ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

01 Apr 2024 11:13

📌نمودار قدرت ارز ها:

🔹 قوی ترین: AUD

🔹 ضعیف ترین: CHF

#Sentiment
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

01 Apr 2024 08:44

وزیر دارایی ژاپن، شونیچی سوزوکی، مداخله شفاهی را در روز دوشنبه ارائه کرد. سوزوکی گفت که حرکات سفته‌بازی در پس زمینه نرخ ضعیف ین ژاپن دیده می‌شود و هیچ اقدامی را برای پاسخ به حرکت‌های بی‌نظم ارز رد نمی‌کند.

🔹در مورد سطوح فارکس اظهار نظر نمی کنم.

🔹 حرکت ارزها باید به شیوه ای باثبات و منعکس کننده اصول اساسی باشد.

🔹حرکات سریع فارکس نامطلوب است.

🔹به حرکات بازار فارکس پاسخ مناسب خواهیم داد.

#JPY
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

01 Apr 2024 08:34

شاخص PMI بخش تولید از دیدگاه مؤسسه NBS چین در ماه مارس از 49.1 به 50.8 صعود کرد و از رقم مورد انتظار 50.1 فراتر رفت. این افزایش نه تنها اولین رشد بخش را در شش ماه گذشته نشان می دهد، بلکه نشان دهنده بالاترین میزان آن در یک سال است.

🔹جزئیات افزایش قابل توجهی را در خروجی بخش تولید نشان داد که از 49.8 به 52.2 و سفارشات جدید از 49.0 به 53.0 افزایش یافتند. علاوه بر این، سفارشات صادراتی جدید از 46.3 به 51.3 افزایش یافت.

شاخص PMI بخش خدمات نیز حرکت مثبتی را نشان داد و از 51.4 به 53.0 صعود کرد که کمی بالاتر از رقم پیش بینی شده 51.3 بود. شاخص ترکیبی PMI که شامل فعالیت‌های بخش تولید و خدمات‌ می‌شود، از 50.9 به 52.7 ارتقا یافت.

🔹ژائو چینگه، عضو ارشد موسسه NBS، افزایش در ماه مارس را به افزایش تلاش‌ها برای ازسرگیری تولید پس از تعطیلات سال نو قمری و بهبود بازار نسبت داد.

#CNY
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

01 Apr 2024 08:24

شاخص PMI بخش تولید ژاپن در ماه مارس به 48.2 رسید که بالاتر از 47.2 در ماه فوریه بود و بالاترین میزان در چهار ماه گذشته بود.

🔹بهاتی از موسسه S&P Global خاطرنشان کرد در حالی که عملکرد این بخش در سطوح "پایین" باقی مانده است، اما نشانه‌هایی وجود دارد که "بدترین نقاط ضعف از بین رفته است". این نشانه ها مبتنی بر کاهش های ملایم تری است که در هر دو ورودی و سفارشات جدید مشاهده شده است.

🔹با این حال، مهم است که تأکید کنیم که میانگین PMI برای سه ماهه اول برابر با 47.8 بود که نشان دهنده ضعیف ترین عملکرد فصلی از سه ماهه سوم 2020 است که 46.7 بود.

🔹فشارهای تورمی "همچنان باقی ماندند" اگرچه نرخ تورم قیمت نهاده به ضعیف ترین حد خود در سه سال گذشته تعدیل شده است، چالش هزینه های بالا همچنان ادامه دارد. در پاسخ به این فشارها، تورم قیمت فروش به بالاترین حد در سه ماه اخیر تشدید شده است که نشان دهنده تلاش تولیدکنندگان برای حفظ حاشیه سود با انتقال هزینه‌های بالاتر به مشتریان خود است.

#JPY
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

31 Mar 2024 22:43

📆مهمترین رویدادهای امروز شاخص PMI بخش تولید از دیدگاه مؤسسه ISM است.

📌 سایر رویدادهای امروز:

🔹شاخص PMI بخش تولید کانادا (17:00)

🔹🔹شاخص PMI بخش تولید آمریکا (17:15)

💡 با ما همراه باشید
#Calendar
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

31 Mar 2024 21:19

مهمترین رویدادهای هفته گذشته

🔹به دنبال بهبود چشمگیر مشاهده شده در نیمه دوم هفته قبل، شاخص دلار آمریکا (USD) که عملکرد دلار آمریکا را در برابر سبدی متشکل از شش ارز اصلی دنبال می‌کند، در ابتدای هفته نزول داشت که منجر شد XAU/USD در محدوده مثبت بسته شود. با این حال، اظهارات هاوکیش از سوی مقامات فدرال رزرو باعث شد تا این جفت ارز نتواند حرکت صعودی بیشتری کسب کند. رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، گفت که انتظار دارد بانک مرکزی ایالات متحده یک بار در سال جاری نرخ بهره را کاهش دهد و لیزا کوک، عضو فدرال رزرو، اضافه کرد که تسهیل خیلی دیر یا خیلی زود سیاست پولی خطراتی به همراه دارد.

🔹طلا در ساعات معاملاتی اروپا در روز سه شنبه به سطح 2200 دلار صعود کرد، اما در نیمه دوم روز مسیر خود را تغییر داد و داده های خوش بینانه از ایالات متحده به دلار کمک کرد تا جایگاه خود را حفظ کند. سفارشات کالاهای بادوام در ایالات متحده در ماه فوریه به دنبال کاهش 6.9 درصدی ثبت شده در ژانویه، 1.4 درصد ماهانه افزایش یافت.

🔹در غیاب محرک های فاندامنتالی، طلا قدرت خود را بازیافت و به بالای سطح 2200 دلار رسید. اگرچه نظرات هاوکیش کریستوفر والر، عضو فدرال رزرو، از دلار آمریکا در نیمه دوم هفته حمایت کرد، خریداران طلا حاضر نشدند تسلط خود را بر بازار کاهش دهند.

🔹والر خاطرنشان کرد که فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره عجله ای ندارد و استدلال می کند که ممکن است برای کمک به بازگشت تورم به هدف 2 درصدی در یک مسیر پایدار، این موضع محدودکننده را برای مدت طولانی تر از آنچه قبلا تصور می شد حفظ کند.

🔹روز پنجشنبه، دفتر تحلیل اقتصادی (BEA) اعلام کرد که رشد سالانه تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه چهارم از 3.2 درصد در برآورد قبلی به 3.4 درصد افزایش یافته است. سایر داده های ایالات متحده نشان می دهد که در هفته منتهی به 23 مارس، 210000 مورد ادعای اولیه بیکاری وجود داشته است.

🔹داده‌های منتشر شده توسط دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) در روز جمعه نشان داد که تورم در ایالات متحده، همانطور که با تغییر در شاخص بهای هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اندازه‌گیری می‌شود، در ماه فوریه به 2.5 درصد سالانه افزایش یافت. این انتشار با پیش‌بینی اجماع مطابقت داشت و به دنبال افزایش 2.4 درصدی ژانویه بود. شاخص خالص بهای PCE، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، مطابق با انتظارات بازار، 2.8 درصد سالانه افزایش یافت.

2/3
#Gold
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

30 Mar 2024 20:18

🔹انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو برای ین ژاپن نیز بسیار مهم خواهد بود، زیرا پس از افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن و گمانه زنی ها در مورد مداخله احتمالی، نوسان شدیدی دارد.

🔹سرمایه گذاران بعید می دانند که بانک مرکزی ژاپن پس از اقدامات جلسه ماه مارس در موقعیتی قرار گیرد که دوباره سیاست های خود را منقبض تر کند. سیاست تطبیقی ممکن است برای مدتی طولانی‌تر برای حمایت از اقتصاد و اطمینان از اینکه تورم به زیر 2 درصد نمی‌رسد لازم باشد. اما نظرسنجی سه ماهه تانکان در روز دوشنبه، در صورتی که به خوش‌بینی فزاینده کسب‌وکارهای ژاپنی اشاره کند، ممکن است از ین آسیب‌دیده حمایت کند. آمار مخارج خانوارها نیز در روز جمعه بررسی خواهد شد.

🔹شاخص PMI چین احتمالاً در روز دوشنبه توجه زیادی به خود جلب خواهد کرد. به طوری که پیش بینی می شود PMI بخش تولید به 49.9 و PMI از دیدگاه مؤسسه Caixin تا 51.0 بهبود یابد.

🔹نشانه‌هایی مبنی بر اینکه بهبود در نیروگاه صنعتی جهان در حال افزایش است، می‌تواند سنتیمنت را در آغاز هفته افزایش دهد و به طور بالقوه دلار استرالیا حساس به چین را تقویت کند.

5/5
#JPY #CNY
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

30 Mar 2024 20:18

🔹از آنجایی که فدرال رزرو برای افزایش تورم بالاتر از هدف 2 درصد نگران است، پیشرفت بهتری برای بانک مرکزی اروپا حاصل شده است. به طوری که تورم ناحیه یورو در ماه فوریه به %2.6 کاهش یافت و پیش بینی می شود در ماه مارس به %2.5 کاهش یابد. انتظار می رود شاخص خالص CPI که قیمت مواد غذایی، انرژی، الکل و تنباکو را حذف می کند تا %3.0 کاهش یابد.

🔹سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا اخیراً خواهان کاهش نرخ بهره در نشست ماه ژوئن هستند. یک غافلگیری نزولی چنین حرکتی را تأیید می کند و یورو را تحت فشار قرار می دهد، اما انتشار قوی تر از حد انتظار می تواند شانس کاهش نرخ در ماه ژوئن را کاهش دهد.

🔹با این حال، هر گونه صعود یورو با توجه به انتشار قوی تر احتمالاً محدود و کوتاه مدت خواهد بود زیرا زمانی که چنین اجماع قوی در بانک مرکزی اروپا برای کاهش نرخ در تابستان وجود دارد، داده های یک ماهه به عنوان تغییر قابل توجهی در انتظارات دیده نمی شود.

🔹سایر انتشار داده‌های ناحیه یورو شامل نرخ بیکاری در روز چهارشنبه، شاخص بهای تولیدکننده در روز پنج‌شنبه و شاخص های تولیدات صنعتی آلمان و فرانسه در روز جمعه خواهد بود.

3/5
#EUR
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

30 Mar 2024 20:18

مهمترین رویدادهای هفته پیش رو

🔹 در جلسات سیاست گذاری ماه مارس، احتمال شروع کاهش نرخ اکثر بانک های مرکزی در ماه ژوئن تقویت شد. با این حال، تردیدهایی در مورد اینکه آیا تورم در مسیر نزولی پایدار قرار دارد یا خیر، به خصوص در ایالات متحده وجود دارد.

🔹اگرچه اعضای کمیته FOMC پیش بینی سه بار کاهش نرخ در سال جاری را حفظ کردند، اما به نظر می رسد تمایلی برای تعهد به یک چارچوب زمانی خاص برای کاهش نرخ ها ندارند. تورم در ایالات متحده حدود %3.0 ثابت مانده است، در حالی که بازار کار همچنان بسیار محدود است.

🔹نگرانی این است که کاهش پیشگیرانه نرخ ها تحت چنین شرایطی فشارهای تورمی را تقویت کند. از دیدگاه فدرال رزرو، ریسک منفی چنین سناریویی بیشتر از زمانی است که سیاست محدودکننده را برای مدت طولانی‌تر از حد لازم حفظ کند.

🔹اما برای بازارها، حالت پایه فرود نرم برای افزایش ریسک پذیری ضروری است، بنابراین هرگونه تغییر در این چشم انداز خطر پایان دادن به روند صعودی در وال استریت و احتمالاً افزایش ارزش دلار را به همراه دارد. بنابراین بهتر است داده های دریافتی نه خیلی منقبض و نه خیلی منبسط باشند.

1/5
#USD
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 19:14

چشم انداز رشد اقتصادی اتحادیه اروپا

@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 16:41

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو:

🔹اولین پیش‌بینی من در مورد شاخص بهای PCE این بود که مطابق با انتظارات منتشر شود.

🔹داده های ماه فوریه قطعاً بیشتر در راستای آنچه می خواهیم ببینیم است.

🔹کاهش سریع نرخ ها بسیار مخرب خواهد بود.

🔹انتظار کاهش بیش از حد می تواند به معنای آسیب غیر ضروری به اقتصاد و بازار کار باشد.

🔹اقتصاد قوی است، عجله ای برای کاهش نرخ ها نیست.

🔹تصمیم گیری درست مهم تر است، ما می توانیم هر موردی را اداره کنیم.

🔹آخرین اعداد تورم هالص پیشرفت داشته اند.

🔹ما انتظار داریم که تورم در مسیر پر از مانع به 2 درصد برسد.

🔹اگر مورد پایه ما اتفاق نیفتد، نرخ ها را برای مدت طولانی تری در جایی که هستند نگه می داریم.

🔹ما نمی دانیم که وقتی اقدامات ما تمام شد، نرخ ها به کجا برمی گردند.

🔹اقتصاد از سطح فعلی نرخ بهره آسیب نمی بیند.

🔹اگر شاهد ضعف غیرمنتظره‌ای در بازار کار باشیم، احتمالا مسیر نرخ بهره تغییر خواهد کرد.

🔹اقتصاد قوی است و احتمال رکود در حال حاضر بالا نیست.

🔹اگر شاهد ضعف غیرمنتظره ای در بازار کار باشیم، می تواند پاسخ سیاستی را به دنبال داشته باشد.

🔹ما بر اساس تقویم های سیاسی یا هر چیز دیگری تصمیم نخواهیم گرفت.

🔹این واقعیت که ایالات متحده به شدت در حال رشد است، بازار کار قوی است، این فرصت را به ما می دهد که تا زمان کاهش نرخ ها، کمی نسبت به تورم اطمینان بیشتری داشته باشیم.

🔹برخی از بانک‌ها، عمدتاً بانک‌های کوچک، دارای تمرکز خلاقانه هستند.

🔹ما با بانک‌ها برای رسیدگی به مشکلات کار کرده‌ایم.

🔹ما در حال کار با بانک ها هستیم تا مطمئن شویم که آنها سرمایه کافی دارند.

🔹با آهسته کردن سرعت، سعی می کنیم بدون ایجاد اختلال، ترازنامه را کوچکتر کنیم.

🔹کند شدن ترازنامه به هیچ وجه به دیدگاه اقتصاد مربوط نیست.

🔹یک تصمیم متفق القول به این معنا نیست که دیدگاه های متفاوتی وجود نداشت.

🔹در یک سطح معین، ما سرعت ترازنامه را کاهش خواهیم داد.

🔹کند کردن روند ترازنامه، سناریو اصلی در مورد سیاست پولی نیست.

🔹هیچ دلیلی وجود ندارد که فکر کنیم اقتصاد در رکود یا در آستانه رکود است.

#USD
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 14:49

دفتر نخست‌وزیر اسرائیل خبر داد که بنیامین نتانیاهو با بازگشت رییس موساد به قطر برای از سرگیری مذاکرات آزادی گروگان‌ها و آتش‌بس در غزه موافقت کرده است

#Geopolitics
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 13:31

Personal Income (MoM)(Feb) 
درآمد شخصی ماهانه (فوریه)

قبلی:%1
انتظارات:%0.4
فعلی:%0.3🔻

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Personal Spending(Feb) 
مخارج شخصی ماهانه (فوریه)

قبلی:%0.2
انتظارات:%0.5
فعلی:%0.8🔺

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Core Personal Consumption Expenditures - Price Index (YoY)(Feb) 
هزینه های اصلی مصرف شخصی _شاخص قیمت سالانه(فوریه)

قبلی:%2.8
انتظارات:%2.8
فعلی:%2.8

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
⛔️ Core Personal Consumption Expenditures - Price Index (MoM)(Feb)
⚠️ هزینه های اصلی مصرف شخصی _شاخص قیمت ماهانه(فوریه)

قبلی:%0.4
انتظارات:%0.3
فعلی:%0.3

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Personal Consumption Expenditures - Price Index (YoY)(Feb) 
هزینه های مصرف شخصی _شاخص قیمت سالانه(فوریه)

قبلی:%2.4
انتظارات:%2.5
فعلی:%2.5

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Personal Consumption Expenditures - Price Index (MoM)(Feb)
هزینه های مصرف شخصی _شاخص قیمت ماهانه (فوریه)

قبلی:%0.3
انتظارات:%0.4
فعلی:%0.3🔻
#USD
🇺🇸💰
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 09:33

📌نمودار قدرت ارز ها:

🔹 قوی ترین: JPY

🔹 ضعیف ترین: EUR

#Sentiment
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 07:27

شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن، مداخله شفاهی را در روز جمعه ارائه کرد. سوزوکی گفت که حرکت ارزها به شیوه ای باثبات و منعکس کننده اصول فاندامنتالی مهم است و او از نزدیک حرکت ارزهای خارجی را با احساس فوریت بالا مشاهده خواهد کرد.

🔹"حرکات سریع فارکس نامطلوب است."

🔹حرکت سوداگرانه در پشت حرکات فارکس دیده می شود.

🔹هیچ اقدامی را برای پاسخ به حرکات بی نظم فارکس رد نمی کنم

🔹حرکت‌های سفته‌بازی ممکن است پشت ضعف ین در میان کاهش اختلاف نرخ بهره باشد.

#JPY
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

01 Apr 2024 09:49

نرخ رشد تجارت خارجی اتحادیه اروپا

@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

01 Apr 2024 08:40

استورناراس، عضو بانک مرکزی اروپا روز یکشنبه گفت که چهار کاهش نرخ بهره در سال 2024 امکان پذیر است که در مجموع کاهش %1 تا پایان سال وجود دارد.

🔹اگر نرخ تورم مطابق با پیش‌بینی ماه مارس ما باشد و این روند تا پایان سال ادامه پیدا کند، معتقدم امسال کاهش‌های کلیدی در نرخ‌های بهره از سوی بانک مرکزی اروپا خواهیم داشت.

🔹شخصاً فکر می‌کنم کاهش نرخ بهره در سال جاری چهار برابر، هر بار %0.25، امکان‌پذیر است.

🔹این هنوز یک دیدگاه واحد نیست. برخی از همکاران محتاط تر هستند و معتقدند که کاهش نرخ بهره باید معتدل تر باشد.

🔹اختلاف نظرات اعضای بانک مرکزی اروپا بسیار کمتر از تصویر رسانه ها است.

#EUR
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

01 Apr 2024 08:29

🔹نظرسنجی فصلی تانکان ژاپن در سه ماهه اول، سنتیمنت اقتصادی متفاوتی را در بین کسب و کارهای بزرگ این کشور نشان داد. بخش خدمات بالاترین سطح خوش بینی خود را در بیش از سه دهه نشان داد که در تضاد با کاهش جزئی اعتماد در میان تولیدکنندگان بود.

🔹شاخص تولیدی از 13 به 11 کاهش یافت و همچنان از انتظارات 10 فراتر رفت.

🔹در سمت امیدوارکننده، شاخص بخش خدمات از 32 به 34 رسید که از انتظارات 31 فراتر رفت و بالاترین سطح از سال 1991 را به خود اختصاص داد.

🔹به‌علاوه، پیش‌بینی می‌شود که کل صنعت بزرگ Capex که برنامه‌های مخارج سرمایه در صنایع را اندازه‌گیری می‌کند، در سال مالی جدید 4 درصد رشد کند. این رقم اگرچه مثبت است، اما به میزان قابل توجهی کمتر از رشد 9.2 درصدی پیش بینی شده است.

#JPY
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

01 Apr 2024 08:19

شاخص PMI بخش تولید چین از دیدگاه موسسه Caixin در ماه مارس از 50.9 به 51.1 رسید که بالاتر از حد انتظار 51.0 بود و بالاترین سطح در 13 ماه گذشته را نشان می دهد.

🔹وانگ ژ، اقتصاددان ارشد در موسسه Caixin، به شتاب در عرضه و تقاضا داخلی نسبت به "تقاضای خارج از کشور" اشاره کرد.

🔹علیرغم بهبود کلی، اشتغال به "انقباض" ادامه داد. علاوه بر این، "سطح کاهش قیمت ها بدتر شد".

#CNY
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

31 Mar 2024 21:19

مهمترین رویدادهای هفته پیش رو

🔹در تقویم اقتصادی ایالات متحده چندین داده های سطح بالا منتشر خواهد شد که می تواند بر قیمت گذاری بازار برای چشم انداز نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر بگذارد و روند XAU/USD را مشخص کند.

🔹در روز دوشنبه، موسسه ISM داده های PMI بخش تولید را برای ماه مارس منتشر خواهد کرد. پیش‌بینی می‌شود که PMI بخش‌ تولید کمی بالاتر از 48 باشد. یک انتشار بالای 50 می‌تواند با واکنش فوری، دلار را تقویت کند. سرمایه‌گذاران همچنین به شاخص قیمت‌های پرداختی، مؤلفه تورمی نظرسنجی PMI توجه زیادی خواهند داشت. در ژانویه و فوریه، شاخص قیمت‌های پرداخت شده پس از هشت ماه متوالی بالای 50 باقی ماند. در صورتی که این مولفه تورم به زیر 50 برود و به کاهش قیمت نهاده های بخش تولید اشاره کند، دلار ممکن است برای افزایش تقاضا با مشکل مواجه شود، حتی اگر PMI بهتر از حد انتظار باشد.

🔹روز سه شنبه، اداره آمار کار (BLS) داده های فرصت های شغلی اشغال نشده JOLTS را برای ماه فوریه منتشر خواهد کرد. اگر این داده ها به طور قابل توجهی با انتشار ماه ژانویه 8.86 میلیون فاصله نداشته باشد، واکنش بازار احتمالاً ثابت خواهد ماند.

🔹تغییرات اشتغال ADP و داده های PMI بخش خدمات از دیدگاه موسسه ISM در روز چهارشنبه در تقویم ایالات متحده منتشر می شود. انتشار ناامیدکننده ADP می‌تواند باعث شود بازارها گزارش ضعیف مشاغل را در روز جمعه پیش‌بینی کنند و افزایش تقاضا را برای دلار دشوار کند. در اواخر روز، واکنش بازار به شاخص قیمت‌های پرداختی نظرسنجی PMI بخش خدمات می‌تواند شبیه واکنش به گزارش روز دوشنبه PMI باشد.

🔹سرانجام، BLS گزارش بازار کار مورد انتظار را در روز جمعه منتشر خواهد کرد. پیش بینی می شود حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در ماه مارس به دنبال افزایش 275000 نفری ثبت شده در فوریه، 200,000 افزایش یابد. نرخ بیکاری ثابت در %3.9 باقی بماند، در حالی که تورم ماهانه دستمزد، که با تغییر در میانگین درآمد ساعتی اندازه گیری می شود، از %0.1 به %0.3 در ماه افزایش یابد.

🔹اگرچه افزایش NFP در فوریه با حاشیه بزرگی نسبت به انتظارات بود، اما دلار تحت فشار فروش قرار گرفت زیرا انتشار ناه های ژانویه و دسامبر ضعیف بودند. در صورتی که داده‌های NFP ماه مارس قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد و هیچ بازنگری قابل‌توجهی در انتشارات گذشته وجود نداشته باشد، دلار آمریکا می‌تواند از رقبای خود پیشی بگیرد و با واکنش سریعی بر XAU/USD فشار وارد کند. از سوی دیگر، رشد ضعیف NFP می تواند به دلار آمریکا آسیب برساند. یک NFP خوش‌بینانه همراه با بازبینی‌های نزولی نمی‌تواند به دلار آمریکا اجازه دهد تا صعود کند.

🔹ابزار CME FedWatch نشان می دهد که بازارها در حال حاضر با احتمال تقریباً 40 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو نرخ بهره را در ژوئن بدون تغییر باقی می گذارد. اگر گزارش مشاغل بر شرایط سخت‌تر در بازار کار تاکید کند، سرمایه‌گذاران می‌توانند از شرط‌بندی بر روی کاهش نرخ در ژوئن خودداری کنند و حتی می‌توانند شک کنند که فدرال رزرو در سال جاری نرخ بهره را در مجموع %0.75 کاهش خواهد داد. در این سناریو، XAU/USD می تواند اصلاح عمیقی انجام دهد. در صورتی که این گزارش انتظارات برای کاهش نرخ در ماه ژوئن را با ارائه NFP ضعیف حفظ کند، طلا می‌تواند شتاب صعودی داشته باشد.

3/3
#Gold
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

31 Mar 2024 21:19

پیش بینی هفتگی طلا

🔹طلا در این هفته بدون توجه به قدرت دلار آمریکا (USD) به بالای سطح 2200 دلار رسید. از آنجایی که تمرکز بازار بر انتشار داده‌های کلان اقتصادی در هفته پیش رو از ایالات متحده خواهد بود، چشم‌انداز تکنیکالی XAU/USD نشان می‌دهد که این جفت ارز می‌تواند قبل از ادامه روند صعودی حرکت اصلاحی داشته باشد.

1/3
#Gold
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

30 Mar 2024 20:18

🔹 گزارش اشتغال کانادا در ماه مارس همراه با شاخص PMI در روز جمعه منتشر خواهند شد. بانک مرکزی کانادا یکی دیگر از بانک های مرکزی است که چرخه تسهیل سیاست پولی خود را در ژوئن آغاز می کند. پس از کاهش بیش از حد انتظار تورم در فوریه به زیر 3.0 درصد، رسیدن تورم به هدف قطعی‌تر شد. بازار کار نیز در ماه‌های اخیر کند شده است و نرخ بیکاری به 5.8 درصد رسیده است.

🔹اشتغال احتمالاً در ماه مارس تا حدود 20 هزار افزایش یافته است، که احتمالاً تأثیر زیادی بر شانس کاهش نرخ نخواهد داشت، مگر اینکه یک نزول بیش از حد انتظار وجود داشته باشد.

🔹دلار کانادا در مقایسه با دلار آمریکا در سال 2024 در یک روند نزولی کم عمق بوده است زیرا داده های ایالات متحده عمدتا قوی بوده است. از این رو، بسیاری از واکنش‌ها در روز جمعه بیشتر ناشی از پویایی دلار آمریکا در زمان انتشار گزارش NFP خواهد بود.

4/5
#CAD
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

30 Mar 2024 20:18

🔹 کاهش تدریجی بازارکار، فدرال رزرو را نسبت به انقباض بیش از حد نگران کرده است. با این حال این کاهش در ماه فوریه زمانی که نرخ بیکاری به 3.9 درصد رسید و رشد دستمزدها به 4.3 درصد در سال تعدیل شد، آشکارتر شد.

🔹رشد مشاغل ثابت مانده است و حقوق و دستمزد غیرکشاورزی 275 هزار نفر افزایش یافته است. پیش‌بینی برای ماه مارس این است که اقتصاد 198 هزار شغل جدید اضافه کرده و نرخ بیکاری در %3.9 ثابت باقی مانده است، در حالی که انتظار می‌رود میانگین رشد درآمد ساعتی به %4.1 در سال کاهش یابد.

🔹 شاخص PMI بخش تولید از دیدگاه مؤسسه ISM در روز دوشنبه و بخش خدمات در روز چهارشنبه منتشر خواهند شد. پیش‌بینی می‌شود که بخش تولید در ماه مارس اندکی بهبود یابد، اما بخش خدمات کاهش یابد. سایر انتشارات شامل سفارشات کارخانجات و فرصت های شغلی اشغال نشده JOLTS در روز سه شنبه و گزارش ADP در روز چهارشنبه و گزارش اشتغال در روز جمعه خواهد بود.

🔹اگر مجموعه‌ای از ارقام مثبت وجود داشته باشد، به‌ویژه اگر انتشار گزارش NFP بیشتر از حد انتظار باشد، احتمالاً ضربه بیشتری به شرط‌های کاهش نرخ وارد می‌کند و باعث تقویت دلار می‌شود.

2/5
#USD
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 20:13

واشنگتن پست گزارش می دهد که دولت بایدن "در روزهای اخیر مجوز انتقال میلیاردها دلار بمب و جت های جنگنده به اسرائیل را صادر کرده است".

#Geopolitics
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 17:37

به گزارش واشنگتن پست، بر اساس مقررات جدیدی که دوشنبه اعلام می شود، دولت بایدن افزایش سالانه اجاره بها را 10 درصد محدود خواهد کرد.

#USD
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 15:44

اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده: عرضه نفت خام و فرآورده های نفتی ایالات متحده در ژانویه 2024 به کمترین میزان از ژانویه 2023 کاهش یافت.

#Energy
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 14:48

بازار سهام ایالات متحده به روند صعودی خود ادامه داد و S&P500 در سه ماهه اول 10.8 درصد افزایش یافت که از میانگین تاریخی رشد یک ساله فراتر رفت.

سهام S&P 500 در محدوده کمتر از 2.5 درصد حرکت کرده است. پولبک های مکرر و کوچک در بازار فضایی برای خرید بیشتر فراهم کرد. این نوع روند صعودی در بازارهایی دیده می‌شود که به اندازه کافی به سمت پایین حرکت کرده‌اند، اما هنوز در تلاش برای صعود نیستند.

🔹همچنین مهم است که توجه داشته باشیم روند صعودی فعلی به طور فزاینده ای در حال گسترش است. با این حال هفت سهام اصلی در حال سقوط و اپل و تسلا به وضوح در رنج هستند، اما سهام های بیشتری در حال رشد هستند. قوی ترین شاخص راسل 2000 است، که در روز پنجشنبه به بالاترین سطح خود از ژانویه 2022 رسید. با این حال، از آپریل 2022 تا فوریه 2024 در دامنه وسیعی معامله شده است. این نشانه مهمی از سلامت کل بازار سهام است، نه فقط مجموعه ای از سرمایه گذاری های خاص.

🔹لازم به ذکر است به مدت چهار ماه، از نیمه دوم دسامبر، شاخص ترس و طمع CNN نزدیک به «طمع افراطی» بوده است، اگرچه بیشتر اوقات، درست زیر این خط بوده است.

🔹در مجموع، افزایش S&P500 بیش از حد به نظر نمی رسد. با این حال، سرمایه گذاران باید از هر شرایط خارجی که می تواند به اقتصاد آسیب برساند، آگاه باشند، زیرا شاخص ارزش سهام می تواند به سرعت انتظارات سهام را تغییر دهد و باعث اصلاح عمیق شود.

#Stocks
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 10:32

شاخص قیمت مسکن آلمان

@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 07:30

فومیو کیشیدا، نخست وزیر ژاپن روز پنجشنبه در یک کنفرانس مطبوعاتی در توکیو صحبت کرد. به گزارش رویترز، کیشیدا اظهار داشت که برای بانک مرکزی ژاپن (BoJ) مناسب است که شرایط پولی تطبیقی را حفظ کند.

🔹دولت به هماهنگی نزدیک با بانک مرکزی ژاپن ادامه خواهد داد تا اطمینان حاصل شود که دستمزدها همچنان افزایش می‌یابد و اقتصاد از کاهش تورم خارج می‌شود.

🔹ژاپن در حال تجربه یک فرصت تاریخی برای خروج کامل از تورم است.

🔹برخی از مردم ممکن است فکر کنند که دولت می تواند اعلام کند که ژاپن به طور کامل از تورم خارج شده است. اما ما هنوز در نیمه راه هستیم.

🔹قول می دهم از افزایش دستمزدها با سرعتی بیش از نرخ تورم در سال آینده به بعد اطمینان حاصل کنم.

#JPY
@Fundamental_View

ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

29 Mar 2024 07:24

شاخص CPI توکیو ژاپن بدون احتساب مواد غذایی اندکی از 2.5 درصد سالانه به 2.4 درصد در ماه مارس کاهش یافت که مطابق با انتظارات بود. شاخص CPI کل از %2.5 سالانه به %2.6 افزایش یافت. شاخص خالص CPI (بدون احتساب مواد غذا و انرژی) نیز از 3.1 درصد سالانه به 2.9 درصد کاهش یافت. همچنین قیمت خدمات از %2.1 سالانه به %2.0 کاهش یافت.

🔹این مجموعه داده‌ها حاکی از کاهش فشارهای تورمی ناشی از هزینه در توکیو، هسته اقتصادی ژاپن، و کاهش همزمان تورم بخش خدمات است. این روند می‌تواند اهرمی برای بانک مرکزی ژاپن برای رویکرد محتاطانه‌تر در انقباض سیاست پولی، علی‌رغم انتظارات گسترده برای افزایش نرخ بهره در نیمه دوم سال فراهم کند.

🔹سایر شاخص های اقتصادی منتشر شده در ماه فوریه تصویری متفاوت را نشان می دهند. تولید صنعتی 0.1- درصد نسبت به رشد پیش بینی شده 1.2 درصد کاهش یافت. در مقابل، شاخص خرده‌فروشی بهتر از انتظارات بود و 4.6 درصد نسبت به رشد 3.0 درصدی پیش‌بینی‌شده نسبت به سال قبل افزایش یافت. در همین حال، نرخ بیکاری از 2.4 درصد به 2.6 درصد افزایش یافت که از نرخ ثابت پیش بینی شده 2.4 درصد فراتر رفت.

#JPY
@Fundamental_View