Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

28 Nov 2017 11:57

Инфляция равна 3%?
http://telegra.ph/Inflyaciya-ravna-3-11-28

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

22 Nov 2017 11:02

Пробивная сила инвестиций!
http://telegra.ph/Probivnaya-sila-investicij-11-22

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

21 Nov 2017 15:37

На прошлой неделе я опубликовал всего лишь две заметки. Почему? Потому что я гонял на неделю в Хорватию, и слишком сильно "заотдыхался". Поэтому на этой неделе будет намного больше заметок, чем обычно, в качестве компенсации!

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

19 Nov 2017 18:43

После предыдущих заметок про акции могли возникнуть вопросы: сколько у компании акций? Как это посмотреть?

Давайте посмотрим, сколько акций у компании Apple, и чему равна стоимость компании. Воспользуемся сервисом Google Finance: https://finance.google.com/finance?q=NASDAQ:AAPL

Смотрим: всего акций чуть больше 5 миллиардов ("Shares 5.13B", "Shares" - это "Акции", "B" - миллиарды, итого 5.13 млрд акций).
Стоимость одной акции (она на странице написана самым большим шрифтом) около $170
Стоимость компании = стоимость акции * количество акций
Получается, что компания Apple стоит сейчас более 850 миллиардов долларов ($873 миллиарда, если посчитать точно).

Важно подчеркнуть, что:
1. Стоимость акции мало что показывает. У одной компании может быть 1 акция за $100, у второй компании - 1000 акций по $1. Вторая компания является в 10 раз более крупной.
2. При инвестировании нам тоже все равно. Если мы решили вложить $170 в акции компании Apple, то без разницы, купим ли мы одну акцию за $170 или купим ли мы 10 акций по $17 (если бы у Apple было бы в 10 раз больше акций). Главное - сколько вложено.
3. Поэтому нам важно относительное изменение стоимости акций. Например, год назад акции Apple стоили $100-120. Сейчас $150-170. Вложение в акции Apple могло бы увеличить ваш капитал в полтора раза. Если у компании Amazon год назад акция стоила $700, а сейчас стоит $1050, то это тоже рост в полтора раза.

Меняется ли число акций у компании?
Обычно - нет. У Apple было 5 миллиардов акций вчера, позавчера, неделю и даже год назад. Но иногда могут происходить изменения. Об этом в следующей заметке, а пока что, как обычно, с вас "лайк", если заметка была полезной)

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

12 Nov 2017 10:03

Зачем компании продают акции? На примере акций Facebook

Иногда мне задают вопрос, который некоторые подписчики блога считают каверзным: “а зачем компании продают акции?”. То есть если на акциях компании можно заработать, то зачем кто-то будет их продавать? Может быть, если акции какой-то компании продаются, значит, это плохие акции, и их нужно обходить стороной? Развеем сомнения!

Одним из принципов, которые я демонстрирую в блоге: при правильном подходе все разумныеи терпеливые инвесторы могут заработать. Я не буду пускаться в теоретические выкладки. Я просто покажу вам это на моем любимом примере, а именно, на примере акций компании Facebook.

Facebook был основан в 2004 году. Марк Цукерберг за ночь написал первую версию, затем привлек своих сокурсников и друзей к проекту, и компания начала расти. В какой-то момент Цукерберг решил привлечь инвестиции. Почему? Потому что нужны были деньги для роста компании. Если вы смотрели фильм “Социальная сеть” (повторюсь, я не просто так рекомендовал его несколько дней назад), вы, вероятно, помните фрагмент, где герой Марка Цукерберга говорит герою Эдуардо Северина, что если сейчас запустить рекламу, то популярность сайта будет падать, так как сайт с рекламой - это не круто. Тем не менее, компании были нужны деньги на программистов, сотрудников и сервера. Поэтому Цукерберг привлек инвестиции.

Что значит "привлек инвестиции"? Он обменял небольшой процент акций компании на полмиллиона долларов. То есть теперь на руках Цукерберга стало чуть меньше акций, но зато в компании появились целых полмиллиона долларов на дальнейшее развитие.

Шло время. Facebook еще не становился прибыльным, и Цукербергу требовались еще деньги на международную экспансию. По-прежнему он решил, что было слишком рано зарабатывать деньги, а нужно было наращивать аудиторию. Facebook привлекал еще инвестиции, снова в обмен на часть акций компании. Наконец, компания Facebook разместила часть акций на бирже, тем самым дав доступ инвесторам со всего мира свободно вкладываться в свои акции.

Почему эта схема была выгодна Цукербергу и компании Facebook? Без привлечения инвестиций, то есть без обмена части акций компании на деньги, компания не смогла бы развиваться. Facebook так бы и остался маленьким сайтом, который имел небольшое количество пользователей, так как им пришлось бы перестать нанимать программистов, а сосредоточиться на назойливой рекламе. Обратите внимание, что когда Facebook привлекал инвестиции, деньги от акций, то есть те самые инвестиции, они шли не в карман Цукербергу, они шли на развитие компании.

Гениальность Цукерберга, его труд, труд программистов компании, плюс деньги инвесторов вылились в одну из самых дорогих компаний мира. Напомню, что Facebook стоит примерно в 3 раза дороже, чем Газпром и Сбербанк вместе взятые.

Как результат, Цукерберг вместо маленького сайта получил огромную компанию и стал миллиардером. При этом инвесторы компании Facebook, то есть не какие-нибудь спекулянты, которые сегодня купили акции Facebook, а завтра продали, а те, кто купил акции Facebook несколько лет назад и додержали их до сегодняшнего дня, тоже весьма сильно разбогатели.

Первый инвестор Facebook - Питер Тиль, благодаря своей инвестиции на полмиллиона долларов стал миллиардером. Те, кто вложился в акции Facebook, а для широкой публики, то есть для простых людей, эти акции стали доступны 5 лет назад, увеличили свой капитал в 5 раз. А учитывая рост курса доллара, в 10 с лишким раз: вложенные 900 рублей 5 лет назад превратились бы в 10 тысяч (вложенные 9 тысяч - в 100 тысяч и т.д.).

Таким образом, в этой истории все, кто мыслил не сегодняшним днем, а мыслил на перспективу, заработал солидную прибыль. Цукерберг стал миллиардером, первый инвестор Питер Тиль тоже стал миллиардером, кто-то из последующих инвесторов видимо стал просто миллионером. Тем самым я хочу подчеркнуть для вас, что если мы говорим о долгосрочном инвестировании, а не о погоне за сиюминутной выгодой, все могут быть в плюсе.

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

09 Nov 2017 12:37

Подъехал очередной отзыв участника прошлой программы Инвестиционный фундамент, теперь в формате видео!
https://www.youtube.com/watch?v=CWM0H0Fs-Bg

Автор отзыва: Илья Шишков (https://vk.com/id222205574 )
Описание программы Инвестиционный фундамент (2-недельное изучение инвестирования и подписка на готовые инвестиционные рекомендации) доступно по ссылке: finsovetnik.com/courses

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

06 Nov 2017 10:46

Антикейс: акции Google и как мне не хватило терпения для заработка.
http://telegra.ph/Antikejs-akcii-Google-i-kak-mne-ne-hvatilo-terpeniya-dlya-zarabotka-11-05

Если вам нравится читать не только кейсы успешного заработка, но и антикейсы с разбором ошибок, не забудьте, пожалуйста, нажать кнопку "лайк")

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

02 Nov 2017 16:50

Рецепт: берем двух лауреатов Нобелевской премии по экономике, добавляем группу опытных трейдеров из известных инвестиционных банков. Создаем фонд. Привлекаем огромные деньги. Начинаем зарабатывать миллиарды. Что дальше - вы узнаете в конце заметки.

Люблю непридуманные, реальные истории. Как вы вероятно заметили, в блоге я тоже пишу не только о том, как мы с подписчиками заработали, но и о том, как случаются неудачи. Такова жизнь. И сегодня вы узнаете еще одну свежую рекомендацию прекрасной книги, которая описывает реальные события 20-летней давности.

Теплым летним вечером 2017 года я гулял по Москве, в наушниках у меня была эта аудиокнига. Если можно так выразиться, слушал книгу взахлеб. Это моя слабость - гулять, наслаждаться погодой и получать новую информацию. А в тот вечер я получил еще и больше тысячи калорий, так как книга была сверхинтересной, я успел пропустить несколько стаканов кофе и пирожных в кафешках в центре города. Я не мог остановиться, пока не дослушал эту книгу до конца!

Название книги: "Когда гений терпит поражение. Взлет и падение компании Long-Term Capital Management, или Как один небольшой банк создал дыру в триллион долларов".
Автор: Роджер Ловенстайн

В начале 90-х годов всё произошло именно так, как я описывал в начале заметки. Группа трейдеров из Саломон Бразерз (в те времена это был известный банк, позже он был поглощен другой акулой - Ситигруп) решила создать собственный фонд. Они пригласили нескольких известных профессоров, включая Роберта Мертона и Майлза Шоулза, которые чуть позже, в 1997 году получили Нобелевскую премию по экономике.

Что они хотели сделать?
Они хотели заработать на ценных бумагах, точнее, применить убийственное по силе сочетание глубочайших знаний математических моделей и современных (на тот момент) веяний компьютерного анализа. Вдобавок во главе фонда стояли опытнейшие трейдеры, которые были в теме трейдинга как рыба в воде, то есть уже знали, как зарабатывать миллионы на бирже. Результат - фонд Long Term Capital Management.

Это была команда мечты! Представьте: берем Месси, Роналду, Зидана, Пуйоля, Мальдиньо, Буффона (представим, что они играли бы в одно время), тренером ставим Моуринью и идем играть в футбол! Это ровно то же самое.

Фонд сразу пошел играть не в дворовом чемпионате, а "в Лиге Чемпионов". Они привлекли "сходу" около миллиарда долларов в свой фонд и начали активные действия на рынках ценных бумаг.

Начало было действительно сказочным. Модель оценки ценных бумаг (за которую Шоулз и Мертон и получили Нобелевскую премию) казалась философским камнем. Данные с бирж вбивали в компьютер, который говорил, что покупать и продавать. Модель заработка денег сторонним инвесторам казалась моделью получения денег из воздуха, но на самом деле, они проводили тысячи мелких операций, откусывая по маленькому кусочку с каждого пирога. За первые два года они зарабатывали более 40% годовых прибыли (в долларах). Все инвесторы были в восторге, так как они видели быстрый рост своих денег. По сути за два года деньги каждого инвестора удвоились. Наплыв новых желающих вложиться в гениев математики, экономики и трейдинга был настолько большим, что приходилось вводить ограничения.

Тем не менее, в модели, которую они построили, было одно уязвимое место. Математики любят использовать модели, которые чуть-чуть упрощают реальный мир (например, кто-то считает, что наша планета - шар, кто-то - что мандарин, но и то, и другое приближение не являются на 100% точными). И в модель затесалось одно непредвиденное обстоятельство - поведение модели в кризис. А кризис на рынках случился в 1997 году (в Азии), затем в 1998 году (как вы вероятно догадались, в России). И случилось то, что никто не ожидал, из-за чего группе крупнейших банкиров США пришлось собраться на экстренное совещание! Всё, дальше рассказывать не буду, так как хочу, чтобы и вы насладились этой книгой, в которой вы сможете прочитать продолжение истории!

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

30 Oct 2017 15:11

Думаете, все инвесторы дружат с головой?

Лет 10 назад, когда я делал лишь первые шаги в изучении экономики, я думал, что все люди (в учебниках они называются "экономическими агентами") - разумные, то есть могут разумно оценить плюсы и минусы от каждого действия. И выбрать оптимальное.

Почему у меня сложилось такое впечатление?
Дело в том, что во всех учебниках было написано "рациональный экономический агент максимизирует прибыль, поэтому выбирает то-то". Короче говоря, каждый конкретный пацан перед тем, как принять решение, достает калькулятор из кармана и высчитывает самое выгодное для себя. Везде это рассматривалось как базовая предпосылка, на которой уже потом строились математические выкладки.

Сейчас я читаю эти слова с улыбкой (у меня сохранились те книги, которые я читал 10 лет назад). Если бы здесь был блог уровня МДК, то я бы наверняка запилил мемчик "ожидание - реальность". К счастью, здесь не МДК, поэтому приведу практический пример. Если вы по какой-то причине думаете, что на финансовых рынках все инвесторы дружат с головой, то через пару минут вы, вероятно, поменяете свое мнение.

В прошлых заметках я приводил аргументы вида: "вот, посмотрите, Нобелевскую премию по экономике присудили Ричарду Талеру, который исследовал и убедительно показал иррациональность выбора". Всё фигня! Увидел на этой неделе пример намного ярче!

Жила-была одна британская компания. Последние лет пять дела у неё шли более-менее посредственно. Стояли на месте. Стоимость их акций тоже оставалась примерно одинаковой. И вот вдруг случается событие, которое подбрасывает их акции в 4 раза за день! (ссылка на новость: https://goo.gl/rTyP8p ).

Повторюсь: акции компании выросли в 4 раза за один день!
Думаете, они нашли месторождение золота? Или под их офисом нашли залежи нефти? Может быть, они нашли философский камень и могут превращать воду в золото? Да хрен там.

Внимание, раскрываю секрет успеха! Они переименовали свою компанию, добавив в название слово "блокчейн"! О, это же криптолихорадка! Блокчейн, биткойн, криптовалюта и прочие умные слова! И сразу же инвесторы кинулись вкладывать деньги в их акции!

Как результат, компания сейчас стоит очень дорого. Представьте, что вы берете старую нокию, и говорите, что теперь она называется не нокией, а айфоном. И по каким-то странным причинам какие-то странные люди за нее теперь становятся готовы заплатить не тысячу рублей, а тысячу долларов. В общем, жуткая бредятина. Во время написания этой заметки каждые минут пять прерывался на громкий хохот.

Меня вот спрашивают: как стать успешным инвестором? Как зарабатывать деньги на инвестициях?
Самое базовое правило: думать головой! Считать числа хотя бы на калькуляторе. Почему стоимость компании, которая сменила название, должна вырасти в 4 раза просто так? Почему куча инвесторов ринулась покупать эти акции? Потом наверняка будут рассказывать друзьям, что "инвестирование не работает", когда при такой стратегии они потеряют свои деньги. Вместо того, чтобы вкладывать деньги в дешевые акции прибыльных компаний и зарабатывать.

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

22 Oct 2017 13:07

Осторожно, двери закрываются!
http://telegra.ph/Ostorozhno-dveri-zakryvayutsya-10-22

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

21 Oct 2017 16:23

Как мы заработали +57% за год на акциях ФСК ЕЭС, и в чем отличия российского рынка акций от американского:
http://telegra.ph/57-za-god-na-akciyah-FSK-EEHS-i-otlichiya-rossijskogo-rynka-akcij-ot-amerikanskogo-10-21

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

20 Oct 2017 20:16

+57% за год на акциях ФСК ЕЭС

Принципы инвестирования одинаковы для любых рынков. Секрет успешного инвестирования - вложиться в акции прибыльной компании, которая приносит хорошие дивиденды, при этом сделать эту покупку по низкой цене. Тем не менее, есть определенная специфика в зависимости от рынка, на котором мы работаем. Я инвестирую на американском и российском рынках. И в этой заметке вы узнаете, чем инвестирование в российские акции отличается от инвестирования в американские, а заодно о кейсе нашего заработка, точнее, о нескольких кейсах заработка на одних и тех же акциях, которые принесли нам суммарно +57% за последний год.

Одним из принципов Уоррена Баффетта является долгосрочное инвестирование. Как он любит говорить: “Я покупаю те акции, которые хочется держать вечно!”. Пожалуй, на американском рынке акций эти принципы действительно хороши. Например, деньги вложенные в акции Facebook 5 лет назад, увеличились бы в 8 раз в долларах и в 16 раз в рублях.

Российский рынок акций немного отличается от американского. У нас немного акций, которые за последние годы выросли бы в 8 раз. Это единичные, редкие случае. Намного больше ситуаций, когда акции росли, затем снижались, затем снова росли. Циклы роста и снижения российских акций намного более ярко выражены, чем на зарубежных рынках.

Что из этого следует? Из этого следует, что на российском рынке акций выгоднее не как на американском купить и 1, 2, 3 года держать акции, а купить, затем спустя несколько месяцев продать. Затем еще раз купить, еще через несколько месяцев снова продать. Конечно же, я говорю не о каком-нибудь дейтрейдинге (ежедневном трейдинге), когда вам нужно каждый день покупать или продавать. Нет, я имею в виду проведение инвестиций раз в 1-2 месяца.

Давайте рассмотрим этот принцип на примере акций ФСК ЕЭС. Частично этот кейс уже освещался ранее (https://goo.gl/YX2ZHZ ), поэтому остановимся не на описанных ранее причинах инвестирования в хорошие акции ФСК ЕЭС, а о том, как мы выжали из этого такую большую доходность.

Огромную роль в этом сыграли своевременная покупка и продажа акций, которая важна на российском рынке акций. Почему? Если бы вы купили акции ФСК ЕЭС год назад и сегодня продали, вы бы заработали порядка +10%. Если бы вы действовали ровно по нашим инвестиционным рекомендациям, вы бы заработали +57%. За то же время, на тех же акциях!

Как нам удалось получить такую феноменальную доходность? Мы сделали не одну инвестицию (купили год назад, продали сегодня), а сделали пять инвестиций. Каждый раз мы покупали акции после их снижения (“покупай дешево!”), а продавали - после роста, на локальных максимумах (“продавай дорого!”). Во время первой сделки (в прошлом ноябре) мы купили акции и буквально через месяц продали их с доходностью +22%. В декабре 2016 снова купили, в январе продали (+3%). Повторили покупку в конце января и продажей в феврале (+7%). Наконец, покупка в начале весны и продажа в конце весны (+15%) и покупка в конце весны и продажа в конце лета (+10%).
Итог: +22% + 3% + 7% + 15% + 10% = 57%
Для любителей сложных процентов (с учетом капитализации процентов) - получится даже больше, целых +70%!

Наши деньги работали не всегда, они работали с перерывами, но результат получился намного выгоднее, чем если бы мы их купили год назад и просто “держали”. Когда начинается всеобщая эйфория и акции сильно улетают вверх, главное вовремя зафиксировать прибыль, не гнаться за миллионными процентами, вовремя положить шуршащие купюры в карман.

Подведем итоги. Разница между российским и американским рынком акций в том, что на американском рынке можно вложиться в акции на 1-3 года и спокойно ждать. На российском рынке выгоднее вкладываться на несколько месяцев, вовремя фиксируя прибыль. Не стоит гнаться за огромной прибыльностью, лучше откусывать по кусочку в 10-20% каждый раз, так как после волны роста может настать волна снижения. Главное вовремя зафиксировать прибыль, не жадничать, забрать то, что вам причитается и подождать новой возможности для покупки ценных бумаг. История российских акций показывает, что она гарантированно будет.

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

18 Oct 2017 17:41

"Игра на бирже"? Да ЁКЛМН!

О, сейчас вы узнаете, от чего у меня “пригорает”. И еще как! Больше всего меня выводит из себя фраза “игра на бирже”. “Хочу играть на бирже, научи!”.

Да ЕКЛМН! Ну какая еще игра? Это как назвать вождение автомобиля, “игрой за рулем автомобиля”. Приходите к другу и говорите: “дай мне свой Мерседес поиграться, руль покрутить”. Мол, хотим - крутанем руль вправо, хотим - крутанем руль влево. И как вы думаете, к каким результатам это приведет?

Слова играют огромную роль. Информация записывается в нашем подсознании. Если вы себе настроите на то, что биржа - это там где играют, а не там, где разумно инвестируют, то так оно и будет. Как говорится, как корабль назовешь, так он и поплывет.

Если вы называете инвестирование игрой, то тогда лучше пойдите поиграйтесь на симуляторе. Хотите поиграть с друзьями в гонки? Есть компьютерные игры, там можно посоревноваться. Нажимайте любые кнопки, поворачивайтесь в любые стороны, разгоняйтесь как хотите. Хотите “поиграть на бирже”? Откройте себе виртуальный демо-счет с ненастоящими деньгами, и на нем играйтесь, делайте все, что хотите.

Инвестирование - это как вождение автомобиля. Если вы разумно ведете автомобиль, следуете правилам дорожного движения (правилам инвестирования), то вы придете в течение определенного времени к нужному вам результату.

В реальной жизни инвестирование - это всегда осмысленная процедура управления деньгами. Каждое действие неслучайно. Вы учитесь ВОДИТЬ автомобиль, вы учитесь выгодно ВКЛАДЫВАТЬ деньги в ценные бумаги. Вы вдумчиво нажимаете на педали газа и тормоза, вы вдумчиво покупаете и продаете ценные бумаги.

Вы программируете свой мозг. Программируйте и настраивайте его правильно.
Вождение автомобиля - это не игра, а определенная РАБОТА.
Инвестирование - это не игра, а определенная РАБОТА по заработку денег.

P.S. Пожалуйста, НЕ пишите нигде на наших ресурсах “игра на бирже”! У меня очень сильно пригорает!!

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

11 Oct 2017 18:31

С чего начать инвестирование самостоятельно?

Ответ - в нашей бесплатной инструкции "Первые шаги на фондовом рынке". Это 10 последовательных шагов, которые позволят вам самостоятельно за один вечер начать инвестирование. Нужен лишь компьютер и доступ в интернет. В инструкции также расшифровываются основные термины мира инвестиций.

Вот ссылка:
finsovetnik.com/fs

Нет времени начать сегодня? Сохраните ссылку, чтобы сделать первые шаги в мире инвестиций в другое, удобное для вас время.

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

09 Oct 2017 19:35

"Ищете попутку?" или "В чем смысл наших сервисов?"

В прошлых заметках вы узнали про сравнение инвестирования с поездкой на автомобиле в другой город. Теперь представьте, что вы едете из Москвы в Петербург, а у вас в автомобиле есть свободные места. Почему бы не взять попутчиков, ведь вам все равно вести машину?

Так и выглядит наш сервис инвестиционных рекомендаций. Мы с командой инвестируем деньги в ценные бумаги, для этого мы проводим анализ десятков акций, чтобы выбрать несколько в свой портфель. На этот анализ уходит по несколько часов каждый день. Почему бы не сэкономить время другим инвесторам, предоставив готовый результат?

Почему подписка на готовые рекомендации идет с обучающим курсом?
Во время поездки есть техника безопасности. Когда вы едете в автомобиле на скорости 100 километров в час, даже на пассажирском сиденье есть правила: важно не открывать двери, не вырывать руль из рук водителя и не крутить его. Эта техника безопасности и упакована в 2-недельный курс изучения инвестирования "с нуля", сразу после которого можно ехать - следовать нашим инвест рекомендациям.

Вот так просто и формулируется идея сервиса. Ищете попутку и хотите доехать быстро с ветерком? Мы берем попутчиков - подписывайтесь на наш сервис инвестиционных рекомендаций. Хотите доехать самостоятельно? Что ж, правила управления автомобилем описываются в бесплатном блоге, можете изучить и самостоятельно сесть за руль)

P.S. Описание программы "Инвестиционный фундамент" (2-недельное изучение инвестирования "с нуля" + подписка на готовые инвест рекомендации доступно по ссылке: finsovetnik.com/courses )

Реализованные ранее кейсы заработка (целый список!) вы можете найти по ссылке:
https://goo.gl/S6MD5g

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

26 Nov 2017 13:42

Любителям слова "пузырь"
http://telegra.ph/Lyubitelyam-slova-puzyr-11-26

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

21 Nov 2017 15:37

"Смотрите в оба!"
http://telegra.ph/Smotrite-v-oba-11-21

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

21 Nov 2017 13:40

Не "благодаря", а "вопреки"!
http://telegra.ph/Ne-blagodarya-a-vopreki-11-21

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

17 Nov 2017 15:09

Хорошо и инвесторам, и Цукербергу

В предыдущей заметке вы узнали, почему все, кто купил акции Facebook несколько лет назад, заработали. Сегодня отвечаю на второй каверзный вопрос, звучит он так: какой смысл компании поддерживать высокую стоимость своих акций после продажи? Когда Цукерберг продавал долю Питеру Тилю, он был напрямую заинтересован в как можно более высокой цене. А сейчас, когда акции торгуются на бирже, они переходят не из рук Цукерберга вам, а от одного инвестора к другому. В чем же смысл Цукербергу держать высокую стоимость акций?

Ответ следующий. Дело в том, что выход компании на IPO, то есть размещение акций на бирже, не является концом деятельности компании. Даже после того как Facebook в 2012 году разместила акции на бирже, и Цукербергу и другим сотрудникам компании был выгоден и последующий рост акций (с тех пор акции выросли в 5 раз).

Приведу несколько аргументов. Во-первых, после размещения акций компании на бирже Цукерберг расстался далеко не со всеми акциями компании. Если при основании компании у него было 70% акций, то в данный момент у него осталось порядка 17% акций. У других основателей компании тоже остались определенные пакеты акций. Чем выше цена акций на бирже, тем больше размеры их богатства.

Во-вторых, компания любит поощрять продуктивных и преданных сотрудников небольшим количеством акций. Разумеется, сотрудникам компании выгодно, чтобы компания развивалась, для них это дополнительный стимул. Если зарплата программиста фиксирована, у него не так много стимулов лезть из кожи вон - все равно получит столько же денег. Если же он знает, что его зарплата состоит из акций, то рост акций в два раза может сделать его в два раза богаче.

Наконец, компании, акции которой торгуются на бирже, намного проще привлекать кредиты. Чем больше стоимость компании, тем больше денег она может получить в кредит (при прочих равных). Например, если вдруг тому же Цукербергу понадобятся деньги для дальнейшего роста и развития компании, ему любой банк легко выпишет кредит на миллиард.

Таким образом, Марк Цукерберг и сотрудники Facebook являются заинтересованными лицами и им тоже выгодно, чтобы акции компании выросли. Поэтому когда мы с вами инвестируем в акции Facebook, мы с вами находимся в одной лодке с Марком Цукербергом, Питером Тилем и Шоном Паркером (надеюсь, вы посмотрели рекомендованный ранее фильм и уже знаете, кто это такие). Вы можете быть уверены, что Цукерберг и сотрудники Facebook будут работать по 5 (а то и по 7) дней в неделю, для того чтобы компания и ее акции выросли, то есть выросло их состояние. Вместе с тем, может расти и ваше состояние, при этом работы от вас не требуется - работают ваши деньги. Цукерберг и программисты вкладывают свое рабочее время, вы вкладываете свои деньги. В итоге, все могут оказаться в прибыли.

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

09 Nov 2017 19:47

Когда старый Рено лучше нового BMW?

Обывателю кажется, что BMW лучше чем Рено. На вопрос, какой из этих автомобилей вы выберете, большинство незадумываясь ответит: BMW!

Однако не все так просто! Мы упускаем из виду кое-что. Давайте зададим уточняющий вопрос: а зачем нам автомобиль? И в зависимости от целей Рено может оказаться лучше BMW! Например, представьте, что вы хотите научиться водить автомобиль. Что вы предпочтете: купить для обучения новый BMW или взять старый Рено?

Вы уже знаете, что мой конёк - это понятные аналогии с реальной жизнью. И я был бы не я, если бы здесь не началась аналогия с миром инвестиций. Буду верен себе, вот она!

Меня часто спрашивают, есть ли смысл начинать инвестирование с небольшой суммы денег? Скажем, у вас 20 тысяч рублей - нужны ли вам ценные бумаги? Не нужно ли сначала накопить сумму посерьезнее, скажем 100 тысяч или даже 1 миллион, и только потом начинать инвестирование?

Я родился и вырос в России, но все же рискну ответить вопросом на вопрос. "Есть ли мне смысл тренироваться вождению на подержаном автомобиле или нужно сначала обязательно накопить несколько миллионов на BMW?"

Любой инструктор по вождению скажет, что нужно начинать на дешевом автомобиле! Почему? В начале своего пути (на автомобиле или в инвестициях) вы можете допустить какие-то случайные ошибки. Понятно, что никто в здравом уме не разгонится на машине, чтобы въехать в столб. Но вдруг человек нажмет не ту педаль? Вдруг начинающий инвестор купит не те акции? Намного дешевле поцарапать по неосторожности старый автомобиль, чем новый!

Вы прочувствовали идею?
Старый Рено лучше нового BMW для начинающего водителя, так как сделав неизбежные для новичка ошибки на дешевой машине, вы потом с ветерком поедете на новом дорогом BMW. Инвестирование с небольшой суммой денег позволяет сделать любые ошибки дешевыми. Приобретя стартовый опыт, на большом капитале вы уже сможете полноценно инвестировать и зарабатывать.

Можно ли начинать инвестирование с 20 тысячами рублей? Не только можно, но и нужно! Начните со старого BMW, постепенно увеличивайте свой капитал, получайте опыт, совершенствуйтесь, тогда со временем вы окажетесь за рулем нового BMW!

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

08 Nov 2017 09:52

Сегодня у нас рекомендация фильма!

Предлагаю вашему вниманию фильм "Социальная сеть" (2010). Сначала вам может показаться, что этот фильм никак не связан с рынком ценных бумаг. И что этот фильм вообще-то не про инвестирование, а про историю одной крупной компании и межличностные отношения. Но уже на ближайшей неделе в серии заметок я буду использовать фрагменты этого фильма как примеры! Поэтому посмотрите фильм, чтобы быть во всеоружии!

В фильме вы узнаете об истории одной из самых крупных и быстрорастущих компаний 21 века - компании Facebook. Как начиналась компания (в студенческом общежитии Гарварда), как компания привлекла первых пользователей, как она привлекла первые инвестиции, как внутри компании возникли конфликты, как дело дошло до судов и чем это все закончилось.

Почему этот фильм заслуживает вашего внимания? Ведь речь идет о каком-то зарубежном сайте, социальной сети, которая не является ни заводом, ни фабрикой? Дело в том, что стоимость компании Facebook сейчас превышает 500 миллиардов долларов, это в четыре раза больше, чем стоимость Сбербанка и Газпрома вместе взятых!

А все потому что число пользователей Facebook уже превысило два миллиарда человек, кроме того, люди проводят на этом сайте огромное количество времени. А ведь компания была основана лишь 13 лет назад! Фильм поможет вам проследить эту историю начиная с того самого общежития Гарварда (помню, гулял не раз в том районе).

Итак, название: "Социальная сеть", год выпуска: 2010, в ролях: Джесси Айзенберг, Эндрю Гарфилд, Джастин Тимберлейк и другие.
Ссылка на фильм: https://www.kinopoisk.ru/film/sotsialnaya-set-2010-427198/

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

02 Nov 2017 16:50

Однозначно рекомендую каждому инвестору, который планирует строить и приумножать свой капитал в течение нескольких лет, прочитать эту книгу. Она расширит горизонты восприятия вами мира инвестирования!

Ссылка на книгу:
https://ru.bookmate.com/books/wm6DhX6H

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

31 Oct 2017 14:09

Работай как миллионер!

Сидел за компьютером (попутно сделаю каминг-аут: за это время я нагло съел упаковку конфет Ферреро Роше, которые мне крайне не рекомендуется есть). Писал очередную обучающую заметку для блога, тема была "инвестиций в какие акции стоит избегать" (сейчас вы узнаете, почему заметка будет завтра, а не сегодня). Ну и так как я тоже человек, отвлекся на пять минут полистать ленту Вконтакте.

И что же я увидел?! Очередную рекламу! Спасибо вконтакте: теперь в ленте я вижу не только записи друзей, но и рекламу (как же я ей "рад"!). Но это еще полбеды. Вторая половина беды - то, что в ней был лозунг "Мысли как миллионер!". Как раз в этот момент, съев последнюю конфету из коробки, я понял, что нужно написать на эту тему специальную заметку (это именно она).

Думаю, вы, как и я, регулярно видите подобную рекламу. И в фразах "мысли как миллионер" меня раздражает то, что никто не говорит, что нужно еще и работать как миллионер! И делать дела как миллионер!

Давайте начистоту. Если лежать на диване и плевать в потолок, то никакие мысли вас не спасут. Даже если я выучу наизусть книгу "как заработать миллион", но после этого ничего не сделаю, то никакого миллиона я не заработаю. Успех, в том числе финансовый успех, - это не только "думать", но и "работать".

Обратите внимание, что лишь немногие фокусируются на "нужно работать". Почему? Потому что "думать" намного проще! Намного проще написать/прочитать абстрактную заметку "думай как миллионер, ищи везде возможности заработка", а не заметку "с зарплаты отложи пять тысяч рублей, здесь сэкономь еще тысячу, делай так несколько лет и накопишь миллион".

Для достижения успеха вам нужно не только "думать как миллионер", но и "ДЕЛАТЬ как миллионер". Уоррен Баффетт начинал работать разносчиком газет, постепенно копил деньги и только потом уже стал миллионером на инвестициях (а затем и миллиардером).

Какая главная мысль этой спонтанной заметки?
В пылу чтения текстов и прохождения тренингов "мысли как миллионер" не забывайте еще и делать как миллионер. Если вы не начнете откладывать по несколько тысяч рублей в месяц, искать повышения зарплаты/карьерного роста, то время, потраченное на "тренинги личностного роста", вылетит в трубу.

Согласен ли я с фразой "мысли как миллионер"? Да, но только если уточнить: "не только мысли, но и работай как миллионер".

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

24 Oct 2017 18:07

"Индекс ММВБ вырос"
"Индекс РТС упал"
"Британский Футси (FTSE) вырос"
"Немецкий Дакс (DAX) находится на максимумах за год"

Знакомые слова с телеканала РБК или из других СМИ? Кажется, что ничего не понятно?

В ближайшую субботу вы узнаете, что такое индекс, чем ММВБ отличается от РТС, что за британские и немецкие индексы регулярно мелькают в новостях. Подробную информацию я разошлю в нашей традиционной бесплатной емейл-рассылке.

Чтобы не пропустить полезный материал, подпишитесь (бесплатно!):
https://goo.gl/gqnN6n

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

21 Oct 2017 17:00

Приглашение на завтрашнюю программу в форме видео:
https://youtu.be/6-f33DbUqos

Запись на программу и подробности: finsovetnik.com/courses

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

20 Oct 2017 20:16

P.S. Все сигналы на своевременную покупку и продажу акций (5 сигналов на покупку и 5 сигналов на продажу) с общим итогом +57% за год были разосланы подписчикам инвестиционных рекомендаций. Как подписаться? Запишитесь на нашу программу “Инвестиционный фундамент”, в которую входит вводное изучение инвестирования “с нуля” и подписка на готовые инвест рекомендации. Старт уже послезавтра!
Подробности: finsovetnik.com/courses

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

19 Oct 2017 20:52

Навыки, навыки, навыки!

Когда вы думаете начать инвестировать, у вас наверняка возникают вопросы:
- это же еще один вид деятельности, хватит ли у меня времени?
- я же новичок, придется долго думать и во всё вникать каждый раз?
- у меня и так (семья, университет, работа, хобби - выбрать нужное), как я буду успевать еще и в акции вкладываться?

Давайте на секунду отвлечемся и снова вспомним автомобильную аналогию. Думаю, вы либо водите автомобиль, либо периодически пользуетесь такси или общественным транспортом.

Теперь вопрос: почему таксисты любят поговорить? Почему водители любят включать радио или музыку во время поездки? Потому что они ведут машину на автомате! Опытный водитель не думает, какую нажать педаль, когда на светофоре загорается зеленый свет. Он не думает, как сильно нужно повернуть руль, чтобы вписаться в поворот. Это всё идёт "само собой".

При этом неважно, на какой скорости они едут. Помню, я ехал в такси со скоростью свыше 100 километров в час, при этом водитель вполне свободно и спокойно со мной разговаривал. Как и полагается, успели поговорить о футболе, один из нас был за "Реал", второй - за "Манчестер Юнайтед" (для тех, кто меня хорошо знает, очевидно, кем из них был я).

Почему так происходит? Почему автомобилист со стажем в несколько лет автоматически делает все действия?
Потому что вождение автомобиля превратилось в навык! И теперь обладатель навыка вождения пожинает плоды: может даже аудиокнигу слушать и наслаждаться Булгаковскими "Мастером и Маргаритой" в дороге.

Был ли этот навык врожденным? Отнюдь. Каждый водитель со стажем когда-то пришел в автошколу к инструктору. Когда я учился на права несколько лет назад, на первом занятии я ехал по пыльной площадке со скоростью 5-10 километров в час. На одном из последующих занятий мы ехали по какой-то спокойной пустынной дороге, но это не помешало мне "заглохнуть" на перекрестке, так как я не плавно отпустил педать сцепления. Зато в конце программы я уже спокойно ехал по оживленной улице и разговаривал с инструктором.

Из чего состоит приобретение навыка?
Сначала вам нужно приложить усилие. Потренироваться нажимать педали и крутить руль. Затем, спустя время, вы начинаете прилагать все меньше и меньше усилий к тому, что делаете, всё больше действий происходит на автомате. Наконец, происходит кристаллизация навыка, и он сохраняется с вами на всю жизнь. Например, когда вы хотите выпить чашку чая, или кофе вам не нужно думать, что делать, руки делают всё сами. Вождение автомобиля - то же самое. Инвестирование - то же самое.

В чем заключается ваша задача?
Вам нужно выработать у себя навык приумножения денег. Когда вы смотрите на акции той или иной компании, развитый навык автоматически подсказывает, что нужно посмотреть (график, финансовые показатели) и как понять, можно здесь заработать или нет. Как вы думаете, сколько времени занимает у меня ответ на вопрос, сколько денег вложить в акции компании Х? Несколько секунд. Я уже "на автомате" знаю размер инвестиции.

Сколько времени займет приобретение навыка?
У всех по-разному. Кто-то учится водить машину за неделю, кто-то за два месяца. Кто-то уже через неделю схватывает всё на лету и рассчитывает размер инвестиций, кому-то требуется 1-2 месяца в режиме "не торопясь". Точно можно лишь сказать, что тот кто не будет ничего делать - никогда не овладеет навыком. Тот, кто регулярно будет делать хотя бы маленькие шаги вперед, точно овладеет навыком.

Когда вы хотите научиться что-то делать (водить автомобиль, выгодно инвестировать свои сбережения) в первую очередь важно не то, где вы находитесь сейчас, а ваше желание развиваться. Посколько нужный навык может у себя выработать любой человек с помощью простых алгоритмов. Было бы желание.

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

13 Oct 2017 19:49

Зачем компании выпускают ценные бумаги?

На написание этой заметки меня сподвигла исповедь одной компании. В конце заметки вы узнаете, что это за компания, и как я пришел к сегодняшней теме. Обо всем по порядку.

В блоге вы регулярно читаете видите заметки об инвестициях в ценные бумаги тех или иных компаний. И информацию о том, как на этом можно заработать. Однако может возникнуть вопрос: есть ли здесь подвох? Зачем вообще компании выпускают акции или облигации? Почему компании не развиваются "на свои деньги" или на худой конец не идут в банк за кредитом?

Начнем с первого вопроса. Компании выпускают ценные бумаги, чтобы привлекать инвестиции. Что делает человек, когда хочет обзавестись своим жильем, но полной суммы денег у него нет? Правильно, берет ипотеку, заселяется в квартиру, затем выплачивает кредит. Что делает человек, который хочет работать таксистом, но у него сейчас нет хорошего автомобиля? Правильно, берет автомобиль в кредит, начинает работать, затем с заработка часть выплачивает как платеж по кредиту.

Теперь представьте, что мы говорим не о человеке, а о таксопарке, которому нужно приобрести несколько автомобилей, а накопление займет несколько лет. Или сеть магазинов: намного проще взять кредит на открытие нового магазина, затем погашать кредит с прибыли, чем несколько лет копить на открытие магазина, а потом увидеть, что его открыл на этом месте кто-то другой. Именно для скорости, чтобы как можно скорее расширить свой бизнес, компании привлекают деньги от инвесторов через акции и облигации.

Следующий вопрос: почему бы не взять кредит в банке? Зачем выпускать какие-то там ценные бумаги, которые купят частные инвесторы Александр Иванов, Петр Петров и Василий Сидоров, когда можно пойти в крупный банк и одним махом взять несколько миллионов в долг?

В теории это звучит действительно проще. Но вот здесь и начинаются сложности с банками. Предположим, есть добросовестная компания, которая существует уже 8 лет. В ней работают 70 сотрудников. Оборот компании 200 миллионов рублей в год. Владелец компании приходит в один из самых крупных российских банков - Альфа-банк - и подает заявку на кредит в 5 млн рублей. При этом он готов обеспечить кредит своей собственной квартирой.

Как вы думаете, что происходит дальше? Думаете банк быстро одобряет кредит на такую небольшую сумму заёмщику с хорошей кредитной историей?
Нет. В течение полугода собственник компании ведет переговоры с банком, готовит то те документы, то эти. И как результат так и не получает кредит из-за огромного количества бюрократии.

Теперь о статье, благодаря которой я написал эту заметку:
https://vc.ru/27370-grustnaya-istoriya-o-tom-kak-mindbox-v-alfa-banke-kredit-poluchal
Из статьи вы сможете узнать подробности, как компания Mindbox так и не смогла получить кредит в Альфа-банке.

Именно поэтому компаниям намного удобнее привлекать крупные деньги на бирже. В случае с одним банком вы можете полгода готовить документы, а вас в последний момент "прокатят". В случае с биржей компании размещают свои облигации (долговые бумаги - эквивалент кредита), чтобы миллионы инвесторов могли дать им взаймы. Намного проще и современнее. Не дадут в долг одни инвесторы - дадут другие, к счастью, на бирже их множество.

При этом обратите внимание, что все стороны процесса могут оказаться в выигрыше. Компания привлекает деньги, чтобы расширить свой бизнес, получает несколько миллионов рублей от инвесторов сейчас, затем в течение нескольких лет выплачивает займ. Инвесторы (мы с вами) вкладываем свои деньги под проценты. Существенно более высокие, чем проценты в банке. И все в шоколаде. Конечно, кроме банков, которым как раз невыгодно, чтобы компании могли вот так легко получать деньги, а инвесторы - вкладывать напрямую в компании под более высокие проценты, чем на банковском вкладе)

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

10 Oct 2017 20:13

Рекомендация вне очереди!

Как вы знаете, я пишу рекомендации по фильмам ближе к выходным, чтобы в субботу или воскресенье у вас была возможность посмотреть качественный фильм про инвестиции. Но сегодня нарушу традицию!

Почему? Дело в том, что вчера была присвоена Нобелевская премия по экономике. И не просто ученому, а нашему с вами старому знакомому, которого внимательные читатели блога уже видели ранее! Его имя - Ричард Талер.

Обо всем по порядку. Долгое время одной из проблем экономики была теоретизированность. Меня это сильно нервировало еще в школьные годы, когда я впервые прикоснулся к предмету. В учебниках постоянно описывался идеальный мир, идеальная ситуация, где каждый человек мог на 100% точно рассчитать свою выгоду и делал всегда рациональные решения.

Каждый человек рационален? Ага, отличная мысль. На фоне того, как миллионы людей заряжали воду, поставив банку перед телевизором! Или на фоне того, как выстраиваются длиннющие очереди за айфонами в дни старта продаж, а место в начале очереди продаётся за несколько тысяч долларов. Действительно, мир "рационален"!

И вот в университете (спасибо Высшей школе экономики!) я познакомился и с другими взглядами на экономику. Приближенными к реальности. В какой-то момент я наткнулся на психологию в экономике и финансах. На конкретные исследования, которые экспериментально показывают, что мышление профессиональных трейдеров отличается от мышления обычных людей. И еще много интересного.

Но самое главное, что именно такие теории сейчас стали мейнстримом в экономике. И самый яркий индикатор - вчерашнее присуждение Нобелевской премии по экономике Ричарду Талеру. Если у вас была иллюзия, что современная экономическая наука не связана с реальными миром, то эта иллюзия сейчас мгновенно развеется.

Итак, где вы уже могли видеть Ричарда Талера?
В одном из фильмов, который я рекомендовал ранее!
Это фильм "Игра на понижение" (2015). Пожалуй, лучший фильм о мире финансов за последние несколько лет!

Где в фильме Ричард Талер?
В середине фильма он (вместе с Селиной Гомес!) объясняет, что привело к мировому кризису 2007-2009. Вы испытаете эстетическое наслаждение от того, какими простыми словами Лауреат Нобелевской премии разъясняет принципы краха ипотек в США. Вы увидите, как всеобщее "затмение" и "слепота мышления" оставила без денег миллионы людей. На примере игры в блэк-джек и в баскетбол)

Напомню, что "Игра на понижение" - это фильм о том, как несколько финансистов одновременно предсказали крах ипотечного рынка, заработав на этом несколько миллиардов долларов. Помимо Лауреата Нобелевки в фильме играют Кристиан Бэйл, Брэд Питт и другие известные актеры.

Ссылка на фильм:
https://www.kinopoisk.ru/film/igra-na-ponizhenie-2015-501333/

Finsovetnik.com - блог Александра Иванова

09 Oct 2017 11:53

Кейс: +11% за 3 месяца на акциях General Motors и разбор ошибок

Сегодня у нас комбинация кейса заработка, т.е. успешных действий и разбора допущенной ошибки, т.е. того, что можно было бы улучшить. Да, так бывает!

Кейс связан с акциями General Motors. Думаю, бессмысленно долго расписывать, что это за компания. Это просто один из крупнейших автопроизводителей в мире. Интересно, что в 2009 году на фоне мирового кризиса компания прошла через процедуру банкроства, была "залита деньгами" и всё-таки спасена (как и полагается, из кармана налогоплательщиков). И с тех пор компания продолжила существование в реогранизованном виде.

И надо сказать, что дела пошли в гору. За последние пару лет компания удвоила свою прибыль! Сейчас компания зарабатывает 9-10 миллиардов долларов в год. Для сравнения: это примерно столько же, сколько зарабатывает в год такой гигант как Сбербанк (Сбербанк в данный момент является самой крупной компанией в России по капитализации).

Самое интересное, что наша команда заинтересовалась акциями General Motors в июне 2017 года. Почему это забавно? Потому что ровно в этот момент акции другой автомобильной компании - Tesla - достигли своих вершин. Tesla обогнала по стоимости General Motors при том, что General Motors миллиарды зарабатывает, а Tesla - теряет!

Вам известна такая фраза про фокусников: пока вы смотрите в одну сторону, фокус происходит в другом месте?
У нас ровно так и получилось. Пока общественность следила за ужасно дорогими акциями убыточной компании Tesla, мы подцепили акции General Motors. В июне этого года они как раз находились около минимальных значений за год. Мы их купили по цене около $34 за акцию.

Следующие три месяца прошли, как вы вероятно догадались, под знаком падения акций Tesla и роста акций General Motors. К середине сентября, то есть спустя 3 месяца после открытия позиции, акции достигли цены $38 за акцию.

И вот здесь кейс успешного заработка был чуть-чуть подпорчен. Вместо того чтобы оставить позицию и подождать дальнейшего роста акций, я соблазнился фиксацией прибыли (накапало +11%), увидев, что акции дошли до своих максимальных значений за 3 года. И мы закрыли позицию в рамках наших инвестиционных рекомендаций.

Что сдедовало сделать вместо поспешной фикации прибыли?
Следовало бы оставить позицию. Отличные акции (это вам не убыточная Tesla, General Motors еще и дивиденды платят) имели потенциал роста, который мы увидели в октябре. Они стоят уже $45, т.е. можно было заработать не +11% за три месяца, а +31%. Не хватило терпения подождать всего лишь еще один месяц!

Какую мысль я хочу донести до вас в этом кейсе? Важно не только вовремя купить хорошие акции, но и уметь подождать их существенного роста хотя бы несколько месяцев. С акциями General Motors я не подождал всего лишь дополнительный месяц, поторопился и заработал меньше денег, чем мог бы.

В целом, я доволен результатом. Несмотря на то, что можно было заработать в три раза больше, был получен ценный опыт, плюс даже получившияся доходность вышла солидной (если перевести +11% за три месяца, то получится +44% годовых, что намного опережает любые банковские вклады).

Примечание: рекомендация на покупку акций General Motors в июне и продажу в сентябре, которая принесла +11% за три месяца, была разослана клиентам - подписчикам сервиса инвестиционных рекомендаций. Напомню, что сегодня последний день более низких цен ранней регистрации на ближайшую программу, где вы изучите инвестирование "с нуля", а затем сможете получать готовые инвест рекомендации! Подробнее: finsovetnik.com/courses