Усиленные Инвестиции

20 Dec 2024 10:33

Согласно Блумбергу рассматривается возможность ужесточения потолка цен на рос. нефть до 40 (риски для рубля, при предыдущем введении довольно сильное ослабление произошло)

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-19/g-7-considering-options-to-harden-price-cap-on-russian-oil

Усиленные Инвестиции

19 Dec 2024 22:39

Завтра мероприятие будет уже у Озона и МТСа, постараемся узнать как у них

(еще на неделе ходил на стратегический день Атона для клиентов со взглядом на макро, рынок акций и топ-пики, а завтра пойду на такой же день у Совкомбанка)

Спасибо оным за приглашение)

Усиленные Инвестиции

18 Dec 2024 17:56

Вышло еще одно большое личное и местами веселое интервью с Кириллом а теперь еще и Ольгой на тему того как я на плечах потерял много денег в этом году (и потом отыгрывал назад), лучше одеваться в теплую или легкую одежду на Патриках, куда ведет нас регулирование фин сектора и на что это похоже, а также о многих других вопросах!

П.С. оказалось внутри очень много интеграций с продуктом Кирилла - бизнес тоже надо как-то двигать в наше непростое время, отнеситесь плз с пониманием 👆

https://youtu.be/x-hB2QUCSU0?si=V83wgiBYluOu2Wjo

Усиленные Инвестиции

18 Dec 2024 06:12

Небольшая корректировка по ИИСам в продолжение вчерашнего вебинара по налогооблажению купонов и дивидендов от подписчика @zyryanovd (Данил, спасибо!):
____

Кирилл, привет!
Слушал вчера ваш вебинар по ИИС, хотел бы поделиться своей информацией касательно налогообложения купонов на ИИС. Думаю твоим слушателям будет полезно.

По купонному доходу, выплаченному на ИИС 1/2 и ИИС 3, существуют особенности налогообложения и применения налоговой льготы в зависимости от типа вычета, который выбрал клиент, и счета зачисления купона (ИИС/банковский).

Купон поступил на ИИС:

1. Если выбран тип вычета А - удержание НДФЛ происходит на дату прекращения договора ИИС.
2. Если выбран тип вычета Б - при закрытии ИИС налог не будет удержан.

Купон, по которому налоговым агентом является брокер, поступил на банковский счет:
1. Если выбран тип вычета А - удержание налога происходит при выплате купона.
2. Если выбран тип вычета Б - налог, удержанный при выплате купона на банковский счет, будет возвращен при закрытии счета, как налоговый вычет.

Купон, по которому брокер НЕ является налоговым агентом, поступил на банковский счет:
1. Если выбран тип вычета А - брокер не увидит доход. Необходимо самостоятельно подать декларацию и уплатить налог в ФНС.
2. Если выбран тип вычета Б и клиент уже уплатил налог в ФНС - для возврата налога по типу Б необходимо обращаться в ФНС.

Обоснование п. 3 ст. 214.9 Налогового кодекса РФ.

Начиная с мая 2021 года купоны эмитентов РФ на ИИС поступают неочищенные от налога.

Также хотел отметить, что купоны сальдируются с убытком, т.к. они включаются в доход по операциям с ЦБ (купоны по ЦБ обр сальдируются в течение года с фин. результатом по ЦБ обр, купоны по ЦБ необр с ЦБ необр).

ЦБ обр - операции с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
ЦБ необр - операции с ценными бумагами, необращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

По поводу дивидендов, они поступают сразу очищенными. А также не сальдируются с любым убытком.

Усиленные Инвестиции

17 Dec 2024 12:04

Госдума подготовилась к нашему с Викторией и Артемом эфиру сегодня в 19 по ИИСам и приняла в 3м чтении закон о выводе дивидендов на ИИСы

Не забывайте и вы подключиться по ссылке

Параллельно готовимся к эфиру, если есть вопросы которые вы хотели бы чтобы был озвучен ответ в рамках эфира, лучший способ - написать его заранее в комментариях 👇

____

Государственной Думой в третьем чтении принят Федеральный закон, позволяющий физическим лицам, оформившим договор ИИС третьего типа, самостоятельно выбрать счет для зачисления полученных дивидендов по акциям.

Инициатива позволит повысить доверие инвесторов к инструментам фондового рынка и стимулировать вложения в акции российских компаний (МинФин)

Усиленные Инвестиции

15 Dec 2024 19:24

#weekly

Хорошая неделя для рос. портфеля – +4.7%, против индекса Мосбиржи -2.3%. Рынок распродавался на фоне приближения даты решения по ключевой ставке ЦБ РФ – 20 декабря (пятница)
В базовом сценарии аналитики SberCIB ожидают, что в декабре ставка поднимется до 23%, а в феврале 2025 года – до 25%, ожидают снижения ключевой ставки не ранее 2026 года

Валютная позиция портфеля выросла на 3.5% – девальвация рубля возобновилась, как и ожидали. На фоне существенного ослабления рубля и при этом роста цены нефти (за неделю Brent +4.7%) расчетный потенциал девальвации снизился до 25%+ – несколько сократили позицию валюты в портфеле (но оставили на повышенном уровне), следуя рекомендациям системы

Полюс планирует удвоить выпуск золота (до 6 млн унций в год) до 2030 года за счет запуска 3-х ключевых проектов: Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово Корыто.
На неделе хорошо показал себя – вырос на 4.7% с учетом див. отсечки (есть в портфеле)

Акционеры Фосагро одобрили дивиденды вдвое меньше рекомендованных СД ранее – 126 руб на акцию вместо 249 руб или 2.2% див. доходности к текущей цене (позитивно, что вышли из позиции ранее)

Справочно, а неделе участвовали в эфирах:
- БКС – запись доступна YouTube
- Финам – запись доступна YouTube

В ближайший вторник в 19:00 сделаем с Викторией Капмар и, вероятно, с Артемом Оселедько спец. эфир по ИИСам в YouTube
________

US рынок на неделе скорректировался на 0.6% – инвесторы негативно воспринимают прогноз инвестбанков по росту S&P 500 в среднем на 8% в 2025 году
(US Leaders +1.7%, Global Commodities 0.7%, Trending Ideas -2.7%, S&P 500 -0.6%)

Усиленные Инвестиции

13 Dec 2024 18:43

В ближайший вторник в 19 как обещал сделаем спец. эфир по ИИСам

Расскажу как я использую и что о них узнал

Гостем (да и инициатором темы) будет экономист, инвест. советник Виктория Кампар - круто разбирается в них, активно использует ИИСы

Также скорее всего присоединится еще именно налоговый специалист Артем Оселедько

Будет возможность задать вопросы, присоединяйтесь!
https://youtube.com/live/cCg1aSI_sG8

Также подписывайтесь на ютуб канал чтобы не пропустить, ставьте лайки, пишите комментарии, носите шапки, хеджируйте позиции, поздравляйте знакомых с наступающими праздниками!

Усиленные Инвестиции

11 Dec 2024 08:14

#PLZL

Полюс провел онлайн-презентацию по ключевым проектам роста

К 2030 году Полюс удвоит выпуск золота (до 6 млн унций в год) и займет 2-е место в мире (сейчас 4-е) за счет запуска 3-х новых проектов

Сухой Лог
- Плановая добыча руды Сухого Лога составит 34 млн т/год или 70% от производства всей группы Полюса в 2023 году (49 млн т/год)
- Среднегодовое производство золота: 2.3-2.8 млн унций или 79-97% (!) от уровня всей группы в 2023 году (2.9 млн унций)
- Сухой Лог включен в реестр региональных инвестиционных проектов – предоставляются по налогу на прибыль и НДПИ
- В 2024 году уже произвели 1-ю тонну золота, но полностью строительство будет завершено к 2029 году
- Планируемый капекс: $6 млрд

Чульбаткан и Чертово Корыто
- Совокупное производство составит 0.6-0.7 млн унций в год или 21-24% от уровня всей группы в 2023 году
- Оба проекта будут запущены к 2029 году

Акции за 2 дня выросли на 3.3%
______

Также позитивно для Полюса, что во 2-м полугодии 2024 года цены на золото держатся около локальных максимумов. В моменте ~$2700 за унцию

Усиленные Инвестиции

10 Dec 2024 20:04

С чт по вс буду в Питере, в том числе в чт выступлю на этом инвест. клубе!

Приходите если есть желание 👆)

Усиленные Инвестиции

10 Dec 2024 19:43

⚠️ Внимание! Не пропустите срок трансформации ИИС в ИИС-3

Ассоциацией направлено обращение в Генеральную прокуратуру в целях недопущения инвесторами массовых нарушений налогового законодательства по причине добросовестного заблуждения, основывающегося на информации, распространяемой ФНС России и касающейся срока трансформации ИИС в ИИС-3.

Чтобы избежать обязанности возвращать ранее полученные вычеты по ИИС, открытому до 2024 года и трансформированному в 2024 году в ИИС-3, инвестор должен сообщить о такой трансформации в налоговые органы до конца 2024 года (ч. 10 ст. 3 Закона от 23.03.2024 г. № 58-ФЗ).

Приказ ФНС России от 31.10.2024 N ЕД-7-11/983@, утвердивший формат заявления о трансформации и порядок его представления, вступит в силу лишь с 10 декабря 2024 г. Очевидно, что несколько миллионов владельцев прежних ИИС за 14 рабочих дней, оставшихся до конца 2024 года, не успеют представить в налоговые органы заявления об их трансформации в ИИС-3, чтобы соблюсти срок, установленный законом.

Осознавая, что в связи с поздним вступлением Приказа в силу, инвесторы могут не успеть реализовать предоставленное им законом право на своевременную трансформацию ИИС в 2024 году и сохранение налоговых вычетов, ФНС России в письме от 26.11.2024 N БС-4-11/13467@ указала: «ФНС России сообщает, что с учетом срока регистрации Приказа и его вступления в силу такие заявления о применении с 01.01.2024 новых вычетов на ДСГ в отношении ИИС, открытых до 31.12.2023, будут приниматься налоговыми органами до 1 февраля 2025 года». Аналогичная информация была размещена на сайте ФНС России.

Исходя из информации ФНС России, у инвесторов начинают формироваться правомерные ожидания, что поскольку орган исполнительной власти, уполномоченный законом утверждать порядок и срок подачи заявлений на трансформацию ИИС указал, что сроки приема заявлений продляются – то подача заявления в январе 2025 г. всё равно позволит трансформировать прежние ИИС с 01 января 2024 года и сохранить налоговые вычеты за предшествующие годы.

Вместе с тем, поскольку сроки для трансформации ИИС установлены непосредственно законом, у ФНС России отсутствуют какие-либо полномочия для их изменения.

Соответственно, инвесторы, представившие заявления о трансформации в январе 2025 г. будут считаться трансформировавшими ИИС с 01 января 2025 г. В случае, если в 2024 г. такие инвесторы осуществляли какие-либо операции, отнесенные законом к возможностям ИИС-3 (например, открытие дополнительных счетов) – у них возникнет обязанность вернуть налоговые вычеты, которые были получены в прошлые годы в рамках действия прежнего ИИС.

Собственно, ФНС России признает это в своём сообщении на официальном сайте: «После представления в налоговый орган заявления возвращать ранее полученный инвестиционный вычет (если не было нарушения определенных законодательством условий) не потребуется.»

Завуалированность формулировок не позволяет существенной части инвесторов, не искушённых в нюансах налогового права, понять, что несмотря на продление срока приема заявлений до 01.02.2025 года, те из них, кто не успеет подать заявление в срок установленный законом (31.12.2024*), могут быть признаны нарушителями законодательства и будут обязаны вернуть ранее полученные налоговые вычеты (с уплатой соответствующих пеней и, возможно, штрафов).

* с учетом правила переноса на ближайший рабочий день - до 9 января 2025 года включительно

@bondholders 🔹

Усиленные Инвестиции

10 Dec 2024 17:57

Справочно выкладываю запись сегодняшнего вечернего стрима на БКС про возможности на срочном рынке и немного по акции

https://m.youtube.com/watch?v=loXjIcpXkD4

+ запись утреннего эфира на Финаме просто про акции

https://www.youtube.com/watch?v=TPF1FbYyUCw

Усиленные Инвестиции

09 Dec 2024 14:38

Законтрактованная выручка неплохо растет, хотя «выручка впереди» уже особо не растет

Усиленные Инвестиции

09 Dec 2024 14:36

#DIAS

Диасофт обещает по-прежнему расти более 30% по ключевым целевым показателям (несмотря на более скромные цифры в 1П 2024)

Усиленные Инвестиции

08 Dec 2024 22:09

#weekly

Рос. портфель на неделе просел сильнее рынка (-8.5% и -1.4% соответственно) в основном на фоне укрепления рубля. Рынок в целом негативно реагировал на ускорение годовой инфляции в РФ до 9.07%.
При этом стратегия по-прежнему существенно опережает индекс Мосбиржи с начала года: +1.2%, против -18.1% соответственно.

Рубль существенно укрепился (на 6.5%) отчасти, на наш взгляд, из-за ручного вмешательства регулятора в рынок. При этом цена на нефть продолжала снижаться – за неделю Brent -1.4%

Переход Сирии под контроль проамериканских властей может оказывать давление на нефть. + Сечин считает, что Трамп отменит все ограничения на нефтедобычу

(в т.ч. общаемся с некоторыми экспортерами – скорее, сохраняют мало веры в рубль и стремятся аккумулировать средства в валюте)

В этом плане, несмотря на локальное укрепление рубля, считаем вероятной продолжение девальвации в среднесроке – в моменте расчетный потенциал роста валюты составляет >35%

На неделе:
- Ходили на день инвестора Интер РАО и SFI, сформировали мнение о степени привлекательности бумаг в моменте
- Провели инвестиционный Mastermind, запись доступна в YouTube и ВК
- Провели закрытый вебинар для клиентов и подписчиков – по рынку и возможностям нашей платформы, а также логике последних сделок
____

US рынок на неделе продолжил расти на фоне оптимистичных прогнозов Пауэлла относительно экономики США
(US Leaders +5.5%, Global Commodities -4.6%, Trending Ideas -3.1%, S&P 500 +1.0%)

Усиленные Инвестиции

06 Dec 2024 20:00

#IRAO

День инвестора Интер РАО:

В этом году ебитда несколько снизилась на фоне выпадения дпм (и расходы растут быстрее выручки), в след году скорее ждут ебитда получше этого

Неплохо растут цены на рынке на сутки вперед (20%+) и конкурентном отборе мощности (для старых мощностей), но за счет выпадения дпмов общий рост цен на э/э ждут не выше инфляции

Прибыль при этом несколько выросла на фоне роста процентов

Кеш на балансе сокращается для реализации инвест программы, в след году капекс будет больше, в целом входят в новый инвест цикл

Платить так и будут 25% чп

Стратегическая задача - удвоение ебитда к 2030 г.

Справочно - презентация ко дню инвестора:

https://disk.yandex.ru/i/ZsjvBl58kGIjGg

Усиленные Инвестиции

20 Dec 2024 00:37

Еще надоел возможно, но на неделе Елка Т Технологий была, было весело и круто (вот непрошенное доказательство к восхищению Юры из Позитива и Андрея из Аэрофлота 👆)

Кстати существенную часть капитала там теперь держу тк удалось договориться о классных условиях для нас и клиентов

Усиленные Инвестиции

19 Dec 2024 22:37

#YDEX

Вернулся с IR мероприятия Яндекса

Спасибо за возможность в узком кругу пообщаться практически со всем топ-менеджментом и понять зоны роста, и в целом планы компании в текущей макросреде

Усиленные Инвестиции

18 Dec 2024 06:13

В 8.30 сегодня в эфире РБК немного поговорим про Газпром 👆

Усиленные Инвестиции

17 Dec 2024 17:00

Начинаем, присоединяйтесь!

https://youtube.com/live/cCg1aSI_sG8

Усиленные Инвестиции

17 Dec 2024 10:21

#LKOH #CHMF #HEAD

Рос. рынок сегодня открылся гэпом вниз из-за див. отсечек Лукойла, Северстали и Head Hunter, при этом цены акций падают меньше размера дивидендов, что позитивно

С учетом дивидендов акции в моменте:
- LKOH +1.7%
- CHMF +1.8%
- HEAD +1.5%

Усиленные Инвестиции

15 Dec 2024 14:10

#GMKN

Норникель не будет платить дивиденды пока не выйдет на положительный FCF (по итогам 2024 платить не планируют)

Цена акций на этом снизилась ниже 100 рублей, несмотря на неплохой курс валюты

(В целом правы оказались в недавном комментарии о непривлекательности акций в моменте в том числе из-за неопределенности по дивам)

Усиленные Инвестиции

13 Dec 2024 12:18

#PLZL

Полюс в моменте на див. отсечке проседает на 6.9% или на 1017.5 руб – меньше размера дивидендов в 1301.75 руб на акцию или 8.8% див. доходности к цене до отсечки, что позитивно

Усиленные Инвестиции

10 Dec 2024 20:04

🎇12 Декабря пройдет встреча Инвестиционного Клуба «Invest Club SOK|MK»

Тема встречи:
«Стратегии и инструменты инвестирования на 2025 год»

Выступления на мероприятии:
🌟Максим Федотов, сооснователь инвестиционного фонда БРИДЖ;
🌟Кирилл Кузнецов, основатель стратегии «Усиленные Инвестиции»;
🌟Михаил Курченко, основатель инвестиционного клуба SOK|MK, предприниматель, инвестор.

Когда: 12 декабря
Во сколько: 19:00
Где: Sok
Щербаков пер., 17/3с2
https://yandex.ru/maps/org/181059101346

Вступай в группу.
Стоимость посещения 1500₽

Для кого:
Ты — предприниматель, инвестор или крутой специалист, в деле которым занимаешься?
Ты стремишься к повышению качества жизни, новым возможностям и заинтересован в лучшем будущем для себя и своей семьи?
Тогда наше мероприятие именно для тебя!

А что будет еще:
• Фуршет и неформальный нетворкинг: Возможность создать деловые и личные связи
• Фото-видео съемка. Профессиональный контент для каждого!

Для оплаты и регистрации на встречу писать — @daria_pelogeiko

❗️Количество мест ограничено возможностями зала.

Мы делаем, в первую очередь, мероприятие для своих.
Не упустите шанс стать частью этого уникального события!

Усиленные Инвестиции

10 Dec 2024 19:53

Форма дока по конвертации для отнесения в налоговую

Усиленные Инвестиции

10 Dec 2024 19:43

важный момент по ИИС-3 (!): если вы преобразовали старый ИИС в ИИС-3 в брокере и не уведомили самостоятельно об этом налоговую в явном виде, если очень высокий риск что в этом году он ИИС-3 считаться не будет и льготы вы не получит

в этом плане лучше дойти до брокера до конца этого года и самостоятельно подать заявление о конвертации

скоро кстати сделаем эфир именно по ИИСам с ответами на вопросы

Усиленные Инвестиции

09 Dec 2024 14:39

Число сотрудников при этом быстро растет

Усиленные Инвестиции

09 Dec 2024 14:37

В том числе обещают выполнение гайданса 2024 (для этого рентабельность во 2П должна вырасти почти в 2x раза 🤔)

Усиленные Инвестиции

09 Dec 2024 07:54

У основателя Усиленных Инвестиций сегодня День Рождения

Спасибо, что остаётесь с нами! 🩵

Усиленные Инвестиции

07 Dec 2024 10:47

Cибур планирует выйти на IPO, вероятно, в ближайшие месяцы – может стать крупнейшим IPO за несколько лет. Во многом специализируемся на сырьевых компаниях, поэтому Сибур попадает в нашу выборку интересов – даем комментарий

Сибур занимается производством нефтехимической продукции (полимеры, каучуки и т.д.) на основе побочных продуктов добычи нефти и газа, что обычно нам нравится – хорошо обсчитывается потенциал на базе спреда между ценами на сырье и готовые продукты компании (например, хорошо зарабатывали так на производителях удобрений)
______

Компания исторически хорошо растет
Среднегодовой темп роста за 3 года:
- Выручка +27.6%
- EBITDA +39.2%

За 9 мес. 2024 года результаты несколько слабее (отчасти на фоне активной фазы инвест. цикла и давления со стороны опережающего роста цен на материалы и сырье):
- Выручка +7.6% г/г
- EBITDA -2.1% г/г
- Рентабельность по EBITDA: 40.8%
- Чистая прибыль +161.5% г/г
- NetDebt/EBITDA LTM: ~1.5x – комфортный уровень

Сибур проходит пик инвестиционного цикла – через ~3 года мощности по производству полипропилена и полиэтилена могут вырасти в 1.5х раза (что позитивно), за счет:
- Строительства флагманского актива – Амурского газохимического комплекса (АГХК), готовность >60% – позволит вывести Россию по объемам выпуска базовых полимеров с 14-го на 7-е место в 2028 году
- Расширения производства полипропилена на «ЗапСибНефтехиме» (проект ДГП-2) мощностью 570 тыс. т.

Рынок полиэтилена и полипропилена в РФ, по прогнозу Kept, будет устойчиво расти со среднегодовым темпом ~5% до 2030 года на фоне увеличения спроса со стороны всех отраслей экономики: упаковка для e-commerce; в строительстве трубы для газа и воды, теплоизоляция и т.п.; автомобилестроение; медицинское оборудование и т.д.
+ Сибур – основной бенефициар ухода с рос. рынка иностранных конкурентов BASF и DOW

К тому же сейчас активно растут мировые цены на газ (исторически коррелируют с продуктами нефтехимии) – с начала года выросли на 38%. Цены на каучуки тоже обновляют локальные максимумы – с начала года +31%
_______

В СМИ информация о том, что могут разместить ~2%, что может составить "несколько десятков миллиардов рублей" – довольно много (больше, чем 100% акций у некоторых последних выходящих на IPO компаний).
Позитивно, что якорные инвесторы уже подтвердили интерес к потенциальной сделке.

Ждем официальных параметров оценки!

Усиленные Инвестиции

04 Dec 2024 21:11

А то что сегодня поддержали вывод денег с ИИС-3 дивов на внешние банковские счета (может и правда инициатива ассоциации владельцев облигаций помогла и наша с вами поддержка ее) - позитивная новость; да и в целом ИИС-3, как писал выше, нравится по условиям

Сегодня докинул несколько млн руб на свой ИИС-3 и подумываю существенно нарастить вложения в них в скором времени