уязвимости к изменению климата, и все чаще обращаются к финтех-компаниям для заключения стратегических альянсов, чтобы избежать нехватки данных о рисках.
Acin — это
📍 Компания, основанная в 2017 году Полом Фордом, бывшим главным операционным директором Barclays Wealth and Investment Management. В 2020 году она привлекла $12 млн в рамках раунда, возглавляемого Notion Capital при участии Fitch Ventures и других индивидуальных инвесторов.
И Notion Capital, и Fitch Ventures поддержали Acin в последнем сборе средств.
📍 Acin помогает финансовым учреждениям оцифровывать свой анализ операционных и нефинансовых рисков, используя свои возможности анализа данных. Консультантами выступили инвестиционный банк Zelig, специализирующийся на финансовых технологиях, и юридическая фирма Withers.
Почему стоит покупать «голубые фишки»
🧐 Строгого определения акций «голубых фишек» не существует, но обычно к ним относят компании из индекса Dow Jones с большой капитализацией и устойчивой бизнес-моделью. Такими примерами являются Walt Disney (DIS), Coca-Cola (KO) и Johnson & Johnson (JNJ).
Рассмотрим несколько причин, по которым стоит обратить внимание на такие бумаги в первую очередь:
Безопасность
1️⃣ С начала года Dow обгоняет высокотехнологичный Nasdaq с большим отрывом. Связано это с тем, что в условиях неопределенной экономической ситуации инвесторы предпочитают безопасные акции, такие как акции Dow. Поэтому так много акций Dow из разных секторов выросли в этом году (Caterpillar (САТ), Coca-Cola (КО) и UnitedHealth (UNH).
Среда с ростом процентных ставок также благоприятствует акциям «голубых фишек», поскольку большинство из них, как правило, очень прибыльны. В условиях высоких процентных ставок будущая прибыль становится менее ценной, поэтому инвесторы обращают внимание на акции, которые в данный момент генерируют сильные денежные потоки.
Это именно те типы акций, которые предпочитал Уоррен Баффет, и эта стратегия хорошо служила ему на протяжении всей карьеры.
Дивиденды
2️⃣ Хотя нет правило, по которому, акции «голубых фишек» должны выплачивать дивиденды, но почти все они это делают. Устойчивость бизнеса позволяет генерировать достаточно денег, чтобы возвращать их за счет дивидендов или байбэка. Многие «голубые фишки» являются дивидендными аристократами — ежегодно повышают свои дивиденды в течение как минимум 25 лет.
В долгосрочной перспективе дивидендные акции превосходят бумаги без дивидендов. Вероятно, это связано с меньшим риском и умением создавать денежный поток.
Конкурентные преимущества
3️⃣ Компании не становятся «голубыми фишками» случайно. Они доказали свою стойкость на протяжении десятилетий, побеждая конкурентов, адаптируясь к изменениям на рынке и обеспечивая постоянный рост на этом пути.
Это не быстрорастущие компании, но они используют свои конкурентные преимущества для поиска новых путей роста. Coca-Cola, например, покупает мелкие бренды напитков, а затем включает их в свою дистрибьюторскую сеть. Компания также заключала сделки для расширения географии. Например, она приобрела Costa Coffee и сформировала стратегическое партнерство с Monster Beverage.
В свою очередь, Disney — гигант сферы развлечений и отлично монетизирует свою интеллектуальную собственность. При этом корпорация также совершает покупки, расширяя линейку за счет киновселенной Marvel и Star Wars.
Акции «голубых фишек» выдержали испытание временем и во многом благодаря конкурентным преимуществом (известный бренд и лидирующее положение на рынке). Если вы являетесь долгосрочным инвестором, возможно, стоит присмотреться к «голубым фишкам» уже сегодня
JPMorgan (JPM): анализ сделок инсайдеров
🏦 Независимый директор Меллоди Хобсон совершила крупнейшую инсайдерскую покупку за последние 12 месяцев. Это была транзакция на $100 тысяч по цене $150 за акцию, что превышает текущую стоимость. Как правило, рынок позитивно воспринимает новости, когда инсайдеры покупают бумаги по цене, превышающей текущую. Это говорит о том, что, по их мнению, у них есть потенциал для роста даже по более высокой цене, даже по более высокой цене.
Доля инсайдеров
🧐 Информация о том, какое количество акций находится в руках инсайдеров не является основной для частного инвестора при принятии решений, однако, чем выше доля инсайдеров, тем выше вероятность того, что она управляется в интересах акционеров. Инсайдеры JPMorgan Chase владеют долей примерно на $3,2 млрд (0,8% всех акций), что является довольно неплохим показателем
#LAZ
⛔️ Банки с Уолл-Стрит будут приспосабливаться к слабой экономической среде, увольняя сотрудников, несмотря на то, что они конкурируют за сохранение и найм лучших специалистов. Такое мнение высказал главный исполнительный директор Lazard Ltd (LAZ) Кеннет Джейкобс.
Финансовые показатели банков в этом году находятся под давлением, поскольку количество сделок сокращается, а рынки испуганы повышением процентных ставок ФРС.
Эти слова перекликаются с более ранними заявлениями руководителей инвестиционных банков, которые готовились к ухудшению экономики в 2023 году из-за инфляции, угрожающей потребительскому спросу.
🏦 Morgan Stanley (MS) сократил около 2% сотрудников (около 1 600 человек), сообщает Reuters со ссылкой на источники. Goldman Sachs Group Inc (GS) и Citigroup Inc (C) также уволили некоторых сотрудников.
В свою очередь BlackRock Inc (BLK), крупнейший в мире управляющий активами, также приостановил прием на работу, за исключением критически важных должностей.
📍 Гендиректор Bank of America (ВАС) Брайан Мойнихан процитировал исследование своего банка, предсказывающее «отрицательный рост» в 1П23 года, но сказал, что сокращение будет «мягким». Он добавил, что финансовый конгломерта может быстро изменить численность персонала за счет текучести кадров и ликвидации открытых вакансий.
#BLK
🔔 Активист-инвестор Bluebell Capital Partners нацелился на BlackRock (BLK) и хочет заменить гендиректора Ларри Финка, критикуя компанию за непоследовательность в вопросах экологии, социальной защиты и корпоративного управления (ESG)
Инвестор-активист — это физическое лицо или организация, которые получили значительную долю в публичной компании
☘️ Лондонская компания Bluebell, активы которой составляют около $250 млн, заявила, что BlackRock оттолкнули клиентов и привлекли нежелательный уровень негативной огласки своей стратегией ESG.
Джузеппе Бивона и Марко Тарикко, партнеры Bluebell, 10 ноября написали Финку, что хотят видеть на этой должности кого-то другого. Хедж-фонд также хочет, чтобы BlackRock «инициировала стратегический обзор (своей) позиции в отношении ESG» и приняла другие изменения в управлении.
Bluebell владеет 0,01% акций BlackRock, рыночная капитализация которой составляет $106,7 млрд, пишет Reuters со ссылкой на источники.
⛔️ На прошлой неделе власти штата Флорида заявили, что выведут свои активы на сумму $2 млрд, управляемые BlackRock, в знак несогласия с политикой ESG
🏦 Bank of Nova Scotia (BNS) сообщил о снижении прибыли в IV квартале во вторник и анонсировал продолжение данной тенденции в 2023 году
Прогнозы
🧐 На прибыль банка в 2023 году повлияют более высокие затраты на финансирование, расходы и налоговые ставки и это несмотря на то, что он выиграет от более высоких процентных доходов.
Финансовые результаты
💰 Скорректированная чистая прибыль упала до 2,62 млрд канадских долларов ($1,93 млрд), или CAD2,06 на акцию в сравнении с CAD2,72 млрд (2,10 канадских доллара) годом ранее.
▪️ Канадский кредитор зарезервировал CAD529 млн по сравнению с CAD168 млн год назад, поскольку ухудшающаяся экономическая ситуация побуждает финансовые учреждения откладывать средства для покрытия потенциальных потерь по кредитам.
▪️ Международный банковский бизнес Scotiabank сообщил о росте скорректированной прибыли за на 12% по сравнению с +82% годом ранее.
▪️ Чистый процентный доход вырос почти на 10%, поскольку центральный банк Канады ужесточил ДКП и повысил процентные ставки самыми быстрыми темпами за последние десятилетия.
✅ Scotiabank открыл сезон квартальных отчетов для крупнейших банков Канады. National Bank of Canada и Royal Bank of Canada должны отчитаться в среду, а TD Bank, Canadian Imperial Bank of Commerce и Bank of Montreal опубликуют свои результаты в четверг. Рекомендую обратить внимание на результаты этих компаний, поскольку банковский сектор Канады считается достаточно надежным и интересным для долгосрочных дивидендных инвесторов. Разбор отчетов можно будет почитать на канале «Мир Инвестиций»
#LAZ
💰 Lazard Ltd. (LAZ) увеличила объем активов под управлением (AUM) на 3,4% м/м, до $204,58 млрд (по состоянию на 30 сентября: $197,76 млрд)
Рост стал возможен благодаря росту финансовых рынков (+$8 млрд), влиянию валютных курсов (-$0,6 млрд) и чистому оттоку средств (-$1,8 млрд).
🔺 Собственный капитал Lazard в октябре вырос на 4,2% м/м, до $160,2 млрд. Кроме того, активы с фиксированным доходом ($39 млрд) последовательно увеличивались на 1,8%. Однако прочие активы снизились на 6,5%, до $5,3 млрд.
Ожидается, что Lazard станет бенефициаром органического роста, подчеркнутого устойчивой тенденцией роста выручки, которая может получить поддержку от любого улучшения баланса AUM. Тем не менее, высокая зависимость от консультационных услуг и продолжающийся чистый отток в последние месяцы вызывают серьезные опасения.
🔥 До окончания Черной Пятницы на IntelInvest остаются считанные дни
Убедитесь, что вы успели оформить подписку на вечный или годовой тариф по самой выгодной цене этого года.
📈 Профессиональные инструменты для аналитики и управления портфелем, сообщество опытных инвесторов и контроль каждого инвестированного рубля — все это можно получить со скидкой 25%. Используйте возможность — акция действует до 27 ноября
🔔 Vertex Pharmaceuticals (VRTX) приближается к своему крупнейшему катализатору за долгое время. В ноябре компания представляет exa-cel — свое средство для редактирования генов при заболеваниях крови, регулирующим органам США, Великобритании и Европы.
Потенциальная возможность
📈 Это может быть хорошим драйвером роста по двум причинам. Во-первых, это знаменует собой переход Vertex от лечения муковисцидоза к другой области лечения. А во-вторых, exa-cel может стать блокбастером. Сегодня методы лечения заболеваний крови, бета-талассемии и серповидно-клеточной анемии ограничены. А exa-cel предназначен для одноразового лечения.
Любые положительные новости от регулирующих органов — и потенциальное одобрение — могут привести к росту акций Vertex. А в долгосрочной перспективе доход от продукта может поддержать рост стоимости акций.
Бизнес-модель
💊 Также важно помнить, что CF-бизнес Vertex далеко не старый медленнорастущий бизнес. Препарат Trikafta принес в 2021 году $5,6 млрд. И єто не предел, поскольку он получает одобрение в разных странах и в младших возрастных группах. Vertex также работает над другим препаратом для лечения муковисцидоза на третьей стадии клинических испытаний.
Послужной список этой биотехнологической компании, предстоящее решение регулирующих органов exa-cel и широкая линейка продуктов делают акции компании отличным выбором для долгосрочного инвестора.
🔺 Об интересе инвесторов к VRTX говорит и тот факт, что ее бумаги подорожали на 41% с начала года, в то время как индекс S&P 500 за это время потерял более 17%
📉 Во вторник инвесторы массово избавлялись от акций крупного американского ретейлера Target (TGT) после выхода финансового отчета компании за третий квартал
EPS упала на 49,3% — до $1,54 вместо ожидаемых $2,15. Чистая прибыль снизилась на 52,1%, до $712 млн. Вместе с тем выручка Target оказалась лучше пронозов. Она выросла на 3,4%, до чуть менее $26,52 млрд. Консенсус-прогноз предполагал этот показатель на уровне $26,39 млрд.
🧐 Компания отметила, что ухудшение финансовых показателей связано с негативным влиянием инфляции, повышения процентных ставок и экономической неопределенности на покупателей, которые в результате стремятся больше экономить и меньше тратить. Кроме того, Target распродала значительную часть избыточных складских запасов по более низким, чем планировалось, ценам, что также негативно отразилось на прибыли.
Прогноз Target на четвертый квартал, который из-за праздников считается самым важным периодом для ретейлеров, также разочаровал инвесторов. Ожидается, что впервые за пять лет сопоставимые продажи продемонстрируют негативную динамику.
💸 Между тем в течение трех следующих лет ретейлер планирует сократить расходы на сумму до $3 млрд. Не уточняется, как именно компания намерена достичь этой цели, однако сокращать штат Target не планирует.
