Мировая экономика день за днем

16 Sep 2023 23:05

Администрация США ищет способы восполнить стратегические запасы нефти, потраченные в начале года на стабилизацию внутренних цен на бензин. Однако расчет на то, что цены на черное золото упадут к середине года, не оправдался

Белый дом пошел на продажу части стратегического нефтяного резерва (SPR), таким способом администрация перед выборами в конгресс попыталась стабилизировать продолжавшийся несколько предыдущих месяцев рост цен на бензин. В 2022 г из хранилищ SPR правительство США забрало для продажи рекордный за 40 лет объем — 180 МБр

Положительный эффект был, но, как и предсказывали эксперты, имел краткосрочный характер

В 2023-м министерство энергетики США планировало восполнить резервы. Для задуманного необходимо было дождаться момента, когда рыночная цена на нефть упадет до $67–72 за барр

Однако этого до сих пор не случилось и обозначившаяся рыночная динамика в обозримом будущем обещает продолжение роста. Поставщики нефти, собранные в формате ОПЕК+, выказали стремление не допустить снижения котировок

Мировая экономика день за днем

14 Sep 2023 18:30

Рынок облигаций США не подавал столь последовательных предупреждений о рецессии в течение, по крайней мере, шести десятилетий, пишет Bloomberg

Однако, на Wallstreet растет оптимизм по поводу того, что ФРС может обеспечить экономике мягкую посадку

Инверсия была сигналом о последних восьми рецессиях. Очевидная несоответствие между предупреждениями рынка и устойчивой экономикой показывает, что неопределенность сохраняется с тех пор, как ФРС начала агрессивное повышение ставок в марте 2022 года.Тем не менее, экономика продолжает расширяться. Статистические данные ФРБ Атланты даже показывают, что она набирает обороты

"Этот цикл был странным, потому что, когда кривая доходности изначально перевернулась, большинство ожидало, что мы находимся на грани спада", — сказал Филип Вул, руководитель отдела исследований Rayliant Global Advisors
"Удивительная сила экономики США дает шансы на мягкую посадку намного выше, чем год назад. Но это далеко не гарантия"

Мировая экономика день за днем

10 Sep 2023 18:45

В 2022 г продажи автомобилей китайского гиганта по производству электромобилей и аккумуляторов BYD впервые опередили продажи Tesla

Среди полностью аккумуляторных электромобилей (BEV) Tesla остается номером 1, но разрыв сокращается

1 сентября Tesla выпустила обновленную Model 3 в Китае по более высокой цене. Но Tesla также снизила цены на модели S и X в Китае и США, а также снизила цену на свою систему полного самоуправления

В 2023 году Tesla несколько раз снижала цены, поскольку спрос с трудом справлялся с растущей конкуренцией

BYD по-прежнему является выскочкой по сравнению с Tesla с точки зрения чисто электромобилей и премиальных цен, но нацеливается на титул «BEV». В более широком смысле, BYD во многих отношениях является производителем электромобилей, которым Tesla стремилась быть. BYD производит собственные батареи и чипы и продает их третьим лицам, таким как Tesla

Мировая экономика день за днем

07 Sep 2023 22:04

С тех пор как центральный банк США начал сокращать размер баланса в прошлом году, он позволил вывести из своих долговых активов около $1 трлн, но его так называемая программа количественного ужесточения не оказала такого давления на рынок, которого многие опасались.
Если раньше в портфеле ФРС было $8.4 трлн активов, то теперь чуть менее $7.4 трлн

Сокращение баланса или количественное ужесточение представляют собой стратегию, применяемую центральным банком для вывода избыточной ликвидности с рынка

Это считается альтернативным подходом к борьбе с инфляцией. Хотя ФРС не продает облигации напрямую, опустошение баланса имеет аналогичный эффект снижения ликвидности, как и повышение ставки

Мировая экономика день за днем

05 Sep 2023 16:41

График от World Street Journal увеличения процентных выплат правительства США

Приемлемый уровень долга США снова оказался в центре внимания после того, как Fitch понизило кредитный рейтинг США в этом месяце. Высокие процентные ставки и доходность облигаций увеличивают сумму, которую Вашингтон должен выплачивать для обслуживания федерального долга, который ни экономический рост, ни инфляция, похоже, не уменьшают в достаточной степени

Управлять растущим долгом сейчас сложнее, чем когда S&P лишило Соединенные Штаты рейтинга AAA в 2011 году

Дефицит до выплаты процентов тогда был ниже, экономический рост был слабым, но все еще превышал существующие процентные ставки, и ФРС скупала огромное количество облигаций

Сейчас условия гораздо менее благоприятные

Мировая экономика день за днем

04 Sep 2023 18:52

Реклама

Создал закрытый клуб, куда буду выкладывать инсайдерскую информацию по фондовому рынку.

Тезисно: в канале будут новости, которых нет в официальном доступе, обзоры компаний, общение с единомышленниками и юмор.

До завтрашнего дня оставлю доступ в канал бесплатным. Все, кто успеет подписаться - останутся бесплатно навсегда. Кто захочет подписаться уже после 5 числа, смогут сделать это только платно.

Вступить — /channel/+tWc05nnWHjBmZGY6

Мировая экономика день за днем

03 Sep 2023 18:59

Производственный индекс ISM находится ниже уровня 48 в течение восьми месяцев подряд, и такая ситуация наблюдалась только во время всех предыдущих жестких посадок за последние 55 лет

Хотя у инвесторов часто короткая память, существуют существенные доказательства, указывающие на возможное повторение этой тенденции:

- Сильная инверсия кривой доходности
- Потенциальный запаздывающий эффект самого резкого ужесточения денежно-кредитной политики за последние десятилетия
- Узкое количество лидирующих акций на фондовом рынке
- Значительный рост стоимости долга
- Цены на нефть приближаются к $90 за баррель
- Корпоративные показатели уже ухудшаются

В то же время финансовые рынки остаются чрезмерно самоуспокоенными: кредитные спреды находятся на исторически низких уровнях, а оценки на фондовом рынке в целом непомерно высоки

JP Morgan считает, что ралли 2023 г закончилось, и инвесторы слишком оптимистично настроены сегодня, поскольку рынок не увидит смягчения политики центральных банков в ближайшее время

Мировая экономика день за днем

03 Sep 2023 18:47

Структурные дисбалансы нарастают. Неравенство в распределении капитала между технологическими и ресурсными отраслями стало исторически заметным: инвестиции в технологический сектор находятся на историческом максимуме, в то время как инвестиции в энергетический сектор снизились на 71% от пика в 2014 году


Однако, предприятия энергетического сектора остаются фундаментальными для мировой экономики.

Крайне важно помнить, что сырьевые отрасли требуют устойчивых и существенных капиталовложений для решения проблем с предложением

Товарные циклы развиваются постепенно в соответствии долгосрочными тенденциями. Рост деглобализации и проблемы с доступностью жилья, вероятно, еще больше стимулируют необходимость развития отстающей сырьевой инфраструктуры, что в конечном итоге создаст повышательное давление на спрос на материалы и природные ресурсы

Мировая экономика день за днем

31 Aug 2023 13:16

Для перезапуска большого экономического цикла требуется сокращение госдолга США как минимум в два, но лучше в три-четыре раза, считает, основатель хедж-фонда Bridgewater
Рэй Далио

При низких темпах роста ВВП этого можно добиться с помощью 10%-й инфляции на протяжении примерно 10 лет

В экстремальном варианте потребительские цены могут удвоиться и за год, но, скорее всего, кризис будет протекать долгие годы и станет трендом, определяющим жизнь целого поколения инвесторов

Первоначальным эффектом Big Debt Crisis может стать рост стоимости реальных активов: акций, сырьевых товаров, золота, недвижимости и т. д

Однако долгосрочными его последствиями будет спад уровня жизни населения, уменьшение инвестиционной активности. Это означает снижение потребления сырьевых товаров, уменьшение корпоративных прибылей. Таким образом, в номинальном выражении реальные активы будут лучше сохранять сбережения инвесторов, чем облигации и банковские депозиты, но с поправкой на инфляцию потерь вряд ли можно будет избежать

Мировая экономика день за днем

27 Aug 2023 18:40

Ожидается, что к концу 2023 года валовой внутренний продукт (ВВП) мировой экономики составит $105 трлн, что на $5 трлн выше, чем годом ранее.
В номинальном выражении это увеличение мирового ВВП на 5.3%. С поправкой на инфляцию это будет увеличение на 2.8%

Прогноз представлен Международным валютным фондом (МВФ) и опубликован в его «Перспективах мировой экономики на 2023 год»

Мировая экономика день за днем

24 Aug 2023 18:45

Немного статистики по БРИКС

Страны БРИКС стремятся вести торговлю в местной валюте, а не в долларах США. Вероятно, что это повлияет на процесс снижения влияния доллара на мировую экономику

BRICS membership (GDP):

🇧🇷 Brazil: $2.08 trillion
🇷🇺 Russia: $2.06 trillion
🇮🇳 India: $3.74 trillion
🇨🇳 China: $19.37 trillion
🇿🇦 South Africa: $399 billion

К BRICS присоединяются с 1-го 2024 года:

🇦🇷 Argentina: $641 billion
🇪🇬 Egypt: $387 billion
🇪🇹 Ethiopia: $156 billion
🇮🇷 Iran: $367 billion
🇸🇦 Saudi Arabia: $1.06 trillion
🇦🇪 UAE: $499 billion

Всего: $30.76 trillion (или 30% от мировой экономики)

6 из 9 крупнейших нефтедобывающих стран теперь входят в состав БРИКС+, который производит >65% мировой сырой нефти

Мировая экономика день за днем

22 Aug 2023 21:19

Однако

Согласно прогнозу Национального отдела народонаселения Организации Объединенных Наций, в ближайшие десятилетия население мира будет продолжать неуклонно расти, достигнув пика в 10,4 миллиарда человек в 2080-х годах

Ожидается, что наше потребление также увеличится. В результате мы подвергаем огромной нагрузке ограниченные ресурсы нашей планеты

Рис описывает наше чрезмерное потребление как «превышение» того, что планета реально может выдержать

«Человечество уже превысило долгосрочную человеческую вместимость Земли», — говорит он

Уильям Риз из Университета Британской Колумбии, является почетным профессором Университета Британской Колумбии и бывшим директором Школы общественного и регионального планирования (SCARP) в UBC

В первую очередь его интересует государственная политика и планирование, связанные с глобальными экологическими тенденциями и экологическими условиями для устойчивого социально - экономического развития

Мировая экономика день за днем

20 Aug 2023 19:59

Фильмы приносят доход из нескольких источников, включая кинопрокат, продажу и аренду на цифровых носителях, мерчандайзинг, а также права на телевизионные трансляции и стриминг

Тем не менее основным показателем коммерческого успеха фильма считаются кассовые сборы, главным образом из-за доступности данных в сравнении с другими показателями, а также из-за исторической практики

В рейтинге представлены 25 самых кассовых фильмов в мире
за все время истории кинематографа

Многие фильмы Джеймс Кэмерон даже вошли в список самых кассовых лент в мире. Например, сборы «Аватар: Путь воды» составили $ 2.320 млрд

Таким образом, фэнтези обогнал другую картину продюсера — «Титаник», который заработал $ 2.257 млрд. Кстати, новая часть «Аватара» стала третьей работой Кэмерона, которая вошла в этот рейтинг

Мировая экономика день за днем

19 Aug 2023 09:33

Китайские производители снижают экспортные цены, чтобы избавиться от избыточного предложения

8 августа, бюро статистики Китая опубликовало данные по объемам экспорта и импорта в июле. Объем экспорта из страны по итогам июля составил $281.8 млрд, сократившись, таким образом, на 1.5% по сравнению с прошлым годом, что стало самым значительным падением с начала 2020 г. Импорт в Китай сократился на 12.4%, до $201.2 млрд. Это максимальное падение с мая 2020 г

Индекс потребительских цен (CPI) Китая по итогам июля снизился на 0,3% по сравнению с прошлым годом. Китай стал первой страной из G20, в которой за последние два года была зафиксирована дефляция. В августе 2021 года снижение потребительских цен наблюдалось в Японии

Индекс цен производителей снижается уже десятый месяц подряд. По итогам июля он упал на 4.4% по сравнению с прошлым годом

Мировая экономика день за днем

18 Aug 2023 19:37

В 2009 году Китай спровоцировал глобальную рефляцию

В 2023 году Китай вот-вот спровоцирует глобальную дефляцию

Все это время Китай просто «неожиданно» снижал процентные ставки

Мировая экономика день за днем

14 Sep 2023 18:50

​​Многие (не более чем все) продолжают жить по старинке.

Имея всего один источник дохода. При этом на дворе уже, как лет 30 рыночная экономика .

Чем раньше ты поймешь, что на пенсию не выжить, а накопления могут превратиться в звенящее ничто... Что в случае форс-мажора государство не покроет твое (или близких) лечение... Тем быстрее ты сможешь обеспечить свою финансовую безопасность…и комфортную жизнь, если приложишь должные усилия.

Я сам предприниматель с твердым бизнесом, но год назад познакомился с финансовыми рынками  и  командой профессиональных трейдеров.

И это стало для меня отправной точкой в создании дополнительных источников дохода (да, мы не молодеем). Руководствуясь логикой и знаниями трейдеров я удвоил свой депозит за год.. спокойно, без лишних рисков, тратя не более 3-х часов в неделю  (результаты легко проверить в открытом профиле в “Пульсе”. он на скрине)

Сейчас очень много различных вариантов сделать себе постоянную прибавку к зарплате, а со временем и вовсе жить за счёт пассивного дохода. Главное искать, пробовать, делать, получать результат.

Присмотрись, примерь на себя, прислушайся,  подумай…

Возможно это станет твоим шагом к дополнительному источнику дохода, как когда-то  стало у меня.

Мировая экономика день за днем

12 Sep 2023 23:16

График показывает относительный вес наиболее популярных акций в крупнейших фондах. Только Tesla и Apple имеют недовес в активах фондов

Известный биржевый блогер и финансовый советник Мит Кевин считает, что:

TSLA недостаточно капитализирована фондами, особенно после того, как Bank of America опубликовал свой отчет

В основном это говорит:
~Только 35% фондов имеют Tesla
~Из этих 35% их распределение относительно НИЗКОЕ

По сравнению с Microsoft,
~90% фондов имеют $MSFT
~Избыточный вес на 20-30%

По сравнению с Amazon, Google, NVDA, META:
~50-75% владеют этими именами
~20-60% избыточного веса

По сути, TSLA имеет ХУДШЕЕ из обоих:
- НИЗКАЯ сумма средств, содержащих его
- НИЗКОЕ распределение среди тех, кто имеет эту бумагу

Однако, есть реальные причины почему фонды акций не хотят увеличивать долю этих бумаг в своих портфелях

Мировая экономика день за днем

10 Sep 2023 18:27

Tesla (TSLA) и BYD (BYDDF) являются крупнейшими в мире производителями электромобилей. Они стали прямыми конкурентами не только в Китае и в большей части мира

В конце августа BYD сообщила о стремительном росте прибыли и о рекордных ежемесячных продажах. Компания стремится достичь цели продаж в 2023 году в 3 миллиона автомобилей

У Tesla всего четыре модели, причем основная часть продаж приходится на Model Y. Помимо обновленной Model 3, Tesla начинает производство Cybertruck, но фактическая дата запуска, цены и характеристики — лишь некоторые из больших неизвестных. Маск намекнул на модель следующего поколения, но не более того

Модельный ряд BYD постоянно растет: стоимость электромобилей варьируется от $11,000 до $160,000. Новые и обновленные модели – обычное дело для BYD

Мировая экономика день за днем

07 Sep 2023 14:07

Mercedes и BMW готовы втянуться ценовую войну в секторе электромобилей в Китае с новыми концепт-карами

И Mercedes, и BMW нацелены на рост в Китае и свержение лидера отрасли Tesla

Mercedes попытается сыграть на увеличении запаса хода, чтобы превзойти Tesla Model 3. Концепция седана CLA компании имеет запас хода в 466 миль на одной зарядке. Считается, что она сможет набрать запас хода на 400 км всего за 15 минут зарядки

Технический директор Mercedes Маркус Шефер сказал: «Мы выходим на новый уровень. Этот автомобиль чрезвычайно важен с точки зрения инноваций и расширения границ того, что мы можем сделать с серийным автомобилем»

Компании столкнулась с «разочаровывающими продажами» в Китае, где они пытаются не отставать от более дешевых автомобилей Tesla

BMW также надеется, что ее новые автомобили смогут проникнуть в Китай. На этой неделе автопроизводитель представил прототип своей будущей линейки EV, в том числе концепт-кар Vision Neue Klasse, который будет представлен на выставке IAA в Мюнхене

Мировая экономика день за днем

05 Sep 2023 16:40

Владение Китаем долга Казначейства США снизилось почти на $481 млрд по сравнению с пиковым уровнем. Темпы продаж растут

В течение многих лет эксперты всегда сомневались, что Китай сбросит долг из-за воздействия на его собственную экономику и валюту

Вы можете видеть, как линия становится круче. Китай выходит из долгов США и вместо этого покупает золото

Мировая экономика день за днем

04 Sep 2023 15:43

Впервые в истории США доходность казначейских бумаг США снижается третий год подряд. В 2022 году доходность обязательств Минфина почти вдвое превысила убытки 2008 года и составила -17%

Для сравнения: это второй худший годовой доход казначейских облигаций США за всю историю. Худшим годом был 1788 год

Рынки облигаций творят историю на приведенных графиках за более чем 200 лет. Действительно беспрецедентные времена

Мировая экономика день за днем

03 Sep 2023 18:50

Мировой спрос на нефть вернулся к докризисному уровню и продолжает расти. Похоже, что возобновляемые источники энергии пока не приносят заметных экономических изменений в спросе на топливо в глобальном масштабе.

Мировая экономика день за днем

01 Sep 2023 15:51

Уже в этом месяце, 30 сентября, заканчивается финансовый год в США

Финансовый год или  бюджетный — традиционный период, на который устанавливается бюджет — схема доходов и расходов государства

Если судить по проведённому графику, обсуждение в Конгрессе будет сложным
Дополниьельные процентные расходы на обслуживание госдолга в США достигли нового рекорда $970 млрд или 3.6% ВВП. Дефицит бюджета во втором квартале 2023 года по предварительным оценкам составил около 8.4% ВВП

Мировая экономика день за днем

30 Aug 2023 23:02

ВВП США кв/кв, 2-я оценка, вырос на 2.1% в годовом исчислении во втором квартале, по сравнению с показателем в 2,4%, который оценивался месяц назад. Прогноз 2.4%

Мировая экономика день за днем

26 Aug 2023 20:54

Из выступления Дж. Пауэлла в Джексон Холл следует, что ФРС все ещё опасается скачка инфляции и игнорирует нарастающие проблемы в экономике страны:
"Свидетельства устойчивого роста выше тренда могут поставить под угрозу дальнейший прогресс в инфляции и стать основанием для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики"

Тем временем,  рост ключевой ставки по разогнал стоимость ипотечных кредитов в США до 7.31%

Более высокие ставки способствуют сокращению предложения. Национальная ассоциация риэлторов  США на этой неделе сообщила, что
"В прошлом месяце на продажу было выставлено 980 000 существующих домов на одну семью, это наименьшее количество за июль за всю историю, начиная с 1982 года"

Мировая экономика день за днем

22 Aug 2023 21:25

Размер баланса ФРС увеличился более чем на 1000% с 2002 года. Найдите президента Трампа в этой таблице

Мировая экономика день за днем

22 Aug 2023 21:07

Пост от Элона Маска

Коллапс населения — самая большая угроза цивилизации

• В Японии произошло самое большое сокращение численности населения с 1968 года.

• Население США стабилизируется из-за стагнации рождаемости.

• Уровень рождаемости в Китае достиг рекордно низкого уровня.

• Уровень рождаемости в Сингапуре упал до рекордно низкого уровня.

• Рождаемость в Великобритании достигла 20-летнего минимума.

• Уровень рождаемости в Италии упал до исторического минимума.

• Южная Корея снова побила рекорд по самому низкому в мире уровню рождаемости. 

@elonmusk

Мировая экономика день за днем

19 Aug 2023 09:51

Очередной жертвой кризиса в сфере недвижимости в Китае может стать Country Garden Holdings, поскольку компания, являясь одним из немногих частных застройщиков, которым до сих пор удавалось избежать дефолта, не смогла ранее на этой неделе выплатить проценты по офшорным долларовым облигациям, сообщает издание Caixin

У компании месяц на погашение долгов, иначе риск дефолта возрастет. Большинство инвесторов надеются на поддержку Китайского правительства, но проблемы с рынком недвижимости наблюдаются уже давно и общую картину помощь государства не изменит

Также Компания приостановит торги своих облигаций на неопределенный срок

Проблема выглядит значительно более угрожающей так как количество крупных проектов Country Garden Holding в 4 раза превышает активы Evergrande. Country Garden Holding входит в число 30-ти крупнейших компаний КНР

По состоянию на конец 2022 г совокупные активы гиганта недвижимости составляли 1.7 трлн юаней ($235.8 млрд), а общая сумма обязательств - 1.4 трлн юаней ($194.2 млрд)

Мировая экономика день за днем

19 Aug 2023 09:18

Дефляция в Китаe

Июльские данные не оставляют сомнений: Китай сейчас явно сталкивается с угрозой дефляции

Потребительские цены и цены производителей падают одновременно впервые с 2020 года, что усиливает опасения по поводу состояния второй по величине экономики мира. Интересно, что цены в Китае падают, несмотря на инфляционное давление во многих других частях мира

Более низкие цены на первый взгляд выглядят хорошо для потребителей, но это не обязательно означает, что эти покупатели начнут тратить деньги

Когда цены на широкий ассортимент товаров падают в течение длительного времени, люди начинают думать, что лучше отложить покупку дорогих товаров, таких как бытовая техника, полагая, что цена будет продолжать падать. Это еще больше сдерживает экономическую активность, в свою очередь вынуждая предприятия снижать цены

Для экономики вцелом это приводит к тому, что люди меньше зарабатывают или теряют работу, что приводит к уменьшению расходов по опасной нисходящей спирали

Мировая экономика день за днем

18 Aug 2023 19:15

Evergrande, один из китайских гигантов рынка недвижимости, только что подал заявление о банкротстве по главе 15

Между тем, китайский индекс недвижимости HY упал на 82% всего за 2 года
Это возвращает индекс к уровню 2008 года

Китай сталкивается с риском объединения двух крупных экономических и финансовых проблем и усиления финансовой нестабильности:

Во-первых, недостаточные внутренние факторы роста перед лицом внешних встречных ветров;  и
Во-вторых, давние проблемы чрезмерного долга превращаются в общесистемный тормоз роста, падения уверенности и ограничение доступности капитала

/channel/EconomicState/16404
/channel/EconomicState/16343