Китайская угроза

28 Jul 2024 13:01

Дайджест 31 неделя: ЦБ повышает ключевую ставку до 18% / Ютуб замедляют / Wildberries разводится

Свежий экономический дайджест уже в вашей ленте ютуба.

Сегодня обсудим повышение ключевой ставки со стороны ЦБ РФ до 18%, и почему это не поможет победить инфляцию (спойлер -- тут замешано государство).

Поговорим про замедление Ютуба и выгодоприобретателей этого замедления. Также уделим вниманию разводу Wildberries, или разводу в семье основателей Wildberries, депозиты для нищих и переводы мошенникам.

❗️Подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии и бейте в колокольчик, чтобы не пропустить новые видео.

🎥https://youtu.be/sh3cWkggzcs

Китайская угроза

26 Jul 2024 16:02

ЦБ РФ повысил ключевую ставку, но экономике это не поможет

Центральный Банк впервые в этом году начал действовать в рамках своего основного мандата и включился в борьбу с инфляцией. Делает это он новыми ставками, но старыми инструментами.

Ключ подрос сразу на 2% — с 16% до 18%. Напомню, что такое ужесточение ДКП приводит к тому, что доходность депозитов растет, как и стоимость займов.

Жить в долг стало дороже, так что сейчас не время тратить, а скорее наоборот — время сберегать и получать проценты. К слову, такое повышение может повлиять и на деятельность юридических лиц, которые могут отложить свои основные бизнес-инициативы для того, чтобы без риска получать доходность на процентах в депозитах или облигациях.

Своё решение регулятор мотивирует ускорением инфляции, которая значительно превысила апрельский прогноз. Также внутренний спрос продолжает расти быстрее, чем возможности предложения товаров и услуг, что, в свою очередь, требует ужесточения денежно-кредитной политики для снижения инфляции.

Банк России продолжит оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях, так что в сентябре нас может ждать повышение. Прогноз по инфляции на 2024 год был пересмотрен до 6,5–7,0%, с ожиданием снижения до 4,0–4,5% в 2025 году и стабилизации на уровне около 4% в дальнейшем.

Это говорит о том, что регулятор сдался в этом году и не верит в то, что получится привести экономику к таргету по инфляции к декабрю. А это значит, что таргет не будет достигнут третий год подряд, хотя ЦБ очень настаивал на том, что они всё сделают и всё получится.

К слову, за всю историю постановки таргета российская экономика не достигала его на конец года ни разу. Я оставлю вопрос открытым по поводу того, что, возможно, стоит быть реалистом и пересмотреть таргет в сторону увеличения.

Однако, как я говорил ранее, я не верю в то, что даже такая ставка поможет побороть инфляцию. Пока мы с вами затягиваем пояса и относим крохи в банк на депозит, госрасходы не останавливаются, что сильно занижает эффект общих усилий на инфляцию.

Тут либо ключевую ставку повышать до уровня 25-30%, либо как-то договариваться о сокращении госрасходов. Но только в первом случае экономика прыгнет в объятия рецессии, а во втором сбалансируется спрос и предложение.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

26 Jul 2024 11:13

⚡️Россияне стали получать отказы по ипотеке и потребкредитам из-за рассрочек

О чем идет речь

🟢Существует несколько BNPL-сервисов («купи сейчас, плати позже»), которые разбивают сумму покупки на несколько равных платежей. Эти сервисы – не банки, а финтех-компании, поэтому рассрочки от них не считаются кредитами.

🟢Однако все рассрочки учитываются в кредитной истории. А некоторые продавцы оформляют вместо рассрочки микрозаймы (например, Ozon).

🟢В итоге бюро кредитных историй снижает кредитный рейтинг клиента. А когда он идет в банк за кредитом, тот может отказать – из-за сниженного рейтинга. При том, что клиент никогда не допускал просрочек и всегда вовремя погашал свои долги. И таких отказов сейчас становится все больше.

Что нужно знать клиенту

Даже если рассрочка выглядит как беспроцентная, то проценты по ней все равно есть. Просто платит их продавец напрямую кредитору.

И то, что называется «рассрочкой», на самом деле может быть POS-кредитом или даже микрозаймом (который для банка – как красный флаг). В перспективе ЦБ намерен приравнять все рассрочки к кредитам. Это значит, что они будут учитываться в расчете долговой нагрузки клиента, и получить одобрение с ними будет еще сложнее.

Что делать?

Если у вас в ближайшей перспективе намечается сделка по купле-продаже жилья или автомобиля, и в этой сделке участвуют кредитные деньги, то лучше лишних кредитов в это время не набирать. С каждой покупкой в рассрочку или по кредитной карте ваш кредитный рейтинг меняется, а также ваша предельная долговая нагрузка.

И изменение вашего рейтинга или нагрузки на пару пунктов может заставить банки отказать в займе в момент, когда вы уже собрались подписывать договор. Интернет полон рассказов, как людям отказывали в ипотеке, которая уже была согласована, после того, как клиент накануне взял в рассрочку пылесос.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

25 Jul 2024 11:18

⚡️С сегодняшнего дня банки обязаны возвращать клиентам деньги, которые украли мошенники

Как работает новая схема

🟢ЦБ ведет базу с данными о счетах, на которые хотя бы раз перечислялись похищенные средства
🟢если клиент хочет перевести деньги на такой счет, банк обязан на 2 дня заблокировать перевод и связаться с клиентом
🟢деньги, который банк переведет на такой счет без блокировки и предупреждения клиента, он будет обязан ему вернуть в течение 30 дней
🟢то же касается и других «сомнительных» переводов – появился целый перечень их критериев

Также вернуть придется все, что окажется списано с карты, которую клиент потерял (или потерял к ней доступ). Но только если сам клиент заранее сообщил об этом банку.

Что в этой схеме не так

Для вывода денег мошенники часто используют карты, оформленные на дропов – подставных лиц. И такие карты «живут» не очень долго, с них выводятся деньги быстрее, чем кто-то из клиентов успеет пожаловаться. В итоге на момент проведения мошеннической операции карта не будет в базе ЦБ, и банк не обязан блокировать такой перевод. Но если кто-то расплатится найденной на улице картой в общественном транспорте – то «забанят» счет всего предприятия (этот момент ЦБ обещал проработать).

Что будет дальше?

Есть подозрение, что в ближайший месяц-два переводы могут часто задерживать на длительный срок, поскольку банки будут обкатывать новый механизм. В моменте это приведет к ухудшению клиентского опыта и временными трудностями для транзакций.

Также не очень понятно, как в рамках этого механихма будут отсекаться фейковые жалобы и как этот реестр ЦБ вообще устроен. Можно ли с помощью него ухудшать работу конкурентов и блокировать им на время рассчетные счета? И если да, то как банки будут компенсировать бизнесу потерянные доходы, которые попросту были не заработаны во время блокировки расчетного счета?

Но, это все детали, однако этого изменения в банковском регулирование россияне ждали очень давно. Массовые обзвоны "колцентров из банка" начали мучать людей в пандемию, и за 4 года никто это проблему решить так и не смог.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

24 Jul 2024 11:03

⚡️Рейдерский захват или развод супругов: что происходит с Wildberries?

Хронология событий:

🟢Сначала муж основательницы WB Татьяны Бакальчук Владислав (он же владелец 1% компании) встретился с Рамзаном Кадыровым и пожаловался ему на рейдерский захват компании. А еще рассказал, что разлад у них не только в бизнесе, но и в семье – самая богатая женщина России якобы ушла из дома. И муж не может с ней увидеться, чтобы обсудить ситуацию. И вообще, ее чуть ли не силой ограничивают от общения с семьей.

🟢Потом ситуацию прокомментировала Татьяна Бакальчук – она написала, что это не захват, а бракоразводный процесс. И Владислав знал об объединении с Russ Outdoor – в подтверждение она выложила фото с одной из встреч. Чуть позже она добавила, что у ее мужа всего 1% в компании, поэтому он в принципе не может ни на что повлиять.

🟢Спустя еще пару часов вышло интервью Владислава Бакальчука изданию РБК. В нем он рассказывает, что объединение WB с оператором наружной рекламы Russ Outdoor – несправедливая сделка, потому что компании сливаются в соотношении 65 к 35, но ему с Татьяной предложили всего по 10% в новой структуре (гендиректором нового ООО «РВБ» стал глава Russ Роберт Мирзоян). В случае развода он претендует не на 1%, а на половину всей компании – потому что брачного контракта у супругов не было.

Что это все может значить?

Оставим подробности личной жизни семьи Бакальчук светской хронике, и сосредоточимся на финансово-экономичой сути. Тот факт, что ВБ поглащает компания, которая в десятки раз меньше маркетплейса -- это как минимум странно.

На бумаге такой альянс, да еще и с оператором наружной рекламы, вызвает вопросы в духе "а в чем синергия?". У ВБ один из самых больших брендов в России, и им явно не нужны рекламные площади по выгодным ценам.

И тут либо проявляется во всей красе талант бизнесмена Татьяны, которая видит за этим объединением гораздо больше возможностей для бизнеса с помощью менеджерских качеств новых компаньонов, и их социального и финансового капитала. Либо Татьяна не умеет в сделки совсем и с гигантским дисконтом отдает труд всей своей жизни.

И я думаю, что в ближайший год мы узнаем, какой из этих вариантов будет ближе к истине. Но я сейчас не удивился бы любому исходу – даже выходу основателей ВБ из бизнеса объединенной компании полностью.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

23 Jul 2024 12:00

Как теперь формируется курс рубля?

Этим летом с глаз людских пропал процесс формирования курса рубля. Данные по внебиржевым торгам временно перестали публиковать из-за возможных санкций, а биржевой курс теперь только у юаня, который задает «тренд».

Понятно, что на валютных торгах в России котируются еще и другие валюты, но доллар, евро и юань сейчас являются основными для нашей экономики. Тот факт, что регулятор совсем спрятал данные, которые формируют курс рубля к доллару и евро, наталкивает нас на мысли о том, что курс теперь могут делать любым. Но сегодня я бы хотел поговорить о том, как его могут делать любым.

В "Ведомостях" рассказали, по какой методике теперь ЦБ РФ рассчитывает курс. По-прежнему в центре подсчета находятся итоги внебиржевых торгов крупнейших российских банков.

Регулятор собирает эти данные в рабочие дни до 15:30, и затем из получившегося пула данных отсекает 25% самых «дешевых» и самых «дорогих» сделок с каждой стороны этой выборки. Это делается для того, чтобы убрать возможность манипуляции курсом благодаря большим заявкам на покупку/продажу.

Далее каждому курсу из выборки присваивается вес на основе тех объемов, по которым были заключены сделки. То есть, если по курсу 90 рублей было больше сделок по купле-продаже, чем по курсу 89,5, то такой курс будет иметь большее влияние на конечный расчет ЦБ РФ.

Ну что тут можно сказать, спасибо, что у Центробанка есть какая-то методика и они с нами ею поделились. Теперь мы знаем, что если кто-то захочет манипулировать курсом, то ему просто нужно попасть в середину выборки, чтобы заявка не отсеклась и имела большой удельный вес.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

22 Jul 2024 17:02

Дайджест 30 неделя: Отмена санкций США / Подводные камни льготной ипотеки / Легализация криптовалюты

Сегодня обсудим потенциальную отмена американских санкций после выбора нового (старого) Президента США в конце 2024 года.

Также поговорим про подводные камни льготной ипотеки, процесс легализацию крипты в России, и новые ставки по утильсборам на импортную автомобильную технику.

❗️Подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии и бейте в колокольчик, чтобы не пропустить новые видео.

🎥 https://youtu.be/AxSCmFgFpns

Китайская угроза

21 Jul 2024 19:02

Кто или что создает инфляцию? Часть 1

В утреннем опросе я попросил вас выбрать явление, которое создает инфляцию в экономике. На удивление, самым популярным ответом на момент создания этого текста стали госрасходы.

Удивился я потому, что обычно в комментариях много пишут про печатный станок как о главной причине роста цен и как о способе «воровства» денег у населения. Однако правда заключается в том, что все перечисленные варианты из опроса являются проинфляционными факторами в России сейчас.

И, как бы странно это ни прозвучало, самыми большими производителями инфляции прямо здесь и сейчас являемся мы с вами. С нашим растущим совокупным спросом и потреблением кредитных продуктов.

Про государство поговорим чуть позже, его вклад в инфляцию не меньше, но тут важно проговорить одну вещь. Каждый новый банковский кредит — это по сути производство новых денег, увеличение денежной массы в экономике и производство инфляции.

Простой пример — клиент А имеет депозит на 10 долларов, а клиент Б взял кредит на 9 долларов, которые ему банк выдал из депозита. У двух клиентов на банковском счету в моменте находится 19 долларов, хотя первоначальное обеспечение в два раза меньше.

В 2023 году банки выдали в рынок почти 17 трлн рублей кредитов, тогда как денежный агрегат М2 (сколько денег всего находится в обращении в экономике, без учета валютных депозитов) на конец года составил 98,4 трлн рублей. То есть, денежная масса только за счет кредитов выросла на 17% за предыдущий год.

Расчеты грубые и утрированные, но они нужны для наглядности. Понятно, что существенная доля кредитов была погашена внутри года, и нужно смотреть нетто прирост кредитного портфеля, но банковские займы существенны.

Всего за 2023 год денежный агрегат М2 прирос на 16 трлн рублей, а относительный прирост составил примерно 20%. Госрасходы в этот период подросли на 1,2 трлн рублей, но также стоит помнить, что в экономику «впрыснули» средства из ФНБ в размере 2 трлн рублей, и еще Минфин выпустил облигаций на 2,5 трлн рублей.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

20 Jul 2024 18:02

Обыкновенная инфляция

В КУ чате довольно часто встречается мнение, инфляция — это завуалированное воровство. Кто, у кого и что ворует, комментаторы не поясняют, но на контраргумент отвечают фразой «вы не понимаете, это другое».

Чтобы побороться с мракобесием и повысить вашу финансовую грамотность, давайте поговорим про инфляцию. Что это, и откуда берётся.

Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. За одну и ту же сумму вы купите меньше товаров и услуг, чем раньше.

Деньги теряют покупательную способность и обесцениваются. Если в прошлом году вы могли купить за 100 рублей 10 булочек, а в этом году только 8, произошла инфляция.

Инфляция может быть разной по темпу роста цен. Если цены растут медленно и умеренно — это мягкая или умеренная инфляция. Такая инфляция полезна для экономики, так как стимулирует производство и потребление.

Но если цены растут слишком быстро, возникает гиперинфляция. Она опасна для экономики, так как разрушает доверие к деньгам и сбивает с толку потребителей и производителей.

Что же вызывает инфляцию? Существует много разных причин, но самая распространенная — чрезмерное увеличение денег в обращении. Если денег больше чем стоимость товаров и услуг в экономике, то спрос превышает предложение, и цены растут.

Это может произойти, если государство печатает слишком много денег для покрытия расходов или стимулирования экономического роста. Это монетарная инфляция.

Другие причины инфляции связаны с изменением предложения товаров и услуг. Если урожай сельскохозяйственных культур плохой из-за погодных условий, цены на продукты питания повысятся.

Или если импорт товаров из других стран дорожает из-за изменения обменного курса валюты или повышения таможенных пошлин, цены на эти товары также поднимутся. Этот фактор относится к немонетарным причинам инфляции.

Еще одна причина инфляции связана с административным воздействием на цены и тарифы. Если государство повышает цены на коммунальные услуги, транспорт, связь или акцизы на табак и алкоголь, это отражается на общем уровне цен в экономике.

Как вы видите, никто ни у кого денег не украл. Надеюсь, у вас похожий взгляд по вопросу инфляции.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

19 Jul 2024 10:01

Российский крипторазворот

Эпопея с легализацией крипты в России растягивается уже больше трех лет, и все это время это была борьба ЦБ с Минфином. Регулятор никогда не хотел легализовать использование и добычу крипты, поскольку видел в этом угрозу обычному рублю и посягательство на новую поляну для самого Центробанка — цифровой рубль.

Другой стороной спора всегда был Минфин, который все эти годы разрабатывает законодательство, которое будут рассматривать в первом чтении уже в ближайшее время. И все годы согласования закон проходил определенный этап развития, и ему в этом способствовали новые санкции.

Так, например, изначально крипту хотели легализовать только для использования во внешних расчетах, а закупать ее позволяли у российских майнеров через иностранные криптобиржи (а сторона майнеров могла бы продавать ее только определенным экспортерам). Закон запрещал бы рекламировать крипту под любым видом для внутреннего пользования внутри России, организовывать биржевые торги для инвесторов, но что-то пошло не так.

Сначала в США легализовали производные финансовые инструменты на биткоин, и уже идут разговоры про ETF на эфириум, затем и Китай начал рассматривать для себя возможность легализации крипты. Крупные экономики начинают задумываться о допуске к этому активу внутренних инвесторов и использование ее во внешних взаиморасчетах.

С учетом того, что в России сейчас проблема с оплатой импорта с крупнейшими контрагентами по типу Китая из-за санкций, вопрос легализации крипты встает еще острее. И чтобы у этого актива была еще рыночная финансовая эффективность, с учетом опыта легализации во всем мире, Минфин предлагает изменить законодательство в сторону либерализации.

В новом законе предлагается отменить запрет на организацию обращения криптовалюты в России, а также разрешить российским майнерам продавать крипту через российские биржи. Также Министерство предлагает снять запрет на рекламу крипты и криптооборудования, чтобы потенциальные пользователи и инвесторы могли больше узнать о ней и иметь возможность заняться майнинговой деятельностью.

Ну и самое главное, Минфин предлагает запустить биржевые торги криптой в рамках экспериментально-правового режима (ЭПР). С 1 сентября планируется разрешить сделки в криптовалюте для внешнеторговых расчетов, а также проведение биржевых торгов для "особо квалифицированных" (кто это?) инвесторов.

Такой разворот ситуации явно не по нраву ЦБ РФ, но у регулятора тут «связаны руки». Без эффективных внешних расчетов под санкциями экономика загнется, так что либо крипта, либо российский рубль становится в срочном порядке мировой резервной валютой хотя бы на уровне с китайским юанем или японской иеной.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

18 Jul 2024 19:01

Американские санкции отменят в 2025 году?

Уже этой осенью нас ждет любимое политическое событие многих россиян — выборы президента США. Как обычно, основных кандидатов два, и на текущий момент это действующий президент США Джо Байден и предыдущий президент США Дональд Трамп.

Правда, какой-то интриги в этих выборах уже практически нет. Последние дебаты между кандидатами показали, что текущему президенту сложно будет остаться на своем посту в силу своего физического состояния, а неудавшиеся покушения на Трампа в прошлые выходные так и вовсе делает его победу практически неизбежной.

Но мы тут с вами собрались по экономическому поводу, и пора мне на него перейти. В недавнем интервью изданию Bloomberg Дональда Трампа спросили: «Думали ли вы об ослаблении или отмене санкций против России в рамках сделки, о которой вы говорили, чтобы прекратить военный конфликт на Украине?»

И ответ был следующим: «Да. Санкциями мы вынуждаем всех уйти от нас. Поэтому я не люблю санкции. Я нашел их очень полезными с Ираном, но с Ираном санкции мне были не так уж и нужны. Я сказал Китаю, что и Россия находится в похожем положении». Дальше Дональд рассуждал про Китай и то, что Поднебесная ворует деньги у США, но это уже другой разговор.

Эти слова воодушевили российское информационное поле, а также взбудоражили фондовый рынок. В момент публикации этой новости у ряда подсанкционных компаний случился приток денег в их акции.

Однако не спешите закупаться «национальным достоянием» на всю котлету. Да, потенциально будущий президент США сказал, что он не считает санкции полезными и отпугивающими, но в контексте Ирана его фраза звучит так, как будто он их не отменил по приколу во время предыдущего срока.

Более того, в его ответе нет фразы «санкции будут отменены», а скорее наоборот — о том, что он просто думал об их отмене. Но на бумаге санкции США дают многое американской экономике.

Это экономический рычаг давления, причем не только на Россию, но и на остальной мир. Например, кто заменил Россию на рынке энергоресурсов Европы? США.

Процесс отмены санкций всегда был сложной штукой для такой большой бюрократии, как США. Так, например, санкции против СССР были де-юре сняты сильно после того, как такой страны на карте мира не стало.

Поэтому я бы поумерил оптимизм и восторг от подобных высказываний. Политики много говорят в предвыборный период, однако много ли мы помним реализации этих разговоров?

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

18 Jul 2024 11:02

Утильсбора мало не бывает

В этом году правительство ярко демонстрирует протекционистскую позицию по отношению к авторынку в России. Это выражается в росте утильсбора на импортные автомобили.

Для тех, кто не знает, утильсбор — это пошлина, которую нужно заплатить, чтобы ввести авто в страну. Эту пошлину увеличили впервые этой весной, и, по всей видимости, индексация ставок сбора станет регулярной.

Согласно плану чиновников, утильсборы на легковые автомобили, грузовики, автобусы и прицепы будут увеличены на 70-85% уже с 1 октября этого года с последующей ежегодной индексацией на 10-20% вплоть до 2030 года. Так, например, нас ждет сбор более 500 тысяч за авто с объемом двигателя менее 2 литров или 2,2 млн рублей за авто с двигателем более 3,5 литров.

Под утильсбор, естественно, не попадут российские автомобили, а также иномарки, которые локализовали свое производство в России. Так что производство «Москвича» тоже не пострадает от новых условий.

В Минпромторге заявили, что эта мера не коснется физических лиц, которые «желают самостоятельно привезти в Россию автомобиль с объемом двигателя до 3 литров для личного пользования». То есть, если вы привезли машину своими силами, то утильсбор вас минует, а вот если пришли в автосалон дилера — то готовьтесь к росту ценника.

Естественно, такая мера сразу увеличит цены на иномарки, и такое увеличение будет сделано специально — если нет денег, то беги в автосалон той же Лады. Однако в условиях такой конкуренции и возможного прироста спроса автомобили отечественных производителей тоже будут дорожать.

С одной стороны, закон спроса и предложения никто не отменял, с другой стороны, никто не помешает производителю поднять цену на 100 тысяч рублей, если иностранный конкурент вынужден был поднять стоимость авто на 500-700 тысяч.

И, естественно, подобная мера приведет к скачку инфляции, поскольку утильсбор сразу будет транслирован в экономику ростом цен. Чувствую, нас ждет большой ажиотаж осенью на автомобили.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

17 Jul 2024 15:05

ЦБ РФ повысит ключевую ставку, и вот почему

Такой текст уже становится ежемесячной рубрикой, потому что тезисы в нем не меняются. Но, в этом месяце есть дополнительный саркастический аргумент, которые говорит о возможном повышение. Обсудим его в конце поста.

В начале июня регулятор четко озвучил критерии, в рамках которых будет приниматься решение об ужесточении денежно-кредитной политики. Экономический рост выше базового прогноза, а инфляционные ожидания и текущая инфляция продолжают свой рост.

В реальности же ВВП по году показывает рост 4,5%, тогда как ЦБ ожидал 2-3%, ну, а про инфляцию и говорить нечего — вы сами все видите на ценниках. Опросы населения показывают, что инфляционные ожидания растут третий месяц к ряду до 11,9%, а наблюдаемая инфляция выросла до 14,2%.

Все это подводит к выводу о том, что по критериям самого ЦБ ставку пора повышать. Я ожидаю повышения до 18%, но есть уже мнение, что повышать можно смело и до 20%.

Хотя как по мне, чтобы остановить инфляцию ставка должна быть не меньше 25%, но это остановит и всю экономику в моменте. Ну, и наконец, тот самым саркастичный аргумент — Россгвардия предложила вооружить руководителей Центробанка.

Видимо, на ожиданиях об ужесточение ДКП органы правопорядка озаботились безопасностью банкиров. Предлагают пока что вооружиться пистолетами.

Видимо, если ставку поднимут до 25%, то служебным автомобилем Совета Директоров ЦБ может стать бронетранспортер. Но, это все шутки, конечно.

Всем сотрудникам ЦБ здоровья, любви, процветания и определится с реалистичным таргетом по инфляции.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

16 Jul 2024 14:03

Новая (старая) льготная ипотека/ Сколько получают богатые россияне?/ Кредитование не остановить

Свежий экономический дайджест возвращается уже в вашей ленте ютуба.

Сегодня обсуждаем доходы богатых россиян и с какого уровня доходов они начинаются, инфляцию, рост кредитования и новую (старую) льготную ипотеку.

❗️Подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии и бейте в колокольчик, чтобы не пропустить новые видео.

🎥 https://youtu.be/mSmwKbh4Jp4

Китайская угроза

15 Jul 2024 19:58

Не забывайте про "яйца" и "корзины"

Приход частного инвестора на фондовый рынок стал массовым. И раз это единственная движущая сила фонды, поговорим, как не сесть в лужу, когда рынок сменит фазу.

Мы на интуитивном уровне понимаем диверсификацию по пословице «не клади все яйца в одну корзину». Возможно, первые уроки финансовой грамотности такой поговоркой делали вам родители и бабушки с дедушками.

Тем не менее, диверсификация — это серьёзно. Это краеугольный камень защиты накоплений от коррекций и отрицательного роста. Для этого нужно подбирать надёжные активы по разным секторам, странам, валютам и так далее.

Чем диверсифицированнее, тем лучше. Я читал исследование, в котором говорилось, что если купить 100 разных эмитентов на Московской бирже, диверсификация будет не сильно отличаться от портфеля из 5 эмитентов. Корреляция между акциями будет равна 60%.

Когда начнут продавать одну бумагу, с большой долей вероятности начнут продавать и другую. Если дела у строительного сектора пойдут на спад и какому-то эмитенту грозит дефолт, следующими в списке будут банки, которые выдали кредит такому застройщику.

Нужно искать эмитентов с минимумом связей, добавить паи, ETF, валюту, недвижимость, депозиты, облигации разных стран и акции в других валютах.

Широкая комбинация в трудное время протащит ваш капитал до следующей фазы роста и сбережёт накопленное.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

27 Jul 2024 14:15

Госдума приняла законопроект, разрешающий иностранным банкам открывать филиалы в России

Филиалы смогут открывать счета юрлицам и проводить переводы от них, а также будут способствовать развитию международных расчетов.

С физлицами филиалы иностранных банков работать не смогут. Единственное исключение – переводы без открытия счета и купля-продажа иностранной валюты.

➡️Срочные новости ❘ КУ ❘ Business Hunters

Китайская угроза

26 Jul 2024 13:59

Успевайте получить до 10 миллионов рублей на развитие бизнеса за рубежом

Московский экспортный центр предлагает уникальную возможность получить гранты для столичных предпринимателей на развитие экспортной деятельности.

Как это работает:
* До 10 миллионов рублей на поддержку экспортного проекта.
* Возмещение до 50% уплаченных налогов в бюджет города Москвы.

МЭЦ — это «единое окно» для решения всех экспортных вопросов, где вы получите профессиональную помощь и доступ к разнообразным программам.

Не откладывайте, подайте заявку по ссылке сегодня и получите 10 миллионов рублей на развитие проекта!

erid: LjN8KRwYw
#реклама

Китайская угроза

25 Jul 2024 18:01

Киндер или льготная ипотека?

В интернете завирусился видеоролик с опросом детей, где им предлагают выбрать между киндер-сюрпризом (шоколадное яйцо) и возвращением льготной ставки по ипотеке. Важно отметить, что во время опроса большой киндер был в руках у ведущего, а льготных ставок он с собой не принес.

Ожидаемо, дети выбрали именно шоколад. И самое интересное заключается в том, что я бы тоже в этом опросе предпочел не льготы.

Программа безадресной льготной ипотеки принесла обществу и экономике только негативные последствия в виде высокой стоимости жилья, а также создала проинфляционные факторы, из-за которых регулятор вынужден держать высокую ключевую ставку. Да, причины текущего макроэкономического состояния российской экономики далеко не только в субсидиях от государства, но вес они в этом вопросе имеют существенный.

Льготные кредиты — это нагрузка на бюджетную систему, которую оплачивают из кармана налогоплательщиков (то есть нас с вами). К тому же, подобные нерыночные условия приводят к росту неэффективности в экономике, и в нашем случае это все вылилось в рост цен.

В идеальной картине мира льготные кредиты должны балансироваться ростом рыночных кредитов для того, чтобы растущий спрос не вызывал негативных последствий. Спрос тоже должен быть сбаланированным. Но баланса почти невозможно добиться, когда льготами могли воспользоваться практически все.

Но, если бы вам задали вопрос «киндер или льготная ипотека», что выбрали бы вы?

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

24 Jul 2024 18:02

Юани могут пропасть с Мосбиржи

Держать валюту на брокерском счете становится все рискованнее и рискованнее. Вероятность того, что с юанем произойдет такая же история, как с биржевыми торгами доллара и евро, растет с каждым днем.

А все из-за июньских санкций Минфина США против Мосбиржи.

13 августа истекает срок лицензии на завершение всех сделок с Мосбиржей для международных компаний. И в случае, если какие-то контрагенты не прекратят свое взаимодействие с московской площадкой, то для них появится риск попадания в SDN-список американского Минфина.

То есть, риск вторичных санкций должен заставить весь мир отречься от бизнеса с российской биржевой площадкой. И, по всей видимости, в Китае понимают, что это не шутки.

Совсем недавно у Мосбиржи сменился клиринг в Китае — компания, которая проводит финальные расчеты по юаню. Раньше это был Bank of China, теперь это ICBC Bank.

Без клиринга площадка не сможет организовывать торги юанем, что автоматически закроет возможность продавать и эту валюту на биржевых торгах. Теперь же нам осталось подождать две недели, чтобы понять, какой путь выберет ICBC Bank — рисковый или безопасный для своей инфраструктуры.

Но, как и в случае с западными валютами, торги по китайской валюте могут перейти на внебиржевой рынок. Кстати, получилось ли у вас вывести или продать свои баксы и евро на бркоерских счетах после санкций?

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

23 Jul 2024 17:01

Пузырь на рынке жилой недвижимости

Из-за того, что стоимость квадратного метра в России улетела куда-то в космос за последние 4 года, я все чаще и чаще слышу про «надутый пузырь» на рынке недвиги. И что если этот пузырь лопнет, тогда кирдык жилому сектору, а там и банки со всей финансовой системой могут упасть.

Но как конкретно может лопнуть пузырь? Какие события этому будут способствовать? Давайте разбираться.

Классическое надувание «пузыря» заключается в том, что цена какого-то актива продолжительное время растет, а затем этот актив становится такой дорогой, что купить его становится либо невозможно, либо нужно привлечь большой займ, и при этом быстро и выгодно продать такой актив тоже не получится. «Узкое горлышко» российского рынка недвижимости как раз и находится между первичным и вторичным рынком, где стало невозможно продать выгодно актив.

Разница между стоимостью квадратного метра на первичном и вторичном рынке достигает 30-40%. То есть, когда вы покупаете жилье напрямую у застройщика, то в момент передачи ключей на руки ваша квартира теряет в цене 30-40%.

Связано это с тем, что вам придется продавать такой актив уже как вторичку, где спрос меньше, да и льготных кредитов никогда не существовало. К слову, почти каждая четвертая квартира на первичном рынке жилья покупалась по льготной программе в период с 2020-2024 годы.

На текущий момент в России очень дорогие кредиты и высокая инфляция. Ситуация, в рамках которой очень легко попасть в нужду или личный дефолт.

И если кто-то не сможет обслуживать свой долг по ипотеке, а выгодно продать актив на вторнике тоже не получится, то этими деньгами даже ипотеку перекрыть не получится. А что если таких людей будет десятки тысяч?

Это уже целая угроза финансовой системы страны. Если клиент впадает в дефолт по ипотеке, то банк забирает себе жилье в качестве обеспечения кредита.

Но, реализовать весь этот объем жилья на вторичке при низком спросе и дорогих кредитах будет сложно, и тогда финансовые институты могут начать делать скидки, чтобы спасти хотя бы часть капитала. Но, не все банки могут переваривать такие убытки и кто-то из банков может угодить в дефолт уже на своей шкуре.

И вот вам пузырь и угроза экономике. Хотя казалось бы — просто ипотеки и цены на жилье.

Понятно, что государство постарается всеми силами спасти рынок жилья и банковский сектор в такой момент, но я бы не относил свои деньги на депозиты в те банки, у которых большие объемы длинных ипотек в последние 4 года.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

23 Jul 2024 10:59

Как легко оплачивать любую продукцию из Китая

Основатель ведущей компании по работе с Китаем SHANGHAI LEO Максим Савельев нашел надежное решение для тех, кто не может оплатить продукцию из Китая из-за санкций и отказов от банков. Поставщики получают деньги в течение 10 дней без проблем и задержек, поэтому компаниям не приходится прерывать поставки и замораживать деньги в ожидании ответа от банка.

Максим Савельев уже 14 лет живет и работает в Китае: находит лучших поставщиков и технологии, сопровождает делегации, налаживает цепочки поставок. Он одним из первых нашел надежный способ проводить платежи в условиях санкций и помог сотням компаний возобновить работу с китайскими партнерами.

В своем канале Максим рассказал подробнее о своем решении с платежами в Китай для среднего и крупного бизнеса. Переходите, чтобы узнать детали и лично получить консультацию по вашей ситуации → @shanghaileo

Китайская угроза

22 Jul 2024 11:02

Кто или что создает инфляцию? Часть 2

Продолжаем обсуждать проинфляционные факторы в России. Как я написал в предыдущем тексте, основной фактор — это мы с вами.

Но я бы слукавил, если бы не сказал, что основной фактор — это мы с вами с государством. Все мы вместе создаем совокупный спрос, который существенно превышает предложение в экономике, из-за чего происходит рост цен.

ЦБ РФ говорит о том, что спрос нужно сравнять с предложением, и тогда рост цен станет приемлемым для всей системы. Ключевой ставкой регулятор влияет в первую очередь на гражданский спрос, но не на государственный.

Государство же не имеет больших долгов и не хочет выпускать облигации по текущим рыночным ставкам, а также имеет большие резервы и возможность увеличить доходы за счет роста налогов. То есть, если государство не захочет, оно не снизит расходы и спрос со своей стороны (судя по бюджетной траектории последних двух лет, государственные расходы продолжат расти).

Я это все к тому, что Центробанк может поднимать ключевую ставку сколько угодно, но до тех пор, пока госрасходы не перестанут расти, победить инфляцию не получится. А то интересно получается — население затягивает пояса, уменьшая спрос, а государство на эту величину спрос увеличивает. Ну и где тут найти положительный совокупный эффект?

Остальные проинфляционные факторы понятнее и проще. Например, дефицит рабочей силы приводит к росту зарплат в определенных отраслях и профессиях, что перезакладывается в стоимость конечного продукта.

Дефицит импорта также приводит к тому, что стоимость одной единицы товара растет из-за высокого спроса. Конечные цены импортных товаров увеличивает и слабеющая национальная валюта, поскольку затраты на покупку, доставку и распространение в рублях растут.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

21 Jul 2024 12:24

🚀Друзья, мы запустили новый проект про бизнес, тренды и стартапы - Business Hunters

На канале вы найдете много интересных идей для малого бизнеса, обзоры стартапов РФ и в мире, много новостей, аналитики и полезных гайдов для специалистов и предпринимателей.

Для всех подписчиков мы разыгрываем 10 премиум подписок телеграм и будем делать это каждый месяц. Для того чтобы принять участие в розыгрыше нужно быть подписанными на наши каналы:

🌟Китайская Угроза
🌟Business Hunters

Спасибо вам за поддержку! Мы стараемся делать интересный и полезный контент для вас ❤️

Итоги конкурса Telegram автоматически подведет 18 августа в 19:00

Китайская угроза

19 Jul 2024 19:02

Как льготная ипотека может стать рыночной, а вы даже не заметите

Программа безадресной льготной ипотеки стала проблемой в тот момент, когда ей стали пользоваться инвесторы-спекулянты с целью заработать. Именно их интерес к этой программе раздул спрос на рынке первичной недвижимости, что привело почти к двукратному росту стоимости жилья в России за 4 года.

И хоть льготную ипотеку отменили только две недели назад, со спекулянтами начали бороться еще в 2023 году, когда поменяли правила выдачи субсидии. В прошлом году выдачу льготной ипотеки ограничили «кредитом в одни руки», и в случае выдачи в эти самые руки второго займа, один из двух становился либо рыночным (по текущим ставкам), либо не выдавался.

Но не все граждане знали о таких изменениях или ожидали, что им удастся проскочить под шумок. Однако уже в этом году эти клиенты столкнулись с неприятным сюрпризом — одна из ипотек стала рыночной со ставкой около 18% годовых.

Такие условия банки всегда указывали в договоре по льготным займам. Там в целом пишут, что если государство откажется субсидировать кредит, то обязанность по выплате всех процентов ляжет на плечи заемщика.

Теперь у людей, которые платили по 50-60 тысяч рублей в месяц за квартиру стоимостью около 10 млн рублей, платеж подскочил до 150-170 тысяч в месяц. Но это останется на совести заемщиков, поскольку всегда надо читать кредитные договоры.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

19 Jul 2024 08:59

Экспортируете в дружественные страны? Подайте заявку на получение гранта до 10 млн рублей!

Принять участие в программе могут предприниматели, зарегистрированные в столице не менее полугода и осуществляющие деятельность по таким направлениям, как:
- научные исследования и разработки;
- технические испытания, анализ и сертификация;
- деятельность в области информации и связи;
- обрабатывающее производство.

Оставить заявку и узнать подробности можно по ссылке — гранты для экспортеров.

erid: LjN8KcYbD
#реклама

Китайская угроза

18 Jul 2024 17:04

Самый молодой лектор Финансового Университета Богдан Вихарев создал свой канал, в котором бесплатно рассказывает о том, как можно зарабатывать на финансовых рынках даже без крупных вложений

В своём канале он проводит бесплатное обучение «МЕТОД ВИХАРЕВА», в котором рассказывает про то, как с помощью инвестиций выйти на стабильный доход

Недавно Богдан заработал более 8 млн рублей с одной сделки, применяя именно те стратегии, о которых он рассказывает на своем обучении

Забирайте уже оплаченный доступ к обучению и начинайте строить свое будущее уже сегодня:
/channel/+RHqKEL38xpNlNTJi

Китайская угроза

18 Jul 2024 09:00

Нужно ли финансовому директору проходить повышение квалификации?

Да, вы уже занимаете высокую должность, связанную с деньгами. Но рынок и законы меняются, одни инструменты перестают работать, другие — выстреливают.

Выхватывать такие изменения можно на обучениях, и для этого идеально подойдёт курс «Финансовый директор» от Академии Eduson. Кстати, на нём же вы можете и дорасти до финдира — всё необходимое изучите на 254 интерактивных уроках.

Новые навыки вы отработаете на 32 бизнес-кейсах и практических заданиях из разных ниш. Среди преподавателей: эксперты из «большой четверки», финансовые директора топ-компаний — KPMG, «Мегафон», Avon и других. В программе есть блоки и по развитию soft skills.

Полный доступ к курсу вы получите сразу, и он останется навсегда — включая дальнейшие обновления, чтобы вы могли следить за изменениями. В течение года на связи будет личный куратор, который ответит на любой вопрос по программе. После обучения вы получите официальный документ, который подтвердит вашу квалификацию.

Оставляйте заявку с промокодом ФИНДИР и получите скидку 65%, а также второй курс в подарок!

Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: LjN8KH6V8

Китайская угроза

16 Jul 2024 19:02

Инвестиции по рыночной ставке, но не депозит и облигации

Депозит в крупном банке имеет ряд минусов. Главный — процентная ставка, которая может быть ниже средней по рынку. Тем не менее проблем с привлечением средств быть не должно, поскольку крупные банки надёжнее, а сила бренда заставляет многих клиентов забыть о поиске самого выгодного предложения.

Если крупный банк привлечёт депозит под 7% годовых, другим банкам, компаниям или физлицам эти же деньги могут быть переданы в кредит под 10-15% годовых. Маржа крупного банка может быть больше той, которую получит клиент за открытие срочного депозита.

Во времена высокой инфляции и экономической нестабильности острым становится вопрос — как сохранить деньги и не проиграть росту цен? Многие уверены, что банковский депозит поможет им в этом начинании. Но за последние 5 лет деньги на депозите проиграли бы инфляции примерно 0,5%, и это речь только про официальную росстатовскую статистику.

Если хотите больше доходности без финансовых пирамид и акций, хорошее решение — фонды денежного рынка.

Любые покупные фонды в России, это ПИФы или ETF, поэтому всё-таки придётся обзавестись брокерским счетом.

Фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные и высоколиквидные активы, чтобы получить высокую доходность и низкий риск. Это альтернатива банковским депозитам и другим низкодоходным инструментам с доходностью повыше и сохранением надёжности и ликвидности.

Они инвестируют в короткие депозиты, гос или корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом, чтобы получить максимальную доходность за короткий промежуток времени. Если банковский депозит предлагает 10-11% годовых, то рынок облигаций с горизонтом на 1 год может принести 13-15% годовых.

Фонды денежного рынка включают возможность диверсификации портфеля и управления рисками. Это удобный инструмент для тех, кто ищет высокую доходность при минимальном риске. И в отличие от депозита, из фонда можно выйти раньше срока без потери заработанного.

Увы, но страховки от АСВ в этом инструменте нет, но история не знает банкротства подобного фонда или большой просадки в силу специфики инструмента.

А если вы переживаете за риск потери денег, и хотите их застраховать, ничего, кроме банковского депозита, такую страховку не даст.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

16 Jul 2024 08:30

Рубль стал менее прозрачным

Процесс формирования курса национальной валюты сильно потерял в прозрачности в этом году. Сначала с наших глаз пропали биржевые торги долларом и евро из-за санкций, теперь же с 15 июля ЦБ РФ приостановил публикацию результатов внебиржевых торгов.

Напомню, что после включения Мосбиржи в SDN список Минфина США, весь объем купли-продажи долларов и евро в безналичном виде ушел на внебиржевой рынок. До этого на внебирже проводили 60-70% подобных операций.

Желающие могли наблюдать за динамикой торгов с запозданием благодаря отчетам ЦБ, на основе которых формируется курс национальной валюты на следующий день. Но, после приостановки сделать это будет сложнее, а сделано это для того, чтобы защитить внебиржевой рынок от санкций.

В этой связи можно еще подчеркнуть и тот факт, что для компаний экспортеров смягчили правило обязательной продажи валюты. Теперь компании из специального списка должны продавать не менее 40% валютной выручки в течение нескольких месяцев.

С учетом того, что экспортеры и без указов продавали самостоятельно около 80% получаемой валюты, можно смело сказать, что временно Указ Президента отменили. Такие объемы реализовались экспортерами регулярно.

Но, тем не менее, подобное изменение не привело к резкому ослаблению рубля. Но почему оно не произошло, с 15 июля нам остается только догадываться.

Ваша Китайская Угроза

Китайская угроза

15 Jul 2024 14:41

Из чего состоит российская экономика?

Предлагаю рассмотреть структуру российской экономики. Будем судить по ВВП и тому, какой удельный вес в этом ВВП имеют разные сектора экономики.

Сразу внесу спойлер — в терминах Росстата нет такого сектора экономики, как ВПК. А данные я взял именно у них, и они за 2023 год.

Итак, вот топ российских секторов по их удельному весу:

1. Сектор услуг (включая торговлю, финансовые услуги, транспорт и связь): 40-50%;
2. Промышленность (включая добычу полезных ископаемых и обрабатывающую промышленность): 30-35%;
3. Сельское хозяйство: 3-5%;
4. Строительство: 5-7%;
5. Информационные технологии и связь: 3-5%;
6. Туризм и гостиничный бизнес: 2-3%.

Чем больше сектор экономики, тем больше он влияет на итоговый результат и экономический рост. Однако такая детализация не дает четких деталей, а лишь констатирует тот факт, что промышленность уже не самый доминирующий сектор.

Если разбить эти сектора на подкатегории, то получится следующая разбивка:

1. Сектор услуг:
- Торговля и общественное питание: значительная доля в ВВП, около 15-20%;
- Финансовые услуги и страхование: около 10-15%;
- Транспорт и связь: около 8-10%;
- Образование и здравоохранение: около 5-7%;
- Государственное управление и оборона: около 5-7%.

2. Промышленность:
- Добыча полезных ископаемых: значительная доля, около 10-15%, с учетом нефти и газа;
- Обрабатывающая промышленность: около 15-20%;
- Энергетика (производство и распределение электроэнергии, газа и воды): около 5-7%.

3. Сельское хозяйство:
- Растениеводство и животноводство: около 3-5%.

4. Строительство:
- Жилищное и коммерческое строительство: около 5-7%.

5. Информационные технологии и связь:
- Разработка программного обеспечения и IT-услуги: около 3-5%.

6. Туризм и гостиничный бизнес:
- Туристические услуги и гостиницы: около 2-3%.

И вновь вы можете задаться вопросом — неужели расходы на ВПК ограничиваются всего лишь 5-7%? Эта часть ВВП, которая идет не в гражданский сектор, распределена между несколькими подкатегориями, и большая часть находится в обрабатывающей промышленности, а не только в государственном управлении.

В 2023 году российский ВВП в рублях составил примерно 172 трлн. Зная эту сумму, вы примерно можете предположить, сколько в рублях генерирует каждый из секторов.

Ваша Китайская Угроза