فردانامه _حسن کاظم‌زاده

24 Sep 2024 07:05

🔴 چین جلوی رکود را می گیرد؟ اخبار خوب برای بورس ایران

اقتصاد چین در حال حرکت به سمت رکود شدیدتر است. دولت چین برای جلوگیری از این موضوع در نظر دارد سه برنامه را اجرا کند تا اقتصاد را احیا کند

1️⃣برای احیا بخش مسکن، برنامه بخشودگی بخشی از بهره ی وام های پرداخت شده برای خرید مسکن در پیش است. به این ترتیب فشار فروش از روی بازار مسکن برداشته می شود.

2️⃣برای کمک به کلیت اقتصاد، نرخ ذخیره قانونی بانکها کاهش پیدا می کند و برآورد می شود از 8 درصد به 5 درصد برسد. این اقدام قدرت تسهیلات دهی سیستم بانکی چین را تقویت می کند و به احیای اقتصاد کمک می کند. همچنین نرخ ریپو از 1.7 درصد به 1.5 درصد کاهش پیدا می کند

3️⃣برای تقویت بازار سهام نیز حداقل 500 میلیارد یوان منابع به این بازار تزریق خواهد شد.

در چین خبری از جنگ با تایوان نیست و دولت در حال تلاش برای جلوگیری از رکود است. با این اقدامات شاید بتواند جلوی رکود را بگیرد. عدم وقوع رکود در چین خبر خوبی برای بورس ایران خصوصا سهم های صادراتی کامودیتی محور خواهد بود.

پ،ن: بعد از انتشار خبر کاهش نرخ بهره ریپو، و رونمایی از بسته حمایتی، اکثر کامودیتی ها امروز را مثبت شروع کردند. سنگ آهن سنگاپور 4 درصد مثبت در حال معامله شدن است

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

23 Sep 2024 14:10

🟢گزارش صندوق های درآمد ثابت!

✔️جدول بازده صندوق های درآمد ثابت به ترتیب ارزش معاملات, بازدهی قیمت, تغییر NAV, سود سالانه و پیش بینی سود مدیران آن ها از بازده مهر ماه می باشد.
در این ماه نیز همچنان صندوق "آرامش" با پیش‌بینی سود بالاتر از همه، در صدر قرار گرفت و پس از آن به ترتیب صندوق‌های دامون, فیروزا, ماهور و گنجینه قرار گرفتند.
این ماه بالاترین بازده قیمت را صندوق اعتبار و بعد از آن به ترتیب صندوق آرامش, پایش, نشان به دست آوردن
✔️همچنین، در زمینه تغییر ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)، صندوق "سیناد" و بعد از آن به ترتیب داریک و طلوع بالاترین عملکرد را به ثبت رساندند .
🔴بسیار مهم
براساس میزان سرمایه ای که قصد سرمایه گذاری دارید به ارزش معاملات نمادها توجه کنید.

🔵 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

23 Sep 2024 13:26

#تحلیل_بازار

مثبت همه جانبه

در چند هفته ی اخیر تعداد روزهایی که بورس مثبت همه جانبه می شود زیاد شده است. امروز اما مثبت ترین روز از زمان برگشت بازار در مردادماه بود. تقریبا اکثریت سهم ها یا صف خرید شدند یا یکبار صف خرید را تجربه کردند. در نهایت رکود دو ماهه ارزش معاملات شکست و 5300 میلیارد تومان سهام در بازار معامله شد و پس از مدتها 85 درصد از نمادهای بازار سهام مثبت بسته شدند.

بازگشت 100 هزار نفری

امروز پس از مدتها تعداد کد فعال روزانه به حدود 100 هزار نفر رسید. البته تعداد خریداد 88 هزار نفر بود در حالی که تعداد فروشنده 100 هزار نفر اما با این حال می توان گفت پس از ماه ها فعالین بازار افزایش تقریبا دوبرابری پیدا کردند. تا قبل از شروع امسال 100 هزار فعال روزانه، کف تعداد آدم درگیر با بازار سهام بود، اما امسال شرایط جوری پیش رفت که برگشت به حد نشانه ای از رونق شده است. چند هفته پیش نسبت به این موضوع در فردانامه پستی داشتیم که در حال حاضر برگشت به سطح 100 هزار نفر فعال تبدیل به هدفی برای خروج از رکود وحشتناک شده است. حالا در روزها و هفته های آتی باید دید متغیرهای کلان می تواند تعداد کد فعال بیشتری را به بورس دعوت کند یا نه. ما از رکود وحشتناک به طور کامل خارج شدیم، حالا باید ببینیم آیا بازار سهام می تواند از رکود به رونق تغییر فاز دهد یا نه؟ نرخ بهره ی بالا فعلا بزرگترین مانع این رکود است.

گزارش ماهانه های شهریور

گزارش عملکرد شرکت ها در شهریورماه در حال انتشار است. کم نیستند شرکت هایی که شهریور خوبی را پشت سر گذاشته اند. بالاخره بعد از قطعی ها برق تیر و مرداد و رکود سنگین آن ها، شهریور کمی حجم فعالیت در فضای اقتصادی افزایش پیدا کرد و انتظار می روند در مجموع درآمد شرکت ها در شهریور نسبت به تیر و مرداد بالاتر باشد. رشد نرخ دلار نیما در مورد شرکت های صادراتی نیز می تواند به این موضوع کمک کند. انتظار می رود در روزهای آتی نمادهای مثبت و صف خرید با محوریت گزارش های عملکرد شهریور ماه افزایش پیدا کند.

طلا بدون ترمز

طلا کماکان به دلیل رشد انس و بعضا به دلیل افزایش تنش ها در حال افزایش قیمت است. امروز نیز انواع طلا و صندوق های طلا رشد قیمت تجربه کردند. بسیاری معتقد هستند ترامپ در انتخابات امریکا پیروز می شود و انتظارات تورمی افزایش پیدا می کند. یک تقاضای روزانه ناشی از این انتظار نیز در بازار طلا وجود دارد. در هر صورت کسانی که طلا در سبد سرمایه گذاری خود دارند، علاوه بر سود ناشی از رشد قیمت سهام، بازده طلا را هم می گیرند. البته باید توجه داشت در صورت عدم بوجود آمدن فضای انتظارات تورمی بعد از انتخابات آمریکا، بخشی از حباب ها خالی خواهد شد و در سرمایه گذاری روی طلا باید به این نکته توجه کرد.

1403/07/02
@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

23 Sep 2024 08:56

چه عواملی قیمت طلا رو تغییر می‌ده؟ اگر می‌خواید بدونید که چرا قیمت طلا بالا و پایین می‌شه، این ویدئو رو از دست ندید! از نقش اونس جهانی تا تاثیر دلار بر قیمت طلا رو بررسی کردیم و توضیح دادیم که چطور این دو عامل اصلی می‌تونن بازار طلا رو متحول کنن.
اگر علاقه مند هستید بدونید چه عواملی قیمت طلا رو تغییر میده ،این ویدئوی فردانامه در آپارات و ببینید.
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

22 Sep 2024 12:11

#تحلیل_بازار

✅ کماکان مثبت

علی رغم تنش های نظامی آخر هفته بین اسرائیل و حزب الله، امروز بازار سهام توجهی به این موضوع نکرد و معاملات مثبت شروع شد و تا پایان نیز مثبت ادامه پیدا کرد. البته برخی از صف های خرید مهم عرضه شدند و حجم بالایی خوردند اما در نهایت بازار با 58 درصد نمادها در محدوده ی مثبت به کارش پایان داد. ارزش معاملات خرد به 3800 میلیارد تومان رسید و نسبت به روزهای مثبت هفته ی قبل کمی کاهشی بود اما بازهم در محدوده ی نسبتا خوبی قرار دارد. در بین نمادهای پرتراکنش، بانکی ها نمادهای مثبت مورد توجه هستند، در حالی که نمادهای خودرویی روز چندان خوبی را پشت سر نگذاشتند.

⭐ برطرف شدن بیش واکنشی منفی؟

بازار سهام چند ماه از سال 1403 را درگیر بیش واکنشی منفی بود. با هر خبر منفی که مربوط به بازار می شد یا خبرهای غیربازاری، بازار سهام تقریبا یکدست صف فروش می شد. چند هفته است که این بیش واکنشی منفی کم رنگ شده است. علاوه بر اخبار نظامی که در حال حاضر اثر کمتری بر معاملات سهام نسبت به ماه های قبل دارند، اخبار اقتصادی نیز مثل گذشته بزرگنمایی نمی شوند. مثلا همین خبر افزایش نرخ خودرو که بعدا تکذیب شد، در ماه های قبل می توانست یک یا دو هفته کلیت بازار را منفی کند. اما ظاهرا این مدل بیش واکنشی از بین رفته است. شاید سرمایه گذاران بلندمدتی با تغییر دولت وارد بازار شده اند که می دانند شرایط فعلی پایدار نخواهد بود و در ماه های آینده شاهد چرخش سیاست ها به نفع تولید و بورس خواهیم بود.

📈 بانکی های مثبت

نمادهای بانکی حتی قبل از اتفاقات امسال و ریزش قیمت ها، ارزش بازار جذابی برای سرمایه گذاری داشتند. بعد از شاهکار فرزین و انتشار گواهی سپرده ی 30 درصد، بسیاری نگران شدند که حاشیه سود بانک ها، خصوصا بانک های تراز کاهش پیدا کند، اما با گذشت چندماه مشخص شد بانک های تراز و خوب باز نظر عملیاتی، توانسته اند رشد نرخ بهره را به سمت مصارف منتقل کنند و تقریبا حاشیه سود حفظ شده. به طور خلاصه ما الان بانک هایی داریم که نسبت به سال قبل رشد قیمتی نداشتند، از نظر عملیاتی شرایط را حفظ کرده اند یا بعضا بهتر شده اند و از طرف دیگر دارایی های قابل توجهی نیز دارند. البته برخی بانک ها ناتراز و نامطلوب اینگونه نیستند. به همین دلیل در روزها و هفته های اخیر، در بین نمادها بزرگ بانکی ها بیشترین توجه را به خودشان جلب کرده اند.

🔝 انس پشتوانه طلا

هفته ی گذشته بازهم انس جهانی رشد کرد و سقف قیمتی جدیدی را تجربه کرد. مشابه هفته های اخیر بازهم این متغیر بسیار تاثیر گذار بر بازار طلا، پشتوانه ای شد برای رشد قیمت صندوق های طلا. به جرات می توان گفت بعد از فروردین و فروکش کردن تب خرید دلار، تنها متغیری که باعث رشد قیمت طلا و صندوق های طلا شده، انس بوده است و چشم انداز آن می تواند جهت بازار طلا در ماه های آتی را روشن کند. در هر صورت فعلا بازار خرید صندوق طلا کماکان داغ است و انس جهانی توانسته است جذابیت این دارایی را حفظ کند.

📱 @fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

22 Sep 2024 08:29

❓ اثر موجودی در قندی ها

در تابلوی معاملات چند وقت اخیر دو شرکت قندی مرودشت و لرستان ، شاهد پی بر ای گذشته نگر بسیار کم و حتی تا زیر ۴ از این شرکت‌ها بودیم که نسبت به گروه قندی به صورت قابل توجهی پایین بود.

دلیل این اتفاق عدم فروش شکر در زمستان سال ۴۰۱ و فروش آن در بهار و تابستان ۱۴۰۲ با نرخ جدید بود، بازار نیز به درستی به این شرکت‌ها پی بر ای پایین داده بود و با رسیدن گزارشات سالانه و از بین رفتن اثر فصل آخر سال گذشته در سود هر سهم گذشته نگر این دو شرکت ، رشد پی بر ای اتفاق افتاد.
در خرید سهام شرکت‌ها خصوصا آنهایی که پی بر ای گذشته نگر پایینی دارند، به گذشته سودآوری و تداوم آن بایستی دقت زیادی کرد.

📱 @Fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

22 Sep 2024 06:41

👑 #طلانامه
🗓 هفته منتهی به ۳۰ شهریور ۱۴۰۳

بالاخره پس از ۴ سال و بیشتر و به طور دقیق از اوایل سال ۲۰۲۰ فدرال رزرو سیاست کاهش نرخ بهره را با کاهش ۵۰ پوینت در نرخ وجوهات شروع کرد. پس از اعلام نرخ‌های جدید، بازارها با تلاطم روبرو شدند و انس نوسانی تا ۲۵۹۵ داشت و سپس تا ۲۵۵۰ نیز کاهش یافت. در نهایت پس از حمله پیجری اسرائیل و ورود منطقه خاورمیانه به سطح جدیدی از تنش‌ها، انس در سقف تاریخی هفته را تمام کرد.

در حالی که انس نزدیک به بالاترین سطح تاریخی خود و در محدوده ۲۶۲۰ به کار خود پایان داد، دلار اما در همان سطوح هفته‌های پیش و ۶۰ هزارتومان معامله می‌شود.

مثقال طلا به ۱۶.۳۰۰ رسیده و هر گرم طلای ۱۸ عیار ۳.۷۶۵ میلیون تومان است. حباب طلای ۱۸ مثبت ۲۳ هزارتومان است و حباب منفی هفته قبل حدود ۵۵ هزارتومان را به طور کامل پوشش داده است.

سکه امامی ۴۴.۵۰۰ میلیون تومان است و ۸۰۰ هزارتومان رشد را تجربه کرد. حباب سکه به ۷.۸۰۰ میلیون تومان رسید و حدود ۳۲۰ هزارتومان رشد حباب را در سکه شاهد بودیم. سکه رفاه ۴۳۹۶۰۰ تومان بسته شد که معادل سکه ۴۳.۹۶۰ میلیون تومانی‌ست.

در پنجاهمین حراج مرکز غیرقانونی مبادله نیز، ۲۹۲ کیلوگرم شمش استاندارد به نرخ ۴.۸۶۴ میلیارد تومان معامله شد. نرخ طلای ۲۴ در بازار در محدوده ۵.۰۱۸ میلیون تومان (۵.۰۱۸ میلیارد تومان برای هر قطعه شمش) قرار دارد.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

21 Sep 2024 15:17

🔗 پیش‌بینی بورس فردا 1 مهر 1403

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

19 Sep 2024 09:14

✔️ فدرال رزرو بالاخره اولین کاهش نرخ را انجام داد و نرخ وجوهات فدرال را نیم درصد پایین آورد

طلا و بازار سهام آمریکا واکنش خاصی ندادن چون در چند روز گذشته با این درصد کاهش قیمت گذاری شده بودن و به اصطلاح پیشخور کرده بودن

❓ سوال اساسی تحلیلگران این است: اگر به قول پاول اقتصاد قوی است، چرا نیم درصد کاهش در اولین دور انجام شد؟ آیا اقتصاد بیش از تصور بازارها در معرض رکود است؟

انس فعلا منتظر خبرهای بیشتر می مونه شاید کمی اصلاح هم بده ولی بلندمدت صعودی دلایل رشد سرجاش هستند و رشد می تواند ادامه داشته باشد

سهام آمریکا نوسانی خواهد بود تا سطح این رکود مشخص بشه

📱@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

18 Sep 2024 10:06

تزریق کم رنگ!

بانک مرکزی ۳.۱۴ همت در عملیات بازار باز این هفته به سیستم بانکی تزریق کرده است. اما همزمان ۱.۶۶ همت در اعتبارگیری جذب نمود.

علیرغم جمع بندی تزریق پول در هفته گذشته بر اساس معاملات در فرابورس، خالص هفته پیش ۳.۷۵ همت جذب پول بود! در این هفته نیز از ۳۴ همت تقاضای بانک‌ها، ۲۳.۴ همت پذیرفته شد.

بنظر می‌رسد در بازار اوراق، بانک مرکزی مستقیما هم در حال خرید باشد!

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

17 Sep 2024 11:23

#تحلیل_بازار

تنبیه فروشندگان/ ادامه رشد سهام

بازار امروز فروشندگان روزهای اخیر را تنبیه کرد و نشان داد که فروش فوری و رنجی می تواند منجر به از دست رفتن سود شود و فروشنده تنبیه شود. امروز ارزش معاملات خرد نیز به 4500 میلیارد تومان رسید. بعد از انتخاب پزشکیان دو سه روزی بازار حجم بالایی خورد و بعد از آن به کما رفت و امروز پس از مدتها یک ارزش معاملات قابل قبول ثبت شد. تعداد کد فعال نیز پس از مدتها بالاتر از 70 هزار نفر تثبیت شده است. 83 درصد نمادها هم امروز مثبت بسته شدند. تمام موارد نشان می دهد فعلا فروشنده نمی تواند جولان دهد و در فروش خودش باید دقت کند. علی رغم افت بورس بعد از انتخاب پزشکیان، بعد از کشف کف مرداد، سهام در حال رشد است و نسبت به دارایی های دیگر خصوصا تورمی ها بهتر عمل کرده است.

خرید نمادهای ریزشی

معمولا وقتی بازار کمی حالش خوب می شود، اول نمادهای بنیادی و به اصطلاح محکم مورد توجه قرار می گیرد و بعد از آن نمادهای پرتراکنش. در مرحله ی بعد که خیال بازار از تثبیت کف راحت می شود سراغ نمادهایی می رود که در دوره ی ریزشی، افت بیشتری کرده اند و به اصطلاح از سقف قیمتی فاصله قابل توجهی دارند. در حال حاضر شاهد خرید این گونه نمادها در بازار هستیم و به اصطلاح همه دنبال جامانده هستند. در صورتی که شرایط کلی بازار خوب نشود، این گونه خریدها با یک نوسان مجدد فروش می زنند اما فعال شدن استراتژی خرید جامانده خودش نشانه ای از بهتر شدن چشم انداز بورس است.

اوره ای ها بزرگ های پرپتانسیل

در بین نمادهای بزرگ کامودیتی که صادراتی هستند، اوره ای ها تقریبا بیشترین پتانسیل برای رشد را دارند. نرخ جهانی اوره ریسک کاهش کمتری دارد، تاثیر رشد دلار نیما بر این گروه بالاست، امکان رشد قیمت اوره کشاورزی داخلی وجود دارد، مطالباتی از دولت دارند که ممکن است زنده شود و در کنار آن امروز بخشی از هزینه سنگینی که به ناحق سال گذشته برای آنها بسته شد بود، برگشت. بدون این پتانسیل ها نیز پی بر ای اینده نگر این گروه خوب است. کسانی که دنبال نمادهای بزرگ هستند احتمالا بهترین گزینه ها را در این گروه و البته در تولیدکنندگان پلی اتیلن پیدا کنند.

همت رشد ارزش بازار

امروز رئیس سابق سازمان بورس تودیع و رئیس جدید بر مسند نشست. از مجموع صحبت های انجام شده در جلسه که اتفاقا دلیل افزایش تقاضا در روز جاری بود یک موضوع خیلی به چشم می آمد. در یک نگاه کلی همتی گفت که ارزش بورس در مقابل اقتصاد ما کوچک شده است و این زیبنده نیست. قطعا دلایل این موضوع را همتی بهتر از هر کس می داند. سیاست مالی فوق انقباضی در سه سال گذشته (تامین هزینه های دولت از جیب شرکت ها و صنایع) در کنار سیاست پولی انقباضی (کمبود پول در همه ی بازارها) باعث شده است کلا سرمایه گذاری در هیچ کاری عاقلانه نباشد. حالا باید ببینیم همتی فقط حرف از برگشت شکوه به بورس می زند یا واقعا می خواهد کاری کند.

1403/06/27
@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

17 Sep 2024 10:07

🔼 شرکت های پتروشیمی تعدیل مثبت ناشی از کاهش هزینه را به ترتیب اعلام می کنند. تا این لحظه این تعدیل ها به شرح زیر است.

#شپدیس 3360 میلیارد تومان
#شیراز 2600 میلیارد تومان
#کرماشا 800 میلیارد تومان
#خراسان 735 میلیارد تومان
#شلرد 1700 میلیارد تومان
#زاگرس 3000 میلیارد تومان
#شفن هنوز اعلام نکرده است

شلرد و شیراز نسبت به انتظار ما تعدیل مثبت بهتری را تجربه کردند.

👆🏻در پست ریپلای شده، برآورد چند روز قبل فردانامه از این تغییر در قیمت گاز تحویلی 5 ماهه ابتدای سال 1402 را می توانید مشاهده کنید

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

16 Sep 2024 11:45

#تحلیل_بازار

⚠️کوچک ها زیر بزرگ ها را گرفتن

دیروز با فشار فروش سهم های پرتراکنش و صندوق ها، کلیت بازار سمت و سوی منفی به خودش گرفت. اما امروز با تغییر فاز در معاملات و افزایش تقاضا برای سهام کوچک، مجددا شاهد بهتر شدن معاملات بودیم و در پایان معاملات 58 درصد نمادها مثبت بسته شدند. ارزش معاملات نیز به 4 هزار میلیارد تومان رسید و حداقل در سهام کوچک و متوسط بازار نشان داد فعلا به این راحتی نزولی نمی شود.

🔽تنگنای پولی

در حال حاضر تامین مالی در کشور کار بسیار سختی شده است. در گذشته نرخ های ارزان برای پول برای بسیاری در دسترس بود اما در حال حاضر دسترس به تامین مالی با نرخ پایین امکان پذیر نیست. از طرف علاوه بر نرخ، خود پول هم به زحمت پیدا می شود. تنها بخشی که تقریبا راحت پول تامین می کند دولت است و با هر ضرب و زوری شده، اوراق دولتی روی زمین نمی ماند. البته دولت هم مجبور شده است نرخ های تامین مالی بالایی را تقبل کند اما بازهم 30 تا 33 درصد که دولت موفق می شود با آن نرخ تامین مالی کند، نسبت به سایرین خیلی جذاب است. علی رغم اینکه نرخ اخزا در حال حاضر حدود 30 درصد است، اما نرخ های تامین مالی برای بخش غیر دولتی نسبت به اسفند سال گذشته، 10 تا 20 درصد افزایش پیدا کرده است. مثلا نرخ تنزیل ال سی از 4.5 درصد ماهانه به نزدیک 6 درصد رسیده است. به قول معروف دوران پول ارزان در اقتصاد ایران گذشته است و کسب و کارها باید خودشان را با شرایط جدید تطبیق دهند.

❓تقاضای کم برای ارز

ارز در بازار آزاد و حتی در سامانه ی نیما با کاهش تقاضا مواجه شده است. دلیل این موضوع کاهش پول در گردش به دلیل رسیدن به انتهای شهریور ماه است. در سامانه ی نیما تخصیص ها کاهش پیدا کرده و در بسیاری مواقع متقاضیان ارز با مشکل تامین نقدینگی مواجه هستند. بسیاری از کسب و کارها امیدوار بودند تا شرایط در شهریور از نظر دسترسی به پول بهتر شود به همین دلیل با نرخ های بالا اقدام به تامین مالی با سررسید های شهریور کرده اند. حالا شهریور رسیده است و پولی نچرخیده که تنگنا برطرف شود و شرایط طوری شده که نرخ های تامین مالی بالا برای شش ماه پیش، الان تبدیل به آرزو شده اند.

⚡️برقی ها مورد توجه

برق با مشکل مواجه است و این مشکل به قدری عمیق شده که به این راحتی قابل حل نیست. عدم توجیه اقتصادی منجر به عدم سرمایه گذاری و حتی تعمیر نگهداری نیروگاه ها شده و شرایط به مرحله چاقو به استخوان رسیده است. امروز و حتی روزهای گذشته نمادهای برقی در بورس مورد توجه بودند. بسیاری معتقد هستند دولت و مجموعه ی وزارت نیرو مجبور است برای افزایش سرمایه گذاری در صنعت نیروگاه و برطرف کردن ناترازی، دست از ساختار گذشته بردارد. خصوصا الان که نرخ فروش برق به مردم افزایش پیدا کرده اما نرخ خرید آن از صنعت نه، شرایط آماده تر برای تحول است.

1403/06/26
📱 @fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

16 Sep 2024 09:38

🚫دولت، منتفع اصلی بازار سرمایه!

💬در ۵ ماهه ابتدایی امسال، ۹۰ درصد از تامین مالی انجام شده در بازار به اوراق نقدی و غیر نقدی دولت تعلق گرفته است.

🛍نسبت ارزش تامین مالی به ارزش معاملات ماهانه در بازار، در مردادماه به ۹۵٪ رسید. این نسبت در اردیبهشت ماه رکورد ۱۳۲٪ را نیز ثبت کرده بود!

⁉️این اتفاق در حالی رخ داده است که میانگین سال‌های ۱۴۰۰ تا ابتدای ۱۴۰۳، برای این نسبت عدد ۲۲ درصد را نشان میدهد!!

🟢بازاری که فعالین آن منتظر حمایت‌های دولت هستند، عملا خود در حال جبران کسری منابع دولت به کار گرفته شده است!

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

15 Sep 2024 08:51

🔴روند کاهشی تامین ارز بانک مرکزی!

⚠️در هفته گذشته تنها «۱ میلیارد دلار» ارز تخصیص داده شده. ۲۰ درصد کمتر از میانگین هفتگی امسال!

💵تخصیص ارز این هفته به کالاهای اساسی (نرخ ارز نیکویی) رشد داشت و به ۲۴۵ میلیارد دلار رسید. اما ارز کالاهای تجاری و بازرگانی و توافقی کاهش یافته است.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

23 Sep 2024 15:31

✨تداوم تقاضا صندوق های جهانی طلا!

🔼طی هفته های اخیر علی رغم رشد پی در پی انس جهانی ، ورود پول به صندوق های طلا در همه جای دنیا ادامه داشته .
✔️در مقطع فعلی بنظر میرسد تقاضا بانک های مرکزی ، بی ثباتی ژئوپلتیکی و کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره فدرال رزور قوی ترین عامل های تقاضا برای طلا است .

☄️برای اطلاع بیشتر از وضعیت بازار طلا و چشم انداز آتی آن ، در وبینار بزرگ طلا فردانامه ثبت نام کنید .

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

23 Sep 2024 13:37

آیا نرخ بهره کاهش پیدا می کند؟

در این پست شرایط تغییر شرایط بازار از حالت رکود شدید به رونق نصف و نیمه توضیح داده شده بود. در حال شاهد تغییر شرایط هستیم و تقریبا انتظار رسیدن به تعداد کد فعال 100 هزار نفری به همراه میانگین ارزش معاملات 4 همتی محقق شد.

در ادامه روند بازار، تغییر شرایط کلان اقتصادی می تواند نقش تعیین کننده ای داشته باشد. تغییراتی در سیاست مالی اتفاق افتاد، مانند جبران بخشی از کسری بودجه از طریق برداشت از صندوق توسعه ملی با نرخ ارز نیمایی، اما سوال اساسی این است! سیاست پولی کی می چرخد؟

خبرهایی از بانک مرکزی در دوران جدید و احتمالا با رئیس جدید به گوش می رسد که سیاست پولی تغییراتی خواهد داشت تا حداقل بانک های خوب و سالم بتوانند با قدرت بیشتری تسهیلات بدهند. در صورت تحقق این برنامه ها، تسهیلات راحت تر توسط سیستم بانکی می تواند فضای نرخ بهره را آرام تر کند. فعلا اوراق دولتی نشانه ای از تغییر فاز نمی دهد اما این تغییر فاز دور نیست

بورس کماکان پتانسیل رشد دارد، اما این پتانسیل وابسته به سیاست های اقتصادی است!!!

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

23 Sep 2024 10:52

⁉️بانک مرکزی خریدار اصلی!

✔️دولت در سال جاری تا ابتدای مهرماه ۱۴۷ همت اوراق را در فرابورس به فروش رسانده است. همزمان بانک مرکزی به صورت خالص، ۹۰ همت اوراق خریداری کرده و بانکها ۴۱ همت!

✔️بانک‌ها اوراق دولت را میخرند و سپس با وثیقه کردن یا فروش آن به بانک مرکزی، پول دریافت می‌کنند. فقط اثر تورمی به تعویق می‌افتد.

🔵 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

23 Sep 2024 07:44

👎 لاپوشانی نرخ اوراق دولتی

ابتدای امسال چند عامل باعث شد نرخ اوراق خزانه اسلامی یا اخزا رکودهای تاریخی خودش را بشکند و به بیش از 38 درصد سود موثر نیز برسد. گواهی سپرده ی 30 درصدی (روزشمار) رقابت بانک های ناتراز برای جذب سپرده از عوامل اولیه رشد نرخ سود اوراق دولتی و غیردولتی بود اما در ادامه برنامه ریزی اشتباه دولت در انتشار و تخصیص اوراق دولتی باعث شد نرخ اخزا به شکل وحشتناکی رشد کند و عددهای جدیدی در تاریخ اقتصاد ایران تجربه شود.

بعد از آن به هم ریختگی و اشتباه در حجم گسترده ی انتشار اوراق و تخصیص اخزا، اعتراض های فراوانی از سمت فعالان اقتصادی به متولیان امر شد که برخی اقدامات باعث شد نرخ سود اخزا کنترل شده و حتی تا کمتر از 30 درصد نیز افت کند.

اما در چند هفته ی اخیر شاهد پدید آمدن یک مدل جدید در انتشار اوراق هستیم که هم فسادزا است و هم به نوعی رشد نرخ اوراق دولتی را لاپوشانی می کند. در مدل جدید در زمان انتشار یک نرخ سود مثلا 28 درصدی به خریدار تعلق می گیرد اما برای ایجاد جذابیت، پشت پرده به خریدار سرک داده می شود. با توجه به کوچک شدن صندوق های درآمد ثابت در مقابل حجم انتشار اوراق دولتی و همچنین سیستم بانکی، این روش مشخصا شکست خواهد خورد.

خریداران اوراق که با سرک اقدام به خرید اوراق دولتی می کنند، در نهایت این منابع را باید از جای دیگری تامین کنند. یا باید سپرده باطل کنند یا اخزا بفروشند و به جای آن اوراق دولتی را بخرند. این مدل سرک دادن در نهایت نرخ بهره را بالا می کشد و از طرف دیگر به دلیل عدم شفافیت مشخص نیست پشت پرده درصدها چطور جا به جا می شوند.

لذا از متولیان انتشار اوراق دولتی تقاضا داریم به جای بازی موش و گربه، نرخ سود جذاب برای خریدار را در همان تابلو واگذاری مشخص کنند تا سیاست گذاری پولی (بانک مرکزی) و سیاست گذاری اقتصادی (دولت) به صورت شفاف ببینند نرخ سود اوراق دولتی 28 درصد نیست و حتی به 34 درصد نیز رسیده است.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

22 Sep 2024 09:20

📣وبینار بزرگ طلا - تحلیل جامع بازار طلا📣
سوالات اساسی ویدیو وبینار طلا :

1 - چرا قیمت طلا رشد میکند؟

2 - طلا، ملک، سهام، خودرو کدامیک تا پایان سال رشد بیشتری خواهند داشت؟

3 - کدام نوع طلا برای خرید بهتر است ؟

مباحث وبینار:

✔️ دلایل رشد قیمت طلا و مشوق‌های سرمایه‌گذاری
✔️ بررسی انس جهانی و اثرات چالش‌های اقتصادی و سیاسی
✔️ سیاست‌های فدرال رزرو و اقتصاد ایران و تأثیر آن بر قیمت دلار
✔️ مقایسه انواع طلا (سکه، شمش، آبشده و...) برای بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری
✔️ تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی روند آینده قیمت‌ها
✔️ روش‌های پرسود و کم‌هزینه سرمایه‌گذاری در طلا


✔️ در بخش پایانی، بهترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در طلا را در قالب چندین سناریو بررسی می‌کنیم.

🔔 ظرفیت محدود!
برای ثبت‌نام در "وبینار بزرگ طلا" و دسترسی به اطلاعات تخصصی، روی لینک زیر کلیک کنید:
🔗 https://survey.porsline.ir/s/0E5ABWij

📞 برای اطلاعات بیشتر و پشتیبانی می‌توانید از طریق تلگرام با ما در تماس باشید:
💬 /channel/poshtibanifardaname

و یا در روزهای کاری از ساعت ۸ تا ۵ با شماره‌های زیر تماس بگیرید:
02122079191 | 02126615782

📱@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

22 Sep 2024 07:27

📈 افزایش تعداد واحدهای عادی اهرمی‌ها

علیرغم عدم صدور و تصمیم به کاهش ضریب اهرمی در اغلب صندوق‌های اهرمی، صندوق اهرم، توان و شتاب واحدهای عادی خود را افزایش دادند.

در همین حال موج، بیدار و نارنج ثابت ماندند و جهش کمی کاهش یونیت داد.

علیرغم این اتفاق اما با رشد سهام، ضریب اهرمی اکثر صندوق‌ها با کاهش روبرو بود. بیشترین کاهش را بیدار تجربه کرد.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

22 Sep 2024 06:08

⁉️ آیا بازارها نسبت به اخبار جنگ بی تفاوت شده اند؟

در روزهای اخیر شاهد بی تفاوتی بازارها خصوصا، بازار سهام و بازار ارز به اخبار جنگ و درگیری بین اسراییل و حزب الله هستیم. سوال اینجاست که آیا این بی تفاوتی ادامه دارد؟

تا قبل از حمله به کنسولگری ایران در دمشق، هر بار اسرائیل با حزب الله یا نیروهای مقاومت در سوریه درگیری می شد، از نظر بازارهای احتمال درگیری مستقیم ایران و اسراییل بالا می رفت. با حمله به کنسولگری این ترس یکبار تجربه شد.

بعد از آن تا مدتی اتفاق بزرگی که احتمال درگیری را بالا ببرد پیش نیامد تا در تهران اسماعیل هنیه ترور شد. مبهم باقی ماندن این ترور و عدم واکنش پس از آن، بازارها را به این نتیجه رسانده که ایران به این راحتی حاضر به درگیری نظامی نیست.

لذا حتی اگر درگیری اسرائیل و حزب الله شدیدتر از این چند روز نیز بشود، با توجه به احتمال پایین درگیری مستقیم ایران، بازار سهام و بازار ارز به اخبار درگیری آنجا بی تفاوت خواهند ماند.

هر زمان اتفاقی بیافتد (چیزی شبیه حمله به کنسولگری) که پای ایران را وسط بکشد، آن موقع می توان انتظار واکنش سهام و دلار را داشت.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

19 Sep 2024 13:50

📈 رشد نرخ دلار نیما از خرداد تا شهریور: ۱۳ درصد

در هفته اخیر، بانک مرکزی حدود ۱.۲ میلیارد دلار ارز واردات تخصیص داد که نسبت به هفته گذشته کمی بهبود یافت اما نسبت به میانگین ۱.۶ میلیارد دلاری مرداد و شهریور هنوز عقب‌تر است.

در هفته مورد اشاره ۴۲ درصد از مجموع ارز غیر ترجیحی تامین شده، ارز توافقی (واردات در مقابل صادرات) بوده است.

همچنین مطابق گزارش بانک مرکزی میانگین موزون نرخ دلار از ۴۱۵۰۰ مردادماه به ۴۳۳۵۰ و یورو از ۴۶۳۰۰ به ۴۸۲۰۰ رسیده است. اتفاقی مثبت در جهت کاهش شکاف بین ارز بازار آزاد و نیما

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

18 Sep 2024 16:04

چرا صندوق های طلا شمش میخرند؟!

سکه و شمش طلا دو دارایی اصلی هستند که صندوق های طلا در آنها سرمایه گذاری میکنند .

پس از رشد قسمت سکه و افزایش حباب آن در انتها سال گذشته صندوق های طلا شروع به کاهش سهم این دارایی در پورتفو خود کردند و حباب سکه نیز در این بازه شروع به کاهش کرد .

با توجه به تداوم رکود اقتصادی ، روند صعودی انس جهانی و حباب منفی شمش طلا ، صندوق ها به خرید شمش طلا روی آورده اند .

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

18 Sep 2024 08:53

🔼 یکی از مهمترین نشانه های رشد کوتاه مدت در بازار سهام، عدم واکنش به اخبار منفی کلان است. درسته ارزش معاملات بازار هنوز آنچنان بالا نیست، درسته هنوز بورس برای اکثر مردم گزینه ی سرمایه گذاری نیست. اما همین که فعالان فعلی به اخبار منفی واکنش شدید نشون نمی دن که هیچ، حتی بازار مثبت هم می شه، نشون می ده در کوتاه مدت بورس رشد خواهد کرد

اگر بعد از این دوره کوتاه مدت، تصمیمات جدی در کلان اقتصاد گرفته بشه که به نفع شرکت های بورسی بشه، مثل کاهش فاصله نرخ ارز نیمایی با نرخ ارز آزاد یا مدیریت بازار پول و بدهی جهت کنترل نرخ بهره، این حرکت کوتاه مدت می تونه حتی تبدیل به روند صعودی هم بشه

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

17 Sep 2024 11:03

تمدید حیات دامپروری‌ها!

با اعلام دیرهنگام نرخ شیر خام برای دامپروری‌ها با تنها ۲۰ درصد افزایش، حال این صنعت بهبود خواهد یافت. نرخ شیر که عموما در اواسط بهار در مورد آن تصمیم‌گیری می‌شد، امسال با چندماه تاخیر و اواخر شهریور تعیین تکلیف شد.

این در حالیست که رشد نرخ علوفه و نهاده‌ها، نفس این صنعت را به شماره انداخته بود. انتظار این بود که با توجه به تاخیر در تعدیل نرخ شیرخام، افزایش نرخ بیشتر از ۲۰ درصد (۱۵ به ۱۸ هزارتومان) باشد.

با تصویب نرخ ۱۸ هزارتومان برای ۶ ماهه دوم سال، انتظار می‌رود فروش شیرخام شرکت‌های دامپروری بورسی مطابق نمودار پیوست تغییر نماید.

نمادهای زکشت، زشریف و تلیسه احتمالا بیشترین رشد را تجربه خواهند کرد. گرچه رشد تعداد گله نمادهایی مثل زگلدشت نیز می‌تواند در عملکرد بهتر نسبت به این برآورد نیز موثر باشد.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

16 Sep 2024 13:31

💥 رشد انفجاری حجم معاملات طلا در بورس شانگهای

حجم معاملات طلا در یک ماه اخیر در بورس شانگهای رشد انفجاری نسبت به ماه ها و سال های گذشته داشته است. در حالی که چند ماهی است بانک مرکزی چین ذخایر طلایش را افزایش نمی دهد یا حداقل در داده های شفاف این روند متوقف شده است، سرمایه گذاران و مردم چین به شدت درگیر طلا هستند

روند قیمت و شرایط بازار مسکن چین و دیگر بخش های اقتصادی این کشور، خصوصا فرصت های سرمایه گذاری در آن یکی از چند عامل اصلی تاثیر گذار بر قیمت طلا در سه ماه اخیر بوده است. در صورتی که بحران های اقتصادی در چین خصوصا در بخش مسکن آن افزایش پیدا کند، هیجان خرید طلا توسط چینی ها بیشتر نیز می شود.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

16 Sep 2024 10:06

📺

⚡️چرا صندوق‌های طلا برنده بازی شدند؟ ⚡️

توی این لایو، بررسی می‌کنیم چرا صندوق‌های طلا توانستند بخش عمده‌ای از سرمایه‌ها رو جذب کنند و چه عواملی باعث شده که در بازار حرف اول رو بزنند!

⁉️اگر می‌خواهید بفهمید چه چیزی این صندوق‌ها رو تا این حد موفق کرده و چطور می‌تونید از این اطلاعات به نفع خودتون استفاده کنید، حتماً این لایو رو ببینید.

💬اگه سوالی هم دارید که میخواهید توی لایو بهش جواب بدیم سوالاتونو کامنت کنید .

🔜همین حالا ساعتتون رو برای روز چهارشنبه ساعت ۱۳ تنظیم کنید و همراه ما باشید . اطلاعاتی که به اشتراک می‌ذاریم می‌تونه به تصمیمات مالی شما جهت بده!

مکان :اینستاگرام فردانامه

⌛ زمان: ساعت ۱۳ روز چهارشنبه ۲۸ شهریور

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

15 Sep 2024 10:07

⚠️ سیستم بانکی همه را خفه کرده است، حتی صندوق های درآمد ثابت

در نمودار بالا، نسبت دارایی های صندوق های درآمد ثابت به جمع سپرده های سیستم بانکی در 9 سال گذشته را ملاحظه می کنید.

سهم صندوق های درآمد ثابت از جذب سرمایه گذاران ریسک گریز، از 8.8 درصد در سال 95 به 5.5 درصد در انتهای خرداد 1403 افت کرده است.

به عبارت دیگر سیستم بانکی، با جذب مداوم سپرده با نرخ های بسیار بالا، صندوق های درآمد ثابت را خفه کرده اند.

در حالی که بسیاری فکر می کنند صندوق های درآمد ثابت مدام در حال رشد هستند و به نوعی به رقابت نرخ دامن می زنن، اما واقعیت چیز دیگری است. این سیستم بانکی است که با رقابت جذب سپرده بازارهای مالی و سیستم اقتصادی کشور را به هم زده است.


در گذشته سیستم بانکی برای دور زدن قانون بعضا از صندوق های درآمد ثابت استفاده می کرد که در سال های بعد جلوی این سواستفاده گرفته شد

اما در سه سال اخیر با از بین رفتن نظارت موثر توسط بانک مرکزی خصوصا در دوره ی رئیس اخیر، بانک ها خصوصا بانک های ناتراز، بدون ترس و واهمه در حال جذب سپرده با نرخ 30 درصد و بالاتر هستند و اصلا نیازی به ابزاری برای دور زدن احساس نمی کنند.


اصلی ترین عامل نرخ بهره ی بالا، تورم بالا، عدم بهره وری مالی در تخصیص منابع و بسیاری از مشکلات دیگر، این سیستم بانکی حریص برای جذب سپرده با نرخ بالاست.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

15 Sep 2024 07:34

🔴 #مهم نرخ گاز 5 ماهه ابتدایی سال 1402 مشخص شد/ برآورد تعدیل مثبت پتروشیمی ها از این محل

روز گذشته پتروشیمی خارک شفاف سازی در مورد تعدیل مثبت به خاطر مشخص شدن نرخ گاز 5 ماهه ابتدای سال گذشته را اعلام کرد و به این ترتیب براساس این شفاف سازی نرخ گاز طبق فرمول برای 5 ماهه ابتدایی سال گذشته مشخص شد.

سال گذشته شرکت گاز به صورت غیر قانونی نرخ های 8 هزار و 4.1 هزار تومان را برای هر مترمکعب خوراک و سوخت برای 5 ماهه اول 1402 صورت حساب کرده بود.

🔴 به این ترتیب نرخ های جدید خوراک و سوخت برای دوره ی مذکور 4.4 هزار و 2.6 هزار تومان طبق شفاف سازی شخارک صورتحساب شده است.

در جدول فوق تعدیل مثبت هر یک از پتروشیمی های مصرف کننده گاز مشخص شده است. به ترتیب زاگرس، شپدیس و شیراز بالاترین تعدیل مثبت را خواهند داشت. این تعدیل می تواند سنواتی یا برای دوره ی تابستان باشد

📱 @fardaname