37022
مدير عام مكتب محمد الشميمري للإستشارات المالية خبرة بأسواق المال، أسهم، عملات، معادن، منذ 1993م محلل بالقنوات الفضائية والصحافة الاقتصادية. قناة تثقيفية تعليمية وليست مشورة مالية . . Twitter.com/Forex_Star
الأهلي_السعودي يعلن شراء 10 ملايين من أسهمه بقيمة 347.8 مليون ريال
Читать полностью…
ابرز التغييرات اليوم كانت في بنك الجزيرة بزيادة كبيره.
وايضا للانابيب العربية
وقف، وقف، وقف، وقف، ثم خفض
سار اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة كما كان متوقعًا تمامًا، حيث أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 5.25-5.50٪.
إذا كان السوق على حق، فسوف يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على أسعار الفائدة عند هذا المستوى عندما يجتمع مرة أخرى في ديسمبر (احتمال 5٪ فقط لرفع أسعار الفائدة)، وهو تحول متشائم عما كان عليه قبل أسبوع (احتمال 19٪ لرفع أسعار الفائدة) واحتمال رفع أسعار الفائدة بنسبة 19٪. منذ شهر (47% احتمال ارتفاع).
https://x.com/salmanalhawawi/status/1721480478996226502?s=52&t=XIHSyN-Q1n3r8fL1VnGNyA
Читать полностью…
تغييرات كبار ملاك الاسهم : زيادة ملحوظة في قطاع البنوك
Читать полностью…
Discounted Cash Flow (DCF)
التدفق النقدي المخصوم (DCF) هو وسيلة لمعرفة قيمة قيمة الشركة أو الأصل اليوم، بناءً على الأموال التي من المتوقع أن تحققها في المستقبل. بعبارات بسيطة، الأصول ذات التدفقات النقدية العالية والمستقرة هي أكثر قيمة من تلك ذات التدفقات النقدية المنخفضة والمتقلبة.
كيف يعمل DCF
الفكرة وراء DCF هي أن الدولار اليوم يساوي أكثر من دولار غدًا. لماذا؟ لأنه يمكنك استثمار دولار اليوم وسوف ينمو مع مرور الوقت.
لذا، إذا حققت شركة ما 10000 دولار اليوم، فإن هذا المال يستحق أكثر مما لو تم تحقيقه بعد عام من الآن. إذا استثمرت مبلغ 10000 دولار اليوم بمعدل فائدة 5٪، فسوف يتحول إلى 10500 دولار في عام واحد.
لمعرفة قيمة الشركة، عليك تخمين أرباحها المستقبلية ثم "خصمها". وهذا يعني أنك تقوم بتعديل تلك الأرباح المستقبلية مرة أخرى إلى دولارات اليوم لمعرفة قيمتها الحقيقية.
وبالتالي، لحساب قيمة التدفقات النقدية المخصومة لشركة ما، فإننا نتوقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ونخصمها بمعدل يعكس مدى خطورة تلك التدفقات النقدية.
حساب قيمة DCF
لإجراء حساب التدفقات النقدية المخصومة، نحتاج إلى شيئين رئيسيين: تقدير مقدار الأموال التي ستجنيها الشركة في المستقبل، و"معدل الخصم" لضبط هذه الأرباح المستقبلية إلى قيمة اليوم.
التنبؤ بالتدفق النقدي الحر
يستخدم Alpha Spread نماذج تشغيل مختلفة لحساب التدفق النقدي الحر للشركة. يتم تحديد اختيار النموذج خوارزميًا بناءً على خصائص الشركة.
تأخذ توقعات التدفق النقدي في الاعتبار:
الأداء التاريخي باستخدام نماذج الانحدار لتقدير القيم المستقبلية.
المعدلات الأساسية للصناعة، مع الأخذ في الاعتبار كيفية تصرف الشركات المماثلة تاريخياً.
تقديرات المحللين، والتي تشمل التوقعات الخاصة بالشركة وعلى مستوى الصناعة.
حساب معدل الخصم
يستخدم Alpha Spread إما المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال (WACC) أو تكلفة حقوق الملكية كمعدل خصم، اعتمادًا على النموذج المحدد المستخدم. نقوم بتحليل المتغيرات مثل المعدلات الخالية من المخاطر، ونسب رأس المال، ونسب تغطية الفائدة، وأقساط المخاطر للوصول إلى معدل الخصم المناسب.
الخلاصة
في تقييم التدفقات النقدية المخصومة، تكون قيمة الأصل هي القيمة الحالية لتدفقاته النقدية المستقبلية المتوقعة، مخصومة بمعدل مناسب. يستخدم Alpha Spread خوارزمية خاصة لتقدير التدفقات النقدية الحرة المستقبلية ومعدل الخصم المناسب.
4006 اسواق المزرعة 20.10
يتمثل نشاط الشركة السعودية للتسويق في تجارة التجزئة والجملة للمواد الغذائية والسلع الاستهلاكية ولعب الأطفال والملابس واللوازم المكتبية.
القيمة الجوهرية لسهم شركة سعودية للتسويق (أسواق المزرعة) المساهمة العامة بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 37.77 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 19.84 ريال سعودي، فإن الشركة السعودية للتسويق (أسواق المزرعة) مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 47%.
3090 اسمنت تبوك 14.72
القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم شركة أسمنت تبوك بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 21.65 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 14.82 ريال سعودي، فإن شركة أسمنت تبوك مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 32%.
1320 انابيب السعودية 35
يتمثل نشاط الشركة السعودية لأنابيب الصلب في تصنيع الأنابيب الفولاذية الملحومة.
القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم الشركة السعودية لأنابيب الصلب (SJSC) وفقًا لسيناريو الحالة الأساسية هي 44.89 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 34.45 ريال سعودي، فإن الشركة السعودية لأنابيب الصلب مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 23%.
2281 تنمية 88.50
يتمثل نشاط شركة التنمية الغذائية في تصنيع وتجارة الجملة والتجزئة للمنتجات الغذائية والزراعية ومشتقاتها.
القيمة الجوهرية لسهم شركة التنمية الغذائية المساهمة العامة بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 162.68 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 87.7 ريال سعودي، فإن شركة التنمية الغذائية المساهمة العامة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 46%.
2040 الخزف 24.44
تبلغ القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم شركة الخزف السعودية المساهمة العامة بموجب سيناريو الحالة الأساسية 29.48 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 23.94 ريال سعودي، فإن شركة الخزف السعودي مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 19%.
2081 الخريف 138
القيمة الجوهرية لسهم شركة الخريف لتقنيات المياه والطاقة المساهمة العامة بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 195.63 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 137.6 ريال سعودي، فإن شركة الخريف لتقنيات المياه والطاقة المساهمة العامة مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 30%.
3030 أسمنت السعودية 50.40
القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم شركة الأسمنت السعودية المساهمة العامة بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 91.34 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 50.4 ريال سعودي، فإن شركة الأسمنت السعودية مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 45%.
4200 الدريس 118.40
تعمل شركة الدريس للخدمات البترولية والنقليات في تجارة الجملة للوقود ومواد التشحيم وخدمات تقديم الطعام ونقل البضائع.
القيمة الجوهرية لسهم شركة الدريس للخدمات البترولية والنقليات (ش.م.ع) بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 146.47 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 115 ريال سعودي، فإن شركة الدريس للخدمات البترولية والنقليات مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 21%.
🔴🛢 عاجل//
ارامكو تسجل أرباحاً بمقدار +122.19 مليار ريال (32.58 مليار دولار) للربع الثالث من 2023م 🇸🇦🚀
- الارباح انخفضت عن الربع المماثل -23.21% 🔻 ، وارتفعت عن الربع السابق +8.31% ✅
- ارباح فترة الـ9 أشهر عند 354.54 مليار ربال (94.54 مليار دولار) ، بانخفاض -27.46% عن نفس الفترة.
والشركة تنشر تقرير مفصل حول نتائجها:
https://x.com/ezzo_khrais/status/1721770429851762881?s=46
فيما يلي توقعات السوق الحالية لمسار سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية:
-13 ديسمبر 2023: لا تغيير
-31 يناير 2024: لا تغيير
-20 مارس 2024:لا تغيير
-1 مايو 2024: تخفيض 25 نقطة أساس إلى 5.00-5.25%
- تخفيضات إضافية إلى 4.06% بحلول نوفمبر 2025
The $VIX fell 30% last week, the 9th largest weekly decline in history.
Читать полностью…
مع توسع اداوات الاستثمار وتنوعها والتعليم والتثقيف استغرب ممن لازال يحصر الاستثمار فقط بمدرسة واحدة التي هي مدرسة التحليل الأساسي التي هي بلا شك اساس كل استثمار لكن هي اداة واحدة وليست الوحيدة في عالم المال .
Читать полностью…
يمكن أن يكون تحقيق الأرباح من سوق الأوراق المالية أمرًا صعبًا ومجزيًا. يعتمد مستوى صعوبة تحقيق الأرباح على عوامل مختلفة، بما في ذلك معرفتك وخبرتك وقدرتك على تحمل المخاطر واستراتيجية الاستثمار ومقدار الوقت والجهد الذي ترغب في تخصيصه لاستثماراتك. وفيما يلي بعض العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها:
1. المعرفة والتعليم:
فهم السوق: إن الفهم القوي لكيفية عمل سوق الأوراق المالية، والأدوات الاستثمارية المختلفة، والمفاهيم المالية الأساسية أمر بالغ الأهمية.
البحث: إجراء بحث شامل عن الشركات والصناعات واتجاهات السوق لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
2. استراتيجية الاستثمار:
التنويع: إن تنويع استثماراتك عبر مختلف القطاعات وفئات الأصول يمكن أن يساعد في توزيع المخاطر.
المدى الطويل مقابل المدى القصير: غالبًا ما يتضمن الاستثمار طويل الأجل تداولًا أقل تكرارًا ويمكن أن يكون أقل إرهاقًا. يتطلب التداول قصير الأجل إدارة أكثر نشاطًا ويمكن أن يكون أكثر خطورة.
إدارة المخاطر: يعد تحديد أوامر وقف الخسارة وتنويع وإدارة مخاطر محفظتك من الاستراتيجيات الأساسية لتقليل الخسائر.
3. الانضباط العاطفي:
تجنب اتخاذ القرارات العاطفية: يمكن أن تؤدي ردود الفعل العاطفية لتقلبات السوق إلى اتخاذ قرارات متهورة. من المهم أن تظل هادئًا وأن تلتزم بخطتك الاستثمارية.
الصبر: الاستثمار الناجح غالبا ما يتطلب الصبر. من الضروري مقاومة الرغبة في الشراء والبيع باستمرار بناءً على تحركات السوق قصيرة المدى.
4. البحث والتحليل:
التحليل الأساسي والفني: إن فهم العوامل الأساسية (مثل الصحة المالية للشركة) والتحليل الفني (دراسة أنماط الأسعار التاريخية) يمكن أن يساعد في اتخاذ القرار.
التعلم المستمر: سوق الأوراق المالية ديناميكي، والبقاء على اطلاع بأخبار السوق والأحداث الاقتصادية وأداء الشركة أمر بالغ الأهمية.
5. تحمل المخاطر:
تعرف على قدرتك على تحمل المخاطر: افهم مقدار المخاطرة التي تشعر بالارتياح تجاهها. يختلف تحمل المخاطر من شخص لآخر، ويجب أن تتوافق الاستثمارات مع مستوى راحتك.
6. التكاليف والرسوم:
تقليل التكاليف: يمكن أن تؤدي رسوم التداول المرتفعة والعمولات ورسوم الإدارة إلى تآكل أرباحك. اختر خيارات استثمارية منخفضة التكلفة كلما أمكن ذلك.
7. المشورة المهنية:
المستشار المالي: إذا لم تكن متأكدًا أو ليس لديك الوقت الكافي لإدارة استثماراتك، ففكر في استشارة مستشار مالي. يمكنهم تقديم نصائح شخصية بناءً على وضعك المالي وأهدافك.
8. تقلبات السوق:
كن مستعدًا للتقلبات: يمكن أن تكون أسواق الأسهم متقلبة على المدى القصير. إن الاستعداد الذهني لتقلبات السوق يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرارات عقلانية.
باختصار، في حين أن تحقيق الأرباح في سوق الأوراق المالية يمثل تحديًا، إلا أنه ليس مستحيلًا، خاصة إذا كنت تتعامل مع الاستثمار بتخطيط دقيق وتعليم واستراتيجية منضبطة. من المهم أن تستثمر في حدود إمكانياتك، وأن تنوع محفظتك الاستثمارية، وأن تتحلى بالصبر لتحقيق مكاسب طويلة المدى. بالإضافة إلى ذلك، فإن فهم المخاطر التي ينطوي عليها الأمر والاستعداد لتقلبات السوق أمر ضروري لنجاح الاستثمار.
1301 اسلاك 25.95
تعمل شركة إتحاد مصانع الأسلاك في صناعة الأسلاك وجميع المنتجات المدنية والزراعية والصناعية.
تبلغ القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم شركة اتحاد مصانع الأسلاك (JSC) وفقًا لسيناريو الحالة الأساسية 28.47 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 24.62 ريال سعودي، فإن شركة إتحاد مصانع الأسلاك المساهمة العامة مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 14%
4014 دار المعدات 42
تقوم دار المعدات العلمية والطبية بصيانة وإصلاح الأجهزة والمعدات واللوازم الطبية.
القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم شركة بيت المعدات العلمية والطبية المساهمة العامة بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 60.99 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 41.65 ريال سعودي، فإن شركة دار المعدات العلمية والطبية مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 32%.
2320 البابطين 18.92
يتمثل نشاط شركة البابطين للطاقة والإتصالات في صناعة الفولاذ وأعمدة التوزيع والإنارة الكهربائية والصواري العالية وصواري الملاعب والأعمدة الأحادية.
القيمة الجوهرية لسهم شركة البابطين للطاقة والاتصالات (ش.م.ع) بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 49.85 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 18.9 ريال سعودي، فإن شركة البابطين للطاقة والاتصالات مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 62%.
4081 النايفات 13.16
تعمل شركة النايفات للتمويل في تقديم الخدمات المالية.
القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم شركة النايفات للتمويل بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 18.09 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 13.08 ريال سعودي، فإن شركة النايفات للتمويل مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 28%.
نحاول ندور لكم الشركات المقومة بالسوق اقل من قيمتها الأساسية على الاقل ب 10 % ويمكن دائما تبحث بالقناة عن شركتك بالأسم او بالرقم اذا غطينها
Читать полностью…
1183 سهل 18.40
تقدم الشركة السعودية لتمويل المنازل خدمات التمويل العقاري.
القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم شركة قروض الإسكان السعودية (SCJSC) وفقًا لسيناريو الحالة الأساسية هي 30.1 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 18.42 ريال سعودي، فإن الشركة السعودية لتمويل المنازل هي أقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 39%.
2190 سيسكو 25.80
تعمل الشركة السعودية للخدمات الصناعية في مجال التطوير والاستثمار وتقديم خدمات الدعم للمدن الصناعية في جميع أنحاء المملكة العربية السعودية.
القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم الشركة السعودية للخدمات الصناعية (SJSC) وفقًا لسيناريو الحالة الأساسية هي 41.33 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 25.3 ريال سعودي، فإن الشركة السعودية للخدمات الصناعية (SJSC) مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 39%.
4020 العقارية 12.16
القيمة الجوهرية لسهم واحد من أسهم شركة العقارات السعودية (SJSC) وفقًا لسيناريو الحالة الأساسية هي 17.55 ريال سعودي. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي البالغ 12.14 ريال سعودي، فإن شركة العقارات السعودية مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 31%.
2060 التصنيع 11.90
القيمة الجوهرية لسهم شركة التصنيع الوطنية (ش.م.ع.) بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 18.72 ريال سعودي. ومقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 11.84 ريال سعودي، فإن شركة التصنيع الوطنية مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 37%.
2083 مرافق 55
تعمل شركة مرافق الطاقة والمياه بالجبيل وينبع في تقديم خدمات المياه والطاقة.
القيمة الجوهرية لإحدى شركات مرافق الطاقة والمياه في الجبيل وينبع بموجب سيناريو الحالة الأساسية هي 64.9 ريال سعودي. وبالمقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 53.9 ريال سعودي، فإن شركة مرافق الطاقة والمياه في الجبيل وينبع مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 17%.