Global Invest Fund

20 Sep 2023 20:20

💤Итоги дня 20 сентября

📈Лидеры

$NLMK НЛМК +2,56%
$NVTK НОВАТЭК +1,64%
$PHOR ФосАгро +1,14%
$AFKS Система +1,30%
$RTKM Ростелеком +1,27%

📉Аутсайдеры

$HHRU Headhunter Group -4,58%
$GLTR Глобалтранс -3,02%
$ROSN Роснефть -2,33%
$AGRO РусАгро -1,38%
$FIVE X5 Retail -1,39%

🗞Новости

🟠Фрс оставил ставку без изменений на уровне 5,5%.

🟠В августе 2023 года продажи жилья в новостройках достигли максимума — 70 тыс сделок (+44% г/г).

🟠Россия в этом году планирует добыть 527 млн т нефти (в 2022 г добыла 535 млн т).

🟠Вопрос блокировки Youtube в РФ не стоит в повестке — глава Минцифры.

🟠Дефицит строителей в РФ достигнет 400 тысяч человек к 2030 году.

🟠Акционеры Черкизово одобрили дивиденды 118.43 руб на акцию за 1п2023.

🟠Рисков для финансовой стабильности в России нет, резкое движение курса рубля не является риском для финстабильности- зампред ЦБ Заботкин.

🟠Мы полагаем, что в ближайшие недели увидим замедление темпов роста кредита - зампред ЦБ Заботкин.

🟠ЦБ РФ по-прежнему не поддерживает усиление валютных ограничений, за сохранение только зеркальных мер.

🟠Если бы ключевая ставка осталась на 8.5%, то курс рубля мог бы быть хорошо трехзначным.

🟠Цифровой рубль не предназначен для внешних торговых расчетов.

Бодрый корректос продолжается. Как росли без новостей, так и падаем. War newer changes..

Ах да, и ростелеком, судя по всему не купит мегафон. Чего растет тогда?

@theglobalinvest

Global Invest Fund

20 Sep 2023 09:16

☕️Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$IBM IBM +0,99%
$AAPL Apple +0,62%
$HON Honeywell +0,46%
$AMGN Amgen +0,44%
$CRM Salesforce +0,33%

📉Аутсайдеры

$INTC Intel -4,34%
$DIS Walt Disney -3,62%
$UNH Unitedhealth -1,11%
$NKE Nike -0,93%
$DOW Dow -0,90%

🗞Новости

🟠Сбербанк с 20 сентября увеличит размеры минимального первого взноса по большинству рыночных ипотечных программ на 0.1 п.п до 10.1%, 15.1%, 20.1%.

🟠Русснефть в 2023г снизит добычу до 6.4 млн тонн (-7%) на фоне добровольных сокращений РФ.

🟠Объем экспорта из Японии в Россию просел на 57%, импорт упал на 62% — Минфин Японии.

🟠Русснефть назвала уровень цен на российскую нефть в $72 за баррель комфортным.

🟠Власти не планируют приватизацию крупных активов в следующем году.

🟠В 21:00 ФРС объявит свое решение по ставке. Регулятор также представит обновленные прогнозы по ключевым экономическим показателям.

🟠Представители алмазной отрасли раскритиковали возможные санкции против РФ.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

19 Sep 2023 11:33

📊 Как оценить стартап?

Иногда инвестору приходится иметь дело с компаниями роста. Они работают в убыток ради достижения своих стратегических целей.

И как оценивать бизнес без прибыли?

Для таких случаев есть свои инструменты. Сегодня расскажем о самом простом из них — P/S.

*️⃣Что такое P/S?

Это мультипликатор Price-to-Sales. Чтобы его посчитать, мы делим капитализацию компании на ее выручку.

P/S показывает, сколько годовых выручек стоит компания. Если упростить, чем меньше — тем лучше.

Если речь идет о стартапе, то стоит смотреть на темпы роста выручки, поскольку все деньги вкладываются именно в рост.

Одним из преимуществ данного коэффициента является то, что в отличие от чистой прибыли, выручку завысить практически невозможно. Это будет либо самоубийством для компании, либо откровенным мошенничеством, которое вскроет первая же аудиторская проверка.

Когда инвестор вкладывает деньги в убыточный стартап с перспективами роста, он делает ставку на то, что когда экспансия закончится, компания повысит маржинальность и инвестор наконец-то получит отдачу от бизнеса.

#ликбез #полезно_знать

@theglobalinvest

Global Invest Fund

18 Sep 2023 21:07

💤Итоги дня 18 сентября

📈Лидеры

$VKCO VK Company +3,60%
$TRNFP Транснефть преф +1,93%
$TATNF Татнефть +1,64%
$TATNFP Татнефть преф +1,17%
$ENPG ЭН+ Груп +0,31%

📉Аутсайдеры

$ALRS АЛРОСА -1,97%
$FEES ФСК ЕЭС -1,87%
$YNDX Яндекс -1,90%
$FIXP Fix Price -1,77%
$PIKK ПИК -1,59%

🗞Новости

🟠Биржевая цена бензина Аи-92 обновила исторический максимум.

🟠12-й пакет санкций ЕС может включать запрет на импорт алмазов из РФ.

🟠Группа стран ЕС в рамках 12-го пакета планирует продвигать санкции против ядерного сектора Росси.

🟠Ряд стран ЕС в рамках 12-го пакета санкций призывают ввести рестрикции в отношении спг из РФ и российского it-сектора.

🟠Совет директоров Транснефти рекомендовал акционерам одобрить сплит акций с коэффициентом 100 к 1.

🟠Путин поручил центробанку и правительству своевременно и согласованно принять меры по укреплению рубля и призвал их объединиться в решении этой проблемы.

🟠Сбер стал самой популярной бумагой у шортистов Газпромбанк Инвестиций. Второе место по объему коротких позиций в августе занял ВТБ. При этом оба банка также вошли в топ-3 по объему длинных позиций.

🟠Спрос на нефть вырастет до рекордных 103–104 млн баррелей в сутки во 2п 2023г — CEO Aramco.

🟠Годовая инфляция в ближайшие месяцы продолжит повышаться. Согласно прогнозу, она составит 6,0–7,0% в 2023 г — ЦБ.

Скучная неделя нам предстоит, однако)

@theglobalinvest

Global Invest Fund

18 Sep 2023 08:18

☕️Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$DIS Walt Disney +1,30%
$AXP American Express +1,25%
$UNH Unitedhealth +0,63%
$V Visa -0,21%
$WBA Walgreens Boots -0,27%

📉Аутсайдеры

$HD Home Depot -2,57%
$MSFT Microsoft -2,50%
$MCD Mcdonald’s -2,31%
$INTC Intel -2,04%
$CRM Salesforce -1,90%

🗞Новости

🟠К середине года активы нерезидентов на счетах российских брокеров превысили 1 трлн руб.

🟠Товарооборот между Россией и США упал в 11 раз до рекордного минимума в $277 млн.

🟠Рост цен на автомобили в РФ, начавшийся в августе на фоне роста утильсбора и ослабления рубля, сохраняется в сентябре.

🟠С начала года на Мосбирже дебютируют в основном «мусорные» бонды. Это связано с высоким уровнем ставок на рынке, говорят эксперты.

🟠Министр иностранных дел Китая Ван И посетит Россию для участия в китайско-российских консультациях по стратегической безопасности.

🟠ПМ Бельгии представит проект санкций, касающихся импорта российских алмазов, в кулуарах Генеральной Ассамблеи ООН в Нью-Йорке 19 сентября.

🟠Промышленное потребление газа в Европе выросло впервые с конца 2022 г. В ближайшие месяцы, как ожидают аналитики, положительная динамика потребления может сохраниться.

🟠В Швейцарии предложили национализировать банк UBS: сделать его крупнейшим акционером государство.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

15 Sep 2023 20:41

💤Итоги дня 14 сентября

📈Лидеры

$UPRO Юнипро +4,39%
$MOEX Московская Биржа +4,01%
$OZON Ozon Holdings +3,70%
$SNGSP Сургутнефтегаз преф +2,74%
$YNDX Яндекс +2,68%

📉Аутсайдеры

$ALRS АЛРОСА -1,14%
$NLMK НЛМК +0,27%
$GLTR Глобалтранс +0,46%
$GAZP Газпром +0,29%
$AFLT Аэрофлот +0,39%

🗞Новости

🟠Ставка повышена на 1 процентный пункт до 13%.

🟠Средняя ключевая ставка до конца 2023 г прогнозируется в диапазоне 13.0-13.6% — ЦБ РФ.

🟠В экономике РФ все стабильно и надежно, заявил Путин на встрече с Лукашенко.

🟠РФ восстановила все компетенции в энергетической сфере после отказа европейских компаний поставлять оборудование — Путин.

🟠Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

🟠 ЦБ РФ повысил прогноз по инфляции на 2023 г до 6-7% с 5-6.5% ранее.

🟠ЦБ повысил прогноз по цене на нефть марки Urals на 2023 г и на 2024 г до $60 с $55.

🟠ЦБ РФ сохранил прогноз по росту ипотеки в 2023 г до 17-21%.

🟠Экспортная пошлина на нефть с 1 октября вырастет на $2.5, до $23.9 за тонну — данные Минфина РФ.

🟠Административные ограничения на валютном рынке эффективны ограниченное время, сейчас они помешали бы участникам ВЭД — глава ЦБ РФ Набиуллина.

Ставочку повысили, рыночек успокоился. Посмотрим, что будет на следующей неделе) Всем мир, любовь и хороших выходных 🥃

@theglobalinvest

Global Invest Fund

15 Sep 2023 13:27

🗣 И не говорите, что не предупреждали

Ключевую ставку повысили на 1% до 13%. Первичная реакция рынка была позитивная. Хотя половина, опрошенных РБК аналитиков, ожидали, что ставку оставят без изменения.

Видимо, аналитики на рынке уже ничего не решают и пора ориентироваться на консенсус- прогноз Пульса😂

📄Главное с пресс-релиза

Прогноз средней ставки на 2024 год предполагает ее в диапазоне 11,5-12,5%. Таким образом, ЦБ подтвердил, что до полугода ставка будет находиться на высоких уровнях. Это будет давить на потенциал роста акций.

Из позитивного — вероятно, 13% — пик по ставке.

⭐️Что думает GIF ?

Текущая ставка уже заложена в рынок и он ее переварил. дальнейшую динамику рынка акций будут определять другие факторы. Например, курс рубля и финансовые результаты отдельных компаний.

Ставка в 13% не позволяет рассчитывать на существенный апсайд по большинству голубых фишек на полугодовом горизонте. При этом сейчас отличный момент зафиксировать высокую доходность в облигациях.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

15 Sep 2023 08:21

☕️Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$GS Goldman Sachs +2,87%
$WBA Walgreens Boots +2,65%
$CAT Caterpillar +2,41%
$DOW Dow +2,33%
$AMGN Amgen +1,97%

📉Аутсайдеры

$V Visa -2,56%
$JNJ J&J -0,13%
$INTC Intel -0,10%
$CRM Salesforce -0,03%
$CSCO Cisco +0,16%

🗞Новости

🟠Сегодня будет вынесено окончательное решение по изменению ключевой ставки.

🟠Минфин хочет снизить долю льготной ипотеки до 50%. Сейчас льготные программы покрывают 80–90% всего первичного рынка ипотеки, сообщил Известиям директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.

🟠Розничные продажи в Китае удивили более быстрым ростом, увеличившись на 4,6% в августе.

🟠ЦБ КНР попросил FX брокеров воздержаться от проп-торговли валютой на этой неделе.

🟠из-за рекордного урожая гречка может подешеветь до 70 рублей — профессор Чеглов — ПРАЙМ.

🟠В черный список США вошли почти все основные автозаводы РФ.

🟠Европейские страны постепенно делают шаги, чтобы отказаться от российского ископаемого топлива, российской нефти, российского природного газа. Некоторые государства ЕС, импортирующие значительные объемы российских энергоносителей, не могут быстро отказаться от этих поставок — Госдеп.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

14 Sep 2023 17:38

🏦 В левой руке сникерс, в правой руке марс — что такое капитал у банков?

Банку необходимы собственные средства, чтобы покрыть неожиданные потери, а также заплатить по долгам кредиторов и быть в состоянии выплатить дивиденды акционерам. Все эти деньги идут из собственного капитала банка. Достаточность собственного (общего) капитала должна составлять минимум 8% от общих активов банка.

Основной капитал банка делится на 2 части:

🟢Базовый капитал — обыкновенные акции, эмиссионный доход (от размещения собственных акций), резервы, нераспределенная прибыль. Минимальная достаточность базового капитала составляет 4,5%. Для примера, у Сбербанка этот показатель составляет 10,4%.

🟢Добавочный капитал — привилегированные акции, субординированные кредиты и займы.

Переоценка этих инструментов и влияет на увеличение или снижение объема капитала. В случае рыночных потрясений достаточность капитала даже у крупных банков может серьезно снизиться. Поэтому после 24 февраля ЦБ разрешил банкам не переоценивать ОФЗ по их рыночной стоимости, которая в тот момент устремилась на дно.

Почему капитал важен?

К примеру, у Сбера дивполитика подразумевает выплату дивидендов в размере 50% от прибыли, только при норме достаточности общего капитала на уровне выше 12,5%. В настоящий момент этот показатель составляет 13%.

Что влияет на достаточность капитала?

🟢Размер активов. Чем больше кредитов выдает банк, тем выше должен быть уровень собственного капитала, чтобы сохранять достаточность на стабильном уровне.

🟢Переоценка инструментов, включенных в собственный капитал. При резком повышении ключевой ставки облигации могут упасть, тем самым снизив уровень достаточности капитала.

🟢Чистая прибыль банка, поскольку она формирует нераспределенную прибыль по итогам периода.

#ликбез #полезно_знать

@theglobalinvest

Global Invest Fund

14 Sep 2023 07:45

☕️Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$MSFT Microsoft +1,29%
$HON Honeywell +1,26%
$GS Goldman Sachs +1,24%
$WBA Walgreens Boots +0,83%
$PG Procter&gamble +0,70%

📉Аутсайдеры

$MMM 3M -5,69%
$CAT Caterpillar -2,04%
$DOW Dow -1,51%
$CRM Salesforce -1,28%
$AAPL Apple -1,19%

🗞Новости

🟠С 14 по 22 сентября ЦБ РФ увеличит продажи валюты почти в 10 раз.

🟠Топливные субсидии помножат на ноль. Нефтекомпании теряют демпфер за сентябрь.

🟠В Минфине предлагают ввести репатриацию (обязательный возврат в РФ) валютной выручки экспортеров, сообщил «Известиям» директор департамента финансовой политики ведомства Иван Чебесков.

🟠Группа "Аэрофлот" планирует в 2023 году перевезти 45 млн пассажиров.

🟠Аэрофлот не ожидает роста стоимости авиабилетов в этом году. В 2024 году рост возможен, но в пределах инфляции.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

13 Sep 2023 13:48

🗞Дайджест отчетов

Помните, мы обещали выложить разборы трех отчетов, которые вы хотите увидеть больше всего?

Если вдруг пропустили наши посты, то они тут:

⛽globalinbestfund/gJuk-EscxRy">️ globalinbestfund/gJuk-EscxRy">Лукойл

⛽globalinbestfund/dQNNb4IVob9">️ globalinbestfund/dQNNb4IVob9">Газпром

📀 globalinbestfund/WODcbDPuqIP">Селигдар

@theglobalinvest

Global Invest Fund

12 Sep 2023 21:32

💤Итоги дня 12 сентября

📈Лидеры

$OZON Ozon Holdings +5,96%
$UPRO Юнипро +5,32%
$GLTR Глобалтранс +5,09%
$TRNFP Транснефть преф +4,55%
$HHRU Headhunter Group +4,25%

📉Аутсайдеры

$AFKS Система +0,62%
$PLZL Полюс +0,64%
$MTSS МТС +0,77%
$PHOR ФосАгро +0,87%
$GMKN Норникель +1,02%

🗞Новости

🟠Мосбиржа перенесла дату окончания торгов ГДР Noventiq на 26 сентября.

🟠СД Транснефти 15 сентября рассмотрит вопрос дробления акций.

🟠Новатэк по итогам 2023 года направит на дивиденды 50% чистой прибыли.

🟠Новатэк в 2023 г. планирует увеличить чистую прибыль и выручку на 25% к уровню 2021 г.

🟠Новатэк на этой неделе начнет пусконаладку первой линии Арктик СПГ - 2, в 1 кв. 2024 она выйдет на проектную мощность.

🟠Иностранные инвесторы активно изучают возможность участия в Обском СПГ на 6 млн тонн.

🟠Добыча в Саудовской Аравии опустилась ниже 9 млн б/с на фоне добровольного сокращения, до 8.96 млн б/с.

🟠Россия в июле сохранила добычу на уровне 9.5 млн б/с.

🟠Прогноз по росту спроса на нефть в мире сохранен на уровне 2.4 млн б/с в 2023 г, 2.2 млн б/с — в 2024.

🟠Страны ОПЕК+ сократили добычу в августе на 35 тыс. б/с, до 22.565 млн б/с.

А рыночек-то отскакивает) По ставочке Герман Оскарович и Костин пытаются успокоить народ. Видимо, получается. ВВП не кошмарит страну речами, а значит можно и дальше порасти. Вплоть до заседания ЦБ)

@theglobalinvest

Global Invest Fund

12 Sep 2023 08:22

☕️Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$MMM 3М +1,55%
$INTC Intel +1,53%
$VZ Verizon +1,46%
$JNJ J&J +1,31%
$PG Procter&gamble +1,19%

📉Аутсайдеры

$WBA Walgreens Boots -2,55%
$CVX Chevron -2,06%
$NKE Nike -0,90%
$MRK Merck&co -0,41%
$UNH UnitedHealth -0,29%

🗞Новости

🟠Греф не ожидает повышения ключевой ставки на заседании 15 сентября.

🟠Повышение ключевой ставки ЦБ РФ незначительно повлияет на финансовые результаты Сбера, но сокращение спроса на финансовые ресурсы уже заметно.

🟠Греф призвал прокуратуру защищать бизнес так же, как государство.

🟠Сбербанк не планирует снижать или увеличивать планку дивидендных выплат в 50% от прибыли.

🟠Минэнерго РФ обсудило энергосотрудничество российских компаний с китайскими партнерами.

🟠Дальневосточный федеральный университет (ДВФУ) и Сбер могут открыть центр ИИ в Китае, сообщил ректор вуза Борис Коробец.

🟠Товарооборот между Россией и Китаем может достигнуть 200 млрд долларов в самое ближайшее время.

🟠Россия в сентябре нарастила морской экспорт нефти, который достиг 3,34 млн баррелей в сутки (б/c) — это больше, чем в июле и августе, но пока меньше, чем в июне.

🟠РФ продолжает переговоры с Китаем по газопроводу Сила Сибири - 2, активность переговоров возросла - глава Минэнерго РФ.

🟠Рост ВВП КНР в 2023 году снизится до 5,0% и до 4,5% в 2024 г (против 5,5%, 4,8% в июльском опросе).

@theglobalinvest

Global Invest Fund

11 Sep 2023 16:25

😱Сбер не сможет выплатить дивы?

В августе Сбер поставил абсолютный рекорд по прибыли за месяц — 140,9 млрд рублей.

За 8 месяцев удалось заработать 999,1 млрд рублей.

Инвесторы уже считают дивиденды, но есть нюанс...

☝️Сбер выплачивает 50% чистой прибыли при норме достаточности общего капитала от 12,5%.

Сейчас он составляет 13%.

☝️На капитал негативно влияет рост стоимости риска из-за повышения ставки и негативная переоценка портфеля ОФЗ.

⁉️Пора паниковать?

Скорее всего, нет. До выплат следующих дивидендов еще 8 месяцев. Все это время Сбер будет зарабатывать деньги, пополняя капитал, а ОФЗ пытаются нащупать дно.

Будем надеяться, что капитал за сентябрь припадет еще на пару десятых процентов. Это может опустить акции к 240 рублям, где можно покупать в среднесрок.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

09 Sep 2023 07:57

⚡️Итоги недели

Как оценивать компании?

Индекс Мосбиржи на хаях

Что такое P/B?

ЦБ не хочет доллар по 100

Селигдар — разбор отчета

Инсайты от Орловского

Коррекция началась?

Лукойл — разбор отчета

Газпром — разбор отчета

@theglobalinvest

Global Invest Fund

20 Sep 2023 09:50

🩸Недоброе утро на российском рынке

Фондовый рынок вновь приближается к нижней границе полуторамесячного боковика: 3030 пунктов.

Формальная причина — эскалация конфликта вокруг Нагорного Карабаха.

Инвесторы опасаются, что Россия может быть втянута в еще один военный конфликт.

☝️Но мы думаем, что это стало лишь поводом к коррекции.

На российский рынок уже давно давили следующие факторы:

🔴Ключевая ставка находится на уровне дивдоходности многих голубых фишек. Это делает их малопривлекательными для покупок.

🔴Девальвация рубля остановилась, а это был один из основных драйверов роста рынка.

Когда покупать👈

@theglobalinvest

Global Invest Fund

19 Sep 2023 20:38

💤Итоги дня 19 сентября

📈Лидеры

$NLMK НЛМК +2,70%
$CBOM МКБ +0,54%
$CHMF Северсталь +0,17%
$TATNP Татнефть преф -0,26%

📉Аутсайдеры

$AGRO РусАгро -4,25%
$FEES ФСК ЕЭС -3,47%
$RUAL РУСАЛ -3,24%
$HHRU Headhunter Group -3,00%
$HYDR Русгидро -3,04%

🗞Новости

🟠Россияне смогут использовать цифровой рубль в повседневных расчетах в 2025 году — ЦБ

🟠Управляющий Открытие холдинга и Лукойл заключили мировую по делу о взыскании с нефтяной компании 12 млрд руб.

🟠Кремль обеспокоен резкой эскалацией напряженности и началом боевых действий в Карабахе — пресс-секретарь президента РФ Песков.

🟠19 сентября прошел СД Сегежи, судя по всему, дивидендов ждать не стоит.

🟠МТС привлекла более 1 млрд рублей при размещении цифровых облигаций.

🟠Биржевая цена дизеля вновь обновила исторический максимум — ТАСС.

🟠Доля национальных валют в торговых расчетах РФ и Китая достигла 90% — Решетников — ТАСС.

Рыночек довольно жестко сливают. Посмотрим, что будет дальше 🥃

@theglobalinvest

Global Invest Fund

19 Sep 2023 08:45

☕️Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$AAPL Apple +1,69%
$V Visa +1,49%
$TRV The Travelers +1,24%
$AMGN AMGEN +0,93%
$HON Honeywell +0,74%

📉Аутсайдеры

$AXP American Express -2,52%
$BA Boeing -1,44%
$HD Home Depot -1,29%
$WBA Walgreens Boots -1,03%
$DOW Dow -0,85%

🗞Новости

🟠Госдолг США впервые превысил $33 трлн.

🟠Цены на автомобили в России могут вырасти на 10-20% до конца года.

🟠Минэнерго думает над новыми льготами для зарядных станций. Правительство поручило Минэнерго снизить «вплоть до обнуления» стоимость подключения зарядных станций для электромобилей к электросетям.

🟠Сокращение поставок в ЕС не избавит бизнес от пограничного налога.

🟠Курс рубля без изменения нынешних условий и дкп будет терять по 2 рубля в месяц и уже к началу второго квартала 2024 года опустится до 110 рублей за доллар, говорится в докладе Росконгресса

🟠Самый сильный отток капитала из Китая за последние годы приводит к еще большему давлению на юань. Отток капитала стал крупнейшим с 2015 года.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

18 Sep 2023 16:00

🛢Черное золото

Brent торгуется вблизи $95 за баррель. Не так давно она опускалась до $72 за баррель.

Действия ОПЕК+ привели к тому, что в IV кв. ожидается сильнейший за последние 10 лет квартальный дефицит нефти. Тем временем запасы нефти в США (крупнейший потребитель нефти) опустились до минимума за последние 5 лет.

Urals торгуется по $78,5 за баррель. В рублях — 7500 рублей за «рублебочку». Это третье по величине значение за всю историю. Дороже было только в феврале и марте прошлого года.

❓Кто в плюсе?

🏦Бюджет РФ. С такими нефтегазовыми доходами дефицит будет 1,5%, а то и 1% от ВВП против плановых 2%.

🛢Нефтегазовые компании. Рост цен перекрывает негативный эффект от увеличения налоговой базы и сокращения выплат по топливному демпферу.

🟡Пружина сжимается?

А вот с рублем ситуация сложная. С одной стороны, продолжается рост экспортная пошлина на нефть — с 1 октября повысится еще на $2,5 и составит $23,9 за тонну. Это должно заставить нефтяников продавать больше валюты. С другой, рубль пока не ощутил на себе влияние роста пошлин.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

16 Sep 2023 08:00

⚡️Итоги недели

Сбер не заплатит дивы?

Бумажные статьи в отчетах

Дайджест отчетов

Банковский капитал

Ставка ЦБ

@theglobalinvest

Global Invest Fund

15 Sep 2023 17:18

🎥 Записали для вас ролик с нашим мнением по ключевой ставке

Разбираемся в том, что делать с акциями с учетом монетарной политики ЦБ.

Приятного просмотра!

@theglobalinvest

Global Invest Fund

15 Sep 2023 12:30

⚡Ключевая ставка — 13%

Global Invest Fund

14 Sep 2023 20:51

💤Итоги дня 14 сентября

📈Лидеры

$MGNT Магнит +2,18%
$SBER Сбербанк +0,66%
$NLMK НЛМК +0,65%
$SBERP Сбербанк преф +0,69%
$AFKS Система +0,13%

📉Аутсайдеры

$FEES ФСК ЕЭС -5,16%
$AGRO РусАгро -4,55%
$HYDR РусГидро -3,58%
$GLTR Глобалтранс -2,66%
$SGZH Сегежа -2,53%

🗞Новости

🟠Магнит закрыл сделку по выкупу 21,5% акций, потратив на buyback 48,5 млрд рублей.

🟠Путин принял приглашение Ким Чен Ына посетить КНДР — пресс-секретарь президента РФ Песков.

🟠Песков назвал предателями тех российских бизнесменов, которые в попытке вывести себя из-под санкций скатывается на антироссийские позиции.

🟠Цена бензина Аи-92 на бирже РФ ускорила рост, обновив рекорд: почти 70 тысяч рублей за тонну.

🟠Внесение Ростелеком-Солар в санкционный список США не отразится на ее операционной деятельности.

🟠США продлили исключение из санкций для поставок нефти "сахалина-2" в японию до 28 июня 2024 г.

🟠В ФАС поступают жалобы абонентов МТС на повышение тарифов с 28 сентября, заявили в пресс-службе ФАС.

🟠Соллерс не ожидает последствий от включения в санкционный список США, бизнес группы перестроен на санкционно устойчивые каналы.

🟠Магнит рассматривает возможность продолжения выкупа акций нерезидентов в рамках тендерного предложения.

Корректос продолжается. Сегодня немного попадали на санкциях. Завтра ждем решение ЦБ по ставке. 🗣

@theglobalinvest

Global Invest Fund

14 Sep 2023 15:46

🌩Тучи сгущаются

Индекс МосБиржи после небольшого отскока на словесных интервенциях Костина и Грефа, что ставку не будут повышать, продолжает снижение. Хотя и всего лишь вернулся к уровням двухнедельной давности. Пока больше всего достается эшелонам.

🏦 Ставка и рубль продолжают давить

Поднятие ставки до 13% остается наиболее вероятным сценарием, что сделает доходность по гособлигациям выше, чем по многим голубым фишкам. Это приведет к оттоку части консервативных частных инвесторов в облигации.

Еще раз напомним про фактор рубля. Если в начале года он торговался в районе 70 рублей, то с того момента потерял 35%, внеся существенный вклад в рост котировок компаний с валютной выручкой. Рассчитывать на схожее по своей силы ослабление в ближайшее время мы бы не стали.

На фоне роста цен на Urals выше $75 за барр. и озабоченности правительства девальвацией можно даже ожидать некоторого укрепления в район 85-90 рублей за доллар к концу года.

📈Нужны драйверы для роста

Так что российский рынок может застрять в боковике, пока не появится новых драйверов роста.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

13 Sep 2023 20:21

💤Итоги дня 13 сентября

📈Лидеры

$HHRU Headhunter Group +1,18%
$CBOM МКБ +0,31%
$PLZL Полюс +0,20%
$TATNF Татнефть +0,07%
$TATNFP Татнефть преф -0,18%

📉Аутсайдеры

$VKCO VK Company -4,68%
$UPRO Юнипро -2,86%
$FEES ФСК ЕЭС -2,66%
$AGRO РусАгро -2,01%
$HYDR РусГидро -1,99%

🗞Новости

🟠Cледующий год будет для банка позитивным. У нас в принципе регулярный бизнес развивается очень позитивно, наша доля рынка растет практически по всем продуктам — Глава Сбера Греф.

🟠У РФ и КНДР много совместных интересных проектов, в том числе в сфере транспортного сообщения, логистики, возобновлении работы морского порта.

🟠Стоимость дизтоплива на бирже обновила ценовой рекорд, превысив 72 тысячи рублей за тонну.

🟠ЦБ РФ аннулировал лицензию Райффайзенбанка на осуществление депозитарной деятельности инвестфондов, ПИФов и НПФ — регулятор.

🟠Годовая инфляция в рф на 11 сентября ускорилась почти до 5,5%, следует из данных росстата.

🟠ФРС не будет менять ставку на заседании 20 сентября. Снижение ставки не ожидается до 2кв 2024г.

🟠Максимальная ставка по рублевым вкладам в I декаде сентября выросла до 9,7%.

🟠Минэкономразвития пока не обсуждает вопрос ограничений по выводу рублей из РФ для физлиц.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

13 Sep 2023 07:30

☕️Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$CVX Chevron +1,92%
$GS Goldman Sachs +1,87%
$HON Honeywell +1,61%
$DIS Walt Disney +1,41%
$WBA Walgreens Boots +1,35%

📉Аутсайдеры

$MSFT Microsoft -1,83%
$PG Procter&gamble -1,78%
$AAPL Apple -1,71%
$CRM Salesforce -1,62%
$IBM IBM -1,40%

🗞Новости

🟠CEO Binance US покидает компанию, биржа уже сократила более трети штата.

🟠Добыча нефти в РФ в этом году ожидается в размере 527 млн тонн против 535 млн тонн годом ранее, газа - 642 млрд куб. м против 672 млрд куб. м.

🟠Рубль может укрепиться до 90 рублей за $1, однако о дальнейшем росте говорить пока преждевременно.

🟠Qiwi попросила Nasdaq продлить срок завершения реструктуризации бизнеса до 11 ноября.

🟠Выплавка стали в РФ по итогам I полугодия выросла почти на 3%, до 38 млн тонн.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

12 Sep 2023 12:30

✅ Прибыль есть, а деньги где?!

Чистая прибыль и денежные потоки компании могут отличаться в разы. Иногда на бумаге эмитент зарабатывает, а в реальных деньгах уходит в минус. Обратная ситуация — огромный убыток вместо чистой прибыли вместе с растущим FCF.

Дело в 'бумажных' статьях расходов или доходов:

🟠Амортизация — способ постепенного списания капзатрат прошлых периодов. Допустим, компания покупает завод за миллиард и собирается использовать его 10 лет. В отчете о движении денежных средств будет отображен расход в миллиард, как только компания приобретет завод, а в отчете о финансовых результатах каждый год будет учитываться 100 миллионов амортизации.

🟠Переоценка активов и основных средств. Главный критерий актива - из него можно извлечь коммерческую выгоду. Если мы понимаем, что потратили кучу денег на строительство танкера, но он не поплывет и мы не можем сдать его в аренду нефтянику, значит мы спишем незавершенное строительство в убыток. При этом сами деньги были потрачены раньше.

🟠Прибыли и убытки от курсовых разниц. Допустим, что курс доллара вырос, а у компании были валютные долги. В рублях долги стали больше, при этом разница пойдет в убыток. При этом выросший долг компания будет погашать из будущей прибыли или нового кредита. Нормально, когда доля выручки в валюте такая же, как и доля долга в валюте. Плохо, если долги валютные, а продажи в рублях. Вспоминаем ипотечников в валюте с рублевой зарплатой.

🟠Процентные расходы и доходы. Кредитор может перенести выплаты по процентам вправо - это называется льготный период кредитования. При этом процентные расходы будут включены в отчет о финансовых результатах.

🟠Отложенные налоговые активы. Компания может зачесть убытки прошлых лет, чтобы не выплачивать налог на прибыль. В отчете о финансовых результатах будет списание отложенного налогового актива, при этом денежной выплаты не будет.

Если в этом посте что-то было не понятно, рекомендуем прочитать наш пост про финансовую отчетность и её формы.

Итак, на этом все! Ставьте огонечки, если хотите больше обучающих постов)

#ликбез #полезно_знать

@theglobalinvest

Global Invest Fund

11 Sep 2023 20:55

💤Итоги дня 11 сентября

📈Лидеры

$TRNFP Транснефть преф +3,72%
$FIVE X5 Retail +3,14%
$NLMK НЛМК +1,05%
$PLZL Полюс +0,51%
$AFKS Система +0,32%

📉Аутсайдеры

$VKCO VK Company -5,83%
$OZON Ozon Holdings -4,43%
$HYDR РусГидро -2,99%
$PIKK Группа Компаний ПИК -3,02%
$AGRO РусАгро -1,55%

🗞Новости

🟠ВТБ ожидает до 10 сделок на российском рынке IPO в 2024 году. Их средний размер составит 3-5 млрд руб.

🟠Сбербанк выпустит ЦФА, привязанные к стоимости золота, на 150 кг (около 900 млн руб).

🟠Профицит внешней торговли РФ в январе-августе снизился до $72.6 млрд.

🟠Группа Аэрофлот в августе увеличила пассажиропоток на 7.5%, до 5.2 млн пассажиров.

🟠Владимир Путин продлил на один год действие указа, запрещающего Газпрому покупать газ у СП с OMV и Wintershall дороже, чем установил кабмин.

🟠Грузооборот морских портов рф за январь - август 2023 года увеличился на 8,7% и составил 601,3 млн тонн.

🟠Ким Чен Ын по приглашению Путина в ближайшие дни посетит Россию.

🟠Турция продолжает работу по организации поставок российского газа в Европу через хаб.

🟠Курсы доллара и евро за день снизились на ₽2, до минимума с начала сентября.

Ох уж этот крах доллара на 2 рубля) Впрочем, государство явно обозначило новые границы валютного коридора. Ждем заседание ЦБ и завершение коррекции после наступления ясности. А там можно и еще порасти к новому году. Все уже присмотрели себе по новой дайтоне? 🥃

@theglobalinvest

Global Invest Fund

11 Sep 2023 08:18

🗞Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$AMGN AMGEN +1,98%
$MSFT Microsoft +1,32%
$DIS Walt Disney +1,25%
$GS Goldman Sachs +1,11%
$MRK Merck&Co +1,03%

📉Аутсайдеры

$BA Boeing -2,21%
$VZ Verizon -1,06%
$DOW Dow -0,72%
$TRV The Travelers -0,49%
$UNH Unitedhealth -0,45%

🗞Новости

🟠Глава ВТБ не исключил дальнейшего повышения ключевой ставки.

🟠Пик ослабления рубля пройден — помощник президента Орешкин.

🟠АФК Система видит актуальность IPO для непубличных портфельных компаний группы в 2024.

🟠Глава ВТБ предложил ввести лимит на вывод рублей из России.

🟠Глава ВТБ заявил, что спекулянты на валютном рынке играют против рубля.

🟠Транснефть не пересматривала план прокачки нефти на текущий год, несмотря на продление Россией добровольного сокращения добычи. Компания сохраняет план прокачки нефти на 2023 г.

🟠Селигдар намерен начать добычу золота в Якутии через год.

🟠Сбер планирует открыть второй офис в Индии в начале октября.

🟠Рост ключевой ставки и слабый рубль мешают бизнес-проектам.

🟠Альфа-банк в ближайшее время подаст заявки в Народный банк Китая на регистрацию филиалов в Шанхае и Пекине.

🟠ФРС может опять приостановить повышение ставки в сентябре, а дебаты о том, следует ли опять повышать ставки, состоятся в ноябре или декабре.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

08 Sep 2023 21:07

💤 Итоги дня 8 сентября

📈Лидеры

$RTKM Ростелеком +1,72%
$AGRO РусАгро +1,72%
$TRNF Транснефть +1,28%
$HYDR РусГидро +0,08%
$OZON Ozon Holdings -0,04%

📉Аутсайдеры

$HHRU Headhunter Group -2,75%
$PLZL Полюс -2,24%
$NLMK НЛМК -2,14%
$GLTR ГлобалТранс -2,13%
$FEES ФСК ЕЭС -2,13%

🗞Новости

🟠ОПЕК+ может продлить сокращение добычи нефти и в 2024г.

🟠Экспорт угля из РФ по сети РЖД вырос за 8 месяцев на 1,1% г/г - до 132,9 млн тонн.

🟠Значительный рост размещений корпоративных облигаций говорит о том, что компании не ожидают, что стоимость заимствования снизится ближайшее время.

🟠Акции и валюты ЕМ заканчивают неделю снижением.

🟠Директива по дивидендам Ростелекома за 2022г проходит финальное согласование, вскоре будет утверждена.

🟠Нефтегазовые доходы федерального бюджета за январь–август снизились на 38,2%, до 4,836 трлн руб.

🟠Ненефтегазовые доходы федерального бюджета за январь — август увеличились на 24,2%, до 12,155 трлн руб. — минфин рф.

🟠Дефицит бюджета рф в январе–августе предварительно составил 2,36 трлн руб.

🟠Магнит пока не сможет ни продать, ни погасить выкупленный пакет.

🟠11 сентября 2023 года МТС начнет размещение первого выпуска Цифровых облигаций для физических лиц на платформе Финуслуги, созданной Московской биржей в рамках проекта «Маркетплейс» Банка России.

🟠Годовая инфляция в РФ в августе ускорилась до 5,15% против 4,3% в июле.

🟠Росстат подтвердил предварительную оценку роста ВВП РФ в II квартале 2023 года на уровне 4,9%.

Да, интересная выдалась неделька. Не успел рынок обновить годовые максимумы, как началось довольно резкое падение. Судя по всему, рынок боится повышения ставки ЦБ на ближайшем заседании. Оправданы ли опасения - узнаем 15 сентября)

Ну а в целом, сбить эйфорию с хомяков — всегда полезно. Всем хороших выходных 🥃

@theglobalinvest