13764
Официальный канал крупнейшего в России рейтингового агентства «Эксперт РА». Рейтинги, аналитика и все самое интересное из мира экономики и финансов Обратная связь @expert_ra_team Регистрация РКН: https://clck.ru/3FipAm
📊 Рейтинговые действия за 24.03.2025:
✔️ ООО МФК "ВЭББАНКИР" подтвержден ruBB Стабильный 24.03.2025
✔️ ПАО ФИНСТАР БАНК подтвержден ruB Стабильный 24.03.2025
✔️ АЙСИБИСИ БАНК (АО) подтвержден ruAA+ Стабильный 24.03.2025
❌ Облигации ИКС 5 ФИНАНС серии 002Р-03 отозван в связи с погашением 24.03.2025
❌ Облигации Газпром Капитал серии ЗО25-1-Е отозван в связи с погашением 24.03.2025
🆕 Облигации ИКС 5 ФИНАНС серии 003Р-11 присвоен ruAAA 24.03.2025
⬆️ АО "ОТП БАНК" повышен ruA+ Стабильный 24.03.2025
#рейтинги
🏑🥍🏏🪃Минфин вновь поднял вопрос о необходимости «большой приватизации».
💰 Речь идет о продаже пакетов акций государственных компаний, средства от которой будут направлены на пополнение бюджета.
Однако денежный вопрос при этом – не главный.
❇️ «Почему-то все думают, что только продать бы - и деньги в бюджет. Речь идет о производительности труда, другой мотивации, эффективности от актива», - говорил в декабре 2024-го министр финансов Антон Силуанов.
🧡 «Хотя увеличение бюджетных расходов остается важным аргументом, доходы от приватизации выглядят скромно на фоне, например, поступлений от недавних налоговых изменений, таких как введение прогрессивной шкалы НДФЛ. В текущих условиях власти больше ориентированы на развитие внутреннего рынка, особенно в контексте санкций и разрыва связей с глобальными биржами», - согласен главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах.
📊 Рейтинговые действия за 21.03.2025:
✔️ ООО "РЕСОТРАСТ" подтвержден ruA Стабильный 21.03.2025
🆕 ОАО «Сбер Банк» присвоены ruA- и byAAA Стабильный 21.03.2025
❌ Облигации МТС серии 001P-24 отозван в связи с погашением 21.03.2025
#рейтинги
💻 Подборка самых интересных новостей по теме «ЦФА» от директора по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Максима Булгакова.
Must read 👇
📄 Минфин рассматривает Мосбиржу как участника эксперимента по торгам криптовалютой
По мнению замглавы Минфина Ивана Чебескова, такие большие биржи как Московская могли бы «справиться с этим функционалом без проблем». Сам эксперимент начнется не раньше чем через полгода
📄 Итоги выпусков ЦФА в феврале 2025 г.
В феврале 2025 года рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) продолжил расти. Количество выпусков увеличилось до 145 по сравнению с 90 в январе
📄 Ассоциация банков России обсудила совершенствование регулирования рынка ЦФА
Председатель Совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков подчеркнул, что в плане развития ЦФА Россия является одним из мировых лидеров
📄 «Сбер» выпустил ЦФА на индекс какао
Новый инструмент позволяет инвесторам получить доступ к международному рынку какао, такие ЦФА также могут выступить защитой возможного ослабления рубля, поскольку в цену токена заложена валютная переоценка базового актива, сообщили в «Сбере»
📄 МТС Банк размещает новый выпуск цифровых финансовых активов
Выпуск представлен в виде денежного требования к эмитенту и адресован физическим лицам. Стоимость одного ЦФА составляет 10 000 рублей, срок обращения — 182 дня
📄 Новый выпуск ЦФА от ГК ФСК
20 марта стартовал сбор заявок на ЦФА от строительной группы ФСК
#выбор_аналитика
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Поступления в бюджет от Росимущества по итогам 2024 г. составили более 473 млрд руб. (план –405 млрд руб.), из них 307 млрд руб. пришлось на дивиденды госкомпаний. Доходы от приватизации имущества достигли 132 млрд руб. (план – 6 млрд руб.).
📈 В 2025 г. запланировано поступлений от дивидендов на 400 млрд руб., от реализации федерального имущества – не менее 100 млрд руб.
Насколько реалистичны запланированные цифры? Разбиралась старший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Элина Кулиева:
🧡 Мы не ожидаем увеличения дивидендных выплат от компаний с госучастием в 2025 г., а, следовательно, и роста поступлений в бюджет в текущем году. Высокая ключевая ставка, макроэкономическая нестабильность, риски ослабления рубля, а также необходимость инвестиций будут продолжать оказывать давление на финансовые профили крупных госкомпаний, что, соответственно, скажется на снижении способности компаний выплачивать дивиденды. Ряд крупнейших плательщиков дивидендов, таких, как Газпром, РусГидро, уже отказались от выплат в 2025 г. Многие компании вынуждены наращивать инвестиции, что будет сдерживать дивидендные выплаты.
Средства, поступающие в федеральный бюджет от деятельности Росимущества, направляются на финансирование госпрограмм и обязательств. Среди основных направлений и целей в 2025 г. вероятнее всего мы увидим продолжающуюся соцподдержку, укрепление обороноспособности, технологическое развитие и ряд инфраструктурных проектов.
📈 Это на 13% больше, чем годом ранее.
*по данным ресурса «Чек Индекс»
🏑🥍🏏🪃Рынок POS-кредитования в последние месяцы столкнулся с заметным снижением активности.
Статистика:
🔴За февраль 2025 г. банки выдали 198,07 тыс. POS-кредитов на 11,91 млрд руб.
🔴Выдачи сократились на 63%, объем — на 66% год к году, на 12% и 14% соответственно месяц к месяцу (по сравнению с январем 2025 г.).
🔴Доля POS-кредитов в общем объеме потребительского кредитования последовательно снижается уже давно. Так, в 2023 г. она сократилась до 10% по сравнению с 2022 г.
📈 Одновременно с этим растут показатели рынка рассрочек (BNPL, buy now pay later) от маркетплейсов. Рост фиксируют практически все его крупнейшие операторы - «Яндекс Сплит», «Подели», «Долями» и т.д.
Что происходит? POS-кредитование постепенно замещается рассрочками? Знает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин:
🧡 «Конкуренция со стороны крупных маркетплейсов и BNPL действительно выступает долгосрочным фактором давления на POS-кредиты, но снижение в последние месяцы было вызвано в основном не этим фактором. Во-первых, один из трёх крупнейших игроков в POS-кредитовании во 2-м полугодии 2023 года столкнулся с капитальными ограничениями и сократил кредитную активность в потребительском кредитовании, ещё один игрок из топ-10 вовсе свернул соответствующее направление. Во-вторых, общее замедление всего рынка в ноябре-феврале было связано с высокой ключевой ставкой: POS-кредиты являются наименее маржинальными, не считая ипотеки, поэтому чувствительны к стоимости фондирования в условиях ограничения ПСК (отменено только в 1-м квартале 2025 года). Третья ключевая причина торможения — ожидавшееся повышение антициклической капитальной надбавки с 1 февраля, действие которой имеет "обратную силу" и распространяется в том числе на уже выданные ранее портфели. Ключевые игроки в POS-сегменте прогнозировали негативный эффект на норматив Н1.0 около 1-2 п.п., поэтому для формирования дополнительного буфера снизили активность в наиболее капиталоёмких продуктах в декабре-феврале».
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Опубликовали, как и обещали, новые рэнкинги страховых компаний, составленные по различным параметрам.
🟢Совокупный объем страховых премий (с учетом входящего перестрахования)
🟢Премии по страхованию жизни
🟢Премии по страхованию, отличному от страхования жизни
🟢Премии по имущественному страхованию
🟢Премии по страхованию гражданской ответственности
🟢Премии по страхованию предпринимательских рисков
🟢Премии по страхованию финансовых рисков
🟢Совокупный объем премий по видам обязательного страхования
🟢Объем взносов по прямому страхованию
🟢Объем взносов по видам обязательного страхования
🟢Совокупный объем выплат по прямому страхованию
🟢Совокупный объем выплат по видам обязательного страхования
🟢Совокупные страховые суммы
🟢Совокупный объем страховых премий
🟢Совокупный объем выплат
🟢Совокупный объем выплат по видам добровольного страхования
🟢Совокупный объем выплат по видам обязательного страхования
🔜 ВСЕ РЭНКИНГИ (а их там больше 250!)
#аналитика
#страхование
📊 Рейтинговые действия за 19.03.2025:
✔️ ПАО "ФОСАГРО" подтвержден ruAAA Стабильный 19.03.2025
✔️ Облигации ФосАгро (4 выпуска) подтвержден ruAAA 19.03.2025
✔️ Ульяновская область подтвержден ruBBB Стабильный 19.03.2025
✔️ Облигации Ульяновская область (7 выпусков) подтвержден ruBBB 19.03.2025
✔️ ПАО "ТАТНЕФТЬ" ИМ. В.Д. ШАШИНА подтвержден ruAAA Стабильный 19.03.2025
👁 Globaltrans Investment Plc установлен статус «под наблюдением» ruAAA Стабильный 19.03.2025
🆕 Облигации ДелоПортс серии 001Р-04 присвоен ruAA- 19.03.2025
❌ ООО "ЭНЕРГОКОНЦЕПЦИИ" отозван 19.03.2025
#рейтинги
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️На рынке появился новый страховой продукт – страхование процентов по вкладам, которое позволяет компенсировать недополученный доход, если вклад необходимо досрочно закрыть в связи с непредвиденными обстоятельствами.
К страховым случаям (указанным «непредвиденным обстоятельствам») относятся:
🔴потеря работы из-за ликвидации организации или сокращения штата;
🔴гибель жилья;
🔴угон автомобиля;
🔴смерть;
🔴диагностирование тяжелого заболевания (онкологические заболевания, инфаркт, инсульт и т.д.);
🔴получение инвалидности страхователя или его близкого родственника.
🧡 Предпосылки появления таких продуктов, их плюсы и минусы для обеих сторон, а также перспективы распространения на рынке оценивает управляющий директор по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Алексей Янин:
Страховщики запускают новые страховые продукты в связи с тем, что они являются коммерческими организациями, цель деятельности которых – зарабатывать прибыль. В связи с этим страховые компании ищут новые ниши, разрабатывают новые продукты, используют возможности для расширения бизнеса. Подобные продукты привлекательны для страховщиков низкой убыточностью и доступным банковским каналом продаж.
🔴 Риски, являющиеся страховыми случаями, не могут носить массовый характер при естественном состоянии экономики и общества. Страховщики зарабатывают на разнице между полученными страховыми взносами и уплаченными страховыми выплатами с учетом комиссий банку и расходов на ведение дела.
Плюс для клиента заключается в страховой защите при наступлении страхового случая. Минус – в необходимости платить за эту страховую защиту. Если вкладчик оценивает возможность наступления страхового случая как реалистичную и обеспокоен возможной потерей процентов в такой ситуации, то приобретение такого продукта даст вкладчику возможное психологическое спокойствие, а также защитит от потери процентов, если страховой случай действительно произойдет.
💬 Полагаю, что для успешные продажи у таких продуктов могут быть только тогда, когда они очень тесно интегрированы в структуру продажи банков – т. е., активно предлагаются менеджерами банков в отделениях при открытии депозитов, а также явно и очень заметно присутствуют в банковском приложении, причем именно в момент открытия или продления депозита там. Не представляю, чтобы потенциальные страхователи задумывались о приобретении таких продуктов самостоятельно, без активного предложения со стороны банка.
🧡 «Страховые резервы по страхованию жизни росли в 2024 году в четыре раза медленнее, чем страховые взносы. По данным ВСС, на 31 декабря 2024 года по сравнению с 31 декабря 2023-го страховые резервы страховщиков жизни увеличились только на 40%. По мнению «Эксперт РА», это может говорить о том, что прирост страховых взносов по страхованию жизни, который мы видим, завышен и носит технический характер. Реальный же прирост страховых премий примерно в четыре раза ниже, то есть составляет около 40%», - старший директор по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Ольга Басова.
📆 18 марта 1946 года, 79 лет назад, в Вашингтоне начал свою работу Всемирный банк (ВБ) – противоречивая организация, которую кто-то объявляет благодетелем, а кто-то проводником разрушительных неолиберальных реформ.
СССР, хотя и участвовал в 1944 году в Бреттон-Вудской конференции, на которой было решено создать ВБ, отказался от членства в нем, поскольку не мог влиять на принимаемые решения.
💵💷 Первоначально ВБ задумывался как организация, имеющая целью восстановление разрушенной войной Европы. Тогда ее участниками были 38 стран, а большая часть капитала принадлежала США (35%) и Великобритании (14,5%). Однако затем, после начала реализации План Маршалла, Всемирный банк переключился на развивающиеся страны.
ВБ быстро расширял свою деятельность, создавая новые структуры для поддержки экономик разных регионов. В 1956 году была создана Международная финансовая корпорация для работы исключительно с частным сектором, а в 1960 году – Международная ассоциация развития (МАР) для обеспечения ресурсами наименее кредитоспособных членов международного института.
Накануне распада СССР, осенью 1991 года, Всемирный банк открыл представительство в Москве.
🇷🇺 В 1992 году Россия стала членом ВБ. В том же году Россия получила первый кредит на $600 млн. на поддержку экономических реформ. С тех пор было получено кредитов на сумму свыше $13 млрд для структурных преобразований российской экономики.
В начале 2000-х годов Россия начала постепенно снижать свою зависимость от займов ВБ, выплачивая их досрочно. В 2008 году страна стала донором МАР, поддерживая беднейшие страны.
❌ В марте 2022 года Всемирный банк остановил все свои программы в России. Несмотря на прекращение сотрудничества, Москва остается официальным членом ВБ, но ее участие в деятельности организации сокращено.
❗️Рейтинговое агентство «Эксперт РА» третий год подряд возглавляет Импакт-рэнкинг рейтингующих организаций ИНФРАГРИН РО!
Информационно-аналитическая платформа ИНФРАГРИН опубликовала результаты Импакт-рэнкинга рейтингующих организаций ИНФРАГРИН РО по итогам 2024 года.
🥇 «Эксперт РА» сохранил за собой 1 место в обоих категориях: верификация и рейтингование.
Среди факторов, определивших лидерство «Эксперт РА», авторы рэнкинга отметили:
🟡6 новых верификаций ESG-инструментов
🟡12 запрошенных ESG-рейтингов
🟡Публикация и общественное заверение собственного отчёта об устойчивом развитии
🟡Стабильно высокие показатели по всем критериям оценки
🧡 Управляющий директор по рейтингам устойчивого развития «Эксперт РА» Елена Жанахова:
«Благодарим ИНФРАГРИН за оценку нашего вклада в национальный ESG-рынок. Подтверждение статуса лидера в импакт-рэнкинге третий год подряд является отражением результатов работы профессиональной команды агентства, уникальных практик в оценке компаний, а также внедрения новых продуктов. ESG-рейтинги остаются надежным инструментом оценки прогресса ESG-трансформации компаний: мы видим сохраняющийся запрос на экспертизу в этой области. Многолетний опыт и глубокое понимание рынка позволяют нам способствовать развитию ответственного бизнеса в России».
🇷🇺 Подборка самых интересных публикаций по теме «Дружественные страны и регионы России» от аналитика отдела суверенных и региональных рейтингов «Эксперт РА» Ольги Гилёвой.
Must read 👇
📄 В Китае внутренний спрос станет главной движущей силой и стабилизирующим фактором экономики
🔴 Власти страны намерены улучшать среду для повышения потребительской активности населения, целенаправленно устранять факторы, ограничивающие потребление.
📄 Краткосрочный анализ динамики ВВП: март 2025
🔴 В начале года российская экономика продолжает демонстрировать уверенный рост в условиях значительного бюджетного импульса и роста потребительского спроса. Некоторое торможение экономической активности в январе можно рассматривать как корректировку после декабрьского ускорения. В то же время можно констатировать переход экономики к траектории более низких темпов роста и формирование предпосылок для дальнейшего замедления экономической активности в условиях сверхжесткой денежно-кредитной политики и ухудшения внешних факторов.
📄 «Семейная ипотека» распространена на вторичный рынок в регионах с низким уровнем жилищного строительства
🔴 Новые условия начнут действовать с 1 апреля 2025 года и будут распространяться на вторичный рынок в городах, где ведется строительство не более двух домов.
📄 Путеводитель по городам энергетики: гид для промышленного туризма в России
🔴 Новый сервис предлагает путешественникам погрузиться в историю городов, которые выросли благодаря месторождениям нефти, газа, угля и других полезных ископаемых.
📄 Треть всех банкротств в Башкирии приходится на строительные компании
🔴 В 2024 году конкурсное производство было открыто в отношении 131 организации. Из них 41 компания, или 31%, занимается строительством. Число корпоративных банкротств в республике за прошлый год увеличилось на 2,3%.
📄 Свыше 6 млрд рублей кредитов сможет получит малый бизнес Северного Кавказа в 2025 году
🔴 Дополнительная поддержка Северного Кавказа обеспечит предприятиям возможности для реализации новых проектов.
📄 За 2024 г. оборот московских производителей химической продукции вырос на 14,7%
🔴 Более 43% отраслевого оборота, или почти 124,5 млрд рублей, обеспечили производители химических веществ для промышленных и медицинских изделий, красителей, пластмасс и синтетического каучука.
#выбор_аналитика
📊 Рейтинговые действия за 17.03.2025:
✔️ ПАО "М.ВИДЕО" подтвержден ruA Негативный 17.03.2025
🆕 Облигации Атомэнергопром серии 001P-04 присвоен ruAAA 17.03.2025
🆕 АО "СОГАЗ" присвоен по международной шкале BBB+ Стабильный 17.03.2025
🆕 ООО СК "ГАЗПРОМ СТРАХОВАНИЕ" присвоен по международной шкале BBB+ Стабильный 17.03.2025
🆕 Облигации ИЭК Холдинг серии 001P-03 присвоен ruA- 17.03.2025
✔️👀 ООО "СК "ТИТ" подтвержден, снят статус «под наблюдением» ruBBB+ Стабильный 17.03.2025
#рейтинги
🏠 Это на 14,4% больше, чем годом ранее. Лидером по сделкам в натуральном выражении стала Москва (свыше 7,5 тыс.), на втором месте Санкт-Петербург (2,3 тыс.). Общая площадь реализованного жилья составила 900 тыс. кв. м.
*по данным сервисов «Яндекс Недвижимость» и «Пульс продаж новостроек»
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Как события предыдущей недели скажутся на рынке ипотеки
🏦 В пятницу, 21 марта, Банк России в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 21%.
Что будет происходить со ставками и спросом в ипотечном кредитовании, знает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин:
🧡 «Поскольку ипотека – самый долгосрочный продукт, банки ориентируются не столько на текущее значение, сколько на ожидаемую траекторию ключевой ставки в среднесрочном прогнозе. Консенсус-прогноз макроэкономистов говорит о вероятном прохождении пика по ставкам, а денежные власти неизменно придерживаются таргетирования инфляции, поэтому банки начали коррекцию после "кредитной зимы". Однако они сейчас проявляют осторожность при определении премии за риск. Поэтому ренессанс выдачи рыночной ипотеки в 2025 году крайне маловероятен. Сдерживающее влияние на спрос будут оказывать макропруденциальные лимиты и меняющиеся параметры по льготным программам. В итоге даже в самом позитивном сценарии, подразумевающем укрощение инфляции и переход к постепенному снижению "ключа", в 2025 году будет наблюдаться существенный спад ипотечных выдач относительно рекордов первого полугодия 2024 года».
🧡 «Точный список городов, на которые будет распространяться семейная ипотека на вторичное жилье, еще не опубликован. По предварительным оценкам, под новые условия семейной ипотеки попадают преимущественно малые города с населением до 50 тыс. человек. Последующая динамика цен зависит от состояния жилищного фонда, т.к. многоквартирный дом, где покупается квартира, должен быть не старше 20 лет, и демографических особенностей региона, т.к. семейной ипотекой можно воспользоваться, если в семье имеется один ребенок до 6 лет или несколько детей до 18 лет при выполнении определенных условий, а также если в семье имеется ребенок-инвалид.
🪙 Поскольку вторичный рынок жилья шире первичного рынка, ожидаю, что распространение семейной ипотеки на вторичное жилье не должно создать больший навес спроса над предложением по сравнению с прежним вариантом семейной ипотеки. Даже текущий вариант семейной ипотеки не оказал столь драматичное влияние на цены на квартиры, как программа безадресной льготной ипотеки, которая была прекращена 1 июля 2024 года. Допускаю, что в отдельно взятых городах новая семейная ипотека может привести к определенным перекосам спроса и предложения на вторичное жилье, что выльется в значимое изменение цен. Однако на данный момент больше рисков сосредоточено в рассматриваемом властями варианте расширения предельного возраста ребенка для получения ипотеки с 6 до 18 лет, которое действительно может подтолкнуть цены вверх, но это уже имеет отношение к первичному рынку жилой недвижимости».
Что стоит за решением регулятора сохранить ключевую ставку на уровне 2️⃣1️⃣🔣?
💡 Разбираемся в логике регулятора вместе с главным экономистом «Эксперт РА» Антоном Табахом
В этот раз на заседании 21 марта Банк России оправдал консенсус-прогноз аналитиков и не стал трогать ключевую ставку, оставив ее на уровне 21%. Правда, важно не только решение, но и риторика регулятора. А она как раз поменялась: стала более осторожной.
Хорошие новости в том, что сигналов о том, что будет новое повышение, не прозвучало. Ожидаемые — про снижение, и о них регулятор тоже пока молчит, «на столе» его не было.
В целом с точки зрения ЦБ пока все движется по хорошему базовому сценарию, который не требует резкого вмешательства регулятора. Инфляционные ожидания наконец-то стали падать, причем как у компаний, так и у населения.
Кредитная активность падает: «кредитный импульс» сейчас отрицательный по сравнению с прошлым годом. При этом бюджет тратится довольно щедро, потребительская уверенность высока, что поддерживает и экономическую активность, и инфляцию. Но при этом можно чуть-чуть смягчить риторику — и (в духе просветительских программ Банка Ямайки) руководителям ЦБ спеть под гитару «Все идет по плану».
👗 Это 9% всего мирового рынка. Аналитики GlobalData полагают, что американские покупатели будут переходить на покупку секонд-хенда из-за введения пошлин на импорт из Китая, что увеличит эту долю.
*пишет The Guardian
📊 Рейтинговые действия за 20.03.2025:
✔️ Республика Башкортостан подтвержден ruAA+ Стабильный 20.03.2025
✔️ Облигации Республика Башкортостан (4 выпуска) подтвержден ruAA+ 20.03.2025
🆕 Облигации Биннофарм Групп серии 001P-05 присвоен ruA 20.03.2025
✔️ КБ "МОСКОММЕРЦБАНК" (АО) подтвержден ruB+ Стабильный 20.03.2025
✔️ ООО "СЕЛЕКТ ФИНАНС" подтвержден ruBBB+ Стабильный 20.03.2025
✔️ ПАО "РОССЕТИ СЕВЕРО-ЗАПАД" подтвержден A++.gq 20.03.2025
#рейтинги
❓ Что подорожало, а что подешевело?
Очередная сводка по динамике средних потребительских ценам на некоторые виды товаров и услуг, которые включены в систему непрерывного мониторинга цен Росстата. Что подорожало, а что подешевело за неделю с 10 по 17 марта 2025 г.?
🥔 Больше всего выросли цены на картофель: +3,52%
🥒 Сильнее всего упали цены на свежие огурцы: -10,98%
И снова всё так же, как и неделю, и две назад. Теперь мы знаем, какой продукт вносит самую большую лепту в снижение показателя инфляции...
Предыдущая сводка здесь
Все отчеты по ценам – по хэштегу #статистика
🧐 Продолжаем наблюдения
Данные Росстата за 17.03.2025 г.
#статистика
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Банки значительно снизили ставки по депозитам в период середины февраля по середину марта.
Сократили доходность своих вкладов 18 из 20 крупнейших банков в России.
Сильнее всего упали ставки по годовым вкладам – на 1,5%, до 19%. Доходность депозитов на 3-6 месяцев снизилась примерно на 1 п.п.
❓Банки по-прежнему продолжают пытаться угадывать решения Банка России по ключевой ставке? Тенденция устойчива? Возможен ли ее разворот?
🧡 На вопросы отвечает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:
👍 Пик ставок действительно, скорее всего, пройден. Но пересмотры ставок по вкладам, скорее всего, не говорят о том, что банки с уверенностью ожидают снижения ключевой ставки Банком России.
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Встречаем новый обзор-Импульс по рынку микрофинансирования!
Напомним, что Импульс – это формат аналитики различных рынков, подготовленный специально для инвесторов. Его цель - дать рынку продукт для принятия взвешенных инвестиционных решений на основе объективных данных из отчетности.
Краткие итоги-2024:
🌀 Рынок МФО обновил рекорды по объему выдачи и портфеля микрозаймов вследствие усиления банковских МФО и доли рынка крупнейшей компании с1/10 до1/5 за2024год. Без учета крупнейшего игрока рынок МФО продемонстрировал рост показателей на 35%.
🌀 Отмечается сокращение чистой прибыли рынка, что обусловлено снижением генерации процентных доходов высокомаржинальных продуктов после 01.07.2023, когда снизилась предельная процентная ставка с 1 до 0,8%. Снижение МПЛ в 2024 году ограничивало динамику роста высокомаржинальных продуктов, а увеличение коэффициентов РВПЗ с 01.10.2024 повлияло на единовременный рост расходов по резервам части компаний.
📑 Все подробности ЗДЕСЬ
#аналитика
#микрофинансирование
🏐🏉🥏🎱Вниманию сотрудников сферы HR, L&D, а также руководителей! Примите участие в исследовании на тему «Трансформация функции обучения и развития в новых реалиях», которое проводит Академия бизнеса Б1 в сотрудничестве с:
• «Эксперт РА»
• Платформой онлайн-рекрутинга hh.ru
• Журналом «Штат».
▶️ Приглашаем пройти опрос по ссылке: https://anketa.b1.ru/e/4636/YHkP0ZDF
🟨 Цель исследования - понять, как меняется функция обучения, какие тенденции превалируют в обучении и развитии персонала, и какие компетенции сейчас наиболее востребованы.
Основные тематические блоки анализа:
🌟объемы обучения сотрудников компании - тренды 2024-2025
🌟навыки, которые будут востребованы в ближайшие 1-2 года
🌟роль HR и T&D - перспективы на ближайшие 1-2 года
🌟востребованные форматы обучения сотрудников
🌟проблемы в развитии талантов - что волнует топ-менеджмент и другие.
Участники опроса первыми получат отчет по итогам исследования.
Результаты прошлогоднего исследования – здесь.
🧭 Исследование проводится до 31 марта 2025 года.
#анонс
💹 Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные организации» от ведущего аналитика по банковским рейтингам «Эксперт РА» Виктории Лукиной.
Must read 👇
📄 Прохоров назвал решение суда по Renaissance угрозой банковской системе
🔴 Компании холдинга «Ренессанс Капитал» и Михаила Прохорова оспорили решение суда, по которому должны выплатить компенсацию семье Гурьевых в связи с заморозкой активов. Сам Прохоров назвал это решение угрозой банковской системе.
📄 Чистая прибыль ПСБ за 2024 показала худшую динамику среди крупных банков
🔴 Чистая прибыль ПСБ по МСФО за 2024 год сократилась на 44%, до 65,3 млрд рублей.
📄 Альфа-банк разместит субординированные облигации на 46 млрд рублей
🔴 Банк может выкупить валютные суборды через колл-опционы.
📄 Доля банков как посредников в страховании выросла в 2024 году на 20 п. п.
🔴 Их доля составила 54,3% от совокупных сборов.
📄 Эксперты оценили прогнозы ЦБ по банковскому сектору на 2025 год
🔴 Большинство придерживаются более консервативной оценки прибыли в 3 трлн рублей.
📄 Чистая прибыль Совкомбанка снизилась на 19% в 2024 году
🔴 Выручка выросла в два раза и составила 722 млрд руб. (395 млрд руб. в 2023 г.), активы увеличились на 27% г/г и составили 4 трлн руб. за счет органического и неорганического роста, операционные расходы составили 132 млрд руб. (рост на 40%).
📄 ЦБ повысил прогноз по прибыли банков в 2025 году
🔴 Они могут заработать 3–3,5 трлн рублей, ожидает регулятор. Такое решение ЦБ объяснил ожиданием того, что стоимость кредитного риска и маржа банков будут возвращаться к своим историческим уровням.
📄 Семейную ипотеку распространили на «вторичку» для некоторых городов
🔴 Новые условия начнут действовать с 1 апреля 2025 г. Они будут распространяться на те города, где ведется строительство не более двух домов.
#выбор_аналитика
📊 Рейтинговые действия за 18.03.2025:
🆕 Облигации Биннофарм Групп серии 001P-05 присвоен ожидаемый ruA(EXP)18.03.2025
🆕 Облигации ГМК Норильский никель серии БО-001Р-08-USD присвоен ожидаемый ruAAA(EXP) 18.03.2025
#рейтинги
🏑🥍🏏🪃Сумма списанной по банкротству задолженности граждан в 2024 г. оказалась в 5 раз больше, чем годом ранее (17,4 млрд руб. против 3,2 млрд руб.).
Всего за прошедший год было завершено почти 36 тыс. процедур внесудебного банкротства.
❔Почему и число банкротств, и объем списанной задолженности так сильно выросли?
Потому что механизм был расширен на пенсионеров и получателей социальных пособий. Кроме того, процедура была упрощена: ее стало возможно провести через МФЦ. Также на рост показателей повлияло расширение лимита долга, в рамках которого можно инициировать процедуру – теперь он составляет от 25 тыс. до 1 млн руб. (ранее – от 50 тыс. до 500 тыс. руб.)
Привели ли резкое увеличение объемов списания и рост популярности внесудебного банкротства к рискам для финансовой системы? Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах полагает, что нет:
🧡 «Система переварила изменения, вступившие в силу в 2023-2024 годах. Однако суммы, подпадающие под эти банкротства, микроскопические по меркам российской финансовой системы. Для сравнения, на конец 2024-го общий объем ссуд россиянам превысил 38 трлн рублей. Поэтому говорить о значимых рисках не приходится».
🤺🤾♀️🤾🤾♂️🏌️♀️Поступления налога на прибыль организаций в региональные бюджеты снизились на 4% (на 239,7 млрд руб. до 5,76 трлн руб.) после масштабного роста годом ранее, сообщает РБК со ссылкой на доклад Счетной палаты об исполнении консолидированных бюджетов регионов по итогам 2024 года.
Падение доходов наблюдалось в 52 регионах. Среди антилидеров:
• Кемеровская область — снижение в 2,3 раза;
• Новгородская область — на 41,3%;
• Мурманская область — на 39,8%;
• Бурятия — на 38,8%;
• Еврейская автономная область — на 32,1%.
🧡 «Помимо обозначенных регионов, снижение на плюс-минус 20% наблюдалось в республиках Саха (Якутия) (-19,3%), Хакасия (-21,7%), Калмыкия (-22,6%), Луганской Народной Республике (-19,5%), Ставропольском крае (-24,5%), Нижегородской (-19,8%), Астраханской (-20,0%), Амурской (-21,0%), Томской (-21,9%), Липецкой (-23,1%), Ростовской (-26,9%) областях», - говорит управляющий директор по суверенным и региональным рейтингам «Эксперт РА» Татьяна Тирских.
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Новейшие рэнкинги российских страховых компаний done!
По итогам 2024 года лидерами по совокупному объему собранных страховых премий (с учетом входящего перестрахования) стали:
🛡 ООО СК «Сбербанк страхование жизни», доля рынка 28,5%;
🛡 ООО «АльфаСтрахование-Жизнь», 7,6%;
🛡 АО «СОГАЗ», 6,9%.
Топ-20 компаний по объему страховых премий – на картинке
🛡 В сегменте добровольного страхования лидируют:
• ООО СК «Сбербанк страхование жизни»;
• ООО «АльфаСтрахование-Жизнь»;
• АО «СОГАЗ».
✅ Крупнейшие компании в сегменте обязательного страхования:
• АО «АльфаСтрахование»;
• САО «РЕСО-Гарантия»;
• СПАО «Ингосстрах».
☂️ В тройку лидеров по премиям по страхованию жизни вошли:
• ООО СК «Сбербанк страхование жизни»;
• ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ»;
• ООО «АльфаСтрахование-Жизнь».
🧡 Рэнкинги по всем показателям будут опубликованы на нашем сайте в ближайшее время! ЖдемЪ.
🏦 «Объем страховых взносов в 2024 году увеличился на 62,8%, до 3,7 трлн рублей. Основным драйвером рынка стало страхование жизни, премии по которому достигли рекордных значений за всю историю наблюдений. По итогам года чистая прибыль страховщиков выросла почти в 1,5 раза и составила 462,8 млрд рублей», - из обзора ключевых показателей деятельности страховщиков Банка России по итогам 2024 года от 14 марта 2025 г.
📈 По сравнению с предыдущим кварталом показатель увеличился в 2,8 раза. 47 млрд рублей пришлось на сельскохозяйственные компании, которые столкнулись с трудностями в обслуживании кредитов, взятых под плавающие ставки.
*по данным обзора Банка России по деятельности банковского сектора за в IV кв. 2024 г.