Мировая экономика день за днем

09 Feb 2023 11:54

В январе рост цен в еврозоне относительно аналогичного периода прошлого года составил 8.5%, по предварительной оценке Европейского бюро статистики

Наибольший вклад в рост цен, как и в предыдущие месяцы, вносят подорожавшие энергоресурсы

Вместе с тем, уже несколько месяцев инфляция в этой категории товаров снижается: в ноябре она составляла около 35%, в декабре — 25.5%, в январе — уже 17.2%. Рост цен на продовольствие, алкоголь, табачную продукцию и непродовольственные товары увеличился относительно прошлого месяца на доли процента

Самая высокая инфляция зафиксирована в Латвии до 21.6% г/г, в декабре этот показатель составлял 20.7%. Лидер в еврозоне по росту цен за месяц — Словакия, они увеличились на 2.7% м/м. В тройку стран с самой высокой годовой инфляцией в январе вошли Эстония (18.8%) и Литва (18.4%)

Наименьший рост цен относительно января прошлого года в Испании (5.8%), в Люксембурге (5.8%), на Мальте (6.7%) и на Кипре (6.8%)

За месяц сильнее всего цены упали в Нидерландах (-1.9%) и Бельгии (-1.6%)

Мировая экономика день за днем

08 Feb 2023 08:44

Уже 68% компаний отчитались и сообщили, что прибыль S&P 500 Q4 GAAP снизилась на 20% по сравнению с прошлым годом. Это третий квартал подряд сокращение в годовом исчислении и самое большое снижение со второго квартала 2020 года

Мировая экономика день за днем

07 Feb 2023 16:01

Apple выкупила акции на $566 миллиардов за последние 10 лет, что превышает рыночную капитализацию 494 компаний из S&P 500

К тому же Apple выкупила свои акции на сумму почти $90 млрд в 2022 финансовом году. Акции Apple в начале 2022 г. достигли капитализации в $3 трлн

Если судить по последнему отчёту, то свободный денежный поток у компании быстро снижается. Что дальше будет делать Apple Ink? Занимать деньги и продолжать выкупы или откажется от массированных buyback?

Мировая экономика день за днем

05 Feb 2023 09:05

Почему ХОРОШО это ПЛОХО

Индексы S&P 500 и Nasdaq снижались в пятницу, после того как данные показали, что число рабочих мест неожиданно резко подскочило в январе, усилив опасения того, что Федрезерв может дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне в борьбе с инфляцией

Рост числа занятых в экономике США резко ускорился в январе на фоне сохраняющейся устойчивости рынка труда. Число рабочих мест без учета сельскохозяйственного сектора в январе увеличилось на 517000​​, тогда как аналитики ожидали подъема на 185​000

"Всякий раз, когда мы видим такие большие цифры, страх перед ФРС возвращается с новой силой, потому что люди боятся, что ФРС зайдет еще дальше, рискуя не мягкой посадкой, а скорее автокатастрофой", - сказал Брайан Якобсен из Allspring Global Investments

Инвесторы закладывают еще два повышения ставки ФРС, после очередного шага в среду

Ожидается, что ставки достигнут пика в 4.95% к июню

Опасения более длительного периода повышения ставок, усиливают негативные настроения на рынках

Мировая экономика день за днем

04 Feb 2023 09:34

На графике, изменение показателя EPS крупнейших по капитализации компаний за Q4 2022

Три крупных технологических компании разочаровали своими квартальными отчетами в четверг

Капитализация крупнейшего в мире интернет-ритейлера Amazon упала на 4.3%. Компания отчиталась о самом низком показателе чистой прибыли в 4-м квартале с 2014 года и о рекордном годовом убытке

Цена бумаг Alphabet Inc. снизилась на 2.9% на новости, что холдинговая компания Google увеличила выручку в 4-м квартале 2022 года лишь на 1% на фоне сокращения доходов от рекламы

Applе в 1-м квартале 2023 финансового года сократил чистую прибыль на 13.4%, выручку - на 5.5%, при этом оба показателя не оправдали прогнозов экспертов

"Сектор показывает смешанную динамику. В целом можно сказать, что у Tesla, Netflix и Facebook все в порядке, тогда как Microsoft, Apple, Amazon и Google разочаровали инвесторов", - считает старший аналитик Swissquote Bank Ипек Эзкардешкая

Мировая экономика день за днем

03 Feb 2023 18:24

Уровень безработицы в США снижается до 3,4%, самого низкого уровня с 1969 года. Ситуация на рынке труда улучшилась в последние недели. На это указывали данные по пособиям, которые упали ниже 200 тыс в неделю

В США перегретый рынок труда

Статистики традиционно в феврале пересмотрели показатели рынка труда США, в итоге данные за прошлые периоды были пересмотрены на 813 тыс вверх, а прирост занятых в январе составил запредельные 517 тыс, из которых 443 тыс в частном секторе

Данные по рынку труда пользуются особым вниманием ФРС. Поэтому, можно ожидать, что регулятор продолжит оказывать давление на рынки с помощью учётной ставки

Мировая экономика день за днем

31 Jan 2023 00:06

Среднее значение P/E

Среди инвесторов преобладает мнение, что в прошлом году речь шла в основном о мультипликаторах, а в этом году речь пойдет в основном о перспективах получения прибыли

В прошлом году фокус внимания был сосредоточен на данных по инфляции, а в этом обсуждаются  перспективы роста

Мировая экономика день за днем

28 Jan 2023 14:31

Статистика может показывать удивительные эффекты, если не понимать механизма, который стоит за этим процессом

Например

Отношение долга США к ВВП снижалось второй год подряд с пикового значения 128% в 2020 году до 120% сегодня

Государственный долг вырос на $3.7 трлн за последние 2 года, а ВВП вырос на $4.4 трлн

Почему?

Высокая инфляция вызвала всплеск номинального объема производства, и он рос быстрее, чем новый долг

Мировая экономика день за днем

26 Jan 2023 14:08

Зачем нужен Chat GPT: 8+ примеров использования

Сегодня ChatGPT можно смело назвать одной из самых захватывающих технологий ИИ. Он не только работает в качестве самостоятельной программы, но и может стать основой для великого множества других чат-ботов, которые будут отвечать на вопросы, править коды и даже писать сочинения в стиле определенного автора

Разработчики ChatGPT намекают, что 4-я версия GPT сможет работать с видео

Подсчитано, что устройства, оснащенные алгоритмами искусственного интеллекта, могут выполнять около 45% работы, которую в настоящее время выполняют люди. Ожидаемые успехи в распознавании и использовании естественного языка увеличат этот показатель до 60%

https://4brain.ru/blog/zachem-nuzhen-chat-gpt-8-primerov-ispolzovaniya/

Мировая экономика день за днем

26 Jan 2023 13:52

Результаты Microsoft за второй квартал 2023 финансового года F2Q23 продемонстрировали небольшое превышение прибыли, несмотря на то, что выручка не оправдала ожиданий, при этом сегменты, открытые для потребителей, оказались самым слабым звеном

Тем не менее, постоянная устойчивость в области ИИ и производительного программного обеспечения оставалась яркими пятнами, укрепляя уверенность инвесторов в долгосрочных перспективах акций MSFT

Компания Microsoft инвестирует миллиарды долларов в OpenAI, компанию, стоящую за широко обсуждаемым чат-ботом на базе искусственного интеллекта ChatGPT

Microsoft стремится добавить возможности OpenAI к своим собственным программным предложениям, что дает ей потенциальное преимущество перед конкурентами

ChatGPT, созданный в исследовательской лабораторией OpenAI, привлек не только внимание недобросовестных школьников и студентов, за которых он успешно пишет сочинения и рефераты. Эксперты и инвесторы также оценили эту технологию очень высоко

Мировая экономика день за днем

24 Jan 2023 13:55

Продажи компаний из индекса S&P 500 выросли на 6% по сравнению с прошлым годом, что является самым медленным темпом роста в годовом исчислении с четвертого квартала 2020 года

Данные рассчитаны по 13% компаний, которые уже предоставили отчетность за 4 кв 2022 года (г/г) и теперь рост соответствует среднему медианному значению за последние 20 лет

Мировая экономика день за днем

21 Jan 2023 18:47

Тратить столько же, но получать больше кешбэка — легко

Банк УБРиР знает наверняка, что каждый месяц вы будете оплачивать ЖКУ, и что скорее всего вы будете покупать что-то на маркетплейсах и заказывать доставку еды на дом.

Поэтому пользователям карты "My life" от банка УБРиР доступно:
— 5% кешбэк за оплату ЖКУ;
— 5% кешбэк за интернет покупки с опцией "Больше плюсов";
— 1% за остальные покупки.

Заманчиво? Дальше больше!

Оформите карту "My life" по ссылке и получите 1000 руб кешбэк за покупки от 1000 руб в первый месяц пользования картой! 100% кешбэк встречается редко!

Обслуживание бесплатное, карту привезет курьер в удобное вам место.

Оформить карту можно по ссылке https://ubrr.prfl.me/economicstate/80afe5adc33f

Мировая экономика день за днем

20 Jan 2023 20:20

Разрешения на строительство в США достигли 31-месячного минимума в декабре, снизившись на 30% в годовом исчислении. Этот показатель считается опережающим индикатором для экономики

Сигналы рецессии продолжают накапливаться и становятся все более тревожными. Рынки все больше убеждаются в том, что ФРС не будет проводить слишком жесткую политику, несмотря на то, что ФРС старается уверить инвесторов в обратном

Так глава ФРБ Сент-Луиса "ястреб" из "ястребов",  Дж.Буллард прогнозирует сейчас ставку на уровне 5.25-5.5%. Однако всего месяц ранее, тот же Буллард, запугивал рынки своим прогнозом ставки в 7% в 2023 г

Разрешения на строительство (Building Permits) — абсолютное количество разрешений на постройку новых жилых зданий, выданных государственными органами. Ежемесячная опросная выборка охватывает 9000 точек выдачи разрешений по всей стране

Данные по количеству выданных разрешений на строительство используются государственными органами и Советом ФРС для разработки индекса опережающих экономических индикаторов

Мировая экономика день за днем

18 Jan 2023 22:52

Фондовый рынок США завершил торги среды падением на фоне негативной динамики со стороны секторов коммунальных услуг и потребительских товаров

Экономика США уже показывает быстрое замедление под давлением высокой учётной ставки

Базовая производственная инфляция снизилась до +0.1% м/м и 5.5%. То есть инфляция падает быстрее прогнозов и ожиданий

Но при этом, глава ФРБ Сент-Луиса Дж.Буллард, заявив, что прогнозирует ставку на уровне 5.25-5.5% в 2023 году. Он хотел бы быстрее повысить ставку

По словам Балларда, Федрезерву придется сохранять жесткую политику в течение 2023 года, пока идет процесс ослабления инфляции

"Федеральной резервной системе следует продолжить подъем базовой процентной ставки, чтобы добиться ослабления инфляционного давления", считает Баллард

Глава ФРБ Кливленда Л.Мейстер тоже хочет понять ставку выше  5%

То есть эти люди из ФРС хотят поднять ставку быстрее, чтобы успеть до того, как упадет инфляция

Мировая экономика день за днем

17 Jan 2023 14:39

Официально население Китая уже сокращается

Население Китая сократилось впервые за 60 лет: в прошлом году по официальным данным убыль составила 850 тысяч человек. Дальше падение популяционной численности в КНР будет только ускоряться

Снижение рождаемости означает быстрое старение населения и, следовательно, сильное торможение экономики. По данным экспертов, к 2035 году КНР может стать одной из самых "старых" стран мира: более трети граждан будут старше 60 лет

Индия сейчас стала самой густонаселенной страной в мире. В этой стране численность населения достигнет пика в 2063 году, рекордных 1.69 млрд человек

Высокие темпы прироста населения сохранятся в африканских странах, в ДР Конго и Нигерии, а также в Пакистане.

Мировая экономика день за днем

08 Feb 2023 15:31

Инфляция, на протяжении всего года ежемесячно обновлявшая рекорды, по-прежнему является важнейшим риском для ЕС, США и Великобритании

Несколько задержавшись на старте, сегодня ЕЦБ догоняет Федрезерв в марафоне повышения процентных ставок, поэтому в 2023 г будет наблюдаться более высокая синхронность роста процентных ставок обоих регуляторов

Инфляционный таргет в 2% может быть достигнут еврозоной лишь на горизонте 2–3 лет

В том числе из-за того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) и банк Англии будут вынуждены повышать ключевую ставку более энергично, чтобы погасить рост цен. ЕС и Великобритания, с очень высокой вероятностью, погрузятся в рецессию уже в текущем году

Мировая экономика день за днем

07 Feb 2023 16:22

ChatGPT — очень ценный актив, и Microsoft видит в нем значительный потенциал

Инвестиции в размере $10 миллиардов, если покупка состоится, станут одними из самых крупных, когда-либо сделанных в цифровой компании, и могут вывести ChatGPT на новый уровень

Если сделка состоится, Microsoft получит «75% прибыли OpenAI, пока не окупит свои инвестиции». Впоследствии структура будет отражать право собственности: Microsoft получит 49%, другие инвесторы - еще 49%, а некоммерческая организация OpenAI - 2%

Финансирование, которое также будет включать другие венчурные фирмы, оценит OpenAI, фирму, стоящую за ChatGPT, в $29 млрд, включая новые инвестиции. Неясно, завершена ли сделка, но документы, разосланные потенциальным инвесторам в последние недели с изложением ее условий, указывают на целевое закрытие к концу 2022 г

Инвесторы полагают, что могут вернуть в 20 или 30 раз больше. Однако, условия и сумма инвестиций могут измениться, и сделка может развалиться

Мировая экономика день за днем

06 Feb 2023 09:58

Чат-бот chatGPT установил мировой рекорд как самое быстрорастущее приложение по числу скачиваний, сообщило агентство Reuters со ссылкой на исследование финансового холдинга UBS Group

Первый миллион пользователей нейросеть смогла собрать всего за пять дней

По данным Sensor Tower, китайской соцсети TikTok потребовалось около девяти месяцев для достижения таких показателей, а Instagram – 2.5 года

За два месяца число пользователей приложения достигло отметки в 100 млн, а 13 млн ежедневно пользуются приложением

"За 20 лет, прошедших после появления интернет-пространства, мы не можем вспомнить более быстрого развития потребительского интернет-приложения", — пишут аналитики UBS в заметке.

Мировая экономика день за днем

04 Feb 2023 09:52

С другой стороны, выручка этих гигантов за тот же отчётный период выглядит совсем не плохо

Парадоксальность ситуации заключается в том, что несмотря на лучшие показатели, Tesla Ink выглядит хуже других компаний из этого ряда. На автопроизводителя делались большие ставки в расчёте на его рекордный рост. Ожидания отражены в текущем и будущем показателях Цена/Прибыль:

Тrailing P/E 50.11
Forward P/E 44.64

Показатели очень высокие, в них заложен рост выручки и прибыли более 50% год к году.

Но рост этих показателей быстро замедляется, что вызывает сильную тревогу у инвесторов в Tesla. Особенное беспокойство вызывают успехи конкурентов компании, которая постепенно перемещается из "голубого" в "красный океан" сильной конкуренции. Маску пришлось снижать стоимость автомобилей, чтобы сохранять темп продаж. Но прибыль также сокращается в том же темпе

Мировая экономика день за днем

03 Feb 2023 18:45

Тренд безработицы в США с апреля 2020 года возвращается на доковидный уровень

"Сильный отчет по рынку труда говорит мне о том, что у все большего количества людей кончаются лишние деньги и они возвращаются к работе. Это также помогает сдержать рост зарплат, которые повысились на умеренные 0.3%", - отметил портфельный управляющий в Sit Fixed Income Associates Брайс Доти

Мировая экономика день за днем

01 Feb 2023 20:15

Решение по учётной ставке ФРС прошло, как и ожидалось подавляющим числом аналитиков 99:1. ФРС на первом заседании 2023 года повышает ставку на 25 б.п.

▫ 4.75% (ожидалось 4.75%)
▫ пред. значение: 4.50%т

Мировая экономика день за днем

29 Jan 2023 13:29

S&P 500 вырос на 6% за первые 18 торговых дней, лучшее начало года с 2018 года. Однако, как видно из приведённой таблицы, хорошее начало не гарантирует хорошее продолжение года. Из восьми хороших стартов три закончились потерями. А в 1931году катастрофой, которую мы знаем как Великая депрессия

Тем не менее, такое начало вселяет надежду, особенно по сравнению с 2022 годом, когда S&P 500 упал на 9%. Что является вторым худшим началом года в этом и прошлом веке

Мировая экономика день за днем

27 Jan 2023 20:27

Если сокращение баланса ФРС продолжится нынешними темпами, примерно -$95 млрд в месяц, то в этом году оно сократится более чем на 13%

Это будет самое большое годовое процентное снижение за всю историю наблюдений. Однако, на тот момент активы по-прежнему будут составлять $7.4 триллиона, что на $3.2 триллиона больше, чем в начале 2020 года

В 2020 году прошло абсолютное рекордное увеличение баланса ФРС сразу на 3.197 трлн, мотивированное борьбой с экономическими последствиями пандемии, эмиссия памяти Трампа. Текущий всплеск инфляции это следствие гигантского роста баланса в 2020-2021 гг

За период с 2002 г по 2023 г баланс ФРС вырос на 1057% или на $7.738 трлн
Баланс ФРС сейчас на 5.3% ниже своего пика апреля 2022 года

Мировая экономика день за днем

26 Jan 2023 13:59

Маркетологи Microsoft любят связывать свое возрождение с технологической мощью и своего рода культурной реабилитацией, включающей то, что Наделла называет корпоративной «эмпатией», и переходом его команды от «фиксированного мышления» к «мышлению, направленному на рост»

«Мы сформировали наше партнерство с OpenAI на основе общего стремления ответственно продвигать передовые исследования в области ИИ и демократизировать ИИ как новую технологическую платформу, — заявил генеральный директор Microsoft Сатья Наделла. — На следующем этапе нашего партнерства разработчики и организации из разных отраслей получат доступ к лучшей инфраструктуре искусственного интеллекта, моделям и набору инструментов с Azure для создания и запуска своих приложений»

Microsoft инвестировала $1 млрд в OpenAI еще в 2019 г. В последние годы OpenAI привлек огромное внимание благодаря приложениям на базе ИИ, включая платформу изображений DALL-E и чат-бот ChatGPT. Интерес к ChatGPT повысился в ноябре, когда он стал доступен для широкой публики

Мировая экономика день за днем

24 Jan 2023 13:58

Отчетность компаний индекса S&P демонстрирует более низкую чистую прибыль по отношению кв к кв шестой квартал подряд. По предварительным оценкам, чистая прибыль снизилась с 13% до 11.4%

Признаки рецессии стали совсем явными

Мировая экономика день за днем

24 Jan 2023 13:52

На текущий момент уже отчитались 13% компаний за за четвёртый квартал 2022 года.
Прибыль компаний из S&P 500 за Q4 по GAAP снизилась на 13% по сравнению с прошлым годом

Снижение продолжается третий квартал подряд

Мировая экономика день за днем

21 Jan 2023 18:44

ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН CPI (Япония)

Официальные данные, опубликованные в пятницу, показали, что инфляция достигла самого высокого уровня с 1981 года, девятый месяц подряд она превышает целевой показатель центрального банка в 2%

Как отмечается, базовые потребительские цены за прошлый месяц выросли на 4% по сравнению с предыдущим годом, вдвое превысив целевой уровень Банка Японии

В среду Банк Японии сохранил процентные ставки около нуля, что привело к снижению стоимости иены по отношению к другим основным валютам

Многие эксперты ожидали, что центральный банк начнет постепенно сворачивать свою программу экономического стимулирования в попытке сдержать рост цен

Разгон инфляции для Японии имеет значительный риск из-за рекордного госдолга страны

Государственный долг Японии по данным Министерства финансов на конец марта 2022 г достиг колоссальных 1241 трлн иен, или около $9.5 трлн. Госдолг страны уже более чем 2.6 раза превышает размер ВВП страны

Мировая экономика день за днем

19 Jan 2023 19:34

Последние данные от мировых банков показывают, что рост инфляции продолжает замедляться

В Goldman Sachs ожидают, что базовая инфляция (PCE) в США упадет быстрее, чем это прогнозируют в ФРС

Банки в США и других странах ОЭСР наращивают резервирование, делая ставку на ухудшение качества активов, рост просрочки по займам и другие последствия рецессии. Это сократило текущий размер прибыли. В сценарии мягкой рецессии средства будут разморожены и направлены на выплаты дивидендов и оплату байбэка, как это уже случалось в 2021-2022 гг

Обновление глобального центрального банка:
- Индонезия повышает ставки в шестой раз, 25 базисных пунктов поднимаются до 5.75%

Инфляция замедляется по мере ослабления роста на главных сырьевых рынках

Мировая экономика день за днем

17 Jan 2023 16:58

100% кэшбэк: разве такое бывает?

Да, если у вас карта «My Life» банка УБРиР.

▪️ Кешбэк 5% на оплату услуг ЖКУ;
▪️ кешбэк 5% за интернет покупки (при подключении опции «Больше плюсов»);
▪️ кешбэк до 1% на прочие покупки;
▪️ кешбэк 1000₽ за покупки от 1000₽, совершенные в течение месяца после оформления карты.

Выпуск и обслуживание карты бесплатно. Оформление заявки всего несколько минут. Доставка карты на дом.

Переходи по ссылке и закажи свою карту «My Life» для выгодных покупок.

Мировая экономика день за днем

16 Jan 2023 10:47

Экономика США реагирует на жесткую политику Федеральной резервной системы, которая в марте этого года начала повышать ключевую ставку. За последние девять месяцев ставка была поднята семь раз и в настоящий момент составляет 4.25–4.5%

Долги быстро растут (синяя линия), сбережения населения также быстро сокращаются (красная линия). Однако Федрезерв продолжает утверждать, что «потребитель силен». Данные говорят об обратном. ФРС смотрит на экономику в зеркало заднего вида
/channel/EconomicState/2638

Хотя формально состояние экономики США неплохое, общий тренд на замедление сомнений не вызывает