13764
Официальный канал крупнейшего в России рейтингового агентства «Эксперт РА». Рейтинги, аналитика и все самое интересное из мира экономики и финансов Обратная связь @expert_ra_team Регистрация РКН: https://clck.ru/3FipAm
📆 26 апреля 1956 года в порту Ньюарк (Нью-Джерси, США) кран погрузил несколько алюминиевых коробок на борт старого нефтяного танкера, недавно переделанного в контейнеровоз Ideal X. Вряд ли кто-то из участников того события тогда понимал, что присутствует при революции морской торговли.
Предложил инновацию – перевозить товары с помощью контейнеров – предприниматель Малком Маклин. Его идея была проста: груз не нужно перегружать вручную, если его сразу упаковать в стандартизированную тару. Контейнер можно поднимать краном, перевозить по морю, суше и снова загружать на поезд или автомобиль — без вскрытия и пересортировки. Так родилась интермодальная логистика.
🛥 В 1956 году все начиналось с 58 контейнеров, а к 2023 году их было перевезено по морю 173,8 млн штук.
«Самый большой контейнеровоз может перевозить пятнадцать тысяч контейнеров. Это эквивалентно 746 млн бананов — по одному банану на каждого жителя Европы, — все на одном корабле», -
🌿 Подборка самых интересных публикаций по теме «ESG» от аналитика по рейтингам устойчивого развития Виктории Бехер.
Must read 👇
📄 Рослесхоз наделен правом заключения соглашений о реализации лесоклиматических проектов
🔴 Постановлением Правительства РФ от 24.04.2025 № 534 "О внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации" Федеральное агентство лесного хозяйства (Рослесхоз) наделяется правом заключения соглашений о реализации лесоклиматических проектов.
📄 Определены требования к офисам по снижению рисков для здоровья людей
🔴 Роскачество в рамках совместного с Российским экологическим оператором (РЭО) проекта добровольной сертификации «Зеленый офис» определило основные требования по снижению рисков для здоровья людей, находящихся в рабочих пространствах.
📄 Наблюдательный совет «ESG Альянса» возглавила Ирина Бахтина
🔴 Новым председателем наблюдательного совета «ESG Альянса» избрана заместитель генерального директора по устойчивому развитию En+ и директор по устойчивому развитию «Русала» Ирина Бахтина.
📄 Канадские регуляторы поставили на паузу требования по климатической отчетности
🔴 Это последовало за рядом существенных изменений в ландшафте отчетности об устойчивом развитии на основных рынках: в ЕС идет процесс «Омнибус» по отсрочке, сокращению сферы охвата и упрощению требований к раскрытию информации в соответствии с законодательством CSRD, а Комиссия по ценным бумагам и биржам США полностью отказывается от своих правил отчетности, связанных с климатом.
📄 Starbucks открывает свой первый магазин, напечатанный на 3D-принтере
🔴 На следующей неделе кофейный гигант откроет свою первую в истории 3D-печатную точку обслуживания автомобилистов, которая больше похожа на будущее строительной отрасли, чем на среднестатистическое кафе.
📄 Индия приостановила действие договора о водах Инда с Пакистаном
🔴 Власти Индии обвинили Пакистан в нарушении условий соглашения, в том числе в отказе от участия в переговорах и в поддержке трансграничного терроризма, что, по их мнению, препятствует безопасному выполнению положений договора.
📄 Более 80% рифов в мире пострадали от обесцвечивания
🔴 Там, где должны быть трепещущие рыбы и яркие краски рифового ландшафта теперь лишь пепельная бледность и жуткий покой.
📄 Си Цзиньпин выразил позицию Китая по изменению климата
🔴 Си Цзиньпин: Китай будет бороться с изменением климата в мире при любых условиях.
📄 Госдеп США ликвидирует бюро, курировавшее переговоры по климату
🔴 Решение госсекретаря Марко Рубио закрыть бюро вызвало резкую критику со стороны его сотрудников.
#выбор_аналитика
Ждете ставку в 13.30? Мы тоже
В преддверии сегодняшнего заседания Совета директоров Банка России, на котором будет принято очередное решение по уровню «ключа», почитайте комментарий главного экономиста «Эксперт РА» Антона Табаха (кстати, оцените его первую в истории нейроверсию на картинке) – он разъясняет всю сложность выбора, который сейчас стоит перед регулятором.
👔Хотелось бы, чтобы удерживая ставку на паузе, Банк России помнил: «Вчера было рано, завтра будет поздно»👔
За последние два года рынок и аналитики неоднократно (ошибочно) видели грядущую победу над инфляцией и начало снижения процентных ставок Банком России. В этом отношении все сильно просчитались. И это еще один из факторов, который будет определять политику Центрального банка в отношении «ключа». Этот фактор – чисто психологический, потому что решения принимают люди, – боязнь ошибиться снова.
🏐🏉🥏🎱Друзья, начинаем собирать гостей на наше майское деловое мероприятие – II Банковский форум «Эксперт РА»!
Явка строго обязательна!
✔️ Форум состоится 20 мая 2025 г. в Москве
Контекст:
Помимо сложной макросреды, 2025 год запомнится рынку одним из самых сложных в части макропруденциального регулирования. Затухание темпов кредитования и вызревание кредитных портфелей станут вызовом для банковского сектора, который довольно успешно прошел 2022-2024 годы. Как банкам в подобных условиях маневрировать и зарабатывать, представители отрасли обсудят на II Банковском форуме «Эксперт РА».
🏑🥍🏏🪃Судя по отчетам за I кв., крупнейшие металлургические компании синхронно снизили выплавку стали:
· «Северсталь» – на 2% меньше, чем годом ранее, или 2,8 млн тонн;
· Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) – на 13,4% меньше, до 2,6 млн тонн;
· НЛМК – нет данных (не раскрываются с 2022 г.), однако именно на «Северсталь» и ММК приходится треть всего российского производства стали.
📉 Уменьшение выработки логично сказалось и на финансовых показателях.
Основная причина происходящего – снижение внутреннего спроса. Это давит на цены, вынуждая производителей сокращать стоимость своих поставок. Так, по данным на 20 апреля стоимость стальной заготовки опустилась до минимального с начала 2023 года показателя — 36,3 тыс. руб. за тонну на условиях FOB Черное море. На общемировые рыночные цены влияет и снижение стоимости китайского стального экспорта.
🤩 «Видимый спрос слабый, незначительный рост возможен только в отношении продукции строительного назначения, да и то не всякой. Чтобы обеспечить терпимый уровень загрузки мощностей и не допустить при этом переполнения внутреннего рынка, меткомбинатам приходится наращивать экспортные поставки, которые при нынешнем соотношении цен и валютного курса не приносят особой прибыли, а то и являются прямо убыточными», -
📊 Рейтинговые действия за 23.04.2025:
⬆️ АО АКБ "НОВИКОМБАНК" повышен ruAA Стабильный 23.04.2025
⬇️ 👁 Облигации Республика Саха-Якутия (7 выпусков) понижен, продлен статус «под наблюдением» ruA+ 23.04.2025
⬇️ 👁 Республика Саха (Якутия) понижен, продлен статус «под наблюдением» ruA+ Развивающийся 23.04.2025
❌ Облигации ДОМ.РФ серии 001P-15R отозван в связи с погашением 23.04.2025
✔️ АО "Т-СТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruAA Стабильный 23.04.2025
✔️👀 АО ИНГОССТРАХ БАНК подтвержден, снят статус «под наблюдением» ruA- Стабильный 23.04.2025
#рейтинги
📝 Кредитование бьет «ключом»
🧡 «За 2024 год российские банки заработали 3,99 трлн рублей чистой прибыли, установив исторический рекорд по годовому финансовому результату. Это произошло не только в условиях внешних ограничений, но и вопреки начавшим проявляться осенью прошлого года торможению кредитования и заморозке некоторых сегментов кредитного рынка, системному повышению кредитных рисков, росту стоимости фондирования.
Отражает ли это наличие у банковского сектора околонулевой чувствительности к любым стрессам (внешним и внутренним) или сигнализирует о высокой вероятности наступления кризиса после беспрецедентного масштабирования источников генерации прибыли и исчерпания драйверов роста?
Ни то и ни другое».
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Рынок МФО по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: на рекордных скоростях
Выше 👆обзор представил один из его авторов - ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вадим Крапп.
🔴Российский микрофинансовый рынок по итогам 2024 года продолжил расти ускоренными темпами: объем выданных микрозаймов увеличился на 51% против 30% в 2023-м.
🔴Драйвером роста выступили банковские МФО, совокупный объем выдачи которых увеличился вдвое, а доля рынка таких игроков выросла с 38% до 52% за год.
🔴Несмотря на рост объема выдачи, прибыль рынка в 2024 году сократилась на 7%, до 53 млрд рублей с рекордной прибыли 2023-го. Это произошло вследствие опережающего роста операционных расходов и резервов над генерацией процентов
⬇️⬇️⬇️
Масштабирование банковских МФО на фоне ужесточения регулирования банковской розницы, а также регуляторное затишье на рынке МФО позволят нарастить выдачу микрозаймов на 60% и вернуться к увеличению прибыли в 2025 году.
Все подробности о развитии рынка микрофинансирования в 2024-м и прогноз на 2025-й – в новом обзоре наших аналитиков.
⬇️
ЧИТАЕМ
Бонус - свежие рэнкинги микрофинансовых организаций:
🔴по размеру рабочего портфеля микрозаймов на 01.01.2025
🔴по объему выданных микрозаймов за 2024 год
🔴по объему чистой прибыли за 2024 год
🔴по размеру регулятивного капитала на 01.01.2025
#аналитика
#микрофинансы
🤩 Подборка самых интересных публикаций по теме «Корпоративные участники рынка» от директора по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Романа Андреева.
Must read 👇
📄 Уголь фокусируется на востоке. Экспорт топлива поддерживают поставки в Китай
🔴 Экспорт российского угля по итогам первого квартала незначительно превысил прошлогодний уровень, но оказался на 15% ниже показателя докризисного 2023 года. Поддержку отгрузкам оказывают поставки в Китай по ранее заключенным долгосрочным контрактам, но уже в апреле ожидается снижение экспорта в этом направлении.
📄 Полимеры потянулись за спросом. Аналитики ждут снижения цен на полиэтилен
🔴 Коррекция цен на этилен на фоне падения нефтяных котировок может уже в ближайшие дни стимулировать снижение стоимости полиэтилена с текущих 135–139 тыс. руб. за тонну. Из-за ожидания более низких цен спрос на полиэтилен остается слабым, хотя часть аналитиков ожидает оживления потребления в ближайшие месяцы. В первую очередь за счет переработчиков в АПК, дорожного строительства и инженерной инфраструктуры.
📄 АвтоВАЗ ожидает снижения продаж Lada в апреле
🔴 По итогам апреля продажи автомобилей Lada в России, вероятно, сократятся на треть в годовом выражении, заявил глава АвтоВАЗа Максим Соколов. По его словам, на рынке в целом автопроизводитель наблюдает динамичное снижение спроса — почти на 50%.
📄 «Яндекс» объявил о покупке службы доставки Boxberry
🔴 Эта сделка призвана расширить клиентскую базу «Яндекса» и увеличить географию логистических сервисов и решений для электронной коммерции, говорится в сообщении компании. Ожидается, что техническая и операционная интеграция двух компаний завершится до конца 2025 г. Команда Boxberry продолжит работу над развитием логистических сервисов в составе «Яндекса».
📄 «Новатэк» должен запустить три проекта по сжижению газа до 2030 года
🔴 Правительство ожидает, что три проекта «Новатэка» по производству сжиженного природного газа (СПГ) – «Арктик СПГ-1», «Мурманский СПГ» и «Обский СПГ» – будут запущены до 2030 г. Это следует из утвержденной энергетической стратегии России на период до 2050 г. В условиях действующих санкций эти планы выглядят нереалистичными, считают эксперты: в текущих условиях объем производства к 2030 г. может составить 36-45 млн т.
📄 Крупнейшие предприятия черной металлургии снизят прибыль и выручку в 2025 году
🔴 Бизнес сталкивается с ослаблением внутреннего спроса, ограничениями на экспорт и сохраняющимся избытком предложения на внешних рынках. Спрос на сталь снижался в 2024 г. и может продолжить падение в 2025 г., пишут аналитики. Поддержку спросу в прошлом году оказывало машиностроение, но на старте 2025 г. продажи оказались слабыми. За первые два месяца этого года тренд усилился: в январе падение составило 6% год к году, а в феврале – уже 15%.
#выбор_аналитика
🏑🥍🏏🪃Потребкредиты все чаще берут под залог недвижимости. В 2024 г. объем таких выдач вырос на 45%, в 2025 г. тенденция продолжила развиваться – в марте рост составил 34% месяц к месяцу (по данным Сбербанка).
Что может стать предметом залога при таких нецелевых займах:
🔋 Квартира (чаще всего);
🔋 Частный дом;
🔋 Апартаменты;
🔋 Земельный участок;
🔋 Гараж.
🏠 Средний размер кредита под залог жилья составляет 1,7 млн руб. Из 30 крупных банков такие предложения есть у 20.
Почему востребованность этого продукта увеличилась? Будет ли дальше расти доля таких кредитов в портфелях банков? Рассуждает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:
🧡 «Это системное явление – следствие крайне высоких рыночных ставок. «Первый звоночек» можно было наблюдать еще в конце прошлого года, когда сильно выросла доля нецелевых кредитов под залог автомобилей. Ставки сильно выросли вслед за ключевой, долговая нагрузка заемщиков в большинстве случаев могла оцениваться как недостаточно оптимальная для беззалогового кредитования с приемлемыми для банков рисками. Поэтому банки стали предлагать потребкредиты под залог авто. Сейчас, возможно, ситуация пришла к той точке, когда нецелевые заимствования оформляются под залог жилплощади, чтобы минимизировать риски банков при текущих рыночных ставках, которые прямо ассоциируются с повышенными кредитными рисками. Доли таких кредитов в общих розничных портфелях банков невысоки, поэтому, конечно, с низкой базы за месяц такое кредитование могло показать внушительный относительный прирост, но вряд ли этот сегмент масштабируется. Конечно, в этом нет ничего хорошего, но по мере снижения рыночных ставок эта ситуация должна начать выправляться».
🏑🥍🏏🪃Минэкономразвития сохранило основные параметры предыдущего осеннего прогноза по экономике России в новом проекте сценарных условий социально-экономического развития Российской Федерации на 2026 год и плановый период 2027 и 2028 гг. Согласно документу, ВВП РФ в 2025 г. увеличится на 2,5%.
⬇️ Однако некоторые показатели были ухудшены по сравнению с сентябрьской версией макропрогноза. Так, Минэко теперь ожидает на конец 2025 г. инфляцию на уровне 7,6% (ранее прогнозировалось 4,5%). Среднегодовая цена на нефть марки Brent, заложенная в прогноз, снизилась с $81,7/барр. до $68/барр., реальные темпы роста инвестиций— с 2,1% до 1,7%.
Прогноз оценивает главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах:
🧡 «Прогноз Минэкономразвития выглядит взвешенным. Он не предусматривает каких-то катастрофических событий на сырьевом рынке и сделан с расчетом на то, что бюджетной консолидации в этом году не произойдет, то есть, госрасходы будут достаточно щедрыми. Конечно, строго в тех рамках, которые предусмотрены федеральным законом о бюджете, но существенного снижения госрасходов в этом году мы не увидим. Кроме того, в прогнозе Минэка ощущается больше силы инерции, чем в прогнозах макроэкономистов компаний - участниц финансового рынка. У министерства рост ВВП указан повыше, а по другим социально-экономическим параметрам ожидания вполне разумные».
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Доля нераспроданного жилья на рынке продолжает расти.
К середине апреля 2025 года объем предложения квартир и апартаментов в уже сданных новых домах в Москве вырос на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Сейчас в продаже находятся 8 тыс. лотов. В Подмосковье аналогичный показатель составляет 7,9 тыс. лотов, но рост год к году - на 24,3% (данные Dataflat.ru).
📈 В целом ситуация укладывается в тренд: по расчетам «Коммерсанта», в марте 2025 года доля нераспроданного жилья в многоквартирных домах по всей стране с вводом в текущем году составила 47%.
Показатель за предыдущие годы:
• март 2024 г. – 41%;
• март 2023 г. – 43%;
• март 2022 г. – 32%;
• март 2021 г. – 29%;
• март 2020 г. – 25%.
🧡 Почему «затоваривается» рынок готовой первичной недвижимости? Объясняет младший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Мария Волик:
После отмены массовой льготной ипотеки основными драйверами продажи стала семейная ипотека и рассрочка от застройщика. Доля последней стала расти после июня 2024 г. и доходит до 50%, благодаря чему стала одним из основных инструментов продаж. По типичной схеме рассрочка дается на строящееся жилье до ввода эксплуатацию, ежемесячный платеж по рассрочке устанавливается застройщиком, и может быть как выше, так и ниже, чем по рыночной ипотеке – в зависимости от схемы и срока, однако появляется период накопить остаток суммы для покупки либо продать имеющеюся квартиру, либо по окончании рассрочки перейти на рыночную ипотеку. Соответственно, на уже сданные многоквартирные комплексы рассрочка не распространяется. Застройщик может предлагать скидки и акции на выборочные лоты для стимулирования продаж. Как правило, цены на готовые квартиры выше, так как риски у покупателя ниже. Разница в цене может достигать до 30% в зависимости от класса недвижимости, расположения.
В целом инструмент рассрочки в отличие от ипотеки пополняет счета эскроу не сразу, а в зависимости от графика платежей, что удорожает проектное финансирование для застройщика и, как следствие, экономику проекта.
Застройщик, предоставляя рассрочку, повышает стоимость жилья для конечного потребителя, пытаясь минимизировать свои риски, одним из которых является риск неплатежа. Удлинение срока рассрочки увеличивает риски для застройщика, поэтому, увеличивая сроки, девелопер должен продумать все механизмы работы с недобросовестными покупателями.
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Итоги 2024 года на страховом рынке и прогноз на 2025-й: короткие продукты двигают рынок
Страховой рынок показал невероятные темпы роста в 2024 году, увеличившись на 62,8%.
3️⃣ Основным фактором такого сильного роста стали активные продажи коротких продуктов НСЖ и ИСЖ сроком на три месяца. По коротким программам страховщикам проще предложить доходность, сопоставимую с депозитами, чем по длинным. В результате трехмесячные договоры пролонгировались до четырех раз за 2024 год, а одни и те же страховые взносы при пролонгации учитывались в статистике несколько раз, завышая объем страхования жизни.
В страховании ином, чем страхование жизни, драйверами стали ДМС и страхование автокаско. При этом рост отмечается во всех крупнейших сегментах страхового рынка, кроме связанных с кредитованием.
📉 Страхование от НС болезней и кредитное страхование жизни показали отрицательную динамику.
«Эксперт РА» рассматривает два сценария развития страхового рынка в 2025 году:
1️⃣ На динамику страхового рынка значимое влияние будут оказывать общая экономическая ситуация и доходность финансовых продуктов. Высокая краткосрочная доходность будет способствовать росту коротких продуктов страхования жизни – прежде всего НСЖ. Таким образом, тенденция 2024-го может сохраниться и в текущем году. В этом случае, по прогнозу агентства «Эксперт РА», НСЖ по итогам 2025 года может вырасти на 85–90%, весь сектор страхования жизни – на 60–65%, а страховой рынок в совокупности – на 37–40%.
2️⃣ Если будут снижаться ставки по депозитам, а также сокращаться неопределенность по уровню доходности на более длительный срок, то продукты страхования жизни будут удлиняться, таким образом снижая дублирование страховых премий в статистике. В этом случае, по оценкам агентства «Эксперт РА», прирост НСЖ по итогам 2025 года может составить 25–30%, страхования жизни – 20%, а страхового рынка в целом – 15%.
👉 ЧИТАЙТЕ новый обзор по рынку страхования-2024 с прогнозом на текущий год
#аналитика
#страхование
📌 Рейтинговое агентство «Эксперт РА» регулярно публикует матрицу дефолтов, которая пользуется высокой востребованностью среди профессиональных участников рынка, включая инвесторов и риск-менеджеров. Этот инструмент позволяет оценивать кредитные риски, присущие компаниям и финансовым инструментам. Он представляет собой результат многолетнего анализа и систематизации данных.
🔴Какие ключевые понятия нужно освоить, чтобы пользоваться матрицей дефолтов «Эксперт РА»?
🔴По каким принципам она строится?
🔴Какие мифы существуют относительно вероятности дефолта в той или иной рейтинговой категории и почему важно им не поддаваться?
🔴Как использовать матрицу на практике и почему важно отслеживать ее обновления?
Обо всем рассказала умница, математик и просто красавица Анна Похваленская, младший директор по валидации «Эксперт РА», в своей новой статье «Матрица дефолтов как инструмент оценки кредитного риска». Опубликовали ее для вашего удобства на сайте агентства ⬇️
📑 ЧИТАЕМ и просвещаемся!
📄 P.S. Матрица всегда публикуется в разделе «Раскрытие информации», в рубрике «Исторические данные об уровнях дефолта по рейтинговым категориям применяемых рейтинговых шкал». Вот ЗДЕСЬ
📄 Актуальные расчеты в формате PDF можно скачать ЗДЕСЬ
#это_база
#ликбез
📊 Рейтинговые действия за 17.04.2025:
🆕 Облигации Атомэнергопром серии 001P-05 присвоен ruAAA 17.04.2025
❌ Облигации Газпром Капитал серии ЗО25-2-Е отозван в связи с погашением 17.04.2025
🆕 Облигации Аэрофлот серии П02-БО-01 присвоен ожидаемый ruAA(EXP) 17.04.2025
#рейтинги
📊 Рейтинговые действия за 25.04.2025:
✔️ АО "РОЯЛ КРЕДИТ БАНК" подтвержден ruBB Стабильный 25.04.2025
👁 АО "ИВА ПАРТНЕРС" продлен статус «под наблюдением» ruBB- Стабильный 25.04.2025
✔️ Облигации ПР-Лизинг (3 выпуска) подтвержден ruBBB+ 25.04.2025
❌ Облигации Россети серии БО-001P-02 отозван в связи с погашением 25.04.2025
✔️ ООО "ПР-ЛИЗИНГ" подтвержден ruBBB+ Позитивный 25.04.2025
🆕 Облигации МТС серии 002P-10 присвоен ruAAA 25.04.2025
#рейтинги
⚡️ Совет директоров Банка России 25 апреля 2025 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых.
🏦 Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться, хотя и остается высоким. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем, по оперативным данным, экономика начала постепенно возвращаться к траектории сбалансированного роста.
📊 Рейтинговые действия за 24.04.2025:
🆕 Облигации Акрон серии БО-001Р-08 присвоен ruAA 24.04.2025
⬇️👁 ГУП "ЖКХ РС (Я)" понижен, установлен статус «под наблюдением» ruBBB Развивающийся 24.04.2025
🆕 Облигации АЛРОСА серии 001P-03 присвоен ожидаемый ruAAA(EXP) 24.04.2025
✔️ Облигации Москва (3 выпуска) подтвержден ruAAA 24.04.2025
🆕 Облигации Аэрофлот серии П02-БО-01 присвоен ruAA 24.04.2025
✔️ Москва подтвержден ruAAA Стабильный 24.04.2025
#рейтинги
❓Что подорожало, а что подешевело?
Очередной отчет по изменениям средних потребительских цен на некоторые виды товаров и услуг, которые включены в систему непрерывного мониторинга цен Росстата. Что подорожало, а что подешевело за неделю с 14 по 21 апреля 2025 г.?
🥬 Больше всего выросли цены на белокочанную капусту: +6,99%
🍳 Сильнее всего упали цены на куриные яйца: -2,00%
Из всей плодоовощной продукции наибольший рост цен с начала года продемонстрировал картофель: +45,2%. Капуста подорожала на 33,4%, свекла - на 27,9%, лук - на 16,3%, морковь - на 15%, помидоры - на 13,1%, яблоки - на 9,5%, бананы - на 9%.
Предыдущая сводка здесь
Все отчеты по ценам – по хэштегу #статистика
🧐 Продолжаем наблюдения
Данные Росстата за 21.04.2025 г.
#статистика
Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет
Выше 👆обзор представил один из его авторов – младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Илья Федорин.
📌 Краткое содержание:
🔴По итогам 2024-го кредитный портфель МСБ прибавил 17%, однако без учета задолженности крупных заемщиков, только формально подпадающих под критерии этого сегмента, годовой темп прироста составил всего 4%.
🔴Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле МСБ сохраняется на невысоком уровне, при этом растет спрос на реструктуризации, а количество заемщиков с просрочкой увеличилось на 54%.
🔴Высокие ставки и ограниченный объем государственной поддержки продолжат оказывать давление на рынок, в результате чего темп прироста портфеля МСБ замедлится и в текущем году составит не более 13%, при этом доля просроченной задолженности увеличится с 4,4 до 5% на конец 2025-го.
Как малый и средний бизнес переживал прошлогоднее повышение ставок, смог ли адаптироваться к ним, выдержит ли еще год жесткой ДКП и как это скажется на показателях банков – в новом обзоре наших аналитиков «Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет»
📝 Читаем ЗДЕСЬ
Бонус: рэнкинги банков, кредитующих МСБ
· по величине портфеля кредитов субъектам МСБ на 01.01.2025
· по объему выданных за 2024 год кредитов субъектам МСБ
#аналитика
#кредитование
📆 40 лет назад, 23 апреля 1985 года, только что (11 марта 1985 г.) назначенный генсеком ЦК КПСС Михаил Горбачев выдвинул лозунг «ускорения» – увеличения темпов социально-экономического развития, научно-технического прогресса, роста производительности труда.
Уже само понятие «ускорение» противопоставлялось предшествующей стагнации, или, как позже скажет сам Горбачев, «застою». Этот термин он впервые официально использует лишь через год – в феврале 1986 года в политическом докладе ЦК КПСС к XXVII съезду партии:
☀️ «Инертность, застылость форм и методов управления, снижение динамизма в работе, нарастание бюрократизма – всё это наносило немалый ущерб делу. В жизни общества начали проступать застойные явления».
🏑🥍🏏🪃Внезапно выяснилось, что банки прекрасно знают обо всех схемах заработка на грейс-периодах (возможности беспроцентного пользования средствами) кредитных карт. И не только знают, но и недовольны клиентами, которые ими увлекаются, причем настолько, что готовы с ними расстаться.
Ставшая популярной идея использования кредиток в грейс-период для заработка на высоких процентах по вкладам может стать причиной снижения лимитов или блокировок расходных операций клиентов, которые ею злоупотребляют.
🏦 «Если по ключевой ставке 6% и большом объеме кредитов наличными банки это терпели, то при «ключе» 21% и низких объемах выдач кредитов наличными банки просто начинают блокировать этих клиентов и говорить: «Уходите в другие банки», — зампред правления «Уралсиба» Станислав Тывес на форуме «Финансы новой цифровой эпохи» 22 апреля 2025 г.
📊 Рейтинговые действия за 22.04.2025:
✔️ БАНК "КУБ" (АО) подтвержден ruA+ Стабильный 22.04.2025
❌ ООО "НОВОСТАЛЬ-М" отозван 22.04.2025
❌ АО "ЗАРЯД!" отозван 22.04.2025
🆕 ПАО "ЯТЭК" присвоен ruA- Стабильный 22.04.2025
❌ ВЭБ.РФ отозван 22.04.2025
#рейтинги
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Минпромторг возвращает льготное автокредитование для семей с детьми. Программа для них снова заработает со дня на день (до конца апреля).
В 2023 г. семьи с несовершеннолетними детьми исключили из перечня льготников. До возвращения меры купить авто в кредит со скидкой могли только медработники, учителя, участники СВО и члены их семей, инвалиды и семьи с детьми, проживающие на Дальнем Востоке.
🚗 Под условия программы подпадают автомобили с двигателем внутреннего сгорания стоимостью до 2 млн руб., набирающие не менее 2000 баллов за локализацию. Это все модели Lada, ВИС, УАЗ, «Москвич 3», ГАЗ (полной массой до 3,5 т).
🔤 Базовая скидка составляет 20% стоимости машины, для жителей ДФО – 25%.
Возобновление расширенной программы лоббировал АвтоВАЗ, для которого она является мерой поддержки спроса.
🧡 Влияние расширения перечня льготников на спрос на продукцию отечественного автопрома оценивает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский:
«Этой мерой пытаются оживить этот рынок. Но, учитывая нынешнюю стоимость машин в целом, действие этой меры, если ее примут, будет весьма ограничено. Она как-то улучшит спрос, но, думаю, глобального улучшения не произойдет. Скидки в 20% недостаточно, она могла бы быть и больше. Плюс даже наличие такой скидки, скорее всего, будет нивелироваться дилерами путем агрессивной продажи, например, дорогого дополнительного оборудования – негативная практика, которая распространена. Таким образом они добивают цену до необходимого для себя уровня. Пока эти практики не будут искоренены, эффект будет не очень большим».
📊 Рейтинговые действия за 21.04.2025:
✔️ Облигации Нижегородская область (3 выпуска) подтвержден ruA+ 21.04.2025
✔️ Нижегородская область подтвержден ruA+ Стабильный 21.04.2025
🆕 Облигации Альфа-Банк серии Т2-CR-03 присвоен ожидаемый ruA+(EXP) 21.04.2025
🆕 Облигации МКПАО Яндекс серии 001Р-01 присвоен ruAAA 21.04.2025
✔️ АО "МОСИНЖПРОЕКТ" подтвержден A+.gq 21.04.2025
#рейтинги
🏑🥍🏏🪃Около 5 лет назад несколько крупных банков-первопроходцев начали расширять линейку предложения своих экосистем услугами мобильной связи. Однако клиенты все еще не спешат подключаться к банковским мобильным операторам (MVNO).
🥇 По итогам 2024 г. среди них только один показал существенную прибыль: «Т-Мобайлу» удалось заработать более 2 млрд руб. Другие операторы — «СберМобайл», «ВТБ Мобайл» и «Газпромбанк Мобайл» — остаются убыточными или показывают статистически незначительную прибыль, проверили в «Коммерсанте» (данные по выручке основных игроков – на второй картинке).
Главная причина – высокая стоимость привлечения клиентов (затраты на субсидии, маркетинг, поддержку), в том числе на присутствие в регионах, говорят сами участники рынка.
Маржинальность услуги оценивает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Юлия Якупова:
🧡 «Для банков собственные мобильные операторы являются, скорее, частью экосистемы, а не источником получения прибыли. Выгодные тарифные планы нацелены на привлечение новых клиентов, поэтому телеком-услуги с этой позиции являются, скорее, точкой входа в банк дополнительной клиентской базы. За счет статистики по мобильной и интернет-связи банки могут более адресно предлагать продукты и услуги, кроме того, эти данные потенциально могут быть использованы для оценки рисков при кредитовании».
🗺Подборка самых интересных публикаций по теме «Регионы и страны» от аналитика по суверенным и региональным рейтингам «Эксперт РА» Кирилла Лысенко.
Must read 👇
📄 Глазьев пообещал реформы Союзного государства «по последнему слову науки»
🔴 По его словам, приоритетами в работе остаются выстраивание равных условий для хозяйствующих субъектов и граждан, формирование единых механизмов экономического развития, расширение кооперации и повышение конкурентоспособности интегрированной экономики.
📄 Капитальная перезагрузка: регионы получат субсидии на завершение недостроев
🔴 Инициатива позволит вернуть в оборот объекты, в которые уже были вложены значительные бюджетные средства, отмечают эксперты. Однако государству потребуется выработать меры, исключающие возникновение недостроев в будущем.
📄 Доля внешней торговли РФ в нацвалютах приблизилась к 80%
🔴 Это более чем в три раза превышает показатель 2020 г., когда доля таких расчетов составляла всего 25%. Об этом заявил вице-премьер РФ Алексей Оверчук на правительственном часе в Совете Федерации.
📄 Экономика Чукотки выросла на 13,8% в 2024 году
🔴 Промышленное производство и инвестиции в основной капитал выросли на 9%, добыча полезных ископаемых — на 3%. Доходы консолидированного бюджета увеличились на 6% и достигли 62,8 млрд рублей, а собственные доходы региона выросли на 29%.
📄 Хинштейн прокомментировал ситуацию вокруг Корпорации развития Курской области
🔴 Чиновник рассказал, что КРКО создавалась как проектный офис для сопровождения инвесторов. Однако позже превратилась в монополию, занимаясь строительством оборонительных сооружений, фельдшерско-акушерских пунктов и авиационной инфраструктуры.
📄 Оверчук раскрыл, как решение по "Талибану" повлияет на связи с Афганистаном
🔴 Решение Верховного суда России о приостановке запрета "Талибана" открывает логистический потенциал Афганистана, заявил вице-премьер.
📄 ЕЦБ в седьмой раз понизил ключевые ставки на 25 базисных пунктов
🔴 Совет управляющих банка принял решение, что с 23 апреля ставка по депозитам составит 2,25%, маржинальная кредитная ставка – 2,65%, а базовая процентная ставка – 2,4%.
📄 Трамп призвал отправить в отставку главу ФРС
🔴 Американский президент раскритиковал главу ФРС за отказ снизить ключевую ставку, которая сейчас находится на уровне 4,25–4,5% годовых. Пауэлл говорил, что на экономику США негативно влияют объявленные Трампом пошлины.
📄 ЦБ Турции неожиданно повысил ключевую ставку на 3,5 п.п., до 46%
🔴 Руководство ЦБ отметило, что курс денежно-кредитной политики останется ограничительным до тех пор, пока не удастся достичь ценовой стабильности. Опережающие индикаторы указывают на то, что внутренний спрос в турецкой экономике вырос сильнее ожиданий с начала года, что стало еще одним аргументом в пользу повышения ставки, несмотря на замедление базовой инфляции в марте.
📄 Как США зависят от импорта редкоземельных металлов из Китая. Инфографика
🔴 Более половины потребления редкоземельных металлов в США обеспечивает импорт из КНР. В использовании мощных постоянных магнитов зависимость от Китая 75-процентная.
#выбор_аналитика
📊 Рейтинговые действия за 18.04.2025:
🆕 АО "ЗСД" присвоен ruAA Стабильный 18.04.2025
🆕 АО "НОВОСИБИРСКИЙ КБК" присвоен ruBB- Стабильный 18.04.2025
🆕 Облигации Газпром Капитал серии БО-003Р-13 присвоен ruAAA 18.04.2025
🆕 ООО "НЕО-ПАК" присвоен ruB+ Стабильный 18.04.2025
❌ ЮГ-ИНВЕСТБАНК (ПАО) отозван 18.04.2025
✔️ Киргизия подтвержден B+ Стабильный 18.04.2025
✔️ Узбекистан подтвержден BB Стабильный 18.04.2025
✔️ ПАО "СВЕТОФОР ГРУПП" подтвержден ruBB+ Стабильный 18.04.2025
#рейтинги
🌿 Подборка самых интересных публикаций по теме «ESG» от аналитика по рейтингам устойчивого развития Виктории Бехер.
Must read 👇
📄 Правительство утвердило Энергетическую стратегию до 2050 года
🔴 Этот ключевой для развития государства документ был обновлён по поручению президента. В новом документе расширен горизонт планирования и учтены актуальные вызовы, что позволит нефтяному, газовому, угольному секторам, электроэнергетике, энергетическому машиностроению, связанному с ними транспорту точнее соответствовать изменениям, происходящим в мире.
📄 Батончики и йогурты с белком из насекомых могут появиться в РФ в течение 3-5 лет
🔴 Для широкого использования насекомых в производстве продуктов необходимо "преодолеть культурные предубеждения и разработать эффективные методы переработки и обеспечения безопасности".
📄 Альфа-Банк проинвестировал создание экологичной стеклянной бутылки
🔴 Новая бутылка объемом 0,5 литра на 12% легче своей предшественницы (250 граммов), но сохраняет прочность и устойчивость к ударным нагрузкам.
📄 Эксперт назвала число бездомных кошек и собак в России
🔴 Число бездомных кошек в России в 3,5 раза превышает число бездомных собак, при этом всего животных, живущих на улице или в приютах, - 3,6 миллиона, сообщила в ходе презентации Всероссийской переписи бездомных животных доктор ветеринарных наук, эксперт Центра изучения питания и благополучия животных Марианна Онуфриенко.
📄 Циан Добро поможет пострадавшим в результате стихийных бедствий
🔴 Теперь временное жильё могут получить не только жертвы геополитических конфликтов, но и люди, оставшиеся без крова в результате пожаров и наводнений. У собственников квартир будет возможность выбрать, кому они готовы предоставить возможность временного проживания и на каких условиях: на безвозмездной основе, за оплату коммунальных услуг или со значительной скидкой.
📄 Российский стандарт общественного капитала может стать общим для стран БРИКС
🔴 Российский Стандарт общественного капитала бизнеса (СОКБ) может стать базисом для унификации ESG-повестки в рамках БРИКС.
📄 «Уралхим» бесплатно раздал удобрения волонтерам
🔴 Компания «Уралхим» организовала акцию по бесплатной раздаче удобрений волонтёрам, принимающим участие в работах по очистке черноморского побережья. Многие из добровольцев проживают в сельской местности и имеют приусадебные участки, для которых необходимы удобрения.
📄 Reuters: Китай продолжит строительство угольных электростанций до 2027 года
🔴 В рекомендациях, выпущенных государственным планировщиком и регулятором энергетики, говорится, что новые угольные электростанции должны иметь на 10–20% меньше выбросов углерода на единицу вырабатываемой электроэнергии, чем парк 2024 г., а также содержится призыв к модернизации некоторых существующих угольных электростанций для соответствия этим условиям.
📄 Ракета Blue Origin отправилась в суборбитальный полет с женским экипажем
🔴 В состав экипажа вошли певица Кэти Перри, журналист, телеведущая CBS Гейл Кинг, аэрокосмический инженер и предприниматель Айше Боу, инженер в сфере биоастронавтики Аманда Нгуен, кинопродюсер и режиссер Кериэнн Флинн и невеста главы Blue Origin Джеффа Безоса, журналист и пилот вертолета Лорен Санчес.
📄 В джунглях Конго снова заметили чудовище, похожее на живого динозавра
🔴 Издание National Geographic утверждает, что в последнее время жители Центральной Африки все чаще рассказывают о встречах с "мокеле-мбембе" — легендарным существом, которое якобы обитает в лесах у реки Конго.
#выбор_аналитика
📆 17 апреля 1492 года генуэзец Христофор Колумб осуществил свою давнишнюю мечту: католические короли (так называли супружескую пару - королеву Кастилии и короля Арагона) согласились отправить его в экспедицию в поисках западного пути в Индию, даровав ему многие милости.
До Азии Колумбу так и не было суждено добраться, зато он открыл новый континент – Америку, откуда в Европу, прежде всего в Испанию, потекли несметные богатства, добываемые завоевателями огнем и мечом или тяжелейшим трудом местного населения.
🥈 Сокровища, захваченные у инков и ацтеков, перевозились в Севилью, где переплавлялись в монеты, а затем вполне могли оказаться у банкиров в Антверпене, становившемся финансовым центром европейской торговли. Впрочем, могли они попасть в Европу и в неизменном виде.
«Никогда в жизни я не видел ничего, что так бы радовало мое сердце», - описывал впечатление от золотых изделий ацтеков увидевший их в Брюсселе немецкий художник Альбрехт Дюрер.