СОЛОДИН LIVE

30 Aug 2023 10:30

#AI #ИИ

☝️ Упоминание ИИ во время презентации отчётов о прибылях и убытках 🤣

🙈 Ну, кто поспорит с таким доводом, что ИИ хоть и важная технология, но всё таки прям сегодня - это хайп?! 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

29 Aug 2023 13:34

#ПрямойЭфир #интервью #Германия

👆 Сегодня я пригласил Алекса Кубышкина ответить на наши вопросы по Германии - раз уж он там живёт 🤷‍♂️😂 К тому же, он хорошо разбирается в макро 😁

Он может сказать свои ощущения как житель, а также проанализируем макроэкономическую статистику - будет очевидно полезно!

Пишите свои вопросы тут в комментариях - самые интересные и актуальные попадут сегодня в прямой эфир 👇

Начало в 19-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

Александр Кубышкин - Выпускник Stockholm School of Economics (Швеция), Chartered Financial Analyst (CFA), более 8 лет работал в банковской сфере (Leveraged Finance). Сооснователь 2-х технологических компаний. Основатель Enfilade Capital, инвестиционно-консультационной компании в Берлине, где живёт и ведёт свою трудовую деятельность.

СОЛОДИН LIVE

29 Aug 2023 10:53

#макро #ликвидность

☝️ Уровень глобальной ликвидности очевидно коррелирует с мировым фондовым рынком.

☝️ По данным на 25 августа, уровень ликвидности сейчас 163,4 трлн$

СОЛОДИН LIVE

29 Aug 2023 09:15

#макро #нефть

☝️ Чот я не понял - где зелёный переход, о котором я так много читал в западных СМИ и книгах? 🤣

⚡️ МИРОВОЙ СПРОС НА НЕФТЬ ПРОБИЛ ИСТОРИЧЕСКИЙ МАКСИМУМ.

❓ Походу зелёный переход будет только у запада? Остальной мир остаётся на соляре? 😁👇

СОЛОДИН LIVE

28 Aug 2023 20:07

#crypto #binance

⚡️ Крупнейшая криптовалютная биржа Binance задумалась о полном уходе из России, со ссылкой на неназванного представителя площадки сообщает The Wall Street journal.

👉 Напомню, на днях крупнейшая криптобиржа Binance уже запретила пользователям из России проведение любых валютных операций за исключением рублёвых (RUB).

👉 В тоже время фиатная валюта RUB теперь доступна только пользователям, имеющим RU KYC (Know Your Client — инструмент идентификации личности клиента) и проживающими на территории России, говорится в заявлении компании.

👉 Ограничения на проведение операций также ввели в отношении граждан, проживающих за пределами страны. Для продолжения торговли им будет необходимо пройти верификацию с предоставлением подтверждения адреса. После этого таким пользователям станут доступны все операции с фиатной валютой за исключением торговли рублем (RUB), евро (EUR), долларом (USD) и гривной (UAH), уточнили в Binance.

🤣 Никогда такого не было, и вот опять...

СОЛОДИН LIVE

28 Aug 2023 10:33

#earnings

Важные корпоративные отчёты на этой неделе

СОЛОДИН LIVE

27 Aug 2023 16:56

#макро #США

👆 Плохие новости для тех, кто в США снимает сейчас жильё. Арендные платежи скорее всего будут расти, так как при текущих ставках обслуживание ипотеки обходится намного дороже.

❓ Или ставку всё таки будут снижать раньше времени? 👇

СОЛОДИН LIVE

27 Aug 2023 16:13

#KEY

👆 Один из региональных банков США, который остаётся под давлением инвесторов. Есть вариант с ростом уже отсюда, а есть с коррекцией к локальным минимумам.

❓ Какие фундаментальные причины могут способствовать первому или второму сценарию? Как Вы думаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

26 Aug 2023 17:41

#DIS

Как и обещал вчера на стриме - обзор по акциям компании Disney 👇

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

СОЛОДИН LIVE

26 Aug 2023 16:49

#теханализ

Сегодня в еженедельнике опять было много обучающего контента по трейдингу - возможно кого заинтересует.

📌 СМОТРЕТЬ ОБЗОР (Видео 1 ч. 05 мин.)
*Для просмотра нужна подписка Investor+

СОЛОДИН LIVE

25 Aug 2023 15:41

#WMT

Поковырялся в компании Walmart. Если держите в портфелях - может быть полезной статья:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

25 Aug 2023 13:36

#макро

👆 Ну Вы проголосовали за два пункта по сути - сегодня разбираем речь Пауэлла и отвечаю на ваши вопросы - можете задавать в комментариях к предыдущему посту.

⚡️ Что касается самой речи Джерома Пауэлла сегодня в Джексон Холле

Год назад председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл поверг финансовые рынки в шок, когда в краткой, но драматичной речи в Джексон-Хоуле поклялся, что центральный банк США обуздает инфляцию, несмотря на экономические трудности.

И вот сегодня рынки снова замерли в ожидании его речи, инвесторы будут жадно следить за подсказками о следующих действиях центрального банка.

🤔 Ключевым моментом для Пауэлла будет сохранение достаточно сбалансированного тона, чтобы даже намёк на достигнутый на данный момент прогресс не был бы неверно истолкован участниками рынка, как сигнал о скором снижении ставок. Потому, как пока речь об этом не идёт. С повестки дня ещё даже не сняты идеи о дополнительно подъёме ставки, хотя этот вопрос уже не так актуален. Инфляция начала снижаться.

Слишком радужная точка зрения может привести к ралли фондового рынка и падению доходности казначейских облигаций, что повлечёт за собой риск преждевременного смягчения финансовых условий, что противоречит собственным целям ФРС. Но и нагонять паники Пауэлл вряд ли захочет. По сути с задачей снижения инфляции ФРС худо-бедно, но справляется, рынок труда не рухнул, экономика жива, рынки спокойны. Поэтому беспричинная паника среди инвесторов - это последнее, чего бы хотелось сейчас ФРС.

Напомню, что Пауэлл сегодня начнёт выступать в 17.05 мск. Эфир планирую запустить в 19 мск - к тому моменту уже будут понятны и сами тезисы речи, да и реакцию рынка мы тоже увидим и разберём в прямом эфире.

❓А вы чего ждёте от выступления Пауэлла? Удастся ему сбалансировать свою речь так, чтобы рынки и не свалились и не улетели вверх от позитива? Я вот не знаю, чистая лотерея, кмк. Внутри дня сегодня не торгую.

СОЛОДИН LIVE

25 Aug 2023 10:51

#макро #Германия

👆 В Германии происходит очевидно рецессия: PMI уже почти год ниже 50, мы видели уже 3 квартала с отрицательными темпами роста ВВП в реальном выражении, причём два из них были подряд.

👆 Похоже на DAX нас ждёт месиво... Диагональ завершена - цели открываются в район 10000-7000 пп.

❓ Ну что, зовём Кубышкина на грог? 😂 Он у нас ответственный за бюргеров - расскажет что там в деталях? 👇

СОЛОДИН LIVE

24 Aug 2023 18:34

#макро #США

👆 Появилась мысль - почему сейчас происходит странное движение на рынке облигаций? Банк Америки подогнал такой вот слайд:

⚡️ В условиях инфляции, облигации не хеджируют риск падения акций.

❓ Что думаете? Может поэтому так облигации льют, хотя это не логично с текущими реальными ставками доходности? 🤷‍♂️ Закладывают стагфляционый сценарий? 👇

СОЛОДИН LIVE

24 Aug 2023 15:22

#макро #США

👆 По состоянию на июль, денежная масса М2 сократилась на 3,7% в годовом исчислении (синяя линия), но увеличилась на 12,7% по сравнению с предыдущим месяцем (зелёные столбики)

❓ Ок, это объясняет в целом рост рынка в июле, но что это? Разворот годовой тенденции? Или случайный выплеск и ликвидность продолжит сокращаться? 👇

СОЛОДИН LIVE

30 Aug 2023 09:10

#макро #США

☝️ Приличный сдвиг происходит сейчас на самом важном рынке США - рынке труда.

☝️ За последние три месяца было сокращено 1,493 миллиона вакансий, что является самым большим трехмесячным спадом за всю историю наблюдений. Год к году это значение -2,553 миллиона 🤯

☝️ Обратите внимание - что происходило в прошлые рецессии? Да - там тоже резко падали вакансии!

СОЛОДИН LIVE

29 Aug 2023 12:29

#макро

☝️ На графике показаны японские акции (индекс Nikkei 225, который конвертирован в доллары США, чтобы обеспечить сопоставимое сравнение) по сравнению с промышленным индексом Доу Джонса США (оба индекса взвешены по цене).

☝️ Если линия идет вверх - японские акции опережают динамику, а если она опускается - акции США опережают динамику.

РАЗМЫШЛЕНИЯ:

👉 Японский рынок превзошёл американский более чем в 90 раз в период с 1950 года до пика 1988 года (а после пика 1988 года США превзошли Японию в 15 раз).

📍 Одним из выводов из этого является то, что выбор страны может иметь большое значение для инвестора.

👉 И посмотрите на ускорение соотношения с 1980 года и как резко ситуация изменилась в 1990 году.

📍 Это является уроком с точки зрения того - насколько быстро могут развиваться события, когда начинается возврат к среднему значению. Вчера были все уверенны в мощи и непобедимости индекса Японии, а буквально через год полный разворот мнения...

🤔 Вспомните, что в 1988 году тебя бы считали идиотом, если бы ты высказал мысль, что через 2 года СССР не станет, а через 35 лет Россия и Украина будут херачить друг друга танками, ракетами и дронами.... Ситуация может меняться очень быстро...

СОЛОДИН LIVE

29 Aug 2023 10:30

#pump #VFS

☝️ Как тебе такое Илон Маск?! Раскачали бумагу за 2 недели на 9 иксов! 🙈

👉 Теперь, между прочим, этот автопроизводитель дороже Мерседеса и Порше вместе взятых 🤣

СОЛОДИН LIVE

29 Aug 2023 00:12

#deepfake #AI #юмор

Немного юмора на ночь 😁

СОЛОДИН LIVE

28 Aug 2023 16:23

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

Вы проголосовали за эту тему - сегодня разбираем компании-зомби, которые реально угрожают экономике США.

❗️ Приходите, будет полезно. Кто знает - может зомбак в вашем портфеле? 😂

Начало в 19-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

27 Aug 2023 23:30

#жизнь

Прошу прощения, чуть было не забыл выложить фотку в нашу традиционную воскресную рубрику "как я провел выходные?".

А все почему? Потому, что забыл обо всем на свете, попробовав сей кулинарный шедевр от моей 9-ти летней дочери. Чудесный меренговый рулет! Сама нашла рецепт на Ютубе, сама испекла.

И знаете, что я вам скажу? Ютуб - отличный источник знаний и вдохновения, если правильно его использовать. Как говорили древние: "все есть яд и все лекарство". Про Ютуб это прям очень верно 👍

Ну, и, конечно, жду ваших фоток👇

СОЛОДИН LIVE

27 Aug 2023 16:29

#макро #США

👆 Сегодня компаний-зомби в три раза больше, чем перед началом кризиса 2008 года (GFC).

❓ Рано или поздно всем им придётся погасить свои долги. Смогут ли они это сделать с текущими ставками? 👇

СОЛОДИН LIVE

26 Aug 2023 18:30

#crypto

⚡️ Крупнейшая криптобиржа Binance запретила для россиян P2P-операции со всеми валютами, кроме рубля.

👉 Ранее биржу Binance заподозрили в помощи России в обходе санкций, об этом сообщал Bloomberg. Как сообщалось, минюст США уже начал соответствующее расследование, им займется отдел национальной безопасности.

Расследование должно прояснить, нарушала ли Binance американские санкции, введенные против РФ после начала спецоперации на Украине.

❓ Я правильно понимаю, что теперь если у кого из РФ на счету в Бинансе условные битки, то теперь их можно будет поменять только на рубли?

🤔 Крипта - анонимность, безопасность, никто не контролирует, ага...

🔴 PS: По прежнему не держу и не торгую криптой и никому не рекомендую.

СОЛОДИН LIVE

26 Aug 2023 16:55

#макро #Китай

👆 Начатые стройки в Китае находятся на самом низком уровне с 2010 года.

❓ Мне одному кажется, что это запланированные темпы снижения? Власти Китая дали чётко понять - дома нужны для жизни, а не для спекуляций. Смогут ли они потихоньку сдуть этот пузырь? 👇

СОЛОДИН LIVE

26 Aug 2023 13:01

#nvda #amd #intc

☝️ Nvidia vs AMD vs Intel: сравнение продаж чипов искусственного интеллекта

👉 Nvidia стала одним из первых победителей бума генеративного искусственного интеллекта.

В своем отчете о прибылях и убытках за второй квартал, компания сообщила о рекордной выручке, при этом большую роль сыграли продажи чипов ИИ.

☝️ На графике выше используется отчеты о прибылях каждой компании. Хотя компании не сообщают о доходах конкретно от своих ИИ-чипов, они выделяют доходы от своих центров обработки данных.

👉 Сегмент центров обработки данных включает в себя такие чипы, как центральные процессоры (ЦП), блоки обработки данных (DPU) и графические процессоры (GPU). Последние предпочтительнее для ИИ, поскольку они могут одновременно и эффективно выполнять множество простых задач.

👉 Доходы Nvidia от центров обработки данных выросли в четыре раза за последние два года, и, по оценкам, на нее приходится более 70% доли рынка чипов искусственного интеллекта.

👉 Если мы сравним Nvidia и AMD, последняя компания продемонстрирует более медленный рост. Однако, недавно AMD анонсировала новый чип MI300X с 192 ГБ памяти по сравнению со 141 ГБ, которые предлагает новый GH200 от Nvidia. Это может сделать AMD более сильным конкурентом на этом рынке.

👉 У Intel ежегодно наблюдается снижение доходов от центров обработки данных, и она практически не имеет своей доли рынка чипов ИИ. Компания более известна производством традиционных процессоров, и ее проникновение в сферу искусственного интеллекта было сопряжено с проблемами. Процессор Sapphire Rapids несколько лет задерживался из-за сложной конструкции и многочисленных сбоев.

🟢 В дальнейшем, все три компании заявили, что планируют расширить свои предложения в области искусственного интеллекта.

❓ Кто будет доминировать в ИИ в ближайшие 5 лет?👇

СОЛОДИН LIVE

25 Aug 2023 13:49

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

👉 Сегодня в эфире обсуждаем речь главы ФРС Пауэлла и как рынок её воспринял, а также отвечаю на ваши вопросы.

Начало в 19-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

25 Aug 2023 12:15

#макро #Германия

👆Вдогонку к предыдущему посту.

⚡️ Сегодня глава ЕЦБ Лагард выступает в Джексон Холле - инвесторы сильно ждут её комментариев.

Я чуток покопался в макро Германии тут:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

СОЛОДИН LIVE

25 Aug 2023 10:30

#NVDA

👆 Хайп вокруг AI (ИИ) утихает и может показаться, что из-за этого упала NVIDIA вчера после великолепного отчёта... Мне кажется, что именно вчера причиной падения была - закрытие гэпа 🤷‍♂️

❓ Что дальше? Отчёт был очень мощным и возможно рост даже продолжится какое то время. Гайденс на следующий квартал под 16 ярдов - похоже NVIDIA снимает сейчас сливки с рынка AI.

❗️Но оценка всё ещё высокая - форвардная ставка Р/Е сейчас 60, что высоко, но не экстремально. А вот ставка P/S под 45! Это точно овердохера! 🤷‍♂️

🤔 Так что в среднесрочной перспективе, я всё таки жду охлаждения цены. И помните - текущие сверхприбыли компании временные, вряд ли мы увидим такую же выручку даже в следующем году 🤷‍♂️

ИМХО сейчас у нас эффект узкого горлышка: все начали тренировать в срочном порядке свои нейросети, чтоб не отстать от конкурентов - для этого они заказывают специальные карты у NVIDIA. Так как эти карты покупают не на один сезон - рано или поздно этот импульс замедлится, а при текущих мультипликаторах рынку придётся переоценивать срочно стоимость акций.

*Не является инвест-рекомендацией

СОЛОДИН LIVE

24 Aug 2023 17:51

#макро #США

👆 Кстати, о банкротствах... Если наложить график заявлений на банкротство и кредитный спрэд (HY credit spreads) - мы увидим явное расхождение с традиционной корреляцией.

Давайте я поясню:

👉 HY credit spreads - также известный как кредитный спред, представляет собой разницу в доходности высокодоходных облигаций и эталонных облигаций, таких как облигации инвестиционного уровня или казначейские облигации.

👆 Данная корреляция совершенно логичная, так как если повышаются случаи банкротств в корпоративном секторе, то доходности по высокодоходным (мусорным) облигациям должна расти, таким образом учитывая рост рисков в системе.

❓ Но спред пока не реагирует на новую волну заявлений на банкротство. Почему?

❓ Эти облигации на балансах многих банков - что будет с их оценкой, в случае если доходность резко вырастет - что естественно приведёт к снижению "тела" облигации?

❓ И давайте подумаем, как это отыграть? Может шортить фонды мусорных облигаций? 🤷‍♂️ Или уже на банки смотреть?

Давайте вместе подумаем 👇

СОЛОДИН LIVE

24 Aug 2023 14:40

#макро #ставки

👆 22,7% центральных банков, в основном из развивающихся стран, таких как Вьетнам 🇻🇳, Шри-Ланка 🇱🇰, Бразилия 🇧🇷 и Чили 🇨🇱, снижают ставки.

👆 Это указывает на то, что мы приближаемся к завершению глобального цикла ужесточения монетарной политики, который начался в 2021 году.

👆 Обратите внимание, что такие развороты происходили во время, или незадолго до рецессии.