37022
مدير عام مكتب محمد الشميمري للإستشارات المالية خبرة بأسواق المال، أسهم، عملات، معادن، منذ 1993م محلل بالقنوات الفضائية والصحافة الاقتصادية. قناة تثقيفية تعليمية وليست مشورة مالية . . Twitter.com/Forex_Star
8010 التعاونية 123.80
القيمة الجوهرية لسهم إحدى شركات التأمين التعاوني المساهمة العامة بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 137.4 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 128 ريالاً سعوديًا، فإن شركة التأمين التعاوني المساهمة العامة مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 7%.
4050 ساسكو سعر 26.80 🚙
يتمثل نشاط الشركة السعودية لخدمات السيارات في تقديم خدمات السيارات والنقل والفنادق والمطاعم. وهي تعمل من خلال الأقسام التالية: البيع بالتجزئة والتشغيل، الشركة السعودية للسيارات.
القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم الشركة السعودية لخدمات السيارات والمعدات (SJSC) وفقًا لسيناريو الحالة الأساسية هي 85.84 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 56.6 ريال سعودي، فإن الشركة السعودية لخدمات السيارات والمعدات مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 34%.
2381 الحفر العربية 176.40
تعمل شركة الحفر العربية في تقديم خدمات التنقيب عن النفط والغاز البرية والبحرية. [ اقرأ أكثر ]
القيمة الجوهرية لسهم شركة الحفر العربية بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 193.8 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 177 ريالاً سعوديًا، فإن شركة الحفر العربية مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 9%.
2380 بترو رابغ
القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات (ش.م.ع.) بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 16.83 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 10 ريالات سعودية، فإن شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 41%.
"يعتبر شهر أكتوبر أحد الأشهر الخطرة بشكل خاص للمضاربة في الأسهم. و الاشهرالأخرى هي يوليو، ويناير، وسبتمبر، وأبريل، ونوفمبر، ومايو، ومارس، ويونيو، وديسمبر، وأغسطس، وفبراير." - مارك تواين.
Читать полностью…
7030 زين السعودية 13.44 ريال
وفقًا لمحللي وول ستريت، فإن متوسط السعر المستهدف لمدة عام لشركة الاتصالات المتنقلة السعودية هو 12.51 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 9.09 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 15.02 ريال سعودي.
4161 بن داود 6.06
وفقًا لمحللي وول ستريت، فإن متوسط السعر المستهدف لمدة عام لشركة بن داود القابضة هو 6.87 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 5.15 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 8.87 ريال سعودي.
حساب القيمة الجوهرية
كل طريقة تقييم - التدفقات النقدية المخصومة والتقييم النسبي - لها نقاط القوة والضعف الخاصة بها. لتعزيز الدقة، قمنا بمتوسط النتائج من هاتين الطريقتين. وينتج عن هذا النهج المركب تقدير أكثر موثوقية للقيمة الجوهرية للسهم.
ما هي القيمة الجوهرية؟
القيمة الجوهرية هي مفهوم فلسفي يشير إلى بعض القيمة الأساسية والموضوعية الموجودة في السهم. ويشير إلى القيمة الفعلية للسهم ويستند إلى أساسيات الشركة (مثل الإيرادات وصافي الدخل والنقد والديون وما إلى ذلك).
ويصبح التناقض بين سعر السوق والقيمة الجوهرية المقدرة مقياسا لفرصة الاستثمار. ويُعرف أولئك الذين يتخذون إجراءات استثمارية بناءً على تلك التقديرات باسم مستثمري القيمة.
يبدأ استثمار القيمة من فرضية أن المستثمر الذي يشتري أسهمًا في شركة يمتلك جزءًا من العمل. في حين أن هذا قد يبدو واضحا، فإن العديد من المستثمرين "يلعبون في السوق" دون النظر إلى الأساسيات الأساسية للشركات التي يمتلكونها.
لماذا القيمة الجوهرية مهمة
المفهوم الأساسي وراء استثمار القيمة واضح ومباشر: إذا كنت تعرف القيمة الحقيقية لشيء ما، فيمكنك توفير الكثير من المال عند شرائه للبيع.
عوائد أعلى. تميل الأسهم التي يقل سعرها عن قيمتها الجوهرية إلى تحقيق عوائد أفضل.
تقليل المخاطر. إن شراء الأسهم التي يتم تداولها بخصم من قيمتها الجوهرية يجعلك أقل عرضة لخسارة المال إذا لم يكن أداء السهم كما توقعت.
الثقة في استثماراتك. إن معرفة أن الشركات التي تستثمر فيها مدعومة ببيانات مالية سليمة يمنحك الثقة في استثمارك.
النجاح التاريخي. وقد نشر العديد من الأكاديميين دراسات تبحث في آثار شراء الأسهم ذات القيمة. وقد وجدت هذه الدراسات باستمرار أن أسهم القيمة تتفوق على أسهم النمو والسوق ككل.
حساب القيمة الجوهرية
لا يوجد معيار عالمي لحساب القيمة الجوهرية للشركة، ولكن يمكن تصنيف جميع طرق تقييم الأسهم في المقام الأول إلى نوعين رئيسيين: المطلقة والنسبية.
تقييم التدفقات النقدية المخصومة
تركز الطريقة المطلقة، المعروفة باسم تقييم التدفق النقدي المخصوم (DCF)، فقط على أساسيات الشركة. يبدأ نهج التدفقات النقدية المخصومة بمبدأ أساسي: يتم تحديد قيمة الأصل من خلال تدفقاته النقدية المستقبلية المتوقعة. بعبارات أبسط، فإن الشركات التي تتمتع بتدفقات نقدية مستقرة وعالية يتم تقييمها بشكل عام أعلى من تلك ذات التدفقات النقدية المنخفضة والمتقلبة.
دور وطيبة ننتظر اعلان موافقة الاندماج النهائية بعد موافقة هيئة المنافسة في شهر يوليو الماضي سعر دور 23.18 سعر المبادلة 👇🏻
Читать полностью…
نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية (P/FCFE) هي مضاعف تقييم يقارن القيمة السوقية للشركة بمبلغ التدفق النقدي الحر المتاح لمساهمي الأسهم. هذا المقياس مشابه جدًا لـ P/OCF ولكنه يعتبر مقياسًا أكثر دقة، نظرًا لأنه يستخدم التدفق النقدي الحر، الذي يطرح النفقات الرأسمالية (CapEx) من التدفق النقدي التشغيلي للشركة.
Читать полностью…
2082 اكوا باور 215
وفقًا لمحللي وول ستريت، فإن متوسط السعر المستهدف لمدة عام لشركة أكوا باور هو 129.54 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 73.73 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 199.5 ريال سعودي.
سليمان الحبيب 4013 سعر 228
وفقًا لمحللي وول ستريت، متوسط السعر المستهدف لمدة عام لشركة مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية هو 250.43 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 203.72 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 315 ريال سعودي.
ارامكو 2222 سعر 32.85
ويتوقع محللو وول ستريت أن يرتفع سعر سهم شركة النفط العربية السعودية خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
وفقًا لمحللي وول ستريت، فإن متوسط السعر المستهدف لمدة عام لشركة الزيت العربية السعودية هو 34.95 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 27.55 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 41.48 ريال سعودي.
مصرف الراجحي 1120 السعر 65
ويتوقع محللو وول ستريت أن يرتفع سعر سهم شركة الراجحي المصرفية والاستثمار (SJSC) خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
وفقًا لمحللي وول ستريت، فإن متوسط السعر المستهدف لمدة عام لشركة الراجحي المصرفية والاستثمار هو 77.95 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 59.79 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 99.75 ريال سعودي.
2350 كيان 11.08
يتمثل نشاط شركة كيان السعودية للبتروكيماويات في تصنيع وبيع المواد الكيميائية، والتي تشمل البولي بروبيلين، البروبيلين، الأسيتون، البولي إيثيلين، الإيثوكسيلات، الإيثيلين، جلايكول الإثيلين، البيسفينول، الإيثانول...
القيمة الجوهرية لسهم واحد في شركة كيان السعودية للبتروكيماويات المساهمة العامة بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 15.74 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 10.96 ريال سعودي، فإن شركة كيان السعودية للبتروكيماويات مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 30%.
2050 صافولا سعر 36.50
تبلغ القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم شركة مجموعة صافولا المساهمة العامة بموجب سيناريو الحالة الأساسية 50.61 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 36.6 ريال سعودي، فإن قيمة شركة مجموعة صافولا المساهمة العامة أقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 28%.
4030 البحري سعر 22.86
القيمة الجوهرية لسهم شركة النقل الوطنية السعودية (SJSC) في أفضل السيناريوهات هي 29.77 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 22.84 ريال سعودي، فإن الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري (SJSC) مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 23%.
القيمة الجوهرية لسهم شركة الاتصالات المتنقلة السعودية المساهمة العامة بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 15.52 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 13.42 ريال سعودي، فإن شركة الاتصالات المتنقلة السعودية مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 14%.
Читать полностью…
4163 الدواء 93 ريال
وفقًا لمحللي وول ستريت، متوسط السعر المستهدف لمدة عام لشركة الدواء للخدمات الطبية هو 108.38 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 101 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 120.75 ريال سعودي.
تعكس القيمة الجوهرية بعض القيمة الموضوعية "الحقيقية" للسهم، والتي تعتمد على الأداء المالي للشركة. إن شراء الأسهم التي يتم تداولها بسعر مخفض لقيمتها الجوهرية يزيد من احتمالية تحقيق الربح ويقلل من فرصة الخسارة. وليست ضمان للربح المؤكد بالطبع .
Читать полностью…
التقييم النسبي
في التقييم النسبي، يتم تحديد قيمة الأصل من خلال مقارنة سعره في السوق بسعر الأصول المماثلة. على سبيل المثال، عند تسعير منزل، غالبًا ما نقارن تكلفته بمنازل مماثلة في الحي بدلاً من إجراء تقييم مطلق. وبالمثل، في الاستثمار في الأسهم، غالبًا ما يتم تقييم سعر السهم من خلال مقارنته بأسعار الأسهم المماثلة داخل صناعته أو مجموعة أقرانه.
التدفق النقدي الحر (FCF) هو الأموال التي تركتها الشركة بعد دفع نفقات التشغيل والنفقات الرأسمالية. كلما زاد التدفق النقدي الحر الذي تتمتع به الشركة، زادت قدرتها على تخصيص أرباح الأسهم وسداد الديون وفرص النمو.
إذا كان لدى الشركة تدفق نقدي حر متناقص، فهذا ليس سيئًا بالضرورة إذا كانت الشركة تستثمر في نموها.
نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) هي مضاعف تقييم يقارن القيمة السوقية للشركة بإيراداتها. وهو مؤشر على القيمة التي وضعتها الأسواق المالية على كل دولار من مبيعات الشركة.
Читать полностью…
مكرر الربحية 99 مرة مكرر المبيعات 28.9 مرة مكرر القيمة الدفترية 8.4 مرة , مكرر السعر الى التدفق النقدي الحر 588 مرة
Читать полностью…
4190 جرير 14.80
وفقًا لمحللي وول ستريت، متوسط السعر المستهدف لمدة عام لشركة جرير للتسويق المساهمة العامة هو 17.55 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 14.14 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 22.05 ريال سعودي.
سابك 2010 سعر 76.70
وفقًا لمحللي وول ستريت، فإن متوسط السعر المستهدف لمدة عام للشركة السعودية للصناعات الأساسية (SJSC) هو 102.99 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 78.78 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 137.55 ريال سعودي.
بنك الاستثمار 1030 السعر 14.26
ويتوقع محللو وول ستريت أن يرتفع سعر سهم البنك السعودي للاستثمار خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
وفقًا لمحللي وول ستريت، فإن متوسط السعر المستهدف لمدة عام واحد للبنك السعودي للاستثمار هو 19.79 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 18.99 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 21 ريال سعودي.
البنك الأهلي 1180 سعر 31.80
ويتوقع محللو وول ستريت أن يرتفع سعر سهم البنك الأهلي السعودي خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
وفقًا لمحللي وول ستريت، فإن متوسط السعر المستهدف لمدة عام واحد للبنك الوطني السعودي هو 44.93 ريال سعودي مع توقعات منخفضة عند 33.23 ريال سعودي وتوقعات عالية عند 52.84 ريال سعودي.