Global Invest Fund

09 Nov 2023 15:37

✏️✏️✏️✏️✏️

Флоатеры — облигации для защиты от инфляции

Главное отличие таких облигаций — переменный купон, который зависит от индикатора — значения ключевой ставки, RUONIA или официальной инфляции.

☝️Чем выше ставка индикатора, тем выше доходность по облигации, и наоборот

В переменном купоне также может быть предусмотрена фиксированная премия к ставке купона. Например, ставка купона = ключевая ставка + 5%.

🛡Облигации на страже инвестиционного портфеля

🔹Флоатеры защищают портфель от риска повышения процентных ставок.

🔹Цены флоатеров имеют низкую волатильность.

🔹Доходность флоатеров выше чем у депозитов, а также бонды имеют большую гибкость в управлении сроками инвестирования.

🔹При инвестировании во флоатеры доходы сопоставимы с уровнем ключевой ставки за соответствующий период.

📉 Есть ли недостатки?

🔴Риск дефолта

🔴Комиссионные издержки

❓Почему интересно покупать флоатеры?

Такие облигации наиболее привлекательны в периоды высокой ставки и неопределенности. Так как дают хорошее соотношение потенциального дохода и риска.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

09 Nov 2023 11:39

📱Ростелеком: Большие возможности приносят хорошие результаты

Компания представила сильный отчет за III квартал.

📊Бизнес цифры

➖Рост выручки на 14,3%.
➖Небольшой рост операционных расходов на 7,7%.
➖Сильный рост операционной прибыли на 52,4%.
➖Повышение операционного дохода до вычета амортизации на 23%.
➖Прирост чистой прибыли на 58,2%.
➖Рост операционного денежного потока на 10% г/г.
➖Снижение CAPEX на 7% г/г, а за последние 12 месяцев он не превышал 111 млрд руб.

📈Компания хвастается ростом в следующих сегментах:

➖Цифровые сервисы — +34,3%.
➖Мобильная связь — +12,1%.
➖Видеосервисы — +16,6%.
➖Прочие услуги — +44%.

Оценка основного капитала перешагнула 600 млрд руб.

Наблюдаем прирост по нематериальным активам и увеличение долей в совместных предприятиях.

Мультипликаторы

➖P/E снизился до 6,1х.
➖EV/EBITDA = 3x.
➖Чистый долг = 515 млрд руб. В III квартале выплатили почти 200 млрд, но заняли на 242 млрд руб. Поэтому ND/EBITDA без изменений и равен 1,9x.

🔆На основе результатов последних 12-ти месяцев (LTM) на одну акцию заработано:

Чистой прибыли — 13 рублей на акцию.
FCFE — 17 рублей на акцию.

⭐️Мнение GIF

Мы продолжаем позитивно смотреть на компанию. Ростелеком растет значительно быстрее МТС, при этом — стоит дешевле. Свободный денежный поток идет на выплату дивидендов и инвестирование в рост компании.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

08 Nov 2023 19:10

💤Итоги дня 8 ноября

📈Лидеры

$GLTR ГлобалТранс +2,01%
$ALRS АЛРОСА +1,76%
$SNGS Сургутнефтегаз +1,53%
$SBER Сбербанк +1,47%
$TATNP Татнефть (прив.) +1,42%

📉Аутсайдеры

$AGRO Русагро -3,13%
$VKCO VK -1,59%
$HHRU HeadHunter Group -1,16%
$CHMF Северсталь -1,15%
$GMKN Норникель -1,07%

🗞Новости

🟠Мосбиржа сообщила о планах более пяти компаний выйти на IPO до конца года. О намерении провести IPO в этом году заявляли ликеро-водочный завод Кристалл, Мосгорломбард и Евротранс — Газета

🟠Дробление акций Норникеля может завершиться к апрелю 2024 года. В результате сплита стоимость бумаг будет уменьшена в 100 раз — ТАСС

🟠Страны G7 не смогли согласовать конкретных решений о санкциях против алмазов из РФ — ТАСС

🟠Путин подписал указ, в соответствии с которым часть заблокированных в России иностранных активов могут обменять на замороженные Западом активы россиян — ИНТЕРФАКС

🟠Страны Группы семи не будут возвращать России ее активы, замороженные в начале украинского конфликта, пока Москва не согласится выплачивать компенсации Украине — ТАСС

🟠ЦБ спрогнозировал чистую прибыль банков по итогам года на уровне ₽3 трлн. За четвертый квартал финансовый результат банков может составить до 300 млрд руб. — РБК

🟠Банк России призвал брокеров предупреждать о рисках вложений в иностранные акции — ИНТЕРФАКС

🟠Акции Дальневосточного морского пароходства будут переданы Росатому в качестве имущественного взноса РФ — указ президента — ТАСС

🥃 Нефть падает — рубль укрепляется🤷‍♂️ Походу, экспортёры и вправду зажимали валютную выручку. Не очень хорошо для нашего рынка сочетание этих двух факторов, но и это пока по большей части он игнорирует.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

08 Nov 2023 07:25

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$GEN Gen Digital +8,48%
$EXPE Expedia +5,79%
$MTCH Match Group +5,41%
$BIO Bio-Rad Labs +4,83%
$PAYC Paycom Soft +4,32%

📉Аутсайдеры

$APD Air Products -12,65%
$EMR Emerson -7,41%
$SLB Schlumberger -5,58%
$MRO Marathon Oil -4,06%
$HAL Halliburton -3,97%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Газпрома по РБСУ за 9 месяцев снизилась на 44% и составила 446,1 млрд руб. против 799,7 млрд руб. годом ранее — ТАСС

🟠СПБ биржа, приостановившая торги иностранными бумагами, планировала начать проводить сделки с китайскими бумагами 8 ноября. На данный момент биржа не может запустить торги к указанному сроку — ИНТЕРФАКС

🟠Глава Сбербанка заявил, что фундаментальный курс на данный момент составляет 85–90 руб./$. По его мнению, на данный момент есть тенденции к некоторой стабилизации курса российской валюты — Ъ

🟠Объем кредитов населения и бизнеса впервые превысил 100 трлн рублей. С начала года объем вырос на 19%. Теперь он составляет уже 67% ВВП — Известия

🟠По итогам 2023 года платеж промышленности за энергомощность модернизированных ТЭС может вырасти в три раза, достигнув 9 млрд руб. — Ъ

🟠Совет директоров Whoosh обсудит обратный выкуп акций на заседании 13 ноября — Ведомости

🟠Российские банки постепенно возвращаются к практике выплат купонов по субординированным евробондам, которые приостановили в 2022–2023 годах — Ъ

@theglobalinvest

Global Invest Fund

07 Nov 2023 10:26

📄ОФЗ — самый надежный инвестиционный инструмент

Сначала разберёмся что такое вообще облигации?

Облигации или бонды — долговые ценные бумаги, которые выпускают государство или компании.

Инвестор, покупая облигации, дает деньги в долг на определенный срок.

За использование денег инвестора эмитент выплачивает проценты или на инвесторском — купоны.

📊Какие бывают виды облигаций?

🟠По типу эмитента: государственные (ОФЗ - облигации федерального займа), муниципальные, корпоративные и номинированные в иностранной валюте.

🟠По срокам займа: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-7 лет), долгосрочные (7 и более лет).

Важные элементы облигаций

🟠Фиксированная номинальная стоимость. Сумма основного долга, которую получает инвестор при наступлении срока погашения. Обычно номинальная стоимость — 1000 рублей.

🟠Купон — практически то же самое, что и дивиденд у акций. Процент, который выплачивают инвестору за использование его денег. Чаще всего по ОФЗ купон выплачивается 2 раза в год.

🟠Накопленная купонная доходность или НКД. Часть суммы купона в денежном выражении, которая накопилась по облигации на определенный день после выплаты предыдущего купона. НКД растет с каждым днем и будет входить в цену покупки или продажи облигации.

☝️Т.е. купив облигацию перед самой выплатой купона, вы, конечно, получите его в полном объеме, но перед этим заплатите НКД предыдущему держателю. Таким образом, даже подержав облигацию пару недель, держатель получает свои проценты за этот срок.

Доходность по ОФЗ чаще всего ниже доходности акций. Но и риск потери капитала значительно ниже.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

04 Nov 2023 10:00

⚡️Итоги недели

Мать и дитя: рост выручки даже при низкой рождаемости

Зима близко! Пора топить углем — обзор угольного сектора

Как узнать справедливую стоимость акции?

Рекордные результаты Сбера

Татнефть — это немного, но это честная работа

Золотая лихорадка — Россия скупает золото

Дивы Норникеля — наличие важнее количества

GIF проводит розыгрыш: без СМС и регистрации

@theglobalinvest

Global Invest Fund

03 Nov 2023 15:00

🔠🔠🔠➖🔠🔠🔠

Инвесторы, привет!

Мы к вам с подарками розыгрышем

Нас все больше, поэтому мы решили провести опрос. Хотим узнать вас получше и делать больше интересного контента

А чтобы было интереснее, разыграем призы 🥳

Что разыгрываем?

➖ 3 подписки на наши ивестидеи GIF Private на 1 месяц

➖ 2 книги Разумный инвестор, бессмертная классика и настоящий мастрид для инвестора

➖ 1 консультация с нашим управляющим директором Сергеем Поповым: поговорит по душам или прожарит ваш портфель, выбор за вами

Что делать?

1. Подписаться на канал

2. Пройти опрос

3. Нажать кнопку «Участвую!» под этим постом

⚡️ Итоги подведем через неделю. Удачи!

Global Invest Fund

03 Nov 2023 10:25

💿Норникель. Факт выплаты дивидендов важнее их размера

Норникель решил вернуться к выплате дивидендов, несмотря на отсутствие дивполитики. Вероятно, основные акционеры пришли к консенсусу относительно их размера.

💰За 9 месяцев предлагается выплатить 915,33 руб., что приблизительно соотв. 100% FCF за этот период. Суммарные дивиденды по итогам года могут достигнуть 1100-1200 руб. или 6-6,6%.

⭐️Мнение GIF

Котировки неплохо подросли за последние 3 недели. Но мы не разделяем оптимизма инвесторов касательно перспектив акций Норникеля.

📉Никель — один из основных металлов для ГМК продолжает снижаться.

☝️И на это есть фундаментальные причины — Индонезия активно наращивает производство.

Австралийский банк Macquarie Group считает, что Индонезия может поставлять 65% мирового объема никеля по сравнению с 30% в 2020 году.

По текущим ценам не считаем Норникель интересным вложением.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

03 Nov 2023 07:43

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$VFC VF +13,05%
$TFX Teleflex +11,56%
$PARA Paramount Global B +10,37%
$WBD Warner Bros Discovery +9,92%
$PWR Quanta Services +9,69%

📉Аутсайдеры

$BWA BorgWarner -13,07%
$APTV Aptiv -10,32%
$XRAY Dentsply -7,46%
$MRNA Moderna -6,52%
$EG Everest -5,02%

🗞Новости

🟠СПБ биржа 2 ноября приостановила сделки. Торги по иностранным и российским бумагам не будут проводить и 3 ноября. Возобновить сделки Биржа планирует 6 ноября — РБК

🟠Минфин предложил увеличить НДПИ для Газпрома на коэффициент Кабдт, увеличенный в 1,5 раза — ИНТЕРФАКС

🟠Сбербанк с 3 ноября повысил ставки по ипотекам. Минимальная ставка составит 15,6% годовых - повышена на 1,4 процентного пункта — ИНТЕРФАКС

🟠Организаторы IPO ЮжУралЗолота оценили компанию в 120 млрд руб. перед размещением. Компания может выйти на биржу уже в ноябре — РБК

🟠В 2024 году оптовый энергорынок может заплатить 31 млрд руб. за искусственное сокращение тарифов на электроэнергию на Дальнем Востоке — Ъ

🟠Экспобанк выпустил цифровые финансовые активы, стоимость которых зависит от цены бриллианта. Это первый в России выпуск ЦФА с привязкой к драгоценному камню — Ведомости

🟠ЕвроТранс, владеющая брендом автозаправок Трасса, запланировало IPO на 21 ноября. В ходе размещения компания хочет продать инвесторам акции на 26,5 млрд рублей, начальная цена — 250 рублей за бумагу.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

02 Nov 2023 16:48

Российские инвесторы

Global Invest Fund

02 Nov 2023 13:40

⛽️Татнефть — это немного, но это честная работа

Сильные результаты компании за III квартал

▪️Выручка +28,3% (+28% к предыдущему кварталу при росте Себестоимости на 20%).
▪️Операционная Прибыль +42,5% (+81% кв/кв).
▪️Чистая Прибыль +151,5% (+3% кв/кв).

Чистая денежная позиция продолжает расти. По результатам III квартала — 311 млрд руб. Учитываем и долгосрочные финансовые вложения.

🛢Чистая прибыль Татнефти

За 9 месяцев — 208,4 млрд руб.
За III квартал — 80,3 млрд руб.

💰Дивиденды и их политика

Компания платит дивиденды 3 раза в год: за полугодие, III квартал и финальные годовые.
За первое полугодие 2023 года уже выплатили 27,54 рублей.
В сумме за весь год можем увидеть дивы на уровне 70 рублей на акцию, что составит 11,6% дивдоходности.

⭐️Мнение GIF

Отчет ориентирует на сильные результаты по сектору во 2 полугодии 2023 года, в котором у нас есть свои фавориты — Лукойл, Сургутнефтегаз и Башнефть.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

02 Nov 2023 09:10

✨Сбер и рекордные результаты

Сбер отчитался о рекордной квартальной прибыли — 411,4 млрд. руб.

За 9 месяцев заработали 1148 млрд руб. чистой прибыли. Кажется, 4 квартал будет не таким сильным из-за спада кредитной активности.

⚡️ Но даже такой расклад дает свыше 1,5 трлн руб. чистой прибыли. 33 руб. дивидендами или 12,2% дивидендной доходности.

12,2%? Может лучше ОФЗ?

ОФЗ на горизонте двух лет дают доходность выше. Но у Сбера есть важное преимущество — половина прибыли остается в банке и идет на развитие бизнеса. Т.е. прибыль год от года будет только расти.

🔽К тому же ставка на горизонте пару лет, скорее всего, будет ниже.

Покупая облигации, вы получаете фиксированную доходность с минимальным риском. Но апсайд гораздо ниже, чем у Сбера с дивидендами 40 руб. через пару лет.

🔥Выбирая между ОФЗ и Сбером, Сбер лучше даже по текущим.

Global Invest Fund

01 Nov 2023 19:26

💤Итоги дня 1 ноября

📈Лидеры

$HHRU HeadHunter Group +2,32%
$PIKK Группа Компаний ПИК +2,15%
$MAGN ММК +1,74%
$MOEX Московская биржа +1,21%
$TCSG TCS Group +1,20%

📉Аутсайдеры

$AGRO Русагро -1,75%
$FEES ФСК ЕЭС -1,39%
$SNGS Сургутнефтегаз -1,18%
$AFKS Система -0,72%
$SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) -0,69%

🗞Новости

🟠У Тинькоффа появляется возможность попасть в перечень экономически значимых организаций — ИНТЕРФАКС

🟠Россия и Азербайджан обсудили расширение сотрудничества двух стран в нефтегазовой, электроэнергетической сферах и развитие возобновляемых источников энергии — ИНТЕРФАКС

🟠Средняя цена российской экспортной нефти Urals в январе - октябре снизилась в 1,29 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и составила $61,84 за баррель — ТАСС

🟠Текущий рост ипотеки во многом обеспечен ослаблением стандартов кредитования, наличие льготных программ создает дисбаланс на рынке недвижимости — ИНТЕРФАКС

🟠Стоимость чистых активов БПИФ денежного рынка на МосБирже превысила 100 млрд рублей. Более 200 тыс. частных инвесторов держат их в своих портфелях. Это почти в два раза больше, чем на конец 2022 года.

🟠Евросоюз рассматривает новые санкции против России. Все эти меры в торговле с Москвой оцениваются примерно в €5 млрд — Ъ

🟠Яндекс планирует вынести вопрос реструктуризации на рассмотрение акционеров до конца 2023 года — ИНТЕРФАКС

🟠Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 773 тыс. баррелей - до 421,89 млн баррелей. Эксперты ожидали, что рост запасов нефти будет в два раза больше — ИНТЕРФАКС

🥃 Завтра может быть день, когда рынок забудет про высокую ставку, так как выйдет отчет Сбербанка.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

01 Nov 2023 07:20

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$ANET Arista Networks +14,03%
$MPWR Monolithic +9,34%
$LDOS Leidos +7,99%
$ECL Ecolab +5,40%
$GEHC GE HealthCare +5,38%

📉Аутсайдеры

$VFC VF -13,96%
$CTLT Catalent Inc -13,85%
$FMC FMC -8,21%
$CAT Caterpillar -6,65%
$HUBB Hubbell -4,67%

🗞Новости

🟠ЦБ КНР стал главным покупателем золота среди мировых ЦБ. Всего за девять месяцев центральные банки закупили 800 тонн драгоценного металла, на 14% больше, чем годом ранее — WGC

🟠Рост интереса к элитной недвижимости в Сочи сменился спадом. За год количество сделок с дорогими новостройками может сократиться почти в полтора раза — Ъ

🟠Российский союз промышленников и предпринимателей предложил привязать НДПИ на уголь к ценовому индикатору РФ вместо FOB Australia — ИНТЕРФАКС

🟠ЦБ Японии сегодня опять вышел с незапланированными покупками в госбондах на фоне роста доходностей в 10-летках — RTRS

🟠HeadHunter объявил оферту по выкупу акций вне российской инфраструктуры. Цена выкупа одной бумаги установлена на уровне 819,45 рублей — ИНТЕРФАКС

🟠Экспорт алюминия из России в Китай вырос втрое. Русал продолжит переориентировать поставки в Азию, несмотря на отсутствие санкций — Ведомости

🟠Число операций с криптой в РФ утроилось за 9 месяцев. Федеральная служба по финансовому мониторингу предлагает как можно скорее принимать решение по регулированию в этой сфере.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

31 Oct 2023 12:16

📊Как рассчитать справедливую стоимость компании?

Существует несколько способов расчета. В этом посте в упрощенной форме расскажем о самом простом — на основе прогнозируемых дивидендов.

Такой расчет состоит из 2 частей — расчет дивидендов и определение требуемой рынком дивдоходности в соответствии с рисками инвестирования в рассматриваемую компании.

Расчет чистой прибыли — самая сложная часть и объяснить ее одним постом не получится. За подробностями👈

🍾 Откуда берется риск премия?

Во время расчета чистой прибыли, например, «Лукойла» используется ряд допущений — цена на нефть, курс рубля, налоговая нагрузка и т.п. Поэтому необходимо иметь запас прочности на случай, если эти параметры окажутся хуже прогнозных.

⚖️ Считаем справедливую цену

Предположив, что дивиденды по итогам года составят 1100 рублей (цифра исп. для примера), а требуемая доходность - "ключевая ставка+2%", то путем нехитрых вычислений: 1100/0,17 получаем 6 470.

* 2%, которые используются в данном примере для расчета требуемой дивдоходности — это субъективная оценка, обычно связанная или с исторической доходностью бумаги или средним по сектору/рынку.

🧮 Покупать, продавать, держать ?

Осталось только посчитать апсайд от текущих котировок и решить - удовлетворяет ли он вашим требованиям?

-10% в голубой фишке + дивиденды — не устраивает ? Дорого для покупки

@theglobalinvest

Global Invest Fund

09 Nov 2023 12:15

📱 ВКонтакте — выручка растет, акции падают

📊 Выручка социальной сети

Выручка выросла на 37% г/г — до 90,3 млрд руб. Основным источником выручки стала онлайн-реклама, которая принесла 55,4 млрд руб. — рост на 47% г/г.

👥 Аудитория

По итогам сентября более 95% месячной аудитории рунета использовали сервисы от VK.

Средняя дневная аудитория сервисов выросла на 16% г/г — до 76 млн пользователей.

Средняя дневная аудитория VK выросла на 10% г/г — до 53,5 млн пользователей, а ее выручка на 22% г/г.

🙋 Образовательные технологии

Выручка выросла на 38% г/г — до 11,1 млрд руб. Основные факторы: спрос на курсы и консолидация с Учи.ру.

💼 👁Бизнес и видео

Технологии для бизнеса растут на 63% г/г, а просмотры видео и клипов на 4% и на 32% г/г соответственно. Аудитория всё ещё предпочитает YouTube. И эти сегменты бизнеса пока приносят незначительную часть выручки.

⭐️Мнение GIF

Рост по всем сегментам неплохой, но это всё же медленнее Яндекса. По итогам II квартала на компании было 96,1 млрд чистого долга — половина ее капитализации.

Наблюдаем за компанией со стороны и ждем финансовый отчет, чтоб разобраться в денежных потоках.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

09 Nov 2023 07:26

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$EXR Extra Space Storage +10,57%
$AXON Axon Enterprise +6,11%
$DVA DaVita +5,89%
$TTWO Take-Two +5,21%
$JKHY Jack Henry&Associates +4,54%

📉Аутсайдеры

$WBD Warner Bros Discovery -19,04% Вышел отчет за III квартал: чистый убыток в июле-сентябре составил $417 млн
$PARA Paramount Global B -7,94%
$BIIB Biogen -5,67%
$STE STERIS -5,46%
$NEM Newmont Goldcorp -5,13%

🗞Новости

🟠Минфин США предоставили до 31 января 2024 г. время на завершение операций с подсанкционными компаниями — Система, СПБ-биржа и Арктик СПГ 2 — ТАСС

🟠Минэкономики разработало критерии нефинансовой отчетности корпораций. В документе описаны критерии по трем блокам показателей — экологических, социальных и управленческих — Ъ

🟠Доля основателя Геотека Николая Левицкого в железорудной компании IRC превысила 30%, и его компания выставила оферту другим акционерам — ИНТЕРФАКС

🟠Правительство компенсирует повышение топливного демпфера для нефтяников увеличением налогов на Газпром и уменьшением выплат для части негосударственных НПЗ — РБК

🟠Металлы для аккумуляторов падают в цене. С начала года никель подешевел почти на 40%. Литий среди самых слабых в секторе — металл упал в цене на 70% — BBG

🟠Снижение ставок на вторичном рынке помогло Минфину разместить большой объем гособлигаций с фиксированным купоном почти без премии. Объем привлечения превысил 42 млрд руб. — Ъ

@theglobalinvest

Global Invest Fund

08 Nov 2023 14:11

🛢📉В нефти обвал. Все пропало?!

Причина падения очевидна — большое количество спекулятивных ставок, что конфликт на Ближнем Востоке перекинется на нефтедобывающие страны. Но к сегодняшнему дню вероятность этого события сильно упала. Поэтому спекулянты спешат выйти из позиций.

Но почему цены ниже, чем до начала конфликта?

В воскресенье СА и Россия продлили соглашение о сокращении добычи до конца года.

☝️Но если взглянуть на график экспорта ОПЕК+, то после августовского провала он восстановился до уровня первого полугодия.

Возможно, страны решили воспользоваться высокими ценами из-за геополитики, чтобы продать побольше по более дорогим ценам?

@theglobalinvest

Global Invest Fund

07 Nov 2023 19:20

💤Итоги дня 7 ноября

📈Лидеры

$AGRO Русагро +9,09%
$GLTR ГлобалТранс +4,13%
$MGNT Магнит +2,20%
$TCSG Тинькофф Банк +2,20%
$RTKM Ростелеком +1,63%

📉Аутсайдеры

$HHRU HeadHunter Group -1,41%
$NLMK НЛМК -1,14%
$SNGS Сургутнефтегаз -0,88%
$VTBR ВТБ -0,73%
$ROSN Роснефть -0,62%

🗞Новости

🟠Дефицит бюджета РФ в январе-октябре составил 1,235 трлн рублей, или 0,7% ВВП. Нефтегазовые доходы составили 7,210 трлн рублей и снизились на 26,3% г/г. Ненефтегазовые доходы были на уровне 15,896 трлн рублей, увеличившись на 28,7% г/г — ИНТЕРФАКС

🟠Комитет Госдумы одобрил поправки о возврате выплат по демпферу нефтяникам. Предполагают возвращение к использованию коэффициента 1 вместо 0,5 — ТАСС

🟠Убытки Газпрома могут достигнуть около 1 трлн рублей в 2025 году из-за роста налоговой нагрузки на компанию, снижения выручки от экспорта газа и обязательств по газификации — ТАСС

🟠Гендиректор СПБ биржи Роман Горюнов уходит со своего поста, его сменит первый заместитель Евгений Сердюков. Биржа будет реализовывать новую стратегию развития — фокус на торги инвестиционными инструментами с расчетами в рублях, а также на развитие проектов на российском финансовом рынке — ИНТЕРФАКС

🟠Германа Грефа переизбрали главой Сбербанка. 6 декабря Банк планирует провести "День инвестора", где презентует новую стратегию — РБК

🟠Россияне перестали быть главными покупателями дубайской недвижимости и в настоящее время все больше избавляются от активов. Среди причин — падение рубля и рост цен на местную недвижимость — РБК

🟠Минфин поддержал законопроект об электронной передаче данных о клиентах между брокерами — ИНТЕРФАКС

🥃 Данные по бюджету говорят, что в этом году все будет неплохо и даже лучше плана. А вот падающая нефть многих пугает. Хотя на фоне того, что на Ближнем Востоке ничего не произошло в части нарушения поставок, коррекция там закономерна.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

07 Nov 2023 07:30

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$CEG Constellation Energy +6,54%
$LLY Eli Lilly +4,82%
$D Dominion Energy +4,54%
$BKNG Booking +3,94%
$CNC Centene +3,64%

📉Аутсайдеры

$PARA Paramount Global B -7,78%
$MRNA Moderna -7,04%
$ALB Albemarle -6,66%
$NCLH Norwegian Cruise Line -5,14%
$SEDG SolarEdge Technologies Inc -5,07%

🗞Новости

🟠Минфин предлагается новый расчет цены российской нефти Urals для исчисления НДПИ на нефть. Цену предлагают рассчитывать как среднюю арифметическую при поставках в порты России, увеличенную на стоимость транспортировки до Европы — ИНТЕРФАКС

🟠СПБ Биржа приостановила торги иностранными ценными бумагами для проведения комплаенс-процедур. Консультации займут не менее 7 рабочих дней — ИНТЕРФАКС

🟠Роснефть в рамках Восток Ойла построила уже 200 км нефтепровода, четверть от общей протяженности системы — ТАСС

🟠По итогам 2022 года Россия заняла более трети мирового рынка производства алмазов. Лидерами экспорта стали Европа и ОАЭ — Ъ

🟠Россети завершают крупные проекты присоединения предприятий. Всего за январь-сентябрь 2023 года компания присоединила к ЕНЭС 1,4 ГВт мощности, из которых более 50% составляет доля прямых потребителей — ТАСС

🟠Правительство нашло источник компенсации расходов бюджета на демпфер. Большую часть расходов планируют компенсировать за счет Газпрома, повысив НДПИ на газ и газовый конденсат — Ъ

🟠Байден продлил чрезвычайное положение по инвестициям в китайские ценные бумаги — ИНТЕРФАКС

🟠Российский разработчик систем биометрической идентификации Системы Папилон изучает возможность выхода на IPO — Ведомости

@theglobalinvest

Global Invest Fund

03 Nov 2023 19:30

💤Итоги дня 3 ноября

📈Лидеры

$VKCO VK +5,11%
$NLMK НЛМК +3,47%
$RUAL РУСАЛ +2,63%
$MOEX Московская биржа +2,15%
$CHMF Северсталь +1,21%

📉Аутсайдеры

$NVTK НОВАТЭК -1,39%
$FEES ФСК ЕЭС -1,37%
$HHRU HeadHunter Group -1,27%
$ALRS АЛРОСА -1,19%
$PHOR ФосАгро -0,96%

🗞Новости

🟠Совет директоров Норникеля рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 года - ₽915,33 на акцию. Дивдоходность по текущей цене около 5%. Также ГМК планирует провести сплит акций в пропорции 1:100 — РБК — мнение ГИФ по компании

🟠Выручка НЛМК по РСБУ за 6 месяцев 2023 года составила 348,1 млрд рублей, чистая прибыль – 73,1 млрд рублей — ИНТЕРФАКС

🟠Чистая прибыль Россетей по РСБУ за 9 месяцев составила 458,8 млрд руб. против 36,99 млрд руб. годом ранее — ТАСС

🟠Минфин РФ с 8 ноября по 6 декабря планирует направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила средства объемом 621,1 млрд рублей, ежедневный объем покупок составит эквивалент 29,6 млрд рублей — ИНТЕРФАКС

🟠Минторг США втрое повысил пошлину на ввоз фосфатов для ФосАгро. Ставка компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений возросла с 9,19% до 28,5% — ИНТЕРФАКС

🟠Правительственная подкомиссия не одобрила сделку по приобретению Softline доли в Мосбирже у ЕБРР. Softline не устроил чиновников как единоличный покупатель — Газета

🟠Минфин не поддержал законопроект о введении налога на сверхприбыль для нефтегазовых компаний. Ведомство напомнило, что налоги для бизнеса в этих отраслях уже повышали в 2021–2023 годах — РБК

🥃 ГМК дал дивы, но они не сильно обрадовали, как и ожидали. В остальном продолжаем пилиться около 3200 в поисках драйверов.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

03 Nov 2023 11:23

⭐️ GIF в октябре

📊 Выпустили 5 новых идей. На 1 ноября они уже приносят нам +32,9%.

🗒 Опубликовали 7 обзоров компаний и разобрали 15 отчетов.

🏆 Запустили две новые рубрики: спекулятивные идеи от наших аналитиков и обзор актуальных облигаций.

💰 Начали ликбез по крипте и вкатываемся в крипторынок.

🎤Провели голосовой, где обсудили 50+ компаний в нашем покрытии (запись есть!). А наши аналитики поделились составом личных портфелей.

Зарабатывайте с нами 👈

Global Invest Fund

03 Nov 2023 08:19

🔅 Золотая лихорадка — нужно больше золота

В 2023 году спрос на золотые монеты и слитки в России составил 24 тонны. Это новый рекорд!

🔹🔹🔹 следит за рынком золота, поэтому разбираем последний отчет WGC.

📊Предложение по золоту

Предложение сформировано добычей и переработкой в пропорции 76/24.

III квартал профицитный. Совокупное предложение выросло на 6% до 1267,1 тонны. Основные факторы: рост производства на 2% и повышение предложения со стороны переработанного золота на 8%.

Цена на золото в третьем квартале выросла на 12% г/г и составила 1928,5 долларов за унцию.

🔆 Спрос на золото

Основной спрос на золото формирует ювелирная отрасль, инвестиционное золото и ETF с золотым обеспечением, а также золото покупают центральные банки.

〰️ Совокупный спрос в III квартале составил 1147,5 тонн (+6%) год к году.

〰️ Спрос на Инвестиционное золото вырос на 56%. Основная причина: эффект низкой базы.

〰️ Спрос на ювелирные изделия традиционно формируют Индия (+7% и 155,7 тонн) и Китай (-4% и 164 тонны). Доля этих стран в III квартале составила 62%. Мировой спрос снизился на 2%.

〰️ Спрос на слитки и монеты в Индии и Китае вырос на 20% и 16% соответственно. Иран, Турция и ЕС снизили спрос на 14%.

〰️ Спрос на золотые ETF с ростом процентной ставки снижается. Отток за 9 месяцев 2023 года составил 189 тонн.

〰️ Спрос центральных банков на золото растет из-за недоверия к доллару и заморозки резервов. За 9 месяцев 2023 года ЦБ скупили рекордный объем золота — 799,6 тонн.

❗️Важно помнить

В III квартале 2023 цены на золото умеренно снизились относительно предыдущего квартала.

☝️Цена потеряла связь с процентными ставками, а геополитические проблемы способствуют ее росту.

⭐️Мнение GIF

Рост цен на золото в 2024 может продолжиться. Ожидаем умеренное снижение только в 2025 году по мере ослабления опасений относительно инфляции и рецессии.

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может привести к резкому краткосрочному росту цен из-за увеличения спроса на защитные активы.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

02 Nov 2023 19:47

💤Итоги дня 2 ноября

📈Лидеры

$MOEX Московская биржа +2,41%
$GMKN Норникель +1,53%
$FIVE X5 Retail Group +1,39%
$ROSN Роснефть +1,18%
$UPRO Юнипро +1,06%

📉Аутсайдеры

$AFKS Система -2,37%
$HHRU HeadHunter Group -1,62%
$MTSS МТС -1,39%
$GLTR ГлобалТранс -1,20%
$SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) -1,01%

🗞Новости

🟠Сегодня Henderson разместил 4,4 млн ценных бумаг. Стартовая цена составила 675 рублей на акцию. Общий размер IPO - ₽3,8 млрд с учетом размера стабилизационного пакета. Бумаги будут торговаться под тикером HNFG.

🟠США расширили санкционный список, связанный с Россией. Под санкции попали Система, Арктик СПГ 2, СПБ-Биржа, банки Абсолют, Почта банк, ВБРР, Русский Стандарт и другие компании. Всего в списке более 30 физических и 200 юридических лиц — ТАСС

🟠Сбербанк в III квартале получил 411,4 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. Больше чем по прогнозу - 405,1 млрд руб. — наш обзор отчета

🟠Чистая прибыль Татнефти по РСБУ за 9 мес. составила 208,4 млрд руб. против 184,1 млрд годом ранее — мнение ГИФ по компании

🟠Президент РФ подписал закон, согласно которому нефтегазовые доходы при формировании бюджета вновь будут рассчитываться исходя из базовой цены на нефть - она установлена на уровне $60 за баррель — ТАСС

🟠Рост дефицита американского бюджета становится все более неуправляемым: дефицит США достиг отметки $1,7 трлн при доходах в $4,439 трлн и расходах $6,134 трлн — Ведомости

🟠В октябре корпоративные эмитенты увеличили активность на внутреннем долговом рынке. За месяц они привлекли свыше 400 млрд руб., что на 40% выше результатов сентября. На фоне активного повышения ключевой ставки в центре внимания находятся облигаций с плавающей ставкой — Ъ

🟠Минфин не планирует повышение ставок НДФЛ в 2023 и 2024 годах — ТАСС

🥃 Сегодня отчитался Сбер - все по плану. Ракеты в Хэндерсоне не случилось. Ну и СПБ Биржа напугала инвесторов остановкой торгов иностранными бумагами. Но обещают, что все обойдется.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

02 Nov 2023 16:48

❗️Без паники

СПБ биржа заявила, что санкции не затронут активы клиентов.

Через 10 минут в частном обсудим можно ли безопасно торговать иностранными акциями.

Global Invest Fund

02 Nov 2023 09:11

🎤🎤🎤🎤🎤🎤
Сегодня в нашем private-канале мы проведем эфир, на котором обновим наши таргеты по всем компаниям в покрытии — больше 50 эмитентов!!!

Подписывайтесь, чтобы успеть👈

Global Invest Fund

02 Nov 2023 07:45

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$GNRC Generac +14,35%
$TT Trane Technologies +12,17%
$AIZ Assurant + 11,81%
$GRMN Garmin +10,69%
$AMD AMD +9,69%

📉Аутсайдеры

$PAYC Paycom Soft -38,49%
$EL Estee Lauder -18,90%
$MTCH Match Group -15,35%
$TRMB Trimble -13,09%
$VFC VF -11,07%

🗞Новости

🟠По итогам заседания ФРС оставила ключевую ставку без изменений на уровне 5.5%. Максимум с 2001 г. — РБК

🟠Золотые резервы России по итогам сентября 2023 года увеличились на 44 т (+2%) до 2,36 тыс. т, что стало рекордным показателем в современной истории страны — Ведомости

🟠В III квартале 2023 года рост ВВП России ускорился до 5,2%. В целом за 9 месяцев 2023 года Минэкономразвития оценило рост экономики РФ в 2,8%. — ИНТЕРФАКС

🟠Газпром впервые развернуто описал свою стратегию на рынке Средней Азии, где собирается усилить свое присутствие в ближайшие 15 лет — Ъ

🟠ADG Group, реконструирующая советские кинотеатры, перешла структуре ВТБ. Текущая сделка может быть промежуточной и не исключено, что ВТБ переуступит проект Сбербанку — Ъ

🟠Минфин на аукционе 1 ноября разместил два выпуска ОФЗ при совокупном спросе, превышающем предложение почти в 2 раза. Доходность по обоим выпускам составила рекордные 12,5% годовых — РБК

🟠Сегодня акции Henderson выходят на биржевой рынок. Торги начнутся в 16:00 по МСК.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

01 Nov 2023 12:15

🤑Укрепление рубля завершилось вместе с налоговым периодом?

Рекордные налоги экспортёров привели к росту продажи валюты. Но, несмотря на это, закрепиться курсу доллара ниже ключевой поддержки, которая отмечена на графике красной линей - пока не удалось.

В оставшиеся два месяца будет усиливаться влияние нового закона по продаже валютной выручки, поэтому курс доллара все же может добить до 90 рублей.

Но помним, что правительство установило 90,1 рублей за доллар - необходимый курс для исполнения бюджета на следующий год. Поэтому сильно ниже пока не стоит ждать.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

31 Oct 2023 19:20

💤Итоги дня 31 октября

📈Лидеры

$VTBR ВТБ +0,60%
$GAZP Газпром +0,59%
$FEES ФСК ЕЭС +0,37%
$TCSG Тинькофф +0,34%
$CBOM МКБ +0,25%

📉Аутсайдеры

$AGRO Русагро -3,40%
$GLTR ГлобалТранс -2,95%
$FIVE X5 Retail Group -2,70%
$TATNP Татнефть (прив.) -2,58%
$TATN Татнефть -2,38%

🗞Новости

🟠Fix Price в III квартале увеличил чистую прибыль на 6,4%, до 7,4 млрд рублей. Компания планирует вернуться к выплате дивидендов — ТАСС

🟠Гонконг увеличил импорт золота из России с января по сентябрь 2023 года в 7,5 раз г/г — ТАСС

🟠Общие запасы газа в ЕС продолжают обновлять исторический максимум, превысив 99%. Поступления СПГ в регион к концу месяца снова начали расти до рекордных уровней — ТАСС

🟠Сбербанк увеличил чистую прибыль квартал к кварталу на 7%, заработав в июле-сентябре 405,9 млрд рублей — Интерфакс

🟠Рынок ипотеки с господдержкой начал охлаждаться. Спрос на такие займы в октябре упал до 10%, а выдачи сократились до 20% — Известия

🟠Российские власти запретили западным компаниям, которые продают свои активы в России и покидают российских рынок, выводить полученную прибыль в долларах США и евро, введя дополнительный валютный контроль в попытке поддержать слабеющий рубль — FT

🟠Совет директоров Henderson 1 ноября рассмотрит вопрос об определении цены размещения обыкновенных акций по открытой подписке.

🟠Российские банки начали повышать ставки по вкладам вслед за ростом ключевой ставки.

🥃 Доллар уже было закрепился ниже важной поддержки — 92,6 рубля. Но в течение дня его выкупили, поэтому продолжаем пилить боковик. Индекс МосБиржи взбодрился вслед за баксом. Завтра ждём, что скажет ФРС.

@theglobalinvest

Global Invest Fund

31 Oct 2023 07:20

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$WDC Western Digital +7,26%
$CHTR Charter Communications +4,78%
$MKTX MarketAxesss +3,95%
$NKE Nike +3,90%
$AMZN Amazon +3,89%

📉Аутсайдеры

$ON ON Semiconductor -21,77%
$RVTY Revvity -16,12%
$O Realty Income -5,67%
$ALB Albemarle -5,23%
$NXPI NXP -5,00%

🗞Новости

🟠Росхим планирует до 2030 г. вложить в свои промышленные проекты около 1 трлн руб. – ИНТЕРФАКС

🟠Цена на нефть может вырасти до $100 из-за военных конфликтов в секторе Газа – Известия

🟠Вендор программного обеспечения для банков Диасофт может провести публичное размещение акций на Московской бирже – Ъ

🟠Россия может резко увеличить экспорт нефти в ноябре на фоне высоких цен – Ъ

🟠Стоимость платины на мировом рынке обновила максимум с конца сентября, достигнув отметки $935 за тройскую унцию. Металл скупают в ожидании дефицита – Ъ

🟠Полиметалл в III квартале увеличил производство на 12%, до 508 тыс. унций золотого эквивалента.

🟠Национальное рейтинговое агентство прогнозирует снижение дивидендов у публичных девелоперов – Ъ

🟠Расходы сотовых операторов за использование частот LTE могут вырасти в 10 раз, а общие издержки на все частоты - вдвое – Известия

@theglobalinvest