13764
Официальный канал крупнейшего в России рейтингового агентства «Эксперт РА». Рейтинги, аналитика и все самое интересное из мира экономики и финансов Обратная связь @expert_ra_team Регистрация РКН: https://clck.ru/3FipAm
🛡 Опубликовали свежие рэнкинги страховых компаний по итогам 9 месяцев 2024 года.
Лидерами по совокупному объему собранных страховых премий (с учетом входящего перестрахования) стали:
🛡 СК «Сбербанк страхование жизни» – доля на рынке 23,2%;
🛡 «АльфаСтрахование-Жизнь» – 8,8%;
🛡 «СОГАЗ» – 8,0%.
Топ-15 компаний – на нашей картинке. Полный рэнкинг страховщиков по объему собранных премий за 9 месяцев 2024 года – ЗДЕСЬ
Другие рэнкинги:
🟢Объем взносов по прямому страхованию
🟢Совокупный объем выплат по прямому страхованию
🟢Совокупные страховые суммы
🟢Совокупные страховые суммы
🟢Совокупный объем страховых премий
🟢Совокупный объем выплат
#аналитика
#страхование
🇷🇺 Подборка самых интересных публикаций по теме «Дружественные страны и регионы России» от аналитика отдела суверенных и региональных рейтингов «Эксперт РА» Ольги Гилёвой.
Must read 👇
📄 Розничные продажи в Китае оказались хуже прогнозов
🔴Объем розничных продаж в Китае по итогам ноября вырос на 3% по сравнению с тем же периодом прошлого года, следует из отчета Национального бюро статистики. Это хуже прогноза аналитиков, опрошенных Reuters, которые ожидали роста на 4,6%.
📄 В Китае в ноябре рост промпроизводства ускорился до 5,4%
🔴 Рост ускорился по сравнению с 5,3% в октябре. Аналитики в среднем ожидали сохранения темпов подъема на прежнем уровне, по данным Trading Economics.
📄 Минтруд раскрыл самые высокие зарплаты мигрантов
🔴 Власти утвердили квоты на привлечение 235 тыс. квалифицированных иностранных работников. Из них больше всего выделено Амурской области, где активно присутствует китайский бизнес (27,1 тыс.)
📄 Обзор «Государственно-частное партнерство в России. Механизмы снижения стоимости ГЧП и концессионных проектов»
🔴 Обзор подготовлен Ассоциацией инфраструктурных инвесторов и кредиторов (АИИК) совместно с Минэкономразвития России.
📄 Итоги IX Восточного экономического форума
🔴 Аналитики Фонда Росконгресс выделили основные тезисы доклада, сопроводив каждый из них подходящим по теме фрагментом видеотрансляций панельных дискуссий, состоявшихся в рамках деловых программ ключевых мероприятий, проведенных Фондом.
📄 Правительственная делегация во главе с Александром Новаком посетила Кемеровскую область
🔴 Члены делегации ознакомились с итогами первого этапа модернизации и задачами по дальнейшей реконструкции аэропортов в Кемерове и Новокузнецке, а также планами строительства к 2027 году аэровокзала в Шерегеше для расширения туристического потока на одноимённый горнолыжный курорт.
📄 Правительство окажет адресную поддержку регионам, реализующим проекты комплексного развития территорий
🔴 Помощь предназначена для субъектов с индивидуальными программами социально-экономического развития, а также для регионов с низкой бюджетной обеспеченностью.
📄 Денис Мантуров встретился с губернатором Мурманской области Андреем Чибисом
🔴 Ранее первый вице-премьер поддержал инициативы по созданию в Мурманске кампуса мирового уровня, включению Мурманского арктического университета в программу «Приоритет-2030», модернизации 10-го судоремонтного завода а также созданию производства активных катодных материалов для литийионных батарей на территории Мончегорска.
📄 Амурская область разместила дебютные бонды на 2 млрд руб., спрос в 3 раза превысил предложение
🔴 Это первый для Приамурья опыт использования данного инструмента долгового рынка.
#выбор_аналитика
🏑🥍🏏🪃Помните загадочные семейные инструменты долгосрочных сбережений, анонсированные замминистра финансов Иваном Чебесковым в конце октября? До сих пор подробности этой инициативы не были известны, но вот постепенно начинают проясняться детали.
1️⃣Делай раз. На форуме ВТБ «Россия зовет» президент Владимир Путин поручает правительству и ЦБ разработать параметры инвестиционного семейного механизма по формированию долгосрочных сбережений.
2️⃣Делай два. Ведомства готовят предложения, одно из которых, как выяснили «Известия», касается привязки размера государственного взноса в рамках софинансирования к числу детей в семье. Предлагается дать возможность заключать договора в пользу несовершеннолетних детей с отдельным софинансированием на каждого члена семьи, поясняют в Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ). Это может помочь накопить, например, на образование.
Сейчас софинансирование зависит только от дохода участника программы. Максимально можно получить 36 тыс. рублей в год (360 тыс. за 10 лет).
📊 Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах идею в целом одобряет: «Многодетным сложнее копить, поэтому логично расширять для них софинансирование». Однако, по его мнению, такого стимула недостаточно, чтобы привлечь в программу долгосрочных сбережений (ПДС) значительное количество участников. «Для увеличения привлекательности программы было бы логично усилить и мотивацию для работодателей софинансировать взносы сотрудников. Важна и интеграция корпоративных пенсионных программ в ПДС. Это не так просто и с правовой, и с организационной точки зрения, но все проблемы вполне решаемы», - заключает он.
ЦИФРЫ. По данным Минфина на 01.11.2024 г., участниками ПДС стали 1,75 млн граждан. Общий объем вложенных в программу средств составил 103 млрд руб. Из них около 50 млрд руб. – собственные взносы и 53 млрд руб. – переведенные пенсионные накопления.
➕ Президент поручил привлечь в ПДС через негосударственные пенсионные фонды 250 млрд руб. к концу года.
#детали
#пенсии
#ПДС
📊 Рейтинговые действия за 13.12.2024:
✔️ Облигации Группа ЛСР (4 выпуска) подтвержден ruA 13.12.2024
✔️ ПАО "ГРУППА ЛСР" подтвержден ruA Стабильный 13.12.2024
✔️ АО СК " ЧУЛПАН" подтвержден ruA Стабильный 13.12.2024
👁 АО "ТБАНК" продлен статус «под наблюдением» ruAA- Стабильный 13.12.2024
✔️ ТКБ БАНК ПАО подтвержден ruBBB Стабильный 13.12.2024
❌ Облигации ПИК-Корпорация серии 001P-02 отозван в связи с погашением 13.12.2024
❌ Облигации Газпром Нефть серии 001P-04R отозван в связи с погашением 13.12.2024
#рейтинги
*сообщил управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Мосбиржи Владимир Крекотень
☕️ Среди запланированных новинок - фьючерсы на ключевую ставку, страновые индексы, кофе и апельсиновый сок.
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Доходность облигаций эмитентов из стройиндустрии выросла более чем вдвое с начала 2024 года, пишет «Коммерсант» со ссылкой на данные БК «Регион».
🚨 На 12 декабря она превысила 40% годовых. В начале IV кв. показатель был ниже на 16,2 п. п. Доходности среднесрочных ОФЗ при этом за прошедшие с начала года 11,5 мес. выросли в среднем на 7,6 п. п. – до 19,4%.
Размещения облигаций девелоперов в первой половине 2024 г. проходили со средней доходностью 18,2% годовых, а во второй половине – уже 28,3%.
🧡 Почему это происходит, как высокие ставки отдельно влияют строительную индустрию и что будет с отраслью в 2025 году, рассказывает директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Роман Андреев:
В текущем году ожидается погашение облигаций девелоперов жилой недвижимости на общую сумму чуть менее 77 млрд рублей. В следующем году эта величина будет несколько ниже и составит около 50 млрд рублей, причем примерно 2/3 от общего объема погашений придется на долговые бумаги всего двух застройщиков – «ГК Самолет» и «Сэтл Групп».
🪙 Согласно действующему законодательству, жилищные застройщики реализуют свои проекты за счет проектного финансирования от банковских организаций, которое направляется на финансирование текущей деятельности. Привлечения заимствований на публичных рынках используются девелоперами зачастую для инвестиций в расширение деятельности, а именно – пополнение земельного банка. Однако в настоящее время, на фоне отмены безадресной ипотечной льготной программы для физических лиц с июля текущего года и роста ипотечных ставок, наблюдается падение продаж жилой недвижимости на первичном рынке и сокращение застройщиками планов по запуску новых проектов в будущем. В связи с этим в ближайшей перспективе стоит ожидать более скромных объемов размещения новых облигаций девелоперами и сокращения рефинансирования прежних публичных заимствований.
⬇️Падение продаж и рост стоимости финансирования, безусловно, негативно сказываются на отрасли жилищного строительства, которая исторически является чувствительной к состоянию экономики и денежно-кредитной политике государств. Как следствие, в текущем году мы наблюдаем существенное падение акций публичных компаний девелоперов и дополнительный рост стоимости фондирования для индустрии в целом. Однако в ближайшей перспективе депрессивное влияние падения спроса и удорожания кредитов будет частично компенсировано рекордными продажами 2023 года и первой половины 2024 года – накопленная ликвидность позволит смягчить удар негативной экономической фазы цикличной отрасли строительства.
🛍 Доходность всех рублевых облигаций на отечественном долговом рынке выросла с начала года, это связано с общим ростом ставок в РФ как по краткосрочным, так и по долгосрочным заимствованиям. Риски, с которыми столкнулась строительная отрасль, являются дополнительным драйвером для расширения спреда доходности облигаций девелоперов. Поэтому нет ничего удивительного в том, что облигации застройщиков дают повышенную доходность по сравнению с облигациями компаний с таким же рейтингом и схожими параметрами, но из более стабильных индустрий.
📆 12 декабря 2015 года в столице Франции произошло историческое событие — представители 196 стран мира, среди которых США, Китай, Россия, Индия, страны ЕС, подписали Парижское соглашение, ставшее поворотным моментом в глобальной климатической политике.
🌎 Этот документ объединил государства с общей целью: сдержать изменения климата и сохранить планету для будущих поколений.
Конференция проходила с 30 ноября по 12 декабря 2015 года. Документ стал самым быстро ратифицированным международным соглашением: он вступил в силу уже через 11 месяцев, 4 ноября 2016 года.
«Мы сделали невозможное возможным. Это не просто соглашение, это победа планеты», —
*с учетом переводов пенсионных накоплений и софинансирования, по словам первого зампреда Банка России Владимира Чистюхина
👥 Участниками ПДС к настоящему моменту стали более 2,4 млн человек.
❓Что подорожало, а что подешевело?
Очередная недельная сводка по динамике средних потребительских цен на некоторые виды товаров и услуг, включенных в систему непрерывного мониторинга цен Росстата. Что подорожало, а что подешевело за неделю со 2 по 9 декабря 2024 г.?
🥒 Больше всего выросли цены на свежие огурцы (как и на прошлой неделе): +8,23%
🥡 Сильнее всего упали цены на макароны из пшеничной муки в/с: -0,34%
Инфляция в России в ноябре 2024 года составила 1,43%. Темпы ее роста явным образом ускорились: в октябре показатель составлял 0,75%, в сентябре – 0,48% и т.д. Ноябрьский уровень сопоставим только с июльским (1,14%), тогда была проведена индексация тарифов ЖКХ.
За январь-ноябрь 2024 года цены выросли на 8,09%. Годом ранее за тот же период – на 6,64% 🤷♀️
🧐 Продолжаем наблюдения
Данные Росстата за 09.12.2024 г.
#статистика
🧡 Продолжаем тему нефинансовой отчетности.
На этот раз поговорим о последнем десятилетии XX века, которое ознаменовалось глобальными усилиями по интеграции принципов устойчивого развития в практику бизнеса.
🇧🇷 1992 год — Саммит Земли в Рио-де-Жанейро. На конференции ООН были приняты ключевые документы, включая «Декларацию о принципах устойчивого развития». Они закрепили необходимость участия бизнеса в решении экологических и социальных проблем.
🇯🇵 1997 год — Киотский протокол. Соглашение об обязательствах по сокращению выбросов парниковых газов подтолкнуло компании к измерению своего углеродного следа. Это положило начало климатической отчетности.
❗️Ключевой вызов 1990-х годов — отсутствие единого формата и критериев нефинансовой отчетности.
На этом фоне началась работа над созданием стандартов:
📑 В 1997 году в Бостоне стартовала инициатива Global Reporting Initiative (GRI) - первая попытка разработать международные стандарты отчетности в области устойчивого развития. Целью было обеспечить прозрачность и сопоставимость данных о социальном и экологическом воздействии компаний. Первая версия стандартов GRI появилась в 2000 году. В ней были прописаны ключевые показатели, такие как объемы выбросов CO2, использование воды и энергии, а также права работников и вклад в развитие локальных сообществ.
📑 В 1997 же году был разработан и стандарт социальной ответственности SA8000. Он охватывал такие аспекты, как запрет детского и принудительного труда, обеспечение справедливой оплаты и безопасность рабочих мест. Уже к 2000 году этот стандарт внедрили сотни компаний по всему миру.
Nike в 1997 году столкнулась с критикой из-за условий труда на фабриках-подрядчиках. Это привело к разработке и публикации социальных отчетов, в которых компания раскрывала меры по улучшению условий труда.
📑 1999 год — Глобальный договор ООН (UN Global Compact). Этот договор предложил компаниям следовать 10 принципам в области прав человека, труда, экологии и борьбы с коррупцией. К 2000 году к инициативе присоединились более 50 транснациональных корпораций.
#это_база
📆 11 декабря 1856 года родился революционер, политик, философ и один из первых российских марксистов Георгий Плеханов.
Его политическая биография, которая насчитывает четыре с небольшим десятка лет, крайне многообразна. Он успел побыть народником, в том числе одним из политических лидеров этого движения, создателем первой российской организации марксистов, организатором учредительного съезда социал-демократической партии России, большевиком, меньшевиком, независимым марксистом…
Именно Плеханов является автором классического перевода «Манифеста Коммунистической партии» Карла Маркса и Фридриха Энгельса на русский язык (за несколько лет до этого появился перевод Михаила Бакунина, но в нем содержались некоторые неточности). Его перу также принадлежат десятки и даже сотни работ (полное собрание сочинений, вышедшее в 1920-х годах, насчитывало 24 тома).
Ⓜ️Остававшийся до конца жизни последовательным марксистом Плеханов видел экономическое будущее России, устроенное на социалистических началах, но, по его мнению, до этого страна должна была пройти долгий этап капиталистических отношений. Форсированное построение социализма могло привести к диктатуре под властью бюрократической элиты, считал он.
Как и любой другой политик, Плеханов имел множество оппонентов, которые, впрочем, по большей части относились уважительно к отцу российского марксизма.
«Политическому врагу – великому русскому патриоту – социалисту Плеханову от монархиста В. Пуришкевича», - было написано на одном из венков на похоронах революционера.
👓 «Мы ощущаем в себе, наряду с непримиримой революционной враждой ко всем тем, кто стоит поперек пути рабочего класса, достаточно идейной широты, чтобы вспомнить сейчас Плеханова не таким, против которого мы боролись со всей решительностью, а таким, у которого мы учились азбуке революционного марксизма», - говорил о нем Лев Троцкий.Читать полностью…
❗️Сегодня и завтра в Нижнем Новгороде проходит форум «Со-знание». Это дискуссионная площадка для обсуждения и разработки практических решений в области социального развития, обеспечения общественного и экономического суверенитета страны, экологии и устойчивого использования ресурсов.
Сегодняшнюю утреннюю сессию «Ответственные инвестиции и зеленое финансирование» форума модерировал первый заместитель генерального директора - директор по рейтинговой деятельности «Эксперт РА» Александр Сараев.
📊 «Российский рынок устойчивого финансирования демонстрирует силу и потенциал, несмотря на сложные макрообстоятельства: в 2024 году объем ESG-кредитов достиг 5,5 трлн рублей, а сектор устойчивого развития Московской биржи пополнился на 33 млрд рублей новых инструментов. Однако отсутствие финансовых стимулов для бизнеса остается барьером, который тем не менее не снижает стремление инвесторов двигаться к устойчивому будущему», - в частности, сказал он, открывая работу сессии.
🧡 «В прогнозах финансового результата банков в 2024 году, которые делались в конце прошлого года, ошиблись все: и рыночные аналитики, и представители регулятора. Ожидалось замедление темпов генерации прибыли раза в полтора-два. В действительности за девять месяцев 2024 года банковский сектор заработал 2,99 трлн руб. чистой прибыли (на 12% больше, чем за аналогичный период прошлого года) и идет на новый исторический годовой рекорд».
📊 Рейтинговые действия за 10.12.2024:
✔️ ГОСКОРПОРАЦИЯ "РОСКОСМОС" подтвержден ruAAA Стабильный 10.12.2024
🆕 Облигации Газпром Капитал (4 выпуска) присвоен (ожидаемый) ruAAA(EXP) 10.12.2024
❌ Облигации Ульяновская область серии 35001 отозван в связи с погашением 10.12.2024
✔️ ПАО "РОССЕТИ ЦЕНТР" подтвержден ruAAA Стабильный 10.12.2024
✔️ Облигации ИЭК Холдинг серии 001P-01 подтвержден ruA- 10.12.2024
✔️ АО "АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruAAA Стабильный 10.12.2024
#рейтинги
🏠 Неделю назад Сбербанк, крупнейший игрок ипотечного рынка, сделал прогноз по этому рынку. По Сберу, перспектива открывается достаточно унылая: по итогам 2024 года объем выдач ипотеки составит 5 трлн руб. (на 36% меньше, чем годом ранее) против 5,2 трлн руб. спрогнозированных ранее. Вместо 1,5 млн сделок по итогам года будет заключено 1,2 млн.
🧡 «Ипотечный рынок действительно переживает нелегкие времена. После отмены основной льготной программы субсидирования в середине 2024 года выдачи ипотечных кредитов заметно снизились, а высокие ставки, скорее всего, будут способствовать дальнейшему сужению этого сегмента рынка. Поддержку рыночным выдачам будут оказывать сохраняющийся высокий спрос граждан на улучшение жилищных условий и ожидания нормализации ставок в долгосрочной перспективе. Вместе с тем траектория ключевой ставки Банка России сейчас направлена в сторону повышения, что нельзя назвать хорошей новостью для тех, кто рассматривает покупку жилья в ипотеку», -
«После окончания общей льготной программы на фоне растущих ставок значительную поддержку ипотечному рынку оказывали «Семейная ипотека» и прочие адресные программы. Однако у большинства банков лимиты по семейной ипотеке исчерпаны, что отразится на объемах выдач до конца года. Ставка же по рыночным ипотечным кредитам сейчас находится практически на заградительном уровне, и большинство потенциальных покупателей пока занимают выжидательную позицию, на рынке сохраняются отдельные сделки и по действующим высоким ставкам, однако такие клиенты, как правило, используют ипотеку для расширения уже имеющейся жилплощади или планируют досрочное погашение задолженности»,
📊 Рейтинговые действия за 16.12.2024:
🆕 Облигации Газпром Капитал (4 выпуска) присвоен ruAAA 16.12.2024
🆕 Облигации Томская область серии 34072 присвоен (ожидаемый) ruBBB(EXP) 16.12.2024
⬆️ ООО «ПСБ СТРАХОВАНИЕ» повышен ruAA- Стабильный 16.12.2024
❌ Облигации Башнефть серии 001P-01R отозван в связи с погашением 16.12.2024
✔️ ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" подтвержден ruBB- Стабильный 16.12.2024
⬆️ АО "ЭРА ГРУПП" повышен ruAA+ Стабильный 16.12.2024
❌ Облигации РЕСО-Лизинг серии БО-П-21 отозван в связи с погашением 16.12.2024
🆕 Облигации Селигдар серии SILV01 присвоен ruA+ 16.12.2024
🆕 ООО "ЦТК" присвоен ruB Стабильный 16.12.2024
✔️ АО "ПРОСВЕЩЕНИЕ" подтвержден ruAA Стабильный 16.12.2024
🆕 ООО "ЛК СПЕКТР" присвоен ruBB Стабильный 16.12.2024
#рейтинги
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2024 года российские банки могут заработать 3,5-3,8 трлн руб. Это значительно больше первоначальных расчетов регулятора – в марте 2024 г. ЦБ предполагал, что чистая прибыль банков не превысит 2,3-2,8 трлн руб.
Такие цифры стали возможны за счет ударных результатов III кв., показатель превысил 1,1 трлн руб. (по сравнению с 770 млрд руб. во II кв.)
🧡 Что сработало на рекорд в 2024 году? И смогут ли банки повторить достигнутый финансовый результат в 2025 году? Рассуждает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:
Практически гарантированное обновление рекорда по годовой чистой прибыли – это значительное отклонение фактического результата от прогнозов, которые давали аналитики рынка и регулятор на конец прошлого года. На рекорд сработали сразу несколько факторов. За последние годы банки активно кредитовали население и бизнес, обеспечив себе стабильный процентный поток. Он приносит им доход даже в условиях сокращения новых выдач кредитов. Кроме того, прямые кредитные потери (просрочка и неплатежи) в этом году еще не реализовались. Их эффект будет перенесен на будущие периоды. Наконец, меры по охлаждению розничного кредитования в виде макропруденциальных лимитов (МПЛ) и надбавок к риск-весам кредитов не были слишком результативны до повышения ставок до заградительных уровней, а корпоративное кредитование и вовсе демонстрировало нечувствительность к жесткой монетарной политике.
📉 Сокращение чистой прибыли в 2025 году не будет драматичным из-за все того же эффекта стабильного процентного дохода от выданных ранее кредитов (прогноз агентства по чистой прибыли сектора – 2,6-3 трлн рублей).
При этом потенциал кредитного риска сильно вырос вместе с закредитованностью заемщиков и дополнительном увеличении их долговой нагрузки при текущих ставках. Масштабной реализации прямых кредитных потерь в этом году не было, но, действительно, можно считать, что рост дефолтности заемщиков просто отложен на будущее периоды. Для адекватного покрытия рисков ЦБ ускорит введение антициклической надбавки – инструмента, который позволяет крупнейшим банкам сформировать буфер капитала в период ускоренного роста кредитования, который можно распустить в случае кризиса. Таким образом, начисление резервов будет значимо влиять на финансовый результат в 2025-2026 годах.
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Новый президент Соединенных Штатов Америки еще не вступил в полномочия, но экономисты уже спорят, какой будет его экономическая политика, помогут ли реформы «сделать Америку снова великой» и как все это может отразиться на мировой экономической системе.
Внесем и мы свою лепту в эту дискуссию ⬇️
Специально к сегодняшнему вебинару (а он в самом разгаре!) главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах и доцент факультета мировой экономики и мировой политики НИУ «ВШЭ» Анастасия Подругина подготовили аналитический материал и представляют его вашему вниманию ЗДЕСЬ.
🧡 «Во-первых, республиканцы при Трампе стали большими популистами в экономических вопросах, отбросив финансовый консерватизм, практиковавшийся еще при Буше младшем. Растущий долг и дефицит бюджета – слон в комнате: все о них знают, но мало говорят, так как для решения этих проблем нет запроса избирателей и политической воли.
Во-вторых, вполне конкретные претензии к экономической политике администрации Байдена были одним из факторов, утопивших демократов, но именно экономическая повестка занимала относительно мало места в агитации кандидатов. Большинство в Конгрессе дает Трампу широкий мандат на резкие шаги, но они должны быть популярными – иначе в 2026 году изберут совсем другой по составу и настрою законодательный орган.
В-третьих, пока назначения в экономическом блоке новой администрации выглядят существенно более традиционными и консервативными, чем во внутриполитическом или международном блоках в российской терминологии. Более того, интересы бюрократии и членов конгресса могут встать на пути большинства идей, и реализованная программа будет значительно менее радикальной. Непонятна судьба ФРС: Пауэлл скорее всего уйдет через год, и его замена будет важным событием».
🔣 Подборка самых интересных публикаций по теме «ЦФА» от директора по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Максима Булгакова
Must read 👇
📄 Минфин запланировал в 2025 году выпустить ЦФА на золото
🔴 Токенизированный драгметалл может стать инструментом финансирования промышленности и использоваться в международных расчетах, считают в министерстве.
📄 "ВТБ Капитал Трейдинг" стал 13-м в реестре операторов информационных систем по выпуску ЦФА
🔴 «Банк России пятого декабря принял решение о согласовании правил информационной системы общества с ограниченной ответственностью "ВТБ Капитал Трейдинг" и включении сведений об обществе с ограниченной ответственностью "ВТБ Капитал Трейдинг" в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов», - говорится в сообщении регулятора.
📄 ЦБ внес "Межрегиональный регистраторский центр" в реестр операторов ЦФА-платформ
🔴 АО "МРЦ" осуществляет ведение реестров акционеров более 800 эмитентов, расположенных в различных регионах России (в том числе международных компаний, зарегистрированных в РФ в порядке редомициляции), говорится на сайте компании. Она основана в 1993 году, уставный капитал - 145 млн рублей.
📄 Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты – итоги 11 месяцев 2024 года
🔴 По итогам 11-ти месяцев 2024 года объем российского рынка ЦФА в обращении составляет 202.16 млрд руб. В обращении находится 710 выпусков. За ноябрь было размещено 113 новых ЦФА на 25.58 млрд руб.
📄 РУСАЛ разместил дебютный выпуск ЦФА на алюминий на платформе "Цифровые активы" Сбера
🔴 Объём дебютного выпуска в товарном эквиваленте — 400 тонн. Срок погашения — 25 марта 2025 г.
📄 В Чувашии предприятие впервые инвестировало в цифровые финансовые активы
🔴 В рамках данной сделки предприятие, работающее в сфере дорожного строительства и грузоперевозок, вложило средства в ЦФА на денежное требование. Сумма оценивается в порядке миллионов рублей, точные данные не разглашаются.
📄 Иркутская туркомпания выпустила ЦФА на развитие отеля «Байкал-Аляска»
🔴 Компания-эмитент обязуется ввести корпус в эксплуатацию до 1 мая 2025 года, а начиная с 15 июня ежемесячно выплачивать владельцам ЦФА 50% от выручки номеров, обустроенных на средства выпуска.
📄 Цифровая валюта, криптовалюта и цифровые финансовые активы: в чём разница и как использовать
🔴 Справочный материал.
📄 Мошенники оттачивают схемы хищения цифровых рублей
🔴 Тему безопасности цифровых финансовых активов (ЦФА) Банк России держит на контроле.
#выбор_аналитика
🔠🔠🔠🔠 Cbonds Weekly подвели видеоитоги прошедшего на прошлой неделе в Санкт-Петербурге XXII Российского облигационного конгресса.
В сюжете – комментарий генерального директора «Эксперт РА» Марины Чекуровой о роли коммуникаций между организаторами и эмитентами, эмитентами и инвесторами на нынешнем облигационном рынке.
📺 Кстати, на сайте Cbonds только что открылся новый раздел «Видео». Все самые интересные ролики (семинары, интервью, записи конференций etc) – там.
📊 Рейтинговые действия за 12.12.2024:
❌ Облигации ИЭК Холдинг серии 001P-02 отозван в связи с погашением 12.12.2024
✔️ Республика Татарстан подтвержден ruAAA Стабильный 12.12.2024
🆕 АО "ЭФФЕКТИВНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ" присвоен ruBB- Стабильный 12.12.2024
🆕 Облигации Республика Башкортостан серии 34014 присвоен (ожидаемый) ruAA+(EXP) 12.12.2024
🆕 ООО ВТБ ФАКТОРИНГ присвоен ruAA Стабильный 12.12.2024
✔️ ООО "СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ" подтвержден ruAA- Стабильный 12.12.2024
#рейтинги
Лидеры юридического рейтинга «Эксперты права» станут известны 18 декабря
18 декабря в ВЭБ Центре пройдет церемония объявления результатов рейтинга «Эксперты права» – первого национального рейтинга юридических консультантов по проектам развития, подготовленного агентством «Эксперт РА» совместно с ВЭБом. Журнал «Эксперт» сообщит об итогах проекта, который готовился почти весь 2024 год.
Рейтинг дает комплексную оценку компаний, участвующих в проектах, направленных на развитие страны и улучшение уровня жизни людей. Он поможет заказчикам ориентироваться на лидеров рынка, отслеживать успехи и развитие юридических компаний, а также станет мостиком для диалога между крупным бизнесом и отечественными юридическими консультантами.
Проект реализован при участии «Рейтингового агентства «Эксперт РА», «Эксперт Бизнес-Решения», государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ», а также журнала «Эксперт», выступившего главным медиа партнером рейтинга.
🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️В ноябре 2024-го срок потребительского кредита сократился до 26 мес. Это сопоставимо со значениями марта 2022-го (25 мес.), когда ключевая ставка была резко повышена до 20%.
«Жизнь» потребов сокращается тем сильнее, чем больше растут ставки:
· июль 2024 – 72 мес.;
· август 2024 – 59 мес.;
· сентябрь 2024 – 45 мес.;
· октябрь 2024 – 35 мес.
🧡 Почему это происходит? Знает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:
«Самая очевидная причина сокращения срочности новых выдач – масштабирование переплаты при текущих ставках. Огромная переплата при полной стоимости кредита выше 30% годовых и многолетней срочности означает длительную фиксацию долговой нагрузки заемщика на высоком уровне и, соответственно, более высокий кредитный риск для банка. В этом случае банк-кредитор, конфигурируя параметры кредита вместе с заемщиком, может настаивать на сокращении и общей суммы кредита, и его срочности. Допускаю, что более осознанные заемщики в текущих условиях могут сами запрашивать меньшие суммы в долг на меньший срок, рассчитывая на дополнительные заимствования в будущем уже по сниженным ставкам.
🔤 Есть и еще одна продуктовая особенность: российские банки активно предлагают клиентам "покупать" более низкую ставку по кредиту за единовременную комиссию. Чем выше срок кредитования, тем выше комиссия. Таким образом банки гарантируют свой доход даже в случае досрочного погашения кредита заемщиком. Конечно, от комиссии можно отказаться, но это может повысить вероятность отказа по заявке. Видя, как раздувается сумма комиссии к уплате по мере увеличения срока кредита, заемщики, естественно, склоняются в сторону меньших сроков и меньшей разовой переплаты, не зависящей от того, насколько они будут опережать график погашения в будущем».
🌿 Подборка самых интересных публикаций по теме «ESG» от аналитика по рейтингам устойчивого развития Виктории Бехер.
Must read 👇
📄 ИИ Сбера будет помогать волонтерам в поиске пропавших людей
🔴 Соглашение о сотрудничестве по реализации таких решений подписали "Сберстрахование жизни" и АНО "Центр поиска пропавших людей" на площадке международной конференции Сбера по искусственному интеллекту AI Journey.
📄 Топливу из отходов задали новые стандарты
🔴 Федеральное агентство по техническому регулированию и метрологии (Росстандарт) утвердило ГОСТы по ресурсосбережению, регулирующие производство альтернативного топлива из твердых коммунальных отходов (ТКО) для металлургической и для цементной промышленностей.
📄 На Байкале из нацпарков вывезли около 6 тонн вторсырья
🔴 За 2024 год в национальных парках Байкала собрано почти 6 тонн металла, стекла и пластика. Это почти вдвое больше, чем в 2023 году, благодаря комплексной работе по сбору и сортировке мусора на особо охраняемых территориях.
📄 ППК РЭО назвал 20 лучших регионов в сфере обращения с отходами в 2024 году
🔴 Москва, Московская, Нижегородская и Тульская области вновь заняли первые три места в топ-20 субъектов РФ в сфере обращения с твердыми коммунальными отходами (ТКО).
📄 Норильск планирует выйти из рейтинга самых грязных городов в 2026 году
🔴 Норильск выйдет из рейтинга самых грязных городов в 2026 году после того, как полностью будут утилизированы выбросы серы на Надеждинском металлургическом заводе.
📄 Искусственный интеллект предсказал пик глобального потепления
🔴 Новое исследование, опубликованное в журнале Geophysical Research Letters, показывает, что цель Парижского климатического соглашения по ограничению глобального потепления до 1,5 °C уже практически недостижима. Более того, вероятность превышения 2 °C к 2050 году составляет 50%.
📄 Бабочка монарх предложена для защиты в соответствии с Законом об исчезающих видах
🔴 Служба охраны рыбных ресурсов и диких животных США предлагает защиту бабочки-монарха и призывает общественность принять участие в восстановлении этого вида.
📄 Mars объявляет о партнерстве в поддержку перехода к регенеративному сельскому хозяйству в рамках своей европейской цепочки поставок кормов для домашних животных
🔴 Внедрение регенеративных методов направлено на получение таких преимуществ, как повышение урожайности, снижение выбросов парниковых газов за счет сокращения и связывания углерода, улучшение качества воды, здоровья почвы и биоразнообразия.
📄 В ГД внесли законопроект о верификации страниц НКО в соцсетях
🔴 Предполагается, что официальные страницы НКО будут проходить идентификацию и аутентификацию через "Госуслуги".
📄 Узбекистан и Малайзия планируют совместные проекты развития "умных" городов
🔴 В Куала-Лумпуре обсудили перспективы совместных узбекско-малазийских проектов развития «умных» городов, обмена опытом, изучения успешной практики на примере городов Путраджайи и "Sunway City" Малайзии.
#выбор_аналитика
📊 Рейтинговые действия за 11.12.2024:
✔️ Облигации Красноярск серии 34013 подтвержден ruA+ 11.12.2024
🆕 Облигации Амурская область серии 24001 присвоен ruA 11.12.2024
✔️ Красноярск подтвержден ruA+ Стабильный 11.12.2024
🆕 ТКБ ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС (АО) присвоен A++ Стабильный 11.12.2024
#рейтинги
*по словам директора департамента ДКП Банка России Андрея Гангана
Читать полностью…
🏑🥍🏏🪃Нефтегазовые доходы федерального бюджета РФ по итогам января – ноября 2024 г. выросли на 25,7%, до 10,34 трлн рублей (Минфин). В 2025-доля нефтегазовых доходов составит около 27% от общего объема.
📊 Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах:
«Доходы (в отличие от расходов) в конце года несильно отличаются от данных за 11 месяцев. Скорее всего, новые санкции, объявленные в конце ноября, не очень повлияют на поступления средств от нефтянки, а эффект ослабления рубля проявится в полной мере уже в начале 2025-го. Поэтому мы ожидаем сопоставимого прироста доходов по обеим категориям (нефтегазовые и ненефтегазовые), порядка 25-26%. При этом процесс уменьшения зависимости идет постепенно. Скорее всего, в ближайшие годы ненефтегазовые доходы будут расти быстрее нефтегазовых, конкретно в 2025-м из-за налоговой корректировки. А это, в свою очередь, снизит зависимость бюджета от нефтегазовой отрасли».
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Много ли вы знаете об экономике Индии? Текстиль, дженерики, дешевое IT – стереотипы, а глубже погружаются нечасто.
🇮🇳Мы решили изменить положение дел и дать подробный анализ экономического положения этой страны, претендующей на роль нового локомотива мирового рынка.
«В большинстве случаев представление не вовлеченных в тему лиц ограничивается цифрами по темпам роста агрегированного показателя валового внутреннего продукта и валового экспорта. Агентство «Эксперт РА» решило помочь закрыть данную брешь в русскоязычном информационном поле и рассмотреть сегменты индийского рынка, которые в последние пять – десять лет переживали заметный рост. В фокус внимания данного исследования попали первичный и вторичный сектора индийской экономики, как раз и создающие материальную основу для дальнейшего устойчивого роста страны»,
❗️Рейтинговое агентство «Эксперт РА» во второй раз стало лауреатом премии Cbonds Awards в номинации «Лучшая аналитика по финансовым рынкам».
Церемония награждения прошла 6 декабря 2024 года в рамках «Российского облигационного конгресса» Cbonds. Почетный диплом лауреата в номинации «Лучшая аналитика по финансовым рынкам» основатель группы компаний Cbonds Сергей Лялин вручил представителям «Эксперт РА» – Александру Сараеву и Гульназ Галиевой.
В 2023 году «Эксперт РА» уже получал диплом в данной номинации. Тогда впервые в истории премии лауреатом стало кредитное рейтинговое агентство.
🧡 Александр Сараев, первый заместитель генерального директора – директор по рейтинговой деятельности «Эксперт РА»:
«Для нас большая честь быть среди флагманов аналитического контента второй год подряд. В прошлом году мы впервые получили эту почетную награду и сегодня подтверждаем свое звание, это особенно ценно. Благодарим всех, кто за нас голосовал, и всех, кто использует нашу аналитику непосредственно в работе, для нас это лучшая благодарность. Спасибо CBonds. Отдельные слова благодарности я адресую большой и дружной команде «Эксперт РА», которая на протяжении всего года упорно трудилась, чтобы предоставлять рынку актуальную и своевременную аналитику. Коллеги, эта награда – заслуга каждого из вас, вы - лучшие!»
«Прошлая наша победа послужила дополнительной мотивацией для нас, стимулом работать еще лучше. Уже в этом году мы увеличили объемы выпускаемой аналитики на 30%. Изучайте рынок с нами, подписывайтесь на наш Телеграм-канал и получайте лучшую аналитику на финансовом рынке в режиме онлайн!».
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Банк России продолжает масштабные реформы микрофинансовой отрасли, которые начались два года назад.
Очередной их виток связан с планами уменьшить максимально допустимую процентную ставку для микрозаймов (полтора года назад она уже была сокращена с 1% до 0,8% в день). Кроме того, доля переплат по микрокредитам, вероятно, будет снижена до 100% от суммы займа (вместо 130%, которые действуют сейчас). Для этого регулятор собирается классифицировать участников рынка по видам деятельности и вводить ограничения более точечно. Планируется, что МФО будут поделены на компании, осуществляющие кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ), обслуживающие торговые точки (через POS и BNPL) и специализирующиеся на онлайн-выдачах займов физлицам на срок до года до 100 тыс. руб.
🪙 Еще одна новация – «один заем в одни руки». Взяв заем в одном МФО клиент не сможет взять еще один в другом. Рассматривается также введение периода охлаждения (3 дня) между днем погашения займа и днем оформления следующего.
📊 Старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин оценивает инициативы и прогнозирует, как изменится картина рынка микрофинансирования, когда они превратятся в меры регулирования:
«Дифференция рынка МФО по типовым продуктам – высокомаржинальные продукты, классические инстоллменты и сегмент МСБ – это логичный этап эволюции микрофинансового рынка. Разделение позволит регулятору стимулировать предпринимательское финансирование и в то же время внедрить риск-ориентированный подход для ограничения выдачи продуктов с повышенным риском.
Наиболее технологичные МФО в сегментах онлайн-займов бизнесу и «недорогих» микрозаймов ФЛ (с процентной ставкой менее 100% годовых) смогут конкурировать с банками. Мы полагаем, что МФО предпринимательского финансирования могут стимулироваться регулятором в рамках комплекса мер государственной поддержки МСБ.
🛡 Макропруденциальные лимиты для компаний с «недорогими» микрозаймами наверняка будут сближаться с банковскими. Для компаний, выдающих «дорогие» микрозаймы, в докладе Банка России «Перспективные направления развития рынка микрофинансовых организаций на 2025-2027 годы» и так предлагается перечень жёстких ограничений, поэтому дополнительные требования на трёхлетнем горизонте дорожной карты могут быть избыточными. Очевидно, что наиболее зарегулированными будут компании с «дорогими» займами. В то же время указанная категория компаний продолжит оставаться наиболее маржинальной.
Мы не исключаем крупных M&A-сделок на микрофинансовом рынке на трёхлетнем горизонте. По нашему мнению, реформа рынка МФО стимулирует крупных игроков в сегменте «дорогих» займов проявлять интерес к залоговому потребительскому микрофинансированию, а также к компаниям с экспертизой в долгосрочных микрозаймах. Крупные высокомаржинальные МФО относительно перекапитализированы и ищут новые точки роста, в то время как игроки, ориентированные на микрозаймы свыше 6 месяцев, испытывают дефицит долгосрочных ресурсов для развития, поэтому подобные партнёрства могут быть взаимовыгодными.
Отмена ограничения максимальной суммы микрозаймов МСБ способна дать импульс для развития сегмента, в том числе, для экспансии в него банковских игроков. В то же время входные барьеры для розничного микрофинансирования становятся запредельными – приток новых инвестиций в сектор и так уже не является значительным, а по завершении реформы сближение регулирования с банковским радикально сократит выдачу новых лицензий МФО.
💰 Крупные игроки уже несколько лет развивают смежные сегменты: менее маржинальные продукты качественным клиентам, коллекторский бизнес, комиссионные продукты, различные партнерства с банками в рамках монетизации «больших данных» и привлечения качественного отказного трафика. Реформа рынка усилит его консолидацию вокруг диверсифицированных финтех-холдингов».