فردانامه _حسن کاظم‌زاده

31 Aug 2024 08:16

بورس فرصت خرید؟

بیایید یه چندتا چیز را مرور کنیم

تا اوایل امسال میانگین ارزش معاملات حدود 4.5 همت روزانه بود با تعداد کد فعال حدود 150 هزار نفر. هر موقع ارزش معاملات می شد 3 همت و تعداد کد فعال می شد 100 هزار تا ما می گفتیم رکود شد.

از اوایل امسال با جنگ اسرائیل، حادثه هلیکوپتر رئیس جمهور قبلی و شرایط پا در هوای بعد از آن میانگین ارزش معاملات شده 2 همت و تعداد کد فعال 50 هزار نفر.

یعنی الان شرایط جوری است که همون کف ارزش معاملات و تعداد کد فعال سال قبل خودش خروج از رکود به حساب می یاد. 😂

اینکه دوباره بورس به دوران نصف و نیمه رونقی یعنی مثلا 10 همت ارزش معاملات و تعداد کد فعال 250 هزار نفری می رسه یا نه اول بستگی به روند نرخ بهره و دوم روند نرخ دلار نیما داره. فعلا از این فرصت تعطیل به رکود یعنی همین از 2 همت میانگین معاملات به 4 همت بهره مند بشیم تا بعد ببینیم چقدر بعدش جا برای رشد است. فعلا شاخص تا محدوده ی 2.2 تا 2.3 هم می تونه با همین اخبار فعلی و با مدل حمایتی فعلی رشد کنه

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

31 Aug 2024 07:09

#طلانامه
🗓 هفته منتهی به ۹ شهریور ۱۴۰۳

بازار ساکن طلا، علی رغم هیجان روز دوشنبه

در هفته‌ای که گذشت با عدم تغییر تورم ایالات متحده در جولای و رشد درآمد و هزینه‌ها در ماه جاری نسب به ماه گذشته، کماکان امیدها برای کاهش ۱ واحد درصدی نرخ بهره فدرال زنده ماند. آتش بس در غزه در دسترس‌تر از همیشه به نظر میرسد و احتمال تنش بین ایران و اسرائیل فروکش کرد.

انس پس از ثبت رکورد به محدوده ۲۵۰۰ دلار بازگشت و دلار به کانال ۶۰ هزارتومان. رشد ۲۵ دلاری انس و حدود ۱۴۰۰ تومانی دلار از هفته گذشته را شاهد بودیم.

مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) با ۱۵.۷۷۶ میلیون تومان بسته شد و بازده ۱.۴۵ درصدی را داشت. گرم طلای ۱۸ عیار نیز به محدوده ۳.۶۴۲ رسید. حباب هر گرم طلای ۱۸، نزدیک به ۲۰ هزارتومان مثبت است.

سکه امامی نیز ۴۳.۳۰۰ معامله شد و حدود ۱ میلیون تومان از هفته پیش رشد داشت. حباب سکه در همان محدوده هفته پیش و عدد ۷.۹۲ ماندگار بود. سکه رفاه بورسی، ۴۲۸۲۰۰ تومان بسته شده بود که معادل سکه ۴۲.۸۲ میلیون تومانی است.

در چهل و ششمین حراج مرکز غیرقانونی مبادله، ۳۴۵ عدد شمش یک کیلویی استانداد معامله شد. نرخ متوسط هر شمش در این حراج ۴.۷۲۹ میلیارد تومان بود که نسبت به حراج‌های هفته پیش ۲.۴ درصد رشد را نشان میدهد.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

28 Aug 2024 14:33

❌تقاضای بانک‌ها برای پول بی جواب ماند!

🟢در عملیات بازار باز این هفته بانک مرکزی به ۶.۵ همت سفارش ارسالی بانک‌ها، «نه گفت!»

☄️علیرغم سررسید شدن ۱۷.۶ همت قرارداد در این هفته و در خواست ۱۷.۱۶ همت سفارش بازخرید، بانک مرکزی تنها ۱۰.۶۵ همت آن را پذیرفت تا خالص عملیات بازار باز در این هفته حدود ۷ همت جذب پول را رقم بزند.

📈خالص تجمعی بازار باز نیز از ۲۳۷.۴ همت هفته گذشته به ۲۳۰.۴ همت کاهش یافت.

🔵 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

28 Aug 2024 06:19

🧬مسکن در کدام مناطق تهران بازدهی بیشتری داشته است؟

⚜️طی 8 سال گذشته قیمت مسکن در تهران نوسانات قیمتی را تجربه نموده است و به طور متوسط حدود 1945 درصد افزایش داشته است.اما در این مدت برخی مناطق افزایش قیمت بیشتری را داشته اند.

⚜️در سال 1395 اگر شما با یک میلیارد تومان ، قصد سرمایه گذاری در بازار مسکن را داشتید ، در صورتی که منطقه 17 را به عنوان مقصد سرمایه گذاری خود انتخاب می کردید ،ارزش فعلی دارایی شما به 24.3 میلیارد تومان رسیده بود.در حالیکه همین میزان سرمایه اولیه ، در منطقه 12 ، 15 میلیارد بازدهی به دنبال داشته است.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

27 Aug 2024 13:36

#تحلیل_بازار

کماکان مثبت اما ضعیف تر

امروز هم بازار تقریبا مثبت بود و بازار با 61 درصد نماد مثبت بسته شد. اما تعداد نماد منفی و صف فروش هم قابل توجه بود. البته دامنه ی نوسان محدود شرایط بازار را به نوعی تصنعی کرده و با کوچکترین عرضه صف فروش و با کوچکترین تقاضا صف خرید تشکیل می شود. ارزش معاملات امروز به 2500 میلیارد تومان رسید و تقریبا می توان گفت آن نوسان مثبت کوتاه مدت بازار کم رنگ شد و صرفا نمادهایی که خبر خاصی دارند یا چشم انداز مثبتی دارند صف خرید و مثبت شدند.

گزارش های ماهانه

امروز نمادهایی که گزارش ماهانه خوب دادند بلافاصله صف خرید می شدند. رها کردن وضعیت بنیادی شرکت و فروش صرفا با اخبار کلان چنین خاصیتی ایجاد می کند. یعنی سهام به قدری فروخته می شود که هر گزارش مثبتی عکس العمل مثبت ایجاد می کند و سهم خالی از فروشنده می شود. البته در مجموع به دلیل قطعی برق و رکود حاکم مجموع گزارش های مرداد چندان جذاب نیست. ولی در مجموع به نظر می رسد از الان تا یک تا دو ماه آینده نمادهایی با گزارش های مالی خوب بازده خوبی بدهند.

در کمند 60 هزار تومان

دلار آزاد بازهم به 60 هزار تومان خورد و با وجود خرید هیجانی ناشی از درگیری حزب الله و اسرائیل بازهم این تقاضای هیجانی نتوانست سد 60 هزار تومان را پشت سر بگذارد. طبعیتا با وجود جو عمومی خرید طلا در کشور و فضای مجازی، بازهم بعد از فروکش کردن خرید هیجانی، مجددا صندوق های طلا و طلا امروز آرام تر شد.

مرداد انقباضی

عدم تزریق پول بانک مرکزی به بانک ها در مردادماه و در کنار آن بلوکه شدن پول در حساب های وکالتی کمی نرخ بهره را بالاتر برد و به نوعی می توان گفت فضای بازار پول منقبض تر شد. با وجود اینکه بانک مرکزی 30 همت اوراق دولتی را مستقیم در پذیره نویسی خرید و با وجود تزریق های تیرماه ما مجددا شاهد انقباض و نرخ بهره کمی بالاتر بودیم. به نظر می رسد این فضای انقباضی نصف و نیمه تا انتخابات آمریکا کماکان ادامه پیدا کند.


1403/06/06
@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

27 Aug 2024 07:41

❗نرخ دلار واردات در مرداد افزایش پیدا کرد و به 41500 تومان رسید!

✔️در مردادماه، ۷ میلیارد دلار ارز برای واردات تخصیص داده شد که ۱.۲۷ میلیارد دلار آن برای واردات کالاهای اساسی و با نرخ نیکویی بود.

✔️بیشترین تخصیص ارز نیمایی (بجز گروه سایر) در گروه معدنی و بیشترین ارز توافقی در حمل و نقل و خودرو بوده است.

✔️میانگین نرخ دلار تخصیص ارز، از ۳۹۱۰۰ تیرماه به ۴۱۵۰۰ در مردادماه رسیده است.

🔵 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

26 Aug 2024 11:22

#تحلیل_بازار

تمایل به تعادل

امروز در بازار سهام عرضه ها افزایش پیدا کرد و در پایان معاملات تعداد نماد مثبت به 54 درصد افت کرد که نسبت به روزهای قبل کاهش قابل توجهی در درصد نمادهای مثبت بود. ارزش معاملات خرد نیز با توجه به افزایش عرضه، افزایش پیدا کرد و به 2800 میلیارد تومان رسید. در بین نمادهای پرتراکنش اهرمی ها امروز یا عرضه شدند یا اصلا از اول صف خرید نبودند. به نظر می رسد فعلا بازار باید به حباب منفی این صندوق ها عادت کند. البته با توجه به ضریب اهرمی که هر صندوق دارد، نوسان حباب مثبت و منفی اش می تواند متفاوت باشد. اما در بازار نمادهایی که وضعیت بنیادی خوبی دارند و چشم انداز مثبتی نیز برای آنها مورد تصور است، خیلی قوی صف بودن و هیچ عرضه ی قابل توجیهی روی آنها صورت نگرفت.

مساله ی حباب اهرمی ها

خرید واحد ممتاز صندوق های اهرمی (یعنی همین واحدهایی که در بازار معامله می شوند) یعنی اعتبار گرفتن با نرخ بهره ای به اندازه ی نرخ سود تضمین شده ی واحدهای عادی. هر چقدر نرخ سود تضمین شده نسبت به چشم انداز بازده بورس بالاتر باشد، صندوق های اهرمی حباب منفی بیشتری می گیرند و برعکس هر چقدر چشم انداز بازده بورس نسبت به نرخ سود تضمین شده بالاتر باشد، صندوق های اهرمی حباب مثبت بیشتری می گیرند.

طلا محبوب در روزهای هیجانی

امسال در روزهایی که هیجان ناشی از ترس و غیره بالا رفته، معاملات صندوق های طلا شدت گرفته است. همین مساله باعث شده علی رغم نداشتن بازده خاص در این 5 ماه در صندوق های طلا، شاهد ورود پول سنگین به آنها باشیم. در واقع همین ترس از جنگ و هیجان باعث شده در روزهایی مثل امروز شاهد ورود پول سنگین به بازار طلای بورسی باشیم که اتفاقا در روزهای آتی چندان بازدهی نیز تجربه نمی کند اما چشم انداز ریسکی کشور باعث شده است این خریداران طلا بخرند و نگهداری کنند. کسانی که به هوای سپر تورمی طلا می خرند، بهتر است در اینگونه روزها اقدام به خرید نکنند و در روزها آرام تر با قیمت بهتر طلای مدنظرشان را بخرند.

بنیاد خوب جذب تقاضا

بازار سهام چون به شدت منفی نگر است، اصلا به شرایط خوب شرکت ها توجه نمی کند. به همین دلیل بعد از انتشار گزارشها رسمی تازه به نمادهای خوب توجه می شود. امروز وخارزم مورد توجه بازار قرار گرفت چون سود خوبی اعلام کرد. در حالی که از ماه ها قبل این وضعیت بنیادی خوب در نماد مشخص بود. لذا اگر نمادی دارید که در روزهای آتی ممکن است گزارش خوبی منتشر کند، حتما نگهداری کنید چون بازار تازه بعد از انتشار گزارش به سراغ آن می آید.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

26 Aug 2024 08:02

#مهم
🔴 کاهش ضریب اهرمی

از ابتدای سال، همزمانی افزایش نرخ بهره و کاهش ارزش بازار، ضریب اهرمی صندوق‌های اهرمی را بالا برد. نسبت ارزش واحدهای عادی به کل ارزش این صندوق‌ها که در ابتدای فروردین‌ماه حدود ۱.۷ واحد بود، در اواسط مردادماه به ۲.۵ واحد رسید و چراغ هشدار را برای این ابزارهای جدید روشن کرد.
اما در هفته های اخیر با کاهش تعداد واحدهای عادی صندوق های اهرمی، ضریب اهرمی مجموع صندوق ها به 2.32 واحد کاهش پیدا کرد.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

26 Aug 2024 06:38

📻 💸 تحلیل بازارهای جهانی با ایمان درستیان

🔍سیگنال کاهش نرخ بهره

🔍کاهش ۸۰۰ هزار شغل در آمریکا

🔍سیاست های اقتصادی خانم هریس

🗓25 Aug 2024

👤#ایمان_درستیان
📻#صدای_ما
شماره 44

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

24 Aug 2024 13:21

❗مسکن ، غیر قابل دسترس !

کل پول موجود در کشور تنها معادل 23 میلیون متر مسکن در تهران است . این درحالی است که در سال 1401 این رقم حدود 30 میلیون متر مربع بوده است ! .

با فروکش کردن بیماری کرونا در اواخر سال 99 و بالا رفتن ضریب اطمینان مردم ، موج تقاضا به سوی بازار املاک شکل گرفت به طوری که در کمتر از دو سال ، قیمت ها به طور متوسط 350 درصد بالاتر از سطوح فروردین 1399 بود .

با افزایش گپ بین بازدهی مسکن و نرخ رشد پول ، این بازار با رکود شدید مواجه شد به طوری که در دو سال اخیر بازار املاک با بازدهی 29 درصدی ، حتی از تورم هم عقب مانده است .

بنابرین میتوان انتظار داشت در صورت کوچک شدن گپ بین نرخ رشد مسکن و پول و همچنین فروکش کردن ریسک های سیاسی ، این بازار آماده شروع موج جدیدی از تقاضا باشد .

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

24 Aug 2024 10:13

سرمایه‌گذاری در طلا به‌عنوان یک دارایی امن و با ارزش همواره مورد توجه بوده است، اما در سال‌های اخیر ابزارهای نوین و متنوعی برای سرمایه‌گذاری در این فلز گرانبها به وجود آمده است.
برای آشنایی بیشتر با ابزارهای نوین سرمایه گذاری در طلا، این ویدئوی فردانامه در آپارات و ببینید .

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

23 Aug 2024 18:11

🔴 پاول گفت دوره کاهش نرخ بهره فرا رسیده

✔️ فعلا چیزی که می شه گفت کاهش ۲۵ صدم درصدی در ۱۸ سپتامبر قطعی است اما در بازار انتظارات برای کاهش ۱ درصدی تا انتهای سال است.

❓ اگر کاهش نرخ بهره تا آخر سال کمتر از ۱ درصد باشه احتمالا بازارها فعلا نوسانی باشند البته فعلا یکی دو هفته ای نوسانی مثبت خواهند بود

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

21 Aug 2024 09:15

🟢مردادماه خوب اوره‌سازان

متوسط قیمت معاملاتی اوره بورس کالا با ۲۸ درصد افزایش نسبت به میانگین ۴ ماه ابتدایی سال در مردادماه به ۱۴.۶ میلیون تومان رسید.

همچنین میزان رقابت روی این محصول در محدوده ۱۷ درصد بود. این در حالیست که در ماه‌های گذشته تقریبا رقابتی روی اوره بورس کالا انجام نمیشد.

همچنین شاهد رشد قیمت آمونیاک (محصول میانی اوره سازان) به محدوده ۱۴.۵ میلیون تومان هستیم. در این محصول نیز شاهد رقابت برای آمونیاک شیراز تا محدوده ۱۵ درصدی بودیم!

با توجه به این موضوع می‌توان انتظار گزارش ماهانه خوبی برای نمادهای این گروه را داشته باشیم.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

19 Aug 2024 16:26

پیش بینی بورس فردا 30 مرداد 1403

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

19 Aug 2024 14:07

#تحلیل_بازار

🔴پایان مثبت وعده ای

✔️بازار از چهارشنبه هفته ی گذشته با وعده حمایت برگشت تجربه کرد که تا امروز نیز این مثبت اندک تداوم داشت. اصل موضوع بسته ی حمایت، پول بانک ها برای صندوق توسعه بود که تا الان محقق نشده. در صورتی که این وعده ها عملی شود می توان انتظار داشت برگشت فعلی تداوم داشته باشد، وگرنه مجددا شاهد درجا خواهیم بود. امروز بازار سهام نسبت به روزهای اخیر خوب بسته نشد و با افزایش عرضه ها، ارزش معاملات به 3300 میلیارد تومان رسید. بازار سهام خوب بسته نشد و اگر فردا حمایت وارد بازار شود، فروشندگان امروز مجددا خریدار می شوند وگرنه مجددا وارد چرخه ی فرسایش خواهیم شد.

❗️بازارهای خراب

⚡️در چند ماه گذشته و حتی می توان گفت در یکسال گذشته هیچ بازاری جالب نبوده است. بازار سهام شاید بدترین بازار از نظر عملکرد و بازده بوده اما در بازارهای دیگر هم خبری نبوده است. بازار ارز کماکان از سقف امسال و سال گذشته فاصله دارد، در بازار رمزارزها خبری نیست، مسکن مشکل شدید نقدشوندگی دارد، بازار اتومبیل خارجی و مونتاژی از عرضه اشباع است و فقط ثبت نام ایران خودرو جذابیت دارد. در مجموع عملکرد هیچ بازاری نسبت به تورم جالب نبوده است. حتی طلا با وجود رشد قابل توجه انس در بازارهای جهانی، با کاهش حباب نتوانسته بازده چندان برنده ای ایجاد کند. سیاست های پولی بانک مرکزی در ماه های آینده و همچنین تحولات کلان سیاسی می تواند بازار برنده را مشخص کند. دو سه ماه پیش احتمال برنده بودن بازار سهام در فرایند خروج از رکود خیلی ضعیف بود اما در حال حاضر این احتمال افزایش پیدا کرده است. اقتصاد ایران به شدت دولتی است و این برنده بودن به شدت به تصمیمات دولت وابسته است. باید ببینیم آیا بالاخره نوبت سهام برای برنده بودن می رسد یا نه.

☄️نرخ تامین مالی کوتاه مدت، بالاتر از بلندمدت

✔️در بازارهای مالی در انواع تامین مالی ها، نرخ بهره ی کوتاه مدت و تمام شده ی پول برای وام گیرنده، از نرخ بهره ی بلندمدت بیشتر شده است. در واقع در کوتاه مدت و با بازه ی تامین مالی کمتر از یکسال، شرکت ها و حتی اشخاص حقیقی حاضر هستند با نرخ بالاتری تامین مالی کنند تا سررسید های طولانی تر. گرفتن وام از روی ضرورت یکی از مهمترین دلایل این موضوع است. معمولا وقتی کسی حاضر نیست در بلندمدت هزینه بهره ی بالاتری نسبت به کوتاه مدت تحمل کند، دو پیامد بوجود می آید. یا بعد از مدتی نرخ تامین مالی کوتاه مدت کاهش پیدا می کند و در واقع کاهش تورم عمل می کند و انتظارات را تعدیل می دهد. یا نکول در کوتاه مدت افزایش پیدا می کند و بحران اعتباری بوجود می آید که معمولا در ایران برای پوشش بحران اعتباری بانک مرکزی پول چاپ می کند. مشابه چاپ پول برای نجات موسسات اعتباری بحران زده در سال 95 و 96. پیامد چاپ پول فزاینده مشخص است. در حال حاضر تنها چند ما تا این تعیین تکلیف فرصت داریم و بالاخره سیاست گذاران و فعالان اقتصادی باید انتخاب کنند که انتظارات تورمی را پایین بیاورند یا به سمت بحران اعتباری حرکت کنند.

🔴استراتژی رسیدن چاقو به استخوان

✔️بارها گفته ایم سیاستگذار ایرانی تا چاقو به استخوان نرسد به فکر حل مشکلات نمی افتد. در سال های اخیر یکی از مهمترین چاقوهایی که به استخوان رسیده در صنعت برق بوده که در نهایت منجر به قانون حمایت از صنعت برق شد. در روزهای اخیر شاهد آن هستیم با رسیدن چاقو به استخوان داروسازها، مجددا سیاستگذار وارد عمل شده و سیاست های اصلاحی در پیش گرفته است. در فولاد بعد از فشار انرژی، عوارض صادراتی، نرخ ارز نیما که در نهایت منجر به از دست رفتن بازارهای صادراتی شد، با رسیدن چاقو به استخوان بانک مرکزی یادش افتاده است صادرات را برای فولادی ها جذاب کند. امیدواریم سیاستگذار متوجه شود، استخوان هم تحملی دارد و با این فرمان بعد از مدتی دیگر تولیدی نخواهد ماند که از آن حمایت شود.

1403/05/29
📱 @Fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

31 Aug 2024 07:28

تراز تجاری ۴ ماهه منفی ۲.۵ میلیارد دلار!

با انتشار گزارش تیرماه گمرک، تراز تجاری ۴ ماهه با بهبود نسبت به مدت مشابه سال گذشته از منفی ۳.۵ میلیارد دلار به منفی ۲.۵ میلیارد دلار رسید.

صادرات ما در این مدت حدود ۱۷.۵ میلیارد دلار و وزن اصلی صادرات ما را عمدتا انواع گاز و فرآورده‌های نفتی، فرآورده‌های پتروشیمی و معدنی تشکیل می‌دهد. پسته با حدود ۲۰۰ میلیون دلار، تنها قلم غیر صنعتی، معدنی درشت بوده است.

واردات کشور با حدود ۲۰ میلیارد دلار را عمدتا ذرت، طلا، موبایل، محصولات کشاورزی و نهاده‌های دامی، قطعات خودرو و تراکتور، روغن، شکر و گوشت تشکیل داده است.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

31 Aug 2024 06:09

❓همتی و بورس

🖥چند ماه ابتدایی سال ۹۷ برای بورس به معنای واقعی کلمه فاجعه بار بود. دلار و طلا گران می شدند اما نرخ ارز ۴۲۰۰ یا همان ارز جهانگیری پدر شرکت های صادراتی را درآورده. حتی در بورس کالا هم اصرار وجود داشت همه چیز با ۴۲۰۰ فروخته شود. همه ی صادرکنندگان موظف به فروش دلار به نرخ ۴۲۰۰ بودند. به همین دلیل در حالی که دلار آزاد به ۱۰ هزار تومان رسیده، سهم ها هیچ رشدی نمی کردند.

📉این دوره بعد از یک دوره رکود طولانی با نرخ سود بانکی بالا بود، نرخ سودی که به خاطر رقابت بانک ها برای جذب سپرده بالا رفته بود، درست مثل الان


▶️همتی جانشین سیف شد؛ دو کار ساده انجام داد، بساط ۴۲۰۰ را برای صادرکنندگان جمع کرد و از رقابت مخرب بانک ها در پیشنهاد نرخ سود بالا با اقدام های نظارتی و عملیاتی جلوگیری کرد.


📈از همان مرداد ۹۷ بهترین دوران بورس که بیشترین بازده را به سهامداران داد شروع شد و تا دو سال تداوم پیدا کرد

⛔️تا اواخر سال ۹۸ اوضاع خوب پیش رفته بود و بورس بازده بسیار مطلوب نسبت به همه ی بازارها داده بود. دلار و رقابت بانک ها کنترل شده بود. با شروع کرونا اما اوضاع به هم ریخت، بورس حبابی شد، دلار شروع به رشد کرد و آن تجربه دو سه ماهه تلخ تشکیل حباب بوجود آمد.

🕯در کل اما در شرایط فعلی همین حرف هایی که به ظاهر ساده می آید در صورت اجرا می تواند بورس را تکان دهد. مثل ۹۷ البته با بازده مورد انتظار پایین تر

📱@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

28 Aug 2024 11:29

#تحلیل_بازار

مثبت محکمتر

امروز تقریبا از اواسط زمان معاملات درصد بالایی از نمادها مثبت و صف خرید شدن و بازار در حالی تمام شد که 74 درصد نمادها صف خرید بودند. ارزش معاملات خرد بازهم 2500 میلیارد و نسبت به دیروز تغییر نکرد. شرایط معاملات امروز جوری بود که نمادهای قفل صف خرید روزهای گذشته قابل خرید نبودند و نمادهایی که دیروز و پریروز شل شده بودند، مجددا صف خرید شدند. فعلا حمایت توام با دامنه ی نوسان محدود توانسته است بازار را مثبت نگه دارد و ادامه ی این روند می تواند نوسان گیرهایی که در این چند روز شناسایی سود کردند را مجددا به بازار برگرداند.

تقاضا در برق

صنایع و سهم های مختلفی این روزها با تقاضای بالا در صف خرید 2 درصدی مواجه هستند. اما از دیروز یک تقاضای جدی در شرکت های صنایع برق خصوصا هلدینگ های این گروه وارد شده است. هنوز مشخص نیست این تقاضا به چه دلیلی وارد صنعت شده اما صف های خرید گروه نسبت به روزهای قبل سنگین تر شده است. صنعت برق یکی از صنایعی است که امسال و سال آینده می تواند متحول شود. امروز صف خرید نسبتا سنگین رمپنا به چشم می آمد.

2300 یک ضرب؟

در حرکت صعودی فعلی که بسیار کنترل شده هم در حال طی شدن است، هدف کوتاه مدت شاخص را 2.3 میلیون واحد ترسیم می کنند. از نظر بنیادی هم برگشت به آن سطح کماکان با شرایط موجود بازار ممکن است. سوال اساسی این است آیا رسیدن به 2.3 میلیون واحد و کسب بازده 10 تا 15 درصدی دیگر در نمادها می تواند یک ضرب و بدون اصلاح خاصی اتفاق بیافتد؟ هفته ی آینده و معاملات پرحجم تر تکلیف را روشن خواهد کرد.

فصل پایان بدبینی؟

بورس در 4 سال گذشته افتضاح بوده است. از نظر بنیادی نیز حاشیه ی سود شرکت ها تحت تاثیر عوامل دولتی و بازار به فنا رفته است. در کنار آن بانک مرکزی هم با نرخ بهره ی بالا هر نوع سرمایه گذاری را به چالش کشیده و در صف اول بورس قرار داشته. جنگ و تنش های منطقه ای نیز پول سفته باز را به طلا و دلار کشانده. اینجاست که همه بدبین می شوند چون در گذشته ی نزدیک و حتی دور هیچ نقطه ی امیدوار کننده ای پیدا نمی شود. اما معمولا همین اوج بدبینی ها جایی است که بازارها تغییر فاز می دهند.

1403/06/07

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

27 Aug 2024 15:50

بازگشت پول خودرو !

روز گذشته طی مطلبی عنوان کردیم وجوه سپرده شده برای ثبت نام خودرو پس از آزادسازی به مبدا خود باز خواهند گشت .

صندوق های درآمد ثابت در روز جاری تحت تاثیر آزاد سازی منابع مسدودی حدود 1460 میلیارد تومان ورود پول داشتند و رکورد ورود پول به این صندوق ها از ابتدا سال شکسته شد .

بدین ترتیب بخش اعظم پولی که طی مدت زمان ثبت نام از بازار خارج شده بود به بازار بازگشت و انتظار میرود در آخرین روز معاملاتی این هفته مابقی این پول نیز از طریق سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت به بازار برگردد.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

27 Aug 2024 10:04

⏸ مردم عادی (خانه دار) هیجانی برای خرید طلا ندارند؟!

✔️ میزان حباب انواع طلا نشان دهنده سطح هیجان فعالان اقتصادی مختلف است و روند تاریخی آن دید نسبتا روشنی از انتظارات تورمی جامعه نشان میدهد. حباب ربع سکه و سکه ی یک گرمی شاخصی است که هیجان خرید در سرمایه گذاران خرد (به اصطلاح بازاری ها خانه دار) را نشان می دهد.

🗣️از ابتدای سال 1400 سه دوره در حباب این نوع طلا مشاهده شده.

1️⃣ دوره اول روی کار آمدن دولت سیزدهم و خوش بینی که باعث کاهش حباب ربع سکه و سکه ی یک گرمی شده است.

2️⃣ دوره دوم که از تابستان 1401 با پایان بیماری کرونا آغاز شد و در ادامه با اعتراضات سال 1401 تشدید شد و اواسط سال 1402 حباب این دو نوع طلا را به اوج رساند.

3️⃣ دوره سوم که از تابستان 1402 شروع شده و تا امروز با کاهش مداوم حباب ربع سکه و سکه یک گرمی همراه بوده است. این نشان می دهد علی رغم تنش های منطقه ای، خانه دار هیجانی نشده یا پول لازم برای رفتار هیجانی را نداشته است.

⚠️ البته نباید از نقش صندوق های طلا در جذب سرمایه گذاران خرد طلا چشم پوشی کرد. خانه دار به جای ربع سکه و سکه ی یک گرمی، صندوق طلا با حباب کمتر و با هزینه ی معاملاتی پایین تر می خرد.

💡 با توجه به اینکه حباب سکه ۱ گرمی از حباب ربع سکه کمتر شده، در صورت کاهش تنش های منطقه ای و با سیاست های اقتصادی فعلی، پیش بینی می شود حباب انواع طلا (ربع سکه، سکه یک گرمی، سکه تمام و غیره) بازهم کاهش پیدا کند.



🔈 فردانامه به زودی وبینار چشم انداز سرمایه گذاری در طلا را برگزار خواهد کرد

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

27 Aug 2024 07:25

🔴 قیمت ذرت در بازارهای جهانی به کمترین عدد از اواخر ۲۰۲۰ رسید

این موضوع هم به نفع دولت است و مخارج ارز ترجیحی را کاهش قابل توجه می ده و هم به نفع مصرف کنندگان ذرت در بورس مثل مرغداری ها و غیره

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

26 Aug 2024 09:45

🔴 از چهارشنبه پذیره نویسی لیزینگ اعتماد با سقف 200 هزار سهم برای هر کد آغاز شده بود. از امروز سقف را افزایش دادن و هر کد حقیقی 2 میلیون سهم (200 میلیون تومان) و هر کد حقوقی 50 میلون سهم (5 میلیارد تومان می تونه بخره.

این لیزینگ اعتماد وابسته به گروه انتخاب است و می شه انتظار داشت عملیات لیزینگ خوبی را بتونه اجرا کنه و سودآوری مناسب و با تداومی داشته باشه.

البته اینکه در این شرایط بازار پذیره نویسی صورت می گیره احتمالا جای انتقاد داره ولی خوب اگر همین شرایط رکودی نبود، احتمالا نمی شد در این حجم در پذیره نویسی به قیمت اسمی یه شرکت آینده دار شرکت کرد.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

26 Aug 2024 07:11

⁉️پول خودرو کجا می رود؟

💵امروز پول بلوکه شده برای ثبت نام محصولات ایران خودرو آزاد خواهد شد. سوالی مهم این است که این پول به کدام بازار حرکت می کند. برای پاسخ به این سوال باید ببینیم این پول از کجا به حساب های وکالتی منتقل شده است و آیا بلافاصله به همان مبدا بر می گردد؟

⚡️در زمان واریز پول به حساب های وکالتی که حدود 2 هفته پیش اتفاق افتاد، اکثر بازارها تحت تاثیر قرار گرفتند. طلا و ارز و حتی تتر کاهشی شد، از صندوق های درآمد ثابت و صندوق های طلا پول خارج شد ولی عمده ی پول از حساب های بانکی کوتاه مدت (پول) و بلندمدت به حساب های وکالتی سرازیر شدند. در واقع مبدا اصلی این پول ها همان حساب های بانکی بود. همین باعث شد در بازار بین بانکی شاهد تلاطم باشیم و کمی نرخ سود بین بانکی افزایش پیدا کند.

☄️حالا امروز با آزاد شدن پول حساب های وکالتی با توجه به عدم تغییر جدی در شرایط اقتصادی و سیاسی در این چند روز می توان گفت پول ها به همان جایی که از آنجا آمده اند بر می گردند. البته شاید بانک های مختلف بتوانند با طرح های جذاب پول آمده را پیش خودشان نگه دارند. در هر صورت بعید است تقاضای جدی از این پول وارد بازار ارز، طلا، رمزارز و سهام شود. شاید ورودی درآمد ثابت بیشتر از خروجی اش در دو هفته پیش باشد.

🔵 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

24 Aug 2024 14:38

#تحلیل_بازار

🚫قفل صف خرید

✔️زمانی بورس تعداد روزهای زیادی را قفل در صف خرید سپری می کرد. آن روزها که بورس شده بود مثل بازار تره بار و اگر کسی می خواست سهم بخرد، همان دقایق اولیه بازار باید می خرید و بعد از آن دیگر صف خرید بود و کسانی که در صف قفل شده بودند. حالا پس از سالها به لطف دامنه ی نوسان محدود و البته قیمت ارزان اکثر سهم ها، در حال تجربه ی خفیف آن دوران هستیم. امروز ارزش معاملات به 2 هزار میلیارد تومان رسید و بورس در شرایطی بسته شد که حدود 60 درصد نمادها صف خرید بودند.

⁉️آیا حقوقی ها حق فروش دارند؟

✔️یکی از اتفاقاتی که در میانه بازار امروز به چشم آمد محدودیت برای برخی کدهای حقوقی که در سمت فروش بود. سهامداران حقیقی که الان سهام دارند از این موضوع استقبال می کنند چرا که محدودیت سمت عرضه می تواند میزان رشد سهام را افزایش دهد اما از طرف دیگر سهامداران حقوقی نسبت به این موضوع انتقاد دارند و محدودیت در نظر گرفته شده را اجحاف در حق خودشان می داند. مدت هاست بسیاری از کارشناس ها پیگیر هستند تا بازار معاملات سهامداران عمده سر و شکل بهتری پیدا کند. سهامدار عمده ای که تعداد زیادی از سهام یک شرکت را دارد و معاملاتش می تواند به صورت کوتاه مدت قیمت سهام را تحت تاثیر قرار دهد، بایستی تحت شرایط متمایزی اقدام به فروش کند. dark pool یا بازار مخفی گزینه ای است که در بورس های بین المللی برای جلوگیری از اثر بازار این سهامداران بزرگ در نظر گرفته شده است. پیشنهادی که مدتهاست به نهاد ناظر بورس ایران داده شده ولی هنوز به نتیجه نرسیده است.

💥افزایش سرعت رشد نیما

✔️سرعت رشد هفتگی نیما افزایش پیدا کرده است. البته هنوز به میزانی نیست که هدف قیمت آخر سال را افزایش قابل توجه دهد. در حال حاضر یکی از مهمترین پتانسیل های رشد سودآوری شرکت های بورسی خصوصا شرکت های بزرگ صادراتی مانند پتروشیمی ها و پالایشی ها همین موضوع افزایش نرخ نیماست. افزایش نرخ نیما می تواند منافعی که به جیب واردکنندگان می رفت را نصیب شرکت های سهامی عام و بزرگ بورسی بکند.

👑واردات سنگین طلا در 5 ماهه

✔️در 5 ماهه نخست امسال واردات طلا از 30 تن عبور کرد و نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد 6 برابری داشته است. سال گذشته نیز واردات طلا به ایران نسبت به سال های قبل بسیار سنگین بود و در مجموع می توان گفت بیش از یکسال است ایران واردکننده سنگین طلاست. مقصد این طلاها در داخل علامت سوال است. آیا بانک مرکزی بخش عمده ای از آن را به خزانه ی خودش منتقل می کند یا این طلاها در بازار می چرخد؟

1403/06/03
🔵 @fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

24 Aug 2024 10:33

🔴 گزارش صندوق های درآمد ثابت!

جدول بازده صندوق های درآمد ثابت به ترتیب ارزش معاملات, بازدهی قیمت, تغییر NAV و پیش بینی سود مدیران آن ها از بازده شهریور ماه می باشد.
در این ماه، صندوق‌های درآمد ثابت نشان دادند که چگونه می‌توان با مدیریت هوشمندانه، به نتایج درخشانی دست یافت. در این میان، صندوق "آرامش" با پیش‌بینی سود بالاتر از همه، در صدر قرار گرفت و پس از آن به ترتیب صندوق‌های آفاق، گنجینه,دامون و فیروزا قرار گرفتند.
این ماه بالاترین بازده قیمت را صندوق نیک گستر و بعد از به ترتیب صندوق اعتبار, درین, آرامش به دست آوردن
همچنین، در زمینه تغییر ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)، صندوق "آکورد" بالاترین عملکرد را به ثبت رساند .
بسیار مهم، براساس میزان سرمایه ای که قصد سرمایه گذاری دارید به ارزش معاملات نمادها توجه کنید.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

24 Aug 2024 06:46

🔴 #طلانامه: انس جهانی با اعلام شروع دوران کاهش نرخ بهره ی فد بازهم بالاتر رفت

🗓 هفته منتهی به ۲ شهریور ۱۴۰۳

آخر هفته‌ای که گذشت، بالاخره پاول رئیس فدرال رزرو اعلام کرد دوره کاهش نرخ بهره شروع شد. پس از داده‌های نسبتا ضعیف بازار کار و تورم پایین پاول از شروع کاهش نرخ بهره صحبت کرد و احتمالا در اولین تصمیم، 0.25 درصد کاهش را شاهد باشیم. البته بازار احتمال می دهد تا آخر سال 1 درصد نرخ بهره کاهش پیدا کند. همزمان در داخل کشور، شاهد رای اعتماد مثبت به کل کابینه پزشکیان بودیم که سیگنال وفاق را ارسال کرد.

انس در هفته ی پس از رشد تا محدوده ۲۵۳۰ دلاری، به ۲۴۷۵ نزول کرد و در آخرین دقایق هفته به محدوده ۲۵۱۰ هفته گذشته برگشت. دلار نیز تغییر چندانی نداشت و ۵۸۶۵۰ به کار خود پایان داد.

مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) به ۱۵.۵۵۰ رسید و بازده ۳.۷ درصدی داشت. هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز ۳.۵۹۰ میلیون تومان معامله شد. حباب هر گرم طلا به محدوده مثبت بازگشت و ۴۰ هزار تومان شد.

سکه امامی ۴۲.۳۵۰ میلیون تومان شد و ۱.۰۳۰ میلیون تومان رشد کرد. حباب سکه به ۷.۹۲ میلیون تومان رسید و نسبت به هفته قبل با رشد ۷۱۰ هزارتومانی همراه بود. سکه رفاه نیز ۴.۲۲۴ معامله شده که معادل سکه ۴۲.۲۴ میلیون تومانی است.

در ۲ مرحله حراج چهل و چهارم و چهل و پنجم مرکز غیرقانونی مبادله، مجموعا ۳۳۱ کیلوگرم طلا با نرخ متوسط ۴.۶۱۸ میلیارد تومان مورد معامله قرار گرفت.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

23 Aug 2024 14:56

🔴 پیش‌بینی بورس فردا 3 شهریور 1403

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

20 Aug 2024 17:01

سبقت سکه از پول !

افزایش بی سابقه نرخ رشد سکه نسبت به پول ، باعث کاهش نسبت پول به سکه شده . در واقع به دلیل تشدید انواع بی ثباتی ها و تضعیف اقتصاد کشور ، طلا به عنوان پناهگاه امن سرمایه گذاران مقصد وجوه نقد مردم جامعه شده است .

این در حالی است که طی 4 سال گذشته به طور کلی سیاست های انقباضی شدید در دستور کار دولت بوده اما در نهایت این سیاست ها نیز نتوانسته عطش سرمایه گذاران برای خرید طلا را در جهت حفظ ارزش دارایی ها خود کنترل کند .

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

19 Aug 2024 15:38

🔴 #مهم 16 درصد از چک های کشیده شده، برگشت خوردن. سیگنال بسیار خطرناک از وضعیت رکود

مبلغ چک های برگشتی در پایان تیرماه به رقم بی سابقه 16 درصد رسید. رکود اقتصاد ایران وارد مرحله ی خطرناکی شده است. مبلغ چک های برگشتی رکورد سال های اخیر را شکست و تنها در فروردین 99 به دلیل کرونا از نظر درصدی بالاتر از تیرماه سال جاری بوده است.

در ادامه رکود حاکم بر بازارها و کسب و کارهای مختلف، مبلغ چک های برگشتی به 16 درصد از کل و تعداد چک های بگرشتی به 1.5 درصد از کل رسید. این مبلغ و تعداد از چک های برگشتی بسیار خطرناک است و نشان می دهد در صورت تداوم رکود در اقتصاد ایران شاهد ورشکستی های مداوم خواهیم بود.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

19 Aug 2024 12:42

🟢۵ واحد درصد تخفیف مالیاتی!

با اصلاح تبصره‌ ۶ قانون بودجه سال ۱۴۰۳، احتمالا علاوه بر معافیت‌های بند (س)، حدود ۲۰-۲۵ همت از سود شرکت‌های تولیدی بازار سرمایه نیز به آن‌ها باز می‌گردد.

مطابق قانون اصلاح تبصره ۶ اصلاح مقرر شده بند (ن) تبصره ۶ قانون بودجه سال ۱۴۰۱ برای عملکرد سال ۱۴۰۲ تنفیذ گردد. ضمن این بند نرخ مالیات موضوع ماده (۱۰۵) ق.م.م اشخاص حقوقی در سال ۱۴۰۰ معادل ۵ واحد درصد کاهش می‌یافت.

با لحاظ ضریب مالیاتی اعمالی برای شرکت‌های تولیدی بازار در ۱۴۰۱ و تعمیم آن به ۱۴۰۲، مالیات شناسایی شده بایستی در محدوده ۵۵-۶۰ همت قرار بگیرد. لذا هزینه مالیات سال ۱۴۰۲، می‌تواند از ۸۰ همت حدود ۲۰-۲۵ همت کاهش یابد.

📱 @fardaname