Global Invest Fund

08 Sep 2023 14:47

⛽️ Газпром — есть ли свет в конце тоннеля?

Разобрали для вас отчет компании за первое полугодие.

Основные выводы:

🔴Цены на газ на мировых рынках постепенно растут в преддверии нового отопительного
сезона в ЕС, а также из-за забастовок на СПГ-проектах в Австралии. Это может хорошо
повлиять на результаты Газпрома.

🔴Газпром вновь впадает в период длительного инвестиционного цикла, который может
закончиться в 2030-2032 годах.

🔴Прибыльность всей группы на данный момент обеспечивает Газпром нефть. Поэтому
велик шанс, что в связи с нехваткой денег на инвестпрограмму, Газпром увеличит
уровень выплат из нефтяного бизнеса. Это делает акции Газпром нефти более
привлекательными.

А о том, стоит ли покупать Газпром сейчас, вы узнаете из нашего разбора.

Приятного прочтения!

@theglobalinvest

Global Invest Fund

07 Sep 2023 21:37

💤 Итоги дня 7 сентября

📈Лидеры

$MAGN MMK -0,08%
$NLMK НЛМК -0,55%
$TATN Татнефть -0,71%
$RUAL РУСАЛ -0,65%
$MTSS МТС -1,10%

📉Аутсайдеры

$HHRU Headhunter Group -3,80%
$UPRO Юнипро -3,84%
$AGRO РусАгро -3,62%
$HYDR РусГидро -3,25%
$VTB ВТБ -2,89%

🗞Новости

🟠Авиакомпании РФ за 8м2023 увеличили пассажиропоток на 12% г/г, до 70.8 млн человек.

🟠Ввод жилья в РФ за 8 мес 2023 составил 70 млн кв м. По многоквартирным домам прирост на 9% г/г.

🟠Нефтегазовый сектор поддерживает высокий уровень конвертации экспортной выручки в рубли.

🟠ЦБ РФ вновь продлил ограничения на снятие наличной иностранный валюты, теперь до марта 2024 года.

🟠Российские экспортеры в августе нарастили объем продаж иностранной валюты - на 4,1% относительно июля, до $7,2 млрд.

🟠Розничные инвесторы в августе нарастили покупки акций до максимума с февраля 2022 г.

🟠Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке на 2023г с 7,9% до 9,3% - опрос цб.

🟠Норникель не рассматривает выкуп акций у нерезидентов.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

07 Sep 2023 13:44

📉Коррекция пришла?

Рынок охладился на фоне ожиданий роста ставки ЦБ 15 сентября. Это видно и по падению индекса гособлигаций, который за последние 2 года падал сильнее только в феврале и сентябре прошлого года.

Стоит помнить о том, что большая часть роста рынка объясняется девальвацией. В тоже время курс доллара находится вблизи 100 рублей. Выше этой отметки ЦБ и правительства могут вновь принять меры для укрепления рубля. Следовательно, драйвер для роста в лице девальвации может иссякнуть.

⭐️Что думает GIF ?

Краткосрочно возможна коррекция. Однако мы сохраняем позитивный взгляд на рынок в долгосрочной перспективе.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

07 Sep 2023 08:24

🗞Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$CRM Salesforce +1,34%
$DOW DOW +1,29%
$WMT Walmart +0,75%
$INTC Intel +0,74%
$CAT Caterpillar +0,45%

📉Аутсайдеры

$AAPL Apple -3,58%
$BA Boeing -2,08%
$AMGN Amgen -1,97%
$JNJ J&J -1,66%
$MCD Mcdonald’s -1,33%

🗞Новости

🟠Сооснователь GMO миллиардер Jeremy Grantham продолжает предупреждать о пузыре в акциях США.

🟠Контейнерные перевозки в РФ продолжили расти в августе. Эксперты ждут замедления рынка в 2024 г.

🟠Рынок ипотеки в России в II квартале 2023 года демонстрирует признаки перегрева на фоне роста инвестиционного спроса из-за снижения курса рубля.

🟠Аналитики прогнозируют дальнейшее укрепление доллара США до конца года, ослабление в 2024г.

🟠Япония запустила свой первый лунный модуль SLIM.

🟠Гонка за спотовыми ETH-ETF официально началась. Ориентировочный дедлайн SEC на рассмотрения заявок - май 2024г.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

06 Sep 2023 15:02

📀 Селигдар — обещает золотые горы?

Наши аналитики из private разобрали отчет компании за первое полугодие.

Ключевые выводы:

🟠Себестоимость выросла на 70%

🟠Селигдар в 2 раза дороже Полюса

🟠Кеш на балансе нарастает, возможно, компания ждет M&A сделки

🫶Приятного прочтения!

Понравился обзор? Получить доступ к разборам других компаний можно по ссылке👈

@theglobalinvest

Global Invest Fund

06 Sep 2023 08:19

🗞Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$MSFT Microsoft +1,49%
$CVX Chevron +1,31%
$UNH Unitedhealth +0,96%
$INTC Intel +0,27%
$AXP American Express +0,24%

📉Аутсайдеры

$WBA Walgreens Boots -2,99%
$MRK Merck&Co -2,12%
$NKE Nike -1,99%
$DOW DOW -1,99%
$CAT Caterpillar -1,61%

🗞Новости

🟠Российский бизнес в 2022 году увеличил вложения в софт до рекордных 310,3 млрд руб.

🟠Coinbase начала предлагать новую услугу кредитования в крипте для институциональных клиентов в США.

🟠Apple, Google, Nvidia и другие тех-гиганты рассматривают возможность покупки акций Arm на IPO.

🟠Северокорейские хакеры предположительно украли сотни миллионов долларов в крипте для финансирования ядерных программ.

🟠Sual Partners подал иск к совету директоров UC Rusal на ₽74 млрд. Иск связан с убытками по сделкам хеджирования.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

05 Sep 2023 18:00

🏦 Как купить Сбер по 100 рублей?

Сегодня, увы, никак. Однако, владея простым методом оценки, о котором мы сейчас расскажем, и приняв все риски, которые были особенно заметны в момент всеобщей паники, вы могли купить отличный актив по прекрасной цене.

🧮 P/B — любимый мультипликатор Грэма (учителя Баффета)

Рассчитывается он как отношение рыночной капитализации (P) к балансовой стоимости активов (Book value)

Что такое B?

Балансовая стоимость — бухгалтерский термин, означающий оценку всех активов компании за вычетом её обязательств. Упрощенно, балансовая стоимость компании это её собственный капитал.

Раньше его использовали в качестве универсального способа искать недооцененные компании, в которых вы покупали рубль за 50 копеек. Однако, времена меняются и сейчас этот коэффициент применяется в основном при оценке банков.

❓Как оценивать компанию по P/B?

Тут все просто. Если мультипликатор равен единице, то рынок оценивает компанию ровно по стоимости её чистых активов. Если он равен, допустим, 2 — получается, вы платите за 1 рубль активов 2 рубля, покупая акции этой компании. А если же P/B меньше единицы, то вы покупаете долю в компании (а значит и в её активы) дешевле, чем активы на её балансе.

Именно так и произошло со Сбером. В момент, когда рынок рушился, даже применив самые беспощадные дисконты к размеру капитала Сбера, он был очень дёшев.

⚡️В чем подвох?

🟠Балансовая стоимость не всегда соответствует реальной стоимости актива.

🟠Не факт, что вы сможете получить отдачу от дешевой компании с плохим руководством и позициями на рынке.

🟠Стоит ли говорить о том, что оценивать растущие бизнесы, или не дай бог стартапы с помощью P/B нельзя?

В общем, как всегда, нужно в первую очередь думать своей головой и никогда не полагаться на один-единственный мультипликатор.

#ликбез #полезно_знать

@theglobalinvest

Global Invest Fund

05 Sep 2023 08:07

🗞Новости к открытию рынка

🟠Возможно понадобится дальнейшее ужесточение дкп - все будет зависеть от поступающих данных.

🟠Индия увеличивает использование угля для производства электроэнергии.

🟠Goldman понизил оценку вероятности рецессии в США до 15% с 20%.

🟠Поставки угля из РФ в Турцию выросли на 55% за счет скидок.

🟠CEO Renault рассчитывает на оценку в 10 млрд евро для своего бизнеса по производству электромобилей Ampere, IPO которого запланировано на весну 2024 г.

🟠Медси ( входящая в АФК Система) ищет возможности работать в Дубае и СНГ.

🟠Замедляющаяся инфляция пока оправдывает неповышение ставки ЦБ Австралии.

🟠В связи с вчерашним выходным днем в США, котировок на утро не ждем.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

04 Sep 2023 11:22

‼️Коррекции не будет. Дальше только рост !!!

Индекс МосБиржи в очередной раз обновляет годовой максимум, а сентябрь может стать девятым месяцем роста подряд, чего никогда не было в истории российского фондового рынка.

Но, учитывая высокую дивидендную доходность российского рынка, есть смысл также посмотреть на индекс полной доходности МосБиржи (MCFTR), который учитывает, выплаченные дивиденды. По этому показателю рост еще более впечатляющий — по итогам августа, 11 месяцев подряд.

📊Ставка проигнорирована

Интересный момент — акции проигнорировали повышение ставки, отыграв падение в 6,5% на фоне этого события за 5 торговых дней. В то время как индекс гособлигаций (RGBI) сегодня обновил годовой минимум.

При этом ЦБ не исключает повышения ключевой ставки на сентябрьском заседании.

📈Драйверы роста

С другой стороны, в августе средняя стоимость барреля экспортной российской нефти Urals достигла отметки в $74. А стоимость рублебочки превысила 7000 рублей. Отчеты компаний, опубликованные на прошлой неделе, в большинстве случаев вышли лучше ожиданий, что добавило позитива.

⁉️Что дальше ?

Дальнейшая динамика индекса МосБиржи будет зависеть от того, насколько долго ЦБ РФ будет держать ставку на высоком уровне и динамики курса рубля.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

04 Sep 2023 08:25

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$INTC Intel +4,18%
$CVX Chevron +2,05%
$CAT Caterpillar +1,80%
$DOW DOW +1,34%
$V Visa +1,00%

📉Аутсайдеры

$WBA Walgreens Boots -7,43%
$DIS Walt Disney -2,44%
$KO Coca-cola -0,89%
$JNJ J&J -0,74%
$WMT Walmart -0,65%

🗞Новости

🟠Китайские банки предоставляют российским банкам миллиарды долларов на фоне ограничений операций с валютой со стороны западных банков.

🟠Акции китайских девелоперов растут сегодня в среднем на 15%.

🟠Госфинансирование технологий LTE и 5G в РФ могут сократить на 35% - до 15,5 млрд руб. Такие показатели указаны в новой версии дорожной карты Современные и перспективные сети мобильной связи до 2030 г.

🟠Банк России на данный момент не видит запроса от участников рынка на проведение повторной расконвертации депозитарных расписок.

🟠Алроса приступила к строительству объектов рудника Мир-Глубокий. Объем инвестиций составит 121,5 млрд руб.

🟠Цены на бриллианты падают, De Beers снижает цены.

🟠Си Цзиньпин сейчас ставит безопасность Китая выше решения его экономических проблем.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

02 Sep 2023 10:53

Разбираем отчеты за прошедшую неделю в новом ролике!

Приятного просмотра)

P.S. Вторую часть ждите завтра

@theglobalinvest

Global Invest Fund

01 Sep 2023 20:33

💤 Итоги дня 1 сентября

📈Лидеры

$TRNFP Транснефть преф +3,76%
$GLTR Глобалтранс +1,33%
$PLZL Полюс +1,37%
$ALRS АЛРОСА +0,96%

📉Аутсайдеры

$PHOR ФосАгро -1,54%
$MOEX Московская биржа -1,27%
$AGRO РусАгро -1,00%
$NLMK НЛМК -0,99%
$HHRU Headhunter Group -0,61%

🗞Новости

🟠Снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях маловероятно.

🟠СД Транснефти о дроблении акций состоится 15 сентября.

🟠90% торгового оборота ЕАЭС в 2023 году будет в национальных валютах.

🟠В первую волну разблокировки и обмена заблокированных активов могут попасть инвесторы с портфелями до 100 тыс. руб.

🟠Минфин с ЦБ ищут консенсус по вопросу валютного контроля. Минфин выступает за более жесткий контроль над валютными потоками с учетом текущей ситуации.

🟠Путин сообщил, что скоро встретится с председателем КНР.

🟠Президент РФ поддержал обязательное размещение на бирже части выкупаемых акций у уходящих иностранных компаний.

Да, плотная неделя выдалась. Надеюсь, вы не утонули в отчетах и смогли хорошо проводить лето 🥃

Индекс Мосбиржи закрыл восьмой месяц в плюсе, однако дальше нужно быть осторожным с учетом того, что высокая ставка с нами надолго.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

01 Sep 2023 08:01

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$CRM Salesforce +2,99%
$MMM 3M +2,14%
$INTC Intel +1,77%
$VZ Verizon +1,01%
$CSCO Cisco +0,95%

📉Аутсайдеры

$UNH Unitedhealth -3,03%
$BA Boeing -2,11%
$AXP American Express -1,45%
$JPM JPMorgan -1,28%
$JNJ J&J -1,24%

🗞Новости

🟠Россия начинает сокращение поставок нефти на 300тыс. б/с на внешние рынки.

🟠Tesla представила в Китае обновленную Model 3.

🟠Спрос на услуги предотвращения киберинцидентов растет. Участники рынка наблюдают увеличение спроса на подобные услуги на 20–40% год к году. Сейчас их объем оценивается на уровне 15 млрд руб.— около 8% от всего рынка информбезопасности.

🟠Саммит G20 в Нью-Дели c 9–10 сентября пройдет без Си Цзиньпина и Владимира Путина, подтвердил дипломатический источник Ведомостей.

🟠Россия снизила максимальный дисконт Urals к Brent с $25 до $20 при налогообложении. РФ также сможет перейти на российский внебиржевой индекс при расчете налогов для нефтяной отрасли с 2024 года.

🟠Россия на 50% сократила выплаты нефтяникам по топливному демпферу. Такая мера позволит федеральному бюджету экономить до 30 млрд рублей в месяц.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

31 Aug 2023 11:33

🇨🇳 Alibaba. Куда дешевле?

Пожалуй, Alibaba — самая популярная китайская акция среди российских инвесторов. Однако, её котировки не радуют. Разбираемся, как так вышло и что делать дальше.

Держать или не держать — вот, в чем вопрос

Выручка выросла на 14% г/г. А свободный денежный поток за квартал составил $5,4 млрд.

Если подобная динамика продолжится в следующем полугодии, то компания сможет заработать 20-22 млрд кеша.

Мнение GIF

Учитывая текущую оценку EV в 238 млрд и рост денежного потока, оценка Alibaba по EV/Sales будет уменьшать ежегодно на 20% (если цена акций останется такой же).

Через 3 года по EV/S Alibaba будет стоить меньше одной выручки!

Мы считаем, что эта оценка экстремально низкая для подобной компании.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

30 Aug 2023 21:12

💤 Итоги дня 30 августа

📈Лидеры

$UPRO Юнипро +3,99%
$MOEX Московская биржа +3,91%
$FEES ФСК ЕЭС +2,61%
$TRNFP Транснефть преф +2,51%
$CHMF Северсталь +2,18%

📉Аутсайдеры

$PHOR ФосАгро -1,37%
$HHRU Headhunter Group -1,30%
$ALRS АЛРОСА -1,17%
$PIKK Группа Компаний ПИК -1,16%
$YNDX Яндекс -1,09%


🗞Новости

🟠СД Фосагро рекомендовал дивиденды за 1п2023 126 руб на акцию.

🟠Безработица в России 3% — исторический минимум — Росстат.

🟠Объем экспорта металлургического угля из России в базовом сценарии вырастет более чем в 2 раза к 2050 — Яков и Партнеры.

🟠Новак допустил, что другие компании сферы его ответственности также обращались с подобными просьбами, что и Лукойл.

🟠Россия в августе исполнила свои обязательства по снижению добычи нефти — вице-премьер РФ Новак.

🟠ВВП США вырос ниже прогноза.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

08 Sep 2023 08:06

🗞Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$INTC Intel +3,25%
$AMGN Amgen +2,16%
$UNH Unitedhealth +1,65%
$MRK Merck&Co +1,36%
$JNJ J&J +1,28%

📉Аутсайдеры

$AAPL Apple -2,92%
$WBA Walgreens Boots -2,65%
$NKE Nike -2,25%
$DOW DOW -1,44%
$VZ Verizon -1,08%

🗞Новости

🟠ЦБ РФ на следующем заседании может повысить ставку еще на 2%.

🟠Гонконгская биржа отменила утренние торги из-за сильнейшего за 139 лет ливня.

🟠Благодаря сокращению экспорта нефти РФ удалось добиться снижения дисконта основного сорта российской нефти Urals к Brent в портах Индии до $5 за баррель.

🟠Трафик контейнеровозов через порты РФ вырос до показателей 24 февраля.

🟠HSBC прекратит корпоративные денежные переводы в и из Россию.

🟠Клиентов «Открытие Брокера» переведут к брокеру ВТБ в январе 2024 года.

🟠Более половины торгуемых компаний по итогам полугодия раскрыли отчеты по МСФО. По РСБУ раскрыли отчетности почти все общества.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

07 Sep 2023 17:41

⛽️ Лукойл — что за анаконда?

Если вдруг отвлечетесь от подсчетов своих убытков за сегодняшний день, рекомендуем ознакомиться с разбором отчета Лукойла от наших аналитиков.

Ключевые выводы:

🟠ЛУКОЙЛ увеличил маржинальность, чем удивил большинство инвесторов. Однако пока не ясно, разовое это событие или нет.

🟠На счетах компании достаточно денег, чтоб выкупить 25% акций нерезидентов и даже выплатить рекордные дивиденды.

❓Стоит ли добавлять Лукойл в свой портфель на коррекции?

А об этом вы узнаете из разбора)

Приятного прочтения!

@theglobalinvest

Global Invest Fund

07 Sep 2023 11:00

📺 Инсайты от Орловского

РБК провели конференцию, где выступил небезызвестный управляющий Ренессанс Капитала Максим Орловский.

Специально для вас собрали его тезисы:

🔴Сбер — лучшая идея для частного инвестора.

🔴Российский рынок замкнут, а акций больше не становится. Значит, будут надуваться пузыри и ситуация в третьем эшелоне это доказывает.

🔴Из нефтянки Роснефть, Лукойл и Газпромнефть — фавориты. Татнефть не покупаем.

🔴Транснефть может порадовать.

🔴Полюс — 'в стране слепых и одноглазый — король' — лучший из золотодобытчиков, но не самая перспективная идея.

🔴Совкомфлот и Глобалтранс — дешевые компании из перспективного сектора.

🔴Диверсификация — наше всё. 'Нужно иметь каждой твари по паре'

🔴Ритейлеры дорогие и у некоторых есть проблемы с заграничной регистрацией.

🔴Интер РАО — хорошая идея. Дешево и большой казначейский пакет. Однако, есть нюансы с качеством корпоративного управления.

🔴Фонды денежного рынка предпочтительнее облигаций в условиях растущей ставки ЦБ.

На этом все! Продолжаем делиться с вами интересными идеями от лучших аналитиков. Разумеется, после тех, которые работают у нас)

@theglobalinvest

Global Invest Fund

06 Sep 2023 21:31

💤 Итоги дня 5 сентября

📈Лидеры

$UPRO Юнипро +2,67%
$RTKM Ростелеком +1,80%
$AGRO РусАгро +1,48%
$PHOR ФосАгро +1,50%
$ROSN Роснефть +0,90%

📉Аутсайдеры

$HHRU Headhunter Group -3,24%
$CHMF Северсталь -2,59%
$HYDR РусГидро -2,45%
$NLMK НЛМК -2,53%
$FEES ФСК ЕЭС -1,95%

🗞Новости

🟠Прибыль российских банков по итогам 2023 года может превысить 2,4 трлн рублей, сообщается в материалах ЦБ РФ.

🟠Китай ожидает досрочно достигнуть цели в $200 млрд товарооборота с Россией.

🟠Путин и наследный принц Саудовской Аравии дали высокую оценку взаимодействию двух стран в формате ОПЕК+ — Кремль.

🟠Минсельхоз РФ рассчитывает на возобновление выдачи льготной сельской ипотеки с 2024 года, льготного кредитования — до конца текущего года.

🟠Тема остатков в рупиях на счетах российских экспортеров затрагивалась на переговорах Лаврова и Джайшанкара, Индия прилагает усилия для решения вопроса.

🟠Объем выдачи ипотеки в РФ в августе оказался максимальным за историю наблюдений.

🟠Несколько компаний из IT и сельского хозяйства до конца 2023 года могут выйти на IPO на Московской бирже.

🟠Тема регулирования криптовалют в России зависла, однако уже осенью могут быть рассмотрены соответствующие законопроекты и вопрос в значительной степени может быть решен.

🟠Бразилия хотела бы нарастить поставки нефтепродуктов из РФ.

🟠В августе электромобили составили 1.3% от продаж легковых авто в России. Год назад доля составляла 0.4% — Автостат.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

06 Sep 2023 12:15

❇️ ЦБ на страже рубля

Вчера Банк России намекнул, что готов повысить ключевую ставку на заседании 15 сентября.

А сегодня регулятор объявил, что продаст на рынке валюту на 150 млрд руб. Объем вырастет с 2,3 до 21,4 млрд руб.

Делаем вывод. Регулятор не хочет видеть доллар выше 100 рублей.

🪙 Почему мы так считаем?

Риск повышения инфляции. Проблем с наполнением бюджета уже нет: рублебочка перешагнула цену в 7000 рублей.

⭐️Что думает GIF?

Ждем конца сентября, когда нефтяные компании будут платить налоги. Цена на Urals выросла, значит валюты будет больше.

Понаблюдаем как конвертация валюты в рубли скажется на курсе.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

05 Sep 2023 21:19

💤 Итоги дня 5 сентября

📈Лидеры

$ROSN Роснефть +1,19%
$LKOH Лукойл +0,91%
$TATNP Татнефть преф +0,86%
$RTKM Ростелеком +0,66%
$TATN Татнефть +0,65%

📉Аутсайдеры

$AGRO РусАгро -3,04%
$NLMK НЛМК -1,94%
$MAGN MMK -1,85%
$RUAL РУСАЛ -1,36%
$CHMF Северсталь -1,28%

🗞Новости

🟠Россия продлит добровольное сокращение экспорта нефти в 300 тыс. б/с до конца 2023 года.

🟠Саудовская Аравия продлевает до конца года добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн б/с.

🟠МинФин РФ направит на покупку валюты и золота по бюджетному правилу с 7 сентября по 5 октября 276,16 млрд руб по 1,8 млрд руб.

🟠Власти обсуждают изменения в программе льготной ипотеки, думают над повышением первого взноса до 20%, заявили в Минфине.

🟠Продажи новых легковых автомобилей в России в августе выросли в 2,6 раза.

🟠Банк России не исключает возможности повышения ключевой ставки на предстоящем заседании совета директоров регулятора.

🟠Масштабы объемов зависших рупий по отношению к объемам экспорта незначительны, запасы этой валюты снижаются.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

05 Sep 2023 16:28

😳40% за неделю! Такое вообще возможно ?

Только 23 августа опубликовали идею с покупкой Соллерс, как идея начала реализовываться.

Когда и по чем продавать👈

P.S. Завтра в private-чате обсудим ситуацию по рынку, а потом ответим на вопросы подписчиков. Присоединяйтесь)

@theglobalinvest

Global Invest Fund

04 Sep 2023 20:59

💤 Итоги дня 4 сентября

📈Лидеры

$AGRO РусАгро +8,02%
$FEES ФСК ЕЭС +5,78%
$RUAL РУСАЛ +4,82%
$HYDR РусГидро +3,65%
$TCSG TCS Group +3,61%

📉Аутсайдеры

$UPRO Юнипро -0,86%
$MAGN MMK +0,16%
$CHMF Северсталь +0,22%
$AFLT Аэрофлот +0,32%
$NLMK НЛМК +0,35%

🗞Новости

🟠Выдачи ипотеки в РФ в августе выросли на 20%, до 800 млрд руб.

🟠Создание газового хаба обогатит отношения РФ и Турции. И акционеров Газпрома)

🟠Главы Центробанков РФ и Турции проведут отдельную встречу на полях переговоров в Сочи. Надеюсь, Наби не будут учить плохому.

🟠Около 34% экономически активного населения России имеют брокерские счета.

🟠Общий объем торгов на Мосбирже 127.5 (+23% м/м).

🟠Россияне в 2кв2023 года сократили покупки иностранной валюты более чем в 4 раза.

🟠Совокупная стоимость активов россиян на брокерском обслуживании в 2кв2023 выросла на 48% год к году, до 8 трлн руб.

🟠Доля доллара и евро в расчетах между РФ и Турцией снижается, растет доля нацвалют.

🟠Производитель Доширака опроверг данные о возможном дефиците лапши в РФ.

Что ни день, то перехай по индексу. Посмотрим, что будет дальше 🥃

@theglobalinvest

Global Invest Fund

04 Sep 2023 10:13

🧮 Как оценивать компании? Часть 1

Из этого поста вы узнаете о том, что из себя представляет самый популярный мультипликатор на фондовом рынке — P/E

P/E расшифровывается как price to earnings (цена к прибыли).

Считается этот коэффициент очень просто:

Нужно всего лишь разделить капитализацию компании на её чистую прибыль. Или же цену акции на EPS (прибыль на одну акцию).

Для чего он нужен?

Этот мультипликатор — самый простой способ сравнить оценку компаний между собой. Чем больше P/E, тем 'дороже' акции.

Экстремальные значение этого коэффициента — хороший сигнал для инвестора. Руководствуясь им можно огородить себя от рискованных покупок по хаям рынка или же наоборот, купить хорошую компанию по цене одной или двух годовых прибылей.

P/E не панацея

Стоит помнить, что абсолютно все на рынке умеют считать P/E. Как правило, компании с большими перспективами роста оцениваются дороже, а проблемные бизнесы с высокими рисками — дешевле.

Задача инвестора — не купить самую дешевую акцию, а понять, какую компанию рынок оценивает ниже её справедливой стоимости.

Не стоит забывать и о том, что прибыль включает в себя много бумажных статей, например, амортизацию. Большинство профессиональных инвесторов не используют P/E в своей работе, хотя этот индикатор и остается одним из самых популярных на рынке.

В следующих постах мы расскажем вам про остальные мультипликаторы. Напишите в комментариях, про что хотите следующий пост!

#ликбез #полезно_знать

@theglobalinvest

Global Invest Fund

03 Sep 2023 13:02

Разбираем отчеты Сегежи, Полюса, Куйбышевазота и Совкомфлота

Приятного просмотра!

@theglobalinvest

Global Invest Fund

02 Sep 2023 10:43

⚡️Итоги недели

Отчет Вуш

Отчет Совкомфлот

Галопом по отчетам. Часть 1

У Мечела проблемы?

Галопом по отчетам. Часть 2

Алибаба — hidden value

М.Видео — дефолт или иксы?

@theglobalinvest

Global Invest Fund

01 Sep 2023 13:45

💩 М.Видео — компания банкрот?

В настоящий момент облигации М.Видео дают 20-30% к погашению.

Связано это с очевидными финансовыми проблемами компании.

Убытки продолжают расти (есть все шансы стать убыточной компанией 3-й год подряд), а конкуренция с маркетплейсами оставляет компании мало надежды на светлое будущее.

Выручка также продолжает падать.

Из недавнего отчета стало известно нарушение ряда ковенант, установленных кредиторами. Банки вправе требовать досрочного погашения долга, но денег у М.Видео нет. Кредиторы понимают это и поэтому решили не требовать досрочного погашения.

Наше мнение

Скорее всего, ближайшие выпуски компания, хоть и с трудом, сможет погасить. Однако, при этом существуют серьезные риски финансовых проблем М.Видео в будущем.

Не рекомендуем участвовать в этой истории тем, кто не является профессионалом на рынке облигаций.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

31 Aug 2023 20:23

💤 Итоги дня 31 августа

📈Лидеры

$UPRO Юнипро +1,19%
$AGRO РусАгро +5,10%
$TRNFP Транснефть преф +4,18%
$HYDR РусГидро +2,92%
$CHMF Северсталь +2,60%

📉Аутсайдеры

$OZON Ozon Holdings -0,98%
$PHOR ФосАгро -0,86%
$MTSS МТС -0,79%
$SNGSP Сургутнефтегаз преф -0,73%
$HHRU Headhunter Group -0,48%


🗞Новости

🟠Центробанк обсуждает разблокировку спецсчетов дружественных нерезидентов.

🟠ВТБ сохраняет прогноз по прибыли 2023 года на уровне около 400 млрд рублей - зампред.

🟠Акционеры Мать и дитя одобрили редомициляцию с Кипра в Россию.

🟠Потребление газа в Европе за восемь месяцев этого года снизилось на 26 млрд куб м.

🟠Россия и ОПЕК+ обозначат новые параметры сокращения нефти на следующей неделе — Новак.

🟠Минэкономразвития проработает дополнительные меры стимулирования глубокой переработки алюминия в РФ.

🟠ЦБ РФ повысит макропруденциальные лимиты по потребкредитам на 4кв2023 до 30% с 20%. ЦБ РФ установил более строгие ограничения на кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

31 Aug 2023 08:14

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$AAPL Apple +1,92%
$CRM Salesforce +1,48%
$HD Home Depot +0,99%
$CAT Caterpillar +0,84%
$BA Boeing +0,72%

📉Аутсайдеры

$MMM 3M -1,07%
$AMGN Amgen -0,68%
$HON Honeywell -0,51%
$JPM JPMorgan -0,39%
$GS Goldman Sachs -0,37%

🗞Новости

🟠ЦБ изучает разморозку счетов депозитариев из дружественных стран, чтобы упростить допуск на российский рынок иностранных инвесторов. Но это может как привлечь дополнительную ликвидность, так и создать риски распродаж ценных бумаг — РБК.

🟠На развитие беспилотной авиации в России хотят потратить почти триллион рублей. Гражданские беспилотники востребованы во многих сферах, включая сельское хозяйство и логистику — Ведомости.

🟠Объем сделок первичного и вторичного публичного размещения акций (IPO и SPO соответственно) российских компаний за последние 10 лет снизился в 4,6 раза. Переломить тренд могут новая волна приватизации и рост финансовой грамотности населения

🟠Предложенные 30 августа Минфином облигации с плавающей ставкой (флоатеры) были востребованы инвесторами. Однако эмитент занял жесткую позицию и удовлетворил менее трети поданных заявок. С учетом рекордно низкого спроса на классические бумаги суммарный объем размещения за день составил 57,4 млрд руб., что почти вдвое ниже результата прошлого аналогичного аукционного дня. Для исполнения квартального плана Минфину теперь придется размещать почти 100 млрд руб. в день, что без более активного предложения флоатеров не исполнить — Коммерсантъ.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

30 Aug 2023 13:15

🌊 Утопаем в отчетах часть 2

⛽️ Газпром

Все плохо, денежный поток отрицательный, но менеджмент обещает дивиденды.

⛽️ Лукойл

У компании триллион на счетах ( капитализация — 4,6 трлн), потрясающие показатели.

⛽️ Роснефть

За счет низкого дисконта при реализации нефти удалось показать рекордную прибыль.

🏦 Тинькофф

Показатели отличные, компания продолжает экспансию, но все равно дорого.

💿 ММК

Все отлично, бизнес восстановился. Пока дивиденды не платят, но после их возобновления интереса к бумаге станет больше.

🚢 ДВМП

Иксы по чистой прибыли. Поздравляем тех, кто покупал по 30.

🌾 Фосагро

Даже при низких ценах на удобрения сохраняют рентабельность. Однако, само собой, показатели скорректировались. Бизнес хоть и крепкий, но не самый интересный в текущей конъюнктуре рынка удобрений.

@theglobalinvest