13764
Официальный канал крупнейшего в России рейтингового агентства «Эксперт РА». Рейтинги, аналитика и все самое интересное из мира экономики и финансов Обратная связь @expert_ra_team Регистрация РКН: https://clck.ru/3FipAm
⚡️Готов репортаж с пленарного заседания «Будущее облигационного рынка: кому при высоких ставках жить хорошо?» нашего сегодняшнего облигационного форума.
Спойлер: при высоких ставках нехорошо всем, оптимизма было мало
Все самое интересное в цитатах и фотографиях 👇
#конференция
Друзья, 30 октября в 10.00 по мск откроется работа форума «Будущее облигационного рынка»
📺 Мы приглашаем вас на трансляцию пленарного заседания «Будущее облигационного рынка: кому при высоких ставках жить хорошо?», которая будет вестись здесь, в телеграм-канале «Эксперт РА».
Участвуют:
🔴Андрей Оснос, Совкомбанк;
🔴Алексей Куприянов, Инвестиционный Банк Синара;
🔴Глеб Шевеленков, Московская Биржа;
🔴Всеволод Антоновский, МСП Банк;
🔴Мария Мохначева, ФосАгро;
🔴Алексей Офёркин, Газпромбанк;
🔴Денис Тулинов, Россельхозбанк;
🔴Мария Хабарова, ВТБ Капитал Трейдинг.
Обзор по долговому рынку от Гульназ Галиевой, Эксперт РА.
Модератор: Павел Митрофанов, Эксперт Бизнес-Решения.
❗️Для того, чтобы присоединиться к трансляции, необходимо быть подписчиком канала!
ПОДПИСАТЬСЯ
💰 Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные организации» от ведущего аналитика по банковским рейтингам «Эксперт РА» Виктории Лукиной.
Must read 👇
📄 Альфа-банк запустит сотового оператора на сети «Билайн»
🔴 Виртуальный оператор сотовой связи Альфа-банка, «Альфа-мобайл», предложит клиентам услуги мобильной связи в I квартале 2025 г.
📄 Топ-менеджеры ВТБ в первом полугодии получили вознаграждений на 3,2 млрд рублей
🔴 Вознаграждение состоит из фиксированной и переменной частей. В 2023 г. доход топ-менеджеров банка составил 0,6 млрд руб. и состоял только из фиксированной части вознаграждения.
📄 Совкомбанк ожидает в 2024 году прибыль ниже прошлогоднего результата
🔴 Общая чистая прибыль Совкомбанка, включая регулярную и нерегулярную, в первом полугодии 2024 г. уменьшилась на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 39 млрд руб.
📄 «Сбер» дал доступ к фондовому рынку подросткам старше 14 лет
🔴 Для начала инвестирования несовершеннолетним необходимо согласие от родителей. На счете будет установлен лимит по сумме — пополнить его можно только на 25 тысяч рублей в год.
📄 ЦБ будет готов применить регуляторные меры в случае роста NPL 90+ в ипотеке
🔴 «По нашему мнению, риски для сектора пока незначительны, так как доля ипотеки с просрочкой на срок более 90 дней (NPL 90+) остается очень низкой — всего 0,7% от портфеля ИЖК. К тому же такие кредиты на 67% покрыты резервами. Тем не менее, если объемы NPL 90+ продолжат активно расти, мы готовы принять необходимые регуляторные меры», — сообщили в пресс-службе Банка России.
📄 Сбербанк решил разместить еще один выпуск пятилетних дисконтных облигаций
🔴 Кредитная организация хочет предложить бумаги суммарной номинальной стоимостью в 12 млрд рублей (номинал – 1000 рублей) по цене в 45% от номинала. Погашены они должны быть через пять лет — 12 ноября 2029 года — по 100% от номинальной стоимости.
📄 МТС-банк готовит два выпуска субордов на 18 млрд рублей
🔴 Сейчас в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций банка общим объемом 17 млрд рублей и 3 выпуска бессрочных субординированных бондов на 11 млрд рублей.
📄 Лизинг столкнулся с изъятием техники из-за сложностей с обслуживанием договоров
🔴 Рост количества изъятий связан со снижением платежеспособности клиентов на фоне общей макроэкономической ситуации: рост ключевой ставки и, соответственно, ставок финансирования, сокращение инфраструктурных проектов, «вызревание» последствий санкций в ряде отраслей.
📄 Чистая прибыль ВТБ по МСФО в третьем квартале составила 375 млрд рублей
🔴 Порядка 97,9 млрд рублей банк заработал в третьем квартале.
📄 В автокредитовании доля заемщиков с просрочкой достигла максимума с 2022 года
🔴 Тренд на рост просроченной задолженности в сегменте формируется на фоне затяжного периода ажиотажных выдач.
📄 В кредитном портфеле юрлиц МТС-банка до 30% приходится на группу АФК «Система»
🔴 Большая часть всего кредитного портфеля приходится на розничный бизнес — около 90%. На все компании группы АФК «Система», куда входят МТС, сам банк, «Сегежа», «Озон» и так далее, приходится не более 30% от корпоративного портфеля.
#выбор_аналитика
📊 Рейтинговые действия за 28.10.2024:
✔️ Облигации СОПФ ДОМ.РФ (8 выпусков) подтвержден ruAAA 28.10.2024
🆕 АО "АСТОН" присвоен ruA+ Стабильный 28.10.2024
#рейтинги
❗️Вниманию всех, кто интересуется развитием новых цифровых инструментов на финансовом рынке
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Свежайший обзор «Рынок цифровых финансовых активов: рывок к триллиону» уже на нашем сайте!
💻 По данным операторов инвестиционных платформ, объем выпущенных ЦФА за 9 мес. 2024 года составил около 316 млрд рублей (470 выпусков). Это кратно превышает консенсус-прогноз на 2024 год, который платформы давали в 2023-м: объем размещений до 125 млрд рублей, количество выпусков - около 300.
За ЦФА сохраняется функция инструмента краткосрочного фондирования. На фоне общего роста ставок на финансовом рынке средневзвешенная срочность выпусков сократилась вдвое по сравнению с 2023 годом – до 123 дней.
🔢 В отличие от рынка облигаций на рынке ЦФА за год существенно выросла доля размещений с фиксированной ставкой – с 39 до 82%. Доля выпусков с плавающей ставкой с привязкой к ключевой Банка России сократилась с 53 до 16%.
Об этом и многом другом читайте в новом ОБЗОРЕ «Эксперт РА» по рынку ЦФА
#аналитика
#ЦФА
📺 Аналитический материал представляет один из авторов - старший директор по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Павел Кашицын.
Смотрим видео 👇
🏐🏉🥏🎱В рамках форума «Будущее облигационного рынка», который состоится 30 октября в Москве, секция «Инвестгрейд: трансформация» соберет лидеров рынка облигаций, чтобы обсудить:
• Стратегии долгового финансирования: как меняется роль облигаций?
• Запас прочности у надежных эмитентов: надолго ли хватит?
• Расширение инвестгрейда: кто и почему дорастет до высоких рейтингов в новом году?
• Баланс спроса розницы и институтов: кто определяет правила игры на рынке?
• Каких партнеров для сделок выбирают эмитенты?
Спикеры:
🔴Наталья Виноградова, заместитель руководителя департамента рынков долгового капитала, БКС КИБ;
🔴Олег Карпеев, заместитель директора департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный Банк;
🔴Александр Назаров, начальник управления по связям с инвесторами, НОВАТЭК;
🔴Юрий Новиков, начальник управления инвестиционно-банковского обслуживания, Россельхозбанк;
🔴Наталья Пашкова, заместитель начальника департамента инструментов долгового рынка, Газпромбанк;
🔴Владислав Погуляев, генеральный директор, Юникон;
🔴Сергей Савинов, генеральный директор, Интерлизинг;
🔴Али Фаталиев, заместитель начальника управления организации эмиссий, департамент рынков капитала, Совкомбанк.
🎙 Модератор секции – директор департамента по работе с эмитентами Московской Биржи Наталья Логинова.
🔔 Осталось совсем немного мест, успейте зарегистрироваться!
Регистрация
#анонс
#конференция
🏐🏉🥏🎱Продолжаем серию публикаций, посвященных темам и спикерам грядущего форума «Будущее облигационного рынка» (30 октября, Москва).
🕯 На секции «Перспективные эмитенты и рынки» обсудим:
· Вирусный эффект отрасли: работает ли это для облигаций?
· Перспективные эмитенты глазами розничных и институциональных инвесторов.
· МТК и ИТ: особенности оценки рисков.
· Облигации финансовых компаний: какой потенциал для роста?
Спикерами выступят:
🔴Михаил Васильев, заместитель генерального директора, ИК Айгенис;
🔴Алексей Корнев, портфельный управляющий, УК Альфа-Капитал;
🔴Олег Марихин, директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами, ПКБ;
🔴Анастасия Пузанова, руководитель IR-проектов департамента корпоративных финансов, Цифра брокер;
🔴Александр Соломенцев, директор департамента по работе с инвесторами, РЕД СОФТ;
🔴Василий Ушаков, директор по корпоративному развитию и связям с инвесторами, Платформа Монополия;
🔴Дмитрий Козин, руководитель аналитического отдела DCM, Юнисервис Капитал.
🎙Ведущие сессии: Мария Романцова, управляющий директор по долговым рынкам капитала, ИК Финам и Павел Самиев, генеральный директор, АЦ БизнесДром.
❗️Приглашаем к нам! Регистрация
#анонс
#конференция
⚡️Совет директоров Банка России 25 октября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 21,00% годовых.
«Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты. Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании», -
🇷🇺 Подборка самых интересных публикаций по теме «Дружественные страны и регионы России» от аналитика отдела суверенных и региональных рейтингов «Эксперт РА» Ольги Гилёвой.
Must read 👇
📄 Индия проявляет интерес к созданию зоны свободной торговли с ЕАЭС
🔴 На текущий момент соглашения о ЗСТ заключены ЕАЭС с Ираном, Вьетнамом и Сербией. В финальной стадии находятся переговоры по поводу заключения торгового соглашения с Индонезией, ОАЭ и Египтом.
📄 Эксперты ВШЭ описали «новую реальность» российской экономики
🔴 Она отличается меньшим масштабом добычи полезных ископаемых (в первую очередь энергоносителей) и существенно более высоким масштабом обрабатывающих производств, включая высокотехнологичные виды продукции.
📄 Минтруд предложил в 1,5 раза поднять квоту на наем иностранцев
🔴 Среди причин привлечения иностранной рабочей силы в проекте постановления значатся отсутствие необходимых кадров в регионах и ввод импортного оборудования, нуждающегося в обслуживании и наладке. Предполагается, что мигранты будут задействованы в том числе при строительстве газопровода «Сила Сибири» и газоперерабатывающего кластера в Усть-Луге.
📄 Дмитрий Чернышенко: Национальные туристические маршруты объединили 50 регионов страны
🔴 Национальные маршруты проходят во всех федеральных округах, а лидером по их числу является Северо-Запад, где 16 маршрутов получили статус национальных.
📄 ФНС раскрыла регионы с наибольшей и наименьшей налоговой нагрузкой
🔴 Разница в уровне налоговой нагрузки между отдельными регионами России достигает девяти раз, наибольшая — в нефтегазовых субъектах, наименьшая — в Дагестане и на Чукотке.
📄 Володин предложил потратить сэкономленные за счет списания долгов деньги на модернизацию ЖКХ в регионах
🔴 Речь идет о больших средствах, потому что сумма составляет более 1 трлн рублей, напомнил Володин.
📄 Власти Ленобласти планируют до конца года завершить транспортную реформу
🔴 С 1 января 2025 г. в регионе запустят более 450 новых автобусов. Однако остаются трудности с поиском компаний-перевозчиков на ряде региональных маршрутов.
📄 В Карелии приступили к строительству четвертого технопарка
🔴 Технопарк планируется создать в три этапа, строительство ведется на 99% за счет средств из федерального бюджета, 1% – из бюджета Республики Карелия.
📄 Правительство расширило границы территории опережающего развития «Якутия»
🔴 В границы ТОР будут включены земельные участки общей площадью более 93 тыс. га на территории Ленского и Мирнинского районов Республики Саха (Якутия). Они необходимы для строительства Новоленской теплоэлектростанции и магистрального газопровода, который будет снабжать её топливом.
📄 Средняя зарплата в Петербурге за год выросла на 13,1%
🔴 Эксперты считают, что такая динамика сохранится и в 2025 г. из-за ярко выраженного дефицита кадров.
#выбор_аналитика
🏐🏉🥏🎱Внимание, анонсы тем и знакомство со спикерами форума «Будущее облигационного рынка» (30 октября, Москва) продолжаются!
📊 На секции «Катализаторы успешных размещений: кто помогает эмитентам?» обсудим критерии успеха в размещении, работу с аудиторами и инвесторами и раскроем секреты повышения рейтингов.
Спикеры секции:
🔴Евгений Самойлов, партнер, генеральный директор, Русаудит;
🔴Элла Гимельберг, управляющий партнер, консалтинговое бюро Прагматик;
🔴Михаил Горбачев, финансовый директор, IEK GROUP;
🔴Николай Леоненков, директор департамента корпоративных финансов, ИК РИКОМ-ТРАСТ;
🔴Владимир Потехин, партнер, услуги организациям на финансовом рынке, ФБК.
🔴Наталья Сидорова, директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами, Sunlight.
🎙В роли модератора выступит управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Гульназ Галиева.
Вы еще не с нами? Присоединяйтесь скорее
#анонс
#конференция
🏐🏉🥏🎱Продолжаем рассказывать о программе форума «Будущее облигационного рынка», который состоится в Москве 30 октября.
На секции «Смена сезона: как заморозки на рынке IPO влияют на эмитентов и когда ждать оттепель?» обсудим:
• Охлаждение рынка акций: помогает рынку DCM или тащит за собой?
• Каким эмитентам пора на IPO и почему?
• Как выпуск облигаций поможет при выходе на IPO?
• Эффективные IR стратегии для облигационного рынка и рынка акций: что общего?
На секции выступят:
🔴Владислав Цыплаков, управляющий директор, начальник управления по работе на рынках акционерного капитала, Совкомбанк;
🔴Наталья Борисова, исполнительный директор по каршеринговому направлению, МККС;
🔴Кира Заславская, директор по новым продуктам, ПРОМОМЕД;
🔴Антон Шпунтов, начальник управления по работе с эмитентами акций, Московская Биржа;
🔴Дмитрий Скрябин, портфельный управляющий, Альфа-Капитал.
🎙Модератор - управляющий партнер Insight Ridge Виктор Дроздов.
❗️Не пропустите. Регистрация.
#анонс
#конференция
9️⃣5️⃣ лет со дня «черного четверга»
📆 24 октября 1929 года вошло в историю как «черный четверг». Он положил начало панике, охватившей инвесторов в США и сопровождавшейся массовой распродажей активов. За ним последовали «черный понедельник» и «черный вторник», когда на выставленные заявки на продажу акций на бирже с трудом находились покупатели.
Предшествовал октябрьским событиям продолжительный и, казалось бы, нескончаемый период роста экономики, рыночных настроений, да и просто время безудержного оптимизма после окончания Первой мировой войны. Это десятилетие с легкой руки писателя Фрэнсиса Скотта Фицджеральда стало называться «Веком джаза».
🎷 «Это был век чудес, это был век искусства, это был век крайностей и век сатиры… Наконец-то мы могли жить так, как хотели… Всю страну охватила жажда наслаждений и погоня за удовольствиями», - описывал эту эпоху Фицджеральд.
🍸 «Последним обломком карнавальной эпохи были вечеринки с коктейлями, но и они лишились смысла, и звучали на них лишь стоны раненых и вопли корчащихся в агонии: "Пристрелите меня! Господа, да пристрелите же меня!" Или: "А вы знаете? Акции "Юнайтед стейтс стил" упали еще на три пункта"», - таким Фицджеральду виделось начало 1930-х годов в Нью-Йорке.
🏐🏉🥏🎱Продолжаем публиковать информацию о программе и профайлы спикеров форума «Будущее облигационного рынка» (30 октября, Москва).
❔ЦФА – альтернатива или дополнение к облигациям?
❔«Донастройка» регулирования рынка: что ждут эмитенты, инвесторы и площадки?
❔Оценка рисков эмитентов ЦФА: что делают площадки и какова область применения кредитных рейтингов?
Ответы на эти вопросы постараются найти спикеры секции «Место ЦФА на рынке капитала»:
🔴Ян Шабельский, начальник центра развития платформенных сервисов, Банк России;
🔴Сергей Рябов, руководитель направления ЦФА, ВТБ Капитал Трейдинг;
🔴Екатерина Андреева, первый вице-президент, НАУФОР;
🔴Александра Болилая, директор по инвестициям, Legenda intelligent development;
🔴Анна Шаповалова, руководитель платформы А Токен, Альфа-Банк.
🎙 Модератором выступит управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Александра Веролайнен.
🔴 Подробнее о спикерах - ЗДЕСЬ
🔴 Регистрация ЗДЕСЬ
#анонс
#конференция
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Ипотека вновь становится премиальным продуктом?
Вчера крупнейший банк страны, Сбербанк, повысил ставки по ипотеке на 3 п. п. – еще до официального решения ЦБ по ключевой.
♋️ Таким образом минимальные ставки по ипотечным кредитам в Сбере вплотную приблизились к 25%: 24,9% на «первичку» и 24,6% на покупку квартир на вторичном рынке. Одновременно был увеличен первоначальный взнос по семейной ипотеке – до 50,1%.
Существует ли вообще потребитель, готовый покупать жилье на таких условиях?
«Фактически это выдача в таких конфигурациях, когда заемщики могут сразу занести 80-90% стоимости объекта недвижимости, и им не хватает относительно небольшой суммы, которую они берут в долг под большие проценты, намереваясь погасить этот кредит досрочно – за год-полтора-два, но никак не за 10-15 лет, характерных для ипотеки», – указывал ранее управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов.
🏐🏉🥏🎱Уважаемые коллеги! Начинаем серию публикаций, посвященных деталям программы форума «Будущее облигационного рынка», который пройдет 30 октября в Москве.
7️⃣ Всего запланированы 7 дискуссий и тематических секций.
❔Как себя чувствуют эмитенты среднего бизнеса?
❔Позволяют ли ставки масштабировать растущий бизнес?
❔Кто и почему объявит дефолт нынешней осенью и в новом году?
Эти вопросы на секции «Финансы для растущего бизнеса» обсудят:
🔴Лидия Бельченко, руководитель направления по работе с эмитентами, ИБ Синара;
🔴Максим Букин, заместитель генерального директора, ИК Диалот;
🔴Эдуард Греков, председатель совета директоров, ГК ГАЗОМОТОРНЫЕ МАШИНЫ;
🔴Денис Зибарев, управляющий директор, руководитель управления по работе с эмитентами малой и средней капитализации, Совкомбанк;
🔴Алексей Лазутин, генеральный директор, МГКЛ;
🔴Игорь Митюков, IR-директор, JetLend;
🔴Алексей Примаченко, управляющий партнер Global Factoring Network.
🎙 Модератором секции выступит директор по развитию первичного рынка облигаций Московской биржи Дмитрий Таскин.
🔴 Подробнее о спикерах можно почитать ЗДЕСЬ
🔴 Места еще есть, но быстро заканчиваются. Регистрация ЗДЕСЬ
#анонс
#конференция
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Коллеги, специально для форума «Будущее облигационного рынка», который уже начал свою работу, наши аналитики подготовили новый аналитический материал – «Запас прочности истощается: обзор долгового рынка 2024–2025».
📔 Он уже доступен для прочтения на нашем сайте
«В отличие от предыдущих циклов жестких денежно-кредитных условий эмитенты практически не сбавляли активности на первичном рынке на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и достаточно оперативно адаптировались к сложившейся рыночной ситуации, что способствовало сохранению высокого темпа роста облигационного рынка. Согласно данным Cbonds, объем рынка корпоративных облигаций достиг 28,35 трлн рублей, увеличившись на 12% с начала 2024 года».
📊 Рейтинговые действия за 29.10.2024:
✔️ Нижегородская область подтвержден ruA+ Стабильный 29.10.2024
✔️ Облигации Нижегородская область (3 выпуска) подтвержден ruA+ 29.10.2024
🆕 Облигации Акрон серии БО-001P-05 присвоен ruAA 29.10.2024
✔️ ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал - Акции» подтвержден A+ 29.10.2024
#рейтинги
🏐🏉🥏🎱Продолжаем публиковать анонсы и профайлы спикеров нашего флагманского мероприятия - форума «Будущее облигационного рынка» 30 октября
♋️ Мероприятие откроет Пленарное заседание «Будущее облигационного рынка: кому при высоких ставках жить хорошо?»
Ключевые темы сессии:
∙ Какой будет новая нормальность?
∙ Ликвидность: проблема или нет?
∙ Экономика и ставки: кто побеждает?
∙ Регулирование: снижение рисков и развитие рынка.
∙ Какие эмитенты лучше переносят рост ставок и почему?
∙ Поведение инвесторов: запросы и ожидания.
Спикерами выступят:
🔴Андрей Оснос, управляющий директор, Совкомбанк;
🔴Алексей Куприянов, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса, Инвестиционный Банк Синара;
🔴Глеб Шевеленков, директор департамента долгового рынка, Московская Биржа;
🔴Всеволод Антоновский, член правления, директор корпоративного и инвестиционного бизнеса, МСП Банк;
🔴Мария Мохначева, директор казначейства, ФосАгро;
🔴Алексей Офёркин, вице-президент - заместитель начальника департамента инструментов долгового рынка, Газпромбанк;
🔴Денис Тулинов, директор департамента по работе на рынках капитала, Россельхозбанк;
🔴Мария Хабарова, начальник управления инвестиционно-банковской деятельности, ВТБ Капитал Трейдинг.
С обзором облигационного рынка выступит Гульназ Галиева, управляющий директор по корпоративным рейтингам, Эксперт РА.
🎙 Модератор Пленарного заседания: Павел Митрофанов, генеральный директор, Эксперт Бизнес-Решения.
🔴 Последний шанс ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ!
#анонс
🪙 Овердрафт (overdraft, «перерасход») — это кредитная линия, предоставляемая клиенту банком в рамках текущего банковского счета. Он позволяет владельцу счета «занимать» средства у банка, даже если баланс стал отрицательным.
В большинстве случаев овердрафт используется для покрытия временных кассовых разрывов, когда деньги нужны срочно. Каждый раз, когда клиент использует овердрафт, банк начисляет на эту сумму процент, который может варьироваться в зависимости от условий, предложенных конкретным банком. В отличие от традиционных кредитов, овердрафт не требует залога.
Первый овердрафт был выдан в 1728 году, когда Уильяму Хогу было разрешено взять на 1000 фунтов стерлингов больше, чем было на его счете. Такую операцию провел банк Royal Bank of Scotland.
Виды овердрафта
✔️Разрешенный овердрафт. Клиент сам подал заявку и заранее согласовал с банком сумму и условия овердрафта. Размер такого лимита может зависеть от среднего оборота по карте и общей благонадежности клиента.
✅Технический овердрафт. Он автоматически активируется, когда баланс счета становится отрицательным, подключается без предварительного запроса клиента и не требует дополнительных документов. Такой овердрафт может возникнуть из-за внезапно изменившегося во время конвертации курса валют, из-за непредвиденной комиссии за проведение операции или из-за не вовремя списавшейся стоимости обслуживания карты.
Несмотря на то, что овердрафт дает возможность быстро получить доступ к дополнительным средствам в любое время, он имеет и свои недостатки:
🔵Овердрафт облагается более высокими процентами по сравнению с обычными кредитами, что может привести к значительным переплатам, если заемщик не сможет вовремя погасить долг.
🔵 Частое использование овердрафта может привести к накоплению задолженности, что создаст угрозу финансовой стабильности клиента.
🔵Некоторые банки могут взимать штрафы за превышение установленного лимита овердрафта или за несвоевременное погашение задолженности.
#это_база
📆 27 октября 1858 года родился Теодор Рузвельт-младший. Ему суждено было стать первым президентом США, при котором началось серьезное вмешательство государства в экономическую жизнь страны. Именно он, республиканец, в начале XX века возглавил борьбу с «плохими» монополиями – трестами.
Главой государства Рузвельт стал по случайности. После убийства в 1901 году анархистом-одиночкой президента Уильяма Мак-Кинли вице-президент Рузвельт принял присягу в качестве нового руководителя Соединенных Штатов. Таким образом он стал самым молодым на то время президентом – ему исполнилось только 43 года.
🗞 Рузвельт, возможно, был первым главой США, который осознал силу и значение СМИ, многие из которых стали его союзниками в борьбе с крупнейшими трестами. Именно он придумал для зарождавшейся тогда расследовательской критической журналистики (основным пафосом ее тогда являлся антимонополизм) название – «разгребатели грязи»:
«Разгребатели грязи часто необходимы для блага общества, но лишь при условии, что они понимают, когда нужно перестать копаться в грязи».
📊 Рейтинговые действия за 25.10.2024:
❌ Облигации Группа ЛСР серии 001P-05 отозван в связи с погашением 25.10.2024
🆕 Облигации Совкомбанк серии БО-П05 присвоен ruAA 25.10.2024
👁 ПАО БАНК "ФК ОТКРЫТИЕ" установлен статус «под наблюдением» ruAA Стабильный 25.10.2024
✔️ ООО "ИК ВЕЛЕС КАПИТАЛ" подтвержден ruA+ Стабильный 25.10.2024
#рейтинги
🧡 Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах:
Сегодня ЦБ повысил ключевую ставку на 2 п.п до 21% и сохранил жёсткую риторику - идет на 22% по итогам года. Среднесрочный прогноз также изменен на более инфляционный.
Скорее всего, жесткость сама по себе, при имеющейся бюджетной политике и внешних ограничениях, не приведет к инфляции в 4% к началу 2026 года. Высок риск сваливания гражданских секторов экономики в рецессию.
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Федеральная налоговая служба (ФНС) подсчитала, что разрыв в уровне налоговой нагрузки в различных российских регионах составляет почти 10 раз. У лидеров показатель достигает 57% к размеру региональной экономики, у отстающих – 6% (по итогам 2023 г.)
Показатель рассчитывался как отношение поступлений налогов и сборов в консолидированный бюджет (федеральный бюджет и бюджет региона) за 2023 год к валовому региональному продукту за 2022 год.
➕ Регионы с наибольшим налоговым бременем:
• Ханты-Мансийский автономный округ - 56,64% ВРП;
• Республика Коми - 52,15%;
• Ямало-Ненецкий автономный округ - 46,79%.
Во всех трех регионах наибольший вклад в формирование показателя внес налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ).
➖ Регионы с наименьшим уровнем налоговой нагрузки:
• Республика Дагестан - 6% ВРП;
• Чукотский автономный округ - 6,99%;
• Чеченская Республика - 7,67%.
Что мешает отстающим регионам? Знает младший директор по суверенным и региональным рейтингам «Эксперт РА» Владислав Бухарский:
🧡 «Регионы с низким уровнем нагрузки объединяют невысокий уровень экономического развития. Для экономически отстающих регионов экономическая деятельность (в конечном итоге ВРП) в значительной степени поддерживается межбюджетными трансфертами из федерального бюджета, при этом зачастую в таких регионах повышен уровень теневой занятости или экономики, что влияет на занижение налоговых отчислений».
📊 Рейтинговые действия за 24.10.2024:
⬆️ АО "ГСК "ЮГОРИЯ" повышен ruAA Стабильный 24.10.2024
✔️ АО "МСП ЛИЗИНГ" подтвержден ruA- Стабильный 24.10.2024
✔️ САО "РЕСО-ГАРАНТИЯ" подтвержден ruAA+ Стабильный 24.10.2024
#рейтинги
🏑🥍🏏🪃По мнению ОТП банка, рассрочками от сервисов BNPL (Buy now pay later – «Купи сейчас, плати потом») пользуются около 6-7% российских заёмщиков, пишет РБК. Это, исходя из статистики Банка России на 1 июля 2024 г. по общему числу пользователей кредитов (50,3 млн. чел.), примерно 3-3,5 млн чел.
По мнению регулятора, уже такой объем сегмента BNPL представляет опасность, а, учитывая скорость его роста, можно предположить, что в дальнейшем риски будут усиливаться и могут стать критическими.
Что в BNPL, крайне популярном на Западе, не нравится российскому регулятору?
🚨 Дополнительная долговая нагрузка. В ситуации существующей высокой закредитованности граждан она совершенно ни к чему, полагают в Банке России.
«Зачастую переплата по продукту BNPL есть либо для пользователей сервиса (покупателей), либо для партнеров сервиса (продавцов). Поскольку рынок BNPL не регулируется, то размер переплаты для покупателей может превышать предельные процентные ставки по POS-кредитам и POS-микрозаймам, а размер штрафов может быть выше допустимых значений в потребительском кредитовании», - поясняет ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вадим Крапп.
«Выдаваемые рассрочки не передаются в БКИ, что может искажать данные для «классических» кредиторов, которые при принятии решений по кредитным заявкам фактически не могут учесть рассрочки при расчете показателя долговой нагрузки. Прежде всего, искажается расчет для банков и МФО в целях соблюдения макропруденциальных лимитов», - указывает Крапп.
❓Что подорожало, а что подешевело?
Очередная сводка по динамике средних потребительских цен на некоторые виды товаров и услуг, включенных в систему непрерывного мониторинга цен Росстата. Что подорожало, а что подешевело за неделю с 14 по 21 октября 2024 г.?
🥔 Больше всего выросли цены на (представляете?!) картофель: +1,8%
🥕 Сильнее всего (как и неделей ранее) упали цены на морковь: -1,87%
По-прежнему быстро дорожает сливочное масло – на 1,74% за отчётную неделю.
🧐 Продолжаем наблюдения
Данные Росстата на 21.10.2024 г.
#статистика
📊 Рейтинговые действия за 23.10.2024:
🆕 Облигации Совкомбанк серии БО-П05 присвоен ruAA(EXP) 23.10.2024
✔️ ПАО "НОВАТЭК" подтвержден ruAAA Стабильный 23.10.2024
✔️ АО "ПО "УОМЗ" подтвержден ruA- Стабильный 23.10.2024
✔️ ООО "ЕВРОСИБ - ТЛБ" подтвержден ruBBB+ Стабильный 23.10.2024
✔️ Облигации НОВАТЭК серии 001Р-01 подтвержден ruAAA 23.10.2024
🆕 Облигации Атомэнергопром серии 001P-03 присвоен ruAAA 23.10.2024
❌ ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" отозван 23.10.2024
✔️ ООО "УРАЛБИЗНЕСЛИЗИНГ" подтвержден ruBB+ Стабильный 23.10.2024
❌ АО "КУЗНЕЦКБИЗНЕСБАНК" отозван 23.10.2024
#рейтинги
🔤 Грозит ли миру системный долговой кризис?
Как отметил сегодня на заседании саммита БРИКС в расширенном составе наш президент, безудержное наращивание долга стало по-настоящему серьезной проблемой мировой экономики.
⚠️ Bloomberg называет ситуацию «тикающей фискальной бомбой» и пугает непредсказуемыми последствиями, к которым это может привести. Глава МВФ Кристалина Георгиева считает, что «гора заимствований» (особенно США и Китая) давит на весь мир. В результате экономика может не пережить следующего шока, «который обязательно наступит, и, возможно, раньше, чем мы ожидаем».
📊 Мы решили расспросить о состоянии долговых профилей крупнейших государств нашего главного экономиста Антона Табаха. И вот что он рассказал:
На первый взгляд кажется, что проблема долга выглядит устрашающей. Действительно, можно ли было представить, что в США он достигнет отметки 130% ВВП – уровня, в последний раз наблюдавшегося в 1945 году? Но, если все так печально, почему сегодня мы не видим ничего подобного глобальному долговому кризису 2008–2009 годов?
Структура и график важнее, чем номинал
🇬🇷 Сама по себе номинальная величина долга и его отношение к ВВП – существенный, но не единственный параметр, который следует принимать во внимание. Более важны структура долга и график обслуживания. Так, например, совокупный долг Греции сегодня превышает 160% ВВП, но не является для страны острой проблемой. В 2015-м кредитные обязательства греческого правительства реструктурированы на сверхльготных условиях, а первые выплаты начнутся только в 2030‑х.
🇬🇧 Другая картина в Великобритании. Примерно половина британского госдолга размещена под плавающую ставку. Начало снижения ставок летом этого года Банком Англии даст более выраженный положительный эффект на британские финансы, чем в тех же США, где на кредиты с плавающими ставками или привязкой к инфляции приходится только 15% госдолга. В свою очередь, рост объема госдолга и платежей по нему также не является для Штатов острой проблемой, если учесть его среднюю длину обязательств – около восьми лет. На практике все это означает, что долговая нагрузка крупнейших стран неуклонно растет, но это медленный, растянутый во времени процесс.
США: 130% к ВВП
🇺🇸 Вне зависимости от исхода президентских выборов в ближайшие годы текущая финансовая политика администрации США не претерпит существенных изменений. Это означает, что госдолг США и стоимость его обслуживания продолжат расти. Его сокращение к ВВП возможно в случае бурного экономического роста, который пока не просматривается. Именно поэтому самым вероятным выглядит сценарий умеренного, не катастрофического разгона инфляции – на уровне 4% вместо привычных 2% в течение 20 лет. Умеренный инфляционный сценарий также наиболее вероятен и для Европы.
Китай: «гора заимствований»
🇨🇳 Вероятно, это страна с самой сложной долговой проблемой в мире. С одной стороны, с долгами центрального правительства все в порядке. С другой – остается серьезная проблема долга местных банков, большинство из которых – с госучастием, а также задолженности региональных правительств. Несмотря на огромные усилия и объявленные многомиллиардные стимулы для экономики, китайским властям пока не удается ускорить рост ВВП. Снижение процентных ставок маловероятно: они уже на минимальных значениях.
Россия: свой особый путь
🇷🇺 Россия – редкое светлое пятно на мрачноватом мировом долговом фоне. У нас нет проблемы государственного долга, его уровень около 15% ВВП. Запланированное повышение расходной части бюджета и заимствований, расходов на их обслуживание на фоне рекордных процентных ставок ЦБ объективно не создает сколь-нибудь серьезной угрозы госфинансам. Неминуемый же разворот в денежно-кредитной политике ЦБ существенно упростит правительству задачу обслуживания обязательств (около 40% российского госдолга сегодня приходится на флоатеры и линкеры) после 2026 года.
#важно
#мнение
Фото: Сергей Бобылёв, фотохост-агентство brics-russia2024.ru
📊 Рейтинговые действия за 22.10.2024:
⬆️ АО "ДАТАБАНК" повышен ruBB Стабильный 22.10.2024
🆕 Облигации ДОМ.РФ серии 002P-05 присвоен ruAAA 22.10.2024
#рейтинги
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️В новом бюджете на 2025 год запланировано сокращение финансирования госпрограммы развития агропромышленного комплекса – в 1,6 раза по сравнению с текущим годом, заметил Forbes.
Основная часть средств, выделенных на эту программу в 2025 году, придется на проект «Стимулирование инвестиционной деятельности в АПК» (включает возмещение части ставки по инвесткредитам, части прямых затрат, поддержку инвестиционного льготного кредитования). В 2025 г. на него выделено 101,1 млрд руб. (по сравнению с 227,6 млрд руб. в 2024 г.). В 2026 на этот проект в бюджете заложено 117 млрд руб., в 2027-м – 114 млрд руб.
⬇️ Сокращается также объем поддержки льготного кредитования: в 2025 г. – 94 млрд руб. (в 2024 – 219 млрд руб.), в 2026 году – 112,8 млрд руб., в 2027-м – 110,6 млрд руб.
🧡 Почему это произошло и чем грозит отечественному сельскому хозяйству, объясняет директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Роман Андреев:
«За последнее десятилетие отечественный аграрный комплекс сделал значимый скачок в своем развитии, а с 2020 года Россия является нетто-экспортером продовольствия. Всё это стало возможным во многом благодаря льготному финансированию государством компаний из сектора АПК. Выделялись как краткосрочные кредиты для пополнения оборотных средств, проведения посевных компаний и т.д., так и инвестиционные кредиты, на которые, к примеру, за последние годы были существенно увеличены мощности по производству мяса. В обоих случаях процентная ставка по таким кредитам была ниже рыночной, а разница компенсировалась кредитным организациям из государственных средств.
Совсем недавно Правительство РФ внесло на рассмотрение Государственной думы проект федерального бюджета на 2025-2027 годы, в котором заложен дефицит. В этой логике сокращение финансирования аграрной госпрограммы выглядит вполне логичным, так как надо контролировать вышеуказанный дефицит.