СОЛОДИН LIVE

02 Nov 2023 14:22

#TLT

Идёт отскок активный сейчас. Но посмотрите на это:

☝️ Объём по CALL опционам накануне достиг максимума!

❓ Кто-то знал? 😁👇

СОЛОДИН LIVE

02 Nov 2023 13:49

#макро #США

☝️ Заявки на пособие по безработице выросли больше ожиданий, но это почти ничего не значит. Нужно ждать роста выше 350000 в неделю.

СОЛОДИН LIVE

01 Nov 2023 19:32

#жизнь

Привет вам из солнечной Испании. На дворе хеллоуин и дети затащили нас в парк развлечений. Придётся до конца недели потерпеть 😁

Из интересного:

А вы знали, что в Испании все иностранцы, включая испанцев, называют американские горки - русскими горками?

СОЛОДИН LIVE

31 Oct 2023 15:49

#META

Очень непростая история с компанией Meta Platforms - с одной стороны отличный вроде бы отчёт, с другой - замедляющиеся денежные потоки.

🤷‍♂️ Компания из растущий перешла в разряд зрелой - как её теперь оценивать?

В общем кому интересно, тут про последний отчёт, оценку, волновой анализ:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

30 Oct 2023 17:52

#забастовка #usa #gm #f

General Motors, Ford и Chrysler достигли предварительного трудового соглашения о прекращении забастовки с профсоюзом UAW

Дженерал Моторс стал последним из автопроизводителей Детройта, который сегодня заключил новое предварительное трудовое соглашение с профсоюзом United Auto Workers, чтобы положить конец забастовке, продолжавшейся более шести недель, по словам людей, знакомых с ходом переговоров.

Это последнее соглашение, которое последовало за предварительными соглашениями, заключенными на прошлой неделе с Форд Мотор и Chrysler, как ожидается, положит конец исторической забастовке профсоюза, в результате которой более 45 000 рабочих вышли на пикеты на девяти заводах США и в десятках центров распределения запчастей.

Предварительные соглашения во всех трех автомобильных компаниях еще должны быть одобрены работниками, представленными UAW, на ратификационном голосовании, которое, как ожидается, состоится в ближайшие недели.

Окончание забастовки автопроизводителей приносит компаниям некоторое облегчение, но остановки работ уже снизили прибыль в последние недели, а новые соглашения, как ожидается, обременят компании гораздо более высокими затратами на рабочую силу.

Эти трудовые соглашения увеличат расходы на заработную плату и льготы для членов профсоюзов компаний ощутимо выше, чем у заводов Теслы и иностранных автопроизводителей, чьи заводы в США не объединены в профсоюзы.

👆Вот он тот редкий случай, когда можно понять, зачем на самом деле нужны профсоюзы.

В Ford новый контракт с UAW, если он будет принят членами, добавит к затратам на рабочую силу от 850 до 900 долларов на автомобиль, сообщил в четверг финансовый директор компании.

Автопроизводитель заявил, что условия его последнего предложения UAW были одними из самых важных из когда-либо предложенных, и в результате большинство работников будут зарабатывать примерно 84 000 долларов в год, то есть около 40 долларов в час.

❓Кто живёт в Штатах напишите, нормальная зарплата или слишком много\мало попросили рабочие? 👇

СОЛОДИН LIVE

29 Oct 2023 20:26

#макро #США

☝️ И ещё немного макро на ночь вам подумать. Обратный выкуп акций, который ранее толкал рынки вверх - сокращается с марта 2022 года. И знаете что? Мы с начала 2022 года всё ещё в просадке 🤷‍♂️

🧐 У меня есть мысль на этот счёт: обычно байбеки - это часть распределения свободного денежного потока. Можно дивидендами - можно обратным выкупом.

Но с ростом ставки, корпорациям стало выгодно держать свободный кеш на безрисковой ставке - это легко можно заметить по отчётам компаний, у кого много свободного кеша.

❓ Получается, что пока такая ставка - байбэки продолжат снижение? Мне кажется - что да. Причём, если наступит рецессия и рынки обвалятся, а ставки начнут резать - байбэки опять придут и организуют нам эпический подбор.

Что скажете? 👇

СОЛОДИН LIVE

29 Oct 2023 18:03

#рынки #США

☝️ Обычно при нулевой реальной безрисковой ставке, значение форвардного коэффициента P/E по индексу S&P500 ранее составлял примерно 15.

☝️ Сейчас реальная безрисковая ставка почти 2%, а P/E около 20🤷‍♂️

❓Дороговато однако? Особенно учитывая, что EPS может ещё и упасть... 👇

СОЛОДИН LIVE

29 Oct 2023 14:17

#stocks #defense

25 крупнейших оборонных компаний мира по выручке

Ежегодно самые могущественные страны мира тратят миллиарды долларов на оборону, но куда на самом деле текут эти деньги?

Чтобы получить представление - рассмотрите рейтинг 25 крупнейших оборонных компаний мира по выручке в 2022 году, который основывается на данных Defense News.

❕Обратите внимание, что на графике показана выручка каждой компании именно от оборонной деятельности , а не общая выручка. Это связано с тем, что многие компании, такие как Boeing, также получают доходы от отраслей и секторов, не связанных с обороной.

🤔 Моё отношение в инвестициям в этот сектор вы знаете, но уверен, что наверняка многие из вас имеют какие-то из этих акций в портфеле. Кто ваши фавориты и почему? 👇

СОЛОДИН LIVE

28 Oct 2023 14:18

#musk #x

Илон Маск хочет превратить соцсеть X в сайт для знакомств и цифровой банк

Миллиардер Илон Маск намерен серьезно трансформировать принадлежащую ему социальную сеть X (ранее Twitter).

👉 Как сообщает Business Insider со ссылкой на прошедшее собрание Х с участием Маска и гендиректора компании Линды Яккарино, в 2024 году Х превратится в «полноценный сайт для знакомств, а также цифровой банк».

👉 Как рассказал источник издания, на собрании бизнесмен не уточнил детали своего плана, но отметил, что функция со знакомствами будет зависеть от спроса.

👉 Известно, что сервисы для знакомств обычно включают в себя платную подписку. Очевидно, Маск хочет начать активно монетизировать свою соцсеть.

👉 Сейчас X находится в процессе оформления необходимых лицензий для оказания банковских и финансовых услуг в каждом штате США.

🤔 А что, идея вполне здравая, как считаете? Интересно, разрешает ему свой банк? Думаю, он бы имел успех.👇

СОЛОДИН LIVE

27 Oct 2023 18:02

#макро #долг

👆 Обратите внимание, что исторически спред между долгом компаний инвестиционного уровня (IG) и мусорными облигациями (junk) резко поднимается уже в кризисный момент - когда ставку уже начинают снижать.

👆 По факту - это инвестиционная идея 🤷‍♂️ Как только ставку начнут снижать - можно покупать etf на долг инвест-уровня и продавать etf на junk bonds.

❓Что скажете? Я не торговал ранее эти рынки, может нюансы есть какие то? 👇

СОЛОДИН LIVE

26 Oct 2023 22:12

#AMZN

⚡️ Компания Amazon сообщила о выручке в $143,1 млрд и прибыли на акцию в $0,94 за третий квартал против ожиданий в $141,5 млрд и $0,59 EPS.

🟢 Это привело к росту акций примерно на 4% на постмаркете.

СОЛОДИН LIVE

26 Oct 2023 15:08

#макро #США

☝️ Количество продолжающих получать пособие по безработице в США начало расти. Минимум по этому показателю был в сентябре 2022 года.

❓ Это тренд на рынке труда или временное явление? Как думаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

26 Oct 2023 09:33

#макро #США

👆 Во время рецессий "как правило" падает доходность на акцию у компаний, причём в среднем снижение EPS длится 10 месяцев и падает в среднем на 19%, а если учитывать крах доткомов 2000 года и кризис 2008 года, то на 30% примерно...

СОЛОДИН LIVE

25 Oct 2023 15:06

#макро #США

👆 Эта цитата Джерома Пауэлла для тех, кто ещё питает иллюзии по поводу полного контроля за ситуацией со стороны ФРС...

Источник

СОЛОДИН LIVE

25 Oct 2023 12:09

#макро #США

☝️ Тем временем, денежная масса в США (М2) сокращается уже 11 месяцев подряд - это рекордное снижение с 1933 года...

СОЛОДИН LIVE

02 Nov 2023 14:01

#рынки #США

☝️ Ранее я уже показывал статистику - как себя ранее рынки вели во время паузы в повышении ставки ФРС. Что мы видим в 2023 году? Цена идёт по другому сценарию (красная линия на графике) 🤷‍♂️

🤷‍♂️Говорю же - историческая х&@₽я какая то происходит - сейчас что-то прогнозировать очень сложно...

СОЛОДИН LIVE

02 Nov 2023 10:44

#BABA

⚡️ Alibaba выпустила одну из самых мощных ИИ-моделей в мире с сотнями миллиардов параметров.

👉 Alibaba на ежегодной конференции в Ханчжоу представила большую языковую модель следующего поколения Tongyi Qianwen 2.0.

«Новая ИИ-платформа демонстрирует замечательные способности в понимании сложных языковых инструкций, копирайтинге, рассуждениях, запоминании и предотвращении галлюцинаций (выдумывания фактов)», — говорится в пресс-релизе компании.

👉 Сообщается, что Tongyi Qianwen 2.0 имеет сотни миллиардов параметров, что делает её одной из самых мощных ИИ-моделей в мире по этому показателю. Alibaba также выпустила восемь ИИ-моделей для индустрии развлечений, финансов, здравоохранения и юридической сферы.

👉 Китайская компания также анонсировала сервисную платформу генеративного ИИ, которая позволяет клиентам создавать собственные генеративные приложения ИИ, обученные на их собственных массивах данных.

Источник

СОЛОДИН LIVE

31 Oct 2023 15:55

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

Уезжаю в миниотпуск на Хэллоу-ин - решил на последок обновить немного макро. Вы просили свистнуть, когда придёт время? Ну вот сегодня немного будет 🤣

Прямо с эфира уезжаю в путешествие - так что сегодня не долго. Если есть супер-важные вопросы - попробуйте написать в комментариях - если время останется, отвечу.

Начало в 19-00 МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

30 Oct 2023 20:21

#TLT

👆 Технически, цена может ещё раз резко снизиться - в рамках последнего сегмента разметки (5-я подволна 5-й волны импульса-С, который является завершением зигзага-Z в рамках огромной фигуры "тройной зигзаг")

СОЛОДИН LIVE

29 Oct 2023 20:43

#жизнь

Ну что - у нас Хэллоуин🎃 А у вас?

На самом деле в Андорре, как и в Испании это такая новая, ещё не сильно прижившаяся культура. Тут есть близкий праздник кастаньяда - когда едят каштаны, поют и танцуют и День всех святых, 1 ноября, когда ходят на кладбище, к родственникам. Но потихоньку Хэллоуин проникает и сюда, спасибо Голливуду.

В школах делают два праздника - один с каштанами, другой с костюмами и все довольны.

Мы отмечаем все местные праздники.

Во-первых, это весело, во вторых, помогает лучше узнать культуру страны в которой мы живём.

Ведь если не знать всех нюансов, то можно и впросак попасть. Вот например, в первый год жизни тут я увидел в конце октября в цветочном магазине огромный выбор хризантем в горшках и решил, что надо прикупить для жены. Продавщица, упаковывая покупку, спросила, для кого цветы и побледнела узнав, что для жены. Сказала что-то типа "вот бедняжка", и я не понял почему. Потом выяснилось, что эти хризантемы в горшках массово покупают местные, чтобы отнести на кладбище ко Дню Всех Святых. То есть продавщица решила, что или моя жена уже на кладбище или я такой баклан, что покупаю живой жене "кладбищенские" цветы. В любой случае, выходит, что жена "бедняжка" 😂 Культурные нюансы очень важны.

А у вас как проходят выходные? 👇

СОЛОДИН LIVE

29 Oct 2023 20:16

#макро #США

☝️ Вот говорили мне, что я зря раньше времени паникую из-за роста просрочек по выплате долга по кредитным картам США. А теперь стоит начинать? 🤣

☝️ Темпы роста просрочки оплаты по долгам по кредитным картам по всем коммерческим банкам США - самый быстрый с 1991 года 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

29 Oct 2023 17:54

Еженедельник Investor+ от 29 октября 2023 года:

📌 Смотреть (подписка)

СОЛОДИН LIVE

29 Oct 2023 13:22

#TSLA

👆 С прошлой моей разметки мало что поменялось - мы пока двигаемся в рамках импульса 🤷‍♂️

Итак, что мешает Tesla сейчас расти?

1. Растущие опасения по поводу мировой рецессии.

2. Растущая конкуренция в секторе, а также некоторое охлаждение интереса к электричкам со стороны потребителей.

3. Снижение субсидий отрасли со стороны государства.

4. Падение маржинальности компании в следствии многократного снижения цен на автомобили.

5. Сильное опоздание в развёртывании полноценного автопилота, что заставляет пересчитывать потенциальный рост выручки до 2030 года - в некоторых расчётах аналитиков, которые делались ранее, уже сейчас должна была расти выручка от услуг беспилотного такси 🤷‍♂️

6. FSD (услуга автопилота Tesla) выросла с 5000$ в 2019 году до 15000$ в 2023 году - после чего число заказов такой опции снизилось с пика 2019 года в 46% до 7% в 2023 году. Т.е. люди не готовы покупать эту функцию за такие деньги 🤷‍♂️

7. Всё ещё дорогие мультипликаторы, которые стали ещё дороже после последнего снижения маржинальности - рынок сейчас в процессе переоценки стоимости компании.

❓ Какие факторы я забыл упомянуть? 👇

СОЛОДИН LIVE

27 Oct 2023 19:26

#BTC #крипта

1️⃣ Новости:

⚡️ В понедельник BlackRock включила iShares Bitcoin Trust в Депозитарную трастовую и клиринговую корпорацию. Это может быть первым биткойн-ETF!

🟢 Это сильно прибавило позитива на рынке и биток в одночасье вырос почти на 40%!

2️⃣ Технический анализ:

👆 Это - основная разметка Роберта Пректера по биткоину.

👆 Технически, цена может ещё вырасти, но волна-2 - вещь коварная. После неё начинается чудовищная по своей силе волна-3 🤷‍♂️

3️⃣ Вопросы:

❓ Ну а теперь рассуждаем - почему биткоиновый etf так поднимает настроение инвесторам? Что в нём такого позитивного? 👇

❓ Ну и если "падаем по Пректеру" - какая может быть причина? 👇

СОЛОДИН LIVE

27 Oct 2023 13:25

#макро #Россия

⚡️Банк России неожиданно повысил ключевую ставку сразу на два процентных пункта — до 15% годовых!

"Текущее инфляционное давление значительно усилилось и складывается выше ожиданий", — объяснил регулятор причину повышения.

СОЛОДИН LIVE

26 Oct 2023 18:26

#MA

🔴 Акции Mastercard упали на 5% после того, как компания сообщила о смешанной прибыли за третий квартал, а валовой долларовый объем сети платежей не оправдал ожиданий Уолл-стрит.

Ранее компания уже указывала, что тенденция потребительских расходов замедлилась. Рост замедлился как в Соединённых Штатах, так и во всем мире.

👆 Я открывал короткую позицию на опционах с риском в 3000$ и решил после отчёта забрать профит. Риск/доходность сделки превысила 1 к 2.

📌 Полную логику сделки можно посмотреть ТУТ

👆 Причины закрытия:

📍Цена оставила сильный гэп, который могут пойти закрывать.

📍 Моментум на дневном интервале в районе зоны перепроданности.

📍 В текущей точке пересекаются 2 сценария - зигзаг и двойной зигзаг в волне-В. Будущего никто не знает, цена может пойти как по голубому пути, так и по жёлтому...

СОЛОДИН LIVE

26 Oct 2023 10:51

#макро #золото

👆 Как себя ведёт золото во время инверсий кривой доходности?

☝️ Примерно через 10 месяцев после появления инверсии, золото начинает существенно укрепляться по отношению к индексу S&P500. Во время стагфляции 1973-1974 гг., эта тенденция проявилась ещё ярче!

👆 Сейчас уже прошло почти 15 месяцев после появления инверсии, так что мой лонг по золоту и шорт по S&P500 вполне может сработать - я торгую исходя из статистики 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

25 Oct 2023 16:12

#ПрямойЭфир #Special

Сегодня специальный прямой эфир, который посвящён теме изменения психологии потребителя США после COVID-19 и чем это нам грозит в долгосрочной перспективе. Сравним с китайцами - ну и естественно всё это обсудим в прямом эфире!

😁👇

НАЧАЛО В 19-00 МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

25 Oct 2023 12:17

#макро #США

☝️ В догонку к предыдущему графику мысль.

☝️ Мы ещё не ощутили на себе влияния ужесточения финансовых условий, основные сложности на подходе!

Несмотря на недавнее повышение ставок по ипотечным кредитам, эффективные процентные ставки для большинства людей остаются на исторически низком уровне.

Корпорации находятся в аналогичном положении, но имейте в виду:

🚩 Мы находимся на пороге существенного роста стоимости долга, поскольку предстоит значительная волна рефинансирования долга в ближайшие 12–24 месяца.

Суверенные институты также сталкиваются с аналогичным сценарием:

👉 Федеральный долг США, в частности, должен будет рефинансировать почти 50% своего общего долга в ближайшие три года по существенно более высоким процентным ставкам.

СОЛОДИН LIVE

24 Oct 2023 17:17

#макро #США

👆 На графике мы видим структуру удвоения дефицита бюджета США с 1 трлн$ в 2022 году до 2 трлн$ в 2023!

👉 Что происходит? Мы видим существенное сокращение бюджетных доходов (жёлтым цветом на графике показано - это около 57% от всего роста дефицита бюджета) и существенное увеличение бюджетных расходов! Это очень паршивая картина, отсюда инвесторы и нервничают - доходности по госдолгу на максимумах почти 🤷‍♂️

❓ Ну ок - возможно при снижении ставки немного сократятся расходы на обслуживание долга. Но как сократится дефицит ПРИНЦИПИАЛЬНО? 🤷‍♂️ Должны где-то появиться доходы (рост налогов?), ну или пойдут под нож какие то расходы (что маловероятно в условиях инфляции...).

Ваши мысли, коллеги? 👇