Инвестирование без глубоких знаний: Макроэкономика доступна каждому
Часто люди думают, что для успешного инвестирования необходимо обладать глубокими знаниями аналитики, проводить сложные расчеты и разбираться в бесконечных потоках данных. Но это заблуждение. На деле важнее наличие здравого смысла, способность понимать общие экономические тренды и умение использовать эту информацию для принятия обоснованных решений.
Макроэкономика помогает вам понять, как эти тренды работают и что стоит за движениями на рынке. Вам не нужно быть гуру финансов, чтобы принимать обоснованные решения. Достаточно выбрать несколько глобальных трендов, которые будут актуальны в ближайшие годы, и построить свою инвестиционную стратегию вокруг них.
Например, если вы видите, что зеленая энергетика набирает обороты, это может стать хорошей основой для ваших инвестиций. Подумайте, какие активы связаны с этим трендом. Для развития зеленой энергетики необходимы мощности, электричество и инфраструктура. Это значит, что компании сектора ЖКХ, поставщики материалов, таких как медь, и производители транзисторов также дают прекрасные возможности для роста.
Понимание макроэкономических процессов позволяет инвесторам видеть широкую картину и делать ставки на секторы и компании, которые, по их мнению, будут расти в будущем. Это упрощает процесс инвестирования и делает его доступным для широкой аудитории, не требуя отдельных навыков финансового анализа.
Всем автолюбителям. Официально загнулся Recaro 🪦. 118 лет истории и две мировых войны. Зеленых контора не пережила 🙈
Читать полностью…
Взаимосвязь активов и макроэкономические факторы: ключ к пониманию рынка
Современный инвестиционный мир требует от инвесторов не только знания о конкретных активах, но и понимания их взаимосвязей с макроэкономическими условиями. Активы, будь то криптовалюты, золото, акции или облигации, взаимодействуют друг с другом в рамках глобальных экономических процессов.
Процентные ставки, инфляция и монетарная политика могут значительно изменить привлекательность различных классов активов. Например, повышение процентных ставок может уменьшить интерес к облигациям, увеличивая привлекательность золота как защитного актива. В условиях инфляции инвесторы часто обращают внимание на активы с ограниченным предложением, такие как криптовалюты, чтобы защитить свой капитал.
Вместе с тем важно учитывать, что финансовые рынки не являются простым механизмом, где "приток" денег автоматически приводит к росту цен. Метафора о рынке как "воздушном шаре", который расширяется по мере "вливания" денег, является ошибочной и может привести к неправильным инвестиционным решениям. Рыночная капитализация увеличивается, когда инвесторы готовы платить более высокую цену за те же самые активы. Каждая транзакция на рынке имеет покупателя и продавца, а общее количество денег в системе не меняется — оно просто переходит из рук в руки.
Идея о том, что существуют большие объемы "денег на заборе", готовых войти в рынок, также является заблуждением. Все выпущенные ценные бумаги всегда кем-то удерживаются. Например, мягкая монетарная политика, как та, что проводится Банком Японии, не "вливает деньги" в рынок буквально. Она меняет относительную привлекательность различных активов, что приводит к изменению их цен. Аналогично, Сильный доллар США также не является результатом "притока" денег в США, а отражает ожидания инвесторов относительно будущей монетарной политики и экономического роста.
В долгосрочной перспективе цены активов определяются фундаментальными факторами, такими как прибыль компаний, экономический рост и процентные ставки, а не "притоком" или "оттоком" денег. Игнорирование этих фундаментальных факторов и концентрация только на движении цен приводит к формированию пузырей на рынке. И мы сейчас находимся на верхней точке этого безумия.
Долгосрочные тренды: Анализ за пределами ежедневных колебаний рынка
Современный финансовый мир изобилует невероятным количеством мгновенно доступной информации, которая может сбивать с толку, заставляя фокусироваться на краткосрочных изменениях. Однако фундаментальное понимание рынка требует анализа долгосрочных трендов, которые формируют стабильное направление рыночных движений.
Опытные инвесторы пользуются долгосрочной перспективой, позволяющей им видеть возможности там, где другие видят лишь шум. Они оценивают экономические циклы, структурные сдвиги и ключевые экономические индикаторы, которые определяют потенциальные изменения в экономическом ландшафте. Это позволяет им принимать обоснованные инвестиционные решения, основанные на анализе, а не на интуиции.
Понимание и использование долгосрочных трендов не просто навык, а стратегическая привычка, которая позволяет инвесторам действовать с предвидением и уверенностью в изменчивом рыночном контексте.
https://www.youtube.com/watch?v=clqufA6Ss6Y
ФинФак Макро Pro Lite - Стань частью ФинФак сообщества
У нас прекрасная новость. Мы рады сообщить, что мы сделали наш эксклюзивный сервис ФинФак Макро Pro более доступным для Вас - добро пожаловать в ФинФак Макро Pro Lite!
Сервис ФинФак Макро Pro Lite: ваш источник эксклюзивной аналитики и глубокого понимания рынка. ФинФак Макро Pro Lite создан для всех, кто стремится к глубокому пониманию макроэкономики и инвестиционных трендов. Это продукт, который объединяет информацию из самых эксклюзивных источников и мою личную аналитику, создавая уникальный дайджест с акцентом на стратегическое видение рынка. Вы получаете самые актуальные исследования, основанные на макроэкономическом анализе.
Сервис включает два аналитических видео в месяц (с разницей в 2 недели), отчеты с анализом долгосрочных трендов и обзоры среднесрочной перспективы на макро уровне (отчеты выходят в первые числа месяца). Мы также разбираем и делимся информацией о глобальных трендах и прогнозами от ведущих аналитических центров. Важно: сервис не включает в себя анализ российского рынка. Ознакомится с примерами аналитики можно по этой ссылке.
/channel/finfakmacropro
Помимо этого, ФинФак Макро Pro Lite предоставляет всем подписчикам бесплатный доступ к моему эксклюзивному курсу по макроэкономике, который успешно прошли сотни студентов. За 7 часов лекций вы научитесь понимать макроэкономические механизмы, ликвидность и научитесь грамотно анализировать рыночные процессы.
Специальное предложение: Подписчики, оформившие подписку до 15 Октября получат 10% скидку!!!! Оплата из любой точки мира возможна как картой, так и криптовалютами
Тарифные планы:
"Пробный" (1 месяц ФинФак Макро Pro Lite + бесплатный Курс) - €299,00 (до 15 Октября = €269,10): Отличный способ ознакомиться с сервисом, предоставляет полный доступ на один месяц.
Оформить подписку на месяц:
/channel/tribute/app?startapp=sftt
"Стартовый" (3 месяца ФинФак Макро Pro Lite + бесплатный Курс) - €599,00 (до 15 Октября = €539,10): Идеальный для тех, кто ищет краткосрочные инвестиционные возможности, предоставляет три месяца доступа.
Оформить подписку на 3 месяца:
/channel/tribute/app?startapp=sftB
"Флагман" (1 год ФинФак Макро Pro Lite + бесплатный Курс) - €1.899,00 (до 15 Октября = €1.709,10): Предназначен для долгосрочного сотрудничества и глубокого анализа, включает полный год обслуживания.
Оформить подписку на год:
/channel/tribute/app?startapp=sftw
Если хотите получить больше информации, можете написать «хочу» моей команде по этой ссылке: @finfaksupport
Буду рад приветствовать всех в сообществе ФинФак !!!!!
Небольшой апдейт - стрим начнется на час раньше в 16 по Берлину / 17 по Москве
Читать полностью…
https://www.dv.ee/mnenija/2024/09/13/svoboda-vmesto-kontrolja-pochemu-jestonii-nuzhna-reguljatornaja-gilotina?utm_source=facebook.com&utm_medium=dv%2Bwallpost&utm_campaign=svoboda-vmesto-kontrolja-pochemu-jestonii-nuzhna-reguljatornaja-gilotina&fbclid=IwY2xjawFYK8JleHRuA2FlbQIxMQABHX2ZDjG_GJMUoTxqOnxngn_zWIHLcCqxpE-zbSu3yPOkPb2trSkcv7TAmA_aem_bL-bbWeZsGdAitebGOOZ2A
А что с самой передовой европейской экономикой Эстонии?
А у нас в Гермашке VW вдруг обнаружил дыру в 5 ярдов, походу крупные сокращения и закрытия заводов будут
Читать полностью…
Хорошее чтиво для выходных. Фама - культовая фигура в финансовой академической среде
Читать полностью…
https://youtube.com/live/MnQ5sLr0RKo?feature=share
в среду поболтаем
Небольшая дискуссия в чате про выборы в США. Я буду скучать по спящему маразматику Джо, веселый дед... Но кстати вышел фильм про его карьеру и жизненный путь. Интересный материальчик:
https://www.pbs.org/wgbh/frontline/documentary/bidens-decision/
Я много финансировал поставщиков автопроизводителей в свое время. Да Recaro производитель относительно низкомаржинальной продукции. Но это легенда. На многих немецких футбольных стадионах скамейки запасных - Recaro, это брэнд. Вообще в немецком автопроме система крайне жесткая. Если ты поставщик и у тебя больше 8% маржа - это чудо света (я видел выше, но нам запрещали про это говорить). Почему мы любим немецкий автопром. У них невероятная эффективность цепочек поставок. Там все натянуто как струна. Я даже объяснить это не смогу. Сраную моторную крышку алюминиевую для VW Golf отлить - это жесть. Все на подсосе. Система трещит по швам. Например, любой поставщик живет циклом модели (как правило 6+2 года), но он обязан начинать инвестировать как только модель пошла в серию. То, на чем мы ездим, это гавно 5 летней давности, но просто быстрей не получается скалировать. И если контора типа Recaro загибается, танцы с бубнами обеспечены. Цепочки оптимизированы да небес. Оплата поставщиков идет только по объемам, а если спрос проседает, поставщики просто загибаются. И если у Мерса проблемы, он все спускает вниз на поставщиков. А нет объемов у Мерса... Никто даже представить себе не может насколько Куевая ситуация сейчас в немецком автопроме. Роман Дорошенко выше верно сказал про Private Equity - эти конченные Филипп Бурдасовичи и привели ситуацию туда, где автопром находится. Я знаю индустрию и это пипец печально смотреть, как оно все…
Читать полностью…
Как сохранять спокойствие в условиях нестабильности финансовых рынков?
В современной экономике, где волатильность стала нормой, важно уметь сохранять хладнокровие и стратегический подход. Стресс, вызванный страхом упустить выгоду (FOMO), часто подстегивается историями о быстрых и легких деньгах в социальных сетях («все на ламбах катаются»), что часто приводит к необдуманным решениям.
Ответ при этом не так прост, как может казаться - эффективное противодействие стрессу на рынке требует не только понимания макроэкономики, но и разработки устойчивой инвестиционной стратегии и грамотного риск-менеджмента. Никто не может предсказать всё с точностью. Даже профессиональные аналитики угадывают направления движения активов лишь в +/- 50% случаев. Этот факт просто необходимо принять как должное. Важно понимать, что рынок — это сложная система, и одна из лучших стратегий для управления рисками — это диверсификация.
Диверсификация активов и понимание рыночных циклов позволяют инвесторам сохранять контроль над ситуацией, адаптироваться к изменениям и защищать свой капитал от неожиданных колебаний рынка. А понимание глубоких рыночных процессов и поддержание стратегического видения помогают снизить эмоциональную реакцию на рыночные события и сосредоточиться на долгосрочной перспективе.
Доходность греческих 5-леток теперь ниже французских. Либерте, Эгалите, Окхуете
Читать полностью…
Оценка реальной стоимости активов: Фундаментальный анализ в условиях текущих рынков
В быстро меняющемся рыночном окружении, где краткосрочные факторы могут значительно влиять на цены активов, традиционный фундаментальный анализ часто оказывается неэффективным. Глубокое понимание стоимости активов требует учета макроэкономического контекста и текущей ликвидности рынка. Истинная стоимость актива — это субъективное понятие, которое не определяется однозначно цифрами и показателями. Например, исторически акции и недвижимость всегда росли, несмотря на рыночные коррекции, и считать их сейчас переоцененными было бы ошибочно.
Исходя из этого, например, активы с высокой стоимостью могут быть вполне оправданными для покупки, если их потенциал и ожидаемый рост подкреплены устойчивыми фундаментальными факторами. Стереотипное восприятие высокой цены как признака переоцененности часто ведет к ошибочным инвестиционным решениям. Напротив, покупка дешевого актива может привести к убыткам, если он на самом деле переоценен, несмотря на привлекательную цену.
В нынешней системе важном фактором ценообразования является ликвидность. В современной экономике объективно существует избыток долгов, который требует постоянного создания новой ликвидности, что, в свою очередь, ведет к формированию различных пузырей. Те, кто пытается определить 'истинную' стоимость актива, основываясь исключительно на фундаментальных показателях, по определению будут часто ошибаться. Фундаментальный анализ безусловно начнет снова работать эффективно, но для этого должна измениться структура систем. И понять это мы можем при помощи макроэкономических и глобальных трендов.
Кто вы — инвестор или спекулянт? Игра про время
Каждому, кто ступает на путь рыночных инвестиций, важно задать себе вопрос: "Кем я хочу быть — инвестором или спекулянтом?" Сегодня нас окружают сплошные инвесторы, так как у слова спекулянт имеется ярко выраженная негативная коннотация, но если на поверхности выбор кажется простым, он определяет всю вашу философию взаимодействия с рынком.
Инвестор видит ВРЕМЯ как своего союзника. Он выбирает активы, ориентируясь на долгосрочный рост, и рассматривает рыночные колебания как возможности, а не как угрозы. Его подход основан на терпении и уверенности в своих стратегических принципах.
Спекулянт, напротив, ориентирован на краткосрочную прибыль. Его цель — использовать краткосрочные колебания цен, стремясь извлечь прибыль как можно быстрее. Но такая стратегия чревата большими рисками из-за нестабильности и непредсказуемости рынка и требует от участника крайней психологической устойчивости.
К чему все это? Понимание этих двух подходов помогает осознать, что инвестиции и спекуляции — это не просто различные стратегии, но и различные философии жизни на финансовом рынке. У каждой стратегии есть право на существование. Правильный выбор, в конечном итоге, определит ваш путь, успехи и уроки на этом пути.
https://youtube.com/live/TQGM9bq1mps?feature=share
В пятницу под вечерний дринк 😎
https://youtu.be/rA3ltu9YFmg
поехали, на VK попозже выйдет
Глубокие мысли на ночь глядя о том как ломаются сложные системы, к которым в том числе относятся и рынки
https://how.complexsystems.fail
When my wife was 4 years old, she snuck into the medicine cabinet with her 5-year old brother, and they sat happily under a tree in the backyard polishing off a bottle of orange flavored baby aspirin. Fortunately, there was not enough in the bottle, divided between them, to do any damage, and child-safety caps were introduced shortly thereafter.
The enthusiasm of investors about a likely Federal Reserve “pivot” to interest rate cuts seems a lot like that baby aspirin adventure. It’s tempting to treat the stuff as if it’s candy, but a Fed pivot is usually a signal that all is not well, and even then, the effect of the stuff is dose-dependent.
Presently, there seems to be a common perception that the Federal funds rate is sky-high and extremely tight. But that perception is actually built on anchoring bias following more than a decade of deranged zero interest rate policies. Relative to systematic benchmarks that reflect prevailing inflation, unemployment, consumer demand, the GDP output gap, and other factors, the current level of the Fed funds rate is right in line with historically run-of-the-mill levels that have described appropriate Fed policy.
https://www.ft.com/content/ec06fe06-6150-4f39-8175-37b9b61a5520
Читать полностью…
Всем привет, вы уже вкурсе, что я буду выступать 12 октября на инвестиционной конференции в Таллинне. Буду рад видеть всех, кто сможет присоединиться физически, но в конференции можно принять участие и в онлайн режиме. Линейка спикеров получилась довольно интересной.
https://emotionalegghead.com/invest-menu-6/
