fardaname | Unsorted

Telegram-канал fardaname - فردانامه _حسن کاظم‌زاده

21602

🔸تحلیل سرمایه گذاری در سهام و سایر دارایی های مالی 🔸ارائه پیشنهادات برای ترید بهتر ■ ادمین تلگرام: @hkazemzadeh86 ■ سايت www.fardaname.com ■ اينستاگرام https://instagram.com/fardaname?utm_medium=copy_link ■ توییتر @hkazemzadeh86

Subscribe to a channel

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

چرا از حذف ارز ۲۸۵۰۰ تومانی ناراحتم

دلایلی که به ذهنم می رسد برای اینکه یک شخص از حذف ۲۸۵۰۰ ناراحت باشد را اینجا لیست می کنم تا ببینید چرا باید از این تصمیم حمایت کنیم

۱) من امکان خرید مواد اولیه از بورس کالا با نرخ ارز ۲۸۵۰۰ تومانی را دارم و در طرف مقابل می توانم محصولات خودم را با نرخ ارز بالاتری بفروشم به همین دلیل از این تصمیم ناراحتم. پس من یک رانت را از دست می دهم

یک نفر که به فکر اقتصاد کشور است از حذف رانت حمایت می کند

۲) من دلال هستم و می توانم با نرخ ارز ۲۸۵۰۰ تومانی مواد اولیه یا کالا بخرم و آنرا در بازار آزاد بفروشم یا با کمی دستکاری صادر کنم. پس من یک رانت را از دست می دهم پس ناراحتم.

یک نفر که به فکر اقتصاد است از حذف دلالی حمایت می کند

۳) من یک مدیر دولتی هستم و به واسطه نرخ ارز ۲۸۵۰۰ شغل ویژه ای دارم که می تواند منافع جانبی برایم داشته باشد. من منافع جانبی را از دست می دهم پس ناراحتم.

یک دولتمرد از حذف منافع ویژه برای مدیران دولتی حمایت می کند تا جلوی فساد را بگیرد

۴) من یک دولتمرد هستم که فکر می کنم با کنترل دستوری مواد اولیه و در نهایت قیمت گذاری دستوری کالای مصرفی مردم می توانم تورم را کنترل کنم. اما اشتباه می کنم چون در بلندمدت تولید مواد اولیه و کالای مصرفی افت می کند و نایاب می شود. من ناراحتم که فرصت پوپولیستی خود را از دست می دهم

یک دولتمرد باید از توقف تولید و نایابی کالا و از سیاستی که از این وضع شوم جلوگیری می کند می کند حمایت کند

۵) من یک متوهم هستم و فکر می کنم با اقتصاد دستوری می توانم واقعیت را کتمان کنم. من از واقعی شدن یک نرخ ناراحتم.

یک شهروند که به فکر اقتصاد کشورش است باید با متوهمان مبارزه کند. شاید این متوهمان، نیت دیگری داشته باشند. فردا که کالا پیدا نشد، برای همه پیدا نمی شود.

جلوی این من ها گرفته نشود، چیزی از اقتصاد این کشور نمی ماند

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#ددانا #تکنوفاند
با مارکت ۱۲.۱ همت در سال گذشته ماهانه ۲۵۱میلیارد تومان فروش گزارش کرده‌است.این مبلغ برای میانگین ماهانه سال جاری ۴۰۷ میلیارد تومان بوده و گزارش مرداد شرکت ۵۲۶ میلیارد تومان بوده است.
محصولات اصلی شرکت ویال و کپسول نرم است که بطور میانگین در سال جاری ماهانه ۷.۱ میلیون ویال با نرخ ۲۰.۸ هزارتومان و حدود ۸۵ میلیون کپسول نرم با نرخ متوسط ۱۱۹۰ تومان به فروش رسیده‌.
انتظار داریم داروسازی دانا با فروش حدود ۹۹ میلیون ویال و حدود ۱.۲ میلیارد عدد کپسول نرم با نرخ‌های ۲۱.۳ هزارتومان و ۱۱۷۵ تومانی و سایر محصولات به نسبت این دو محصول بتواند فروشی معادل ۵.۸ همت برای سال ۱۴۰۲ گزارش نماید.
حاشیه سود ناخالص و خالص ددانا در سال گذشته ۵۵ و ۳۹ درصد بوده است.برآورد ما برای سال ۱۴۰۲ داروسازی دانا در محدوده ۵۱ و ۳۴ درصد حاشیه سود ناخالص و خالص است که سود برآوردی را در حدود ۲ همت و با توجه به سرمایه ۲۴۰ میلیارد تومانی شرکت EPS حدود ۸۳۵ تومانی را به دست می‌دهد. لذا PE آینده‌نگر با توجه به ارزش بازار شرکت ۶ واحد خواهد بود. PE-TTM ددانا درحال‌حاضر ۸.۸ واحد و میانه تاریخی این نسبت ۸.۶ واحد است.

علیرضا فرشید

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار

از 28500 به 37500 تومان
بورس برای امروز هیچ ایده‌ای نداشت و منتظر اخبار بود که از همان شروع معاملات زمزمه هایی در مورد تغییر نرخ ارز تسعیر محصولات پتروپالایشی مطرح شد و رفته رفته این خبر جدی‌تر شد تا سخنگوی سازمان بورس ابلاغ شدن این تغییر بزرگ را تایید کرد. امروز بازار به‌طور کامل درگیر این موضوع بود و بالاخره یکی دیگر از مواردی که نزدیک به 6 ماه از بلاتکلیفی خارج شد، سرانجام بعد از ماه‌ها رانت ویژه، دولت از این تصمیم نیز برگشت. به نظر می‌رسد مطابق گذشته به مرور تعداد اقلام مشمول ارز 28500 کاهش پیدا خواهند کرد و احتمالا تنها کالاهای اساسی در آن طبقه بمانند. امروز بازاری که درگیر این موضع مهم بود نسبت به روزهای اخیر شاهد پررونق‌تر شدن معاملات بودیم و ارزش معاملات خرد به حدود 7 هزار میلیارد تومان رسید.

جزئیات
تغییر سیاست در مورد نرخ تسعیر ارز قیمت پایه کالاهای پتروپالایشی و دارای جزئیات زیادی است که لازم است به آن توجه شود. نکته اول اینکه برخی از کالاها اصلا به قیمت پایه معامله نمی‌شدند و در اثر رقابت، قیمتی بالاتر از قیمت پایه می‌خوردند. لذا این تغییر بر تولیدکنندگان این شرکت‌ها اثر مثبتی ندارد و از طرف دیگر به دلیل گران شدن مواد اولیه به احتمال زیاد متضرر نیز می‌شوند. در نقطه‌ی مقابل برخی از شرکت‌ها که عمدتا محصولات بین مجتمعی می‌فروختند از این تغییر منتفع می‌شوند چون اکثر به قیمت پایه اقدام به فروش محصول می‌کردند. برخی شرکت‌ها قابلیت تغییر ترکیب فروش را دارند و احتمالا محصولاتی که رشد قیمت خواهند داشت را بیشتر تولید می‌کنند. در مورد پالایشی‌ها علاوه بر فرآورده‌های ویژه که در بورس کالا یا انرژی به فروش می‌رسد، نرخ تسعیر ارز مورد نظر بین شرکت ملی پالایش و پخش و پالایشگاه‌ها نیز اهمیت خواهد داشت. نکته آخر هم در مورد شرکت‌هایی است که الان قیمت مواد اولیه آنها افزایش پیدا کرده اما برای رشد قیمت محصولات باید از سازمان حمایت تایید بگیرند (مانند روانکارها) تجربه نشان داده با یک تاخیر افزایش نرخ به این شرکت‌ها نیز داده می‌شود. خلاصه این سیاست جزئیات زیادی دارد و اگر شرکت‌ها را نمی‌شناسید بهتر است از تحلیل‌گران در این مورد بپرسید.

معاملات بلوکی
حجم معاملاتی بلوکی که اکثرا بین حقوقی انجام می شود چند روزی است مجددا افزایشی شده است. البته متاسفانه به دلیل معاملات بلوکی مداوم گروه پاسارگاد که اتفاقا همیشه درصد بالایی از معاملات بلوکی را به خودشان اختصاص می دهند، تحلیل روند ارزش معاملات بلوکی (در کد2) قابل انجام نیست. در هر صورت این روزها معاملات بلوکی غیر نمادهای بانک پاسارگادی افزایش قابل توجهی پیدا کرده است. این نشان می دهد حقوقی هایی که عمدتا با دید بلندمدت تری اقدام به خرید سهام می کنند، در حال خرید و تشکل پرتفو هستند. این یک خبر خوب برای بازار است

برگشت از 160 میلیارد دلار
مجموع ارزش دلاری بورس ایران شامل بورس تهران، فرابورس ایران و بازار پایه مجددا از 160 میلیارد دلار برگشت خورد و در حال حرکت به سمت بالاست و در حال حاضر به 175 میلیارد دلار رسیده است. در این مورد چندین بار نوشته ایم. به نظر می رسید بورس ایران زمانی که ارزش دلاری کمتر از 160 میلیارد دلار دارد بسیار ارزنده است و در محدوده 160 تا 180 میلیارد دلار می توان گفت ارزندگی دارد. به نظر می رسد موج صعودی فعلی بتواند شرایطی را ایجاد کند که ارزش دلاری بورس ایران تا بیش از 180 میلیارد دلار حتی 200 میلیارد دلار برسد. فعلا صحبت در مورد اعداد بالاتر از 200 میلیارد دلار با توجه به شرایط بنیادی حاکم چندان منطقی به نظر نمی رسد. ارزش دلاری بورس ایران از ابتدای سال 1401 دارای یک روند نزولی است که اگر در این موج از 180 بالاتر برود می توان گفت این روند نزولی شکسته شده. هنوز نمی توان گفت روندی شکل گرفته اما همین موج صعودی هم تا رسیدن به تارگت بازده خوبی خواهد داد.

1402/06/13
@fardaname

.

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#پلاست #تکنوفاند
قیمت بعد از حمایت خط داخلی Inner به نبرد با مقاومت مهم 1500 تومان خواهد رفت. در صورت شکست این مقاومت مسیر به سمت باند بالایی چنگال اندروز 50 درصد باز خواهد شد. از آنجا که قیمت به خط میانی این ابزار چندین بار واکنش نشان داده است احتمال رسیدن به باند بالایی و رعایت قانون این ابزار بالا خواهد بود. که در این صورت می توان هدف 2100 تومان را برای قیمت متصور بود.

مجید حصاری

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#پلاست #تکنوفاند


پلاستیران با مارکت 725 میلیارد تومانی در صنعت تولید قطعات پلیمری فعالیت میکند و عمده محصولات شرکت در سه دسته محصولات خانگی ، خودرویی و صنعتی طبقه بندی میشوند .
شرکت در سنوات گذشته زیان ده بوده و در چهار سال اخیر توانسته با اعمال تغییرات در سبد فروش و تمرکز بیشتر بر محصولات با مارجین بالاتر و همچنین تسویه تسهیلات مالی ، از زیان خارج شود به طوری که شرکت در سال مالی گذشته زیان انباشته 38.2 میلیارد تومانی را به طور کامل پوشش داده و به 73.6 میلیارد تومان سود انباشته رسیده است .
در سه ماهه اول امسال شرکت موفق به ثبت فروش 91 میلیارد تومانی شد که نسبت به سال مالی گذشته افزایش 75 درصدی داشته است .
در خصوص مقدار مفروش محصولات این نکته حائز اهمیت است که سه ماهه اول سال جاری ، شرکت افزایش مقدار فروش 27 درصدی را نسبت به سال گذشته ثبت کرده است و عمده این رشد فروش مربوط به بخش قطعات خودرویی است .

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#گاز #خوراک #پتروشیمی

جهت شفاف سازی بیشتر به چند نکته اشاره می شود:

فرمول شامل دو بخش داخلی و جهانی با وزن 50درصد است. به بخش خارجی یا همان 4هاب در فرمول نرخ گاز در بازار تعیین شده گفته می شود.

در مصوبه روز گذشته قیمت کف نرخ گاز در بازار تعیین شده 5000تومان و سقف آن معادل نرخ گاز صادراتی ایران در نظر گرفته شده است. اعداد اعلامی، سقف و کف خروجی این فرمول نیستند بلکه سقف و کف بخش 4هاب هستند.

جدول بالا نشان می دهد که کف نرخ گاز با دلار 28500 در بهترین سناریو 35.725ريال در هر مترمکعب و سقف آن با دلار38500، 72.323ريال است.

در سناریو بدبینانه 59درصد وزن گاز 30سنت، 41درصد وزن گاز 3سنت خواهد بود. همین باعث می شود که در هیچ سناریویی گاز بالای 20سنت و زیر 10سنت نباشد. همکنون نیز 15.5سنت است.

@validhelalat

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار

ابلاغ مصوبه جدید گاز
برخلاف انتظار شروع هفته چندان دلچسب نبود و شاهد افزایش عرضه در اکثر سهم ها بودیم. امروز دو اتفاق مهم در زمان معاملات بورس داشتیم اولی ابلاغ مصوبه جدید نرخ گذاری گاز بود که بالاخره بعد از گمانه زنی های فراوان تصمیم جدید ابلاغ شد. برداشت اولیه از این مصوبه منفی بود که به نظر می رسد به یک برداشت اشتباه از متن ابلاغیه مربوط بود. از طرف دیگر بازهم شاهد اختلال در یکی از سامانه های معاملات آنلاین که اتفاقا بیشترین کاربر را دارد بودیم و همین باعث اعصاب خردی سهامداران و افزایش تمایل به عرضه شد. در نهایت در یک شنبه ی متعادل منفی حدود 6000 میلیارد تومان ارزش معاملات خرد ثبت شد. طبق ابلاغیه جدید نرخ گاز به فرمول سال 94 برگشت اما با این تفاوت که برای یکی از اجزای فرمول یعنی "قیمت گاز طبیعی تعیین شده در بازار" که از میانگین چهار هاب بین المللی گاز استخراج می شود، کف 5000 تومانی و سقف نرخ صادراتی گاز ایران تعیین شد. در حال حاضر می توان گفت نسبت به نرخ ثابت گاز 7000 تومانی چیزی در حدود 1500 تومان کاهش قیمت تجربه خواهد شد. به طور کلی فارغ ضریب صنایع فولادی که 60 درصد نرخ خوراک گاز تعیین شده، ابلاغیه جدید خوب است و تحلیل وضعیت آتی صنایع مختلف را قابل اتکاتر خواهد کرد. بازار ابتدا برداشت اشتباه از این ابلاغیه داشت و تصور کرد که نرخ گاز خوراک نمی تواند کمتر از 5000 تومان باشد که با شفاف سازی انجام گرفته توسط کانال های مختلف حوزه ی بورس این برداشت اشتباه اصلاح شد.

گمانه زنی در مورد حذف 28500
با توجه به ابلاغیه که در یکی از بندها در مورد نرخ ارز تسعیر صحبت شده و همچنین صحبت های اخیر مقامات در مورد سیاست ارز ترجیحی، گمانه زنی در مورد حذف ارز 28500 برای بسیاری از صنایع از جمله پالایشگاه ها، پتروشیمی ها و بانک ها افزایش پیدا کرده است. هنوز به صورت رسمی توضیحی در این مورد داده نشده است اما با توجه به اخبار و تصمیمات دیگر می توان نتیجه گرفت به زودی شاهد کنار گذاشته شدن 28500 برای بسیاری از صنایع و استفاده از نرخ نیمای دوم خواهیم بود.

احتمال تعدیل نرخ کارخانه ی خودرو
شورای رقابت طبق دستورالعملی که خودش تدوین کرده است، بایستی هر سه ماه یکبار قیمت کارخانه ی انواع خودروهای سواری را بازبینی کند و براساس بهای تمام شده آخرین صورت های مالی خودروسازها و همچنین درخواست افزایش نرخ آنها، نرخ های جدید برای فروش کارخانه ای این شرکت ها را تعیین کند. بعد از اسفند و فروردین علی رغم انتشار صورت های مالی جدید توسط خودروسازها که نشان از افزایش بهای تمام شده تولید هر خودرو بوده، هنوز بازبینی نرخ های کارخانه خودروسازها انجام نگرفته است. امروز اخباری مبنی بر تعدیل و بازبینی نرخ کارخانه خودروسازها منتشر شد و به نظر می رسد در کوتاه مدت بایستی شاهد تغییرات در نرخ کارخانه انواع خودرو باشیم. البته هنوز نرخ خودرهای مونتاژی که توسط شورای رقابت تعیین شده بود، توسط دولت ابلاغ نشده است.

ترس از تعادل
وقتی سایر بازارها متعادل است و همچنین بورس از یک دوره رکودی که همراه با افت قیمت سهم ها بوده عبور کرده است، تصور تعادل بعد از یک برگشت هم برای خیلی ها امکان پذیر نیست. مگر می شود بورس ایران متعادل باشد؟! از قدیم در بورس ایران گفته اگر قیمت ها بالا نرود پس افت خواهند کرد. در واقع در بورس ایران هیچ کس طرفدار تعادل نیست و به نوعی ترس از تعادل وجود دارد. امروز به وضوع می شد این رفتار را در بازار دید. صرفا به این دلیل حس بالا رفتن قیمت سهم ها از بین رفت، یکسری شروع به فروش کردند.

1402/06/11
@fardaname


.

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#مهم #نرخ_گاز_خوراک

نرخ گاز خوراک پتروشیمی کف قیمت ندارد. متن مصوبه امروز هیات دولت در مورد نرخ گاز خوراک اشاره به این دارد که قیمت گاز در بازار تعیین شده نمی تواند از 5 هزار تومان کمتر باشد و از نرخ گاز صادراتی ایران بیشتر باشد

فرمول نرخ گاز مصوب سال 94 و جز اصلی دارد، قیمت گاز طبیعی در بازار تعیین شده و معدل قیمت داخلی، صادراتی و وارداتی که هر کدام از این دو جز 50 درصد وزن دارند. طبق مصوبه قیمت گاز طبعیتی در بازار تعیین شده (که میانگین 4 هاب بین المللی است) نمی تواند از 5 هزار تومان کمتر باشد. بسیاری به اشتباه فکر کردند خروجی فرمول یعنی نرخ نهایی خوراک گاز نمی تواند از 5 هزار تومان کمتر باشد در حالی که این اشتباه است. نرخ 5 هزار تومان برای قیمت گاز طبیعی در بازار تعیین شده یعنی اینکه با دلار 38000 تومان میانگین هاب های بین المللی کمتر از 13 سنت نباشد. می دانیم که میانگین هاب های بین المللی همواره بالاتر از این عدد بوده حتی در دوران قبل از بحران گاز در اروپا

لذا نرخ خوراک گاز پتروشیمی تواند کمتر از 5 هزار تومان باشد و کفی ندارد. این قیمت گاز طبیعتی در بازار تعیین شده است که کف و سقف دارد.

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#پنج_نکته

پنج نکته که قبل از معاملات این هفته باید به آن توجه کنیم

خرید خودی ها
به نظر می رسد در هفته ی گذشته که بازار مثبت بود، بیشتر کسانی اقدام به خرید کردند که به اصطلاح حرفه ای بورس هستند و تقریبا همیشه در بازار حضور دارند. به عبارت دیگر حتی پول هایی که بعضا به بورس سر می زنند هم هنوز کاری با این بازار ندارند. آیا بورس می تواند مقصد پول های سفته باز باشد؟ بازارهای دیگر در رکود عمیقی فرو رفته اند و نرخ سود سپرده بالا فعلا توانسته پول های سرگردان را جذب کند. اما همیشه بخشی از پول به دنبال بازده بالاتر است. این هفته عیار بورس مشخص می شود. سناریو اول و محتمل این است که ما از اول هفته ی گذشته یک برگشت تجربه کردیم و این برگشت یکی دو هفته ی دیگر ادامه پیدا می کند و بعد از آن شاهد یک تعادل خواهیم بود که فعلا احتمال این سناریو بالاست. سناریو دوم اما افزایش ارزش معاملات با حفظ موج مثبت است که می تواند هدف قیمتی سهم را بالا ببرد و پول های سفته باز را جذب بورس کند. این هفته باید به ارزش معاملات و جنب و جوش بازار توجه بالایی داشته باشیم.

فروش دارایی توسط بانکی ها
هفته ی گذشته بانک تجارت یک زمین با قیمت پایه 15 هزار میلیارد تومان را آگهی کرد. همچنین بانک شهر 33 هزار میلیارد تومان دارایی در روزهای پایانی هفته آگهی کرد. اگر از ابتدای سال به بانک ها نگاه کنیم، شاهد فروش مداوم دارایی (ملک و سهام شرکتها) توسط آنها هستیم. این روند فروش دارایی توسط بانک ها کماکان ادامه خواهد داشت. البته همانگونه که می دانیم برای همه ی این دارایی ها خریدار وجود ندارد اما تجربه نشان داده وقتی نیت بر فروش باشد، با تعیین قیمت منصفانه بالاخره خریدار پیدا می شود. بانکی ها فعلا از این دست خبرهای زیاد خواهند داشت.

رشد قیمت های جهانی
قیمت های جهانی با محوریت زنجیره انرژی در آخر هفته رشد خوبی را تجربه کردند. وضعیت بازار انرژی در دنیا بسیار شکننده است. از طرفی شاهد رکودی هستیم که سمت تقاضا برای انواع کالاها از جمله نفت و سایر حامل های انرژی را کاهش داده است و اما از طرف دیگر سمت عرضه نفت نیز به گونه ای نیست که نگرانی در بازار وجود نداشته باشد. اما وضعیت شکننده در حالی که ذخایر استراتژیک آمریکا پر نشده، باعث شده تا قراردادهای آتی نفت خریدار بیشتری داشته باشد. ممکن است همین وضعیت شکننده نفت را تا 100 دلار بالا ببرد.

سررسید سایپا
خودرویی ها ذاتا نمادهای پرتراکنشی هستند. تعداد سهامدار این نمادها نسبت به سهم های دیگر بالاست و ارزش سهام شناور بالایی دارند. به همین جهت در روندهای صعودی و نزولی همیشه جزو نمادهای مورد توجه بازار هستند. آپشن های این نمادها نیز همین وضعیت را دارد. فارغ از سایر اخبار پیرامون گروه خودرو در مورد اصلاح ساختار مالی، واگذاری سهام تودلی و غیره، این هفته سررسید شدن آپشن های خساپا نیز می تواند نوسان بالا و جا به جایی های نسبت سنگینی را در گروه خودرو رقم بزند.

بازگشت از اشتباه بعدی؟!
دولت در مورد نرخ گاز فعلا از تصمیم اشتباه برگشته است، البته بسیاری به فرمول قبلی نیز اعتراض دارند و معتقد هستند که نباید هاب های اروپایی که هاب مصرفی هستند مدنظر سیاست گذار برای قیمت گذاری گاز باشد. در مورد اوره ای ها هم بالاخره دولت زیر بار بدهی رفت و این بدهی رسمیت پیدا کرد. حالا باید ببینیم نحوه تسویه این بدهی سنگین به چه شکل خواهد بود. آیا می توان انتظار داشت این هفته در مورد سیاست ارزی تغییری صورت بگیرد؟ صادر کنندگان پتروشیمی ارز خودشان را به بانک مرکزی به قیمت 38000 تومان تحویل می دهند و این موضوع مورد اعتراض است چرا که در همین تابلو توافقی نیما، نرخ دلار 42 هزار تومان است. خود 28500 به 38000 تومان هم از مواردی است که به آن بسیار اعتراض شده، حالا باید ببینیم دولتی که در مسیر اصلاح اشتباهات گام برداشته، این هفته گام بعدی را بر می دارد یا نه

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#اختیار_نامه

در هفته گذشته شاهد افزایش حجم و ارزش معاملات در بازار اختیار معامله بودیم. تا جایی که در روز چهارشنبه ارزش معاملات این بازار عددی نزدیک به ۲۰۰ میلیارد تومان بود. دو دلیل اثر گذار بر این موضوع به سررسید رسیدن بعضی قرارداد های مهم در روز چهار شنبه و فضای مثبت در بازار سهام بود . پیش بینی میشود روند هفته گذشته در هفته بعد به دلیل سررسید شدن قرار داد های پر حجم برج ۶ تکرار شود.
بدون شک میتوان اذعان داشت که دو قرارداد ضخود ۸۰۱۸ و ضسپا ۶۰۰۵ ستاره قرارداد های آپشن در بحث نوسانگیری در چند روز اخیر بودند . همچنین از سایر قرارداد های مهم دیگر مثل قرارداد ضجار ۱۰۴۲ و ضهرم ۱۲۱۹ نمیتوان چشم پوشی کرد.
از طرفی دیگر قرارداد ضسپا ۱۰۰۲ که سررسید برج ۱۰ را داراست از قرارداد های خوب زنجیره سایپا برای اعمال پیش بینی های میان مدت معامله گران است.به نظر این قرارداد با سررسید شدن قرارداد های برج ۶ خساپا جایگاه مناسب خود را به لحاظ حجم و ارزش معاملات در بازار پیدا کند.
سخن آخر اینکه هفته گذشته ممکن است برای بعضی از معامله گران نوسان گیر پر سود و برای بعضی دیگر همراه با زیان بوده. فارغ از این که ما در کدام دسته قرار داریم، باید همواره به یاد داشته باشیم که نه برای انتقام از بازار و نه برای ارضای طمع ناشی از سود در این دست معاملات افراط نکنیم و پایبند به اصول مدیریت سرمایه خود باشیم.
عرفان کاظم زاده

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

پیش بینی بورس فردا 8 شهریور

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

در تحلیل قبلی پیش‌بینی فروش ۳۰ همت برای ۱۴۰۲ را داشتیم که با توجه به بهبود نرخ اوره جهانی ۴.۸ همت پیش‌بینی را افزایش داده‌ایم. اما برای ۱۴۰۳ پیش‌بینی فروشی معادل ۴۴.۴ همت را داشتیم که با توجه به کاهش پیش‌بینی ما از نرخ دلار موثر، حدود ۱.۴ همت تعدیل منفی صورت گرفته است.
حاشیه سود ناخالص و خالص شرکت در سال مالی ۱۴۰۱، ۶۳ و ۵۹ درصد بوده که نظر به اصلاح نرخ خوراک و سوخت، پیش‌بینی ما برای سال مالی ۱۴۰۲ به ۶۳ و ۶۵ درصد و برای سال مالی ۱۴۰۳، ۵۷ و ۵۴ درصد است. لذا سود خالص برآوردی ما برای ۱۴۰۲، ۲۲.۶ همت و برای ۱۴۰۳، ۲۳.۷ همت است. لذا PE آینده‌نگر بدون لحاظ سود تقسیمی در مجامع، به ترتیب ۴.۵ و ۴.۳ برای سال‌های مالی ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳ است. PE-TTM امروز شپدیس ۴.۴ و میانه تاریخی این نسبت برای نماد ۶ واحد است.
خبرهایی برای تسویه مطالبات اوره‌سازان از دولت شنیده می‌شود که در صورت تحقق آن می‌تواند تاثیر مطلوب و مثبتی بر جریانات نقدی و سودآوری شرکت‌های این گروه داشته باشد. مطالبات پردیس تا اسفندماه ۱۴۰۱، حدود ۱۹ همت بوده است.
علیرضا فرشید

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

بالاخره مطالبه اوره سازها از دولت ثبت شد.|مطالبه ۳۷/۱ هزار میلیاردی شرکت‌های پتروشیمی ⁧اوره‌ساز⁩ پس از گذشت ۴ سال از بلاتکلیفی خارج و با موافقت وزیر جهاد کشاورزی به عنوان بدهی دولت ثبت شد.
Telegram.me/Petrotahlil

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

انتقاد سازمان مالیاتی از معافیت‌های هزاران میلیارد تومانی/ معافیت مالیاتی شرکت‌های بزرگ در برنامه هفتم حذف شد


این لینک خبری را لطفا برید و مطالعه کنید تا مجموعه ای اشتباهات از را یکجا ببینید. تقریبا هر چیزی در این متن می بینید را می توانید مطمئن شوید اشتباه است و برعکسش را به عنوان درست در نظر بگیرید. لقمان را گفتند ادب از که آموختی گفت از بی ادبان

اولا ما چیزی به نام معافیت مالیاتی شرکت های بزرگ نداریم. در واقع هیچ کجای قوانین مالیاتی چیزی به نام معافیت برای شرکت های بزرگ نداریم. اگر معافیتی هم باشد برای همه ی شرکت ها است و هر کس شامل آن معافیت باشد می تواند از آن استفاده کند. پس یا اینجا رئیس سازمان امور مالیاتی این را نمی داند یا کسی که این مصاحبه را تنظیم کرده اطلاعی نداشته و خواسته در ادامه جو متوهمان کنترل گرا به زعم خودش شرکت های بزرگ را بزنند. یک برنامه در آن رسانه ی تصویری نیز چند وقت پیش در مورد این معافیت ها صحبت کرده بود و به نظر خودش عدد بزرگی را کشف کرده بود. متاسفانه وزیری هم که آنجا بود انگار از موضوع اطلاع نداشت و اصلا پاسخ درستی نداد.

دوما معافیت هایی که این رفقا فکر می کنند کشف کرده اند مربوط به همه ی شرکت ها است. خوب طبیعتا شرکتی که بزرگتر است معافیتش به نسبت درآمد و سودش می تواند بزرگتر باشد. عمده معافیتی که شرکت های بزرگ استفاده می کنند 4 قسم است. معافیت سرمایه گذاری در مناطق محروم، معافیت صادرات کالا، معافیت سهامی عام بودن، معافیت افزایش سرمایه از محل سود ساخته شده

دولت اگر می خواهد خودش در مناطق محروم سرمایه گذاری کند و این معافیت را حذف کند. رفقا می توانند بروند این سرمایه گذاری ها را با معافیت ها مقایسه کنند و ببیند چه کلنگی در حال زدن به ستون های توسعه ی مناطق محروم هستند. معافیت صادرات کالا با توجه به بحث مواد خام و نیمه خام تقریبا از بین رفته است. سهامی عام که چیزی است که رفقا باید دوستش داشته باشند، آخر اینها خودشان را قیم عام می دانند. جالب است که به جای گیر دادن به خواص، به عوام به نام مردم گیر می دهند. چپ هم چپ های قدیم. معافیت افزایش سرمایه هم که به خاطر انباشت سود در شرکت ها و اجرای طرح توسعه برای این کشور است. همین کشوری که این رفقا سنگ خودش و مردم اش را به سینه می زنند.

لطفا این لینک را با دقت بخوانید و فعل ها را برعکس کنید تا بدانید چه چیزی درست است و چه چیزی نادرست

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

استخدام کارشناس تولید محتوا

اگه تمایل دارید در بخش محتوای سایت فردانامه با ما همکاری داشته باشید و سابقه ی تولید محتوا دارید لطفا رزومه تونو به آیدی تلگرام فردانامه ارسال کنید .

آیدی تلگرام @hkazemzadeh86


@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#ددانا #تکنوفاند
هر چند در نمودار داده زیادی برای یک تحلیل با دقت بالا شکل نگرفته است. اما در انتهای نمودار به نظر میرسد یک کانال صعودی شکل گرفته و قیمت به خط میانی چنگال اندروز واکنش نشان داده است.
انتظار میرود قیمت ابتدا به سمت باند بالایی چنگال در محدوده 5500 تومان و سپس به سمت سقف کانال در محدوده 5900 تومان و در صورت ادامه رالی خود را به خط هشدار اول چنگال در محدوده 6200 تومان برساند.
شایان ذکر است با عبور قیمت از محدوده 5500 تومان قیمت در سیستم ایچیموکو در حالت کاملا صعودی قرار خواهد گرفت.

مجید حصاری

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

این تصویر نشان دهنده ی روند ارزش دلاری بورس ایران (بورس تهران، فرابورس ایران و بازار پایه) از ابتدای دولت رئیسی است. همانگونه که مشخص است روند برگشت از محدوده ی 160 میلیارد دلار اتفاق افتاد

به نظر می رسد دلیل اصلی این روند نزولی، رویکرد دولت رئیسی نسبت به صنایع است که منجر به کاهش ارزش دلاری بورس شده. اگر این رویکرد تغییر پیدا کند، می تواند یک یا هر دو خط نزولی را بشکند.

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

پیش‌بینی بورس فردا 13 شهریور

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

همانطور که اشاره شد شرکت تمرکز خود را بر روی محصولاتی با مارجین بالاتر گذاشته و در راستای تحقق این هدف دو دستگاه تولید محصولات ورق اکسترودر به دلیل توجیه پذیر نبودن تولید این محصول ، فروخته شده اند و شرکت اقدام به خرید یک دستگاه هایتین 1000 تنی تزریقی که در بخش تولید محصولات خودرویی به کار میرود کرده است لذا پیش بینی میشود وزن گروه محصولات خودرویی در سبد فروش شرکت افزایش یابد .
در خصوص نه ماهه آتی منتهی به 1402.12.29 پیش بینی میشود شرکت موفق به فروش 7081 تن محصول و تحقق 320.7 میلیارد تومان درآمد عملیاتی و 70.5 میلیارد تومان سود خالص شود ، در نتیجه شرکت در این سال مالی تونایی تحقق 411.8 میلیارد تومان فروش و ساخت 91.5 میلیارد تومان سود خالص را دارد . با توجه به توضیحات ارائه شده eps امسال شرکت با سرمایه 50 میلیارد تومانی حدود 1831 ریال خواهد بود و با توجه به قیمت پایانی معاملات امروز سهم ، pe آینده نگر در محدوده 7.9 واحد قرار دارد .

سروش ابراهیم‌زاده

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار

شور هیجان و دوباره تعادل
بورس امروز بعد از شروع مردد، همراه با یک شور هیجان با محوریت گروه پالایشی بود اما مطابق روزهای اخیر مجددا در یک حالت تعادلی به کار خودش پایان داد. ارزش معاملات خرد امروز افت کرد و در حدود 5000 میلیارد تومان بود. این مساله نشان می دهد که درایورهایی که بیشتر جنس خبری دارند، فعلا انگیزه ای برای خرید رو به بالا در بازار ایجاد نمی کنند. مثلا امروز شور پالایشی به دلیل شایعات تغییر نرخ دلار پالایشی ها از 28000 تومان به 38000 تومان بود اما با توجه به اینکه این شایعه چندین بار مطرح شده و بعدا قطعیت پیدا نکرده است، فعلا بازار با شایعه دیگر خرید بیشتر از این نمی کند. فعالان به هوای شایعه چند روزی خرید انجام دادند اما برای بیشتر از این دیگر نیاز به اخبار رسمی و جدی وجود دارد.

بازار داغ شایعات
برخی کانال ها و خبرگزاری ها برای گرفتن فالوور و مخاطب دست به انتشار انواع اقسام شایعات می زنند. مثلا امروز شایعه شد که دامنه نوسان صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله به 5 درصد کاهش پیدا می کند. این شایعه به قدری غیرقابل باور بود که اصلا زیاد منتشر نشد. خلاصه اینکه این روزها چون اخبار جدی شفاف نیست، احتمالا شایعات مثبت و منفی بی شماری منتشر خواهد شد. توصیه ما دوری از شایعات و توجه به خبرگزاری ها و کانالهای خبری قابل اعتماد است. وگرنه مدام نوسانمان را خواهند گرفت

داغتر شدن دلار
با توجه به افزایش نیاز به اسکناس در این روزها، امروز هم شاهد داغتر شدن دلار بودیم و تقریبا دلار در بازار تهران به محدوده ی 49700 تا 49900 رسید. فعالان بازار دلار معتقد هستند نزدیک شدن به ایام اربعین باعث شده است تقاضا برای اسکناس افزایش پیدا کند. البته افزایش سفرهای خارجی در هفته های آخر تعطیلات تابستانی نیز مزید علت شده است. مطابق معمول هر سال هرچه به انتهای سال نزدیک می شویم، تقاضای حواله نیز افزایش پیدا می کند. بعید نیست رفته رفته شاهد حرکت دلار به سمت باند بالای کانال ثبات (محدوده ی 47 هزار تومان تا 53 هزار تومان) باشیم.

حفظ وضعیت موجود در بازار پول
بانک مرکزی مانده تسهیلاتی که در قالب ریپو به بانک ها اعطا کرده است را در همان حدود 115 همت نگه داشته است. از سوی دیگر ظاهرا دولت عجله ای در فروش اوراق ندارد و فعلا به نرخ های مورد انتظار بالاتر از 26 درصد اوراق نمی فروشد و در فروش قطره چکانی عمل می کند. عادت داریم با توجه به تجمع تامین مالی در نیمه ی دوم سال از سوی دولت، شهرداری ها و شرکت ها و همچنین ناترازی بیشتر بانک ها در نیمه دوم سال، شاهد رشد نرخ بهره با نزدیکتر شدن به انتهای سال باشیم. در حال حاضر بازار اوراق و نرخ سود آن محرک افزایش نرخ بهره در سطح اقتصاد نیست اما رقابت بانک ها برای جذب سپرده افزایش پیدا کرده است. سررسید شهریور رئیس بانک مرکزی در حال اتمام است. باید ببینیم آیا رئیس کل به تهدیدش عمل می کند یا نه مجدد باید شاهد تداوم روند معیوب ناترازی بانک ها باشیم.

1402/06/12
@fardaname
.

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

پیش‌بینی بورس فردا 12 شهریور

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

این فرمول قیمت گذاری نرخ گاز خوراک پتروشیمی ها است که در سال 94 تصویب شده. همانگونه که می بینید قیمت گاز طبیعی یک فرمولی دارد که دو جز دارد. یک جز آن "قیمت گاز طبیعی در بازار تعیین شده" نام دارد

طبق مصوبه امروز دولت این جز که نامش "قیمت گاز طبیعتی در بازار تعیین شده" است و میانگین هم وزن 4 هاب بین المللی گاز است، یک کف دارد و یک سقف.

کف این جز 5 هزار تومان و سقف اش قیمت صادراتی گاز ایران است.

پس نتیجه می گیریم قیمت گاز طبیعتی کف و سقف ندارد، بلکه یکی از اجزای فرمول کف و سقف دارد.

پ.ن: تصویر بالا به عکس مهندس زنگنه، معمار فرمول کذایی منقش است

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

پذیره نویسی اولین صندوق بخشی تخصصی صنعت سیمان با نماد "سمان"


قابل معامله در کلیه سامانه های معاملاتی کارگزاریها


از روز شنبه ۱۴۰۲/۰۶/۱۱ تا سه شنبه ۱۴۰۲/۰۶/۱۴

#ثروت_پویا #سمان #پذیره_نویسی

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

پیش‌بینی بورس فردا 11 شهریور

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#نوری #فاند
با مارکت ۱۲۴ همت در سال گذشته ماهانه ۸.۹ همت فروش گزارش کرده است. فروش ماهانه سال جاری ۷.۲ همت گزارش شده. بخش اعظم درآمد نوری ناشی از فروش محصول برش سنگین است. در سال گذشته ماهانه ۱۰۶.۶ هزارتن از این محصول با نرخ متوسط ۲۴.۴ میلیون تومان بر تن به صورت داخلی و صادراتی فروش گزارش شده که درآمد ماهانه شرکت از این محل ۲.۶ همت بوده است. برای سال مالی ۱۴۰۲ شرکت انتظار داریم شرکت با فروش ۱.۱۵ میلیون تن برش سنگین با نرخ متوسط ۲۶.۶ میلیون تومان بر تن و سایر محصولات به تبع آن به فروشی معادل ۱۱۰۰ همت دست پیدا نماید.
حاشیه سود ناخالص و خالص سال گذشته نوری به ترتیب ۱۴ و ۱۱ درصد بوده است. حاشیه سودهای فصل بهار پتروشیمی نوری ۲۰ و ۱۴ درصد گزارش شده است. انتظار داریم این ارقام برای کل سال ۱۴۰۲ به حدود ۲۸ و ۲۴ درصد برسد. لذا سود خالص پیش‌بینی ما برای نوری ۲۵.۸ همت است که با سرمایه فعلی شرکت EPS این سال ۲۸۸۰ تومان برآورد می‌شود. با این مفروضات PE آینده‌نگر نماد ۴.۸ واحد است. PE-TTM نماد در حال حاضر ۱۰.۸ واحد و میانه تاریخی این نسبت ۷.۹ واحد است.

علیرضا فرشید

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#شپدیس #تکنوفاند
قیمت به محدوده مورد نظر واکنش نشان داده است. و آرایش زیبایی را در محدوده کف کانال و خط میانی چنگال شکل گرفته.
چرا که قیمت در اخرین موج نزولی کف قبلی خود در محدوده 12900 تومان حفظ کرده و از محدوده 14000 تومان برگشته و سقف 15800 تومان را نیز شکسته یعنی در اخرین آرایش کفی بالاتر از اخرین کف و سقفی بالاتر از آخرین سقف را شاهد هستیم که می تواند نشانه شروع یک روند صعودی باشد.
اما اهداف قیمتی چی می توانند باشند؟
اولین هدف را می توان در محدوده 127 درصد اکسپنشن امواج در 18300 تومان در نظر داشت و اهداف بعدی در محدوده 19700 تومان در 261.8 درصد اکستنشن و 161.8 اکسپنشن و خط میانی چنگال صعودی در نظر گرفت.
در نهایت نیز نباید کانال قیمتی صعودی را فراموش کنیم که در صورت ادامه حرکت احتمال رسیدن به سقف کانال در محدوده 22500 تومان نیز وجود دارد.
مجید حصاری

تحلیل قبلی شپدیس را از این لینک ببینید

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#شپدیس #تکنوفاند
با مارکت ۱۰۱.۶ همت در سال گذشته ۳۷۳۷ میلیارد تومان فروش گزارش کرده است. میانگین فروش سال جاری شرکت ۲۷۰۱ میلیارد تومان بوده است و در مرداد ماه ۳۳۹۱ میلیارد تومان فروش گزارش کرده.
پردیس در مردادماه ۳۰۹ هزارتن اوره صادارتی با نرخ متوسط ۱۰.۶ میلیون تومان بر تن فروش گزارش کرده است. سال مالی شرکت منتهی به ۳۱ شهریور است و برآورد ما برای این سال مالی فروش ۲.۲۹ میلیون تن اوره صادراتی با نرخ متوسط حدود ۱۱.۳ میلیون تومان و فروش سایر محصولات به نسبت آن، فروش کلی معادل ۳۴.۸ همت است.

برای سال مالی ۱۴۰۳ (منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۳) انتظار داریم شپدیس بتواند با فروش حدود ۲.۳ میلیون تن اوره صادراتی با نرخ متوسط ۳۳۰ دلار و دلار موثر ۴۶ هزارتومان و سایر محصولات به تبع آن، بتواند فروشی معادل ۴۳.۸ همت را گزارش نماید.

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار

متعادل

بعد از چند روز معاملات نسبتا هیجانی امروز شاهد جوی متعادل در بورس بودیم. کمی بعد از معاملات با چند رنج در خودرویی ها خصوصا ورنا و فولاد و چند پتروشیمی جو مثبت شد ولی در ادامه شرایط متعادلی بر بازار حاکم شد. خریدارانی که رو به بالا خریدند احتمالا آخر وقت امروز احساس ضرر کردند اما به نظر نمی رسد فعلا اوضاع نامناسب باشد. سهم های بزرگ اکثرا از محدوده های قیمتی بسیار جذاب بالاتر آمده اند در حالی که سهم های کوچک و متوسط و همچنین سهم هایی که خیلی پرتراکنش نیستند فعلا عملکرد قابل قبولی در برگشت اخیر نداشته اند. بازار فعلا بهانه های مختلفی برای نوسان مثبت دارد.

واگذاری سهام تودلی

یکی از داستان های تکراری بورس ایران واگذاری سهام تودلی دو خودروساز بزرگ است که در سال های اخیر بسیار مد شده است. دیروز بازهم این خبر به سرخط خبرها آمد و یکی از مدیران ایدرو گفته است که کمیته واگذاری برای این سهام تشکیل شده است. به نظر می رسد بحث واگذاری سهام تودلی در ایران خودرو دیگر چندان معنا ندارد چرا که خریدار سهام تودلی به دلیل درصد بالای سهام در اختیار یکی از سهامداران بخش خصوصی توانایی به دست گرفتن مدیریت را نخواهد داشت. در حال حاضر باید دولت تصمیم بگیرد که راه را برای این بخش خصوصی باز می کند تا مدیریت مالش را به اختیار بگیرد یانه. اما سایپا هنوز می تواند از این مسیر واگذار شود و خریدار سهام تودلی می تواند مدیریت را به دست بگیرد. احتمالا این خبر مدتی شرکتهایی که سهام تودلی را دارند را داغ نگه دارد اما تجربه نشان داده این سهام به این راحتی قابل واگذاری نیست.

انتشار اوراق گام


رئیس بانک مرکزی خبر از انتشار 150 همت اوراق گام داده است. سال گذشته پذیرش و عرضه سنگین اوراق گام در بازار بدهی، این بازار را بهم ریخت و نرخ بهره افزایش قابل توجهی پیدا کرد. سازمان بورس برای پذیرش اوراق گام در بازار بدهی شرایط نسبتا خوبی گذاشته است و اگر آن دستورالعمل اجرایی شود، نگرانی از بابت تکرار اتفاقات سال گذشته نیست. اما در کل شش ماهه دوم روند نرخ بهره در بازار بدهی و همچنین بازار پول رو به بالا خواهد بود، خصوصا اینکه رقابت برای جذب سپرده با نرخ بالا افزایش پیدا کرده است.

نرخ مبادله ای برای پتروشیمی

نفت ما توییتی منتشر کرده است مبنی بر اینکه نرخ ارز پتروشیمی به نرخ بازار مبادله تغییر پیدا خواهد کرد. در حال حاضر صادرکنندگان غیر پتروشیمی به نرخ بازار مبادله می توانند ارز خودشان را به فروش برسانند که برای دلار این نرخ حدود 42 هزار تومان است و نسبت به 38 هزار تومان فعلی که شرکت های پتروشیمی ملزم به عرضه دلار با این نرخ هستند بیش از 10 درصد بالاتر است. این اتفاق می تواند تاثیر قابل ملاحظه ای روی سود شرکت های پتروشیمی صادراتی داشته باشد. اگر نرخ پایه عرضه محصولات نیز از 28500 به نرخ 38 هزار یا 42 هزار تومان تغییر پیدا کند، شرکت های پتروشیمی بزرگ خصوصا تولیدکنندگان الفین منتفع خواهند شد.

1402/06/07
@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

امروز در لایو آوای آگاه خواهم بود و در مورد صنعت خودرو صحبت خواهیم کرد

https://www.aparat.com/agahex/live

@fardaname

Читать полностью…
Subscribe to a channel