25
Лучшая биржа крипто деривативов, созданная трейдерами, для трейдеров. https://ftx.com/#a=2605935 Отказ от ответственности https://t.me/FTX_com/35
🔷Как токены с кредитным плечом ведут себя относительно базового актива?
🔸Дневные движения
Каждый день, токены с кредитным плечом ориентируются на целевой показатель движения. Например каждый день (с 00:02:00 UTC до 00:02:00 UTC следующего дня) ETHBULL будет совершать движение 3х от движения ETH.
🔸Движение за несколько дней
В более долгосрочной перспективе, токены с кредитным плечом будут вести себя несколько иначе, чем постоянная привязка к 3х движению базового актива.
Допустим, первоначальная цена ETH - 200$. В первый день она поднимается до $210 а во второй до $220. ETH вырос на 10% (220/200-1), а значит маржинальная позиция по ETH выросла бы на 30%. Но вместо этого, ETHBULL вырос на 15%, дважды. В первый день он вырос на 15%. Потом произошла ребалансировка, и токен докупил еще ETH; во второй день токен вырос еще на 15% от своей новой, большей цены, в то время как обычная маржинальная позиция с кредитным плечом 3х выросла бы на 15% от начальной цены ETH в $200. Так, за эти два дня, маржинальная позиция с плечом 3х выросла бы на 15%+15% = 30%, а ETHBULL вырос на 15% + 15% от новой цены -- то есть на 32.25%.
Мы получили разные результаты, потому что движение вверх дважды на 15% -- это не то же самое что движение вверх на 30% от начальной цены. После первого движения на 15%, второе происходит от новой, большей цены -- фактически, это движение на 17.25% от начальной цены. Другими словами, с токены с кредитным плечом позволяют накапливать вашу прибыль.
🔸Время ребалансировки
Движение токенов с кредитным плечом равно 3х движению основного актива со времени последней ребалансировки. Как правило, ребалансировка происходит каждый день в 00:02:00 UTC. То есть, движения относительно основного актива за 24ч могут не соблюдать привязку в 3х с такой же точностью как движения с полночи по времени UTC.
Кроме того, когда кредитное плечо токена превышает целевое значение более чем на 33%, происходит автоматическая ребалансировка. Это соответствует движению рынка примерно на 10% для токенов BULL/BEAR и 30% для HEDGE. Фактически, токен с кредитным плечом будет совершать движение в 3х от основного актива или с момента движения этого актива на 10% или больше (если оно имело место быть за последние 24ч) или с полночи по времени UTC (если значительного движения основного актива не было).
Обозначить движение базового актива в день 1, 2, и 3 как Д1, Д2, и Д3. Формула по увеличению цены токена с кредитным плечом 3x будет следующей:
Новая цена = Старая цена* (1 + 3*Д1) * (1 + 3*Д2) * (1 + 3*Д3)
Движение цены в % = Новая цена / Старая цена - 1 = (1 + 3*Д1) * (1 + 3*Д2) * (1 + 3*Д3) - 1
🔷Как купить/продать токены с кредитным плечом?
Существует несколько способов:
🔸Спотовые рынки (рекомендовано)
Самый простой способ купить токены с кредитным плечом - на спотовом рынке. Например, на странице спотового рынка ETHBULL/USD вы можете купить или продать ETHBULL. Можно выбрать спотовый рынок того токена с кредитным плечом, который вам нужен, на странице с токенами, нажав на соответствующий тикер. Или можно нажать на фьючерс, который лежит в основе токена, на полосе вверху страницы и выбрать нужный рынок.
Обратите внимание, что FTX - не единственная биржа, которая торгует токены с кредитным плечом! FTX токены HEDGE можно также торговать на бирже Gopax. Так как это стандарт ERC20, токены ‘BTCHG’ на Gopax это те же самые токены что и ‘HEDGE’ на FTX; вы можете пересылать их между собой используя ваш кошелек.
🔸Конвертирование
Также можно купить или продать токены с кредитным плечом непосредственно из вашего кошелька, используя функцию “КОНВЕРТИРОВАТЬ”. Если вы нажмете на кнопку ‘КОНВЕРТИРОВАТЬ’ с правой стороны экрана у соответствующего токена, вы увидите диалоговое окно, в котором легко можно обменять любую из ваших криптовалют на FTX на токен с кредитным плечом.
🔸Создание/Погашение
Кроме того, вы можете создавать или погашать токены с кредитным плечом. Мы не рекомендуем данный способ если вы не прочли всю документацию по токенам с кредитным плечом. Создание или погашение токенов с кредитным плечом оказывает влияние на рынок и вы не будете знать конечную цену, по которой получите токены до совершения операции создания или погашения. Вместо этого, мы рекомендуем использовать спотовые рынки.
Вы можете создать или погасить токены с кредитным плечом перейдя на страницу токенов и нажав “Дополнительная информация”. Когда вы создаете токены ETHBULL на сумму $10,000, создается рыночный ордер на покупку $30,000 ETH-PERP, рассчитываются расходы и взимаются с вас. После этого на ваш счет отправляется соответствующее количество ETHBULL.
🔷Для чего нужны токены с кредитным плечом?
Токены с кредитным плечом стоит использовать по трем причинам:
🔸Управление рисками
Токены с кредитным плечом автоматически реинвестируют прибыль в базовый актив; если ваша позиция в токене выходит в плюс, он автоматически откроет позицию с плечом 3х на средства от прибыли.
С другой стороны, токены с кредитным плечом автоматически уменьшают подверженность риску, если вы теряете деньги на позиции. Допустим, у вас есть длинная позиция по ETH с плечом 3х. Если ETH в течение месяца сделает движение вниз на 33%, ваша позиция будет ликвидирована и вы останетесь ни с чем. Но допустим, вы взамен купили ETHBULL. Тогда токен с кредитным плечом автоматически распродаст часть ETH по ходу движения рынка вниз -- и вы, вероятней всего, сможете избежать ликвидации, оставаясь с активами даже после движения рынка вниз на 33%.
🔸Маржинальная торговля
Вы можете купить токены с кредитным плечом, как любые ERC20, на спотовом рынке. Нет необходимости активно управлять обеспечением, маржой, ценами ликвидации и остальным. Просто покупаете ETHBULL на $10,000 и получаете длинную позицию в ETH с кредитным плечом 3х.
🔸ERC20
Токены с кредитным плечом - это токены стандарта ERC20. Это значит что, в отличие от маржинальных позиций, вы можете выводить их со счета! Со страницы вашего кошелька вы можете легко вывести токены на любой кошелек, поддерживающий ETH. Таким образом, вы можете самостоятельно, вне биржи, хранить ваши токены с кредитным плечом. Также, вы можете отправлять их на другие платформы типа Gopax, которые поддерживают такие токены.
#FTX
🔷Наша Миссия
FTX - это биржа криптовалютных деривативов созданная трейдерами для трейдеров. Мы стремимся построить платформу достаточно мощную для профессиональных трейдинговых компаний и интуитивно понятную для начинающих пользователей.
🔷Ликвидность
FTX была разработана Alameda Research, лидирующим провайдером ликвидности для криптовалют. Поэтому у FTX - лучшие ордер-буки в индустрии с первого дня.
🔷Наш Продукт
🔸Фьючерсы
FTX предоставляет квартальные и вечные фьючерсы на самые значимые криптовалюты. Мы разработали механизм наших фьючерсов с нуля, установив новый стандарт в индустрии.
Наш механизм ликвидации и система поддержки ликвидности предоставляют трёхэтапное решение по обработке маржин-коллов, предотвращая принудительный возврат средств (clawback). Наш единый кошелек обеспечения делает торговлю на FTX простой и эффективной. И мы залистили фьючерсы на монеты, которые проигнорировали остальные представители индустрии — USDT, BNB и LEO, в том числе.
Мы также залистили Индексные Фьючерсы, которые позволяют пользователям одновременно торговать целым сектором криптовалютной экосистемы - от монет с большой капитализацией до биржевых токенов, до региональных корзин.
🔸Токены с кредитным плечом
Токены с кредитным плечом обеспечивают пользователям простой и удобный способ получить кредитное плечо. Наши токены BULL и BEAR автоматически управляют своей подверженностью риску и производят ребаланс, поддерживая целевой уровень кредитного плеча и предотвращая ликвидации.
С этими токенами вам не нужно прибегать к микроменеджменту вашего обеспечения или риска. К тому же это токены ERC-20, что позволяет выводить их с платформы и торговать на вашей любимой спотовой торговой площадке.
🔸MOVE
Представив первые в индустрии контракты MOVE, FTX вошла в пространство опционов. Контракты MOVE - это фьючерсы, которые истекают до суммы, равной итогу движения BTC за период времени. Они позволяют пользователям торговать движение цены биткоина без учета направления.
🔸OTC
FTX имеет 24/7 OTC портал, поддерживаемый Alameda Research. Пользователи могут мгновенно получать котировки по 20 монетам и торговать их, получая доступ к глубокой ликвидности без комиссий.
🔸FTT
FTT - это нативный токен в экосистеме FTX. Держатели FTT получают многочисленные преимущества, включая:
1.Еженедельный выкуп и сжигание комиссий
2.Сниженные торговые комиссии на FTX
3.Скидки на OTC сделки
4.Обеспечение для торговли фьючерсами
5.Социализированные доходы от страхового фонда
🔷Как происходит ребалансировка токенов с кредитным плечом?
Каждый день в 00:02:00 UTC происходит ‘ребалансировка’ токенов с кредитным плечом. Другими словами, каждый токен с кредитным плечом автоматически совершает сделки на FTX чтобы вернуться к целевому значению кредитного плеча.
Например, предположим, что в настоящее время ваш баланс ETHBULL составляет $20,000 и +150 ETH за токен, а ETH торгуется по цене в $210. ETHBULL имеет чистую стоимость активов ($20,000 + 150 * $210) = $11,500 за токен и подверженность ETH 150 * $210 = $31,500 на токен. Таким образом, его кредитное плечо составляет 2,74x, поэтому ему необходимо купить больше ETH, чтобы вернуться к 3x плечу, и это будет сделано в 00:02:00 UTC.
Таким образом, каждый токен с кредитным плечом реинвестирует прибыль, если он принес прибыль. Если же он принес убыток, то часть токена будет продана автоматически, таким образом сокращая кредитное плечо до 3х, чтобы избежать ликвидации.
Кроме того, любой из токенов совершит ребалансировку, если внутридневное движение рынка приведет к тому, что кредитное плечо будет на 33% выше целевого. То есть, если рынок пойдет вниз настолько, что размер кредитного плеча токена BULL будет 4х, токен совершит ребалансировку. Это соответствует движению рынка примерно на 10% для токенов BULL/BEAR и 30% для HEDGE.
Это означает, что токены могут использовать плечо до 3х без большого риска ликвидации. Чтобы ликвидировать токен с плечом 3х потребуется движение рынка на 33% и более. Однако, токен совершит ребалансировку уже при 10% изменении цены, уменьшив тем самым риск и одновременно возвратившись к целевому размеру плеча 3х.
🔷Как работают токены с кредитным плечом?
Ценообразование каждого токена с кредитным плечом происходит от торговли вечными фьючерсами FTX. Например, вы хотите создать $10,000 ETHBULL. Вы отправляете $10,000 и счет ETHBULL на FTX покупает вечных фьючерсов ETH на $30,000. Так вы получаете ETHBULL, который представляет собой длинную позицию в ETH с плечом 3х.
Вы также можете погашать токены с кредитным плечом, получая сумму стоимости чистых активов в USD. Для этого вам нужно отправить ваши ETHBULL стоимостью $10,000 обратно на FTX, и осуществить погашение. Это действие уничтожит токен. Контракт ETHBULL продаст фьючерсы стоимостью $30,000 обратно и на ваш счет снова поступит $10,000.
Механизм создания и погашения обеспечивает что токены с кредитным плечом стоят ровно столько, сколько они должны стоить.
🔷Что такое токены с кредитным плечом?
Токены с кредитным плечом - это токены стандарта ERC20, которые представляют собой позицию в криптовалюте с использованием заемных средств.
Например, возьмем ETHBULL, токен длинной позиции по ETH с плечом 3х. На каждый 1% дневного движения ЕTH, ETHBULL двигается на 3%, при движении как вверх так и вниз.
На данный момент существует три токена с кредитным плечом на каждый фьючерс на FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x), и HEDGE (-1x). При дневном движении ETH вверх на 1%, ETHBULL идет вверх на 3%, ETHBEAR идет вниз на 3% и ETHHEDGE идет вниз на 1%. При дневном движении ETH вниз на 1%, ETHBULL идет вниз на 3%, ETHBEAR идет вверх на 3% и ETHHEDGE идет вверх на 1%.
У некоторых фьючерсов могут быть токены с другим размером кредитного плеча.
❗️Внимание: Токены с кредитным плечом - высокорисковый инструмент. Торгуйте ими только если вы понимаете как они работают. Такие токены могут как значительно вырасти так и значительно потерять в своей стоимости за день.