Индекс МосБиржи по итогам недели: -0,46%
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
ГАЗПРОМ +5,9%
Новатэк +5,8%
Аэрофлот +2,5%
ИнтерРАО +1,3%
Роснефть +0,5%
⬇️ Аутсайдеры
Сегежа -36,2%
GLTR-гдр -13,7%
Система -11,7%
Мечел ап -11,3%
Самолет -10,7%
=========
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Читать полностью…
💰 Новатэк – дивиденды
Совет директоров Новатэка рекомендовал выплату дивидендов по результатам 1 полугодия 2024 года в размере 35,50 руб. на одну акцию, ниже наших ожиданий. Дата закрытия реестра 11 октября 2024 года.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 3,65%.
Дивидендная политика Новатэка: не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи. Платят дважды в год.
Компания заплатит 31% от чистой прибыли за 1 полугодие 2024 г.
Ожидаемая дивидендная доходность на 12 месяцев равна 8,86%.
Акции Новатэк в настоящий момент входят в наш Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD.
Не входят в наш Индекс акций роста IRGRO и БПИФ GROD, а также в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Новатэк в сервисе Дивиденды
👉 Новатэк в сервисе Анализ акций
Читать полностью…
💰 Алроса – дивиденды
Совет директоров Алроса рекомендовал выплату дивидендов за 1 полугодие 2024 в размере 2,49 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра 19 октября 2024 г.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 4,77%.
Согласно новой редакции дивидендной политики, утвержденной в марте 2021 года, базой для расчета дивидендов выступает свободный денежный поток (FCF), а коэффициент выплат определяется в зависимости от уровня долговой нагрузки. При этом установлен минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если коэффициент "Чистый долг/EBITDA" не превышает 1,5х.
На выплату дивидендов компания направит 50% от чистой прибыли МСФО за 1 пол. 2024 г.
Ожидаемая дивидендная доходность на 12 месяцев равна 9,94%.
Акции Алроса входят в наш Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD, а также в Индекс акций роста IRGRO и БПИФ GROD.
Не входят в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Алроса в сервисе Дивиденды
👉 Алроса в сервисе Анализ акций
Читать полностью…
💰НоваБев (Белуга) – дивиденды
Совет директоров НоваБев рекомендовал дивиденды по результатам 1 полугодия 2024 года в размере 12,5 руб. на акцию, ниже наших ожиданий. Дата закрытия реестра – 11 октября 2024 г.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 1,89%.
Размер дивидендных выплат НоваБев Групп установлен на уровне не менее 50% от прибыли по МСФО. Дивиденды планируют выплачивать 3 раза в год.
В июле 2024 г. акционеры компании одобрили решение увеличить уставный капитал в 8 раз "за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет". Размер дивидендов рекомендован исходя из нового уставного капитала компании в 126,4 млн обыкновенных акций.
Компания направит на дивиденды 61% от чистой прибыли по МСФО за 1 пол. 2024 г. без учета выплат по казначейским акциям.
Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 7,07%.
В настоящий момент акции НоваБев не входят в наш Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD, Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD.
Не входят в выборку по нашей активной стратегии.
👉 НоваБев в сервисе Дивиденды
👉 НоваБев в сервисе Анализ акций
Читать полностью…
Индекс МосБиржи по итогам недели: -5.86%
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
ЛУКОЙЛ +1.4%
Сургнфгз-п +1%
Полюс -0.2%
МКБ -0.5%
БСП ао -1.5%
⬇️ Аутсайдеры
Мечел ао -27.2%
Мечел ап - 22.9%
Сегежа -15.7%
Европлан -15.2%
НЛМК -13.7%
=========
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Читать полностью…
💰 Банк Санкт-Петербург – дивиденды
Совет директоров Банка Санкт-Петербург рекомендовал выплату дивидендов по результатам 1 полугодия 2024 года в размере 27,26 руб. на 1 обыкновенную акцию и 0,22 руб. на 1 привилегированную. Дата закрытия реестра 30 сентября 2024 г.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 7,43% по обыкновенным и 0,39% по привилегированным акциям.
Дивидендная политика Банка Санкт-Петербург (март 2024) предусматривает отчисления на выплату по обыкновенным акциям дивидендов в пределах от 20% до 50% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала. Согласно уставу, владельцы привилегированных акций имеют право на получение дивидендов по принадлежащим им акциям в размере 11% номинальной стоимости этих акций (0.11 руб.), если Банком не объявлен больший размер (сейчас нормой стал размер выплат 0.22 руб.).
Компания направит на выплату дивидендов 53% от чистой прибыли по МСФО за 1 пол. 2024 г.
Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 14,55% по обыкновенным и 0,79% по привилегированным акциям.
В настоящий момент обыкновенные акции Банка Санкт-Петербург входят в наши Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD, Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD, а также в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Банк Санкт-Петербург-ао в сервисе Дивиденды
👉 Банк Санкт-Петербург-ап в сервисе Дивиденды
👉 Банк Санкт-Петербург в сервисе Анализ акций
Читать полностью…
Индекс МосБиржи по итогам недели: -0,71%
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
Россети +5,2%
Сургнфгз-п +3,9%
Полюс +3,2%
Юнипро +2,6%
ИнтерРАО +2,6%
⬇️ Аутсайдеры
ВК -6%
OZON - 4,8%
Самолет -4,6%
iПозитив -4,4%
АЛРОСА -4,1%
=========
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Читать полностью…
💰 Татнефть - дивиденды
Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 1 пол. 2024 г. в размере 38,2 руб. на обыкновенную и привилегированную акции. Дата закрытия реестра - 8 октября 2024 г.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет: по обыкновенным 6,17%, по привилегированным 6,20%.
Рекомендованные дивиденды оказались выше наших ожиданий. Напомним, что согласно дивидендной политике, компания платит не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины.
За 1 пол. 2024 г. Татнефть заплатит 75% по РСБУ. Можем предположить, что доля выплат от чистой прибыли по МСФО составляет 50-70%.
Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев: 15,38% по обыкновенным и 15,56% по привилегированным акциям.
Акции Татнефти двух типов входят в наш Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD и в наш Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD.
Обыкновенные акции Татнефти входят в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Татнефть-ао в сервисе Дивиденды
👉 Татнефть-п в сервисе Дивиденды
👉 Татнефть в сервисе Анализ акций
Читать полностью…
💰 Ростелеком – долгожданные дивиденды
Совет директоров Ростелекома рекомендовал дивиденды по результатам 2023 г. в размере 6,06 рубля по обыкновенным и привилегированным акциям, в рамках ожиданий. Дата закрытия реестра 27 сентября 2024 г.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет: по обыкновенным 7,32%, по привилегированным 7,93%.
Обновленная дивидендная политика Ростелекома предполагает выплату в качестве дивидендов не менее 5 рублей на акцию один раз в год. Компания ежегодно планирует наращивать выплаты как минимум на 5% и не менее 50% от чистой прибыли направлять на дивиденды.
Компания направит на выплату дивидендов 61,5% от чистой прибыли по МСФО за 2023 г.
Обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома в настоящий момент входят в наш Индекс акций роста IRGRO и БПИФ GROD и Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD.
Оба типа акций не входят в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Ростелеком-ао в сервисе Дивиденды
👉 Ростелеком-п в сервисе Дивиденды
👉 Ростелеком в сервисе Анализ акций
Читать полностью…
Индекс МосБиржи по итогам недели: -1.75%
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
GLTR-гдр +4.0%
ПИК +3,6%
Юнипро +1,6%
+МосЭнерго +1,2%
РУСАЛ +1,2%
⬇️ Аутсайдеры
Мечел ап -9,6%
Мечел ао - 8,7%
Аэрофлот -5,7%
AGRO-гдр -5,6%
ЭНГРУП -4,4%
=========
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Читать полностью…
💰 Фосагро - дивиденды
Совет директоров группы Фосагро рекомендовал дивиденды по результатам 1 полугодия 2024 г. в размере 117 руб. на акцию. Дата закрытия реестра - 22 сентября 2024 г.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 2,17%.
Дивидендная политика Фосагро (сентябрь 2019) предполагает, что на дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока. Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли. Платят по кварталам.
Компания заплатит 64,3% от свободного денежного потока за 1 полугодие 2024 г. с учетом уже выплаченного дивиденда за 1 кв. 2024 г.
Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев равна 8,95%.
Акции Фосагро входят в наш Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD, а также в Индекс акций роста IRGRO и БПИФ GROD.
Не входит в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Фосагро в сервисе Дивиденды
👉 Фосагро в сервисе Анализ акций
Читать полностью…
ВЫБИРАЙТЕ. НА ЧЕМ ФОКУСИРОВАТЬСЯ
и будьте готовы к последствиям
Если вы инвестируете в акции и ожидаете доходность, существенно превосходящую инфляцию, то должны быть готовы брать на себя определенные риски. Если вы торгуете внутри дня или часто совершаете сделки с целью нахождения моментов покупки/продажи, будьте готовы к особенно повышенной изменчивости ваших результатов. В такой стратегии нет ничего плохого, если она правильно организована, оценена с точки зрения рисков и ваш капитал достаточен для их покрытия без потери эмоционального комфорта.
Если ваш инвестиционный горизонт оценивается десятилетиями, вам не нужно волноваться о любых текущих движениях цен ваших активов. При всей сложности механизма подбора портфелей, подходящих под ваш индивидуальный инвестиционный профиль с акциями и облигациями, валютными активами, золотом, недвижимостью и трендовыми стратегиями, почти все они приносят примерно одинаковый результат в долгосрочном периоде.
Комфортный сон тоже важен, поэтому формируйте портфели так, чтобы они не давили на вас эмоционально.
Представьте, что вы инвестировали 1 000 000 рублей несколько лет назад, и сегодня вы вошли в личный кабинет и увидели, что стоимость вашего портфеля составляет 900 000 рублей, что составляет убыток в 10%. Это будет слишком много?
Как насчет 700 000 рублей, -30% потерь? Как насчет 440 000 рублей, -56% потерь? Столько обычный агрессивный портфель потерял в 2008 году. Для портфеля, состоящего из акций на 90%, падение на 20-30% в любой отдельный год не будет необычным.
Разбейте ваши инвестиции на портфели по горизонтам планирования, сформируйте их эмоционально правильно, улучшайте их через диверсификацию по активам и валютам и смотрите на них с учетом перспективы.
========
👉 Покупать ли сейчас акции?
👉 Как включить свой самоопределитель риска
👉 Как действовать при падении рынка
Читать полностью…
Индекс МосБиржи по итогам недели: -3,15%
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
GLTR-гдр +3,8%
ГМКНорНик +1,1%
ВТБ +1%
Россети +0,9%
Полюс +0,5%
⬇️ Аутсайдеры
Мечел ап -9,9%
Мечел ао - 7,5%
Сургнфгз-п -7%
ПИК -6,1%
Татнефть ап -5,8%
=========
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Читать полностью…
Команда SAPPHIRE AGENCY⚡️ подготовила подборку с лучшими каналами в инвестициях.
💸Осторожный инвестор – канал для тех, кто инвестирует или планирует начать, и не любит большой риск. Опытный инвестор подскажет во что сейчас выгодно инвестировать, а во что не стоит.
❤️ NataliaBaffetovna | ИНВЕСТИЦИИ — лучший канал про инвестиции в акции и облигации российских компаний. Наталия 7 лет на фондовом рынке, понятно объясняет, как находить лучшие инвестиционные идеи —
подписывайтесь 🤷🏻♀️
Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь. Подписывайтесь 👉 /channel/+lsm6H6FuuNphODcy
Финансовые Думки - старейший авторский телеграм канал о финансовых рынках и мировой экономике, который читают во всех крупных банках. Вот уже 6 лет аналитика, публикуемая в канале, помогает читателям зарабатывать деньги на рынке.
Подписывайтесь и Вы!
#взаимныйпиар
Читать полностью…
ОПИФы УК ДОХОДЪ стали первыми доступными для быстрой онлайн покупки на портале ФинУслуги.
Стать пайщиком можно за несколько кликов, причем Финуслуги не берут комиссию за покупку или продажу паев.
Депозиты, само собой, еще некоторое время подоминируют в линейке продуктов, доступных на портале, но со временем, мы уверены, пользователи оценят и инвестиционные предложения.
Мы очень гордимся проделанной работой. В ближайшее время наше партнерство с Финуслугами будет расширено: на платформе появятся наши инновационные фонды с целевой датой "ДОХОДЪ Будущее", а также образовательный контент от экспертов и аналитиков нашей команды.
#доходъдневник
Читать полностью…
💰 Газпром нефть - дивиденды
Совет директоров Газпром нефти рекомендовал выплату дивидендов по итогам 1 полугодия 2024. в размере 51,96 руб. на акцию, в рамках наших ожиданий. Дата закрытия реестра - 14 октября 2024 г.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 7,76%.
Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются дважды в год.
Компания направит на выплату дивидендов 75% от чистой прибыли по МСФО за 1 полугодие 2024 г., ранее придерживалась выплат на уровне 50%. Мы повысили прогноз по годовым дивидендам за 2024 г., пересмотрев норму выплат в большую сторону.
Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 15,15%.
Акции Газпром нефти в настоящий момент не входят в наш Индекс дивидендных акций РФ IRDIV и БПИФ DIVD, а также в Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD из-за низкого free-float.
Не входят в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Газпром нефть в сервисе Дивиденды
👉 Газпром нефть в сервисе Анализ акций
Читать полностью…
Давненько не выходили подборки хороших Telegram каналов об инвестициях:
ИнвестократЪ — Ключевая ставка продолжает расти, нужно этим пользоваться и фиксировать высокую доходность. Автор делится своей стратегией, как создать портфель, приносящий пассивный доход дивидендами и купонам. Также на канале выходит ежедневная аналитика по акциям, облигациям, БПИФам и лайфхаки по рынку.
IF Bonds — крупнейший канал про облигации в телеграме. От азов до продвинутых стратегий – мы делаем сложный долговой рынок понятным, чтобы каждый мог уверенно управлять своим капиталом.
На канале КИТ Финанс:
— модельный портфель
— подборки облигаций
— разборы отчетности и первичных размещений
— информация по обмену заблокированных активов и выплатам доходов по ним
СМАРТЛАБ.НОВОСТИ — это самые быстрые новости про экономику, политику, финансы и фондовый рынок!
Подписывайтесь и будьте в курсе всех событий на фондовом рынке!
Канал HOTLINE — это
•инвестиционные идеи лично от инвестбанкира Евгения Когана
•только важные новости по российскому рынку, рублю + как на них заработать.
Invest Era — канал содержит самую большую базу разборов компаний. Оперативные разборы отчётностей и новостей.
Организаторы подборки TGStar_Agency
#взаимныйпиар
Читать полностью…
Налоги - это худшая часть игры.
#доходъюмор
Читать полностью…
Завершение процедуры выкупа заблокированных иностранных активов
Управляющая компания «ДОХОДЪ» информирует о завершении процедуры частичного выкупа заблокированных иностранных ценных бумаг в соответствии с Указом Президента РФ от 8 ноября 2023 года №844.
Процент выкупа к заявленной УК «ДОХОДЪ» сумме по клиентам, предоставившим согласие, составил:
▪️ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ Глобальные акции роста и качества» (GQGD): 70,5%
▪️ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ Глобальные акции малой капитализации» (GSCD): 34,4%
▪️ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ Глобальные акции низкой волатильности» (GLVD): 27,0%
▪️ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Акции. Мировой рынок»: 27,1%
▪️ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Валютные облигации. Мировой рынок»: 20,3%
▪️ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ Глобальные инновации»: 21,0%
Процесс перечисления денежных средств на банковские счета пайщиков уже начался.
👉 Если вы покупали паи через брокеров и ранее не предоставили нам банковские реквизиты, то для перечисления денежной компенсации в результате погашения части инвестиционных паев, просим вас заполнить регистрационную форму на сайте УК «ДОХОДЪ» по этой ссылке.
Обращаем внимание, что в случае покупки паев через брокеров УК «ДОХОДЪ» не располагает данными для учета затрат на их приобретение.
Клиенты, приобретавшие паи УК «ДОХОДЪ» через брокеров, могут до 15.09.2024 отправить Заявление о предоставлении вычета с приложением оригиналов подтверждающих документов или надлежащим образом заверенных копий:
- отчет брокера с указанием цены приобретения паев;
- отчет об операциях по счету депо с момента приобретения паев до даты их списания со счета в результате погашения в соответствии с Указом №844.
Документы просьба направлять по адресу: 199178, г. Санкт-Петербург, пр-кт Малый В.О., д. 43, к. 2, литера В, этаж 3, ООО «Управляющая компания «ДОХОДЪ».
По итогам календарного года в соответствии со сроками, установленными Налоговым кодексом, данные об удержании сумм подоходного налога будут направлены в ФНС. Исчисленные суммы налога будут доступны в кабинете налогоплательщика.
Также клиенты могут самостоятельно подать декларацию на получение налогового вычета в любое время в течение трех лет.
Читать полностью…
💰 Инарктика (РусАква) – дивиденды
Совет директоров Инарктики рекомендовал выплату дивидендов по итогам 1 полугодия 2024 г. в размере 10 рублей на акцию, ниже наших ожиданий. Дата закрытия реестра – 6 октября 2024 г.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 1,41%.
Дивидендная политика компании не уточняет долю от прибыли по МСФО, направляемую на выплаты, однако дивиденды выплачиваются при условии наличия чистой прибыли по РСБУ и долговой нагрузки по коэффициенту Net Debt/EBITDA, не превышающего 3,5х.
Менеджмент планирует придерживаться регулярных дивидендных выплат (как годовых так и промежуточных - обычно три раза в год) при условии отсутствия реализовавшихся биологических рисков, при благоприятных операционных показателях, сбалансированной долговой нагрузке и достаточном финансировании инвестиционной программы.
Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 9,15%.
Акции Инарктики в настоящий момент не входят в Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD и в Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD.
Входит в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Инарктика (РусАква) в сервисе Дивиденды
👉 Инарктика (РусАква) в сервисе Анализ акций
Читать полностью…
Спекулятивные рынки управляются скорее сомнениями, чем убеждениями, скорее страхами, чем прогнозами, воспоминаниями о прошлом, а не предвидением будущего. Уровень биржевых цен показывает не то, что инвесторы знают, они показывают то, что они не знают.
Столкнувшись с трудностями и неопределенностями современного мира, рыночная стоимость акций будет колебаться в гораздо более широких пределах, чем можно было ожидать раньше.
Мысль о том, что мы сможем вовремя продать наши акции нашему соседу, не является, конечно, практичной политикой для общества в целом; тем не менее, попытка сделать это может существенно отклонить цены от разумной оценки их внутренней стоимости и стать серьезным препятствием для конструктивных инвестиций.
=====
Дж. М. Кейнс, выступление перед Национальным обществом взаимного страхования жизни, 1938 г.
Другие высказывания Кейнса о рынке читайте здесь, а эта игра иллюстрирует процесс принятия решений на рынке акций "по Кейнсу" (Конкурс красоты Кейнса).
#доходъисториярынков
Читать полностью…
💰Черкизово – дивиденды
Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды по итогам 1 пол. 2024 г. года в размере 142,11 руб. на акцию. Дата закрытия реестра – 29 сентября 2024 г.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 3,11%.
Дивидендная политика Черкизово предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО ,скорректированной на изменение справедливой стоимости биологических активов и с/х продукции, при условии сохранения коэффициента Чистый долг/скорректированная EBITDA <2,5х в среднесрочной перспективе. Как правило, платят больше 50% (60-70%). Выплата дважды в год по полугодиям.
Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 7,40%.
В настоящий момент акции Черкизово не входят в наши Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD, а также в Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD.
Входят в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Черкизово в сервисе Дивиденды
👉 Черкизово в сервисе Анализ акций
Читать полностью…
УПРАВЛЕНИЕ КАРТОЙ РЫНКА В СЕРВИСЕ "АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ"
Обогатили функционал Карты рынка в нашем сервисе "Анализ облигаций":
🔸 Карта рынка для каждого каждого отдельного выпуска облигаций (вкладка "Карта рынка" в сплывающих окнах из таблицы, а также на страницах отдельных бумаг).
🔸 Шесть режимов формирования карты:
▪️ "Все сроки" (включен по умолчанию) - это похожие на выбранную вами облигацию бумаги (по рейтингу, качеству, размеру бизнеса эмитента, сложности и особенностей параметров выпуска) независимо от сроков их обращения. Всегда отображаются только ликвидные бумаги (помимо выбранной вами) - это позволяет быть уверенным в рыночной природе доходности. Здесь можно хорошо увидеть "выбросы" и оценить переоценку/недооценку бумаги относительно аналогов.
▪️ "Лучшие замены" - показывает похожие (или лучше) бумаги с такой же или лучшей доходностью. Позволяет искать лучшие альтернативы для вложений.
▪️ "Похожие бумаги" - показывает ликвидные аналоги по ключевым характеристикам (не лучше, а вокруг) без учета доходности. Позволяет подбирать бумаги для большего разнообразия портфеля с аналогичным подходом к отбору бумаг.
▪️ "Облигации этого эмитента" и "Облигации эмитента и основного заемщика" - показывает все бумаги, связанные данным эмитентом, материнскими или дочерними структурами. Здесь вы можете увидеть кривую доходности именно для эмитента ваших бумаг.
▪️ iBond (интеллектуальный отбор среди похожих бумаг) - выбирает лучшие бумаги из данной выборки так, как бы это сделал эксперт (с учетом нечеткой взаимосвязи между доходностью, сроком, рейтингом, качеством, размером бизнеса, долговой нагрузкой и пр.). Позволяет уменьшить и оптимизировать выбор при отборе бумаг.
🔸 Каждая точка на карте кликабельна. Вы можете видеть базовые параметры каждой бумаги или открыть полную информацию о ней во всплывающем окне (и там сформировать карту для нее).
🔸 Таблица со списком и параметрами всех бумаг на карте. Располагается под графиком карты и также кликабельна - вы можете изучать каждую бумагу подробно.
🔸 Добавление и удаление отдельных облигаций с карты. В таблице вы может отключить отображение любой бумаги на карте (обычно это делается, чтобы исключить неадекватные выбросы (например очень короткие бумаги и бумаги с тех дефолтами) и увидеть картину доходностей лучше). Добавить любую облигацию на карту можно через строку поиска над таблицей.
Вы, как и прежде, можете строить произвольные карты рынка прямо из всего доступного набора облигаций, используя фильтр "Карта рынка" в основной таблице сервиса.
=======
Наверняка что-то не работает - ругайте.
👉 Сервис Анализ облигаций: https://www.dohod.ru/analytic/bonds
#доходъоблигации
Читать полностью…
Все мои деньги вложены во фьючерсы. Платеж по ипотеке в следующем месяце, за машину на следующей неделе, завтра продукты купить..."
#доходъюмор
Читать полностью…
ОБЛИГАЦИИ С ПЛАВАЮЩИМ КУПОНОМ И ИНДЕКСИРУЕМЫМ НОМИНАЛОМ В СЕРВИСЕ "АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ"
Добавили информацию о бумагах с плавающими параметрами (плавающий купон или индексируемый номинал) в наш сервис "Анализ облигаций":
🔹 Выбор одного или нескольких параметров в новом фильтре "Особенности облигаций".
🔹 Столбец "Привязка к индексу" можно добавить в таблицу через фильтр "Столбцы". В нем отражается индекс, от которого зависит соответствующий параметр облигации и премию/дисконт к нему (доступна сортировка по премии/дисконту).
🔹 Новый фильтр "Привязка к индексу". Здесь можно выбирать индикаторы, к которым привязана облигация и конкретные параметры премии/дисконта.
🔹 Описание формулы привязки к индексу в подробной информации об облигации. Наша любимая пока вот эта:
Купон определяется по формуле: ИПЦ + 0,5*темп прироста ВВП России(GDP). GDP = (((gdp(за 3 квартал (К-1)-го года) + gdp(за 4 квартал (К-1)-го года) + gdp(за 1 квартал К-го года) + gdp(за 2 квартал К-го года))/ (gdp(за 3 квартал (К-2)-го года) + gdp(за 4 квартал (К-2)-го года) + gdp(за 1 квартал (К-1)-го года) + gdp(за 2 квартал (К-1)-го года) ))-1)*100. Если GDP < 0, то ставка купона = ИПЦ.
Этой бумаги нет в таблице, так как по ней нет цены (не включаем сейчас, чтобы не нагружать сервис), но есть отдельная страница про нее.
🔹 Столбцы "Базовый индекс (для FRN)" и "Премия/Дисконт к базовому индексу (для FRN)" теперь есть также в скачиваемом файле Excel.
=======
Наверняка что-то не работает - ругайте.
👉 Сервис Анализ облигаций: https://www.dohod.ru/analytic/bonds
#доходъоблигации
Читать полностью…
Иногда долг инвестора в том, чтобы принять уменьшение капитала с невозмутимостью и без самобичевания
Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) -экономист, однин из основателей макроэкономики. Он активно инвестировал на фондовом рынке и его выводы весьма интересны.
Как он писал в своей «Общей теории», «профессионально заниматься инвестициями - дело крайне утомительное и требующее чрезмерного напряжения для любого, кто не склонен к азарту; кто же подвержен этому, должен платить соответствующую дань».
Однажды в 1936 году ему пришлось — из-за резкого снижения цен — принять на хранение купленную им накануне месячную партию аргентинской пшеницы. Сначала Кейнс думал хранить ее в склепе часовни Королевского колледжа, но места там было слишком мало. К счастью, вскоре цена на пшеницу вновь поднялась, и Кейнс был спасен.
Один из крупных крахов в его карьере инвестора наступил в период рецессии 1937-1938гг. Коллапс фондового рынка застал Кейнса в тот момент, когда он на заемные средства вел крупные операции в Нью-Йорке и Лондоне.
К концу 1938 года его капитал сократился по сравнению с 1936 на 62%, и, поскольку рынки были уже на подъеме, в точке наибольшего спада убытки Кейнса должны были быть еще большими.
Кейнс как инвестор упорно отказывался признать себя побежденным. В 1938 году он заявил своему коллеге, что оставаться на рынке в период его падения - не просто корыстный интерес, а долг инвестора:
"Я не стыжусь того, что теперь, когда уже показалось самое дно кризиса, на руках у меня еще остаются акции. Я не думаю, что в условиях падающего рынка... задача инвестора - в том, чтобы все бросить и бежать... Скажу даже больше: иногда долг серьезного инвестора состоит в том, чтобы принять уменьшение капитала с невозмутимостью и без самобичевания. Всякая другая позиция является антиобщественной, разрушает доверие и несовместима с эффективной экономической системой. Инвестор... должен руководствоваться главным образом долгосрочными целями, и оценивать его деятельность следует по долгосрочным результатам."
===========
По мотивам книги Роберта Скидельски "Кейнс. Возвращение мастера"
#доходъисториярынков
Читать полностью…
Плохое предсказание в непринужденной беседе может легко стереться из памяти. Но как только вы его опубликуете, оно может стать кульминацией бесконечных шуток.
Поискав на Amazon, можно найти книгу под названием «Dow, 30 000 к 2008 году». Почему на этот раз все по-другому» (Dow, 30,000 by 2008. Why it’s different this time).
Обложка книги и фотография автора излучают уверенность, заставляя поверить, что автор может знать что-то, чего не знаете вы.
Книга была опубликована 1 декабря 2001 года. Индекс Dow тогда был около 10 000 пунктов. Таким образом, в книге утверждалось, что он утроится за семь лет.
Ну, он немного ошибся. Dow достиг 30 000 пунктов в ноябре 2020 года.
Хотя автор Роберт Цуккарро не упоминает это дико неверное предсказание в своей биографии, интернет не позволяет ему забыться.
Раздел комментариев на странице книги на Amazon весьма занимателен.
Один из комментаторов написал: «Отличный подарок для шутки!»
Другой написал: «Я остановлюсь на скучной, общепринятой точке зрения о распределении активов (Богл, Грэм, Мэлкил) и индексных фондах, спасибо»
И наконец: «Другие книги автора:
«Ринго Старр станет лучшим сольным битлом» — 1970 г.
«Ваша новая летающая машина» — 1971 г.
«Человек на Марсе — почему это произойдет уже скоро» — 1972 г.
«Персональные компьютеры — несбыточная мечта» 1974 г.
«Метрическая система — система, которую нам придется принять» — 1976 г.»
#доходъюмор
Читать полностью…
ПОКУПАТЬ ЛИ СЕЙЧАС АКЦИИ?
На этой схеме вы можете найти подробную инструкцию по ответу на этот вопрос именно для вас.
Общий ответ - стоит, постепенно и в соответствии с вашим инвестиционным горизонтом и отношению к риску при условии, что у вас нет больших долгов (относительно вашего дохода) и есть подушка безопасности. Если вы больше ориентируетесь на получение текущего дохода, сконцентрируйте портфель акций на дивидендах, а портфель облигаций - на денежном потоке. Скучно, но разумно.
Впрочем, если с условиями выше у вас все в порядке и вы не боитесь и можете позволить себе потерять все деньги - берите весь риск и инвестируйте в диверсифицированный портфель акций (так доходность, вероятно, будет более стабильной) или спекулируйте, пытаясь ловить моменты для покупки и продажи (если хотите азарта и адреналина).
=====
Более высокое разрешение картинки в Дзен
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#доходъдневник
Читать полностью…
О стейблкоинах из 1976 года
Будь я руководителем одного из ведущих швейцарских банков и допуская, что это юридически возможно, я объявил бы об эмиссии беспроцентных сертификатов или векселей и о готовности открывать текущие счета в денежной единице с зарегистрированным торговым наименованием, скажем, "дукат".
Единственное юридическое обязательство, которое я бы на себя брал, состояло бы в следующем: осуществлять погашение этих банкнот или выдачу средств с текущих счетов по фиксированную курсу некоторой валюты за дукат.
Этот курс, однако, должен был бы рассматриваться только как предел, ниже которого не может упасть ценность моей денежной единицы, ибо одновременно я объявил бы о своем намерении регулировать количество дукатов таким образом, чтобы сохранять их (точно определенную) покупательную способность как можно более постоянной.
Далее, я объяснил бы публике, что полностью осознаю, что могу надеяться сохранить свои дукаты в обращении, только если выполню свое обязательство о практически постоянной реальной ценности дуката.
Я объявил бы также, что предполагаю время от времени устанавливать точный товарный эквивалент,в терминах которого я намерен поддерживать ценность дуката постоянной, сохраняя за собой право, после предварительного сообщения, изменять состав товарного стандарта в соответствии с приобретенным опытом и выявленными предпочтениями публики.
Хотя принятие эмиссионным банком юридических обязательств по поддержанию постоянной ценности своей денежной единицы не представляется ни необходимым,ни желательным, он должен будет,однако,в своих кредитных договорах оговаривать,что любой заем может быть погашен либо по номинальной стоимости в собственной валюте банка,либо соответствующими суммами в другой валюте, достаточными для того,чтобы купить на рынке товарный эквивалент, который использовался в качестве стандарта на момент выдачи кредита.
Эмиссионный банк мог бы вначале, без излишних издержек держать наличность в размере 100% резерва валют.
Но поскольку валюты, используемые для резервирования, в результате инфляции будут обесцениваться относительно дуката,банк должен быть готов к тому, чтобы поддерживать ценность дуката, выкупая значительные объемы дукатов по текущему более высокому обменному курсу.
Это означает, что банк должен быть действительно способен быстро переводить в ликвидную форму значительные капиталы. Поэтому свои инвестиции он должен выбирать очень тщательно.
Любопытный факт, что такой эмиссионный банк будет иметь активы и пассивы в денежной единице, ценность которой он определяет сам (хотя он и не может делать это произвольно, не разрушая тем самым основу своего бизнеса), может поначалу вызывать беспокойство, но в действительности он не будет создавать трудностей.
Это перестанет казаться шокирующим, если мы вспомним, что практически все центральные банки делают ровно то же самое, хотя их банкноты, естественно, не имеют абсолютно никакого покрытия.
Первоначально эмиссионный банк будет, конечно, юридически обязан обменивать свою валюту на другие.
Реальные трудности могли бы возникнуть,если бы на внезапное сильное повышение спроса на такую стабильную валюту,например,из-за экономического кризиса, пришлось бы отвечать продажей больших ее объемов в обмен на другие валюты.
Банк должен,конечно,помешать такому повышению ее ценности и может добиться этого,только расширяя предложение своей валюты. Но ее продажа в обмен на другие валюты приведет,скорее всего,к обесценению активов банка в собств. валюте.
Банк, вероятно, не сможет быстро увеличить объем краткосрочных кредитов, даже предлагая их по очень низкой ставке(хотя в такой ситуации было бы безопасней предоставлять ссуды даже с небольшой отрицательной ставкой, чем продавать свою валюту в обмен на другие). Было бы также возможно предоставлять долгосрочные ссуды под очень низкий процент с обеспечением ценными бумагами (в ед.собств. валюты), которые легко можно будет продать, если внезапный рост спроса на валюту банка так же быстро сменится падением.
=====
Фридрих Хайек, Частные деньги, 1976г
#доходъисториярынков
Читать полностью…
76783
