Global Invest Fund

22 Feb 2024 09:25

‼️ КАК МЫ ЗАРАБАТЫВАЕМ БЕЗ РИСКА?!

На рынке часто встречаются идеи, которые позволяют зарабатывать 10-20% за пару месяцев, без особого риска.

Одна из таких идей, на которой мы недавно заработали, — Ростелеком. На его примере расскажем, как находить такие акции.

📊 Провели сравнительный анализ и увидели, что компания оценена ниже МТС по мультипликаторам.

При этом имеет растущие сегменты внутри компании. Прогноз по денежному потоку позитивный.

⁉️ МЫ СРАЗУ ЗАДАЛИСЬ ВОПРОСОМ — ПОЧЕМУ РОСТЕЛЕКОМ ОЦЕНЕН ДЕШЕВЛЕ МТС?!

☝️Но недооценка на рынке может сохраняться очень долго, если у компании отсутствуют драйверы для нее.

📈 Однако у Ростелекома они были:

Принятие новой дивидендной политики.

Вывод одного из сегментов бизнеса на IPO.

👉 Пока реализовался только второй. Но и он уже стал причиной роста котировок на 15%.

Чтобы не пропустить момент фиксации Ростелекома и узнать все наши инвестиционные идеи присоединяйся к GIF Private Chat 👈

theglobalinvest

Global Invest Fund

21 Feb 2024 18:32

💤 Итоги дня 21 февраля

Небольшая паника на российском рынке продолжается. Видимо, кто-то перебрал с плечами. Помянем QIWI.

🤑Индекс вечером продолжает падение -1,92%.
💲Доллар, наоборот, подрос — 92,55 руб. (+0,22%).

📈 Растут

• $RUAL РУСАЛ +1,11%
• $RTKM Ростелеком +0,76%
• $MTSS МТС +0,73%

📉 Падают

• $TRNFP Транснефть (прив.) -5,03% — после сплита и возобновления торгов акции стали падать.

• $HHRU HeadHunter -2,72%
• $UPRO Юнипро -2,54%

🗞Новости

🟠Прибыль Мечела по МСФО в 2023 году снизилась на 65%. По итогам 2023 года она составила 24,25 млрд руб. — Ъ — Наш взгляд на отчет

🟠Чистая прибыль РусГидро по РСБУ в 2023 году выросла на 25,7% — до 32,67 млрд руб. — ИНТЕРФАКС

🟠Кристалл определил цену размещения акций в рамках IPO в 9,5 руб. Компания привлечет около 1,15 млрд руб. — ИНТЕРФАКС

theglobalinvest

Global Invest Fund

21 Feb 2024 14:43

🪨 Мечел — полет стабилен, правда только вниз

🪨 Добыча угля по году потеряла 8% из-за снижения производства энергетического угля. Приоритет был у более маржинальных марок.

🪙 Производство стали, чугуна, электроэнергии и теплоэнергии — на уровне прошлого года. О росте производства речи быть и не может. Был проведен ремонт 4 и 5 домны.

📉 Реализация продолжает снижение:

🔹коксующий уголь — 21%.
🔹антрациты — 16%.
🔹энергический уголь — 28%.
🔹железорудный концентрат — 31%.
🔹сортовой прокат — 7%.
🔹плоский прокат — 9%.

📈 Увеличили продажи PCI за счет распродажи запасов на 53% — единственный позитив.

⭐️ Мнение GIF

Ключевой риск Мечела в виде слабых операционных результатов сохраняется. Такие результаты задают ориентиры финансовому отчету, который мы рассмотрим в следующем посте.

theglobalinvest

Global Invest Fund

21 Feb 2024 08:12

☕️ 21 февраля. Статус на утро

21 февраля вступает в силу обновленная методика расчета Индекса МосБиржи и Индекса широкого рынка. Также сегодня последний день приема заявок для участия в IPO Кристалл.

🤑Индекс утром продолжает падать -1,60%
💲Доллар скромно подрос — 92,45 руб.

📈 Растут

• $ROSN Роснефть +0,46%
• $PLZL Полюс +0,26%
• $GMKN Норникель +0,23%

📉 Падают

• $TRNFP Транснефть (прив.) — возобновились торги акциями после сплита

• $AGRO Русагро
• $HHRU HeadHunter

🗞Новости

🟠Новатэк сумел возобновить отгрузку из терминала в Усть-Луге. Проблему транспортного хаба в порту удалось решить — ТАСС

🟠Президент РФ специальным решением разрешил сделки с акциями Полиметалл — ТАСС

🟠Отозвана лицензия на осуществление банковских операций у КИВИ Банк — Банк России

theglobalinvest

Global Invest Fund

20 Feb 2024 15:17

‼️Что такое сплит акций?

Сплит — дробление бумаг. Компания увеличивает количество обращающихся на рынке акций за счет снижения их стоимости. Капитализация при этом не изменяется.

🪓 Почему эмитенты проводят дробление?

Компания разделяет большую цену своих акций на определенный коэффициент. Транснефть, например, провела сплит с коэффициентом 1 к 100. Теперь инвестор может купить акцию не за 166 тыс. рублей, а всего за 1700 руб.

☝️ Увеличилось количество акций и при этом возросла их доступность. Поэтому компания может привлечь больше инвесторов.

📈 Влияет ли сплит на цену акций?

Для действующих акционеров сплит не несет существенного значения. Однако компания несет затраты из-за дробления. Их эмитент компенсирует повышением цены акций для новых инвесторов.

➕ Обратный сплит тоже возможен

Компания, наоборот, конвертирует несколько акций в одну новую такого же типа.

Горячий пример — ВТБ. Банк намерен в 5 тыс. раз увеличить цену своих акций и во столько же раз сократить их общее количество.

📈 Подводим итоги

Сплит часто выступает следствием динамичного развития компании. Для долгосрочного инвестора — нейтральный фактор.

Однако в отдельных случаях сплит позволяет получить дополнительную прибыль. Дробление повышает привлекательность и доступность бумаг, что может стать драйвером нового роста.

#ликбез #полезно_знать

theglobalinvest

Global Invest Fund

20 Feb 2024 11:14

🏦ВТБ. КОГДА ЖДАТЬ ДИВИДЕНДЫ?!

☝️Сначала разберемся как обстоят дела с прибылью.

Прибыль банка складывается из процентных и комиссионных доходов.

На фоне роста ключевой ставки видно явное замедление процентных доходов в последние два месяца 2023 года. Ситуацию несколько выровняли комиссионные доходы. Декабрь по этому параметру оказался лучшим месяцем в году.

Но рост резервов под кредитные убытки (20,5 млрд руб. в декабре) и сезонный рост административных расходов (премии в 50,9 млрд руб.) привели к давлению на чистую прибыль в конце года.

📉Тенденция к снижению чистой прибыли, скорее всего, продолжится и в этом году. О чем неоднократно заявлял менеджмент банка.

theglobalinvest

Global Invest Fund

19 Feb 2024 18:22

💤 Итоги дня 19 февраля

Выходят отчёты нефтяников, но они особо не помогают. Компании по прежнему остаются хорошими дивидендными историями. Однако без роста рублебочки и снижения ключевой ставки — котировкам сложно расти дальше.

🤑Индекс вечером без особых изменений +0,18%
💲Доллар стоит на месте — 92,33 руб.

📈 Растут

• $RTKM Ростелеком +3,33%
• $VTBR ВТБ +2,68%
• $GLTR ГлобалТранс +2,00%

📉 Падают

• $UPRO Юнипро -2,65%
• $YNDX Яндекс -2,05%
• $PIKK Группа Компаний ПИК -1,97%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Башнефти по МСФО за 2023 год составила 178,88 млрд рублей — ТАСС — дивы не оправдали ожиданий?

🟠Годовая чистая прибыль Роснефти по МСФО составила 1,267 трлн рублей — ИНТЕРФАКС — интересна только в долгосрок?

🟠Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 205,38 руб. на акцию — ИНТЕРФАКС

theglobalinvest

Global Invest Fund

19 Feb 2024 17:25

⛽️ Башнефть — Дивиденды не оправдали ожиданий спекулянтов

Выручка Башнефти немного сократилась в IV квартале. Однако за год превысила один триллион рублей.

📉 Операционная прибыль в IV квартале составила 35 млрд рублей — уровень первого и второго кварталов 2023 года. Снижение результатов в связи с отсутствием выплат по демпферу.

🏆 Третий квартал оказался рекордным. Сыграли высокие цены на нефтепродукты.

Последние три месяца 2023 года Башнефть получила убыток. Предполагаем, что причина кроется в переоценке активов или обесценении на сумму в 14 млрд рублей.

💰 Чистая прибыль

В IV квартале — 27 млрд рублей.
За год — 179 млрд рублей.

🟡 Дивиденд может составит 261,2 рублей на акцию. По префам дивдоходность — 12,6%.

В IV квартале компания продолжила погашать долг и выплатила еще 14 млрд рублей.

EBITDA за год составила 244 млрд рублей. Денежный поток от операционной деятельности — всего 151 млрд. Намек на рост дебиторской задолженности в адрес Роснефти.

⭐️ Мнение GIF

Текущие цены на нефть и нефтепродукты остаются высокими. С 2024 года обнулена экспортная пошлина на нефть и нефтепродукты.

Башнефть может повторить результат прошлого года как по прибыли, так и по дивидендам.

theglobalinvest

Global Invest Fund

19 Feb 2024 13:08

1️⃣Polymetal — Бегите, пока еще можно

Российский сегмент Polymetal вскоре перестанет существовать. Бизнес продают за 3,69 млрд долларов. GIF расскажет о перспективах компании.

🔅 Российский бизнес продают за 3,6 EV/EBITDA — дешевле, чем аналогичные компании

🧮 Считаем оценку Polymetal после продажи российских активов

Капитализация $1,8 млрд долл., чистый долг отрицательный -130 млн долл., тогда EV 1,75 млрд долл.

Прогнозная EBITDA за 2023 год — 1 млрд долл. Если считаем, что доля России — 64%, а Казахстана — 36%, то EBITDA казахстанского сегмента около 562 млн долларов.

Следовательно, оценка Polymetal в Казахстане 3,1x EV/EBITDA — недорого.

📄 Условия продажи российского бизнеса

Российский сегмент должен выплатить международному Polymetal сумму более 1,4 млрд долларов.

Их них более 1,15 млрд долларов направят на погашение задолженности. Оставшиеся 280 млн — на корпоративные цели.

Денежное вознаграждение от Мангазея Плюс составит 50 млн долларов.

🤔 Какие перспективы у золотодобытчика?

Акционеры могут получить возможность обменять российские акции на торгующиеся бумаги на Астанинской бирже — но это не точно.

❗️Важно уточнить. Не все брокеры позволят это сделать. Многие их них не имеют доступа к бирже Казахстана.

⭐️ Мнение GIF

Торгующиеся в Казахстане акции Polymetal стоят дешевле и имеют меньше риска. Их стоимость на Астанинской бирже — 4 доллара.

При большом желании дополнить свой портфель золотыми компаниями лучше докупить их через Казахстан. Но еще лучшим вариантом будет — обратить внимание на российских золотодобытчиков.

Самый интересный пример — ЮГК, на котором мы уже заработали больше 40%. Обзор компании и апсайд можно прочитать в нашем GIF Private Chat 👈

theglobalinvest

Global Invest Fund

17 Feb 2024 10:15

📌 Итоги недели от GIF

Cколько можно заработать вместе с GIF?

Из-за чего торги на бирже могут остановить?

Ростелеком — ждем IPO?

OZON смог выйти на положительный результат?

Главный враг инвестора — он сам!

Новая стратегия Софтлайна начинает приносить плоды

Яндекс — рынок ждет ракеты, а будет ли она?

Когда будет снижение ключевой ставки?

Черкизово — все еще есть возможность взять дешевые акции?

Как обогнать индекс в 3 раза, ничего не делая?

theglobalinvest

Global Invest Fund

16 Feb 2024 16:49

🍗 Черкизово — все еще есть возможность взять дешевые акции?

🚀 Компания выкатила мощный отчет. Чистая прибыль выросла на 126%. За год она превысила 33 млрд рублей.

🍖 Выручка прибавила 23% и составила 226,7 млрд руб. Доля курицы — 55,7%. Свинина и мясопереработка — по 17%.

🐓 Цены на мясо куриц внесли свою лепту. В ноябре цена превысила 174 рубля за кг против уровней 120-135 рублей в 2021/2022-х годах.

Себестоимость выросла скромнее — 15%. Поэтому компания сохранила валовую маржу на уровне первого полугодия 2023 — 32%. Сам показатель вырос на 74%.

🛠 Наблюдаем сильный скачок CAPEX до 23,3 млрд руб. за 6 месяцев 2023 года. Рост инвестиций продолжает давить на свободный денежный поток. По году он в минусе на 2 млрд рублей.

Чистый долг без сильных изменений. ND/EBITDA по году снизился до 1,9х против привычных 3х. EBITDA = 23,7%. Показатель вырос до 54,6 млрд руб.

⭐️ Мнение GIF

Сейчас Черкизово стоит 6 чистых прибылей и 5,6x EV/EBITDA — исторически дешево для компании.

В фокусе — рекомендация по дивам. Скромный free-float может вызвать ралли в котировках.

theglobalinvest

Global Invest Fund

16 Feb 2024 11:32

⚡️Ключевая ставка — 16%

Global Invest Fund

15 Feb 2024 18:49

💤 Итоги дня 15 февраля

🥃 Все начинают переживать из-за валютного курса. Но причина ослабления на неделе, скорее всего, проста — в Китае Новый год и ЦБ не может продавать юани в рамках бюджетного правила. Поэтому предложения на валютном рынке поубавилось.

🤑Индекс вечером вновь растет +0,23%.
💲Доллар тоже продолжил рост — 92 руб. (+0,92%).

📈 Растут

• $RTKM Ростелеком +3,83%
• $SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) +3,62%
• $PIKK Группа Компаний ПИК +2,99%

📉 Падают

• $TCSG Tcs Group -1,87%
• $AFLT Аэрофлот -0,76%
• $MTSS МТС -0,72%

🗞Новости

🟠 Выручка Яндекса за 2023 год увеличилась на 53%. Она составила более чем 800,1 млрд рублей — ТАСС — Мнение GIF о IT-титане

🟠Кристалл подал документы МосБирже о досрочном закрытии книги заявок на участие в IPO. Ценовой диапазон сохраняется в размере от 8 до 9,5 рубля за акцию — ТАСС

🟠Президент России подписал распоряжение, которое разрешает сделки с контролируемыми иностранцами акциями группы Ренессанс страхование и Оzon — Ъ

theglobalinvest

Global Invest Fund

15 Feb 2024 11:15

6️⃣ Софтлайн. Новая стратегия начинает приносить плоды

Компания ограничилась только пресс-релизом, но раскрыла основные финансовые метрики.

💻 Годовые результаты компании

🔵Оборот увеличился на 29% и составил 91,5 млрд руб.
🔵Доля собственных решений в обороте выросла с 9,3% до 23,4%.
🔵Валовая прибыль выросла на 92% — 23,6 млрд руб.
🔵Сегодня валовая прибыль собственных решений — это 60% от всей валовой прибыли против 30% год назад.
🔵Рост оборота собственных решений в 3,24 раза оказал влияние на рентабельность и рост показателей прибыли.

🟡 Ключевые финансовые показатели

🔹Скорректированная EBITDA прибавила 72% и составила 4,4 млрд руб.
🔹Чистый долг без учета краткосрочных вложений вырос в 5 раз до — 8,1 млрд руб. ND к скорректированной EBITDA = 1,8х.
🔹Чистая прибыль в IV квартале, как и в III — в минусе. За год заработали 4,44 млрд руб. Это на 30% меньше, чем в 2022 году.
🔹Текущий P/E = 11,5x.

Сегодня в 16:00 компания проведет День Инвестора.

⭐️ Мнение GIF

Компания показала сильный результат и превзошла прогнозы. Мы позитивно смотрим на изменение бизнеса Софтлайн. Компания делает ставку на продажу собственных решений с большей рентабельностью. Теперь Софтлайн уже перестал быть обычным дистрибьютором чужого ПО, облаков, услуг и оборудования.

Про сделки и логику принятия решений относительно позиции Софтлайн в нашем портфеле — читайте в GIF Private Chat 👈

theglobalinvest

Global Invest Fund

15 Feb 2024 08:13

☕️ 15 февраля. Статус на утро

Софтлайн сегодня проводит День Инвестора.

🤑Индекс утром пошел на снижение -0,38%
💲Доллар подрос — 91,44 руб.

📈 Растут

• $UPRO Юнипро +0,97%
• $MGNT Магнит +0,66%
• $SBER Сбербанк +0,27%

📉 Падают

• $OZON Ozon -0,78%
• $MAGN ММК -0,48%
• $PIKK Группа Компаний ПИК -0,43%

🗞Новости

🟠Оборот Софтлайна в 2023 году вырос на 29% — до 91,5 млрд руб. Компания ожидает роста оборота в 2024 году до не менее 110 млрд руб. — Компания

🟠Немецкий автомобилестроительный концерн Daimler Truck продал свои 15% акций в крупнейшем российском производителе грузовиков Камаз — Ведомости

🟠Сегодня последний торговый день акциями Тинькофф в связи с редомициляцией — МосБиржа

theglobalinvest

Global Invest Fund

22 Feb 2024 08:15

☕️ 22 февраля. Статус на утро

Сегодня планируется старт торгов акциями Кристалла.

🤑Индекс утром вернулся к росту +0,40%
💲Доллар скромно снижается — 92,42 руб.

📈 Растут

• $HHRU HeadHunter +1,34%
• $SNGS Сургутнефтегаз +0,96%
• $FIVE X5 +0,79%

📉 Падают

• $NVTK НОВАТЭК -0,81%
• $ALRS АЛРОСА -0,13%
• $MAGN ММК -0,06%

🗞Новости

🟠Русагро консолидировала Туапсинский завод железобетонных изделий — ИНТЕРФАКС

🟠На Западе признали, что РФ преодолела санкции в отношении Арктик СПГ–2 — Ведомости

🟠Polymetal не намерен инициировать делистинг акций с МосБиржи. Торговая площадка с 22 февраля снизила листинг акций до третьего уровень — Компания

theglobalinvest

Global Invest Fund

21 Feb 2024 15:37

🪨 Мечел — разбил все мечты БКС

В продолжение операционных результатов, Мечел опубликовал отчет по МСФО и раскрыл цифры за 2022.

💰 Ключевые финансовые показатели (г/г):

🔹Выручка минус 6%.
🔹Себестоимость минус 2%.
🔹Валовая прибыль минус 7%, валовая маржа снизилась до 38%.
🔹EBITDA минус 28%, рентабельность снизилась до 19,7%.
🔹Чистая прибыль минус 63%, рентабельность снизилась до 5,9%.

☝️ На фоне ослабления рубля второе полугодие оказалось значительно лучше первого. Однако до результатов 2021/22 годов еще очень далеко.

‼️Мечелу не удалось снизить долговую нагрузку.

💼 Сейчас 86% кредитного портфеля находится в рублях, а стоимость долгового портфеля составляет 15,1%. Это более 34 млрд руб. — это почти половина EBITDA группы за 2023 год.

За 2023 год Мечел в 2 раза нарастил CAPEX в надежде улучшить финансовые показатели. Сейчас он составляет 23 млрд руб.

Свободный денежный поток снизился до 17 млрд руб.

🧮 Текущие мультипликаторы далеко не низкие

🔹P/E = 6,9x.
🔹EV/EBITDA = 4,9x.
🔹ND/EBITDA = 2,8x.

⭐️ Мнение GIF

Потребность в поддержании производства в совокупности с высоким долгом не предполагают сильных результатов по итогам 2024 года.

БКС еще верит в 600 рублей за акцию?)

theglobalinvest

Global Invest Fund

21 Feb 2024 09:06

⛽️ ТРАНСНЕФТЬ. ПОРА СЛИВАТЬ?

Эта компания есть в нашем портфеле и уже принесла более 20% доходности. И это только на росте!

Транснефть добавили в портфель 7 сентября по цене 137 тыс. руб.

💼 На что ставили?

🔹Дивиденды. Потенциально высокие. Могут дать 15% доходности к цене покупки.
🔹Сплит акций. Уменьшение цены может сделать бумагу более доступной и привести к росту котировок.

💪 Отметили сильные стороны

🔹Монополия на рынке перевозки нефти и нефтепродуктов.
🔹Стабильная история выплат дивов. И интерес государства к ним.
🔹Снижение капитальных затрат: тоже больше дивов.

Сегодня Транснефть возвращается к торговле на бирже. Только уже после сплита и по новой цене.

Когда фиксировать прибыль? Напишем в нашем GIF Private Chat 👈

theglobalinvest

Global Invest Fund

20 Feb 2024 18:23

💤 Итоги дня 20 февраля

В чатах говорят, что надо бояться и продавать. Только чего бояться, пока не решили. Кандидаты: новый пакет санкций, санкции на НКЦ, выступление Путина. Ваш вариант пишите в комментариях.

🤑Индекс вечером упал -1,14%
💲Доллар стоит на месте — 92,34 руб.

📈 Растут

• $ALRS АЛРОСА +0,45%

📉 Падают

• $VTBR ВТБ -5,45%
• $GLTR ГлобалТранс -4,58%
• $SNGS Сургутнефтегаз -4,27%
• $UPRO Юнипро -4,02%
• $SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) -4,00%

🗞Новости

🟠Транснефть провела дробление акций. В результате операций 1 акция конвертирована в 100 акций той же категории — Компания

🟠ВТБ планирует в 2024 году обратный сплит с коэффициентом 5000 к 1 — ИНТЕРФАКС

🟠Росбанк в 2023 году увеличил прибыль по МСФО в шесть раз — до 28,8 млрд руб. — ИНТЕРФАКС

theglobalinvest

Global Invest Fund

20 Feb 2024 11:20

💰А сколько будут дивиденды?

Потенциальные дивиденды за 2023 год при текущем уровне прибыли (рекордной, которая была достигнута в том числе за счет разовых факторов в виде курса и «удачных» M&A) могли бы составить 0,00445 руб. или 18,2% дивдоходности.

‼️Но из-за невыполнения нормативов по капиталу дивиденды платить не будут.

⁉️Какими они могут быть в будущем?

Важно помнить, что в случае с ВТБ, будущее — это выплаты за 2025 год в 2026 году.

Если смогут заработать в 2025 году столько же, сколько ожидается в 2024 (435 млрд руб.), то 18,36% дивдоходности через 2 года выглядит скромно.

Однако и 18% может оказаться самым позитивным вариантом. Ранее, речь шла о не более 80 млрд руб. в виде дивидендов, что ориентирует еще на более скромные выплаты и дивидендную доходность в 12,3%.

⭐️Мнение GIF

Тенденция по давлению на процентную маржу и замедление темпов кредитования сохраняется. Чистая прибыль продолжает падать месяц к месяцу.

Несмотря на явную дешевизну относительно капитала банка (0,55х P/Bv), ВТБ уступает более эффективным Совкомбанку, Тинькофф и Сберу как с точки зрения бизнеса, так и со стороны рациональности покупки акций в портфель.

$VTBR

theglobalinvest

Global Invest Fund

20 Feb 2024 08:15

☕️ 20 февраля. Статус на утро

Сегодня Мать и дитя планирует ВОСА по решению вопроса о редомициляции.

🤑Индекс утром упал -0,37%
💲Доллар стоит на месте — 92,27 руб.

📈 Растут

• $PLZL Полюс +0,23%
• $ALRS АЛРОСА +0,17%
• $NVTK НОВАТЭК +0,16%

📉 Падают

• $VTBR ВТБ -1,72%
• $AFKS Система -1,31%
• $UPRO Юнипро -1,13%

🗞Новости

🟠Совет директоров АФК Система обсуждает подходы к дивидендной политике. Дивполитика была принята весной 2021 года и рассчитана на 2021-2023 годы — ИНТЕРФАКС

🟠Производство СПГ на проекте Сахалин-2 в 2023 году превысило 10 млн тонн — ИНТЕРФАКС

🟠Интер РАО получит два новых энергосбыта от Россетей. Доля на российском рынке электроэнергии увеличится до 19,2% — ИНТЕРФАКС

theglobalinvest

Global Invest Fund

19 Feb 2024 18:02

⛽️ Роснефть — интересна ли бумага по текущим?

🛢 Операционные показатели 2023.

Добыча углеводородов составила 269,8 млн тонн.
Добыча ЖУВ — 193,6 млн тонн.
Добыча газа — новый максимум и 92,7 млрд куб.м (+25% г/г).
Переработка нефти составила 88 млн тонн (-7%).

🔆 Финансовые показатели 2023.

Выручка = 9163 млрд руб. (+1,3%).
EBITDA = 3005 млрд руб. (+17,8).
Чистая Прибыль = 1267 млрд руб. (+52,6%).
CAPEX = 1297 млрд руб. (+14,6%).

📈 Квартальная динамика

Выручка осталась на уровне прошлого квартала. По операционной прибыли самый низкий квартал за 2023 год — 404 млрд руб. Рост себестоимости и возможные списания/переоценки оказали давление.

Чистая прибыль за IV квартал составила 257 млрд руб. против рекордного III квартала с результатом 537 млрд руб.

Скорректированный FCF за год вырос на 44,3%. В 4 квартале — 270 млрд руб.

ND/EBITDA на конец года = 0,9х.

🟡 Дивиденды

За первое полугодие выплатили 30,77 рублям. За второе — можно рассчитывать на 29 рублей (дивдоходность 4,9%).

⭐️ Мнение GIF

При сохранении цен на нефть на текущем уровне и ослаблении рубля, результат 2023 года может быть повторен. Однако отдача для акционеров выглядит скромно.

Роснефть может быть интересна долгосрочно за счет реализации флагманского проекта Восток-Ойл.

theglobalinvest

Global Invest Fund

19 Feb 2024 14:59

🍗 Черкизово — закрыли спекуляцию под дивы

📈 За пять дней +6%!

Бумагу брали 13 февраля под решение советом директоров вопроса о дивидендах.

Сегодня дивиденды были одобрены. Закрыли позицию. Шалость спекуляция удалась.

Хотите знать что и когда купить, а, соответственно, и продать с профитом? Присоединяйтесь к нашему GIF Private Chat 👈

theglobalinvest

Global Invest Fund

19 Feb 2024 08:08

☕️ 19 февраля. Статус на утро

В пятницу Индекс растерял все недельные достижения. Итоги заседания ЦБ РФ сыграли свою роль. Однако восходящий тренд сохраняется. Драйвером может послужить приближающийся дивидендный сезон.

🤑Индекс утром подрос +0,25%
💲Доллар тоже растет — 92,37 руб.

📈 Растут

• $AGRO Русагро +1,22%
• $GLTR ГлобалТранс +1,11%
• $VTBR ВТБ +0,82%

📉 Падают

• $PIKK Группа Компаний ПИК -0,65%
• $FIVE X5 -0,54%
• $MTSS МТС -0,25%

🗞Новости

🟠Polymetal заключил соглашение о продаже своего российского бизнеса компании Мангазея Плюс. Продаваемые активы оценены в 3,69 млрд долл. — ТАСС

🟠Совкомбанк выкупит 51% Хоум банка на первом этапе за счет эмиссии новых акций в размере 5% — Компания

🟠М.Видео в рамках пилотного проекта открывает сервисные зоны, рассчитанные в том числе на ремонт техники, купленной у других ритейлеров — Ъ

theglobalinvest

Global Invest Fund

16 Feb 2024 17:04

КАК ОБОГНАТЬ ИНДЕКС В 3 РАЗА НИЧЕГО НЕ ДЕЛАЯ⁉️

📈 GIF 20 декабря запустил свое автоследование с плановой доходностью в 25%.

На сегодняшний день стратегия с начала открытия уже показала рост в 14,3%. Для сравнения Индекс МосБиржи вырос за этот же период на 4,5%.

‼️Мы обогнали Индекс в 3 раза!

GIF каждый день разбирает компании, общается с эмитентами и решает, где получить бОльшую доходность. Мы знаем о фондовом рынке все, чтобы сделать для вас профит!

Подключайся к стратегии и зарабатывай с нами 👈

theglobalinvest

Global Invest Fund

16 Feb 2024 12:06

🏦ПРОГНОЗ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ

ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%. При этом Банк России отметил, что предполагает продолжительный период жёстких денежно-кредитных условий.

Прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год рассчитывает диапазон в 13,5–15,5% против 12,5–14,5% в прошлой редакции. Но предыдущий прогноз был выпущен в октябре прошлого года, так что его изменение после декабрьского повышения было закономерным.

Своим прогнозом ЦБ дал понять, что со снижением ставки спешить не планирует. Скорее всего, первое снижение мы увидим не раньше 26 июля.

theglobalinvest

Global Invest Fund

16 Feb 2024 08:20

☕️ 16 февраля. Статус на утро

Сегодня МосБиржа приостановит торги расписками TCS Group в режиме "Т+1" из-за редомициляции

🤑Индекс утром продолжает рост +0,24%
💲Доллар тоже не отстает — 92,42 руб. (+0,19%)

📈 Растут

• $HHRU HeadHunter Group +1,03%
• $SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) +0,84%
• $SNGS Сургутнефтегаз +0,80%

📉 Падают

• $HYDR РусГидро -1,03%
• $VKCO VK -0,68%
• $MTSS МТС -0,57%

🗞Новости

🟠Котировки Сбербанка восстановились до уровней января 2022 года — Ведомости

🟠Совет директоров Черкизово сегодня, 16 февраля, обсудит вопрос о дивидендах за 2023 год — ИНТЕРФАКС

🟠Акционеры Детского мира согласились на ликвидацию ПАО — ИНТЕРФАКС

theglobalinvest

Global Invest Fund

15 Feb 2024 13:21

3️⃣ Яндекс — рынок ждет ракеты, а будет ли она?

Яндекс продолжает активное развитие. Посмотрим на самые важные показатели для оценки результатов 2023 года.

🔴Выручка

🔹В IV квартале выросла на 51% и составила 249,6 млрд руб.
🔹За год рост на 53% — до 800,1 млрд рублей

Выручка от портала — 337 млрд, электронная коммерция — 178,8 млрд, райдтех — 165,8 млрд. Остальное приходится на прочие сервисы.

🔴Скорректированная EBITDA

🔹В IV квартале рост на 92% — до 32,9 млрд руб.
🔹За год показатель увеличился на 51% — 97 млрд руб.

Основной вес в EBITDA вносит портал. Остальные сервисы убыточны или на грани убыточности.

🔴Общий оборот (GMV)

Рост на 49,8% — до 595 млрд руб. Оборот райдетха вырос на 49,7% — до 327 млрд руб. Оборот Яндекс.Маркета и прочих сервисов рост составил 49,9% — до 268 млрд руб.

🔴Яндекс.Плюс и развлекательные сервисы

Выручка выросла на 72% в IV квартале — до 20,6 млрд руб.
Количество активных пользователей увеличилось до 57,5% — до 30,4 млн человека.

🔴Чистая прибыль

Итоговый скорректированный показатель в 2023 году составил 27,4 млрд руб. против 11,8 млрд руб. в 2022 году.

Считаем прибыль Яндекса мало информативной. Компания работает над захватом доли рынка вместо демонстрации максимальной эффективности.

⭐️ Мнение GIF

В фокусе — отделение российского бизнеса на фоне сделки с консорциумом крупных акционеров. Менеджмент продолжает избегать прогнозов в условиях неопределенности экономической обстановки в стране.

Недавно мы закрыли спекулятивную идею по акциям Яндекса. Неплохо на этом заработали и ждем конкретики по переезду. Компания по соотношению риска/доходности уже не так интересна.

По какой цене будет снова интересно докупать Яндекс обсуждаем с наши подписчиками в GIF Private Chat 👈

theglobalinvest

Global Invest Fund

15 Feb 2024 09:33

‼️Главный враг инвестора — он сам

Наш мозг постоянно нас обманывает! Из-за это мы постоянно совершаем ошибки. Решение простое — устранить когнитивные искажения.

☝️Но для начала разберемся, откуда появляются когнитивные искажения

Причина возникновения когнитивного искажения — стремление мозга экономить свои ресурсы. При необходимости быстрого принятия решения мозг идет по кратчайшему пути, но не всегда верному.

👉Пример когнитивного искажения — эффект владения

Эффект владения — это когнитивное искажение, при котором люди придают большую ценность чему‑то просто потому, что владеют этим или имеют к нему отношение.

Инвестор уже так долго держит акции компании и, возможно, много заработал на ней в прошлом, что продолжает держать ее в портфеле, даже если лучшие времена для компании уже позади.

Пишите в комментариях, если у вас в портфеле есть такая любимая акция👇

А мы и дальше продолжим рассказывать вам о различных когнитивных искажениях и о том, как с ними бороться.

#ликбез #полезно_знать

theglobalinvest

Global Invest Fund

14 Feb 2024 18:24

💤 Итоги дня 14 февраля

🥃 У Сбера перехай прошлогодних пиков. Вышли данные по инфляции. С одной стороны, инфляционные ожидания упали, а с другой — инфляция опять растет. Такие выводы по недельной статистике. Поэтому смягчения риторики может не произойти в пятницу.

🤑Индекс вечером стоит на отметке 3 252.
💲Доллар немного прибавил — 91,40 руб.

📈 Растут

• $GLTR ГлобалТранс +2,15%
• $MGNT Магнит +1,65%
• $FEES ФСК ЕЭС +1,14%

📉 Падают

• $HHRU HeadHunter -1,79%
• $PIKK Группа Компаний ПИК -1,75%
• $OZON Ozon -1,74%

🗞Новости

🟠Акции Диасофта на второй день после IPO перешли к снижению. Котировки уже упали на 6,9% — РБК

🟠Банк Траст надеется продать весь пакет префов Русснефти в 2024 году. Сама компания увеличила чистую прибыль по РСБУ в 3,8 раза — до 31,8 млрд рублей — ИНТЕРФАКС

🟠КАМАЗ по новой стратегии до 2030 года планирует увеличить выручку до 806 млрд руб. — Компания

theglobalinvest