فردانامه _حسن کاظم‌زاده

14 Jan 2024 12:57

تحلیل بازار امروز 24دی 1402

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

14 Jan 2024 11:53

#تکمبا #تکنوفاند
با مارکت ۱.۵ همت در سال گذشته ۴۵ و در سال جاری ۷۸ میلیارد تومان میانگین ماهانه فروش گزارش کرده است. محصول اصلی شرکت کمباین سبک ۱۰۵۵ است. کمباین سازی ایران تا انتهای آذرماه موفق به فروش حدود ۴۸۶ دستگاه از این محصول شده است. انتظار داریم شرکت بتواند با تولید و فروش حدود ۷۰۰ دستگاه کمباین سبک و سایر محصولات به تبع آن بتواند فروشی معادل ۱۱۵۰ میلیارد تومان را برای سال ۱۴۰۲ گزارش نماید. برآورد فروش ۱۴۰۳، در محدوده ۱۵۷۵ میلیارد تومان خواهد بود.حاشیه سود ناخالص و خالص تکمبا در سال گذشته ۲۸ و ۷ درصد و سود خالص حدود ۴۰ میلیارد تومان بوده است. برآورد ما برای حاشیه سودهای ۱۴۰۲، ۲۵ و ۱۲ درصد و سود خالص ۱۳۵ میلیارد تومانی است. این ارقام برای ۱۴۰۳، ۲۵ و ۱۰ درصد و سود خالص ۱۶۲ میلیارد تومان پیش‌بینی می‌شود. با توجه به سرمایه ثبتی شرکت EPS نماد برای سال‌های ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳ به ترتیب حدود ۸۰ و ۹۵ تومان برآورد شده است. PE آینده‌نگر بدون تاثیر سود نقدی مجمع، برای ۱۴۰۲ در محدوده ۱۱.۳ و برای ۱۴۰۳ در محدوده ۹.۳ خواهد بود. PE-TTM در حال حاضر ۱۵.۷ واحد است. میانه تاریخی این نسبت برای تکمبا ۲۹.۱ واحد است.
علیرضا فرشید

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

14 Jan 2024 07:56

انجمن نوردکاران فولادی از وزیر اقتصاد درخواست کرده اند که در بورس کالا طلا عرضه کنند. این طلا را این شرکت ها به جای صادرات وارد می کنند. این نامه چندتا نکته دارد.

اول اینکه اگر این اتفاق بیافته کمی اختلال در سمت عرضه ی طلا برطرف می شه و حباب فعلی ایجاد شده خصوصا در سکه کمی فروش می کنه.

دوم این همون انجمنی است که مدام داد پیگیر عرضه ی شمش با نرخ پایین در بورس کالا است. تقریبا شمش را با دلار 40 هزار تومانی می خرند و حالا می خواهند طلای وارد شده را با دلار 53 هزار تومان و بالاتر در بورس کالا بفروشند.

این نتیجه عمل کردن به چرت و پرتهای ادمهای متوهم است و منافع فروشندگان شمش را به جیب دیگران منتقل می کنند.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

13 Jan 2024 13:21

چرا طلا داغ شد؟

از 12 دی ماه درست دو روز بعد از شروع سال جدید 2024 شاهد داغ شدن معاملات طلا در بورس و همچنین در بازار فیزیکی بودیم. چرا معاملات طلا با آغاز سال جدید میلادی داغ شد؟ دلایل مختلفی برای داغی معاملات طلا می توان ذکر کرد که اینجا به برخی از آنها می پردازیم.

✅ اولین موضوعی که باعث تحرک در بازار طلا شد، بحث ثبت خریداران طلا توسط طلافروش ها بود که باعث شد بسیاری نگران مالیات بر طلا شوند. البته بعدا این موضوع کنسل شد اما همین شوک کافی بود تا بزار طلا از خواب بیدار شود.

✅ تغییر سازوکار واردات طلا دومین و مهمترین محرک طلا بود. بانک مرکزی با یک اشتباه سعی کرد واردکنندگان طلا را مجبور کند تا طلای وارداتی را در مرکز مبادله عرضه کنند که همین باعث شد مالداران در بازار طلا در فروش احتیاط کنند، چراکه یکی از نیروهای اصلی عرضه طلا در بازار دچار اخلال شد.

✅ بوجود آمدن انتظارات تورمی همزمان با نزدیک شدن به پایان سال و بی اثری سیاست های انقباضی شدید بر روی تورم باعث شد کسانی که سپرده داشتند یا با سود سپرده یا با خود سپرده به دنبال خرید طلا باشند. چراکه با نگاه به دارایی های مختلف متوجه شدند علی رغم درجا زدن طلا و سایر بازارهای پوشش تورم، کالاها و خدمات رشد قیمت قابل توجهی از ابتدای سال داشتند

✅ مشکلات بین المللی با افزایش درگیری های منطقه و همچنین بحث کاهش تخفیف فروش نفت به چین که به نظر می رسد به دلیل کاهش مقداری فروش این تصمیم گرفته شد، سرمایه گذاران را نگران عرضه آتی ارز کرد و همین باعث شد به سمت خرید طلا حرکت کنند.

✅ افزایش پول در گردش همزمان با مشکلات مختلف تامین مالی و تغییر جهت بانک مرکزی در سیاست پولی که منجر به افزایش نرخ رشد نقدینگی شد. با این تغییر جهت در سیاست پولی، پول داغ توانست در بازار طلا تحرک ایجاد کند.

لینک توضیحات در اینستاگرام:

چرا طلا داغ شد؟

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

13 Jan 2024 10:37

#تحلیل_بازار

نوسانی و رو به بالا
بورس امروز نوسانی بود. شروع معاملات ضعیف بود بعد با محوریت #خودرو شاهد رنج های مثبت خصوصا در نمادهای پرتراکنش بودیم. اما در ادامه معاملات شل تر شد اما بازهم بهتر از شروع بسته شد. توجه ویژه ی امروز به نماد خودرو، صندوق های اهرمی (اهرم، جهش و غیره) و اختیارهای خرید خودرو بود. نمادهای پرتراکنش دیگر نیز البته کمی رشدی بودند ولی در مجموع هیجان کمتری نسبت به این نمادها داشتند. کوچک و متوسط های بنیادی هم که معاملات تقریبا درجایی داشتند و شاید خیلی ها منتظر هستند تا گزارش های پاییز بیاید و بعد اینگونه نمادها را بخرند. نمادهایی هم که پروژه شده اند با کیفیت تمام به مسیر خودشان ادامه می دهند تا به تارگت برسند و بر روی سر خریداران خالی بشوند. ارزش معاملات خرد هم بعد از چندین روز از 6000 میلیارد تومان عبور کرد که نشانه ای از انتظارات رشدی در بازار است.

طلا بازهم داغتر
امروز معاملات طلا بازهم داغتر شد و خریداران سکه (بورسی و فیزیکی) و صندوق های بازهم با هیجان در حال خرید هستند. پنجشنبه هفته ی گذشته برای اولین بار ارزش معاملات شمش در روز 5 شنبه مثل روزهای عادی دیگر بود. در حالی که شمش پنج شنبه ها به سختی 5 میلیارد تومان معامله می شد، هفته ی گذشته ارزش معاملات این گواهی کالایی به 200 میلیارد تومان رسید. امروز اما به نظر می رسد خریداران شمش با احتیاط در حالی خرید هستند. بیشترین خریدار گواهی شمش صندوق های طلا هستند و مشخص نیست امروز چرا این صندوق های در خرید محتاط شده اند. در طرف مقابل اما بازارگردان های صندوق های طلا در سمت فروش حضور ندارند. به نظر می رسد مدیران صندوق ها ترجیح می دهند یا ترجیح داده شده اند که صدور نزنند و در مقابل شمش هم نخرند. هیجان خرید طلا در بورس کماکان ادامه دارد. باید ببینیم این هفته هیجان فروکش می کند یا کماکان ادامه پیدا می کند. معمولا بعد از رشد های سریع در طلا، یه دوره ی استراحت بوجود می آید.

خرید گرانتر از قیمت منصفانه اختیار خرید
امروز در زمانی که هیجان خرید در نماد خودرو بوجود آمده بود، شاهد رنج مثبت بالا در برخی اختیارهای خرید این نماد خصوصا ضخود1122 بودیم. این رنج ها به قدری شدید بود که قیمت این آپشن تا 60 درصد بالاتر از قیمت منصفانه اش رفت. در حال حاضر این نماد آپشن 3.580 میلیون قرارداد باز دارد. در صورتی که ایران خودرو 18 روز دیگر 300 تومان یا کمتر باشد، قیمت این آپشن صفر خواهد شد. همانگونه که مشاهده می کنید ریسک این قرارداد بالاست اما این به معنی توصیه ما به عدم خرید یا فروش نیست. صرفا خواستیم این اعداد را یادآوری کنیم که اگر 18 روز دیگر قیمت این آپشن صفر شد، مجددا شاهد جوسازی نباشیم. اگر کسی نگران سهامداران و بورسی ها است، بهتر از در مورد مسائل مختلف روشنگری کند نه اینکه همه چیز را با نتیجه گیری سرکوب جمع کند.

فروکش کردن تجدید ارزیابی
با توجه به اینکه خبری از تجدید ارزیابی نمادهای مختلف نشد، جو این موضوع نیز در حال حاضر فروکش کرده. معاملات سهام بیشتر مبتنی بر جریان نقدینگی روی نمادهای مختلف شده است. مثلا 10 روز گذشته جریان پول در نمادهای پرتراکنش بیشتر روی خودرو بوده. دو نمادی که خیلی ها فکر می کردند خیلی زود عدد تجدید اعلام کنند، سهامداران را در بی خبری گذاشتند. #ذوب علی رغم مصاحبه مدیرعامل مبنی بر آماده بودن گزارش کارشناسی، هنوز بعد از دو هفته پیشنهاد هیات مدیره را روی کدال نگذاشته است و همین باعث خستگی و رنج منفی در این نماد شده. از سوی دیگر #اخابر نیز هنوز عدد تجدید را مشخص نکرده است. در مورد اخابر شنیده می شود که تا آخر دی ماه، پیشنهاد هیات مدیره در مورد تجدید منتشر خواهد شد.

1402/10/23
@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

12 Jan 2024 15:49

پیش‌بینی بورس فردا 23 دی

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

10 Jan 2024 14:10

#گواهی_سپرده_کالایی

اگر شما هم می خواهید با گواهی سپرده کالایی بیشتر آشنا بشین و بدونین که گواهی سپرده کالایی به چه شکلی معامله میشه
ما براتون در این باره یه ویدئو آماده کردیم .حتما ببینین و در صورت تمایل نظراتتونو برامون ارسال کنین🙏🏻

https://aparat.com/v/4iYBS

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

10 Jan 2024 10:25

#تحلیل_بازار

مثبت آخر هفته ای

یک روز چهارشنبه مثبت و پرگردشی را تجربه کردیم و رنج مثبت و خرید رو به بالا در بازار کاملا مشهود بود. البته هر چه به پایان معاملات نزدیک شدیم، مثبت کم رنگ تر شد. محوریت مثبت امروز بازار صندوق های اهرمی، خودرو و چند سهم پرتراکنش دیگر بودند. آپشن های خودرو خصوصا ضخود را بازهم رو به بالا و با نسبت گرانتری نسبت به قیمت منصفانه می خریدند. در واقع ما شاهد بازاری بودیم که هیجان در ابزارهای اهرمی یعنی صندوق های اهرمی و آپشن ها از خود سهم ها بالاتر بود. اگر سهم ها پشت این رشد را پر نکنند، هفته ی بعد شاهد عقب نشینی خریداران و برگشت قیمت ابزارهای اهرمی رو به پایین خواهیم بود. ارزش معاملات خرد تا ساعت 12.30 دقیقه به 5800 میلیارد تومان رسید که نسبت به روزهای اخیر بهتر بود.

بلد نیستم تعطیلش کنید

معمولا زمانی که ابزار جدیدی معرفی می شود، عده ای با آن ابزار مخالفت می کنند. دلیل اصلی این مخالفت هم در عدم آشنایی با آن ابزار نهفته است. داستان های زیادی از این نوع مخالفت ها با ابداع های بسیار خوب بشر شنیده ایم. در بورس ایران هم همین داستان پابرجاست. در هر سررسید اختیارهای خرید شاهد اعتراض های فراوانی از سوی بعضی از دوستان هستیم و پیشنهاد نهایی آنها نیز تعطیلی این بازار تازه تاسیس و رو به رشد است. بازهم توصیه می کنیم اگر با ابزار آپشن آشنایی کافی را ندارید به هیچ عنوان در معاملات آن وارد نشوید. اگر فکر می کنید مثلا امروز خساپا را با دستکاری پایین نگه داشته اند تا آپشنش بسوزد، خساپا بخرید و هفته ی بعد در قیمت بالاتر بفروشید و سود رایگان به دست بیاورید. اما خواهشا اگر با ابزاری آشنایی ندارید حکم بسته شدنش را ندهید، زمانی که اینگونه پیشنهاد می دهید قشنگ شبیه یاسر معروف می شوید.

شمش بدون حباب

شمش بورس کالا الان حباب ندارد. در حالی که هم گواهی سکه، هم سکه فیزیکی و تقریبا همه صندوق های طلا یا حباب طلا دارند یا حباب نسبت به nav. این درحالی است که شمش عرضه شده در بورس کالا حباب ندارد. اگر به دنبال طلای بدون حباب است بهتر است به سراغ خرید این نوع گواهی بروید. این روزها که معاملات طلا در بورس بسیار پرحجم شده، می توان با خرید طلای بدون حباب حداکثر سود ممکن را کسب کرد. البته شاید بسیاری سهولت خرید و فروش برایشان مهمتر باشد اما در هر صورت در انتخاب نوع دارایی هدف باید دقت کرد. همزمان با معاملات داغ طلا، دلار نیز امروز رشدی بود و تقریبا به 52 هزار تومان رسید.

آیا سهام بازیگر محور بخریم؟

یکی از راه های کسب بازده بالا در بورس خرید سهام بازیگر محور است. سهامی که یک یا چند نفر با تزریق نقدینگی به آن باعث می شوند قیمت با شتاب بالایی رشد کند. مقدار بازده این نوع نمادها وسوسه کننده است. هر معامله گر به دنبال فرصت ها در بازار است و این نوع بازده ها هم فرصت مناسبی برای کسب بازده است. اما به طور کلی پیشنهاد می کنیم اگر نماد بازیگر محوری رشد بالایی تجربه کرده و در بازه ی قیمتی پرحجم شد، از آن نماد دوری کنید.

1402/10/20
@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Jan 2024 14:46

پیش بینی بورس فردا 20 دی 1402
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Jan 2024 13:59

در خصوص عملکرد شش ماهه آتی ، انتظار داریم شرکت با فروش 50300 تن مرغ آماده طبخ و 7700 تن مرغ قطعه بندی شده و سایر محصولات ، به درآمد عملیاتی 5945 میلیارد تومانی دست پیدا کند و در نهایت با توجه به نرخ 39000 تومانی دلار نیما و همچنین قیمت 340 و 460 دلاری ذرت و سویا برای هر تن ، به 717.6 میلیارد تومان سود خالص دست یابد بنابرین کل سود سال مالی 1402 مبلغی معادل 1324 میلیارد تومان خواهد بود که با توجه به سرمایه 900 میلیارد تومانی شرکت ، معادل 147 تومان eps است .
با توجه به قیمت 911 تومانی سپید ، pe آینده نگر نماد در محدوده 6.2 واحد قرار دارد در حالی که میانه pe تاریخی سهم حدود 9.3 واحد است .

سروش ابراهیم زاده
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Jan 2024 12:47

تحلیل بازار امروز 19 دی 1402

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Jan 2024 11:33

#تحلیل_بازار

شاخص مثبت سهم ها منفی
در بازارهای رکودی که حوصله ی سهامداران سر می رود، از آنجائیکه خریدار قوی در بازار وجود ندارد، در سهم های کوچک و متوسط فروشنده مجبور به فروش با رنج منفی می شود. امروز در بسیاری نمادها شاهد این تیپ رنج منفی بودیم. این در حالی است که به دلیل بازارگردانی پرحجم تر نمادهای پرتراکنش و بزرگ، وضعیت رنج منفی را در آنها ندیدیم و همین باعث شد علی رغم شاخص کمی مثبت، اکثر نماها منفی باشند و حس منفی به سهامداران منتقل شود. در واقع ما یک بازار منفی داشتیم در حالی که شاخص منفی نبود. ارزش معاملات خرد در حدود 4900 میلیارد تومان بود و کمی نسبت به روزهای اخیر رشد کرد. باید ببینیم بالاخره این بازار خسته کننده تمام می شود یا نه.

خریداران آپشن صعودی فکر می کنند
امروز در بازار آپشن خصوصا آپشن های خودرو و به طور خاص ضخود1122 خریداران حال و هوای صعود در چند روز آتی را داشتند. قیمت این قرارداد نسبت به قیمت منصفانه امروز گرانتر شد در حالی که خود خودرو تکان خاصی نخورد. نوسان پذیری ضمنی برای قراردادهای اختیار خودرو امروز افزایش پیدا کرد و این نشان می دهد خریداران امروز آپشن های خودرو فکر می کنند قیمت خودرو در روزهای آتی بالا می رود. البته این به این معنی نیست که این برآورد خریداران درست در بیاید اما در هر صورت به عنوان یک نشانه از رشد در روزهای اتی قلمداد شود. از سوی دیگر صندوق های اهرمی نیز بعد از چند روز مجددا مورد توجه معامله گرها قرار گرفتند و در آنجا نیز شاهد تصور رو به بالا در معامله گران هستیم. در روزهای آتی خواهیم دید آیا معامله گران ریسک پذیر درست تصمیم گرفته اند یا نه اشتباه کرده اند.

معاملات سفت دلار و طلا
امروز بعد از چند روز معاملات داغ طلا (چه فیزیکی و چه بورسی) دلار هم معاملاتش سفت شد. به مرور می توان گفت بخشی از سرمایه گذاران انتظار تورم در ماه های آینده دارند و در حال پوشش خودشان با طلا و دلار هستند. شمش طلا امروز رکورد ارزش معاملاتی خودش از زمان تاسیس را زده و ارزش معاملاتش به بیش از 230 میلیارد تومان رسیده است. ارزش معاملات صندوق های طلا و گواهی های سکه نیز در این روزها افزایشی شده است. آیا باید منتظر رشد دلار و طلا در کوتاه مدت باشیم؟

افزایش ارزش معاملات در گروه ساختمانی
گروه ساختمانی امروز شاهد بالاترین ارزش معاملات در بین گروه های مختلف بود و از 10 نماد با بیشترین ارزش معاملات، 4 نماد #ثفارس #ثپردیس #وساخت #ثنوسا مربوط به این گروه بود. ثپردیس بعد از رشد قابل توجه با ارزش معاملاتی که چند روز پیش تجربه کرد، این هفته در مسیر منفی قرار گرفته و علی ارزش معاملات بالای امروز بازهم صف فروش ماند. ثفارس نیز امروز ارزش معاملات بسیار بالایی را تجربه کرد و شاید مسیر همان ثپردیس را در روزهای آتی طی کند. ثنوسا و وساخت اما در شرایط مبهمی قرار دارند و نوع جریان نقد سوار بر آن مشخص نیست.

1402/10/19
@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Jan 2024 11:23

تحلیل بازار امروز 18 دی 1402

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Jan 2024 09:47

آپشن زوال زمانی دارد.

به این تصویر نگاه کنید، این نمودار زوال زمانی آپشن را نشان می دهد.

قیمتی که برای خرید آپشن می پردازید از دو جز تشکیل شده، ارزش ذاتی (تفاوت قیمت اعمال و قیمت تابلو) و ارزش زمانی (قیمت خرید منهای ارزش ذاتی).

هر چه به سررسید نزدیک می شویم، ارزش زمانی به صفر میل می کند، از بین می رود، می سوزد، به زوال می رود.

آپشنی که قیمت اعمالش از قیمت تابلو بالاتر باشد، تماما ارزش زمانی است، این نوع آپشن همه چیزش به زوال می رود.

در خرید آپشن به این موارد دقت کنید، وگرنه در سررسید به زوال می روید.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

07 Jan 2024 13:48

فایل صوتی تحلیل بازار امروز 17 دی 1402

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

14 Jan 2024 11:53

#تکمبا #تکنوفاند
454 روزکاری و 717 روز تقویمی است که قیمت در درون یک کانال صعودی نوسان می کند. و هر بار که قیمت به دیواره های این کانال برخورد کرده به آن واکنش نشان داده و مسیر خود را عوض کرده است.
اکنون قیمت با واکنش به کف این کانال بار دیگر در مسیر صعود قرار گرفته و به سمت سقف کانال در حال حرکت است اما قبل از آن قیمت با مقاومت بسیار قوی 1030 تا 1100 تومان برخورد خواهد کرد.
همانطور که در تصویر مشاهده می کنید در این محدوده PRZ الگوی هارمونیک خفاش و باند بالایی چنگال اندروز و میانه کانال هم پوشان شده اند و مقاومت جدی را برای قیمت ایجاد خواهند کرد.
اما چناچه در ادامه قیمت از این مقاومت عبور کند راه برای رسیدن به سقف کانال در محدوده 1700 تومان هموار خواهد شد.

مجید حصاری
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

14 Jan 2024 11:21

#تحلیل_بازار

پر تب و تاب
معمولا زمان هایی که طلا و ارز داغ می شود، سرمایه گذاران بازارهای مختلف بیشترین تب و تاب را دارند. البته این داغی طلا و ارز چندان عمیق نیست اما چون بعد از مدتها ثبات اتفاق افتاده، عکس العمل به آن نسبتا شدید بود. در واقع اگر ما دچار روند صعودی حتی نسبی بودیم، الان ارزش معاملات خرد بورس باید بالای 10 هزار میلیارد تومان می بود. این در حالی است که امروز با وجود همه ی تب و تاب ها ارزش معاملات خرد به 6000 میلیارد تومان رسید. بازار هنوز با رشد تورمی و شدید فاصله دارد اما این نسیمی که وزید، خبر از باد تند در ماه های آینده را داد.

مداخله در بازار طلا
بازار طلا را مداخله ی بانک مرکزی به هم ریخت و باعث شد کمبود عرضه بوجود بیاید. همین باعث شد طلا در کمتر از دو هفته 12 درصد رشد کند. حالا به نظر می رسد بانک مرکزی متوجه خطای خود شده است و قصد دارد با ضرب و فروش سکه جلوی التهاب بازار طلا را بگیرد. از سوی صادرکنندگان نیز با توجه به مشکلات مرکز مبادله از وزیر اقتصاد درخواست کرده اند که طلاهای وارداتی خودشان (به جای ارز ناشی از صادرات، طلای ناشی از صادرات وارد کشور می کنند) در بورس کالا به فروش رسانند. این دو برنامه اگر اجرا شود می تواند جلوی التهاب بیشتر بازار طلا را بگیرد و مدتی شاهد فروکش کردن جو رو بالا باشیم. البته متغیرهای کلان اقتصادی کار خودشان را می کنند و به پایان رسیدن دوره ی ثبات چیزی نیست که بتوان از آن فرار کرد. صرفا می توان چندماه آن را عقب انداخت. امروز بعد از انتشار خبر ضرب سکه ی های جدید و بدون تاریخ، شاهد افت قیمت طلا و دلار در بازار بودیم.

جو دلاری در سهام؟
امروز شاهد چرخش معاملات از گزینه هایی مثل #خودرو به گزینه های دلاری بودیم. البته به واسطه رشد دلار در چند روز گذشته، نمادهای اهرمی مورد توجه بازار بودند و حباب خوبی گرفتند. البته nav آنها به شدت قیمتشان رشد نکرد. امروز شاهد گسترش جو خرید دلاری در بازار بودیم که تقریبا تا اواخر بازار ادامه پیدا کرد. پالایشی ها، فلزی های کوچک و غیره از جمله خریدهای محبوب امروز بود. اما در انتهای بازار و با فروکش کردن جو دلار، خریداران این نمادها نیز عقب نشینی کردند. در روزهای آینده مشخص می شود این چرخش گروهی ادامه پیدا می کند یا بورس در کل به رکود چند روزه می رود.

معاملات کوچکتر بهتر معامله می شوند
با وجود جو رسانه ای بیشتر روی نمادهای پرتراکنش و علی رغم اینکه شاخص کل امروز رشد بیشتری از شاخص هم وزن داشت، اما نمادهای کوچک معاملات بهتری داشتند. نمادهای کوچکی که یا شرایط بنیادی شرایط خوبی دارند، یا به دندان بازیگری کشیده شده اند. در واقع اگر از نمادهای کوچک و متوسط گزینه ای با پتانسیل رشد داریم، بهتر است نگهداری کنیم چون این روزها به محض جلب شدن توجه بازار به اینگونه نمادها، شاهد بازده سریع و بدون دردسر آنها هستیم.

1402/10/24
@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

13 Jan 2024 13:42

پیش بینی بورس فردا 24 دی 1402
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

13 Jan 2024 12:45

تحلیل بازار امروز 23 دی 1402

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

13 Jan 2024 05:53

#پنج_نکته

هوای رشد در منطقه ی بد

دو سه هفته ای است که بورس حال و هوای رشد به خود می گیرد اما وسط یک اتفاقی در منطقه می افتد تا جلوی رویاپردازی رشد را بگیرد. البته در هر یک از این تلاش های رشد، پول در گردش بازار به گونه ای نبوده که بتواند از پس عرضه ها بر بیاید و شاید تصور اینکه اتفاقات منطقه جلوی رشد را می گیرد، تنها بهانه جوی باشد. هفته ی پیش رو می تواند یکی از این تلاش ها برای رشد باشد. باید ببینیم آیا اینبار هوای رشد از پس منطقه ی بر می آید یا نه.

رشد دلاری؟

از آبان تا به الان که بازار کمی حال و هوای بهتری نسبت به ماه های پیشتر پیدا کرده، دلار چندان درایور رشد نبوده و تقریبا در تصمیمات خرید جایی نداشته. تقریبا تا 10 روز پیش هم معاملات دلار چندان داغ نشده بود. البته طلا پیش از آن نشانه هایی از رشد بروز داده بود. هفته ی پیش رو خرید سهم های دلاری می تواند طرفدار داشته باشد. البته به نظر می رسد هفته ی پیش رو دلار به استراحت بخورد اما این تکان اخیر به خیلی ها نشان داد آنچنان که ادعا می شود دلار قابل کنترل نیست و شاید زودتر از زمان متصور قیمت این ارز بالاتر بیاید. هم زمان البته دلار حواله در سامانه نیما برای شرکت های پتروشیمی به مرز 40 هزار تومان رسیده و شاید برای بورس این دلار حواله و دلار توافقی مهمتر از دلار آزاد باشد.

بودجه در صحن؟

کمیسیون تلفیق مدتی است درگیر بودجه است و برخی موارد به آن کم و زیاد می کند تا در نهایت لایحه بودجه را با پیشنهادات اصلاحی به صحن مجلس بیاورد. معمولا خروجی کمیسیون تلفیق در صحن تصویب می شود. هفته ی پیش رو در حوزه مالیات و معافیت ها، خصوصا تغییر شرایط معافیت مالیاتی تجدید ارزیابی احتمال تصمیماتی وجود دارد. باید ببینیم آیا کمیسیون تلفیق به این مورد توجه خواهد کرد یا نه همان لایحه به صحن خواهد آمد؟

هفته ی گزارش ها

مطابق معمول مدیران شرکت های بورسی انتشار صورت های مالی میاندوره ای فصلی را تا آخرین روزهای مهلت قانونی کش داده اند و بجز تعداد انگشت شماری، بقیه شرکت ها گزارش پاییز خودشان را منتشر نکرده اند. هفته ی پیش رو ترافیک انتشار صورت های مالی پاییز در کدال خواهیم داشت. پالایشگاه ها، بانک ها، زراعی ها، لاستیکی ها، قطعه سازها و برخی نمادهای دیگر می توانند گزارش های جالبی منتشر کنند که منجر به رشد قیمت آنها شود.

قفل پول باز می شود

به ماه های پایانی سال نزدیک شده ایم و کسری بودجه دولت و همچنین نیاز مالی بخش غیردولتی باعث شده است بانک مرکزی مجبور شود شدت سیاست انقباضی خودش را کاهش دهد. هنوز زود است که اثرات بازار تزریق پول های اخیر را ببینیم. اما این احتمال وجود دارد که ر هفته شاهد تزریق پول بیشتر از سودی بانک مرکزی برای برطرف کردن نیاز مالی دولت و بخش غیردولتی باشیم. اگر این هفته نیز تزرق پول به سیستم بانکی داشتیم، می توان با قطعیت گفت حداکثر از یک ماه دیگر همه ی بازار داغ خواهند شد.

@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

12 Jan 2024 15:07

#اختیارنامه

اهرم یاغی

با رشد دلار در هفته گذشته صندوق اهرم هم چند روز مثبت و خوب را سپری کرد که باعث شد بازدهی مناسبی نصیب هولدر های اختیارهای خرید شود با نزدیک شدن این نماد به محدوده مقاومتی کوتاه مدت خود باید دید این صندوق در هفته آینده چگونه به کار خود ادامه خواهد داد.
به یاد داشته باشید که در موج تورمی خرید اهرم و به خصوص اختیار خرید اهرم نه تنها حفظ ارزش میکند بلکه خلق ثروت هم میکند.

Implied volatility

در نظر داشته باشید در بازار های متلاطم به iv توجه دو چندان داشته باشید . در استراتژی های خود اگر یک قرار داد میفروشید و قرار داد دیگری میخرید ، توجه کنید که یک معیار مهم برای سنجش ارزندگی استراتژی شما خرید و فروش شما در iv مختلف است . Iv گران باید فروخته شود و iv ارزان خریداری شود.

عرفان کاظم زاده

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

10 Jan 2024 10:59

یاسر نباشیم!

یاسر چون از بورس کالا سر در نمی آورد و با ساز و کار بازار آشنا نیست می گوید آن را تعطیل کنید.

یاسر چون با ساختار تورم آشنایی ندارد، می گوید بازارها و شرکت های تجاری موجب تورم هستند و باید این شرکت ها تعطیل شوند

یاسر چون با ساز و کار تجارت در دنیا آشنایی ندارد، می گوید از کالاها باید دلارزدایی کنیم. او نمی داند در دنیای امروز که تجارت همه چیز جهانی است نمی تواند نرخ را منطقه ای کرد. به دلیل آربیتراژ قاچاق صورت می گیرد. اگر هم امکان انتقال کالا نباشد قطعا با عرضه و تقاضا قیمت تعدیل می شود.

یاسر چون با صورت های مالی آشنا نیست، صورت مالی شرکت های بزرگ را نگاه می کند و می گوید اینها خون ملت را در شیشه گرفته اند

یاسر چون با ساختار مالیاتی کشور آشنا نیست، می گوید برخی شرکت ها معافیت مالیاتی دارند و مبالغ هنگفتی به جیب می زنند

یاسر نباشیم، و اگر چیزی برخلاف تصور ماست سریع بر آن دیسلایک نکوبیم

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Jan 2024 14:50

#مهم
بانک مرکزی این هفته حدود 12.3 همت پول به بانک ها تزریق کرد. همانگونه که در پنج نکته ی اول هفته و پست انتشار اوراق دولتی پیش بینی می شد، بانک مرکزی مجبور شده است از سیاست انقباضی خودش چرخش داشته باشد و با تزریق پول به سیستم بانکی، مشکلات بانک ها، دولت و تامین مالی کنندگان را برطرف کند. این تزریق اولین تزریق سنگین زمستان است و پیش بینی می شود تا انتهای زمستان چند تزریق سنگین به این شکل داشته باشیم.

بانک مرکزی در واقع 16.6 همت در عملیات ریپو تزریق کرده است اما با کاهش اعتباری که با بانک های می دهد، میزان خالص ترزیق پول را کاهش داده است.

به این ترتیب با چرخشی که در سیاست های پولی از آذرماه مشاهده می شد و در دی ماه در حال تکمیل است، می توان انتظار داشت بازارهای سرمایه گذاری از جمله بورس، بازار طلا و ارز و غیره در سه ماه پایانی با رونق همراه باشند و سرمایه گذاران این بازارها بازده قابل قبولی کسب کنند.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Jan 2024 13:59

#سپید #تکنوفاند
نماد در حالی برای افزایش سرمایه متوقف شده است. که در نمودار آن شاهد نوسان قیمت درون دو خط همگرا هستیم و رفته رفته قیمت در حال متراکم شدن است. تعداد برخورد به دیواره های این تراکم نشان از اعتبار بالای آن دارد.
دو استراتژی می توان طراحی کرد:
اول :به علت بزرگ بودن محدوده تراکمی می توان درون تراکم را ترید کرد چنانچه قیمت اصلاح کرد و به سمت کف تراکم 750 تومان حرکت کرد در این محدوده با حد ضرر زیر تراکم و با هدف ضلع رو به رو وارد معامله شد.
دوم :با شکست و خروج قیمت از بالای تراکم وارد معامله خرید شد. و حد ضرر را زیر اخر کف قیمت در نظر داشت.

مجید حصاری
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Jan 2024 13:59

#سپید #تکنوفاند
سپید ماکیان در سال جاری ماهانه میانگین 893 میلیارد تومان فروش داشته و در آذر ماه نیز با گزارش فروش 1057 میلیارد تومانی عملکرد خوبی از خود به نمایش گذاشت . شرکت در شش ماهه اول سال مالی 1402 با فروش 48573 تن مرغ آماده طبخ و 6643 تن مرغ قطعه بندی شده و همچنین سایر محصولات جانبی که حدود 20 % از سبد فروش شرکت را تشکیل میدهند ، موفق به تحقق درآمد عملیاتی 5150 میلیارد تومانی و سود خالص 606.2 میلیارد تومانی شد که این سود ساخته شده در شش ماهه اول سال جاری ، تقریبا معادل کل سود سال مالی سال گذشته هست .

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Jan 2024 12:02

#مهم

رکورد ارزش معاملات شمش 24 عیار طلا در بورس کالا شکسته شد.

امروز با معامله نزدیک به 70 کیلوگرم شمش طلا در بورس کالا به ارزش بیش از 237 میلیارد تومان، رکورد معاملات این دارایی از زمان راه اندازی شکسته شد.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Jan 2024 14:43

پیش بینی بورس فردا 19 دی 1402
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Jan 2024 10:00

#تحلیل_بازار

شل وضع
بورس کماکان با شل وضعی به کارش ادامه می دهد. امروز هم شاهد نوسان جزئی منفی و مثبت بودیم و بجز نمادهای پروژه ای و تک نمادهای بنیادی یا داستان محور خوش معامله، خبر خاصی در بازار نبود. البته مطابق همیشه با نزدیک شدن به گزارش فصلی پالایشی ها شاهد تحرکات مثبت در این گروه نیز بودیم. در مجموع ارزش معاملات خرد 4600 میلیارد تومانی نشان می دهد ما به رکود برگشتیم و فعلا خبر خاصی در بورس نیست. انتظار می رفت این هفته معاملات بهتر شود اما هنوز این اتفاق نیافتاده است.

گزارش مطلوب پالایشی؟
امروز مثل همیشه بازهم دم گزارش های فصلی شاهد تحرکات مثبت در گروه پالایشی هستیم. از آنجائیکه این گروه چندان تحلیل پذیر نیست معمولا اطلاع پیش از انتشار از گزارش های فصلی می تواند بازده خوب ایجاد کند یا بعضا از زیان جلوگیری کند. این گروه عموما قسمتی از سود و ذخایر را در گزارش های فصلی به نمایش می گذارد که بازار چندان توان تحلیل آنها را ندارد. در هر صورت بعد از مدتها چند روز قبل از انتشار گزارش های فصلی شاهد تحرک مثبت در گروه بودیم که البته با فشار فروش در نهایت به تعادل رسید.

حباب در برخی نمادهای ساختمانی
برخی نماهای ساختمانی صراحتا حبابی شده اند و با هر روش ارزشگذاری مبتنی بر جریان های نقد یا مبتنی بر دارایی ها بالاتر از ارزش معامله می شوند و درصد حباب آنها نیز قابل توجه است. ممکن است از قیمت های فعلی تابلو بازهم این نمادها رشد کنند اما زمانی که نماد یا گروهی حبابی می شود، بعد اتمام رشد انفجاری، زیان وحشتناکی به سهامداران دست آخر وارد می کند. برخی نمادهای این گروه در این شرایط قرار دارند.

انتخاب و تجدید
نماد #انتخاب امروز از تجدید 1430 درصدی خودش رونمایی کرد. سرعت این شرکت در اعلام پیشنهاد تجدید ارزیابی جای قدردانی دارد و از زمان این تصمیم تا اعلام پیشنهاد با سرعت بسیاری بالایی طی شد. هرچند براورد بازار بالاتر از این عدد بود ولی در هر صورت مدیران و هیات مدیره به خوبی وظیفه ی خودشان را عمل کردند. حالا سهامداران می توانند با توجه به این عدد و البته وضعیت بنیادی نماد تصمیم بگیرند که سهام را نگهداری کنند یا بفروشند. این در حالی است که مدیران یک شرکت دیگر دو هفته بعد از نهایی شده قرارداد کارشناس رسمی هنوز نمی توانند جمع کنند که چه عددی را برای افزایش سرمایه پیشنهاد کنند و بازار را مسخره ی خودشان کرده اند

1402/10/18
@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Jan 2024 06:04

میانگین ارزش معاملات شمش طلا نزدیک در اوج

علی رغم اینکه بحران یا نگرانی خاصی در بازارها وجود ندارد، متقاضیان طلا در بورس به شدت افزایش پیدا کرده اند. علاوه بر رشد ارزش معاملات صندوق های طلا و گواهی های سکه، گواهی شمش طلای 24 عیار نیز رشد ارزش معاملات بالایی داشته

میانگین ارزش معاملات روزانه شمش طلا به 88 میلیارد تومان رسیده است. عددی که در دفعات قبل فقط در بحران هایی مثل جنگ غزه تجربه شده بود.

دو عامل باعث رشد ارزش معاملات شمش است. افزایش تقاضا برای طلا در سطح جامعه به دلیل ترس از تورم پایان سال و سال آتی و همچنین انگیزه معافیت مالیاتی طلای بورسی در مقابل طلای فیزیکی. بعد از اخبار در مورد ثبت مالیاتی خریداران طلا تمایل به خرید طلای بورسی افزایش پیدا کرده است

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

07 Jan 2024 13:40

#پتایر #فاند
با مارکت ۳.۴ همت در سال گذشته ۱۷۱ و در سال جاری ماهانه ۲۳۰ میلیارد تومان فروش گزارش کرده است. انتظار داریم ایران تایر بتواند با فروش حدود ۲۹ هزارتن انواع محصولات در سال ۱۴۰۲ به فروشی معادل ۲۹۵۰ میلیارد تومان و در سال ۱۴۰۳ به فروش ۴۵۰۰ میلیارد تومانی دست یابد.
حاشیه سود ناخالص و خالص پتایر در سال گذشته ۱۳ و ۷ درصد بوده است که در بازه ۶ ماهه ابتدای ۱۴۰۲ به ۲۵ و ۱۶ درصد رسیده. انتظار ما حفظ این حاشیه سودها و رسیدن به حاشیه سودهای ۲۳ و ۱۵ درصدی برای ۱۴۰۲ و ۲۲ و ۱۴ درصدی برای ۱۴۰۳ است. لذا سود خالص برآوردی ما برای ۱۴۰۲، حدود ۴۳۵ میلیارد تومان و برای ۱۴۰۳، حدود ۶۵۰ میلیارد تومان است.
با توجه به سرمایه ثبتی شرکت، EPS آینده‌نگر ۱۴۰۲ حدود ۳۴ تومان و برای ۱۴۰۳ در محدوده ۵۰ تومان خواهد بود. PE آینده‌نگر ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳ بدون احتساب مجمع به ترتیب ۷.۸ و ۵.۲ واحد برآورد می‌شود. PE-TTM نماد در حال حاضر ۱۱.۲ و میانه تاریخی این نسبت برای پتایر ۷.۹ واحد است.

علیرضا فرشید
@fardaname