فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Nov 2024 20:38

🙂 صبح بخیر

ترک ها مثلی دارند که می گوید: 7 باتمان تنبکو یانیب، ایندی دئییر توستو نه توستوسودی؟!

7 من تنباکو سوخته است، تازه رفیقمون می پرسه این دود برای چی است

دمت گرم بالاخره اعتراف کردی، امیدوار امسال زیر فشار مجدد از حرفت برنگردی و بازم یه نرخ خانمان سوز بیرون ندی

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Nov 2024 18:18

🧬 آیا سپر تورمی بورس فعال می شود؟

⚜️ از سال 1390 تاکنون هر زمان شاخص قیمت بورس تعدیل شده به تورم به اعدا‌د نزدیک 50 واحد رسیده است، محدوده های کف خود را تجربه کرده است که به این معنی است پس از آن شاخص بورس با تورم توانسته خود را تطبیق دهد و از تورم جا نماند.

⚜️به نظر میرسد در ادامه اصلاح طولانی پس از سال 99 در حال رسیدن به محدوده مذکور هستیم و بورس تهران در شرایط عدم بروز تنش میتواند به خوبی سپر مناسبی در برابر تورم باشد.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Nov 2024 14:19

🔴گزارش جلسه چشم انداز نرخ بهره و بازار سرمایه مدیریت دارایی گندم


صحبت های جناب آقای دکتر دادجوی توکلی :


✔️از سال ۱۴۰۱ بانک مرکزی کنترل مقداری نقدینگی را به صورت جدی تر دنبال کرد .

✔️موضوع کنترل نقدینگی امروزه یک موضوع امنیتی است .

✔️ امروزه سیاست گذار  کنترل بازار ارز را در اولویت قرار داده است .

✔️کنترل نقدینگی به دلیل خلق نقدینگی توسط شرکت های دولتی با مشکل جدی مواجه است .

✔️ گواهی سپرده ۳۰ درصدی یک اشتباه بزرگ بود !!!

✔️گواهی سپرده ۳۰ درصدی به نرخ بهره جهت داد .

✔️اگر سیاست گواهی سپرده اتفاق نمی افتاد نرخ بهره امروز ۲۸ درصد بود .

✔️تمایل بانک مرکزی به کاهش نرخ بهره است .

✔️بنگاه های متوسط و کوچک با مشکل جدی تامین مالی مواجه هستند .


✔️اولین قدم در جهت کاهش نرخ بهره کنترل منابع و مصارف شرکت های دولتی است .

✔️بانک مرکزی به دنبال کاهش نرخ سود سپرده به سطوح ۲۵ درصد تا بهمن ماه است .

✔️رشد پایه پولی و کاهش نرخ ذخیره قانونی از ابزار های کاهش بهره است .

✔️در شرایط ثبات سیاسی نرخ سود سپرده تا ۲۵ درصد کاهش خواهد یافت و رشد نقدینگی تا ۳۱ درصد افزایش خواهد داشت و نرخ رشد اقتصادی ۳ درصد خواهد بود .

✔️در صورت متلاطم شدن شرایط سیاسی و اجتماعی نرخ سود سپرده حداقل ۳۰ درصد خواهد بود .

✔️در صورت متلاطم شدن شرایط سیاسی نرخ رشد نقدینگی ۳۶ درصد خواهد بود .

✔️متوسط نرخ دلار در شش ماهه آینده بر اساس مدل های اقتصاد سنجی ۷۸ هزار تومان خواهد بود .

✔️در صورت ایجاد بحران در درآمد های نفتی نرخ های ۹۰ - ۱۰۰ هزار تومان برای دلار دور از دسترس نیست .

✔️هر ۱۰ درصد افزایش نرخ ارز حدود ۲ درصد تورم تولید کننده را افزایش میدهد .

✔️بدهی دولت به بانک ها در قالب اوراق تسویه خواهد شد و ریپو کردن این اوراق کمبود منابع بانک ها را کاهش خواهد داد .

✔️صندوق های درآمد ثابت عامل افزایش نرخ سود نیستند .

✔️بانک ها با مشکل تامین تسهیلات طرح مسکن ملی مواجه هستند .

✔️سیاست گذار همیشه رکود را به تورم ترجیح داده است .


📱@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Nov 2024 08:22

انقباض فرزین ادامه دارد

در حراج ۳۱ هم بانک مرکزی به درخواست ۲۸۴ همت بانک‌ها برای پول، نه گفت و تنها ۲۴۲ همت آن را پذیرفت. این در حالیست که ارزش توافق سررسید شده ۲۴۸.۱ همت بود!

در عملیات بازار باز، بانک مرکزی ۶.۱ همت پول جذب کرد و اما در عملیات اعتبارگیری ۱.۸ همت پول تزریق کرد و در مجموع برای هفتمین هفته متوالی ۴.۳ همت دیگر پول جذب نمود

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Nov 2024 06:30

🔼بالاترین خرید روزانه بیت کوین توسط etf ها

روز 7 نوامبر etf های بیت کوین مجموعا 17880 بیت کوین خریدند تا رکورد بالاترین خرید روزانه بیت کوین توسط این صندوق ها جا به جا شود.

با این خرید روزانه، مجموع بیت کوین صندوق ها به بیش از 400 هزار رسید، در حالی که همین یک ما پیش این صندوق ها چیزی حدود 300 هزار بیت کوین داشتند.

ترامپ رئیس جمهور شد و وعده هایی که در مورد ترویج رمز ارز داده است، می تواند دوره رشد جدیدی در این دارایی های نوین ایجاد کند.

بعید است سیاستگذار اقتصادی در ایران به این چیزها فکر کند اما در هفته های و ماه های آینده پول داغ می تواند به سمت این دارایی ها جریان داشته باشد.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

08 Nov 2024 07:48

شرایط عجیبی است واقعا

بخش عمده ی ارز مورد نیاز برای واردات بنزین، از صادرات نفت کوره یا همون مازوت تامین می شه

در اواسط آبان نیروگاه ها با کمبود گاز مواجه هستند و باید مازوت بسوزانند تا برق تامین بشه

رئیس جمهور دستور داده در برخی نیروگاه ها نزدیک شهرهای بزرگ مازوت نسوزونن، سلامتی از برق مهم تره. البته در خیلی از نیروگاه ها سوزاندن مازوت ادامه داره

حالا مازوتی هم که قرار است صادر بشه به جاش بنزین بیاد در بسیاری از نیروگاه ها سوزونده می شه

مشکلات کلان با راه حل های خرد حل نمی شن، بلکه فقط موقتا تسکین پیدا می کنند

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

06 Nov 2024 12:37

🧬شاخص کامادیتی بورس تهران
اکتبر 2024

⚜️#شاخص_کامادیتی بورس تهران در ماه اکتبر افزایش 2.5درصدی نسبت به ماه سپتامبر را تجربه نمود ‌که عمدتا به دلیل افزایش قیمت جهانی نفت و سنگ آهن بوده است.

⚜️مبدا زمانی شاخص کامادیتی بورس تهران، ابتدای سال 2011 و بر مبنای 100 واحد بوده و تغییرات آن ، بیانگر تغییرات کامادیتی های بورس تهران به تناسب وزن و اثر آنها در شرکتها است.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

06 Nov 2024 07:10

🔴 یک نکته ی بسیار مهم در مورد انتخاب مجدد ترامپ بعد از دوری 4 ساله، تک دوره ای بودن ترامپ است.

اصلاحیه بیست و دوم قانون اساسی ایالات متحده: هیچ‌کس بیش از دوبار به سمت ریاست جمهوری انتخاب نخواهد شد، و شخصی که بیش از دوسال تصدی سمت ریاست جمهوری را در غیاب شخصی که به عنوان رئیس‌جمهور دوره مذکور انتخاب شده بود به عهده داشته باشد، نمی‌تواند بیش از یک بار به سمت ریاست جمهوری انتخاب شود.

در واقع هر داستانی با ترامپ است مربوط به یک دوره است. اینکه مجدد 4 سال بعد یک فرد جمهوری خواه یا دموکرات دیگری رئیس جمهور آمریکا خواهد شد، در تصمیمات ترامپ و حتی بقیه سیاست گذاران آمریکا بسیار مهم خواهد بود.

📱 @Fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

05 Nov 2024 16:25

🍃 درج صندوق سرمایه‌گذاری جوانه کوچک گندم(صندوق در سهام کوچک) در بورس تهران

🟢صندوق سرمایه‌گذاری جوانه کوچک گندم(صندوق در سهام کوچک) قابل معامله در بازار سهام، با نماد "جوانه کوچک " در فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس تهران درج شد‌.

🟢مدیریت صندوق جوانه کوچک گندم به عهده شرکت مدیریت دارایی گندم است و این صندوق در 50 شرکت بزرگ بازار سرمایه، سرمایه گذاری نمی کند.

⏳ آغاز پذیره‌نویسی : سه شنبه 22 آبان

🔗 سایت صندوق جوانه کوچک گندم:

https://javanehfund.ir/

@GandomFinance
🌾📊🌾

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

05 Nov 2024 11:40

#تحلیل_بازار

🛍50 50

امروز بازار در شرایطی بسته شد که تقریبا 50 درصد نمادها مثبت بودن و 50 درصد منفی. برآیند نظرسنجی ها و اطلاعات خبرگزاری های مختلف نشان می دهد شانس پیروزی هریس یا ترامپ در انتخابات امروز 50 به 50 است. سکه، طلا و صندوق های طلا بازدهی مثبت این هفته و اواخر هفته ی گذشته را از دست دادند تا آنها هم به شرایط 50 50 تن بدهد. همه چیز 50 50 است و فردا مشخص می شود چه کسانی تصمیم درستی گرفته اند. البته که بهترین تصمیم را آنهایی گرفتند که شانس پیروزی را همان 50 50 گرفته و ترکیب سبد چیده اند. امروز بورس کمی از دیروز بهتر بود اما ارزش معاملات 2700 میلیارد تومانی نشان می دهد اکثر سهامداران ترجیح دادند تغییر در سبد سهام ایجاد نکنند. ارزش معاملات صندوق های طلا و دیگر انواع طلا نیز کاهش پیدا کرد تا نشان دهد انجا هم خیلی ها تصمیم گرفتن با ترکیب فعلی به استقبال فردا بروند.

☄️ جنگ یا انتخابات

در بین تمام این هیاهوی انتخاباتی یک نکته حائز اهمیت است. توجه سرمایه گذاران و معامله بیشتر از انتخابات آمریکا به مساله جنگ است. حقیقتا نیز فارغ از اینکه چه کسی رئیس جمهور آمریکا خواهد شد، مساله جنگ با اسرائیل، متغیر بسیار بسیار مهم تری است. انتخاب هر یک از این می تواند شرایط صحنه نبرد را تغییر دهد، اما فعلا در کوتاه مدت افزایش یا کاهش تنش است که تصمیم به خرید طلا یا سهام یا سایر دارایی ها را تحت تاثیر قرار می دهد.

👀 چشم انداز بورس

فارغ از اینکه چه کسی در آمریکا رئیس جمهور می شود، به نظر می رسد در صورت فروکش کردن تنش های نظامی، بورس بازده خواهد داد. در واقع شرط لازم برای رشد بورس عدم تشدید جنگ است. حالا اگر جنگ تشدید نشود و ترامپ رئیس جمهور شود (برای ساده سازی اثر متقابل در نظر گرفته نشده) انتظارات تورمی شکل می گیرد و در صورت کاهش صادرات نفت، دلار رشد می کند و همه دارایی ها به واسطه ی آن رشد می کند. در واقع رشد تورمی دلار می تواند بازده ریالی در ملک، خودرو، سهام و غیره ایجاد کند اما ممکن است بازده دلاری ایجاد نکند. در صورتی که جنگ تشدید نشود و هریس رئیس جمهور شود، به نظر می رسد چشم انداز رشد دلار در میان مدت ضعیف تر شود ولی این بار سهام به واسطه کاهش تنش و بهبود خیلی کم چشم انداز می تواند بازده ریالی و بازده دلاری بدهد. به اعتقاد تیم تحلیل فردانامه در صورت فروکش کردن جنگ بورس خصوصا سهام کوچک بازده مناسبی خواهد داشت.

📱 @Fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

05 Nov 2024 09:00

🧬کوچک ها ارزشمند هستند.

⚜️در دوره رشد بازار طی مرداد 97 تا مرداد 99 ، ارزش بازار سهام کوچک حدود 19 برابر شده در حالیکه ارزش بازار سهام بزرگ حدود 11 برابر شده است که بیانگر این موضوع است که در دوره صعود بازار سهام ، اقبال به سهام کوچک بیشتر از بزرگان بوده به طوریکه سهام کوچک نزدیک به دو برابر سهام بزرگ بازدهی داشته اند.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

04 Nov 2024 11:29

#تحلیل_بازار

از امشب می زنن به فرصت خرید

امروز با کاهش جو جنگی کمی وضعیت معاملات بهتر شد و بازار در حالی بسته شد که 73 درصد از نمادها منفی بودند. روز گذشته 94 درصد نمادها منفی بسته شدند. امروز ارزش معاملات هم رشد کرد و به 3400 میلیارد تومان رسید. این روزها سرمایه گذاران مدام در حال حرکت بین دو نقطه هستند. امشب حمله می کنند یا فرصت خرید است. نوسان مداوم طلا، ارز با روندی رو به بالا و سهام با روندی رو به پایین، ذهن سرمایه گذاران را فرسوده کرده است. حالا اگر چند روز اخبار جنگی کم شود، مجددا درصد نماد مثبت افزایش پیدا می کند.

برگشت به 69

دلار به 69 هزار تومان برگشت و طلا و صندوق های طلا منفی شدن. نکته ی حائز اهمیت کاهش حباب سکه امامی است و سکه نتوانست سقف زنی کند. وقتی شرایط جنگی می شود تنش از سطحی بالاتر می رود، دلار برای سرمایه گذاران جذاب تر از سکه می شود. حباب سکه ی بانک مرکزی کشوری که به طور سنگین درگیر جنگ شود نباید طرفدار داشته باشد.

ریزش قیمت زعفران

امسال برداشت زعفران بیشتر از سال قبل بوده است. سال قبل یکی از بدترین سالهای تولید زعفران در کشور بود اما امسال وضعیت برداشت بهتر شده. همین مساله از چند هفته قبل نوید کاهش قیمت زعفران را می داد. اما برخی تحلیلگران و حتی مسئولان سیاسی نوید رشد قیمت را می دادند که در نهایت مکانیزم بازار کار کرد و قیمت زعفران کاهش پیدا کرد. حالا خبر می رسد سیل اسپانیا (مقصد اول صادراتی ایران) می تواند روی صادرات اثر منفی بگذارد. امروز گواهی و صندوق های زعفران منفی قابل توجهی خوردند.

@fardaname

.

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

03 Nov 2024 13:37

🔴 #مهم فاصله دلار آزاد و نیما در دولت پزشکیان سقف زد.

روزی که پزشکیان به عنوان رئیس جمهور انتخاب شد، فاصله دلار نیما و آزاد 40 درصد بود که ظرف چند روز بعد از آن به 32 درصد کاهش پیدا کرد.

از روزی که کابینه مستقر شد روند این فاصله مداوم رو به کاهش بود تا اینکه در انتهای شهریور فاصله ی این دو به 29 درصد کاهش پیدا کرد.

روند فاصله آزاد و نیما از اول مهر مجددا صعودی شد و در نهایت امروز به 42 درصد رسید که بیشترین فاصله از ابتدای دولت پزشکیان است.

رشد نیما این روزها کند شده است، در حالی که دلار آزاد به سقف تاریخی خودش رسیده است.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

03 Nov 2024 11:51

📈 تداوم عملکرد مطلوب گندم

بازده سبدهای تحت مدیریت، شرکت مدیریت دارایی گندم در 5 ماه گذشته به حدود 16 درصد رسید در حالی که در همین مدت بازده شاخص کل منفی دو درصد بوده است.

این بدین معنی است که مجموع سبدهای گندم در این مدت 18 درصد بازده بهتر از شاخص کل داشته اند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد گندم و شرایط ایجاد سبد واقعا اختصاصی به اکانت پشتیبانی: @poshtibanifardaname پیام دهید.

📱 @Fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

02 Nov 2024 11:23

#تحلیل_بازار

روی فراموش شده ی آرامش

بازار سهام و البته سایر بازارها و حتی فضای کلی کشور تقریبا در حسرت آرامش مانده است. در تا کمی فضا آرامش می شود، مجددا تهدیدهای طرفین شروع می شود، تهدیدهایی که اخیرا عمدتا به منجر به حملات واقعی می شود. حالا پس از یک هفته از حمله ی اسرائیل به ایران، سطح تهدیدهای ایران حداقل در رسانه ها بالا رفته است. البته معاملات دلار و طلا جوری نیست که بتوان گفت حمله ی قریب الوقوعی در پیش است. اما نمی توان به این بسنده کرد و تصور کرد قرار است بازار طلا و دلار از هر نوع حمله ای پیشتر آگاه شود. این هفته البته یک خبر مهم دیگر نیز وجود دارد و آن هم انتخابات آمریکاست. انتخاباتی که می تواند انتظارات تورمی در ایران را تحت تاثیر قرار دهد. در یکسال گذشته حجم طلای بالایی توسط ایرانی ها خریداری شده، اما هنوز بسیاری امیدوار هستند عطش خرید دلار و طلا تندتر نشود. بازار سهام اما امروز برخلاف هفته ی گذشته جذاب نبود و در حالی که تقریبا 4300 میلیارد تومان ارزش معاملات به ثبت رسید، 70 درصد از نمادها منفی بسته شدند. تعداد 261 نماد نیز با صف فروش بسته شدند که نشان بد بودن کلی جو بازار بوده است.

هفته ی انتظار

بورسی ها امسال روزها و هفته های زیادی را انتظار کشیدن. البته اکثر انتظارها هم در نهایت عایدی برایشان نداشته. حالا در یکی از مهمترین و آخرین انتظارها، بورسی ها منتظر نتیجه انتخابات آمریکا هستند. البته فضای جنگی در بسیاری مواقع بر این انتظار مهم سایه می افکند. چهارسال قبل وقتی به انتخابات آمریکا نزدیک می شدیم، بورس از نظر بازده بسیار بهتر از سایر بازارها عمل کرده بود و البته در حال فاصله گرفتن از اوج 99 بود. آن موقع بسیاری انتظار داشتند ترامپ رئیس جمهور شود و انتظارات تورمی در طلا و ارز و حتی بورس و غیره ادامه پیدا کند. اما این بار تا اینجای کار انتظار انتخاب مجدد ترامپ فقط به طلا و دلار کمک کرده و بقیه بازارها نفعی از این فرض نبرده اند. این هفته بالاخره تکلیف 4 سال آتی مشخص می شود. این هفته از شنبه تا سه شنبه لایو خواهیم داشت و سعی می کنم آخرین اخبار و اطلاعات این انتخابات را به همراه مهمانها ارائه کنیم تا شاید در تصمیم گیری سرمایه گذاری به شما کمک کند.

موتور خودرو روشن می شود؟

امروز خودرو حجم معاملات نماد خودرو افزایش قابل توجهی داشت و در ابتدای بازار این نماد صف خرید به نسبت سنگینی داشت. خریدار سنگین خودرویی، حقیقی بود که احتمالا با شایعه تجدید ارزیابی خودرویی ها اقدام به این خرید کرده است. به لحاظ قانونی آخر امسال ایران خودرو می تواند از محل تجدید ارزیابی دارایی مجددا افزایش سرمایه دهد و دیگر نیازی به تغییر قانون فاصله 5 ساله بین تجدید ارزیابی ها نیست. اما اینکه خودرو چند درصد تجدید خواهد داد و آیا این درصد برای بازار جذاب است یا نه، فعلا چیزی نیست که بتوان در مورد آن صحبت کرد.

سرنوشت نیما

از آنجائیکه بخش قابل توجهی از درآمدهای بودجه ای دولت در سال آینده وابسته به نرخ دلار نیما است، به همین دلیل مدل فروش ارز دولتی و حتی صادرات غیردولتی و نرخ آن در هفته های آتی دستخوش تغییرات زیادی خواهد شد. حتی صحبت از راه اندازی آزمایشی بازار ارز توافقی است. ارز توافقی که فرزین ادعا کرده در حال حاضر 40 درصد تخصیص ارز به آن صورت است که البته با آمار بانک مرکزی هم خوانی ندارد. به نظر می رسد بانک مرکزی و وزارت اقتصاد منتظر انتخابات آمریکا هستند و بعد از تاثیر رشدی یا کاهشی ناشی از این انتخابات، نسبت به تعیین تکلیف نرخ نیما و نزدیک کردن آن به نرخ دلار بازار آزاد تصمیم خواهند گرفت. از این جهت هفته ی بعد می تواند هفته ی پرخبری برای بازار طلا، ارز و همچنین بازار سهام باشد.
.
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Nov 2024 19:31

بیت کوین رفته رفته متعارف تر می شود

ارزش صندوق بیت کوین بلک راک از ارزش صندوق طلای این شرکت بالاتر زده است

بیت کوین و رمزارزهای بزرگ در حال تبدیل شدن به یک دارایی متعارف هستند. دارایی های متعارف بازار متشکل تری دارند و دامنه نوسان آنها نسبت به دارایی های جایگزین محدود تر است

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Nov 2024 15:13

حباب سکه به 17.7 درصد کاهش پیدا کرد

در اواخر مهر ماه حباب سکه به 35 درصد رسیده بود که همان موقع در کانال فردانامه هشدار کاهش حباب داده شد.

حالا با گذشت کمتر از یک ماه ماه حباب به 17.7 درصد کاهش پیدا کرده است. روند معاملات سکه این روزها ضعیف تر شده است.

عرضه ی سکه های جدید با سال ساخت 1403 نیز می تواند این ضعف در معاملات را تشدید کند.

برای کسب اطلاع از سبد طلایی گندم به اکانت @poshtibanifardaname پیام دهید

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Nov 2024 10:27

#تحلیل_بازار

شروع طوفانی

این هفته طوفانی شروع شد و اکثر نمادها یا با صف خرید روز را شروع کردن یا با کمی معامله به صف خرید رسیدند. در نهایت نیز 83 درصد نمادها مثبت بسته شدند. نکته نچندان جالب امروز اما ارزش معاملات پایین 2700 میلیارد تومانی بود. در واقع صف های خرید عرضه نشدند و ما متوجه نشدیم اگر عرضه می شدند، تقاضا برای آنها ادامه دارد یا نه. این مدل مثبت به ما نشان می دهد ظرف دو سه روز آینده عرضه ها افزایش پیدا خواهد کرد و رفتار بازار بعد از آن می تواند مسیر کوتاه مدت را نشان دهد. فعلا شاهد یک برگشت خفیف هستیم و می تواند حتی تا شاخص 2200 هم بالا برود اما تغییری در روند فرسایشی یک سال و نیم اخیر صورت نگرفته است.

طلا تحت فشار

طلا و خصوصا سکه تحت سه فشار قرار دارد. با انتخاب ترامپ انس اصلاح سنگینی انجام داد و بعید است فعلا بتواند این اصلاح را جبران کند و انتظار می رود مدتی درجا باشد. از طرف دیگر کاهش تنش جنگی باعث شده است تمایل به خرید دلار و سکه حتی با وجود انتخاب ترامپ فعلا بالا نباشد. در واقع اگر جنگ ساکت شود، تا دی ماه حداقل فضای دلار و طلا می تواند آرام باشد تا ترامپ به کاخ سفید برود و اقداماتش مشخص شود. از طرف دیگر ضرب سکه های سال و کاهش عطش خرید، حباب سکه را هم تحت تاثیر قرار داده و حباب از 35 درصد در چند هفته قبل به 17 درصد در روز جاری کاهش پیدا کند.

توافق با نیما

بازار ارز توافقی در حال راه اندازی است. ما قبلا یک بازار غیررسمی توافقی داشتیم که با عنوان هایی مثل واردات در مقابل صادرات، کوتاژ و ارز توافقی شناخته می شدند. نحوه ی کشف قیمت در این بازار غیررسمی مشخص نیست و با یک فاصله 10 درصدی (کمتر) از نرخ دلار آزاد معمولا حرکت می کند. حالا بانک مرکزی می خواد بازار ارز توافقی را راه اندازی کند. هنوز مشخص نیست چقدر از نیما به این بازار منتقل می شود. اگر قرار باشد نرخ نیما کنار رود و نرخ به 15 درصدی نرخ آزاد برسد، بورس پتانسیل رشد کوتاه مدت قوی دارد. شاید کسانی که این چند وقت گاه و بیگاه سهام می خریدند، از این موضوع مطلع بودند.

.
@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Nov 2024 07:43

🔬ماکروسکوپ هفته-25

🔎با شروین شهریاری🔎

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🧪چرخش اقبال در بورس تهران

🔵یکی از مهمترین درسهایی که از فعالیت 22 ساله خود در بورس تهران آموخته ام این است که وضعیت بازار را باید در قالب چرخه های ادواری ارزیابی کرد. به صورت تاریخی، رفتار سهام شرکتهای کوچک در مقاطعی از شرکتهای بزرگ و اصلی بازار متفاوت شده است. معمولا قبل از شروع سیکلهای رونق، سهام کوچک نشانه های برگشت را زودتر احساس می کنند و پول جدید ورودی به سمت این گروه جذب می شود. در اواخر سیکل رونق هم بوی خطر زودتر به مشام بازیگران سهام کوچک رسیده و رکود آنها مدتها قبل از سقف زدن کلیت بازار آغاز می شود.

🔵در حال حاضر به چهار دلیل فکر می کنم که در صورت عدم بروز تنشهای نظامی، در آستانه آغاز یک دوره از اقبال به سمت سهام کوچکتر در بورس تهران قرار داریم:

1️⃣به گمان من، با آمدن ترامپ فرصت اصلاحات اقتصادی بزرگ از دولت جدید گرفته می شود و فضا به سمت سیاستهای حمایتی و تامین نیازهای ضروری و معیشیتی اکثریت معطوف می شود. سفت تر کردن کمربندها در مقابل ترامپ به معنای تداوم انقباض پولی، کاهش مخارج عمرانی به دلیل محدودیت درآمدها، ادامه تخصیص ارز ترجیحی و عدم تغییرات بزرگ در قیمت حاملهای انرژی برای بخش خانوار است. هزینه های این رویکرد بر صنایع بزرگ به شکل تداوم کنترل بر قیمت فروش ارز، نرخ گذاری دستوری و نیز قطع بیشتر گاز و برق به دلیل اولویت تامین بخش خانوار تحمیل می شود. در این فضا، سهام کوچک که تاثیرپذیری کمتری از محدودیت های مورد اشاره دارند مورد اقبال بهتری قرار می گیرند.

2️⃣به علت پیش بینی بالا ماندن نرخ بهره، منابع ورودی به بازار سهام در کوتاه مدت کماکان محدود خواهد بود. این منابع که طبیعتا به دنبال کسب بازده حداکثری در فضای تورمی خواهند بود امکان مانور بهتری در سهام کوچکتر خواهند داشت. خاطرمان هست که در سال 97 نیز با ورود آقای همتی به بانک مرکزی، سیاست پولی انقباضی پیگیری شد که تاثیر منفی بر سهام بزرگ بازار داشت اما سهام کوچک راه خود را جدا کردند و بیشترین جهش تاریخی شاخص هم وزن در دوره رکود بورس در نیمه دوم سال 97 رقم خورد.

3️⃣رشد سهم فروش و سود ناخالص شرکتهای کوچک بورس (همه به جز 50 شرکت بزرگ به لحاظ ارزش بازار) در 7 سال اخیر یک روند صعودی ملایم را طی کرده است. سهم فروش شرکتهای کوچک از کل فروش شرکتهای پذیرفته شده از 17 درصد در سال 97 به 21 درصد در سال 99 و 23 درصد در شرایط حاضر رسیده است. سهم سود ناویژه این شرکتها نیز از 19 درصد در سال 97 به 23 درصد در سال 99 و 26 درصد از کل شرکتهای بورسی در مقطع کنونی رسیده است. به لحاظ نسبت قیمت به فروش در حال حاضر شرکتهای کوچک و 50 شرکت بزرگ تقریبا در سطح برابر (1.3 واحد در برابر 1.3 واحد) قرار دارند.

4️⃣به دلیل سیاستهای مرتبط با حمایت از شاخص کل از یک سو و اقبال به صندوقهای اهرمی از سوی دیگر، تزریق نقدینگی به سهام شرکتهای بزرگتر که وزن بزرگی در سبد صندوقهای حمایتی و اهرمی دارند به جلوگیری از ریزش ارزش بازار آنها منجر شده است. در نتیجه فاصله ارزش بازار شرکتهای مزبور به شرکتهای کوچک بزرگتر شده است. تعداد شرکتهای با ارزش بازار زیر 100 میلیون دلار اکنون در مجموع بورس و فرابورس به رکورد بیش از 600 مورد رسیده که لزوما تفاوت ارزش گذاری معناداری با شرکتهای بزرگتر ندارد.

🔣جمع بندی: نسبت شاخص کل به هم وزن به عنوان یکی از معیارهای قضاوت در خصوص عملکرد سهام بزرگ نسبت به کوچک در پنج سال اخیر در یک کانال بسته با کف 2.6 و سقف 4 واحد نوسان کرده و اکنون در محدوده 3.1 قرار دارد. انتظار دارم این نسبت در یک سال آتی به سمت کفهای خود حرکت کرده و با شکست حمایت 2.6 واحدی، کف های جدیدی را ثبت نماید.

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
📉👩🏻📈

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

09 Nov 2024 06:07

#طلانامه هفته ی منفی
🗓 هفته منتهی به ۱۸ آبان ۱۴۰۳

بالاخره ترامپ آمد. مهمترین خبر این هفته بازگشت پاره‌کننده برجام به میز ریاست جمهوری آمریکا بود. او قول داده جنگ‌ها را خاتمه بدهد و از خاورمیانه تا اکراین چشم به تصمیمات وی و تیم احتمالی همراهش دارند. فدرال رزرو ۲۵ پوینت دیگر همانطور که پیش‌بینی می‌شد نرخ بهره را کاهش داد و فرزین با سکه‌های جدید و بازار توافقی ارز در معرض توجهات قرار گرفت. چین نیز از بسته حمایتی خود برای بازارها رونمایی کرد.

انس کمی غیر جنگی شد و با چشم انداز نرخ بهره آرام گرفت و به ۲۶۷۸ دلار بازگشت. دلار اما کمی بالاتر رفت و به ۶۹۴۰۰ تومان رسید.

مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) ۱۹.۶۵۷ میلیون تومان معامله شد. تا بر خلاف هفته‌های اخیر ۱.۳۵ درصد بازده منفی را شاهد باشیم. هر گرم طلای ۱۸ نیز به ۴.۵۳۸ رسید و ۶۲ هزارتومان پایین‌تر از کلوز هفته پیش قیمت خورد. هر گرم طلای ۱۸، ۵۹ هزارتومان حباب مثبت را حفظ کرده است.

سکه امامی با اخبار مرتبطش ۵۱.۸۵۰ میلیون تومانی شد و ۱ میلیون تومان افت قیمت را تجربه کرد. حباب سکه نیز ۸۰۰ هزار تومان وزن کم کرد و به مرز ۸ میلیون تومان رسید. گواهی سپرده پیوسته تمام سکه بورس کالا نیز ۵۱.۴ میلیون تومان بسته شده است.

در حراج‌های ۶۴ و ۶۵ مرکز غیرقانونی مبادله نیز مجموعا ۲۱۰ کیلوگرم شمش استاندارد با نرخ میانگین ۶.۱۱۷ میلیارد تومان معامله شد. گواهی سپرده پیوسته شمش طلای بورس کالا نیز ۶۰۷ هزارتومان معادل ۶.۰۷۰ میلیارد تومان به ازای هر کیلوگرم شمش بسته شده است.
.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

07 Nov 2024 09:03

لطفا بنویسید در هیچ کجای دنیا خودرو قرعه کشی نمی شود !
در هیچ کجای دنیا خودرو نصف قیمت به مادران چند فرزند داده نمی شود !

در هیچ کجای دنیا خودرو ها لیتری 12 بنزین نمی سوزانند !

در هیچ کجای دنیا شرکت خودرو ساز سهام تودلی ندارد !

در هیچ کجای دنیا سالیانه دهها هزار نفر در تصادفات کشته نمی شوند !

در هیچ کجای دنیا شرکت زیان ده پرسنل مازاد دو برابری ندارد!

در هیچ کجای دنیا وزیر صمت نظراتش مخالف رییس جمهورش نیست!

در هیچ جای دنیا دولت‌ها شرکتی را مجبور نمی کنند محصول را حتما تولید کند و با زیان بفروشد!

ارسالی مخاطبان

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

06 Nov 2024 09:43

🥸 خودرو، بورس کالا و اتابک ها

اتابک با عرضه ی خودرو در بورس کالا مخالفت کرد. احتمالا زمانی که با این مخالفت می کرد نمی دانست چقدر اسمش برای این مخالفت با مسما است.

اتابک کلمه ای ترکی است که در اصل به معنی پدربزرگ بوده اما بعدا به مقام سیاسی در دوره ی هایی از تاریخ ایران گفته می شده معادل وزیر اعظم که البته در ساختار سیاسی آن دوره تبدیل به پدرخوانده شدند.

خودرو اسیر است، اسیر منافعی که نباید از بین برود. درست است در هیچ کجای دنیا خودرو در بورس کالا عرضه نمی شود، اما در هیچ کجای دنیا اتابک هایی نیستند که یک صنعت را اسیر منافع کرده باشند.

📱@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

06 Nov 2024 06:56

🔴ما و ترامپ

هنوز نتیجه نهایی انتخابات آمریکا اعلام نشده است ولی براساس آخرین اطلاعاتی که از ایالت های خاکستری منتشر شده است، می توان پیروزی آقای ترامپ را قطعی دانست.

حالا ما مانده ایم و بازار دارایی ها. در مورد ارز و طلا تقریبا تکلیف مشخص است. در مورد سایر بازارهای مثل ملک و خودرو و غیره نیز تحولات جنگ با اسرائیل حالا فاکتور اصلی برای رشد یا عدم رشد آنها خواهد بود.

اما در مورد سهام علاوه بر جنگ که می تواند بر تصمیم سرمایه گذاری در سهام بسیار بسیار تاثیر گذار باشد، نرخ بهره و سیاست پولی بانک مرکزی نقش مهمی بازی خواهد کرد.

یک ابهام بزرگ تعیین تکلیف شد و بعد از این راحتتر و محکمتر می توانیم در مورد بازار سهام مطلب بزنیم

به امید روزهای خوب برای مردم نازنین این کشور

📱@Fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

05 Nov 2024 12:08

بررسی آخرین نظرسنجی‌ها و داده‌های انتخابات آمریکا

در این لایو ویژه در اینستاگرام فردانامه، به تحلیل جامع آخرین نتایج و داده‌های مرتبط با انتخابات آمریکا می‌پردازیم. اگر به دنبال اطلاعات دقیق و تازه‌ترین آمار هستید، حتماً همراه ما باشید.

🕖زمان: امروز  ۱5 آبان ، ساعت 19:00

📍اینستاگرام فردانامه

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

05 Nov 2024 09:07

🔴 #مهم اختلاف حباب سکه و شمش به 16 درصد رسید

یکی از مهمترین معیارهای خرید هیجانی طلا، حباب سکه است. پیشتر در سطح حباب 35 درصد سکه هشدار کاهش آن داده شده بود.

حالا با کاهش حباب سکه به 18 درصد، اختلاف حباب سکه و شمش به یکی از کمترین مقدارها در دو سال گذشته رسیده و در حال حاضر 16.1 درصد است

اکثر صندوق های طلا شمش دارند و در مجموع فقط 20 درصد از دارایی صندوق ها سکه است.

اگر سطح تنش در منطقه افزایش پیدا نکند یا ترامپ رئیس جمهور آمریکا نشود، حباب سکه حتی به 15 درصد نیز کاهش پیدا می کند.

اما اگر جنگ تشدید شود یا ترامپ رئیس جمهور شود، این می تواند یک فرصت خرید در سکه باشد.

فردانامه معتقد است علی رغم جو رسانه ای، بازار تصور افزایش تنش را ندارد

جهت اطلاع از شرایط سبد طلایی گندم به اکانت @poshtibanifardaname پیام دهید

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

04 Nov 2024 12:25

صندوق‌های زعفران، زعفران میخرند؟

با نگاهی به تخصیص دارایی در ۲ صندوق زعفران سحرخیز و نهال میبینیم نسبت گواهی سپرده زعفران در این صندوق‌ها در بازه شهریور و مهرماه کاهش یافته و جای آن را سپرده بانکی و اوراق مشارکت گرفته است.

در سال ۱۴۰۱ نیز همین روال اتفاق افتاده بود و با شروع فصل برداشت زعفران و افت نسبی قیمت حاصل از عرضه، به مرور این صندوق‌ها نیز بخش بیشتری از NAV را به گواهی سپرده تخصیص دادند. اتفاقی که از ابتدای آبان‌ماه امسال نیز شاهد به تحقق پیوستن‌ آن هستیم.

@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

04 Nov 2024 11:27

بررسی آخرین نظرسنجی‌ها و داده‌های انتخابات آمریکا

در این لایو ویژه در اینستاگرام فردانامه، به تحلیل جامع آخرین نتایج و داده‌های مرتبط با انتخابات آمریکا می‌پردازیم. اگر به دنبال اطلاعات دقیق و تازه‌ترین آمار هستید، حتماً همراه ما باشید.

🕖 زمان: امروز  ۱۴ آبان ، ساعت 19:00

📍اینستاگرام فردانامه

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

03 Nov 2024 13:00

#تحلیل_بازار

🔴 قفل صف فروش

امسال در اکثر مواقع بورس و سایر بازارهای ایران درگیر مساله ی جنگ بودن. هر موقع ریسک جنگ و حلمه ی یکی از طرفین بالا رفته، بازار در صف فروش قفل شده و در شرایطی که تنش ها فروکش کردن فضای معاملات سهام بهتر شده است. امروز باتوجه به اخبار سنگین روز گذشته و شایعات در مورد حمله ی ایران به اسرائیل، بورس در صف فروش قفل شد. ارزش معاملات به زور به 2 هزار میلیارد رسید و 94 درصد از نمادهای منفی و صف فروش بسته شدند.

🔼 70 هزار تومان

دلار آزاد امروز بعد از چندماه مجددا به 70 هزار تومان رسید. همین مساله امروز باعث معاملات مثبت و هیجانی طلا نیز شد. در فضای جنگی صرفا طلا و دلار متقاضی دارد و سایر دارایی هایی که قبلا با دلار آزاد یک به یک حرکت می کردند فعلا با مشکل تقاضا روبرو هستند. ملک و ماشین تا الان نتوانسته اند متناظر با دلار رفتار کنند، سهام نیز تکلیفش مشخص است. دلار 70 هزار تومانی در حالی است که صادرات نفت ایران 1.6 میلیون بشکه است، نرخ بهره به صورت رسمی 35 درصد و بالاتر است و هیچ اخلالی در تامین و دسترسی به ارز وجود ندارد. فضای جنگ شدید با دیوانه ای به نام ترامپ می تواند بسیار غم انگیز باشد.

🤡 عالمان بی عمل

سازمان بورس ابزار یا امکان جدیدی برای حمایت از بازار سهام ندارد. بعید به نظر می رسد وزارت اقتصاد نیست برنامه ی خاصی داشته باشد. بانک مرکزی نیز درگیر منقبض کردن عضلاتش و فیگور گرفتن جلوی آینده است که رشد نقدینگی را فلان کردم. مجموع کل دولت نیز بیشتر درگیر یومیه است تا برنامه برای بورس و اقتصاد و سرمایه گذاری. بعید به نظر می رسد اگر شدت بحران بازار سهام شدیدتر شود (در صورت تشدید جنگ یا هر اتفاق منفی دیگری) دولت، وزارت اقتصاد، بانک مرکزی و در نهایت سازمان برنامه ی خاصی داشته باشند. باید دعا کنیم جنگ شدید نشود و البته کورسوی امیدی برای فروکش کردن انتظارات تورمی و کاهش نرخ بهره داشته باشیم. از این عالمان خیری نیست، شرشان مرسد.

📱 @fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

03 Nov 2024 11:05

بررسی آخرین نظرسنجی‌ها و داده‌های انتخابات آمریکا

در این لایو ویژه در اینستاگرام فردانامه، به تحلیل جامع آخرین نتایج و داده‌های مرتبط با انتخابات آمریکا می‌پردازیم. اگر به دنبال اطلاعات دقیق و تازه‌ترین آمار هستید، حتماً همراه ما باشید.

⏰ زمان: امروز  12آبان ، ساعت 19:00

📍 اینستاگرام فردانامه

📱@fardaname

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

02 Nov 2024 09:37

بررسی آخرین نظرسنجی‌ها و داده‌های انتخابات آمریکا

در این لایو ویژه در اینستاگرام فردانامه، به تحلیل جامع آخرین نتایج و داده‌های مرتبط با انتخابات آمریکا می‌پردازیم. اگر به دنبال اطلاعات دقیق و تازه‌ترین آمار هستید، حتماً همراه ما باشید.

⏰ زمان: امروز  12آبان ، ساعت 19:00

📍 اینستاگرام فردانامه

📱@fardaname