fardaname | Unsorted

Telegram-канал fardaname - فردانامه _حسن کاظم‌زاده

21602

🔸تحلیل سرمایه گذاری در سهام و سایر دارایی های مالی 🔸ارائه پیشنهادات برای ترید بهتر ■ ادمین تلگرام: @hkazemzadeh86 ■ سايت www.fardaname.com ■ اينستاگرام https://instagram.com/fardaname?utm_medium=copy_link ■ توییتر @hkazemzadeh86

Subscribe to a channel

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار

بازار سخت

امروز یکی از سختترین روزهای معاملاتی یک سال و نیم اخیر بود. نوسان بالا در نمادهای پرتراکنش استرس بالایی به خریداران و فروشندگان وارد کرد و تا اواخر بازار اکثر معامله گرها نسبت به تصمیم خودشان در خرید یا فروش شک داشتند. البته بازار در آخر خوب بسته شد و صف خرید نمادهیا پالایشی و برخی از نمادهای پرتراکنش دیگر مثل #دارایکم و #پالایش باعث شد سهامداران با خیال راحتتر به تعطیلات آخر هفته بروند. ارزش معاملات کماکان بالاست و امروز هم حدود 16 همت معاملات خرد در بازار تجربه شد. البته کماکان در پایان معاملات امروز 55 درصد نمادها منفی بسته شدند اما همین شرایط هم بسیار امیدوار کننده برای هفته ی آتی و ادامه روند مثبت است.

نوسان شدید

امروز تعداد زیادی از نمادها دامنه ی نوسان بالایی داشتند و چند بار مثبت و منفی را تجربه کردند. البته خروجی این نوسان به سمت ادامه روند صعودی است. اکثریت نمادها با قیمتی بالاتر از قیمت پایانی و قیمت شروع معاملات بسته شدند، و حدود 230 نماد از منفی به مثبت یا صف خرید حرکت کردند. خاطرات تلخ 4 سال گذشته باعث شده است تا سهامداران همیشه آماده ی فروش باشند. به همین دلیل فروش سریع و رو به پایین خیلی در بین معامله گران روزانه خصوصا آنهایی در یک سال نیم گذشته درگیر بازار بودند دیده می شود. خیلی ها هنوز براساس دیتای سه سال گذشته به شرکت ها نگاه می کنند. به نظر می رسد این رفتار تا زمان انتظار یک یا دو گزارش فصلی از سوی شرکت ها ادامه خواهد داشت. البته تا آن موقع بخش قابل توجهی از صعود ضروری بورس محقق خواهد شد.

بحران انرژی

گاز و برق جوابگوی مصرف نیست. در فصل گرما برق کم می آید و در فصل سرما گاز. میزان این کمبود و مدت زمان آن نیز سالانه در حال افزایش است. بسیاری این مساله را به عنوان ریسک درآمدی شرکت ها می دانند که بی راه نیز نیست. البته توجه به این نکته ضروری است که تحلیلگران در میزان تولید و فعالیت شرکت های مختلف، این کمبود انرژی را مدنظر قرار می دهند. یکی از صنایعی که از کمبود انرژی آسیب کمتری می پذیرد، صنعت پالایشگاهی است. پالایشگاه های نفت چندان مصرف گاز و برقی ندارند و می توانند در همه ی ایام سال به تولید ادامه بدهند و از طرف دیگر چون محصولات حیاتی مثل بنزین و گازوئیل را تولید می کنند، دولت اصلا جریان تولید آنها را مختل نمی کند.

واقعیت دلار

واقعیت نرخ ارز از جمله دلار آن چیزی است که در بازار معامله می شود. در واقع این حرف که نرخ ارز مورد قبول از سوی رئیس بانک مرکزی مثلا 62 تا 63 است را می توان اینچنین تفسیر کرد که بالاخره آقای فرزین نیز واقعیت را قبول کرد. تا زمانی که روابط بین المللی کشور دچار مشکل است و تا زمانی که دولت با کسری بودجه به کارش ادامه می دهد و تا زمانی که بانک های ناترازی در اقتصاد داریم، به واسطه رشد نقدینگی و خروج سرمایه از کشور، نرخ ارز رشد خواهد کرد. این رشد بعضا کند می شود که و بعضا تند. دولت سیزدهم تقریبا بالاترین رشد نرخ از در مدت کوتاه را رکورد زد که بخشی از این عملکرد بد مربوط به عملکرد مدیران اقتصادی بود و بخشی به خاطر شرایط کشور. در دولت چهاردهم مادامی که شرایط ذکر شده جاری است، نرخ ارز رشد خواهد کرد. البته در حال حاضر نرخ دلار در محدوده ای است که توانایی رشد شتابان را ندارد. اما رشد سالانه متناسب با رشد نقدینگی و فشار ناشی از خروج سرمایه گریزناپذیر است.


📱@Fardaname
.

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

پیش‌بینی بورس فردا 28 آذر1403

📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🕯 بازگشت اهرمی‌ها به منطقه امن!

در پست مهرماه فردانامه اشاره کردیم که برخی از صندوق‌های اهرمی، ضریب اهرم بسیار بالایی گرفته بودند و ریسک بالایی داشتند.

پس از رشد بازار و اصلاحاتی که در نسبت واحدهای ممتاز به واحدهای عادی در این صندوق‌ها صورت گرفت، هم اکنون ضریب اهرمی این صندوق‌ها به مدار یک واحدی رسیده‌ است. یعنی ارزش واحدهای عادی با ارزش واحدهای ممتاز تقریبا برابری می‌کند.

هم‌اکنون اهرم، بیدار و توان ضریبی کمتر از میانگین و جهش، شتاب، نارنج و موج بالاترین ضریب اهرمی بالاتر از میانگین دارند. (کمترین: توان - بیشترین: موج)

📱 @fardaname
#صندوق_اهرمی

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار

فشار فروش و منفی

امروز بازار در اکثریت نمادها منفی شروع شد و از همان ابتدا درصد نمادهای مثبت زیاد نبود و تعدادی از نمادهای پرتراکنش و صندوق های اهرمی متقاضی بالایی داشت. در ادامه اما با عرضه ی این نمادها بازار متعادل شد و بسیاری منتظر بخش پایانی بازار مانند. با عرضه صف خرید دارا یکم و ناامیدی معامله گران روزانه از برگشت در زمان پایانی، فشار فروش بسته شد و 85 درصد از نمادها بسته شدند. ارزش معاملات خرد بیش از 17 همت بود اما بازار با صف فروش نسبتا قابل توجه 2700 میلیارد تومانی بسته شد. مدل معاملات کمی برای معامله گران روزانه ترسناک بود و کسانی بودند که همین امروز 6 درصد در خریدشان ضرر کردند اما در هر صورت بازار است و در هر روند صعودی چنین روزهایی نیز تجربه می شود. وقتی عوامل بنیادی مثل نرخ دلار رسمی یا نرخ دلار در بازار آزاد رو به بالا باشد، بازار سهام در نهایت رشد می کند.

هیجان منفی

زمانی که هیجان مثبت در بازار بالا می رود و روزهای قفل صف خرید مثل شنبه یا یکشنبه ی این هفته بوجود می آید، طبیعی است در روزهای پسین، هیجان منفی نیز شکل بگیرد. اما یک نکته حائز اهمیت است، شرایط کشور به گونه ای است که کسی در بورس سرمایه گذاری بلندمدت انجام نمی دهد. همین وضعیت در صنعت و کسب و کارها هم حاکم است. عطش خرید طلا و دلار هم به همین دلیل است. همه نگران آینده ی کشور هستند و ترجیح می دهند بلندمدت کاری نکنند. دلیل اینکه در بازار سهام نیز به نمادهای پرتراکنش بیشتر توجه می شود همین است. فارغ از اینکه آیا چشم انداز شرکت های بورسی چقدر می تواند خوب باشد یا نه، تصور اکثر معامله گران در بورس این است که یک فرصت رشد کوتاه مدتی در دسترس است و بعد از آن مجدد همه چیز تمام می شود. اینکه می بینید به یکباره تقاضای سنگین برای یک نماد پرتراکنش شکل می گیرد و سپس خیلی بعد از رشد اندک قصد خروج دارد، به این دلیل است. حالا اگر دو روز دیگر خبری بیاید که همین تقاضا احساس کند رشد در پیش است، با فشار بیشتری اقدام به خرید خواهد کرد.

عدم جبران

علی رغم رشد این یک ماه و نیم گذشته ی بورس، جاماندگی این بازار نسبت به دلار و طلا و حتی شرایط بنیادی خودش هنوز جبران نشده است. در واقع از نظر بنیادی تمام رشد تا الان انگار یک تعدیل ریالی اسمی نسبت به اواسط آبان بوده و بورس کماکان در شرایط ارزنده قرار دارد. دلار رسمی به سرعت در حال حرکت به سمت 65 هزار تومان است و دلار آزاد نیز پرتقاضا به کار خودش ادامه می دهد. این قیمت های جدید ارز هنوز در صورت های مالی شرکت ها خودش را نشان نداده است. احتمالا برخی بگویند با این وضع برق و گاز آیا اصلا امکان تولیدی وجود دارد؟ اگر وضع برق و گاز رو به راه بود که آن موقع هر کدام از این شرکت های تولیدی باید 3 برابر می شدند تا قیمتشان منطقی شود. بورس در بهترین حالت همین رشد اخیر دلار را توانسته است تا حدود پوشش دهد و هنوز با سطح تعادلی فاصله ی قابل توجه دارد.

بازگشایی پتروشیمی ها

یکی از موضوعاتی که معامله گران روزانه چندان به آن توجه نمی کنند، عدم بازگشایی نمادهای پتروشیمی است. از زمانی که پتروشیمی ها بسته شدند، نرخ دلار نیما 8 هزار تومان بالا آمده و احتمالا تا بازگشایی آنها این رشد به 10 هزار تومان برسد. از طرف دیگر این پتروشیمی ها به دلیل خبر تعدیل نرخ یوتیلیتی بسته شده اند و یک تاثیر مثبت نیز از آن می پذیرند. در زمان بازگشایی این نمادها، کلیت بازار خصوصا سهامدارهای آنها (هلدینگ ها و صندوق ها) بسیار مورد توجه قرار می گیرند. عدم عرضه ی صف خرید #شخارک در روز جاری مشخص کرد که سهامداران هوشمند از چشم انداز بازار آگاه هستند. خبر مثبت دیگر واریز سود 4 همتی #شپدیس در روز جاری بودی که به بازار و برای خرید سهام بر می گردد.

📱@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🥈 وبینار فلز گرانبها نقره ؛ مجالی برای درخشش بازدهی نقره در سبد های سرمایه گذاری

⚙️ در وبینار نقره چه مواردی ارائه خواهد شد؟

🪙بخش بنيادى و جهانى
معرفى فلز نقره
تحليل بخش عرضه
تحليل بخش تقاضا
نقره در انرژی های پاک و بازارهاى نوظهور
مقايسه طلا و نقره از جنبه هاى مختلف
همبستگی نقره با ساير دارایی ها
عوامل تاثيرگذار بر قيمت
تعادل بازار و چشم انداز قيمت
روش هاى مختلف سرمايه كذارى

🪙بخش داخلى - بورس كالا
گواهی سپرده كالايى نقره :
معرفى ابزار
شرايط سپرده گذار
استاندارد تحويل و هزينه ها
ساز و كار معاملات:
اخذ كد معاملاتى
واريز و برداشت وجوه
روش هاى معاملات
محدوديت ها
صدور صور تحساب و ترخيص از انبار

🎁 هدیه کارگزاری کارآمد به شرکت کنندگان در این وبینار:
۲ میلیارد ریال اعتبار (تا سقف ٪۱۵ از ارزش پرتفو)
۲۰٪ تخفیف کارمزد به مدت یک ماه با ثبت نام در کارگزاری

🗓️زمان برگزاری : سه شنبه 4 دی
ساعت 15
( در بستر اسکای روم)
لینک و اکانت دسترسی به پلتفرم متعاقبا برای ثبت نام کنندگان ارسال خواهد شد.

📼 در صورت ثبت نام و عدم امکان حضور ،وبینار ضبط شده به نحوی در اختیار شما قرار خواهد گرفت.

برای ثبت‌نام در "وبینار نقره " و دسترسی به اطلاعات تخصصی از طریق لینک زیر اقدام‌نمایید : 👇

🔗 https://survey.porsline.ir/s/nRZ8yuUX

برای اطلاعات بیشتر و پشتیبانی می‌توانید از طریق آیدی تلگرام کامولیدی در تماس باشید: 👇

/channel/commolady_ct

🥈👩🏻🥈

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴سود ماهانه صندوق #ساحل برای آذرماه ۲.۴ درصد و سود سالانه مرکب آن ۳۹.۸ درصد پیش‌بینی می‌شود.

صندوق ساحل سرمایه‌گذاری در سهام ندارد اما توانسته با خرید اوراق شرکتی با بازده مناسب و سپرده‌های بانکی سودآوری مناسبی داشته باشد. تخصیص دارایی در این صندوق با توجه به گزارش آبان‌ماه، ۱۰.۵ درصد اوراق دولتی، ۳۶.۳ درصد اوراق شرکتی و ۵۱.۷ درصد سپرده می‌باشد. کل دارایی صندوق حدود ۳ همت است.

انتظار داریم در آذرماه ساحل بتواند بازدهی ۲.۴ درصدی را ثبت کند.

✔️نقاط قوت: وزن بالای سپرده بانکی با نرخ مناسب و نسبت اوراق شرکتی با بازدهی بالا
✔️نقاط ضعف: احتمال کاهش نرخ سود بانکی و تاثیر بر بازدهی و عدم سرمایه‌گذاری و انتفاع از بازدهی سهام

این تحلیل بر اساس عملکرد آبان‌ماه این صندوق تهیه شده و تغییرات سبد دارایی بعد از آن تاریخ در تحلیل دخیل نیست.

📱@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 فوری

دلار نیما به بیش از 61 هزار تومان رسید.

دلار نیما در آخرین روزهای حیاتش به بیش از 61 هزار تومان رسید تا با راه اندازی بازار ارز توافقی، ارز همه ی صادرکنندگان در آن مورد معامله قرار بگیرد

📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 تداوم فعالیت معامله‌گران درهفته قبل

در هفته گذشته، جمعا ۳۱۳۴ میلیاردتومان پول حقیقی وارد کارگزاری‌ها شد (در کنار خروج ۲۰۰۴ میلیاردتومان پول حقوقی و مجموع تراز ۱۱۳۰ میلیاردتومان ورودی) که کاهش آن نسبت به هفته‌های قبل، باتوجه به نزدیکی شاخص به سقف تاریخی و افزایش عرضه‌ها قابل درک بود. سقفی که دیروز با قدرت شکسته شد.

اما کدهای فعال آمار قبلی خود را کمابیش حفظ کرد (۱۳۹۰۶۴ کد خریدار و ۲۱۴۴۵۲ کد فروشنده) که نشانه میل معامله‌گران به تداوم حضور در زمین بازی می‌باشد.


📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 رکورد ورود پول حقیقی شکسته شد؟

بازار گرم شده و شاهد رشد ارزش معاملات و اقبال به بازار سرمایه هستیم. رکورد ورود دلاری پول حقیقی ۱۴۰۳ در ۱۹ آذرماه با حدود ۲۶ میلیون دلار (بر مبنای دلار آزاد) شکسته شد.

در سقف قبلی بازار و اردیبهشت ۱۴۰۲، رکورد ۴۳ میلیون دلاری در ۱۶ اردیبهشت ماه را داشتیم!

اما بیشترین ورود پول حقیقی دلاری در سال ۹۹ و ۲۲ تیرماه اتفاق افتاده که عدد ۲۴۸ میلیون دلاری را نشان می دهد! هنوز تا رکوردهای قبلی فاصله معنادار است اگر چه شاخص کل سقف‌های قبلی را شکسته است

📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 نرخ دلار توافقی

براساس اطلاعات تکمیلی نرخ دلار امروز در بازار توافقی در بازه ی 63400 تومان تا 65100 تومان مورد معامله قرار گرفته است

📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 تاثیر حذف نیما بر بورس

نرخ رسمی ارز کشور تغییر پیدا کرد و بعد از این چیزی به نام نرخ نیما نخواهیم داشت. از سال 90 تا امروز این چهارمین بار است که یک نرخ رسمی حذف و نرخ جدیدی متولد می شود. هر بار که این اتفاق افتاده بورس به صورت کلی رشد کرده است چون بورس از هر چیز دیگری از نرخ رسمی ارز تاثیر می پذیرد

در حال حاضر سهامداران به دنبال نمادهایی هستند که بیشترین تاثیر مثبت را از این تغییر می پذیرند. نمادهای بزرگ صادراتی از گروه پتروشیمی و فلزات بیشترین تاثیر مثبت را از این تغییر خواهند داشت و پس از آن گروه پالایشی که درآمدها و حاشیه سودشان با رشد نرخ رسمی ارز بهتر می شود. بانک هایی که تراز ارزی مثبت دارند گروه بعدی هستند که بیشترین تاثیر مثبت را برای خود خواهند دید.

اما واقعیت این است تقریبا 70 تا 80 درصد نمادهای بورس ایران از این تغییر نتیجه مثبت به خود خواهند دید. نرخ رسمی ارز تغییر پیدا کرده و به صورت پله به پله ارزش بازار تمام نمادهای بورسی را تحت تاثیر مثبت قرار خواهد داد. هفته ی گذشته روز شنبه در لایو این موضوع را توضیح دادیم که در این لینک می توانید به صورت کامل آن را گوش کنید. فردانامه یک هفته قبل اعلام رسمی حذف نرخ ارز نیما، این موضوع را اطلاع رسانی کرده بود.

📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

مهم
از شنبه ۲۴ آذر نرخ نیمایی به تاریخ می‌پیوندند

بازار توافقی ارز آغاز به کار می کند

طبق اعلام بانک مرکزی از اول بهمن ماه هم شرکت‌های پتروشیمی، پالایشی، فولادی، فلزات اساسی رنگین و فرآورده‌های نفتی هم ارز خود را در بازار توافقی عرضه می‌کنند

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴بانک مرکزی شعله اعتباردهی را خاموش کرد؟

✔️در حراج ۳۶ عملیات بازار باز این هفته، از ۲۹۱ همت سفارش ارسال شده توسط بانک‌ها، ۲۲۵ همت آن (۷۷ درصد) توسط بانک مرکزی پاسخ داده شد و در مقابل، ۲۲۶ همت سررسید شد تا خالص جذب پول حدود ۱ همت باشد.

✔️در عملیات اعتباردهی که هفته‌های گذشته پر فروغ انجام می‌شد اما ورق برگشت و در ازای اعتباردهی ۱۲۶ همتی، ۱۴۵ همت سررسید شد تا حدود ۱۹ همت جذب پول در این بخش را شاهد باشیم

📱@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴دوره پیشرفته تحلیل بنیادی-معامله گر بنیادی
✔️مدت زمان کلاس:18 ساعت(آفلاین)
✔️مدرس:حسن کاظم زاده
✔️سطح کلاس:پیشرفته
یک سال پشتیبانی برای تمامی سوالات شما!
❗️(چنانچه در نهاد های مالی مشغول هستین مشمول تخفیف نیز میشوید)

برای اطلاعات بیشتر به آیدی زیر مراجعه کنید.

@poshtibanifardaname

📱@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

📊لایو: بررسی وضعیت بازار و روند رشدی آن

🔹 موضوع: تحلیل روند صعودی بازار و چشم‌انداز آینده سهام، طلا و سایر دارایی‌ها.

🔹 مهمان ویژه: علی اسکینی مدیر دارایی تامین سرمایه نوین.

🔹 محورها:
●تحلیل روند صعودی فعلی بازار.
●بررسی چشم‌انداز بازار سهام، طلا و سایر دارایی‌ها.
●استراتژی‌های مهمان برای مدیریت ریسک و کسب بازدهی بیشتر.

برای دیدن لایو وارد اینستاگرام ما شوید.

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴تشریح آخرین وضعیت بازار. در پست قبلی که از این لینک در دسترس است، وضعیت بازار سهام در 23 مرداد مورد بررسی قرار گرفته بود. حالا امروز مجددا همان موارد را مورد بررسی قرار می دهیم.

✔️ ۱) حاشیه سودآوری: با تغییر دولت و استقرار دولت چهاردهم، چشم انداز کاهش حاشیه سود شرکت ها متوقف شد. از نظر سیاست های مالی (مواردی مانند مالیات، عوارض، حقوق دولتی، نرخ انرژی صنایع) کم بهبود از سوی دولت جدید اتفاق افتاد اما مهمترین تغییر در سیاست های کنترل دستوری بود که دولت چهاردهم کاملا رویکرد متفاوتی از دولت سیزدهم در پیش گرفت. (مواردی مانند رشد نرخ ارز نیما، افزایش نرخ خودرو و غیره) به همین دلیل می توان گفت بازار سهام از نظر حاشیه سود، با چشم انداز رشد نسبت به تابستان و بهار مواجه است.

✔️۲) سیاست های انقباضی و نرخ بهره بالا: از منظر سیاست های پولی هنوز چرخش سنگینی صورت نگرفته اما بانک مرکزی شهریور ماه و بعد تسهیل گری انجام داده. اشاره ی فرزین در 27 آذر در تلوزیون هم به همین موضوع بود. در واقع سیاست فعلی بانک مرکزی کنترل نرخ بهره و کمی کاهش آن است.

✔️۳) ریسک های سیاسی: با تحولات صورت گرفته ریسک های سیاسی مثل درگیری نظامی کاملا خاموش شد اما در بازه ی یکسال بعد ممکن است تنش هسته ای مجددا افزایش پیدا کند. فعلا اما ریسک جنگ چندان وجود ندارد.

✔️۴) جذابیت بازارهای رقیب: طلا و کریپتو کماکان دو رقیب جذاب برای سرمایه های خرد (کمتر از یک میلیارد تومان) است و سهام هنوز نتوانسته از آنها جذاب تر باشد. اما در مقایسه با ملک فعلا سهام چشم انداز بهتری دارد.

❗️نتیجه گیری: نسبت به 23 مرداد که مطلب قبلی نوشته شده بود، هم چشم انداز رشد درآمدی شرکت ها (به دلیل تغییر در نرخ ارز رسمی) بهتر شده، هم چشم انداز حاشیه سود شرکت ها بهتر شده است. در کنار آن با کاهش ریسک نظامی پتانسیل افزایش پی بر ای نیز وجود دارد. در مجموع می توان گفت کماکان بازار سهام در محدوده های جذاب برای سرمایه گذاری قرار دارد. این مطلب به معنی رشد مدام و روزانه ی بازار سهام نیست و ممکن است در روند صعودی به دلیل ارزندگی، روزها و هفته های نوسانی نیز تجربه شود.

حسن کاظم زاده

📱@fardaname
#آخرین_وضعیت_بازار

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 با تصویب شورای عالی بورس حمید یاری و زینب ریاضت عضو هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار شدند

به این ترتیب دکتر یاری به جای دکتر ناصرپور معاون نظارت بر نهادهای مالی شد و دکتر زینب ریاضت جانشین دکتر مسعودی فرد شد

ضمن تبریک به اعضای جدید هیات مدیره، برای دکتر ناصرپور و دکتر مسعودی فرد نیز آرزوی توفیق می کنیم

📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴دوره ی اختیار معامله
✔️مدت زمان کلاس:۹ ساعت(آفلاین)
✔️مدرس:عرفان کاظم زاده
✔️سطح کلاس:پیشرفته
یک سال پشتیبانی برای تمامی سوالات شما!
❗️(چنانچه در نهاد های مالی مشغول هستین مشمول تخفیف میشوید)

برای اطلاعات بیشتر به آیدی زیر مراجعه کنید.
📱@poshtibanifardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 تحلیل صندوق‌های طلا: #ناب
صندوق شمش‌محور بازار

✔️سبد دارایی صندوق #ناب برطبق آخرین گزارش پورتفو در انتهای آبان، شامل ۹۳.۵ درصد شمش و ۳.۸ درصد سکه طلاست.‌ 

✔️بازده ۳ ماه گذشته #ناب ۳۵ درصد بوده در حالی که  میانگین وزنی بازده صندوق‌های طلا در این مدت ۳۶ درصد بوده است.

✔️صندوق #ناب ۳ درصد از ارزش کل صندوق‌های طلا را در اختیار دارد. ارزش دارایی‌های این صندوق این صندوق امسال از ۴۹۸ میلیارد تومان به ۲۸۹۴ میلیارد تومان رسیده که ۶۶ درصد از این رشد، ناشی از ورود سرمایه‌گذار جدید بوده است.

(شایان ذکر است، ارزش دارایی‌های این صندوق تنها در یک‌ماه اخیر و از تاریخ بررسی قبلی ما، ۴۲ درصد رشد داشته است)

✔️#ناب از ابتدای ۱۴۰۲ تاکنون، بر وزن شمش در سبد دارایی‌های خود افزوده است.

🔴 این صندوق در حال حاضر ازنظر نسبت وزن شمش به سکه در پورتفو، دومین صندوق طلای بازار است. از این نظر برای سرمایه‌گذارانی که ترجیح می‌دهند از نوسانات حباب سکه به دلایل مختلف مصون بمانند و با روند جهانی نرخ طلا حرکت کنند، می‌تواند قابل توجه باشد.

📱@fardaname
#صندوق_طلا

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

۲۵ همت اوراق جدید!

با فروش ۲۵۵ همت اوراق تا مهرماه، سقف اوراق بودجه ۱۴۰۳ پر شده بود. امروز در اطلاعیه‌ای بانک مرکزی خبر از حراج ۲۵ همت اوراق جدید در ۲۷ آذرماه داد!

این اتفاق در سال‌های اخیر و دولت سیزدهم نیز مسبوق به سابقه بوده اما در دولت چهاردهم ظاهرا قرار نیست تا ۲ هفته پایانی و غافلگیری در روزهای پایانی سال ادامه پیدا کند.

@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار

رکورد ارزش معاملات

امروز رکورد ارزش معاملات اردیبهشت سال 1402 زده شد و ارزش معاملات خرد به 19 همت رسید. البته اگر ارزش معاملات خرد را براساس تورم تعدیل کنیم، هنوز با رکوردهای آن زمان فاصله قابل توجه دارد. مساله آشکار امروز و حتی دیروز بازار، سه بخش شدن بازار است. بخش اول اهرمی ها و بزرگ های مورد توجه، بخش دوم بزرگ ها و پرتراکنش هایی که فشار فروش داشتند و بخش سوم نمادهای کوچک و متوسط است. در یکسال گذشته برای دومین بار شاهد توجه افراطی بورسی ها به صندوق های اهرمی هستیم و همین مساله فرصت صدور و فروش واحد توسط مدیران آنها را فراهم کرده است. البته همین موضوع در مورد سایر صندوق ها نیز صدق می کند. در حقیقت پدیده نامطلوب دیروز و امروز فروش نمادهایی با چشم انداز بنیادی مناسب و خرید نمادهای سلبریتی خصوصا اهرمی ها بود که تداوم آن می تواند اشتباه باشد.

ولع صدور

در مدیریت صندوق های سهامی یکی از مهمترین فاکتورهایی که مدیر صندوق باید رعایت کند، مدیریت صدور واحدها است. در روزهایی که بازار قفل می شود، فرصتی برای مدیر صندوق بوجود می آید تا با تعداد زیاد واحد صادر کرده و بفروشد. مدیران صندوق های سهامی چه اهرمی و چه غیراهرمی باید توجه داشته باشند اگر با این پول جدید ورودی نتوانند سهم بخرند، عملا حق سرمایه گذاران قبلی را ضایع می کنند. شاید مدیر اعتقاد داشته باشد در روزهای آتی امکان خرید بوجود خواهد آمد. اما قیمت سهام رشد می کند و در خرید آتی همه ی سرمایه گذاران متضرر می شوند. به مدیران صندوق های اهرمی و غیراهرمی توصیه می شود در صدور و فروش واحدها با ولع رفتار نکنند وگرنه هم خود ایشان و هم سرمایه گذارن متضرر خواهند شد.

ناله های ذینفعان

با کاهش فاصله نرخ ارز رسمی (نیما یا توافقی یا هر اسمی که برایش می گذارید) با نرخ ارز آزاد ناله های ذینفعان بلند شده است. برخی از آنها سمت و سوی مونتاژکارها را می گیرند و می گویند کاهش فاصله رسمی و آزاد باعث به هم ریختگی در بازار خودرو شده است. درست می گویند منافع مونتاژکارها به خطر افتاده. این به خطر افتادن منافع در مورد مونتاژکارهای خودرو و سایر کالاها صدق می کند. برخی از آنها به دروغ حرف از ثبات تا قبل از این کاهش فاصله می زنند و دیگران را به دروغ گویی متهم می کنند. ناله های ذینفعان بلند شده است همان ذینفعانی که ناترازی بانک ها و سایر ناترازی ها را نیز دروغ می دانند.

رشد نرخ دلار

دلار در بازار آزاد با عبور از سقف تاریخی خودش کماکان خریدار دارد و به آرامی در حال رشد است. به نظر می رسد تا زمان استقرار ترامپ این روند ادامه داشته باشد. بسیاری از این می ترسند که با استقرار ترامپ، درآمدهای نفتی دچار افت قابل توجه شود و عرضه ی ارز دچار مشکل شود. این چشم انداز در مورد دلارهای نفتی غیرمحتمل نیز نیست. اتفاقا دولت جدید هم با علم به این موضوع نرخ رسمی ارز را افزایش داد تا مثل سال 97 عده ای ارز کشور را با نرخ دلار 4200 غارت نکنند. جالب اینجاست که این حرکت درست دولت در از بین بردن رانت که اتفاقا در حال افزایش میزان رانت نیز بود به مذاق ذینفعان خوش نیامده و شروع به دروغ پردازی کرده اند و حرف از ثبات تخیلی به میان می آورند که احتمالا در فانتزی های خودشان آنها را می دیدند. دنیای فانتزی با دنیای واقعی متفاوت است


📱@fardaname
.

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 بالاخره پیش به سوی ارز تک نرخی

از ابتدای سال با بررسی گزارش‌های تامین ارز بانک مرکزی، تمایل سیاست‌گزار پولی را (با رصد نسبت ارز توافقی به نیمایی) به سمت ارز توافقی پیگیری کردیم. از این هفته با تغییر نوع گزارش بانک مرکزی به ۳ دسته کالای اساسی، تجاری و خدمات گزارش فردانامه هم با این دسته‌بندی جدید به روز می‌شود.

در ۹ روز گذشته میزان تخصیص ارز به کالای اساسی ۵۹۹، تجاری ۱۷۸۹ و خدمات ۳۱ میلیون دلار و جمعا ۲.۴۱۹ میلیارد دلار گزارش شده است.

📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 هر روند صعودی ممکن است از یک سطح قیمتی به بالاتر وارد محدوده ی غیرارزنده شود.

تشخیص این سطح کار سختی است و به دلیل تغییرات در مفروضات عموما پیش از وقوع قابل برآورد نیست

اینکه هر روز مدام تکرار کنیم بعد از این رشد ممکن است روزهای بدی در پیش باشد جز خراب کردن خودمان و ضرر زدن به دنبال کنندگان نتیجه ای ندارد

هر موقع به تحلیل رسیدید بازار غیرارزنده است، آن را بدون ترس اعلام کنید

به نظر تیم فردانامه بازار فعلا ارزنده است و روند رشدی ادامه دارد. اما هر موقع به نتیجه رسیدیم بازار سهام دیگر ارزنده نیست، قطعا اعلام خواهیم کرد

📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 #تحلیل_بازار

به دلیل تغییر سیاست ارزی دولت و بانک مرکزی و افزایش نرخ رسمی ارز کشور و تجربه ی نرخ دلار 65 هزار تومانی به صورت رسمی، بورس کلا در صف خرید قفل بود. در نتیجه 2700 میلیارد تومان ورود پول حقیقی امروز تجربه شد. بازار فعلا با این وضعیت ادامه پیدا می کند تا قیمت سهم ها به سطح تعادلی نرخ ارز رسمی جدید برسد.

📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴نرخ ارز توافقی: 65 هزار تومان

معاملات ارز در بازار توافقی با نرخ 65 هزار تومان به صورت رسمی شروع شد. به این ترتیب نرخ دلار رسمی به 65 هزار تومان رسید.

ابتدای امسال نرخ دلار رسمی 40 هزار تومان بود و شاخص بورس حدود 2.1 میلیون واحد بود.
در حال حاضر نرخ دلار رسمی به 65 هزار تومان رسیده است و 62 درصد نسبت به ابتدای سال رشد کرده است.

به این ترتیب می توانید دلیل رشد سریع اخیر بورس و همچنین قفل بودن نمادها در صف خرید را متوجه بشوید. بورس با سطح تعادلی کماکان فاصله قابل توجهی دارد و زیر قیمت در حال معامله شدن است

📱@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#طلانامه
🗓 هفته منتهی به ۲۳ آذر ۱۴۰۳

پس از سقوط اسد نسبت به هفته‌های پیش کمتر خبرهای عجیب شنیدیم. کاهش نرخ بهره توسط اروپا، سوییس و کانادا را داشتیم. همچنین ژاپن قدری در افزایش نرخ بهره تامل کرد. آمار تورم تولیدکننده آمریکا بالاتر از انتظارات اعلام شد و کمی افق پیش روی سال آینده برای کاهش نرخ بهره را با اما و اگر مواجه ساخت. اما بازارها کماکان برای دسامبر کاهش ۲۵ پوینتی را پیش‌بینی می‌کنند. همزمان در کشور، دلار نیما به ایستگاه‌های آخر رسیده و صدای تک نرخی شدن ارز بلندتر از همیشه به گوش می‌رسد.

انس در انتهای معاملات این هفته به ۲۶۵۰ دلار رسید و ۱۵ دلار نسبت به هفته پیش رشد داشت. در میانه هفته اما ارقام بالای ۲۷۲۰ را نیز لمس کرده بود. دلار نیز با رشد ۱۶۰۰ تومانی، ۷۳۳۵۰ تومانی شد.

مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) ۲۰.۸۰۰ میلیون تومان قیمت خورد که معادل طلای ۱۸ عیار ۴.۸۰۲ میلیون تومان برای هر گرم است. حباب طلا در هر گرم حدود ۱۱۵ هزارتومان است.

سکه امامی ۵۳.۳۵۰ میلیون تومان معامله شد. حباب سکه اما کاهش یافت و به ۷.۴۹۵ میلیون تومان رسید. روز پنجشنبه گواهی سپرده پیوسته سکه در بورس کالا ۵۳.۲۶۳ میلیون تومان بسته شده است.

در دو حراج ۷۴ و ۷۵ مرکز غیر قانونی مبادله نیز ۲۱۷ کیلوگرم شمش طلای استاندارد با نرخ میانگین ۶.۱۷۸ میلیارد تومان معامله شد. گواهی سپرده پیوسته شمش بورس کالا نیز روز پنجشنبه در قیمت ۶۵۰ هزار تومان معادل هر شمش یک کیلوگرمی ۶.۵ میلیارد تومانی بسته شده است.

📱 @fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🟢کاهش چک‌های برگشتی

🔴بر اساس آمار منتشره بانک مرکزی از وضعیت چک‌ها در سیستم بانکی، در مهرماه از مجموع بیش از ۱۰ میلیون برگ چک، ۹.۶ درصد آن برگشت خورده که از نظر مبلغی ۱۱۵ همت از مجموع ۷۹۰ همت یا ۱۴.۵ درصد می‌باشد.

🔴بهبود روند پاس شدن چک‌ها پس از مرداد ماه با ۱۱ درصد برگشتی در تعداد ۱۹ درصد برگشتی از نظر مبلغ دیده می‌شود.

🔴در ۱۲ ماهه منتهی به مهر ۱۴۰۳ نیز مجموع تعداد چک‌های برگشتی ۱۰ درصد و از منظر مبلغ ۱۶ درصد بوده است. بالا بودن درصد برگشتی مبلغ نسبت به تعداد نشان دهنده عدم ایفای تعهدات در مبالغ بالاتر، نسبت به مبالغ کمتر نوشته شده روی چک است.

📱@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴به همراه علی اسکینی مروری بر وضعیت بنیادی بورس داشتیم و وضعیت نمادهایی از صنعت #سیمان #لاستیک و #فولاد و #پتروشیمی و بررسی کردیم .

📱@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴 تحلیل صندوق‌های طلا: #طلا
قدیمی‌ترین صندوق طلای بازار

✔️سبد دارایی صندوق #طلا برطبق آخرین گزارش، شامل بیش از ۳۷ درصد سکه طلا و ۶۱ درصد شمش است.‌ 

✔️بازده ۳ ماه گذشته #طلا ۲۶ درصد بوده در حالی که  میانگین وزنی بازده صندوق‌های طلا در این مدت ۳۲ درصد بوده است.

✔️صندوق #طلا نزدیک به ۲۴ درصد از ارزش کل صندوق‌های طلا را در اختیار دارد. ارزش دارایی‌های این صندوق این صندوق امسال از ۱۰۲۵۴ میلیارد تومان به ۱۹۴۴۰ میلیارد تومان رسیده که ۷۲ درصد از این رشد، ناشی از ورود سرمایه‌گذار جدید بوده است.

✔️#طلا نسبت به ابتدای ۱۴۰۲ تاکنون، بر وزن شمش در سبد دارایی‌های خود افزوده است.

🔴 این صندوق در حال حاضر به لحاظ ارزش بازار،‌ دومین صندوق بزرگ و ازنظر نسبت وزن سکه به شمش، چهارمین صندوق طلای بازار است. از این لحاظ برای سرمایه‌گذارانی که به بهره گرفتن از حباب سکه به خصوص در شرایط تورمی با ریسک ملایم‌تر علاقه دارند جالب توجه است.

📱@fardaname

Читать полностью…

فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔴سود ماهانه صندوق #لبخند ۲.۵۹ درصد و سود سالانه مرکب آن ۳۶.۲۸ درصد پیش‌بینی می‌شود.

صندوق لبخند از جمله صندوق‌هایی‌ است که اگر چه سهام کمی دارد اما با استفاده از سرمایه‌گذاری در یونیت صندوق‌های مختلف علاوه بر کنترل ریسک سعی کرده بازده مناسبی از سرمایه‌گذاری‌های خود ایجاد نماید. حدود ۱۱ درصد از دارایی‌های این صندوق در سهام و واحدهای صندوق، ۲۴ درصد اوراق دولتی، ۱۹ درصد اوراق شرکتی و الباقی در سپرده بانکی‌ست.

انتظار داریم این صندوق در آذرماه به بازدهی ۲.۵۹ درصدی دست یابد.

✔️نقاط قوت: سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی، سهامی و کالایی و همچنین وزن مناسب بخش سپرده و اوراق نقدی

❗️ریسک‌ها: وزن کم اوراق خزانه و عدم انتفاع از کاهش نرخ بهره و همچنین نسبت موجودی نقد نسبتا بالا

این تحلیل براساس عملکرد آبان‌ماه این صندوق تهیه شده و تغییرات سبد دارایی بعد از آن تاریخ در تحلیل دخیل نیست.

📱@fardaname

Читать полностью…
Subscribe to a channel