فردانامه _حسن کاظم‌زاده

10 Sep 2024 07:03

🔼افزایش کاشت چغندر

نرخ گندم برای سال زراعی جدید اعلام و افزایش ۱۷ درصد نسبت به پارسال لحاظ شد.
کشت بهاره چغندر از اسفند شروع و معمولاً اوایل اردیبهشت پایان می‌یابد در تاریخ ۲۱ فروردین تغییر نرخ ۴۰ درصد چغندر اعلام شد و کشاورزان در بسیاری از مناطق نتوانستند از این افزایش بهره ببرند (بدلیل دیر اعلام شدن)

با اعلام افزایش نچندان مطلوب نرخ گندم از نظر کشاورزان ،احتمالا کاشت چغندر در مناطق وسیع‌تری نسبت به سال گذشته صورت بگیرد (چغندر پاییزه باید با نرخ جدید گندم دوباره منطبق شود) و خوراک کارخانجات قندی بیشتر خواهد شد.

در تحلیل گروه قندی برای سال جاری، علاوه بر افزایش ورودی چغندر, نرخ ملاس و تفاله نسبت به پارسال رشد بسیار بالایی را تجربه کرده بطوری که با دقت در صورت‌های مالی سه ماهه شرکت‌ها متوجه سودآوری بسیار بالای این محصولات فرعی نسبت به گذشته خواهیم شد.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Sep 2024 12:46

#تحلیل_بازار

❗شور دادن

✔️دیروز آخر بازار یک تقاضای رنج زن وارد معاملات شد و دقایق پایانی روز منفی را بهتر کرد. امروز شاهد ادامه ورود این جنس تقاضا به بازار بودیم که منجر به مثبت شدن بسیاری از نمادها در میانه ی معاملات شد. ظاهرا پس از مدتها نمادهای خودرویی و خود نماد خودرو به عنوان زمین بازی برای دادن شور انتخاب شده است. قبلا گفته بودیم که الان مساله ایجاد رونق در بورس نیست و بیشتر متولیان دنبال تبدیل حالت تعطیلی به رکود هستند و با شرایط فعلی تا الان موفق شده اند ارزش معاملات را بالاتر ببرند. امروز ارزش معاملات افزایش پیدا کرد و به 3500 میلیارد تومان رسید و بازار در حالی بسته شد که 69 درصد نمادها مثبت بودند و در مجموع می توان گفت برخلاف چند وقت اخیر، فروشندگان هیجانی دیروز و پریروز موفق نبودند.

🔼سال بهتر سیمان

✔️سال گذشته قطعی برق کمتری داشتیم و به همین دلیل صنعت سیمان بعد از چند سال، سال به نسبت ضعیف تری از نظر رشد سود تجربه کرد. امسال هم در دو ماه ابتدایی بازار سیمان چندان داغ نبود اما در ادامه با اخلال در عرضه به دلیل قطعی برق و همچنین افزایش تقاضا برای سیمان، نرخ ها رقابتی شد که منجر به رشد قیمت های فروش و همچنین افزایش قابل توجه نرخ پایه سیمان در مناطق رقابتی شد. نرخ پایه سیمان در مناطق رقابتی نسبت به ابتدای سال بین 40 تا 60 درصد رشد کرده است. تابستان سیمانی ها با کاهش عرضه مواجه بودند و شاید اثر افزایش نرخ به آن صورت در صورت های مالی ننشیند اما رشد قیمت های پایه باعث خواهد شد در ادامه ی سال سیمانی ها در مناطق رقابتی سود خوبی بسازند و جزو نمادهایی با بازده خوب تا آخر سال خواهند بود.

📉کاهش یارانه نان

✔️یکی از اقلامی که امسال یارانه ی بالایی به خود اختصاص داده نان است. در جریان تغییر نرخ ترجیحی از 4200 به 28500، دولت وقت تصمیم گرفت قیمت نان در بسیاری از مناطق را افزایش ندهد و با عرضه آرد به قیمت یارانه ای به نانوان های سهمیه ای با کارتخوان های معروفشان (که تعداد نان را برای هر کارت بانکی و فرد قرار بود رصد کند) از اقشار کم درآمد حمایت کند. از طرف دیگر دولت برای تامین گندم، بعد از حذف ارز ترجیحی قیمت خرید تضمینی گندم را بالا آورده بود از 5000 تومان در سال 1400 به 17500 تومان در سال 1403 رسانده بود. همین مساله باعث شد برای پرداخت پول گندم به کشاورزان، دولت مجبور باشد یارانه در تبصره 14 در نظر بگیرد. رقم این یارانه در بودجه 1403 به 135 همت برسد. حالا دولت جدید تصمیم گرفته به طور متوسط قیمت نان را 50 تا 60 درصد افزایش دهد تا بخشی از این یارانه پرداختی کاهش پیدا کند.

🕯بازگشت حباب مثبت به صندوق های اهرمی

✔️با وجود نرخ سود تضمینی بالای واحد های عادی که به نوعی همان هزینه تامین مالی صندوق های اهرمی است، مجددا شاهد ایجاد حباب مثبت در این نوع صندوق ها هستیم. چندین بار به این نکته اشاره شده است که صندوق های اهرمی در صورتی می توانند حباب مثبت بگیرند که یا نرخ تامین مالی آنها کاهش پیدا کند و مثلا از 32 درصد فعلی به 24 درصد و کمتر برسد یا اینکه خریداران یک رشد سریع در بازار متصور باشند. در غیر اینصورت خریداران حبابی مجددا متضرر می شود. با توجه به عدم کاهش نرخ سود تضمینی واحد های عادی یا همان نرخ تامین مالی صندوق های اهرمی، باید دید این چشم انداز رشد سریع خریداران حبابی درست از آب در می آید یا نه.

1403/06/19

📱 @fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Sep 2024 06:51

🔴 قیمت سنگ آهن در بازار سنگاپور برای اولین بار در 22 ماه گذشته به کمتر از 90 دلار کاهش پیدا کرد. سنگ آهن در بازار دالیان نیز امروز 1.4 درصد منفی باز شد

🔴 بسیاری از قراردهای آتی در چین امروز منفی باز شدند.

شاخص حمل کانتینر: 6.2%-🔽
نفت خام: 1.9%-
نقره: 3.3%-
طلا: 0.5%-
مس: 1%-

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Sep 2024 16:39

🔗 پیش‌بینی بورس فردا 19 شهریور 1403

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Sep 2024 12:09

#تحلیل_بازار

🌧 زیر بار فروش

دیروز و امروز بازار سهام زیر فشار فروش کسانی بود که حداقل یک ماه با محدودیت فروش مواجه بودن. به هر حال در شرایطی هستیم که سازمان رئیس ندارد، سرپرست هم ندارد و بازار هم این چند وقت با کنترل عرضه کنندگان سر و شکلی گرفته بود. در نتیجه امروز شاهد منفی ناشی از فشار فروش محدودشدگان بودیم. امروز 3300 میلیارد تومان ارزش معاملات خرد ثبت شد در حالی که بازار با 59 درصد نماد منفی بسته شد.

‼️ بورس بد است؟

در سه چهار سال گذشته و بعد از آن معروف شدن بورس در سال 99، سه بار تا به حال اسم بورس بر سر زبان ها افتاده و به قول معروف بورس ترند شده است. بار اول سر مساله ماینرها در شرکت بورس، بار دوم سر گزارش ناقص و کژتاب تحقیق و تفحص از فولاد مبارکه و بار آخر نیز سر همین وام هیات مدیره ی سازمان بورس. در همه ی این موارد اولین چیزی که زیر سوال رفت بورس به عنوان یه بازار شفاف بود. در واقع بورس بیشتر به جایی معروف است که در آن فساد اتفاق می افتد. فارغ از مسائل کلان اقتصادی و مواردی مثل نرخ بهره که الان سرمایه گذاری را در کل و به طور خاص در بورس را سخت و غیراقتصادی کرده، آیا شما حاضر به سرمایه گذاری در چنین بازاری می شود که فقط به بدی مشهور می شود؟

🔽اهرمی های حباب منفی

بعد از واقعه خالی شدن حباب مثبت اهرمی ها، حالا با دورانی مواجه هستیم که اهرمی ها حباب منفی دارند و معمولا هم این حباب منفی را حفظ می کنند. قبل تر نوشته بودیم که این ابزار در حال از دست دادن جذابیت نگهداری است و تا زمانی که نرخ تضمین واحدهای عادی آن کاهش پیدا نکند این روند ادامه پیدا خواهد کرد.

1403/06/18
📱 @fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Sep 2024 09:30

🔴 کاهش محدودیت های فروش

تا هفته ی گذشته نسبت به فروش سهام توسط کدهای حقوقی نظارت بالایی صورت می گرفت و حتی چند بار بعد عرضه سنگین برخی نمادها، از طرف نظارت سازمان بورس اظهارنظرهایی مبنی بر بررسی این عرضه و جلوگیری از عرضه تاثیرگذار شد.

به نظر می رسد دیروز و امروز با حواشی پیش آمده و بلاتکلیفی در نهاد ناظر، این نظارت پیگیری نمی شود و شاهد افزایش عرضه ی حقوقی ها هستیم. به همین سمت عرضه در بازار تقویت شده است. برای خروج از این بلاتکلیفی بهتر است هر چه سریعت وضعیت مدیریت سازمان تعیین تکلیف شود.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

07 Sep 2024 15:25

پیش‌بینی بورس فردا 18 شهریور 1403
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

07 Sep 2024 10:23

🔴 #بسیار_مهم

حجم انتشار اوراق دولتی کاهش پیدا می کند و چشم انداز نرخ بهره کاهشی خواهد شد/ برداشت از صندوق توسعه ملی با نرخ نیمایی و تغییر سیاست ارزی دولت/ بعد از 3 سال سیاست مالی دولت انبساطی شد و می تواند سبب رونق بورس و بازارها شود.

هفته ی گذشته خبری در رابطه با کاهش سهم صندوق توسعه ملی از درآمدهای نفتی از 40 به 20 درصد منتشر شد. به این ترتیب دولت 8 میلیارد دلار نفتی بیشتر در اختیار خواهد داشت تا مخارجش را با آن پوشش دهد. این برداشت به شکل استقراض از صندوق توسعه ملی صورت می گیرد

پیگیری های فردانامه نشان می دهد این برداشت از صندوق توسعه ملی با نرخ نیمایی صورت خواهد گرفت. در واقع دولت بخشی از درآمدهای نفتی خودش را با ارز نیمایی دریافت می کند. این در حالی است که تا به حال درآمدهای نفتی با ارز 28500 تومانی تسعیر می شد. این سیگنال بسیار مهمی به بازار ارز و سایر بازارها است.

جدول فوق حجم انتشار اوراق دولتی را نشان می دهد. در برآورد قبلی فردانامه فرض شده بود، برداشت از صندوق توسعه ملی با ارز ترجیحی تسعیر شود. به همین دلیل انتظار می رفت 456 همت انتشار اوراق در سال جاری صورت پذیر. اما با تصمیم جدید و برداشت با از صندوق توسعه ملی با ارز نیمایی، میزان انتشار اوراق کمتر و در حدود 276 همت خواهد بود.

این کاهش حجم انتشار اوراق فشار سنگینی را از روی بازارهای مالی بر می دارد و می تواند سبب کاهش نرخ بهره شود. از سوی دیگر جبران هزینه های دولت از محل برداشت از صندوق توسعه ملی یک سیاست انبساط مالی است و می تواند وضعیت بورس و سایر بازارها را رونقی کند.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

07 Sep 2024 08:13

⭕️ رئیس سازمان بورس استعفای کتبی خود را تقدیم رئیس شورای عالی بورس کرد

🔹پیرو مذاکرات شفاهی قبلی، رییس سازمان بورس و اوراق بهادار امروز استعفای کتبی خود را به رییس شورای عالی بورس تقدیم کرد.

🔹مجید عشقی رییس سازمان بورس و اوراق بهادار که پیش‌تر بلافاصله پس از رای اعتماد مجلس شورای اسلامی به دکتر عبدالناصر همتی، به صورت شفاهی استعفای خود را به وزیر امور اقتصادی و دارایی، اعلام کرده بود، امروز با ارسال نامه‌ای به طور رسمی از سمت خود استعفا داد.

🔹مجید عشقی در تاریخ ۲۱ مهر ۱۴۰۰ با رای اکثریت اعضای شورای عالی بورس به عنوان رییس سازمان بورس و اوراق بهادار انتخاب شده بود. عشقی ۳۰ ماه بعد یعنی در ۲۰ فروردین ۱۴۰۳ یک‌بار دیگر با کسب رای اعتماد و حمایت مجدد اعضای شورای عالی بورس برای ۳۰ ماه دیگر در سمت خود ابقا شده بود.

🔴حال با وجود گذشت حدود ۵ ماه از این دوره، با توجه به تغییر دولت و انتخاب وزیر جدید اقتصاد، رییس سازمان بورس برای باز گذاشتن دست دکتر عبدالناصر همتی برای اعمال تغییر در ساختار مدیریت بازار سرمایه از سمت خود استعفا داد.

▪️@Sena_News

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

06 Sep 2024 18:21

🔗 پیش‌بینی بورس فردا 17 شهریور 1403

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

06 Sep 2024 12:04

🔘 بازگشت به انقباض؟

بانک مرکزی در عملیات بازار باز این هفته نزدیک به ۶۵ درصد تقاضای بانک‌ها برای نقدینگی را بدون پاسخ گذاشت!

از مجموع ۱۹.۷ همت تقاضای ارسال شده تنها ۷ همت پذیرفته شد و ۱۰.۷ همت نیز قراردادهای سررسید شده بازخرید شد تا خالص عملیات بازار باز این هفته، با جذب ۳.۷ همت نقدینگی همراه باشد.

در عملیات اعتبارگیری اما با خالص تزریق ۲.۲ همت به موسسات غیربانکی مواجه بودیم.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

05 Sep 2024 10:54

🔽کاهش تخصیص ارز

✔️در هفته منتهی به ۱۳ شهریورماه برای سومین هفته متوالی اختصاص ارز کاهش یافته است. کاهش تامین ارز به کمتر از ۱.۵ میلیارد دلار در هفته می‌تواند ناشی از تعطیلات انتهای ماه صفر باشد.

✔️نسبت تخصیص ارز مبادله (کوتاژ) نیز علیرغم رشد در هفته گذشته به سطح ۲۷٪ کاهش یافته اما کمی از میانگین یک ماه گذشته بالاتر است.


📱@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

03 Sep 2024 13:56

کدام صندوق طلا را بخریم ؟!

تفاوت ترکیب دارایی های صندوق های طلا اصلی ترین دلیل در انتخاب صندوق های مختلف برای سرمایه گذاری است.

در حال حاضر صندوق های طلا عمدتا دو نوع دارایی گواهی سکه یا گواهی شمش طلا دارند.

سکه طلا به دلیل دسترسی عمومی در شرایط هیجان تورمی یا هیجان سیاسی (مانند درگیری نظامی) رشد بیشتری می کند.
در حال حاضر ۷۰ درصد دارایی های صندوق زر در سکه است و مناسب شرایط هیجانی


شمش طلا اما حباب نمی گیرد و در اثر رشد انس یا رشد ملایم دلار، قیمتش بالا می رود. هم زمان به دلیل نبود هیجان حباب سکه کم نیز می شود. پس صندوق هایی که شمش بیشتری دارند برای شرایط غیرهیجانی خوب هستند.

با توجه به این نکات بنظر میرسد در شرایط فعلی که بازار ها در رکود به سر میبرند و از طرفی ریسک های سیاسی در منطقه همچنان پابرجا هستند ، صندوق هایی که ترکیب مناسبی از شمش و سکه را در پورتفو خود داشته باشند مانند : طلا ، عیار ، مثقال ، کهربا و نفیس

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

03 Sep 2024 09:28

🔴 #مهم جذب پول بانک مرکزی

روز شنبه بانک مرکزی ضمن عملیات بازار باز که حدود ۴.۹ همت ارزش آن بود، ۴.۴ همت اوراق را به فروش رسانید و تنها ۴۷۰ میلیارد تومان خریدار بود.

خالص جذب پول بانک مرکزی در این روز، حدود ۳.۹ همت بوده است.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

02 Sep 2024 10:05

بعد از بررسی ساختار قدرت و ایالت‌های قرمز آمریکا، این بار به سراغ ایالت‌های آبی رفته‌ایم!
ایالت‌هایی که نقش کلیدی در تعیین نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا دارند. چرا برخی از این ایالت‌ها همیشه به دموکرات‌ها رأی می‌دهند؟ چه عواملی آن‌ها را از ایالت‌های قرمز متمایز می‌کند؟

📈 در این ویدیو، به تحلیل کامل و جزئیات دقیق این ایالت‌ها پرداخته‌ایم و نشان داده‌ایم که چگونه نقشه سیاسی آمریکا شکل می‌گیرد. اگر می‌خواهید دیدی عمیق‌تر نسبت به آینده انتخابات آمریکا داشته باشید، ویدیوی کامل را در آپارات فردانامه ببینید!

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Sep 2024 15:43

پیش‌بینی بورس فردا 20 شهریور 1403
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Sep 2024 09:19

🔴 سهام آماده رشد؟

🔼 نسبت ارزش معاملات سهام به اوراق افزایش پیدا کرد.

بر اساس گزارش سازمان بورس و اوراق بهادار، ارزش معاملات سهام و ETF در مردادماه رشد کرده است اما ارزش معاملات اوراق با افت قابل ملاحظه‌ای همراه بود.

بررسی ها نشان میدهد که هر زمان نسبت ارزش معاملات اوراق به سهام با افت مواجه شده است، بازار یک دوره رشدی را تجربه کرده است. اما هر زمان این نسبت با رشد اوراق مواجه شده، بازار سهام وارد رکود شده است.

در انتهای مردادماه این نسبت در کمترین مقدار خود از مهرماه ۱۴۰۰ قرار داشته است که می تواند پتانسیلی برای رشد سهام ایجاد کند

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Sep 2024 20:01

🧬خانه های خسته و قدیمی محبوب قلب ها…

⚜️طی سال های اخیر ملک های قدیمی با عمر بنای بالای 20 سال خواهان زیادی داشتند که دلایل آن را میتوان در موضوعاتی مانند تورم ، کاهش قدرت خرید، افزایش هزینه های ساخت و ... جستجو نمود.

⚜️در سال 1396، از کل معاملات ملک ثبت شده در تهران، سهم خانه های نوساز 48 درصد بوده است ، در حالیکه این عدد درسال 1403 به 27 درصد کاهش یافته است.در آن سمت ، خانه های قدیمی ما قدمت بالای 20 سال از سهم 9 درصدی در سال 1396 به رتبه اول معاملات در سال 1403 صعود کرده اند و سهم 24 درصدی را به خود اختصاص داده اند.

⚜️همچنین در سال 1403، خانه های 6 تا 10 ساله سهم 16 درصدی، خانه های 11 تا 15 ساله سهم 19 درصدی، خانه های 16 تا 20 ساله سهم 13 درصدی از معاملات داشته اند.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Sep 2024 14:06

ایالت‌های آبی در انتخابات آمریکا

در ادامه تحلیل‌های انتخاباتی‌مان، پس از بررسی ساختار قدرت و ایالت‌های قرمز، این بار به سراغ ایالت‌های آبی و نقش آن‌ها در تعیین نتیجه نهایی انتخابات ریاست جمهوری آمریکا می‌رویم.

چرا این ایالت‌ها سرنوشت‌ساز هستند؟

با ما همراه باشید تا با پوشش جامع و تحلیلی دقیق، به رمز و راز این رقابت هیجان‌انگیز بپردازیم و به سوالات مهمی که در این مسیر مطرح می‌شوند، پاسخ دهیم!

شما میتوانید ویدیو این پادکست را در کانال آپارات فردانامه تماشا کنید .

📱@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Sep 2024 09:55

انتخاب صندوق‌های طلا به عنوان یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری، نیازمند دقت و بررسی معیارهایی نظیر کارمزد صندوق، بازدهی تاریخی، نقدشوندگی، ترکیب دارایی ها، مدیر صندوق، ریسک صندوق، اندازه ی صندوق، پشتوانه ی طلا، رعایت مقررات و نظارت است.

اگر علاقه مند هستید با مفاهیم صندوق های طلا بیشتر آشنا شوید، این ویدئوی فردانامه در آپارات و ببینید.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Sep 2024 06:52

🔼 رشد ارزش واحدهای عادی اهرمی‌ها

در نیمه اول شهریورماه، ارزش واحدهای عادی مجموع صندوق‌های اهرمی ۳.۵ درصد و تعداد آن‌ها ۴.۲ درصد افزایش یافت.

بیشترین رشد را صندوق شتاب با ۲۲.۶ درصد داشت و پس از آن توان و بیدار با حدود ۸ درصد قرار دارند. نارنج با ۱.۹ درصد کاهش واحدهای عادی روبرو بود.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

07 Sep 2024 12:19

#تحلیل_بازار

✈️ در حال و هوای بدرقه

امروز بازار در حالی شروع شد که انتظار تغییر ریاست سازمان در بسیاری از معامله گران و فعالان بازار سهام حس تغییر وضعیت به مثبت ایجاد کرده بود. کمی اثر این خوشبینی را در معاملات هم دیدیم. اما واقعیت این است سهام براساس شرایط بنیادی معامله می شود و مادامی که شرایط بنیادی کلان و خرد شرکت های بهبود پیدا نکند تغییر ریاست سازمان تنها می تواند برای چند ساعت یا شاید چند روز جو مثبت ایجاد کند. در روزی که عشقی از ریاست سازمان بعد از سه سال استعفا داد، بیش از سه هزار میلیارد تومان سهام و صندوق سهامی معامله شد و بازار در حالی پایان یافت که 53 درصد نمادها منفی بودند. امروز اولین روز با دامنه نوسان 3 درصدی بعد از نزدیک به یک ماه بود.

✏️ خوب و بد سه سال گذشته

در سه سال گذشته و مصادف با دولت سیزدهم، سیاست های دولت به گونه ای بود که بودجه اش را از جیب شرکت ها تامین کرد و در کنار آن برای کنترل بازار کالاها و همچنین بازار ارز بازهم از جیب شرکت ها خرج کرد. همین مساله باعث آب رفتن حاشیه سود شرکت ها شد. در کنار آن نرخ بهره رسمی نیز در ایران رکورد تاریخی زد و برای اولین بار به صورت رسمی اعداد بالای 30 درصد تجربه شد. عشقی در این دوران به یکی از دو وظیفه ی اصلی خودش یعنی دفاع از حقوق سهامداران خرد نتوانست به خوبی عمل کند. البته توسعه بازار سرمایه را توانست به نتیجه برساند. اما در هر صورت این دوره تمام شد و بازده افتضاح بورس باعث شد، یکی از بدترین خداحافظی ها در تاریخ بازار سرمایه شکل بگیرد.

💥 نمادهای جذاب

در دوران ریزش و رکود برخی از نمادهای خصوصا کوچک و متوسط به طرزی افت پیدا کرده اند که با کوچکترین گزارشی تازه بازار متوجه می شود چقدر ارزان فروشی می کرده است. در بین این نمادها گزینه های زیادی هستند که قفل صف خرید شده اند و حجم مبنا نمی خورند. در روزهای آتی اینگونه نمادها بازهم مثبت خواهند بود چرا که بیش از حد منفی شده اند. اما در طرف مقابل نمادهای بزرگ و پرتراکنشی وجود دارند که رشد کرده اند و اتفاقا افت زیادی نیز نکرده بودند. در واقع ما با یک دوگانه ای طرف هستیم که کوچک متوسط ها جذاب برای رشد هستند ولی بزرگ های پرتراکنش دلیلی برای رشد ندارند.

📉 دلار درجا، طلا منفی

با کاهش انس جهانی و درجا زدن دلار، امروز طلا در سمت عرضه قوی تر بود و صندوق های طلا اکثر منفی خوردند. در روزهای آتی طلا و صندوق های طلا فرصت های مناسبی برای کسانی خواهد داد که قصد افزایش وزن طلا در سبد دارایی های خودشان دارند.

1403/06/17
📱 @fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

07 Sep 2024 09:04

🔴 افزایش نرخ صنعت لبنیات خیلی نزدیک

نرخ گذاری محصولات لبنی در ایران به دو صورت انجام می‌شود.

1️⃣چهار محصول مشمول قیمت گذاری دولت هستند شرکت‌ها موظفند بخشی از شیر خود را به این چهار محصول اختصاص دهند(شیر نایلونی کم‌چرب، شیربطری کم چرب، ماست دبه‌ای ۲.۵ کیلویی کم چرب، پنیر یو اف ۴۰۰ گرمی نسبتا چرب)

2️⃣ مابقی تحت قیمت گذاری محصولات داخلی هستند که از روش کاست پلاس استفاده می‌شود.


✔️ حدود ۶۰ تا ۷۰ درصد بهای تمام شده این صنعت شیر خام می‌باشد که در طی ۱۶ ماه اخیر تغییر قیمتی نداشته است.
با توجه به تورم سالیانه فشار قیمتی به این گروه وارد شده و شرکت‌های لبنی با افزایش قیمت هر چند نه چندان زیاد سعی در خنثی کردن عوامل کاهنده سود خود هستند که در بازار زمزمه‌هایی از افزایش نرخ برخی محصولات لبنی شنیده می‌شود ( محصولات گروه دوم)
نکات
🟡 گروه پگاه با تغییر سال مالی در واقع EPS ttm روی تابلوی آن ۱۰ ماهه می‌باشد.
🟡با افزایش قیمت شیر در آینده نزدیک، یک اثر موجودی مهم در کل گروه لبنی به وجود خواهد آمد .(در صورت همزمانی افزایش نرخ شیر و محصولات لبنی)
🔴سود ناخالص کوارتر دوم گروه پگاه با وجود ثبات قیمتی شیر، نسبت به فصل قبلی افزایشی بود که نوید افزایش سود آوری خوب آن در صورت افزایش نرخ شیر را میدهد. ( با توجه به p/sپایین این صنعت)

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

07 Sep 2024 07:38

#طلانامه

🗓 هفته منتهی به ۱۶ شهریور ۱۴۰۳

🔴 انس هفته را منفی تمام کرد.

در آخرین روز هفته، آمار اشتغال آمریکا اعلام شد و تعداد شغل جدید 142 هزار نفری که کمتر از انتظارات بود و نرخ بیکاری 4.2 درصدی که مطابق انتظارات بود، گمانه زنی در مورد کاهش 25 صدم درصدی نرخ بهره در جلسه سپتامبر را تقویت کرد. به همین دلیل بازارهای جهانی ازجمله طلا در روز آخر هفته منفی شدند. در داخل اما هفته نیمه تعطیلی را سپری کردیم.

انس پس از کاهش تا ۲۴۷۵ دلار دوباره سطح ۲۵۲۵ را امتحان کرد و در نهایت زیر ۲۵۰۰ به کار خود پایان داد. دلار نیز در همان محدوده ۶۰ هزارتومان هفته گذشته ماند. هفته‌ای پر از هیچِ هیچِ هیچ!

مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) ۱۵.۷۲۵ بسته شد تا با ۵۰ هزارتومان کاهش از هفته پیش همراه باشد. گرم طلای ۱۸ نیز ۳.۶۳۰ میلیون تومان به کار خود پایان داد. حباب هر گرم طلا حدود ۲۵ هزارتومان در هر گرم است.

سکه امامی نیز ۴۳.۶۰۰ معامله شد و ۳۰۰ هزارتومان رشد را در هفته ثبت کرد. حباب سکه ۷.۸۳۰ شد و ۹۰ هزارتومان وزن کم کرد. سکه رفاه نیز در بورس، ۴۳۲.۶۰۰ هزارتومان معامله شد که معادل سکه ۴۳.۲۶۰ میلیون تومانی است.

حراج چهل و هفتم مرکز غیر قانونی مبادله نیز برگزار شد و با معامله ۲۰۳ کیلوگرم شمش طلای استاندارد، با نرخ ۴.۷۷۶ میلیارد تومان حجم معاملات شمش طلای این مرکز از ۹ تن گذشت.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

06 Sep 2024 14:48

🔴 اولین کاهش نرخ فدرال رزرو ۲۵ صدم خواهد بود؟
آمار اشتغال ماه آگوست آمریکا منتشر شد

‏تعداد شغل جدید ۱۴۲ هزار، پیش بینی ها ۱۶۴ هزار

‏نرخ بیکاری ۴/۲ درصد، پیش بینی ها ۴/۲ درصد

‏هر دو از ماه قبل بهتر

‏به این ترتیب به نظر می رسه کاهش نرخ بهره ۲۵ صدم درصد خواهد بود

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

05 Sep 2024 12:16

کاسه ی صبر

حدود یکسال و دوماه پیش در این پست فردانامه با بررسی اقدامات مجید عشقی به عنوان رئیس سازمان به این نتیجه رسیدم که دولت سیزدهم اجازه نداد هیچ کدام از آنها به سرانجام برسد و تلویحا به ایشان به عنوان یک همکار قدیمی توصیه استعفا کردم

از آن موقع تا الان و البته چندماه قبلتر و بعد از اردیبهشت ۱۴۰۲ بورس همواره بازاری با ضرر و زیان بوده و بسیاری از سهامداران مدیریت سازمان را در این روند مقصر می دانند. در همین حین و در ماه های پایانی دولت سیزدهم، بحث وام به اعضای هیات مدیره پیش آمده که الان اسناد آن منتشر شده است

بعد از این ماجرای وام هر حرفی در توجیه آن نمی تواند قابل قبول باشد، خصوصا اینکه این وام همزمان با دوره ای اتفاق افتاده که کاسه ی صبر سهامداران لبریز شده است. به همین دلیل مجددا به مدیریت سازمان پیشنهاد استعفا را می دهم.

حسن کاظم زاده

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

03 Sep 2024 17:55

🧬صد هزار تومان چند املت است؟

⚜️برای نشان دادن ارزش ریال و همچنین تورم و قدرت خرید در دوران های مختلف از شاخص های متنوعی استفاده می شود.

⚜️ما برای نشان دادن آن‌ ، از تعداد املت تک نفره که می توان با صد هزار تومان در خانه درست نمود،استفاده کردیم.

⚜️در سال 1396 شما با صد هزار تومان ، 78 عدد املت تک نفره در خانه خود می توانستید تهیه نمایید، در حالیکه این عدد در تیر 1403 به 10 املت کاهش یافته است.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

03 Sep 2024 13:40

#تحلیل_بازار

⭕️اسیر 1.2 میلیون واحد

بازار سهام کماکان با خودش درگیر است و نمی تواند خودش را از این دام 4 سال و یک ماهه برهاند. بعد از وعده ی حمایت و گرفتن کف بازار در محدوده ی شاخص 2 میلیون واحدی و چند روز مثبت با دامنه نوسان محدود، امروز فقط نمادهایی که به دلایل خاص مثبت بودند توانستند خودشان را حفظ کنند و اکثریت نمادهای پرتراکنش مثل صندوق های اهرمی و سهامی و البته نمادهای بزرگ منفی شدند. وعده ها باید عملی شوند وگرنه اثر روانی فقط می تواند یکی دو روز به بازار کمک کند. امروز ارزش معاملات نسبت به روز معاملاتی قبل افت کرد و به 3300 میلیارد تومان رسید در حالی که تنها 54 درصد نمادها امروز را مثبت تمام کردند.

👀 نرخ سود بدون ریسک جذاب

علی رغم کاهش نرخ سود اوراق اخزا به حدود 30 درصد، کماکان سطح سود بدون ریسک در اقتصاد ایران بالاست و توجیه سرمایه گذاری های ریسکی چه روی سهام و چه روی گزینه های دیگر مانند طلا و ملک را کاهش می دهد. در حال حاضر هر سرمایه گذار با ابزارهای سود بدون ریسک می تواند هر 12 روز تقریبا (فارغ از کاری یا غیرکاری بودن آن) یک درصد سود کسب کند. همین دو هفته که از 10 روز کاری آن سه روز تعطیل بود، ابزارهای سود بدون ریسک (همه ی انواع) اکثر بالای 1.2 درصد سود نصیب سرمایه گذاران خودش می کند. به بیان دیگر هزینه نگهداری دارایی در اقتصاد ایران الان به قدری بالاست که کسی حاضر نمی شود بدون تحولات جدی سهام بخرد و نگهداری کند.

‼️ ابهام در برداشت از صندوق توسعه

شورای هماهنگی سران قوا با مجوز رهبری سهم صندوق توسعه از درآمدهای نفتی به 20 درصد کاهش داد. به این ترتیب حدود 8 میلیارد دلار درآمد نفتی بیشتر گیر دولت می آید (که البته این منبع بودجه ای به شکل استقراض و وام است). در سال های گذشته استقراض هایی به این شکل با نرخ ارز بودجه تسعیر می شد. اگر قرار باشد مثل سال های قبل با نرخ ارز بودجه این وام تسعیر شود، 220 همت ورودی در بودجه به شکل واح از صندوق توسعه بدست می آید. اما در خبرها عدد 350 همت نوشته شده که ابهام در معادل ریالی کاهش سهم صندوق توسعه از درآمدهای نفتی و وام به دولت ایجاد کرده است.

@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

03 Sep 2024 09:09

📊 کدام صنایع در مردادماه پیشرو بودند؟

🔼با رصد گزارشات ماهانه شرکت‌ها، بر اساس رده‌بندی در چند فیلتر صنایع
بنادر و کشتیرانی
چاپ و نشر
سایر مواد معدنی
فعالیت مهندسی
و شیرینجات بهترین امتیازات را به دست آوردند.

🔽همچنین بر اساس همین فیلتر صنایع
محصولات کاغذی
شکر
سخت افزار و تجهیزات
آهن و فولاد
و خدمات رفاهی
کمترین امتیاز را گرفتند.

در چارت پیوست، صنایع بر اساس همین فیلتر صف شده و رشد مبلغ فروش مردادماه نسبت به متوسط فروش ۱۲ ماه گذشته را به صورت میله‌ای مشاهده میفرمایید.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

01 Sep 2024 14:29

#تحلیل_بازار

⚡️افزایش عرضه ها

✔️این 10 15 روز اخیر بورس اینگونه بوده که یکسری سهم قیمت خیلی جذابی دارند و به همین دلیل معمولا یا قفل هستند یا اگر عرضه هم بشوند، همواره می توانند صف خودشان را حفظ کنند. در طرف دیگر برخی سهم ها هم کلا مورد توجه نیستند. اما این وسط برخی سهم و صندوق ها هم عرضه دارند و هم تقاضا. در روزهای هیجانی مثل دیروز این نمادها در صف خرید حجم می خورد و در روزهای کمی شل تر مثل امروز متعادل معامله می شوند. امروز ارزش معاملات رشد قابل توجه کرد و پرحجم ترین روز دامنه ی نوسان محدود رقم خورد. ارزش معاملات امروز به 4300 میلیارد تومان رسید و بازار در حالی بسته شد که 68 درصد نمادها مثبت بودند.

⌛انبساط

✔️چند اتفاق به نسبت انبساطی در این روزها افتاده است. پول گندم کارها واریز و آزاد شده است که می تواند باعث رونق نسبی ناشی از مصارف کشاورزان بشود. از طرف دیگر بابت وام ازدواج قرار است بخشی از ذخیره قانونی بانک ها آزاد شود. در طرف دیگر بحث اجازه برداشت از صندوق توسعه ملی به دولت مطرح شد و به این ترتیب چیزی حدود 200 همت منابع در اختیار دولت قرار می گیرد تا مواردی مثل پرداخت مطالبات پرستاران صورت بگیرد. این موارد می تواند باعث افزایش پول در گردش شود. البته این اتفاقات جوری نیست که مثلا باعث کاهش جدی نرخ بهره بشود ولی می توان انتظار داشت در دو ماه آتی نرخ بهره تا دو درصد کاهش پیدا کند.

1403/06/11

🔵 @fardaname

.