Мировая экономика день за днем

30 Sep 2023 20:55

На этой диаграмме: мировой фондовый рынок стоит $109 триллионов

С 2003 года объем мировых фондовых рынков увеличился почти в три раза, достигнув общей рыночной капитализации в $109 триллионов

За последнее десятилетие рост денежной массы и сверхнизкие процентные темпы привели к росту стоимости во всех областях экономики

На этом графике показаны размеры мирового фондового рынка в 2023 году на основе данных Всемирной федерации бирж (WFE) и ассоциаций индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA)

Исторически сложилось так, что по мере роста ВВП на душу населения рынки капитала в экономике становятся более сложными

По прогнозам, Индия будет расти быстрее всех в мире. По прогнозам, к 2030 году на ее долю будет приходиться 4.1% капитализации мирового рынка акций. Более того, по прогнозам, к 2050 г эта доля превзойдет зону евро благодаря сильному росту ВВП на душу населения и демографическим факторам

Мировая экономика день за днем

30 Sep 2023 08:46

Суммарный доход за последние 10 лет...

Компании большой капитализации США S&P 500 SPY: +204%

Китайские компании большой капитализацией FXI: -12%

Мировая экономика день за днем

28 Sep 2023 17:17

На диаграмме - самые крупные держатели американского госдолга

По итогам июня 2023 г запасы казначейских облигаций США в Саудовской Аравии упали до самого низкого уровня более чем за 6 лет

Инвестиции Китая в американские государственные облигации сократились до минимального значения с 2010 г

Иностранные вложения в гособлигации США упали до минимума за 19 лет - 23%

С начала 2022 г по настоящее время самый существенный поток в трежерис США за всю историю существования этого рынка идет со стороны населения

Несколько прошлых недель инвесторы распродавали госдолг США

Снижение рейтинга США агентством Fitch в августе вынудило часть фондов, ориентирующихся на самые надежные бумаги, сократить позиции в трежерис для приведения структуры фондов в соответствие с инвестиционными декларациями, что в итоге вызвало снижение котировок

Корреляция доходности индекса S&P и 10-летних бумаг США волатильна последние три года, но казначейские облигации остаются основным безрисковым активом на глобальном финансовом рынке

Мировая экономика день за днем

24 Sep 2023 22:15

Рейтинг оценивает экономическую свободу жителей стран и компаний в принятии экономических решений — на основе анализа регулятивной политики государств, уровня свободы в международной торговле и бизнесе, размера государственного аппарата, оценки юридической системы, уровня прозрачности и стабильности монетарной политики и т.д.

Мировая экономика день за днем

23 Sep 2023 20:54

На финансовых рынках ситуация стала более спокойной, поскольку доходность облигаций США стабилизировалась после резкого скачка на этой неделе

Облигации обычно показывают хорошую динамику при замедлении темпов экономического роста в США и Европе. В 2024 году ожидается, что экономический спад станет фактом, а не предположением

В ожидании дальнейших данных и сигналов от центральных банков, особое внимание будет уделено тому, как различные сегменты финансов, и не только, приспосабливаются к полному признанию фундаментальных изменений в режиме ликвидности и ставок

Снижение темпов инфляции, несмотря на недавнее ускорение, похоже, становится устойчивым трендом. ЕЦБ приближается к переломной точке, когда дальше поднимать ставку становится слишком рисковано, а ФРС пообещала дольше удерживать высокие ставки. Существенного роста ставок с текущих уровней уже не ожидается

Мировая экономика день за днем

21 Sep 2023 20:16

Обновление глобального центрального банка:
Бразилия снижает ставки второй месяц подряд, снижение на 50 б.п. до 12.75% и сигнализировал о дальнейших сокращениях

Федеральная резервная система США сохранила неизменной базовую ставку — в диапазоне 5.25–5.5%

Глава ФРС заявил, что пауза не означает окончания цикла повышения ставок. Но больше всего инвесторов, вероятно, смутило ухудшение перспектив на 2024 год

Медианные прогнозы руководителей ФРС предполагают, что базовая процентная ставка составит
• 5,6% к концу 2023 года,
• 5,1% к концу 2024 года и
• 3,9% к концу 2025 года

Экономическая активность в США расширяется значительными темпами, уровень безработицы остается низким, но инфляция по-прежнему повышенная, отметила ФРС

Кредитные условия стали более жесткими для домохозяйств и бизнеса, это скажется на экономической активности, статистике приема на работу и инфляции. Масштаб этих эффектов остается неопределенным, утверждает регулятор

Мировая экономика день за днем

14 Sep 2023 18:50

​​Многие (не более чем все) продолжают жить по старинке.

Имея всего один источник дохода. При этом на дворе уже, как лет 30 рыночная экономика .

Чем раньше ты поймешь, что на пенсию не выжить, а накопления могут превратиться в звенящее ничто... Что в случае форс-мажора государство не покроет твое (или близких) лечение... Тем быстрее ты сможешь обеспечить свою финансовую безопасность…и комфортную жизнь, если приложишь должные усилия.

Я сам предприниматель с твердым бизнесом, но год назад познакомился с финансовыми рынками  и  командой профессиональных трейдеров.

И это стало для меня отправной точкой в создании дополнительных источников дохода (да, мы не молодеем). Руководствуясь логикой и знаниями трейдеров я удвоил свой депозит за год.. спокойно, без лишних рисков, тратя не более 3-х часов в неделю  (результаты легко проверить в открытом профиле в “Пульсе”. он на скрине)

Сейчас очень много различных вариантов сделать себе постоянную прибавку к зарплате, а со временем и вовсе жить за счёт пассивного дохода. Главное искать, пробовать, делать, получать результат.

Присмотрись, примерь на себя, прислушайся,  подумай…

Возможно это станет твоим шагом к дополнительному источнику дохода, как когда-то  стало у меня.

Мировая экономика день за днем

12 Sep 2023 23:16

График показывает относительный вес наиболее популярных акций в крупнейших фондах. Только Tesla и Apple имеют недовес в активах фондов

Известный биржевый блогер и финансовый советник Мит Кевин считает, что:

TSLA недостаточно капитализирована фондами, особенно после того, как Bank of America опубликовал свой отчет

В основном это говорит:
~Только 35% фондов имеют Tesla
~Из этих 35% их распределение относительно НИЗКОЕ

По сравнению с Microsoft,
~90% фондов имеют $MSFT
~Избыточный вес на 20-30%

По сравнению с Amazon, Google, NVDA, META:
~50-75% владеют этими именами
~20-60% избыточного веса

По сути, TSLA имеет ХУДШЕЕ из обоих:
- НИЗКАЯ сумма средств, содержащих его
- НИЗКОЕ распределение среди тех, кто имеет эту бумагу

Однако, есть реальные причины почему фонды акций не хотят увеличивать долю этих бумаг в своих портфелях

Мировая экономика день за днем

10 Sep 2023 18:27

Tesla (TSLA) и BYD (BYDDF) являются крупнейшими в мире производителями электромобилей. Они стали прямыми конкурентами не только в Китае и в большей части мира

В конце августа BYD сообщила о стремительном росте прибыли и о рекордных ежемесячных продажах. Компания стремится достичь цели продаж в 2023 году в 3 миллиона автомобилей

У Tesla всего четыре модели, причем основная часть продаж приходится на Model Y. Помимо обновленной Model 3, Tesla начинает производство Cybertruck, но фактическая дата запуска, цены и характеристики — лишь некоторые из больших неизвестных. Маск намекнул на модель следующего поколения, но не более того

Модельный ряд BYD постоянно растет: стоимость электромобилей варьируется от $11,000 до $160,000. Новые и обновленные модели – обычное дело для BYD

Мировая экономика день за днем

07 Sep 2023 14:07

Mercedes и BMW готовы втянуться ценовую войну в секторе электромобилей в Китае с новыми концепт-карами

И Mercedes, и BMW нацелены на рост в Китае и свержение лидера отрасли Tesla

Mercedes попытается сыграть на увеличении запаса хода, чтобы превзойти Tesla Model 3. Концепция седана CLA компании имеет запас хода в 466 миль на одной зарядке. Считается, что она сможет набрать запас хода на 400 км всего за 15 минут зарядки

Технический директор Mercedes Маркус Шефер сказал: «Мы выходим на новый уровень. Этот автомобиль чрезвычайно важен с точки зрения инноваций и расширения границ того, что мы можем сделать с серийным автомобилем»

Компании столкнулась с «разочаровывающими продажами» в Китае, где они пытаются не отставать от более дешевых автомобилей Tesla

BMW также надеется, что ее новые автомобили смогут проникнуть в Китай. На этой неделе автопроизводитель представил прототип своей будущей линейки EV, в том числе концепт-кар Vision Neue Klasse, который будет представлен на выставке IAA в Мюнхене

Мировая экономика день за днем

05 Sep 2023 16:40

Владение Китаем долга Казначейства США снизилось почти на $481 млрд по сравнению с пиковым уровнем. Темпы продаж растут

В течение многих лет эксперты всегда сомневались, что Китай сбросит долг из-за воздействия на его собственную экономику и валюту

Вы можете видеть, как линия становится круче. Китай выходит из долгов США и вместо этого покупает золото

Мировая экономика день за днем

04 Sep 2023 15:43

Впервые в истории США доходность казначейских бумаг США снижается третий год подряд. В 2022 году доходность обязательств Минфина почти вдвое превысила убытки 2008 года и составила -17%

Для сравнения: это второй худший годовой доход казначейских облигаций США за всю историю. Худшим годом был 1788 год

Рынки облигаций творят историю на приведенных графиках за более чем 200 лет. Действительно беспрецедентные времена

Мировая экономика день за днем

03 Sep 2023 18:50

Мировой спрос на нефть вернулся к докризисному уровню и продолжает расти. Похоже, что возобновляемые источники энергии пока не приносят заметных экономических изменений в спросе на топливо в глобальном масштабе.

Мировая экономика день за днем

01 Sep 2023 15:51

Уже в этом месяце, 30 сентября, заканчивается финансовый год в США

Финансовый год или  бюджетный — традиционный период, на который устанавливается бюджет — схема доходов и расходов государства

Если судить по проведённому графику, обсуждение в Конгрессе будет сложным
Дополниьельные процентные расходы на обслуживание госдолга в США достигли нового рекорда $970 млрд или 3.6% ВВП. Дефицит бюджета во втором квартале 2023 года по предварительным оценкам составил около 8.4% ВВП

Мировая экономика день за днем

30 Aug 2023 23:02

ВВП США кв/кв, 2-я оценка, вырос на 2.1% в годовом исчислении во втором квартале, по сравнению с показателем в 2,4%, который оценивался месяц назад. Прогноз 2.4%

Мировая экономика день за днем

30 Sep 2023 08:54

При этом рост компаний большой капитализации индекса S&P 500 показал лучшие результаты и для рынка США в 2023 году

Мировая экономика день за днем

29 Sep 2023 17:46

В Европе назревает новый миграционный кризис. Число соискателей убежища в странах ЕС за первые полгода увеличилось на 28% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, приблизившись в абсолютных цифрах к показателям 2016-го. В Германии количество заявок подскочило сразу на рекордные 80% процентов

Согласно отчету Агентства ЕС по вопросам убежища, с января по июль страны ЕС получили 519 тысяч запросов от претендентов на временное убежище, что является самым высоким числом после 2016 года, когда количество заявлений составило 633 184. Исходя из текущих показателей, к концу года количество заявлений о предоставлении убежища может превысит один миллион.
Больше всего беженцев прибыло в Германию (30% от всего числа прошений), Испанию (17%) и Францию (16%).

Мировая экономика день за днем

26 Sep 2023 18:30

Лукойл не единственная золотая лихорадка этого года. Если бы вы инвестировали всего 100.000р в акции ДВМП, когда компанию считали убыточной, сейчас у вас было бы больше 3.000.000₽

Аналогично с Новатэком, ФосАгро и Позитивом, которые выросли в 10-20 раз. Фишка в том, что таких компаний сегодня СОТНИ. А чтобы успешно находить такие акции, читайте канал PROFIT

Автор находит акции, которые совсем скоро вырастут в 10, 20, а то и 30 раз. Говорит, когда купить и когда срочно продавать, чтобы забрать максимальную прибыль

Забирайте список акций, которые взлетят на 120% в Октябрь: /channel/+0r6CbXIqoaJhN2Zi

Мировая экономика день за днем

24 Sep 2023 22:13

Канадский Fraser Institute выпустил ежегодный рейтинг стран мира по уровню экономической свободы

В нынешнем году в рейтинг вошло 165 государств и юрисдикций. Для составления рейтинга использовались данные за 2021 год

После периода непрерывного роста (2000-2019 г. г.) средний показатель индекса экономической свободы в мире снижается. В 2020–2021 годах значение индекса по миру составило 6,77 пункта — это рекордно низкий уровень с 2009 года. Хотя еще в 2019 году индекс находился на максимально высоком уровне в 6,94 пункта

Важной особенностью нынешнего рейтинга стала смена лидера. Исследователи Fraser Institute неизменно ставили на высшую строчку Гонконг, но в этом году он оказался на 2-м месте, уступив первенство Сингапуру

Третье место в рейтинге после Сингапура и Гонконга занимает Швейцария, за ней идет Новая Зеландия, пятерку лидеров замыкают США. Также в топ-10 вошли такие страны, как Ирландия (6-е место), Дания (7), Австралия (8), Великобритания (9), Канада (10). Япония в текущем году оказалась на 20-м месте, Германия — на 23-м, Франция — на 47-м, Индия — на 87-м, Бразилия — на 90-м, Китай — на 111-м месте

Последнюю пятерку составляют такие страны, как Йемен (161-е место), Судан (162), Сирия (163), Зимбабве (164) и Венесуэла (165).

Россия в рейтинге оказалась на 104-й строчке — между Непалом и Танзанией. В 2000 году страна занимала 115-е место, затем несколько улучшила позиции, но вновь оказалась на 115-м месте в 2005 году, разделив его с Руандой и Того. В 2010-х позиции России в рейтинге стали улучшаться, в 2015-м — 109-е место, в 2019-м — 94-е место. Но уже в 2020 году снова пошло движение вниз — 97-е место. За всю историю рейтинга Fraser Institute нынешнее место России в нем ближе к 1980 году, когда Советский Союз оказался на 107-м месте

Мировая экономика день за днем

21 Sep 2023 20:37

Точечный график ФРС показывает, что в этом году ставки достигнут пика в 5.6%

Однако, на последнем заседании ФРС предупредил о сохранении гораздо более жесткой, чем ожидалось, денежно-кредитной политики на протяжении всего 2024 года

Мировая экономика день за днем

16 Sep 2023 23:05

Администрация США ищет способы восполнить стратегические запасы нефти, потраченные в начале года на стабилизацию внутренних цен на бензин. Однако расчет на то, что цены на черное золото упадут к середине года, не оправдался

Белый дом пошел на продажу части стратегического нефтяного резерва (SPR), таким способом администрация перед выборами в конгресс попыталась стабилизировать продолжавшийся несколько предыдущих месяцев рост цен на бензин. В 2022 г из хранилищ SPR правительство США забрало для продажи рекордный за 40 лет объем — 180 МБр

Положительный эффект был, но, как и предсказывали эксперты, имел краткосрочный характер

В 2023-м министерство энергетики США планировало восполнить резервы. Для задуманного необходимо было дождаться момента, когда рыночная цена на нефть упадет до $67–72 за барр

Однако этого до сих пор не случилось и обозначившаяся рыночная динамика в обозримом будущем обещает продолжение роста. Поставщики нефти, собранные в формате ОПЕК+, выказали стремление не допустить снижения котировок

Мировая экономика день за днем

14 Sep 2023 18:30

Рынок облигаций США не подавал столь последовательных предупреждений о рецессии в течение, по крайней мере, шести десятилетий, пишет Bloomberg

Однако, на Wallstreet растет оптимизм по поводу того, что ФРС может обеспечить экономике мягкую посадку

Инверсия была сигналом о последних восьми рецессиях. Очевидная несоответствие между предупреждениями рынка и устойчивой экономикой показывает, что неопределенность сохраняется с тех пор, как ФРС начала агрессивное повышение ставок в марте 2022 года.Тем не менее, экономика продолжает расширяться. Статистические данные ФРБ Атланты даже показывают, что она набирает обороты

"Этот цикл был странным, потому что, когда кривая доходности изначально перевернулась, большинство ожидало, что мы находимся на грани спада", — сказал Филип Вул, руководитель отдела исследований Rayliant Global Advisors
"Удивительная сила экономики США дает шансы на мягкую посадку намного выше, чем год назад. Но это далеко не гарантия"

Мировая экономика день за днем

10 Sep 2023 18:45

В 2022 г продажи автомобилей китайского гиганта по производству электромобилей и аккумуляторов BYD впервые опередили продажи Tesla

Среди полностью аккумуляторных электромобилей (BEV) Tesla остается номером 1, но разрыв сокращается

1 сентября Tesla выпустила обновленную Model 3 в Китае по более высокой цене. Но Tesla также снизила цены на модели S и X в Китае и США, а также снизила цену на свою систему полного самоуправления

В 2023 году Tesla несколько раз снижала цены, поскольку спрос с трудом справлялся с растущей конкуренцией

BYD по-прежнему является выскочкой по сравнению с Tesla с точки зрения чисто электромобилей и премиальных цен, но нацеливается на титул «BEV». В более широком смысле, BYD во многих отношениях является производителем электромобилей, которым Tesla стремилась быть. BYD производит собственные батареи и чипы и продает их третьим лицам, таким как Tesla

Мировая экономика день за днем

07 Sep 2023 22:04

С тех пор как центральный банк США начал сокращать размер баланса в прошлом году, он позволил вывести из своих долговых активов около $1 трлн, но его так называемая программа количественного ужесточения не оказала такого давления на рынок, которого многие опасались.
Если раньше в портфеле ФРС было $8.4 трлн активов, то теперь чуть менее $7.4 трлн

Сокращение баланса или количественное ужесточение представляют собой стратегию, применяемую центральным банком для вывода избыточной ликвидности с рынка

Это считается альтернативным подходом к борьбе с инфляцией. Хотя ФРС не продает облигации напрямую, опустошение баланса имеет аналогичный эффект снижения ликвидности, как и повышение ставки

Мировая экономика день за днем

05 Sep 2023 16:41

График от World Street Journal увеличения процентных выплат правительства США

Приемлемый уровень долга США снова оказался в центре внимания после того, как Fitch понизило кредитный рейтинг США в этом месяце. Высокие процентные ставки и доходность облигаций увеличивают сумму, которую Вашингтон должен выплачивать для обслуживания федерального долга, который ни экономический рост, ни инфляция, похоже, не уменьшают в достаточной степени

Управлять растущим долгом сейчас сложнее, чем когда S&P лишило Соединенные Штаты рейтинга AAA в 2011 году

Дефицит до выплаты процентов тогда был ниже, экономический рост был слабым, но все еще превышал существующие процентные ставки, и ФРС скупала огромное количество облигаций

Сейчас условия гораздо менее благоприятные

Мировая экономика день за днем

04 Sep 2023 18:52

Реклама

Создал закрытый клуб, куда буду выкладывать инсайдерскую информацию по фондовому рынку.

Тезисно: в канале будут новости, которых нет в официальном доступе, обзоры компаний, общение с единомышленниками и юмор.

До завтрашнего дня оставлю доступ в канал бесплатным. Все, кто успеет подписаться - останутся бесплатно навсегда. Кто захочет подписаться уже после 5 числа, смогут сделать это только платно.

Вступить — /channel/+tWc05nnWHjBmZGY6

Мировая экономика день за днем

03 Sep 2023 18:59

Производственный индекс ISM находится ниже уровня 48 в течение восьми месяцев подряд, и такая ситуация наблюдалась только во время всех предыдущих жестких посадок за последние 55 лет

Хотя у инвесторов часто короткая память, существуют существенные доказательства, указывающие на возможное повторение этой тенденции:

- Сильная инверсия кривой доходности
- Потенциальный запаздывающий эффект самого резкого ужесточения денежно-кредитной политики за последние десятилетия
- Узкое количество лидирующих акций на фондовом рынке
- Значительный рост стоимости долга
- Цены на нефть приближаются к $90 за баррель
- Корпоративные показатели уже ухудшаются

В то же время финансовые рынки остаются чрезмерно самоуспокоенными: кредитные спреды находятся на исторически низких уровнях, а оценки на фондовом рынке в целом непомерно высоки

JP Morgan считает, что ралли 2023 г закончилось, и инвесторы слишком оптимистично настроены сегодня, поскольку рынок не увидит смягчения политики центральных банков в ближайшее время

Мировая экономика день за днем

03 Sep 2023 18:47

Структурные дисбалансы нарастают. Неравенство в распределении капитала между технологическими и ресурсными отраслями стало исторически заметным: инвестиции в технологический сектор находятся на историческом максимуме, в то время как инвестиции в энергетический сектор снизились на 71% от пика в 2014 году


Однако, предприятия энергетического сектора остаются фундаментальными для мировой экономики.

Крайне важно помнить, что сырьевые отрасли требуют устойчивых и существенных капиталовложений для решения проблем с предложением

Товарные циклы развиваются постепенно в соответствии долгосрочными тенденциями. Рост деглобализации и проблемы с доступностью жилья, вероятно, еще больше стимулируют необходимость развития отстающей сырьевой инфраструктуры, что в конечном итоге создаст повышательное давление на спрос на материалы и природные ресурсы

Мировая экономика день за днем

31 Aug 2023 13:16

Для перезапуска большого экономического цикла требуется сокращение госдолга США как минимум в два, но лучше в три-четыре раза, считает, основатель хедж-фонда Bridgewater
Рэй Далио

При низких темпах роста ВВП этого можно добиться с помощью 10%-й инфляции на протяжении примерно 10 лет

В экстремальном варианте потребительские цены могут удвоиться и за год, но, скорее всего, кризис будет протекать долгие годы и станет трендом, определяющим жизнь целого поколения инвесторов

Первоначальным эффектом Big Debt Crisis может стать рост стоимости реальных активов: акций, сырьевых товаров, золота, недвижимости и т. д

Однако долгосрочными его последствиями будет спад уровня жизни населения, уменьшение инвестиционной активности. Это означает снижение потребления сырьевых товаров, уменьшение корпоративных прибылей. Таким образом, в номинальном выражении реальные активы будут лучше сохранять сбережения инвесторов, чем облигации и банковские депозиты, но с поправкой на инфляцию потерь вряд ли можно будет избежать

Мировая экономика день за днем

27 Aug 2023 18:40

Ожидается, что к концу 2023 года валовой внутренний продукт (ВВП) мировой экономики составит $105 трлн, что на $5 трлн выше, чем годом ранее.
В номинальном выражении это увеличение мирового ВВП на 5.3%. С поправкой на инфляцию это будет увеличение на 2.8%

Прогноз представлен Международным валютным фондом (МВФ) и опубликован в его «Перспективах мировой экономики на 2023 год»