-
Анонимный эксперт понятно объясняет, что происходит с деньгами в стране и к чему готовиться простым людям. Записывайте.
Инфляция в Аргентине больше 100%. Причем тут дефицит бюджета?
В Аргентине вновь обострились экономические проблемы, хотя за последние 23 года она и не выбиралась из беды, с учётом нескольких дефолтов и рецессий.
Тем не менее галопирующая инфляция обострилась – за последние 12 месяцев она выше 100%. Это официальные данные, но если посмотреть на потребительскую корзину, рост цен по разным данным 150-200% за год.
Естественно, началась девальвация песо, и при этом 40% населения находится за чертой бедности. Денег не хватает на оплату жилья и еды многим семьям, где работают оба родителя на нескольких работах.
В стране с огромным агропромышленным сектором, который кормит мясом внутренний и внешний рынки, домохозяйства могут купить мясо 1-2 раза в месяц. Причины такой нищеты кроются в государственном бюджете.
В Аргентине правительство тратит больше, чем зарабатывает. Этой проблеме много десятков лет, и она зародилась не в этом веке. И за многие годы решение этой проблемы не меняется.
Государство девальвирует песо, печатает новые деньги или берёт в долг, что отражается на ценах. Решать проблему методами, которые не работают, это истинный вид безумия.
Ключевая ставка увеличилась. Доходность облигаций выросла?
Ключевая ставка растёт, процент на депозит в коммерческих банках тоже подрастает. Но дать в долг выгодно можно не только банку, но и корпорациям или государству. Обычно доходность на рынке облигаций в коротком горизонте следует за ставкой.
Если ставка растёт, обладатели облигаций, выходят из них (продают), потому что доходность в банках выше. В итоге полная доходность облигации (купон + номинал) устанавливается на уровне ключевой ставки.
Такое следование характерно для любых облигаций, но доходность по ОФЗ ниже, чем по корпоративным бумагам.
И в этот раз при повышении ставки на 3,5% движений не произошло. Ситуация на рынке облигаций интересная.
Доходность коротких ОФЗ была в районе 10-11% при ставке 8,5%. Она не выросла, и это реакция рынка – держатели облигаций не верят, что ставка будет выше 12%, и продержится около года.
12% доходности на депозитах предложат в лучшем случае на 3 месяца. Годовой депозит предлагают по ставке 9-11% в зависимости от банка.
Что касается корпоративных облигаций, и здесь движений не произошло. +1-2% сверх ОФЗ для высоконадёжных бумаг, и +3-4% сверх ОФЗ по ВДО (высокодоходные облигации).
На рынке ВДО тоже сформировалось аномальная ситуация. Доходности по высокорисковым бумагам близки к доходности низкорисковых корпов и ОФЗ. Рынок ВДО перекуплен настолько, что премия за риск на минимальных уровнях за долгие годы.
Это, кстати, один из признаков перегрева рынка облигаций. Погнавшись за лишним процентом доходности можно наткнуться на преддефолтного эмитента и потерять деньги.
Рынок не верит, что текущая ставка пришла надолго, и роста доходности мы не дождёмся, пока ЦБ не поднимет ставку до 15%.
Рынок ВДО перегрет, и на текущую доходность никто не заплатит справедливой цены за риск.
Никто ничего не сделал, а доллар по 94
Только мы отметили юбилей в 100 рублей за бакс, и он отскочил как ошпаренный. Продажи иностранной валюты выросли на слухах о введении валютного контроля. И да, такие словесные интервенции – тоже метод укрепления рубля.
Всё больше слухов, что правительство перейдёт от слов к делу – предложены ограничения на хождение капитала и валютный контроль, как весной 2022 года. Во вторник об этом писал Bloomberg, а про конкретные сценарии в среду сообщили Financial Times.
Переговоры идут с экспортёрами, а меры могут ввести такие:
1) контроль за иностранными счетами бизнеса, чтобы валютная выручка не скрывалась;
2) обязательная продажа 80% валютной выручки, а не того, что сюда заносят на банковские счета экспортёры на своё усмотрение;
3) запрет на вывод дивидендов от российских компаний или сумм за продажу активов в России нерезидентами в иностранной валюте;
4) сокращение валютных своп-линий (что-то типа коротких займов) в банковском секторе.
По слухам, компании, не согласные работать в новых правилах, лишатся госсубсидий. Так что благое начинание будет на добровольно-принудительной основе.
В комментариях видел, мол, это очередной договорняк, а курс у нас рисованный.
Вам не угодишь – то курс слишком плохой, то слишком нарисованный. Нацвалюту в такой ситуации удерживали бы монетарными методами в любой другой стране, особенно в экспортной, будь это Китай, Бразилия или Канада.
Курс формируется рыночными механизмами, а не рисуется коллегией выборщиков. Другой вопрос, что сейчас рыночные условия скорректирует государство, а значит пропадёт рыночная эффективность, и локальный валютный кризис перенесут в другую форму.
Скорее всего, вырастет дыра в госбюджете.
За счёт слабого рубля приходит меньше налогов, занимать дорого, а напечатать деньги или создать новые налоги проблематично, потому как ЦБ повысил ставку. При такой цене кредитов ни бизнес, ни потребители ничего покупать и развивать не хотят, и налоговые поступления просядут.
Правительство будет раз в 3-6 месяцев собираться, чтобы проблему из одной сферы перекинуть в другую. Когда захотят экономический рост, а инфляцию прижмут к 4%, снизят ставку и ограничения на хождение капитала.
Дальше начнётся бум кредитования и рост потребления, в ходе которого Минфин начнёт дешёво брать в долг, затем инфляция вырастет, и её снова прижмут ставкой, а от разогретого спроса вырастет курс рубля.
Что такое фонды денежного рынка?
Депозит в крупном банке имеет ряд минусов. Главный – процентная ставка, которая может быть ниже средней по рынку. Тем не менее проблем с привлечением средств быть не должно, поскольку крупные банки надёжнее, а сила бренда заставляет многих клиентов забыть о поиске самого выгодного предложения.
Если крупный банк привлечёт депозит под 7% годовых, другим банкам, компаниям или физлицам эти же деньги могут быть переданы в кредит под 10-15% годовых. Маржа крупного банка может быть больше той, которую получит клиент за открытие срочного депозита.
Во времена высокой инфляции и экономической нестабильности острым становится вопрос – как сохранить деньги и не проиграть росту цен? Многие уверены, что банковский депозит поможет им в этом начинании. Но за последние 5 лет деньги на депозите проиграли бы инфляции примерно 0,5%, и это речь только про официальную росстатовскую статистику.
Если хотите больше доходности без финансовых пирамид и акций, хорошее решение – фонды денежного рынка.
Любые покупные фонды в России, это ПИФы или ETF, поэтому всё-таки придётся обзавестись брокерским счетом.
Фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные и высоколиквидные активы, чтобы получить высокую доходность и низкий риск. Это альтернатива банковским депозитам и другим низкодоходным инструментам с доходностью повыше и сохранением надёжности и ликвидности.
Они инвестируют в короткие депозиты, гос или корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом, чтобы получить максимальную доходность за короткий промежуток времени. Если банковский депозит предлагает 10-11% годовых, то рынок облигаций с горизонтом на 1 год может принести 13-15% годовых.
Фонды денежного рынка включают возможность диверсификации портфеля и управления рисками. Это удобный инструмент для тех, кто ищет высокую доходность при минимальном риске. И в отличие от депозита, из фонда можно выйти раньше срока без потери заработанного.
Увы, но страховки от АСВ в этом инструменте нет, но история не знает банкротства подобного фонда или большой просадки в силу специфики инструмента.
А если вы переживаете за риск потери денег, и хотите их застраховать, ничего, кроме банковского депозита, такую страховку не даст.
ЦБ поднял ключевую ставку, но курсу это не помогло
Судя по графику пары доллар рубль в 09:56, курс национальной валюты на мгновение укрепился до 94,5 рубля за бакс. Это был максимальный эффект, которого регулятор добился новостью о внеплановом заседании Совета Директоров.
Рынок ждал новостей и закладывал в цену, что действия ЦБ будут решительными, как в феврале-марте 2022 года. В 10:30 курс отправился в первичном направлении – в сторону ослабления, после пресс-релиза ЦБ РФ. К 11 часам курс снова оказался в районе 98,6 рубля за доллар.
Регулятор повысил ключевую ставку на 3,5%, а итоговое значение достигло 12%. В обосновании написано, что решение по ужесточению ДКП произошло из-за роста инфляции, которая по итогам июля доросла до 4,4%. Про рост инфляции из-за скуднеющего торгового баланса или курса рубля в пресс-релизе много рассуждений не нашлось.
Других ограничений регулятор не ввёл. Не случилось сокращения квоты на вывоз капитала из страны в размере 1 млн долларов на одно физлицо, нет ужесточения валютного контроля за бизнесом, которому Президент разрешил придерживать валютную выручку на зарубежных счетах. Решений, которые укрепили бы рубль быстро, не произошло.
Одной ставкой девальвацию не остановить. Регулятор мог её сделать хоть 20-25%, но без изменений валютного контроля рубль от падения это не остановит. Иностранный капитал не пойдёт покупать рубли, чтобы заработать на разнице процентных ставок в банках, а экспортёры не начнут заносить больше валютной выручки на внутренний рынок, поскольку хранение средств в валюте принесёт больше пользы для бизнеса, чем хранение средств в рублях под процент.
Такое решение создаст бюджету дополнительные затраты на обслуживание госдолга и задушит потенциальный экономический рост в этом году. По таким ставкам бизнес не сможет расширять производство, перекредитовываться и производить продукцию, а внутренний рынок ослабит спрос на товары, работы и услуги.
🍿 Как устроена индустрия контента? Запостил один — тысячи украли себе. Команда Alphavite SMM уже 5 лет делает подборки из крутейших первоисточников. Сохраняйте себе:
• ВЕЧЕРНИЙ М – политический канал, который ведут профессионалы, зарекомендовавший себя как качественный источник информации.
• СерпомПО – как в России уничтожают демократию, где обещанный экономический прорыв, какие еще реформы на уме у властей? СерпомПо лжи и постправде.
• Малюта Скуратов – честно, жестко, беспощадно о российской действительности! Нас с вами бесят одни и те же новости. Разберёмся?
• Временное правительство – дают крутую аналитику и заслуженно входят в топ-20 лучших русскоязычных каналов о политике и экономике. Здесь очень точно подмечают, что ждёт страну в ближайшим будущем. Подпишитесь на @oreshkins
• Сорока-белобока – обожает задушевные и душные разговоры о политике. Летает по всему миру.
• Антифишки news – это оперативная подача новостей. Выделяем из потока событий самое важное, от эпического до прозаического, от резонансного, до диссонанса.
• Znayuvse – свежие новости и факты без политики о событиях в России и мире.
• PIMENOV.RU – авторский канал музыкального продюсера Сергея Пименова. ППК, Света, Катя Чехова, Агент Смит, Swanky Tunes, UPLIFTO. Эксклюзивные видео, музыка, истории.
• Интересно- и точка – познавательный интернет- журнал обо всем на свете
• Честные Новости – канал где говорят только правду. Последние новости с полей СВО, о мобилизации в РФ, объективные новости о мировой политике, эксклюзивные материалы наших журналистов.
• КРЫМИНФОРУМ – расскажут по факту о главном: насколько защищен Крым с моря и у сухопутных границ, что происходит в Севастополе.
• «Евразийский хомячок» – канал о геополитике и конфликтах.
• Россия 24/7 – канал ведут журналисты редакций российских и зарубежных СМИ. Свежий взгляд на события российского и мирового масштаба без редакционной цензуры.
• Runow | Новости – короткие оповещения всего УЖАСА, который происходит в мире каждый день.
• Дневное чтиво | Новости – это только ВАЖНЫЕ, интересные, объективные статьи. Новости для каждого, Новости для ДУШИ!
Альфы и беты на фондовом рынке
Для долгосрочных инвесторов, в особенности которые инвестируют в фондовый рынок через БПИФы или фондовые индексы, есть одна доходность – рыночная. Результат их портфеля за год равен результату, который показал фондовый рынок.
Но в мире полно людей, которым недостаточно двигаться вместе с рынком, и им нужна доходность выше. Они могут попытать счастье самостоятельно, поупражнявшись в искусстве формирования портфеля, либо отнести деньги в УК, которые имеют знания, как рынок обыграть (или делают вид, что имеют). Чтобы оценить, насколько хорош управляющий, и на сколько он «обыграл рынок», существуют альфа и бета коэффициенты.
Они применимы не только, чтобы фонды мерились успехами, но и чтобы вычислить ожидаемую доходность и уровень риска.
Альфа коэффициент показывает, насколько управляющий мастер своего дела. Если биржевой индекс вырос за год на 10%, а активы под управлением на 15%, альфа равна 5%.
Бывают и менее удачные отрезки, когда активы под управлением растут ниже рынка, и альфа может быть отрицательной. Снова обратимся к примеру с биржевым индексом, который отрос на 10%. Если частный фонд или управляющий показал доходность 6%, его альфа -4%.
С бетой немного сложнее. Она показывает, насколько сильна корреляция между рынком и активами под управлением фонда. Если корреляция сильная, она равна единице. Если фондовый рынок вырос на 5%, то и активы выросли на 5%. Но такая бета – не показатель мастерства, она в лучшем случае просто рыночная.
А если коэффициент беты равен 2 или 3 при росте биржевого индекса на 5%, активы в портфеле выросли на 10% или 15% за аналогичный период. Большая бета может обозначать и провал, поскольку рынок может упасть на 5-10%, а при бете 2-3 убытки такого управляющего составят 10% или 15%.
Проще говоря, бета показывает инвесторам уровень потенциального провала или успеха.
🍿 Как устроена индустрия контента? Запостил один — тысячи украли себе. Команда @Alphavite_SMM уже 5 лет делает подборки из крутейших первоисточников. Сохраняйте себе:
🟩 Дерзкий квадрат – остроумие вместо скучных новостей. Канал с яркой подачей и оригинальным контентом. Драки, протесты в Европе, орущие яжемамки и острые социальные темы - все как вы любите) залетай, читай, распространяй!
⚡️ ВАЖНЫЕ НОВОСТИ – актуальный и горячий контент собранный в одном месте! Чтобы не упустить самое интересное, подписывайтесь на наш канал!
🦈 Акула – настоящий хищник в мире новостей. Главные события, остросоциальные темы и тренды медиа-мира. Четко, внятно и досконально! Добудем, разжуем и подадим!
🆓 Архсвобода – информационная лента Русского Севера, важнейшие новости России и мира, политика/общество/происшествия, аналитика. Авторская подача, независимость, проверенные факты
⏱ Раньше всех. Петербург – новостной телеграм-канал о жизни Санкт-Петербурга, политике города, ЧП, благоустройстве и проблемах жителей. Важные новости в более увлекательной, легкой и оригинальной форме, которые нельзя пропустить
◼️ Журнал «Компания» – всё о бизнесе, деньгах и олигархах.
🧾 Большой чек – объясняем, как построить бизнес для людей среднего класса и выше.
✅ Выручка есть! – спасательный круг для молодых предпринимателей. Исправьте ошибки и настройте механизмы прибыли с одним каналом-методичкой.
💻 ИИдеальный бизнес – как внедрять ИИ в своё дело, заменить офис сотрудников одной нейронкой и делать миллионы на технологиях.
💴 Деньги в деле – идея лишь 20% успеха, 80% – реализация. Владельцы компаний рассказывают как стартовать в прибыльных нишах в 2023 году.
📚 Канал Грибоедова – новостной телеграм-канал о жизни в Санкт-Петербурге, красивых местах, интересных мероприятиях и афише событий города. Креативные обзоры лучших мест отдыха для туристов и горожан
📬 Znayuvse – свежие новости и факты без политики о событиях в России и мире.
📊 Капитал на ходу – инвестируйте с уверенностью: доступная аналитика, рекомендации и актуальные новости помогут принимать осмысленные инвестиционные решения.
🔗 Бизнес по слогам – 95% людей не знают разницы между доходом и прибылью. Читайте, чтобы ваше дело стояло на прочном фундаменте знаний.
👁 ВЗГЛЯД – качественная аналитика по вопросам военных конфликтов, экономики и международных отношений.
✅ Информатор Z – критическая и жёсткая оценка происходящего на фронте и в мире, авторский подход и свежая сводка новостей для думающих людей. Также есть замечательный чат для единомышленников, присоединяйся.
😏 Подслушано у девушек – канал для женщин всех возрастов! Делитесь своими историями, читайте об интересных ситуациях, получайте совет и поддержку! Мужчинам вход запрещен!Делимся секретиками и не только
🇷🇺 Go Z группа оповещения ДНР и ЛНР – Go группа оповещения Новороссии. Формат сводок и новостей ДНР и ЛНР.
🤵♂️ Клуб Рихарда Вагнера – информационно-развлекательный канал. Фишкой является его знаменитый чат, в котором свободно и равноправно общаются как патриоты, так и либералы.
🧠 IQ Финансы – если умеете только тратить – эта подписка для вас. Доступным языком про сбережение и увеличение капитала без риска потерять всё.
💴 Чек-ап • Финансы – карманный психолог, который поможет вам понять откуда растут ноги ваших финансовых проблем.
🌃 Ночной губернатор – Питер засыпает, а Ночной губернатор никогда не спит. @nightguber — бдим вместе!
⚠️ Runow | Новости – короткие оповещения всего УЖАСА, который происходит в мире каждый день.
📰 Дневное чтиво | Новости – самые интересные, ВАЖНЫЕ и объективные статьи. Подпишись.
Alphavite SMM – любые услуги для вашего проекта в Telegram. Продвижение, дизайн, управление и не только.
Посмотри БЕСПЛАТНО, как лежит твоя декларация по НДС!
Квартал закончился, проверьте свою отчетность, посмотрите разрывы, как вас видит налоговик в своей программе.
Все предоставит новый бот: @NalogTree3bot
Получить данные по любой компании: @NalogTree3bot
Получите понимание рисков, узнаете качество своих вычетов! Успейте сделать уточненку, если это нужно.
П.с. Мы приглашаем налоговых профессионалов для анализа отчетов и помощи предпринимателям. Пишите и получите достойный дополнительный доход!
#текстприслан
В прошлом году налоговая инспекция доначислила бизнесу налогов и сборов на 685,7 млрд рублей!
Ежегодно эта сумма растет в среднем на 30%
Создателей сервиса @NalogTree4bot не устраивает эта статистика и они интегрировали в Telegram боте инструменты, которыми пользуется ваш налоговый инспектор.
Получите понимание рисков, узнаете качество своих вычетов!
Теперь вам доступна любая налоговая информация по любой компании!
Отчетный период подошел к концу, проверьте свой отчет БЕСПЛАТНО! Посмотрите разрывы, как вас видит налоговик в своей программе: @NalogTree4bot
#текстприслан
Золото, серебро, платина или палладий?
Зачем выбирать, если в Сбере можно открыть металлический счет в любом из этих металлов. И таким образом вложиться в защитные активы, которые помогут уберечь сбережения даже в нестабильный период.
Удобно, что все операции доступны без комиссии в СберБанк Онлайн, а начать вкладывать деньги в драгоценный металл можно даже с небольшой суммы. Например, 1 грамм серебра стоит меньше 100 рублей.
Каждую среду в августе в Сбере действуют специальные цены с 03:00 до 19:00 по мск на покупку драгоценных металлов в Сбербанк Онлайн.
За последние 10 лет цены драгметаллов показывают положительную динамику. Поэтому могут эффективно сбалансировать портфель как защитный актив.
Узнать все подробности и открыть счет 👈
#реклама
Самая актуальная и полезная информация о внешнеэкономической деятельности в АПК — @mcxae
#текстприслан
🍿 Как устроена индустрия контента? Запостил один — тысячи украли себе. Команда @Alphavite_SMM уже 5 лет делает подборки из крутейших первоисточников. Сохраняйте себе:
• «Евразийский хомячок» – канал о геополитике и интеграционных процессах и конфликтах.
• Малюта Скуратов – честно, жестко, беспощадно о российской действительности! Нас с вами бесят одни и те же новости. Разберёмся?
• Молчанов на связи! – самые актуальные новости про войну в Украине! Даёт краткие и честные ответы у себя на канале
• ЮГ-24 – горячие и оперативные новости без фейков в режиме онлайн по всему ЮГУ России. Только. 18+
• Бульдоги под ковром – на острие политических прогнозов. Журналистские расследования, анализ внутриполитических новостей и кремлевской повестки 24/7 от инсайдеров и экспертов.
• Сорока-белобока – обожает задушевные и душные разговоры о политике. Летает по всему миру.
• Кубанская телега – Краснодар и край, тут пишут про вас. По неофициальным данным, это самый интеллигентный кубанский канал.
• Znayuvse – свежие новости и факты без политики о событиях в России и мире.
• КРЫМИНФОРУМ – расскажут по факту о главном: насколько защищен Крым с моря и у сухопутных границ, что происходит в Севастополе.
• Честные Новости – канал где говорят только правду. Последние новости с полей СВО, о мобилизации в РФ, о мировой политике, эксклюзивные материалы наших журналистов.
• Оперативный обзор – события глазами оперативников, новости силового блока России.
• Приднестровец – самые интересные новости России, Украины, Молдовы и Приднестровья в одном телеграм канале.
• Runow | Новости – короткие оповещения всего УЖАСА, который происходит в мире каждый день.
• Капитал на ходу – инвестируйте с уверенностью: доступная аналитика, рекомендации и актуальные новости помогут принимать осмысленные инвестиционные решения.
• Дневное чтиво | Новости – самые интересные, ВАЖНЫЕ и объективные статьи. Подпишись.
Alphavite SMM – любые услуги для вашего проекта в Telegram. Продвижение, дизайн, управление и не только.
Ничто не даст вам столько свободы, как собственный бизнес
Тебе не нужно вставать в 7 утра, слушаться капризного начальника и каждый месяц жить от зарплаты от зарплаты.
Стать самодостаточным человеком можно и нужно. И в этом поможет поможет канал «Дело в плюс».
Тут найдете сотни готовых бизнес-идей, с которыми разберется даже школьник: от аренды павербанков до собственного телеграм-канала.
Стать главой Газпрома не обещаем, а вот зарабатывать свои честные 80-100 тысяч – очень даже. Дерзайте, главное начать: t.me/DeloPlus
❗️ Тинькофф, Яндекс, Wildberries — лишь крупицы компаний, которые высасывают из вас деньги.
А кэшбеки и псевдоакции всего лишь имитация выгоды для дурачков.
Почитайте «Финансы без романсов» и всё встанет на свои места.
Тут объясняют как корпорации воруют из вашего кошелька 15-20%, как сохранять эти деньги и использовать для дальнейшего роста капитала.
На курсах эту инфу продают за 50-70 тысяч рублей. Здесь всё бесплатно: t.me/FBR_channel
Рубль крепчает без прямых действий правительства
В понедельник мы отметили юбилей 100 рублей за доллар, а в пятницу отметили чуть ли не сильнейшее недельное укрепление деревянного за весь год. Когда недельная девальвация 1-3% стала привычной, укрепление за 5 дней на 8% выглядит экстраординарно.
Рубль окреп без прямых указов со стороны Правительства. ЦБ РФ – не часть правительства, и действия регулятора никак не повлияли на ситуацию, если не считать суток, когда рынок ждал ужесточения валютного контроля, которого не случилось.
Почему рубль окреп
Bloomberg поделился подробностями об ужесточении правил валютного контроля для экспортных компаний, которые разрабатываются неформально.
Отчасти они уже работают, но конечный список правил пока устанавливается. Предполагается, что экспортёров уговорят отказаться от большей части валютных доходов, чтобы деньги шли на банковские счета в России и обменивались на рубли.
Этими рекомендациями экспортёры вряд ли отделаются. Ограничения могут распространиться и на переводы «в твёрдой валюте» – дивиденды или выплаты по кредитам и купонам в валюте ограничат, что сократит отток дефицитных долларов, евро и юаней из экономики.
Официально мер не введено, но это не значит, что их нет. У Правительства есть ожидаемый уровень рубля, и если таким способом планки достигнуть не получится, появятся более жёсткие, но уже официальные меры.
Знать бы теперь этот ожидаемый уровень рубля, чтобы закупиться на дне.
🍷 Хорошие проекты как вино – с годами только лучше. В новой подборке от Alphavite SMM каналы, проверенные временем и десятками тысяч людей. Просим любить и жаловать:
🌉 Петербург 1703 – здесь публикуются новости Петербурга и Ленобласти еще до того, как они появляются в официальных СМИ, инсайды, запрещенные официальной цензурой фотографии, ролики и многое другое!
📍 «Рай и МКАД» – новости о жизни в Подмосковье и не только, приправленные толикой юмора. Подписывайтесь, и будьте в курсе всех событий
🧠 Инвест Мозг – все об управлении капиталом с экспертным подходом: стратегии инвестирования от недвижимости до акций. Анализ рисков и трендов рынка.
😏 Подслушано у девушек – канал для женщин всех возрастов! Стебемся над бывшими, сплетничаем и отдыхаем по полной. Мужчинам вход запрещен! Заходи, и не забудь подписаться.
🚔 My_Police – если вам интересно, что твориться внутри системы МВД, этот канал для вас. В My_police выносят "сор из избы", обсуждают новости и рассказывают истории со службы.
❗️ Приднестровец – самые интересные новости России, Украины, Молдовы и Приднестровья в одном телеграм канале.
🧱 Монолит да кирпич – канал для тех, кто интересуется актуальными новостями в сфере недвижимости и строительства.
🧾 Большой чек – объясняем, как построить бизнес для людей среднего класса и выше.
✅ Выручка есть! – спасательный круг для молодых предпринимателей. Исправьте ошибки и настройте механизмы прибыли с одним каналом-методичкой.
💻 ИИдеальный бизнес – как внедрять ИИ в своё дело, заменить офис сотрудников одной нейронкой и делать миллионы на технологиях.
🇺🇸 Аноним из США – новости из США, Европы и России прямо от автора, живущего в Америке.
📬 Znayuvse – свежие новости и факты без политики о событиях в России и мире.
🏌️♂️ Хоббизнес – если не хотите делать бизнес ради бизнеса, зарабатывайте на любимом деле. Здесь пишут, как это воплотить в жизнь. Почитайте, достойно внимания!
💬 Диалоги о бизнесе – цель нашего проекта - создать платформу, где уже успешные люди могут свободно общаться и становиться еще успешней, а только начинающие могли бы перенять их опыт.
🎵 PIMENOV.RU – авторский канал музыкального продюсера Сергея Пименова. ППК, Света, Катя Чехова, Агент Смит, Swanky Tunes, UPLIFTO. Эксклюзивные видео, музыка, истории.
🌊 Анапское Черноморье – жизнь черноморского курорта. ОФИЦИАЛЬНО – по форме, НЕОФИЦИАЛЬНО – по содержанию.
🙌 Россия МыВместе! – яркий пример объединения людей на почве любви к своей Родине! Взаимная поддержка всех патриотических сил. За сильную и процветающую Россию!
🧠 IQ Финансы – если умеете только тратить – эта подписка для вас. Доступным языком про сбережение и увеличение капитала без риска потерять всё.
💴 Чек-ап • Финансы – карманный психолог, который поможет вам понять откуда растут ноги ваших финансовых проблем.
⚠️ Runow | Новости – короткие оповещения всего УЖАСА, который происходит в мире каждый день.
📰 Дневное чтиво | Новости – самые интересные, ВАЖНЫЕ и объективные статьи. Подпишись.
Совет тем, кто хочет начать зарабатывать от 100 тысяч в 2023 году: открывайте магазин на Wildberries.
Артем - владелец 2-х магазинов на WB с оборотом 10 млн рублей в месяц. Он обучил более 300 человек, которые суммарно заработали 100+ млн рублей. А выйти на 100к+ в месяц на много проще, чем вы думаете.
Сейчас он бесплатно делится своим курсом, на котором вы узнаете:
-Как сделать первые 100к с нуля
-Пошаговый план создания магазина
-Топ 5 лучших и худших категорий товаров
-Как зарабатывать на WB без вложений на услугах менеджера или на создании карточек
Чтобы получить доступ, переходи по ссылке и смотри закрепленное сообщение: /channel/+-Ibrye-hIr8wYmRi
#текстприслан
🍷 Хорошие проекты как вино – с годами только лучше. В новой подборке от Alphavite SMM каналы, проверенные временем и десятками тысяч людей. Просим любить и жаловать:
🏭 Сделано у нас – откройте глаза на реальную Россию через проект Романа Ковригина. Заводы, производства, инновации – убедитесь, что у нас есть, чем гордиться!
🌆 ЧП Новороссийск – острые новости приморского города. Пишем коротко, с юмором и уважением к подписчикам.
🦮 Бульдоги под ковром – на острие политических прогнозов. Журналистские расследования, анализ внутриполитических новостей и кремлевской повестки 24/7 от инсайдеров и экспертов.
🇷🇺 Страна Z – патриотический канал, пишущий с точки зрения здравого смысла и знаний о прошлом. Островок здравого рассудка в нашем безумном мире.
💭 Новая искренность – это не просто телеграм-канал о самых важных новостях российской политики, это образ мышления. Без пропаганды и всепропальщины.
📊 МЭФИА – канал с экспертами в макроэкономике, которые любят проводить исследования проблем и показывать результаты, чтобы каждый читатель смог сформировать личное мнение о мировой экономике. Присоединяйся!
🧾 Большой чек – объясняем, как построить бизнес для людей среднего класса и выше.
✅ Выручка есть! – спасательный круг для молодых предпринимателей. Исправьте ошибки и настройте механизмы прибыли с одним каналом-методичкой.
💻 ИИдеальный бизнес – как внедрять ИИ в своё дело, заменить офис сотрудников одной нейронкой и делать миллионы на технологиях.
👮♂️ "Патрульный Петербурга" – читает все новости и выбирает только интересные.
📬 Znayuvse – свежие новости и факты без политики о событиях в России и мире.
🏌️♂️ Хоббизнес – если не хотите делать бизнес ради бизнеса, зарабатывайте на любимом деле. Здесь пишут, как это воплотить в жизнь. Почитайте, достойно внимания!
🏴☠️ Бизнес-партизан – ваш бизнес-разведчик, добывающий идеи для бизнеса из-за бугра, которые ещё никто не додумался реализовать в России.
⚡️ Мир Z – все важное, что происходит в мире и в России. Мнения, комментарии, события и даже гранты от правительства.
🏰 ЧП и ДТП Брянск – обстрелы, ДРГ и происшествия. Все самые горячие и оперативные новости приграничного региона.
🌐 Интернет-Джунгли – научим разбираться во всех способах заработка в интернете.
◼️ Журнал «Компания» – всё о бизнесе, деньгах и олигархах.
⚡️ Живая Кубань – новости, аналитика, эксклюзив о событиях Краснодарского края и России. Подписывайтесь 👉 /channel/live_kuban
🕷 «Пауки в банке» – канал, который ненавидят банкиры и фондовые биржи. Пишем про финансовые секреты и анализируем новости.
🧠 IQ Финансы – если умеете только тратить – эта подписка для вас. Доступным языком про сбережение и увеличение капитала без риска потерять всё.
💴 Чек-ап • Финансы – карманный психолог, который поможет вам понять откуда растут ноги ваших финансовых проблем.
⚠️ Runow | Новости – короткие оповещения всего УЖАСА, который происходит в мире каждый день.
📰 Дневное чтиво | Новости – самые интересные, ВАЖНЫЕ и объективные статьи. Подпишись.
Когда покупать акции? Часть 2
Продолжаем рассуждать, какие инвестиции делать, исходя из возрастной группы. На очереди люди за 30.
В возрасте от 30 до 50 лет наступает стабилизация – карьерный рост и семья. В этом возрасте есть опыт, репутация и доход, а главная задача – увеличение капитала и защита его от рисков.
Для этого нужно составить сбалансированный инвестиционный портфель из разных классов активов: акций (компаний из разных стран), облигаций, недвижимости, золота, валюты и т.д. Выбор конкретных инструментов зависит от:
1) целей: покупка жилья, образование детей или пенсионное обеспечение
2) срока: краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный
3) аппетита к риску: консервативный, умеренный или агрессивный.
Чем дольше срок и выше риск, тем больше потенциальная доходность.
Есть и правило «100 минус возраст», которое гласит, что процент акций в портфеле должен быть равен 100 минус ваш возраст.
Например, если вам 40 лет, то акции должны составлять не более 60% вашего портфеля, а остальные 40% – это надёжные и ликвидные активы.
Также важно сформировать финансовую подушку, которая позволит пережить потерю работы, болезнь или кризис. Эта подушка должна быть равна от трёх до шести месячных расходов и храниться в легкодоступном месте, например, на банковском депозите или в наличных.
В возрастной группе от 50 лет наступает этап зрелости, мудрости и даже наслаждения жизнью, если вы предыдущие 50 лет хорошо поработали на свой капитал. Главная цель в этой группе – сохранить нажитое и обеспечить себе достойную пенсию.
В этом возрасте инвестиционный портфель пересматривается в сторону консервативных инвестиций, и уменьшается доля риска в акциях, производных инструментах, крипте и так далее. А доля облигаций разного уровня, депозитов должна прирастать.
Когда покупать акции? Часть 1.
Существует возрастная теория инвестирования, которая помогает определить, когда и во что вкладывать, исходя из возраста и жизненного опыта.
Возрастная теория инвестирования основана на предположении, что разные этапы жизни человека требуют разных стратегий накопления и распределения капитала. Чем вы моложе, тем больше риска можете себе позволить. А чем старше, тем больше нужно думать о сохранении и приумножении.
С точки зрения этой теории есть три возрастных группы – до 30, 30-50 и 50+.
До 30 лет самая важная инвестиция – вы сами. В этом возрасте закалывается фундамент под успешную карьеру и здоровье. Чем лучше здоровье, тем дольше вы задержитесь на высоком физическом и интеллектуальном пике, больше заработаете, сохраните и приумножите.
В этом возрасте можно экспериментировать с разными видами деятельности, пробовать новые идеи и не бояться ошибаться. Главная инвестиция в этот период – образование. Можете инвестировать в отношения с людьми, которые станут партнёрами, наставниками или друзьями.
В этом возрасте не стоит зацикливаться на накоплении денег, так как их легко потерять. Ищите возможности для пассивного дохода, который не требует постоянного участия. Это может быть создание своего блога, подкаста или канала на YouTube, и т.д.
Можно инвестировать небольшие суммы в высокорисковые финансовые инструменты – акции, криптовалюты или деривативы. Однако, будьте готовы, что эти инвестиции могут принести как огромную прибыль, так и полную потерю. Если есть шанс заработать х10, значит есть риск и потерять х10. Иначе никак.
В следующей части поговорим о другой возрастной группе.
ЦБ начнёт осень с повышения
На днях первый зампред ЦБ говорил, что повышение ключевой ставки осенью на первом заседании после каникул – почти решенный вопрос. Кредиты снова подорожают, а депозиты станут выгоднее.
Причина уверенности – растущий уровень инфляции. Девальвация рубля перекладывается в рост цен, и по подсчетам экспертов, слабая национальная валюта внесёт дополнительные 3% инфляции.
К концу года Минэк и ЦБ ожидают инфляцию не выше 6,5%, и инфляция в 9,5% будет если не катастрофой, то как минимум большой проблемой. У регулятора серьёзные планы сделать инфляцию 4% любой ценой в следующем году.
Если будет нужна высокая ключевая ставка, регулятор её установит. Уже сейчас аналитики и рынок ожидают, что на первом заседании ставка подрастёт на 0,5-1%, и достигнет уровня 9-9,5%.
Остановит ли ставка рост цен? Скорее всего, нет. Если не принимать комплексных мер по сдерживанию рубля, хоть 15 или 20-ю ставку делай, напрямую на курс это не повлияет. Такая ставка может задушить спрос на импортную продукцию и темпы её потребления сократятся.
Если вы хотите открыть выгодный депозит, лучше подождать месяц до большей ставки. А если вам нужны кредиты, лучше поторопиться, иначе займ будет дороже.
Обычно при росте ставок корректируются ещё и рынки ценных бумаг. От прошлого повышения рынок акций не заметил оттока капитала, номинал некоторых длинных облигаций просел, а доходность выросла. Нечто подобное от облигаций можно ожидать и после осеннего повышения.
Рубль вошел в топ 3 валют развивающихся стран
Повода для радости нет. Как пишет Bloomberg, в 2023 году российский рубль вошёл в топ-3 худших валют по ослаблению к доллару среди развивающихся стран. Вместе с деревянным в этот топ попали аргентинский песо и турецкая лира.
Вот такая ирония судьбы. Российский рубль за год перешёл от самой укрепившейся валюты до самой ослабшей. Интересно, есть ли у нас в этой категории конкуренты?
Ослабление рубля в этом году выглядит как что-то неудержимое. Все к этому привыкли и смирились. Рубль в течение 7,5 месяцев ослаб к баксу на 23%, хотя в инвестиционных приложениях почти -40%.
И чем ближе доллар к отметке 100 рублей за единицу, тем больше реакции у властей и ЦБ. Так, например, с 10 августа и до конца года ЦБ не будет зеркалить действия Минфина и покупать валюту в рамках бюджетного правила в резервы. При этом ЦБ РФ продолжит продавать валюту, когда будет необходимость.
На план или эффективное действие это не очень похоже, но перестать ускорять падение рубля, отказавшись от продаж – уже неплохо.
Чтобы решить вопрос с девальвацией, регулятору нужно снизить лимиты вывоза капитала за границу с 1 млн долларов в месяц до 10 тысяч долларов, ввести ограничение на покупку валюты нерезидентами при выходе из страны после продажи активов, и задрать ключевую ставку до 10-15%, чтобы задушить спрос на импортную продукцию и сбить объёмы ввоза в страну.
Это кинет якорь на экономический рост, но тут нельзя съесть рыбку, не поперхнувшись – либо растущий курс и перекладка девальвации в инфляцию, которая может ускориться в этом году до 9-10%, либо ограничения на вывод капитала и стабилизация курса с инфляцией и падением темпов роста экономики.
Дефицит бюджета замедляет рост
Минфин выпустил предварительные данные об исполнении бюджета за 7 месяцев 2023 года. Обычно они становятся фактическими, но в прошлом месяце в месячном измерении появился чуть ли не триллион профицита, а затем его размазали по всему 2-му кварталу.
В этот раз размазывать нечего. За июль в бюджет поступило 2,15 трлн рублей, а потрачено 2,36 трлн рублей. Дефицит увеличился на 200 млрд рублей, и сейчас он остановился на отметке 2,8 трлн при запланированном – не более 2,9 трлн.
Антон Силуанов заявлял, что дефицит может вырасти из-за роста экономики, а итог составит 2-2,5% от годового ВВП (3,6 трлн), поэтому не удивляйтесь такому развитию событий.
В июле, кстати, ожидались большие налоговые платежи, но и они не помогли сократить дефицит. Но девальвация рубля только начинает отражаться на доходах бюджета, поскольку налоги от нефтянки поступят с лагом 1-3 месяца. В сентябре-октябре мы увидим существенный прирост доходов.
Тем не менее картина по бюджету не меняется. Аутсайдер доходной части всё ещё нефтегазовый сектор. Там год к году поступления упали на 41%. Это можно читать как приток валюты на валютный рынок сократился за год на сопоставимые величины, а от этого слабеет рубль.
За всех отдувается НЕнефтегазовый сектор, налоговые поступления от которого выросли на 20% год к году. Но какого качества этот рост? Есть разные региональные выкладки по экономике автономных округов, и есть ощущение, что рост доходов связан с ростом госрасходов на ВПК. С ростом госрасходов на оборону растут и ненефтегазвоые доходы бюджета.
По расходам картина также стабилизировалась. Их рост год к году составил 14%, и половина от объёма прироста, а это триллион, занимает рост госзакупок.
Более детализированной статистики Минфин не даёт, лишь обещает, что скачков в росте госрасходов до конца года не будет.
Банкиры не понимают, что такое цифровой рубль
Российские банкиры просят объяснить, что такое цифровой рубль. Об этом стало известно из письма Ассоциации российских банков к ЦБ РФ.
Закон прошёл все чтения и подписан президентом, ряд банков участвуют в тестировании цифрового рубля, а банковское сообщество не может определиться, чем является цифровой рубль – безналичной формой денег или их третьей (новой) формой.
В письме представители отрасли отмечают, что реакция на нововведение настороженная, и непонятно, будет ли спрос на такой вид денег. Встает вопрос – кто заплатит банкам за предоставление инфраструктуры при подключении к системе цифрового рубля?
Со стороны может показаться, что это вопрос несущественный, но кибер деревянный вместе с регулятором, заходя на поляну банковских транзакций, сокращает прибыль сектора. Цифровые деньги нельзя выдать в кредит, положить на депозит, получить кешбэк, и стоимость транзакции ничтожна мала по сравнению с обычной банковской операцией, и поэтому вопрос оплаты встаёт остро.
Ни в одной более-менее крупной экономике не согласована цифровая национальная валюта. Это говорит о сильном лобби коммерческих банков. Например, в США не согласовали закон о цифровом долларе, поскольку банкиры не желают терять часть комиссионных доходов.
Завершая разговор о цифровом рубле, ассоциация предложила ввести ряд изменений. Например, запрет на принуждение россиян открывать цифровые кошельки, ограничение роста тарифов на услуг оператора платформы для физлиц и не вводить изменения в договор с пользователями в одностороннем порядке.
Не все банки понимают, обязаны ли они стать частью системы и просят ЦБ пояснить позицию по этому вопросу, и в случае принуждения, указать, какие нужны изменения в инфраструктуре.
В Китае про экономику либо хорошо, либо никак
Специфические новости прилетели нам на обсуждение из Financial Times по поводу возможности китайских финансистов говорить про местную экономику. Теперь экономистам, аналитикам и прочим диванным экспертам запретили обсуждать экономические проблемы Поднебесной.
На фоне восстановления экономики после ковидных ограничений в рамках программы «нулевой терпимости к ковиду» что-то структурно сломалось, и восстановление проходит не по плану.
Рост есть, да ещё и который многим странам может только сниться, но не такой большой, чтобы к 2030 году стать 1-й экономикой мира по номинальному объему ВВП.
Стагнирует ядро экономики – внутренний рынок, и в частности внутренний спрос на товары, работы и услуги. Китайцы создали жильё, автомобили, технику, одежду и не торопятся тратить деньги на это добро.
Из-за изоляции у людей накопились большие сбережения, которые не стимулируют экономику. Быть может, эта бережливость – последствие пандемии, но не стоит списывать со счетов инфляцию, которая разогнала ценники.
Следующая неудобная тема – дефляция. Цены на конечную продукцию падают. Из дефляции выбраться сложнее, чем из галопирующей инфляции. Заставить людей тратить деньги сложнее, чем их придержать. Особенно когда потребительское поведение перестраивается на покупки попозже, потому что цена всё равно упадёт.
Это приводит к росту безработицы, потому что производителям нечем платить зарплату, а затем и к закрытию фабрик, компаний и т.д. А дальше падение темпов роста экономики. Про дефляционную проблему хорошо рассказывает опыт Японии прошлого века и «потерянное поколение».
Третья проблема – отток капитала. Из-за торговых войн много западного бизнеса увозит производство в другие юрисдикции. Местные не готовы тратить капитал внутри экономики, и его становится меньше из-за ухода иностранных инвестиций. Всё это отрицательно сказывается на экономическом росте уже сегодня.
Американские инвесторы готовятся к рецессии
Когда ФРС США в очередной раз повысил ключевую ставку, был сделан ряд заявлений. Одно из них говорит о том, что регулятор готов к рецессии в США и даже обозначил временные рамки – 4 квартал 2023 или 1 квартал 2024.
У любых кризисов и рецессий за последние 30 лет есть специфический момент – прежде чем экономическое неминуемое произойдёт, об этом в СМИ говорят всё больше и больше, подготавливая людей, и превращая прогноз в самоисполняющееся пророчество. Люди, подготавливаясь к кризису, реализуют наступление этого кризиса.
Судя по статистике одного из крупнейших американских банков «Bank of America» за последние 2 недели с момента повышения ставки и прогнозов по рецессии, клиенты закрывают позиции в акциях, продают их и переходят в облигации.
Клиенты снижают риски, поскольку сценарий жёсткой посадки экономики, в том числе из-за действий ФРС, всё ещё возможен. С первого августа индекс S&P 500 снизился на 2-3 процента.
В риторике экономических властей слышно, что к любому варианту посадки экономики готовы с лета 2022 года. Инфляцию нужно довести до таргета в 2%, потому что в следующем году выборы президента США, и если не обуздать инфляцию, это скажется на рейтинге Байдена.
Руководители и аудиторы
В мире крупного бизнеса, особенно публичного, ценные бумаги которого котируются на фондовом или долговом рынке, имеет значительный вес финансовая отчётность.
Руководство должно отлично рулить бизнесом, чтобы приводить его к лучшим результатам, и оно же заинтересовано в лучшей репрезентации достижений в финансовой отчётности.
От отчёта зависят котировки компании, годовые бонусы и прочие бенефиты совета директоров. Отчётность – собственность и ответственность руководства. В идеальном для них мире они писали бы что угодно, лишь бы получить все преимущества своего положения.
Чтобы фантазия руководства была ближе к реальности, финансовый мир придумал аудиторов. Они должны проверять цифры в отчётности, верифицировать их, и выразить мнение, являются ли результаты реальными, или искажения настолько существенны, что аудитор не выдаст положительное заключение, что спровоцирует плохие последствия для акций компании и руководства.
Защищает ли инвесторов аудит финансовой отчётности эмитента? Да, защищает. Но есть конфликт интересов между аудитором и бизнесом. Заказчик аудита – руководство бизнеса, и в теории плохое аудиторское заключение может привести к смене аудитора.
Заказчик и исполнитель не проработали вопрос отчётности, замечания аудитора к исправлению не приняты, и тот выразил неудобное мнение по отчётности, после чего бизнес заказал аудит в другом месте.
Не каждый клиент дорог аудиторской компании. Из своего опыта я знаю, что бывали клиенты, от которых хочется избавиться, и чтобы они не заключали договор на следующий год аудита. Но есть и крупные клиенты, доходы от которых приносят большую часть прибыли. И тут уже аудитор находится в положении между молотом и наковальней – и доходы важны, и корректное мнение выразить нужно.
История знает случаи, когда крупный бизнес шёл на дно, но инвесторы не знали о проблемах эмитента, потому что аудитор подтверждал фейковые данные. Самый известный случай с нефтяной компанией «Энрон» в начале нулевых годов, после падения которого аудиторская компания «Артур Андерсен» перестала существовать. Или банкротство «Леман Бразерс» в 2008, аудиторами которых были «Эрнст энд Янг», которые, кстати, поглотили остатки «Артур Андерсен» в своё время.
Что с курсом рубля?
Август продолжает оправдывать звание самого проблемного месяца для курса национальной валюты и российской экономики.
В течение первой недели последнего месяца лета рубль ослаб к другим валютам на 4%, и на торгах за доллар дают 95,6 рубля, за евро 105,6, а юань пробил уровень в 13,3 рубля. Наша нацвалюта не была так слаба с марта 2022 года.
Глобально для российского рубля ничего не поменялось, и кое-что даже улучшилось. Торговый баланс – по-прежнему ключевой фактор формирования курса рубля, и за последние 2 месяца его профицит должен был быть увеличен. Этому способствует растущая нефть, получение сверхдоходов, которые Минфин превращает в резервы ФНБ. Но почему-то рубль в 2023 году слабеет и при падающей, и при растущей нефти.
Валюта, которую получают в качестве выручки нефтяные компании, может не доезжать до валютного рынка нашей страны. На днях президент одобрил инициативу, в рамках которой экспортёрам можно держать валютную выручку на зарубежных счетах в большем объёме, чем это было ранее.
Приток валюты на внутренний рынок должен как минимум сократиться, а спрос, наоборот, растёт. Помимо того, что на эту валюту покупается импорт, август – горячий сезон отпусков, и спрос на валюту у населения тоже растёт.
Добавим уход иностранных компаний и обнуление эффекта продажи юаней из ФНБ. Это лишает рубль поддержки Минфина и ЦБ, пока регулятор не начнёт продавать юаней больше, чем Минфин их покупает в кубышку.
ЦБ и Минфин не будут ослаблять рубль
Старый добрый мем про то, что в августе российский рубль часто попадает в беду, материализуется с первых дней последнего месяца лета. Исторически сложилось, что на август выпадали путчи и дефолты, что и породило этот мем.
Но кто точно не примет участие в ослаблении рубля, так это Минфин и ЦБ РФ. Они договорились о фактической приостановке части бюджетного правила, где при появлении нефтяных сверхдоходов в кубышку закупаются юани, вследствие чего растет спрос на валюту.
6 месяцев 2023 года нефть недобирала по доходам, но в июле ситуация поменялась, и ФНБ начали пополнять. За несколько дней августа рубль ослаб до уровня марта 2022 года, и такая работа в рамках бюджетного правила ускоряла свободное падение деревянного.
В итоге, почти по щучьему велению, правило приостановили, а ЦБ с 1 августа планировал начать валютные интервенции и продавать юани из резервов, чтобы притормозить рубль, пока остановка не стала последней.