-
🔝Профессиональное онлайн-обучение для инвесторов №1 в России 👉 Бесплатный практикум: https://clck.ru/sHcWt ✔️ Канал про безопасные инвестиции, финансовое благополучие и создание капитала💰
🎉 ПОЗДРАВЛЯЕМ ПОБЕДИТЕЛЕЙ РОЗЫГРЫША
Мы подвели итоги розыгрыша призов среди тех, кто приобрел гайд «Как сохранить и заработать в условиях высокой ставки в 2024 году» 🥳
Мы разыгрывали 3 приза:
👉 3 место. Сертификат в Золотое Яблоко на 20 000 руб.
👉 2 место. Наушники AirPods Max
👉 1 место. Личную консультацию с Дмитрием Толстяковым
Результаты отправили в боте, в котором выдавался гайд!
❗️Просим вас проверить бот, а победителей — связаться с нами для получения приза 😉
С наступающим, друзья!
ПОЧЕМУ МЫ ВСЕГДА ХОТИМ ГАРАНТИЙ? 🤔
Потому что нам бывает :
1️⃣ сложно брать на себя ответственность за свои же решения
2️⃣ невыносимо быть в условиях неопределенности, хочется знать все наперед 🔮
Это же 👆является причиной популярности магического мышления: лучше какая-никакая конкретика, пусть и полученная в результате гадания на рисе, чем загадочное и туманное будущее.
Да, друзья. В инвестициях гарантий нет. ❌ Точка.
НО
все же в инвестициях есть на что опереться:
🔹 Статистика (хоть и прошлые результаты не гарантируют результаты будущие)
🔹 Механика работы инвестиционных инструментов
🔹 Экономические взаимосвязи
Наши эксперты тратят много времени на изучение этих аспектов при выборе инвестиционных инструментов. Используют свой многолетний опыт работы на фондовом рынке. И да, не дают гарантий. Но делятся своими знаниями ☑️
P.S.: А еще они сами инвестируют в те же инструменты 😉
💬 А насколько вам важны гарантии? Как в инвестициях, так и в других сферах жизни
❓Вопрос от студента:
Добрый день! Есть ли ЛДВ (льгота долгосрочного владения) на бумаги внутри ИИС? Спасибо!
✅ Отвечает младший эксперт Школы безопасных инвестиций FIN-RA, Анна Кошкина:
Здравствуйте! Льгота долгосрочного владения действует только на обычном брокерском счёте.
😎 Продвинутые инвесторы пользовались лазейкой по сочетанию ИИС типа А с ЛДВ: при закрытии ИИС ценные бумаги переводили на БС с сохранением даты покупки, а по истечении трёх лет могли использовать ЛДВ по тем же бумагам.
Но сейчас на рассмотрении находится законопроект, запрещающий применение ЛДВ к активам, учитываемым до этого на ИИС. 😕
Взамен будет ИИС третьего типа, который сочетает налоговые вычеты на взносы и отсутствие налога на полученную прибыль.
⚠️ УСПЕТЬ НЕЛЬЗЯ ОПОЗДАТЬ 🤓
До Нового года остается всего 4 рабочих дня. Давайте смотреть, что нужно успеть сделать инвестору до конца декабря 👇
1️⃣ Открыть ИИС старого типа
Начиная с января, можно будет открыть уже только новый ИИС, подробнее писали об этом здесь. Поэтому стоит поторопиться с открытием счета и желательно успеть пополнить его в декабре, чтобы уже в следующем году получить в виде налогового вычета до 52.000 рублей 💰
2️⃣ Посмотреть налоговый отчет в личном кабинете у брокера
По итогам года брокер удержит НДФЛ на положительный финансовый результат по вашим сделкам. Можно посмотреть налоговый отчет в личном кабинете и понять, какой налог будет удержан — важно, чтобы на вашем счету были свободные средства в нужном объеме: только в этом случае брокер удержит налог за вас. Иначе налог придется уплатить самостоятельно.
3️⃣ Уменьшить налог
Если какие-то позиции на счете в красной зоне — можно их сейчас продать, зафиксировать убыток для уменьшения налога к уплате, и завтра же откупить эти бумаги обратно. Убыток сократит налогооблагаемую базу — вы заплатите меньше налогов 😊
4️⃣ Получить налоговый вычет за 2020 год
В декабре этого года можно успеть получить вычет за 2020 год: за расходы на обучение, лечение и так далее. Получить вычет по таким расходам за 2020 год в 2024 году будет уже нельзя 🚫
Если вы запланировали обучение в будущем году — можно внести частичную оплату в декабре, чтобы уже в 2024 году получить налоговый вычет 👍
5️⃣ Подумать о пассивном доходе
На длинных выходных подумайте о своих финансовых целях и о том, как вы можете начать формировать пассивный доход. Сделайте первый шаг уже сейчас, например, пройдя бесплатные уроки предобучения. Это будет последнее предобучение в этом году — посмотрите его, чтобы понять, как формируют пассивный доход наши эксперты и лично Дмитрий Толстяков.
6️⃣ Порадовать себя 🎉🎁🥂
Вы большие молодцы, друзья! Поэтому советуем выделить сумму, которую вы готовы прогулять на праздниках и хорошенько отпраздновать свои достижения, похвалить себя! Зафиксируйте состояние радости и праздника, поблагодарите себя за продуктивный год. Вы это заслужили 🫶 Следующий год будет еще лучше! 🚀
❤️ С наступающим вас, друзья!
💬 Поделитесь, что из списка уже успели сделать? А что еще предстоит?
❓Вопрос от студента:
Здравствуйте, открыла ИИС типа А, хочу максимально положить 400 тыс. Нужна помощь, какие бумаги выгоднее всего купить на ИИС? Нужны примеры 🙏
✅ Отвечает младший эксперт Школы безопасных инвестиций FIN-RA, Анна Кошкина:
Здравствуйте, вы можете пополнить ИИС в этом календарном году и уже в следующем подать документы для получения налогового вычета — он не будет зависеть от факта приобретения ценных бумаг на свой счет.
С приобретением бумаг желательно не торопиться и выработать свою стратегию, составить подходящий портфель. Потому что «выгодным» для разных инвесторов будет разный набор инструментов — это зависит от цели, горизонта инвестирования, риск-профиля.
Сориентироваться в инвестиционных инструментах, актуальных в 2024 году, вам поможет гайд «Как сохранить и заработать в условиях высокой ставки в 2024 году», который мы составили совместно с Дмитрием Родионовым и Русланом Насреддиновым 👍
Приобрести гайд «Как сохранить и заработать в условиях высокой ставки в 2024 году» можно по ссылке:
🔗 КУПИТЬ ГАЙД ЗА 1900 руб
Все, кто купит гайд ДО 29 ДЕКАБРЯ, автоматически принимают участие в розыгрыше с крутыми призами:
🎁 Личная консультация со мной
🎁 Наушники AirPods Max
🎁 Сертификат в Золотое Яблоко на 20 000 руб.
⚠️ Новый ИИС
Закон подписан, и с 01 января уже нельзя 🚫 будет открыть ИИС на старых условиях.
Что изменится?
➖ Новый ИИС открывается на 5 лет, в 2025 году на 6 лет и так далее до 10 лет. Деньги без потери льгот раньше срока открытия вывести не удастся (только на дорогое лечение). Текущий ИИС открывается на 3 года
➕Новый ИИС можно пополнять на сумму свыше 1 млн. Старый до 1 млн.
➕ Сейчас есть ИИС типа А (налоговый вычет до 52.000 руб) и Б (отсутствие 13% на разницу Д-Р). В Новом ИИС эти льготы объединены
➕ С января можно иметь до 3х ИИС одновременно
➕ Старым ИИС можно продолжать пользоваться до истечения 3х лет. Или превратить в новый ИИС, на ваш выбор.
➖ С нового ИИС не получится отправлять купоны и дивиденды на сторонний счет, как это можно делать на старом ИИС
Что буду делать я: буду использовать старый ИИС, а также открою новые ИИС в следующем году, чтобы зафиксировать 5-летний срок.
Что делать новичкам: успевать открывать ИИС на старых условиях до конца года, особенно если вы хотите с ИИС получать инвестиционную зарплату
🔗 Наши ссылки на открытие счетов у брокеров:
👉 Ссылка на открытие счета в ТИНЬКОФФ (акция - 1000
рублей в подарок 🎁 новичку по промокоду TINVBONUS)
👉 Ссылка на открытие счета в БКС
👉 Ссылка на открытие счета в ФИНАМ
❓Вопрос от студента:
Подскажите, пожалуйста, куда можно пристроить купленные юани? Пока разбирались с покупкой фондов на китайские акции, успела прикупить. Или пусть будут на счёте?
✅ Отвечает ведущий эксперт Школы безопасных инвестиций FIN-RA, Дмитрий Родионов:
Сейчас инфляция в Китае околонулевая, так что за счет инфляции просто юани не будут так сильно таять, как рубли.
👉 Как вариант, можно рассмотреть облигации в юанях (Металлоинвест, Совкомфлот, Полюс, ЮГК как примеры) с доходностью около 5-5,5%.
👉 Более консервативный вариант — депозит в юанях (например, АльфаБанк дает до 3,85%) — здесь вопрос в пополнении банковского счета с брокерского.
Если переводить с брокерского счета на банковский в одной организации (например, Сбер-Сбер, Альфа-Альфа и т.д.), то скорее всего, перевод будет бесплатным и технически возможным.
ПОЗДРАВЛЯЕМ ПОБЕДИТЕЛЯ РОЗЫГРЫША 🎉
Друзья! Среди участников интенсива «Инвест-прорыв» мы разыгрывали приз — iPhone 15 🔥
Сегодня победительница розыгрыша — Ирина — получила свой подарок! 🥳 Ирина, еще раз поздравляем Вас с победой!
🎁 Ну а мы напоминаем, что каждую неделю разыгрываем 10.000 рублей среди тех, кто проходит бесплатное предобучение к курсу «Инвест-зарплата» 😉
Чтобы успеть поучаствовать и получить шанс выиграть 10.000 рублей — переходите по ссылке ⬇️
Это комментарии под последним выпуском «Портфеля для дочерей» 😍
⭐️ Какие же вы молодцы, что продолжаете инвестировать и следовать стратегии!
💬 Если вы тоже не свернули с пути — отмечайтесь в комментариях под этим постом 😉👇
ПОРТФЕЛЬ ДЛЯ МОИХ ДОЧЕРЕЙ 💼
Что делать с портфелем? Блокировки активов, санкции на СПб биржу — может, пора портфель распродать? 🧐
Размышляю о судьбе портфеля в новом выпуске рубрики — она доступна к просмотру по ссылке:
🔗 https://youtu.be/Jw5sdYQdJSU
Друзья, предлагаем посмотреть новое интервью с Дмитрием Толстяковым 😉
Учебные годы, музыка, работа в США, трансформация, цели, семья и другие любопытные моменты из жизни Дмитрия — по ссылке: https://youtu.be/pDovtQuQaqI
🔥 ТОП-5 ошибок инвесторов по всему миру
Международная ассоциация CFA выделила целых 20 ошибок, которые совершают инвесторы по всему миру. Давайте посмотрим подробнее на первые 5 из них:
🔸Ошибка 1. Завышенные ожидания доходности
Частные инвесторы в среднем ожидают доходность 15,6% годовых, в то время как финансовые аналитики оценивают это значение примерно в 7%.
(При этом на российском рынке мы можем прямо сейчас зафиксировать 14-15% в одних только облигациях 👍 Чувствуете свое превосходство? 😁🔥)
🔸 Ошибка 2. Отсутствие инвестиционных целей
Инвесторы чаще ориентируются на краткосрочные результаты, то есть хотят получить доход «здесь и сейчас» вместо того, чтобы планировать свои глобальные цели.
🔸 Ошибка 3. Отсутствие диверсификации
Диверсификация помогает нивелировать влияние падения цены конкретной бумаги на совокупные результаты портфеля. За период с 1927 по 2020 годы лишь 21,4% отдельных американских акций переиграли рынок.
🔸 Ошибка 4. Ориентация на краткосрочную цель
Часто подобный подход приводит к совершению необдуманных решений и дополнительным расходам: транзакционные издержки краткосрочных инвесторов оцениваются на 50% выше, чем у тех, кто ориентирован на долгосрок.
🔸 Ошибка 5. Покупки «на верхах» и продажа активов «на низах»
Лишние «телодвижения» инвестора могут негативно влиять на инвестиционный результат. Около 2% прибыли теряют инвесторы ежегодно из-за совершения хаотичных необдуманных сделок, отклоняющихся от стратегии.
📊 Инфографика ниже показывает, какие еще ошибки совершают инвесторы по всему миру 👇
Но мы уверены, что вы знаете все эти ошибки в лицо и не позволите им подпортить ваши инвестиционные результаты 😉🤗
💡 Про новый тип ИИС, который планируется ввести с 2024 года, мы писали чуть ранее — прочитать можно здесь 👈
А вот на вопрос, стоит ли конвертировать существующий ИИС в новый, ответил Дмитрий Толстяков в коротком аудио 👇🎧
ОНЛАЙН-КОНФЕРЕНЦИЯ «ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ ЧАСТНЫХ ЛИЦ» 👨🏻🏫
Друзья! Дмитрий Толстяков выступит на Десятой международной онлайн-конференции "Портфельные инвестиции для частных лиц", которая пройдет 9 и 10 декабря.
Каждые полгода Национальная ассоциация специалистов финансового планирования выбирает самые интересные темы из мира инвестиций и зовет компетентных экспертов, которые готовы грамотно рассказать последние новости из мира инвестиций.
О чем вы узнаете на «Портфельных инвестициях» в декабре:
👉 Легко ли будет получить статус квалинвестора в 2024 году?
👉 Выгодно ли конвертировать существующий ИИС в ИИС-3?
👉 Как анализировать облигации и оценивать риски ВДО?
👉 Случится ли в 2024 году обещанный бум IPO и стоит ли в нём участвовать?
👉 Однушка, коворкинг, глэмпинг – как выбрать вариант инвестиций в недвижимость?
👉 Какие результаты показали биржевые фонды в 2023 году?
👉 Как работают финансовые советники на Филиппинах и ждать ли подобных норм в российском регуляторном пространстве?
👉 Заменит ли долевое страхование полисы unit-linked?
👉 От ЗПИФ до эндаумента – как защитить средства инвестора и обеспечить передачу наследства?
👉 Как автоматизировать обучение финансовой грамотности и инвестициям?
👉 Публикации в СМИ, клубы клиентов, работа с предпринимателями – какие приемы работы советников стоит взять на вооружение начинающим консультантам?
На конференции выступят более 30 спикеров, среди которых — Евгений Коган, Игорь Комаров, Виктор Дубровин, Дмитрий Толстяков, Ян Арт, Алексей Бачеров, Назар Щетинин, Сергей Кикевич, Сергей Наумов.
🔗 Темы конференции и билеты - на сайте http://invest-conf.ru/
💰 Стоимость билета — 2500 рублей.
🔥 Для подписчиков Школы инвестиций FIN-RA действует специальная скидка — 50% по промокоду FINRA50.
В билет входит онлайн-участие, презентации спикеров и запись конференции, к которой вы сможете возвращаться в удобное время.
ШКОЛЬНЫЕ ИТОГИ ГОДА 📝
🎄 Новый год – время перемен, надежд и новых возможностей. Врываемся в 2024-й с новыми финансовыми целями и четкими планами по их реализации 😎 А также подводим небольшие итоги уходящего года.
Чем стал особенным 2023-й для нас, как для Школы:
⭐️ Стали «Лучшей онлайн-школой по личным финансам и инвестициям» в рамках премии Private Money Awards 2023!
⭐️ Создали новый флагманский продукт — курс «Инвест-зарплата» — только посмотрите на количество выпускников и студентов:
🖋️ Модуль «Фондовый рынок» — более 1100 учеников
🖋️ Модуль «Недвижимость» — 570 учеников
🖋️ Модуль «Криптовалюты» — более 1000 учеников
🖋️ Модуль «Займы» — 45 учеников
⭐️ Бесплатное предобучение к курсу «Инвест-зарплата» прошли почти 6000 человек 🔥
⭐️ Наша команда начала расширяться и мы планируем продолжить свой рост в будущем году
⭐️ К нам присоединились новые эксперты — выпускники нашего курса для финансовых советников
⭐️ Встретились всей командой в офлайне — больше сплотились для того, чтобы работать еще эффективнее и поддерживать качество наших обучающих программ на соответствующем уровне 💪
Считаем, что мы большие молодцы 😄
Всей командой желаем вам в Новом году уверенно использовать возможности по максимуму!
Пусть ваши инвестиции приносят хороший доход, а финансовые решения приводит к увеличению капитала. Пусть 2024 год станет для вас годом новых достижений и успехов!
Благодарим вас за то, что остаетесь с нами 🙏
P.S.: Мы чувствуем ваше тепло, когда вы ставите 🔥👍❤️ нашим постам 😁
Иду на последний поток бесплатного предобучения 😎
Читать полностью…
Гайд «Как сохранить и заработать в условиях высокой ставки в 2024 году» — это аналитический материал от топовых экспертов Школы инвестиций FIN-RA на 49 страниц 🔥
В нем вы найдете:
1️⃣ Конкретные инвестиционные инструменты, которые принесут доход в 2024 году
2️⃣ Теоретическое обоснование для каждого инструмента: как работает, почему стоит приобрести в портфель именно сейчас.
Это все, что нужно для самостоятельного принятия ответственного инвестиционного решения 👍
📎 КУПИТЬ ГАЙД ЗА 1900 РУБ
❗️ Гайд можно приобрести только до 30 декабря! А если успеете до 29-го — тогда примете участие в розыгрыше крутых призов:
🎁 Личная консультация с Дмитрием Толстяковым
🎁 Наушники AirPods Max
🎁 Сертификат в Золотое Яблоко на 20 000 руб.
⚠️ ДЛЯ УЧАСТИЯ В РОЗЫГРЫШЕ ОСТАЛОСЬ 3 ДНЯ!!! ПОСПЕШИТЕ 🤗
🔗 Купить гайд «КАК ЗАРАБОТАТЬ В УСЛОВИЯХ ВЫСОКОЙ СТАВКИ В 2024 ГОДУ» 🚀
Читать полностью…
🎙️Друзья, держите небольшой подкаст от Дмитрия Толстякова о портрете российского инвестора, на которого ориентирован наш гайд «Как сохранить и заработать в условиях высоких ставок в 2024 году» 😉
Читать полностью…
❗️ Гайд «КАК ЗАРАБОТАТЬ В УСЛОВИЯХ ВЫСОКОЙ СТАВКИ В 2024 ГОДУ» 🚀
По итогам 2023 года официальная инфляция подбирается к 8%, а ключевую ставку повысили пятый раз подряд!
🧐 Как нам, частным инвесторам, использовать эту информацию для получения выгоды? Во что инвестировать, чтобы улучшить совокупный результат портфеля?
🔥 Наши эксперты подготовили для вас отдельный гайд: «КАК ЗАРАБОТАТЬ В УСЛОВИЯХ ВЫСОКОЙ СТАВКИ В 2024 ГОДУ»!
🔸 Какие облигации купить, чтобы обогнать инфляцию?
🔸 Какие акции имеют наибольший потенциал?
🔸 На какие валютные инструменты стоит обратить внимание?
А также золото, недвижимость, криптовалюта — наши эксперты разобрали все возможные варианты инвестиций на 2024 год, которые сделают ваш портфель наименее уязвимым.
💰 Стоимость — 5000 1900 руб.
🔗 Для того, чтобы приобрести гайд, переходите по этой ссылке
🔥 При покупке гайда ДО 29 ДЕКАБРЯ вы автоматически принимаете участие в розыгрыше с крутыми призами:
🎁 Личная консультация с Дмитрием Толстяковым
🎁 Наушники AirPods Max
🎁 Сертификат в Золотое Яблоко на 20 000 руб.
Забирайте гайд и не упустите шанс выиграть приз!
🔥 Новый отзыв студента о курсе «Инвест-зарплата», модуль «Фондовый рынок» 🫶
Пройти бесплатное предобучение к программе можно здесь 👈
Бесплатные уроки про пассивный доход, бонусные гайды, личный куратор, еще и возможность забрать 10 000 руб. — если вы не прошли Предобучение «Инвест-зарплата», мы вас ждем 😉🤗
Читать полностью…
❓ Вопрос от подписчика:
Есть начальные накопления для ребенка и на «пенсию»: детские накопления в размере 200 тысяч рублей планирую завести на 3-летний ИИС мужа типа А с долгосрочной стратегией лет на 10-15. Хочу купить на все средства длинные ОФЗ.
Также есть финансовая подушка в размере 300 тысяч рублей. Хочу открыть счет в БКС также с целью покупки длинных облигаций, но с возможностью быстрого вывода средств при необходимости и без закрытия счета (как в случае с ИИС).
Насколько это корректно?
✅ Отвечает младший эксперт Школы безопасных инвестиций FIN-RA, Анна Кошкина:
Под каждую цель, если их сроки разнятся, необходимо составлять отдельный портфель.
👉 Для 10-15-летнего портфеля выбрать только ОФЗ — это очень консервативное решение, при желании на 200 тысяч рублей можно составить портфель, включающий все классы активов.
Для финансовой подушки безопасности использование долгосрочных ОФЗ не подойдет, поскольку это самый волатильный вид облигаций, зависит от движения ставки и других экономических факторов. Эти средства предпочтительнее будет распределить на наличные (включая иностранную валюту), накопительный счет, фонды денежного рынка плюс, возможно, некоторая доля золота. Нужно учитывать, что в периоды потрясений биржа может быть закрыта на продолжительное время, а деньги могут понадобиться здесь и сейчас.
ВОПРОС ОТ ПОДПИСЧИКА 🙋🏻
❓ Вопрос: Какую стратегию накопления капитала выбрать, если мне сейчас 40 лет, есть ИТ-ипотека на 30 лет (только что взял), кредит (брал на первоначальный взнос), нет подушки безопасности?
✅ Ответ Дмитрия Толстякова — в коротком аудио-подкасте 🎙️
Если у вас еще нет своей стратегии инвестирования или вы не знаете, с чего начать - приходите на бесплатное предобучение к курсу «Инвест-зарплата»
Друзья! Как вы заметили вчера, мы вновь открыли возможность пройти предобучение к курсу «Инвест-зарплата»!
Многие из вас очень этого ждали, пока уроки были на паузе 🤗
Что ждет вас на обучении:
🔥 Вы узнаете, как с нуля получить первый пассивный доход уже в начале нового 2024-го года!
🔥 Поймете, как и из каких инструментов его формировать
🔥 Узнаете, какие шаги нужно предпринять уже в декабре, чтобы выйти на первую 1000 руб. пассивного дохода
🔥 Получите пошаговый план, как всегда иметь деньги на отпуск, образование детей или машину без кредитов и второй работы
Также каждую неделю мы разыгрываем 10.000 рублей среди студентов бесплатного предобучения к курсу «Инвест-зарплата»! 🎁
Именно Вы можете оказаться тем самым счастливчиком, который может получить приятный новогодний подарок от Школы безопасных инвестиций FIN-RA!
🔗 Переходите по ссылке ниже и не откладывайте рост своего финансового благосостояния на потом! ⬇️
Диплом Mini MBA 📜
Друзья, хотим напомнить, что по итогу прохождения полного курса «Инвест-зарплата» вы можете получить диплом Mini MBA 😎
Наша Школа прошла сертификацию в европейской ассоциации HISTES и мы имеем право выдавать такие дипломы 🔥
Подробнее о том, что это за диплом, как выглядит и зачем нужен — на видео 👆
Ну а мы приглашаем вас на бесплатное предобучение к курсу «Инвест-зарплата»! Многие из вас ждали возобновления уроков — мы ставили этот процесс на паузу.
Ссылка — здесь! До встречи на уроках 🤗
💬🎧«Есть ли смысл конвертировать существующий ИИС в новый?»
Читать полностью…
❓Вопрос от студента:
Не могу определиться, нужен мне ИИС или нет. ИИС-А мне не подойдет. Я сравниваю ИИС-Б и обычный брокерский счет (БС).
✅ Отвечает младший эксперт Школы безопасных инвестиций FIN-RA, Анна Кошкина:
Я бы рекомендовала открыть ИИС до 01.01.24. Если не будете подавать на ежегодный налоговый вычет со взносов (то есть у вас нет уплаченного НДФЛ), то если вдруг потребуется изъять из портфеля денежные средства, просто сможете его закрыть.
А по умолчанию, если срок ИИС будет больше трёх лет, воспользуетесь налоговыми льготами.
Дополнительный БС открывают, если так удобнее вести дополнительный портфель либо основной брокер — Тинькофф (не ко всем инструментам даёт доступ).
Картинки о нашем Форуме для студентов 🤗👆
Читать полностью…
