9021
Канал с моментальной публикацией важных новостей, которые влияют на фундаментальные показатели компаний. Основной канал с инвестиционными идеями и реакциями @inverga
#МАГНИТ
Ритейлер «Магнит» закрыл сделку по выкупу акций у иностранных инвесторов, которые владели 4,9% компании через международный депозитарий Euroclear. Ранее компания приобрела у зарубежных инвесторов 16,9 млн акций, учитываемых в российской депозитарной и расчетной инфраструктуре, что составляет 16,6% уставного капитала. Таком образом, всего было выкуплено 21,9 млн акций, или 21,5% уставного капитала, за ₽48,5 млрд.
#ОВК
Внеочередное собрание акционеров «Объединенной вагонной компании» одобрило увеличение уставного капитала путем размещения допэмиссии акций. ОВК планирует разместить по открытой подписке 12,5 млрд дополнительных акций. В настоящий момент уставный капитал компании состоит из 115,997 млн акций. Цену размещения бумаг позднее определит совет директоров компании.
Для истории. Жду окончания корпоративного действия и буду принимать решение о покупке или не покупке
#Россети
Компания «Россети» может пересматривать решение о невыплате дивидендов до 2026 года в зависимости от результатов компании и её планов по инвестпрограмме, глава «Россетей» Андрей Рюмин. Ранее президент России Владимир Путин поручил кабмину предусмотреть отказ от выплаты «Россетями» дивидендов по итогам 2022-2026 годов для финансирования инвестпрограммы. Согласно поручению, сделать это необходимо в целях поддержания в 2023-2027 годах стабильного финансово-экономического состояния компании.
Могут вернуться к выплате дивидендов раньше 2028 года
#ДВМП
Российский контейнерный рынок в 2025 году может полностью восстановиться после падения в 2022 году, считает коммерческий директор ВМТП, входит в группу Fesco, Елена Казарина. Восстановление рынка наблюдается уже сейчас — контейнерный грузопоток по всем бассейнам России демонстрирует рост. В 2021 году среднемесячный общий объем рынка по трем бассейнам: Юг, Северо-Запад и Дальний Восток был свыше 400 тыс. TEU. В текущем году грузопоток находится на уровне 320 тыс. TEU.
Fesco рассматривает возможность формирования на территории Индии транспортного хаба. Компания также активно взаимодействует с Минпромторгом России по вопросу создания транспортно-логистического центра в Африке.
Настолько хорошо, что хочется найти подвох. В фокусе судьба гос пакета, только это пока останалвивает для нового входа в позциию. Отличная идея была, когда мы покупали на панике в районе 35₽
#ГЛОБАЛТРАНС
Банк России принял решение о регистрации проспекта глобальных депозитарных расписок Globaltrans. Регистрация проспекта позволит компании сохранить листинг на Мосбирже без привязки к международному листингу.
Пока это ровным счетом ничего не меняет в плане выплаты дивидендов компания прекрасна.
#МВИДЕО
Оборот группы «М.Видео-Эльдорадо» за июль-август увеличился на 40% год к году. В сентябре также сораняется сопоставимая динамика. По сравнению с докризисным 2021 годом показатель также увеличлся. В июле GMV вырос более чем на 6% к июлю 2021 года, в августе — более чем на 8%.
Сеть «М.Видео-Эльдорадо» рассчитывает по тогам 2023 года снизить соотношение чистого долга к EBITDA ниже 4х за счёт роста оборота и оптимизации расходов. На конец июня показатель составил 5,3х, что было вызвано ростом товарных запасов и авансовых платежей за импортные поставки перед началом высокого сезона. По итогам 2022 года долговая нагрузка находилась на уровне 4,2х.
Неужели инвесторы из пульса и в этом видят позитив?
#САМОЛЕТ
Девелопер «Самолет» подписал с Корпорацией развития Дальнего Востока и Арктики обязывающее соглашение о реализации проекта «Дальневосточный квартал» на территории опережающего развития «Южная» в городе Корсаков Сахалинской области. В рамках проекта будет построено более 460 тыс. кв. м жилья, шесть детских садов, две школы, и другие инфраструктурные объекты. Объем инвестиций составит ₽65,822 млрд. Сроки реализации проекта 2023-2046 годы.
Однозначный позитив, но важно учитывать сроки реализации - достаточно длинные деньги. Здесь важнее то, что девелопмент развивается
#СОЛЛЕРС
Компания «Соллерс» планирует до конца 2023 года произвести и реализовать около 2 тыс. пикапов ST6. В течение двух - трех лет автопроизводитель рассчитывает выйти на объем выпуска в 10 тыс. пикапов. Автомобиль будет локализоваться за счет двигателей и коробок передач, которые будут выпускаться в европейской части страны, что позволит давать более привлекательное ценовое позиционирование.
Начинаю отслеживать компанию. Пока идеи здесь не вижу, капитал и денежные потоки без субсидий отвратительные, да и с учетом субсидий все грустно
#Газпром
Холдинг «Газпром» запустил на Амурском газоперерабатывающем заводе две технологические линии и начал отгрузки гелия. В начале следующего года планируется запустить ещё две линии, а к 2025 году в эксплуатацию будут введены все шесть линий и завод выйдет на проектную мощность в 38 млрд куб. м. товарного газа в год.
Компания не стоит на месте. Пока ТГ каналы хоронят Газпром, я понемногу подбираю поизцию
#МатьиДитя
Чистая прибыль MD Medical по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила ₽3,368 млрд, увеличившись в 3 раза по сравнению с ₽1,106 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 5,7% до ₽12,853 млрд против ₽12,159 млрд годом ранее.
Вечно зеленая идея
#СЕВЕРСТАЛЬ
Компания «Северсталь» по итогам 2023 года планирует вернуться к выпуску стали на уровне 11,5 млн тонн. В 2022 году было выпущено 10,69 млн тонн стали, что на 8,2% ниже по сравнению с 11,65 млн тонн в 2021 году. В первом полугодии 2023 года, производство стали увеличилось на 6%, а продажи - на 9%.
Компания «Северсталь» не рассматривает выкуп акций у нерезидентов, рассказал начальник отдела по связям с инвесторами компании Никита Климантов. "Во-первых, это технически невозможно, учитывая наш статус санкционной компании. А во-вторых, и желания нет. Выкупив эти акции, что с ними делать потом? Это будут казначейские, гасить их? Это означает, что мы free float еще сильнее роняем", — пояснил он.
Компания «Северсталь» в настоящее время поставляет на российский рынок 90% продукции, на зарубежные рынки — 10%. Производственные мощности компании загружены на 100%. Ранее «Северсталь» сообщала, что на российском рынке реализуется 80% продукции, а 20% отправляется на экспорт.
#НЛМК
НЛМК продал сортовое подразделение, следует из данных ЕГРЮЛ. Согласно реестру, 100% ООО «Вторчермет НЛМК» и ООО «НЛМК-Калуга», которое владеет ООО «НЛМК-Сорт» и «НЛМК-Метиз», теперь принадлежат структуре владельца «Промышленно-металлургического холдинга» Евгения Зубицкого — ООО «Промсорт». По оценкам экспертов, сумма сделки могла составить ₽75-100 млрд.
Серьезная денежная масса, возможен спец-дивиденд. Хотя скорее всего деньги пойдут на вертикальную интеграцию = КАПЕКС
#МосковскаяБиржа
Количество частных инвесторов с уникальными паспортными данными выросло на конец июня 2023 года до 25,95 млн, что составляет 34% экономически активного населения. Доля пустых счетов сохранилась на уровне 66%, а доля клиентов с активами до ₽10 тысяч — на уровне 22%. При этом средний размер счета увеличился за квартал с ₽225 тыс. до ₽241 тыс., а без учета пустых и небольших счетов — с ₽1,4 млн до ₽1,8 млн. Совокупная стоимость активов выросла до ₽8 трлн.
Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в августе 2023 года составил ₽127,5 трлн, увеличившись на 56,9% по сравнению с ₽81,2 трлн годом ранее. Объем торгов на фондовом рынке вырос в 2,5 раза и составил ₽5,066 трлн. Объём торгов на срочном рынке увеличился , в 1,9 раза, до ₽9,3 трлн. Объем торгов на валютном рынке вырос на 63%, до ₽34,1 трлн. Объем торгов на денежном рынке увеличился на 44,7%, составив ₽76,6 трлн. Объем торгов драгоценными металлами вырос в 4,3 раза до ₽53,5 млрд.
В августе счета на Мосбирже открыли 422 тыс. инвесторов, а их общее количество достигло 26,81 млн человек. Сделки в прошлом месяце совершали 3,4 млн частных инвесторов, что стало максимальным значением за всю историю биржевых торгов. Их доля в объеме торгов акциями составила 82,7%, облигациями – 36,1%, на спот-рынке валюты – 17,9%, на срочном рынке – 68,6%. Объем вложений частных инвесторов на рынке облигаций в августе составил ₽218,9 млрд, на рынке акций – ₽42 млрд, БПИФы – ₽20 млрд.
Количество инвесторов достигло 34% экономически активного населения. Активность частных инвесторов в августе стала рекордной.
Спекулятивно акция может быть интересна, потому что новички бизнес оценивают по субъетивным показателям. Драйверов роста пока в компании не вижу, тк отчеты и пресс-релизы слишком скудные
#Самараэнерго
Чистая прибыль «Самараэнерго» по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила ₽917,53 млн, увеличившись в 2,3 раза по сравнению с ₽401,23 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась на 12,3% до ₽22,329 млрд против ₽19,876 млрд годом ранее.
Результаты предсказуемо отличные, ранее об этом писали. Идея в распредлении дивиденда, размер которого непредсказуем из-за отсутсвия регалментированной див политики
#ОГК-2
Совет директоров ОГК-2 созвал на 10 октября внеочередное собрание акционеров для решения вопроса о размещении допэмиссии на 48,28 млрд акций. Бумаги планируется размещать по закрытой подписке с оплатой как денежными средствами, так и путём зачёта встречных требований. Цена размещения и круг потенциальных приобретателей пока не определены. Однако покупателем может выступить «Газпром», чей совет директоров соберётся 13 сентября для согласования приобретения компанией акций, каких именно не уточняется.
Недостаточно данных для оценки события
#САМОЛЕТ
Девелопер «Самолет» запустил программу по аренде готовых квартир, которая позволяет сразу въехать в жилье и выплачивать ежемесячную арендную плату в счет первоначального взноса на ипотеку. Ежемесячный платеж на время аренды рассчитывается в зависимости от определенного банком первоначального взноса и финансовых возможностей покупателя. Срок аренды может составлять до 18 месяцев.
Развивают эко-систему, которая в последствии может выйти на IPO
#ВТБ
ВТБ, который станет управляющим акциями «Объединенной судостроительной корпорации», должен будет выступить её соинвестором, считает замглавы Минпромторга Виктор Евтухов. Глав ВТБ Андрей Костин, считает что закрытие старых финансовых дыр ОСК должно взять на себя государство, а не акционеры банка.
Справедливо, а еще лучше арестовать деньги, тех кто эти финансовые дыры создал и латать все их ресурсами
#ПОЛЮС
Компания «Полюс» инвестирует ₽30 млрд в проект по добыче золота на месторождениях Южной группы месторождений Куранахского рудного поля, которое включает 11 месторождений в Алданском районе Якутии. Проект предполагает строительство площадки кучного выщелачивания мощностью переработки 12 млн тонн руды в год. В 2022 году Куранахская ЗИФ «Полюса» произвела 7,5 тонн золота.
КАПЕКС и байбек давят на будущий дивиденд, но капитал крепнет - позитив.
#НОВАТЭК
Компания «Новатэк» в 2023 году намерена увеличить чистую прибыль и выручку на 25% к уровню 2021 года, заявил глава «Новатэка» Леонид Михельсон. В результате вырастет и объем дивидендных выплат, которые составят 50% от прибыли. Сравнение с 2021 годом более корректно, потому что 2022 год был аномальным для отрасли — газовые компании тогда получили рекордную прибыль из-за взлета цен на газ, пояснил Михельсон.
Позитив. Плюс к этому вскоре ввод в экспулатацию Арктик СПГ 2, и решение технических моментов по остальным проектам. Благо большевики оставили нам толковых инженеров
#РОСНЕФТЬ
Инвестиции в реализацию проекта «Восток ойл» оцениваются в ₽12 трлн на период развития, рассказал глава «Роснефти» Игорь Сечин президенту России Владимиру Путину, отметив, что проект самоокупаемый. Потенциал добычи жидких углеводородов в рамках «Восток ойл» может составить 115 млн тонн в год. Уже в 2024 году планируется отгрузить 30 млн тонн нефти с проекта по Северному морскому пути. Запасы «Восток ойл» оцениваются в 6,5 млрд тонн нефти и порядка 10 трлн куб. м газа.
Основной драйвер раскрытия стоимости, под который мы покупали акции, когда они были никому не нужны
#РОСТЕЛЕКОМ
Компания «Ростелеком-Солар» проводит внутреннюю трансформацию и в ближайшее время разделит бизнес на два подразделения, так как статус «Ростелекома» как госкомпании мешает продвижению «Ростелеком-Солар» на рынке информационной безопасности. Одно из подразделений будет предоставлять услуги материнской компани и госструктурам под брендом «Ростелеком», второе сосредоточится на услугах коммерческим компаниям под брендом «Солар».
Кажется моя гипотеза по вытеснению Позитива начинает реализовываться
#АФК
АФК «Система» видит актуальность IPO для непубличных портфельных компаний группы в 2024 году, заявил крупнейший акционер корпорации Владимир Евтушенков. "В 2023 не будет ничего — это точно совершенно, а в 2024 точно что-нибудь сделаем", — сказал он, отвечая на соответствующий вопрос. Конкретную портфельную компанию-претендента на IPO он не назвал.
#ВТБ
Потребность ВТБ в капитале оценивается в ₽1 трлн в ближайшие 5 лет с учетом растущих регуляторных требований и запланированного роста бизнеса, рассказал глава банка Андрей Костин. Сейчас ВТБ выполняет все регуляторные нормы. Однако с 2024 года будут постепенно восстанавливаться базельские надбавки. При этом Костин указал, что выплату дивидендов планируется возобновить раньше, то есть не дожидаясь пяти лет. По итогам 2023 года банк рассчитывает заработать около ₽400 млрд прибыли, но дивидендов ждать не стоит.
Идея в силе. В клубе разберерм подробнее
#Сбербанк
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 8 месяцев 2023 года составила ₽999,1 млрд. Чистый процентный доход увеличился на 40,1% до ₽1,468 трлн. Комиссионные доходы выросли на 19,9% до ₽449,9 млрд.
Идея в силе, рост ставки пока никакого негативного влияния не оказал. Сентябрь должен быть более показателен.
#РОСТЕЛЕКОМ
Директива правительства о дивидендах «Ростелекома» за 2022 год должна поступить в компанию ближайшее время, она находится на согласовании в кабмине, рассказал журналистам источник, близкий к совету директоров компании. В августе сообщалось, что Минцифры поддержало выплату дивидендов «Ростелекомом» за 2022 год в объеме, сопоставимом с объемом за 2021 год. Тогда компания направила на дивиденды ₽15,9 млрд, или ₽4,56 на одну обыкновенную и привилегированную акцию.
Может быть спекулятивный рост
#ГМКНОРНИКЕЛЬ
ГМК «Норильский никель» пока не генерирует свободный денежный поток на достаточно стабильной основе, чтобы возобновить выплаты дивидендов, но не исключает этого в будущем, заявил глава отдела по связям с инвесторами Михаил Боровиков. Выкуп акций у нерезидентов компания также не рассматривает, поскольку это требует отвлечения значительных средств. Однако «Норникель» серьезно изучает возможность дробления акций для повышения ликвидности.
В сплите возможна спекулятивная идея, но я держу в долгосрок
#ФИКСПРАЙС
Чистая прибыль Fix Price по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила ₽19,646 млрд, увеличившись почти в 4 раза по сравнению с ₽5,095 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 3% до ₽135,68 млрд против ₽131,79 млрд годом ранее.
Розничная выручка Fix Price за 6 месяцев 2023 года выросла на 2,9% до ₽120,1 млрд, оптовая — на 3,3% до ₽15,6 млрд. LFL - продажи во втором квартале снизились на 7,9%, трафик — на 9,6%, а средний чек вырос на 1,8%. Количество магазинов во втором квартале увеличилось на 191 и достигло 6 039 торговых точек.
Канибализция продолжается. Выручка ниже инфяляции в ритейле это даже не звоночек, а сирена для менеджмента.
Бизнес на фоне развития дискаунтеров Х5 и Магнита чахнет.
#ВК
Месячная активная аудитория сервиса VK ID в России в 2023 году выросла более чем на 14%, до 91 млн пользователей. Количество авторизаций в первом полугодии увеличилось на 19% и достигло 3,1 млрд. Около 90% пользователей рунета используют VK ID для входа в 66 тыс. партнерских сервисов. Компания планирует масштабировать возможность быстрой смены аккаунта на другие сервисы VK и проекты внешних партнеров.
Опыт китайских колег приводит к результату. В долгосрок одна из лучших идей на рынке
#РУСАЛ
Sual Partners Виктора Вексельберга подал иск к совету директоров «Русала» на сумму ₽74 млрд, следует из картотеки дел. Других подробностей в карточке дела нет. Ранее сообщалось о планах Sual обратиться в суд в связи с действиями или скорее бездействием совета директор при совершении компанией убыточных сделок по хеджированию цен на алюминий в 2021–2022 годах, а также сделок приобретению акций «РусГидро» вместо выплаты дивидендов.
Новый виток корпоративных войн. Самый крепкий актив в секторе Эн+
#ОВК
Убыток «Объединенной Вагонной Компании» по МСФО за 6 месяцев 2023 года составил ₽3 млрд, снизившись в 4 раза по сравнению с ₽11,96 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 23,5% до ₽33,813 млрд против ₽27,381 млрд годом ранее.
ОВК планирует в 2023 году увеличить выпуск грузовых вагонов в 2,1 раза по сравнению с предыдущим годом — до 16,9 тысячи единиц. В первом полугодии объём производства составил 7,35 тыс. единиц, снизившись на 9,8% по сравнению с 8,15 тыс. вагонов годом ранее. При этом поставки грузовых вагонов увеличились на 43%, до 7,4 тыс. единиц. Поставки полувагонов выросли на 49% — до 3,8 тыс. единиц, хопперов — в 2,4 раза, до 2,6 тыс. единиц, прочих вагонов — сократились на 36%, до 987 единиц.
ОВК планирует в четвертом квартале 2023 года провести допэмиссию акций для сокращения долга. Компания ведёт переговоры о реструктуризации задолженности с частичным её погашением со своим основным кредитором и крупнейшим акционером — банком «Траст», а также созвала на 12 сентября собрание акционеров для принятия решения о размещении по открытой подписке 12,5 млрд дополнительных акций. Цена размещения пока не установлена. На конец июня 2023 года, чистый долг ОВК составлял ₽64,6 млрд.
Оздоровление капитала идет полным ходом. Наращивают промышленные можности.
Идея в продаже банками своей доли. Фундаментальную оценку не меняю - 500₽