Газпромбанк Инвестиции

06 Jan 2024 09:00

🎓 5 вопросов для инвестора

Вне зависимости от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинаете свое путешествие в мире финансов, эта викторина позволит проверить свои знания и узнать что-то новое.

Мы подготовили для вас пять вопросов, каждый из которых содержит три варианта ответа. Только один из них правильный. Получится ли у вас ответить правильно на все?

Газпромбанк Инвестиции

03 Jan 2024 14:01

🎄 Топ-3 акции января

В первые недели после Нового года и каникул происходит спад деловой активности, однако на фондовом рынке после коротких праздников возобновляются торги. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции подготовили подборку из акций трех эмитентов, которые могут быть привлекательнее других в начале 2024 года. Среди компаний:

▪️ ЛУКОЙЛ
▪️ Whoosh
▪️ Сбербанк

Газпромбанк Инвестиции

01 Jan 2024 11:02

🍜 Отдыхаем на каникулах вместе с героями подкаста «От тысячи до миллиона»

«От тысячи до миллиона» — подкаст для тех, кто еще не открыл свой первый брокерский счет или пока не знает, что с ним делать. В нем редакторы Женя Веселова и Федор Карнаков вместе с приглашенными экспертами пытаются понять, зачем инвестировать в фондовый рынок, сколько реально можно зарабатывать на инвестициях и можно ли вообще заработать на бирже.

📝 Если не успели послушать все эпизоды, новогодние каникулы 一 самое время для этого.

Эпизод 1. Введение в мир инвестиций. Гость — Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции. Слушать →

Эпизод 2. Комиссия невыполнима. Как найти брокера своей мечты. Гость — Дмитрий Фирсов, руководитель сервиса Газпромбанк Инвестиции — раскрывает секреты, что находятся «под капотом» у брокера. Слушать →

Эпизод 3. Ужин при свечах. Как зарабатывают на акциях. Андрей Ванин разбирается, в чем разница между спекулятивным и инвестиционным подходом и как понимать финансовые отчеты даже без экономического образования. Узнать →

Эпизод 4. Облига чемпионов. Как зарабатывают на чужих долгах. Дмитрий Бабичев, аналитик долгового рынка сервиса Газпромбанк Инвестиции, делится своими стратегиями в облигациях и подсказывает, на что смотреть начинающим инвесторам. Узнать →

Газпромбанк Инвестиции

30 Dec 2023 16:01

🍾 Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

💡 Новое в сервисе

Что ждет клиентов сервиса Газпромбанк Инвестиции в 2024 году. Над развитием нашего приложения продолжает работать большая команда, которая уже определилась с планами по развитию сервиса на следующий год. Рассказываем, какие функции и опции скоро появятся в приложении →

🎄 В новый год — без комиссии на покупку ценных бумаг. Откройте свой первый брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, активируйте промокод 2024 и покупайте ценные бумаги без комиссии на тарифе «Промо» в течение 30 дней после активации. Подробнее об акции →

🥳 Подвели итоги конкурса «Инвестор года». В этом году впервые целых два с половиной месяца наши инвесторы соревновались за право получить звание «Лучший инвестор» от Мосбиржи. Подвели итоги конкурса среди клиентов сервиса Газпромбанк Инвестиции, а также разыграли смартфоны среди всех участников. Подробнее →

💼 Инвестидеи

X5 Group →
Северсталь →

🔎 Аналитические обзоры

Газпром: разворот на Восток продолжается →
Совет Федерации предложил меры по развитию фондового рынка →
НОВАТЭК может консолидировать «Арктик СПГ 2» →
В январе Банк России намерен начать продажу валюты →
Норникель создает совместное предприятие с ЛУКОЙЛ по добыче нефти и газа →
Новогоднее ралли на российском рынке. Бывает ли оно на самом деле? →

🔊 Эфиры

Итоги 2023 года с Андреем Ваниным →

🏆 Подборки

Топ-4 инвестидеи за год →
Стратегия на первый квартал 2024-го →

Удачного и прибыльного нового года! 🎄

Газпромбанк Инвестиции

29 Dec 2023 15:30

🗓️ Итоги года и прогнозы на 2024

Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с подписчиками и пользователями сервиса подводит итоги года на фондовом рынке. Какие инструменты принесли больше всего дохода инвесторам в минувший год и на что ставить в следующем?

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

29 Dec 2023 10:00

🔮 Что ждать от сервиса Газпромбанк Инвестиции в 2024 году

Над нашим приложением продолжает работать большая команда, которая уже определилась с планами по развитию сервиса на следующий год. Что ждет нас в 2024 году — обсудим в эфире с руководителем департамента цифровых продаж сервиса Газпромбанк Инвестиции Диной Кузьминой и директором по продукту Игорем Грабучей.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

28 Dec 2023 10:05

💡 Инвестидея: акции Х5 Group

X5 Group — один из лидеров российского продуктового ритейла, на которого приходится около 13% всего рынка России. Группа основана в 2006 году после объединения сетей «Пятерочка» и «Перекресток». Компания зарегистрирована в Нидерландах, но сейчас изучает возможность перерегистрации в России. Ожидается, что в результате X5 Group сможет выплачивать дивиденды.

Как последние новости о компании могут отразиться на стоимости акций — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 15:05

🌲 Стратегия на первый квартал 2024

Некоторые компании могут завершить перерегистрацию уже в начале года, вернуться к дивидендам или улучшить бизнес-показатели к старту нового делового сезона. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выделили ценные бумаги, которые могут оказаться интереснее всего в первом квартале 2024 года. Среди акций и облигаций:

▪️ акции Ростелеком;
▪️ акции Whoosh;
▪️ акции Башнефть;
▪️ расписки EMC;
▪️ расписки Мать и Дитя;
▪️ акции Транснефть;
▪️ замещающие облигации ГазКЗ-27Д;
▪️ замещающие облигации СКФ ЗО2028;
▪️ замещающие облигации ФосАЗО28-Д.

▶️ Смотреть всю подборку ◀️

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 12:09

✨ Новогоднее ралли на российском рынке. Бывает ли оно на самом деле?

Новогодним ралли на фондовом рынке традиционно называют устойчивый и зачастую сильный и быстрый рост цен акций в конце календарного года. Ждать ли его на российском фондовом рынке в этом году?

❓ Откуда появился термин

Само понятие пришло с американских рынков, которые часто показывали бурный рост в декабре. В США декабрь всегда считался подходящим месяцем для инвестиций, ведь сотрудники получали премии перед Новым годом, которые они могли использовать для покупки акций, а во время новогодних праздников люди тратят больше денег, увеличивая выручку компаний потребительского сектора.

📊 В теории все понятно, а что на практике

🌟 За последние 10 лет американский индекс S&P 500 в декабре выходил в плюс шесть раз и четыре раза показывал негативную динамику.

🌟 Индекс Мосбиржи за тот же период в конце каждого года радовал реже ─ лишь четыре положительных декабря из которых один ─ декабрь 2017 года ─ точно не подходил под определение ралли.

🌟 Что касается индекса РТС, то здесь наблюдается картина, схожая с индексом Мосбиржи: лишь четыре декабря за последние десять лет показали положительную динамику.

🎅 Наше мнение

Декабрь текущего года скорее всего закроется в отрицательной зоне, но это не удивительно, учитывая многократное повышение ключевой ставки во втором полугодии 2023 года. Будет ли ралли в конце 2024 года, пока говорить рано, но надеемся, что окончательная адаптация российской экономики к новым реалиям и ожидаемое смягчение денежно-кредитной политики в следующем году приведет к росту показателей отечественных компаний и их переоценке, что порадуют инвесторов.

#рынки

Газпромбанк Инвестиции

26 Dec 2023 16:43

🎅 В конце года все подводят итоги, и мы не остаемся в стороне. Выбрали 4 идеи, которые принесли инвесторам больше всего дохода на минимальном горизонте. Подробнее о финалистах — в наших карточках, а больше инвестиционных идей можно найти в обновленном каталоге приложения Газпромбанк Инвестиции.

Среди актуальных открытых инвестиционных идей:

🔹 Совкомбанк с потенциальной доходностью +35% с горизонтом до 1 года. Подробнее об инвестидее →

🔹 Эталон с потенциальной доходностью +12% со сроком до 3 месяцев. Узнать больше о факторах роста →

🔹 Транснефть с потенциальной доходностью +10% и дедлайном закрытия до 2 месяцев. Больше информации по идее →

▶️▶️ Перейти в каталог ◀️◀️

Газпромбанк Инвестиции

26 Dec 2023 10:06

🔴 Что ждет клиентов сервиса Газпромбанк Инвестиции в 2024 году

В 2023 году в сервисе Газпромбанк Инвестиции появились опции условных заявок, маржинальная торговля, первичные размещения прямо в приложении, а интерфейс был обновлен для комфортной торговли и быстрого доступа к ценным бумагам и аналитике. Над развитием нашего приложения продолжает работать большая команда, которая уже определилась с планами по развитию сервиса на следующий год. Что ждет нас в 2024 году?

Сегодня в 18:00 мск вместе с руководителем департамента цифровых продаж сервиса Газпромбанк Инвестиции Диной Кузьминой и директором по продукту Игорем Грабучей:

🔹 обсудим итоги развития сервиса за год — что изменилось в интерфейсе и «под капотом»;

🔹 анонсируем новые опции и акции для клиентов сервиса в 2024 году;

🔹 ответим на вопросы подписчиков телеграм-канала Газпромбанк Инвестиции.

Подключайтесь к эфиру, чтобы получить возможность узнать о развитии сервиса из первых уст.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

25 Dec 2023 11:16

🏆 Поздравляем победителей конкурса «Инвестор года»!

🥳 В этом году впервые целых два с половиной месяца наши инвесторы соревновались за право получить звание «Лучший инвестор» от Мосбиржи. Пока Московская биржа подводит результаты конкурса, мы определили победителей среди собственных клиентов. Это участники конкурса, которые торговали через сервис Газпромбанк Инвестиции и показали лучшие результаты.

📱 А также два счастливчика, которые стали обладателями смартфонов Samsung Galaxy S23 5G 8/128 Gb и Apple iPhone 14 128Gb. Они разыгрывались случайным образом среди всех участников чемпионата от сервиса Газпромбанк Инвестиции.

📝 Ищите себя в списках победителей ─ в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

24 Dec 2023 14:01

🥂 Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

💡 Новое в сервисе

+35,47% с мая 2023 года. Обгоняем индекс и ключевую ставку на тарифе «Премиум». Подробнее →

👀 Сделали памятку, как общаются сотрудники сервиса Газпромбанк Инвестиции. Сохраните себе, чтобы не попасться на уловки мошенников →

📲 Подвели итоги розыгрыша смартфона Samsung Galaxy S23 среди участников чемпионата «Лучший частный инвестор». Подробнее →

💼 Инвестидеи

Совкомбанк →
Эталон →

🔎 Аналитические обзоры

Российские компании наращивают поставки азотных удобрений в Европу на фоне снижения цен →
Норникель приобрел долю в активе по производству нержавеющей стали →
Новые правила льготной ипотеки →
Поставки российской нефти в Китай продолжают расти →
Три причины в пользу возобновления дивидендов металлургами в 2024 году →
ВК развивает направление технологий для бизнеса →
Проданный Мечелом актив наращивает экспорт угля →
ВТБ обещает дивиденды, но только в 2026 году →

🔊 Эфиры

Что будет с акциями и облигациями в 2024 году →
Что будет с рублем в 2024 году →
Что будет с рынком нефти в 2024 году →

🏆 Подборки

Топ-3 акции января →
Деньги — прямо после новогодних каникул →

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

23 Dec 2023 16:02

💡 5 принципов инвестирования Джона Богла

Джон Богл — американский инвестор, основавший одну из крупнейших мировых инвестиционных компаний The Vanguard Group. Уоррен Баффет отмечал, что Богл сделал для американских инвесторов больше, чем какой-либо другой человек из всех, кого он знает.

🧐 Основные принципы работы Джона Богла на фондовом рынке — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

22 Dec 2023 17:01

🧐 Как будет работать процедура выплат по замороженным активам

Национальный расчетный депозитарий (НРД) анонсировал выплату дивидендов и процентов по ценным бумагам, которые были заморожены на его счетах в европейских центральных депозитариях Euroclear и Clearstream в 2022 году. Подробнее о том, как будет работать процедура перечисления денег, — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

04 Jan 2024 14:01

💡 Как хорошо вы знаете российский фондовый рынок?

Целый год аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции рассказывали о главных событиях на рынке, анализировали отчеты крупнейших эмитентов и делились своими прогнозами относительно наиболее перспективных эмитентов.

Мы подготовили пять вопросов, каждый из которых содержит три варианта ответа. Только один из них правильный. Проверьте себя и узнайте, не упустили ли вы главные события на российском фондовом рынке в минувшем году.

Газпромбанк Инвестиции

02 Jan 2024 10:01

☃️ Начните год правильно: Андрей Ванин советует 5 книг на новогодние каникулы

Руководитель управления аналитики и премиального обслуживания и бессменный ведущий эфиров в телеграм-канале Андрей Ванин подобрал пять захватывающих книг о мышлении, мировой экономике, психологии инвесторов и неочевидных сторонах работы на фондовых рынках. Начинайте год правильно: развивайте свои умения, повышайте компетентность и прокачивайте свои способности.

Подробнее о книгах — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

31 Dec 2023 16:01

🔔 Дорогие инвесторы!

В канун праздника мы хотим выразить вам искреннюю благодарность за оказанное вами доверие. Уходящий год был полон вызовов, но 2024-й обещает быть перспективным для инвестиций на фоне планов по IPO крупнейших компаний и снижения ключевой ставки.

Пусть новый, 2024 год принесет вам процветание, стабильность и финансовые успехи. Со своей стороны мы будем стараться предоставить вам лучшие инвестиционные возможности и качественное обслуживание, чтобы ваш портфель только рос.

Пусть каждая ваша сделка будет прибыльной, а каждое решение — принятым в нужное время.

🥳🥳🥳 С Новым годом! 🥳🥳🥳

Газпромбанк Инвестиции

30 Dec 2023 10:01

🪟 Что нам принесет 2024 год

В преддверии Нового года собрали для вас подборку эфиров, карточек и статей, где аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции и их гости ─ эксперты рынков обсуждают прогнозы по ключевым инструментам инвесторов на 2024 год. Сохраняйте, читайте и слушайте на новогодних каникулах, чтобы грамотно составить собственную инвестстратегию на следующие 12 месяцев.

💼 Что будет с акциями и облигациями в 2024 году. Аналитики финансовых и долговых рынков сервиса Газпромбанк Инвестиции Андрей Стратичук и Дмитрий Бабичев делятся своими прогнозами, стоит ли верить в фондовый рынок при высокой ставке. Слушать →

🪙 Что будет с рублем в 2024 году. Осенью 2023 года российские власти вернули обязательную продажу валютной выручки крупнейшими экспортерами. Меры дали определенный эффект: с начала октября курс рубля укрепился на 10%. Что будет с рублем в 2024 году, обсуждаем в эфире с Владиславом Даниловым, старшим аналитиком УК «Первая». Узнать больше →

🛢 Что будет с рынком нефти в 2024 году. В эфире с Евгением Ковганом, профессиональным нефтяником и экспертом рынка, заместителем начальника отдела обеспечения операционной деятельности в одной из крупнейших нефтесервисных компаний России, обсуждаем перспективы рынка нефти в 2024 году. Слушать →

💫 Что будет с золотом в 2024 году. По прогнозам многих аналитиков, цена на золото в 2024 году может вырасти. Какие факторы влияют на динамику курса золота и что происходило с рынком в 2023 году, рассказываем в статье. Читать →

🎁 Бонус:

📱 Итоги 2023 года с Андреем Ваниным. Триумфальное возвращение Андрея Ванина в новогоднем формате эфира, где мы вместе с подписчиками и пользователями сервиса Газпромбанк Инвестиции подводим итоги года на фондовом рынке. Какие инструменты принесли больше всего дохода инвесторам в минувший год и на что ставить в следующем? Узнать →

Газпромбанк Инвестиции

29 Dec 2023 13:02

↪️ Газпром: разворот на Восток продолжается

Газпром завершил строительство четвертой технологической линии Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ). Амурский ГПЗ — одно из крупнейших предприятий в мире по переработке природного газа. Завод является важным звеном технологической цепочки поставок природного газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири». На текущую дату три линии из шести введены в коммерческую эксплуатацию, а на четвертой приступили к предпусконаладочным работам. Все шесть линий завода планируется запустить до 2025 года.

🏭 Как устроен Амурский ГПЗ

На заводе перерабатывается многокомпонентный природный газ Якутского и Иркутского центров газодобычи. Статус реализации проекта Амурского ГПЗ превысил 90%. При выходе на полную мощность будет производиться:

🔹 метан в объеме 38 млрд куб. м в год для поставок в Китай по газопроводу «Сила Сибири»;

🔹 этан (2,4 млн тонн в год);

🔹 сжиженные углеводородные газы: пропан, бутан — 1,5 млн тонн в год);

🔹 гелий в объеме до 60 млн куб. м ежегодно.

По итогам 2022 года экспорт по «Силе Сибири» составил 15,5 млрд куб. м газа, в 2023 году объем поставок составит более 22,5 млрд куб. м, контрактный объем на 2024 год — 30 млрд куб. м, а выход газопровода на проектную мощность в 38 млрд куб. м ожидается в 2025 году.

🌲 Дальневосточный маршрут

Помимо «Силы Сибири», также идут работы и по строительству газопровода с Дальнего Востока. Начать поставки в Китай по «дальневосточному маршруту» планируется не позднее 2027 года, контракт предусматривает поставку 10 млрд куб. м газа в год в течение 25 лет.

В конце декабря 2023 года вице-премьер РФ Александр Новак сообщил о планах реализации нового газопровода «Сила Сибири 2»: принципиальные договоренности с Китаем по газопроводу достигнуты, в настоящее время Газпром и CNPC согласовывают коммерческие условия, включая цену поставок газа.

Ожидается, что в середине 2024 года на Петербургском международном экономическом форуме Газпром заключит 15-летние контракты с Киргизией, Казахстаном и Узбекистаном. После реализации второго этапа увеличения газотранспортных мощностей в коридоре «Средняя Азия — Центр» к 1 ноября 2025 года поставки газа в центральноазиатские республики должны увеличиться. При этом объем увеличения пока не раскрывается.

💰 Наше мнение

Относительно текущего года ежегодный прирост поставок в рамках уже реализуемых проектов «Сила Сибири» и «дальневосточный маршрут» составят 15,5 млрд куб. м в 2025 году и дополнительно 10 млрд куб. м в 2027 году. Объемы поставок по планируемым контрактам с Китаем («Сила Сибири 2»), Киргизией, Казахстаном и Узбекистаном пока что неизвестны. Углубление сотрудничества с указанными партнерами смягчит негативные последствия от сокращения поставок газа европейским потребителям.

#рынки $GAZP

Газпромбанк Инвестиции

28 Dec 2023 11:34

🏫 Совет Федерации предложил меры по развитию фондового рынка

Совет Федерации рекомендовал Банку России и Правительству проработать вопрос изменения законодательства для появления у инвесторов новых налоговых стимулов. В том числе предлагается обнулить налог на доходы физических лиц на полученные дивиденды по акциям российских компаний, приобретенным за счет средств на ИИС.

💰 Какие преимущества могут появиться у частных инвесторов

Для инвесторов, купивших акции в ходе IPO и SPO в течение месяца после первичного или вторичного размещения предлагается:

🔹 на пять лет освободить их от уплаты НДФЛ на полученные дивиденды;

🔹 освободить от НДФЛ доход от продажи указанных акций, если инвестор непрерывно владеет ими дольше одного года.

📈 Что может измениться для эмитентов

Для стимулирования выхода российских непубличных компаний на фондовый рынок Совет Федерации предлагает:

🔹 ввести налоговый вычет в двойном размере от суммы фактических расходов компании на организацию IPO и поддержку листинга;

🔹 освободить от налогообложения акционеров при продаже своего пакета акций в ходе IPO.

💼 Наше мнение

Привлечение капитала на бирже оказывает позитивное воздействие на бизнес и повышает инвестиционную активность компаний, что стимулирует рост экономики и в итоге приводит к увеличению налоговых поступлений в бюджет. В свою очередь участие физических лиц в IPO и SPO оказывает сдерживающее влияние на потребительскую инфляцию.

Последние размещения Астры, ЮГК, Совкомбанка с многократной переподпиской свидетельствует о наличии спроса физических лиц в публичных размещениях, но принятие новых стимулов и для физлиц, и для эмитентов, что не менее важно, может послужить толчком для дальнейшего развития отечественного фондового рынка и последующего роста экономики.

#рынки

Газпромбанк Инвестиции

28 Dec 2023 09:31

🛷 Подводим итоги 2023 года

Триумфальное возвращение Андрея Ванина в новогоднем формате эфира, где мы вместе с подписчиками и пользователями сервиса Газпромбанк Инвестиции попробуем подвести итоги года на фондовом рынке. Какие инструменты принесли больше всего дохода инвесторам в минувший год и на что ставить в следующем?

Сегодня в 18:00 мск Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, подведет итоги 2023 года на фондовом рынке. Среди тем обсуждений:

▪️ индекс Мосбиржи: восстановление закончено или ждем продолжение роста в 2024 году;

▪️ какие сектора и эмитенты принесли больше прибыли инвесторам и что выглядит привлекательным в преддверии нового года;

▪️ что будет с рублем, нефтью, золотом.

Подключайтесь к эфиру, чтобы вместе подвести итоги 2023 года и начать строить планы на следующий.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 14:10

💡 Инвестидея: Северсталь

ПАО «Северсталь» — вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, создающая новые продукты и комплексные решения из стали. Ожидается, что в начале 2024 года компания может вернуться к выплатам дивидендов.

Как последние новости о компании отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 09:33

🎄 В новый год — без комиссии на покупку ценных бумаг

Откройте свой первый брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, активируйте промокод 2024 и покупайте ценные бумаги без комиссии на тарифе «Промо» в течение 30 дней после активации.

🎁 Как превратить Новый год в праздник инвестиций?

1. Зарегистрируйтесь по этой ссылке.

2. Откройте счет в приложении или мобильной версии сервиса Газпромбанк Инвестиции.

3. Активируйте промокод 2024 в разделе «Другое» → «Специальные предложения».

4. Инвестируйте без комиссии. Покупайте ценные бумаги и не платите комиссию.

Акция только для новых клиентов. Покупка без комиссии распространяется не на все ценные бумаги. С условиями и ограничениями тарифа «Промо» можно ознакомиться на сайте.

Газпромбанк Инвестиции

26 Dec 2023 12:24

🤝 Норникель создает совместное предприятие с ЛУКОЙЛом по добыче нефти и газа

ЛУКОЙЛ и Норникель создают нефтегазовый кластер, в который войдут пять участков в Красноярском крае и Ямало-Ненецком автономном округе. Ресурсная база проекта оценивается ориентировочно в 500 млрд кубометров газа и 76 млн тонн нефти и конденсата.

❓ Как будет устроен кластер

🥮 Доли владения. Кластер будет развиваться в контуре совместного предприятия ЛУКОЙЛа и Норникеля — ООО «Варейнефтегаз», которое было зарегистрировано 28 сентября 2023 года. Доли в юрлице на паритетных началах принадлежат ООО «ЛУКОЙЛ — Западная Сибирь» и ООО «Заполярьенефтегаз», бенефициаром которого выступает Норникель.

🛢 Ресурсы. ЛУКОЙЛ внес в «Варейнефтегаз» Северо-Варейский участок-1, находящийся в ЯНАО, и внесет участки Южно-Паютский и Южно-Ушаковский, находящиеся на Таймыре (Красноярский край). Норникель внес в совместное предприятие находящиеся в ЯНАО участки Северо-Варейский-2 и Северо-Варейский-3. Лицензии на указанные участки обошлись ЛУКОЙЛу в 95 млн рублей, а Норникелю — 54 млн рублей.

💰 Интересы компаний. «Варейнефтегаз» — редкий пример партнерства компаний из разных отраслей. Если Норникель заинтересован в обеспечении газом Норильского промышленного района для обеспечения своих ТЭЦ топливом, то ЛУКОЙЛ из-за истощения существующих месторождений ищет возможности увеличить свою ресурсную базу. Ресурсная база проекта на текущую дату по категориям D1+D2 оценивается ориентировочно в 500 млрд кубометров газа и 76 млн тонн нефти и конденсата.

📊 Наше мнение

Учитывая, что совместный проект принадлежит компаниям в равных долях, нефтяные ресурсы «Варейнефтегаз», приходящиеся на нефтяную компанию, составляют примерно 1,5% общих запасов ЛУКОЙЛа (доказанных, вероятных и возможных), а газовые — примерно 0,7% общих запасов.

💡 Несмотря на то что запасы месторождений, входящих в проект, небольшие относительно бизнеса ЛУКОЙЛа, мы позитивно оцениваем новость о совместном проекте и продолжаем держать акции ЛУКОЙЛа в нашем модельном портфеле. Акции Норникеля на данный момент не входят в наш модельный портфель по причине низкой, на наш взгляд, потенциальной доходности.

#рынки #GMKN $LKOH

Газпромбанк Инвестиции

25 Dec 2023 13:40

💸 В январе Банк России намерен начать продажу валюты

В январе 2024 года Банк России намерен начать продажу валюты в ходе операций по использованию средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).

🧮 Как будут определяться объемы продажи

Глава регулятора Эльвира Набиуллина рассказала, что объемы операций в значительной степени будут зависеть от цен на нефть. Если нефтяные котировки Brent останутся на текущем уровне, то Банк России будет нетто-продавцом валюты. Если же цена нефти увеличится до $88–90 за баррель Brent, то Банк России может стать нетто-покупателем валюты.

💵 Что с обязательной продажей валютной выручки

В апреле 2024 года истекает действие президентского указа о репатриации валютной выручки. Комментируя возможное продление действия акта, глава Банка России отметила, что подобные ограничения затрудняют международные расчеты, в том числе оплату импорта необходимого оборудования. Поэтому указ должен быть временным. При этом обязательная продажа валютной выручки экспортерами сейчас не является определяющим фактором для курса рубля, считает глава регулятора.

Вопрос о продлении срока действия указа находится в компетенции правительства, однако Эльвира Набиуллина считает, что в ближайшее время по данному вопросу будет организована дискуссия между правительством и Банком России.

💼 Наше мнение

Курс рубля в большей степени определяется торговым балансом, который зависит от котировок углеводородов и объемов импорта. Цены на нефть сохраняют высокий уровень, а вероятное сокращение объема импорта после ужесточения денежно-кредитной политики и начало продажи валюты регулятором могут частично поддержать курс рубля. Однако ожидаемые объемы продаж валюты Банком России пока неизвестны и будут объявлены в ближайшее время.

#рубль

Газпромбанк Инвестиции

25 Dec 2023 10:35

🧊 НОВАТЭК может консолидировать «Арктик СПГ 2»

Иностранные акционеры «Арктик СПГ 2» (проект компании НОВАТЭК по добыче природного газа и производству сжиженного природного газа на Гыданском полуострове) из-за ограничений со стороны США объявили о чрезвычайных обстоятельствах, которые не могли быть предусмотрены их контрактами. Из-за вероятного выхода иностранных партнеров НОВАТЭК может выкупить их доли проекта с установленным правительством дисконтом.

❓ Что произошло

✖️ Форс-мажор означает отказ акционеров СПГ-завода от обязанностей по его финансированию и выполнению контрактов на выкуп СПГ у производителя. Речь идет о французской TotalEnergies, китайских CNPC и CNOOC, а также консорциуме японских Mitsui и JOGMEC, у которых по 10% доли владения в проекте «Арктик СПГ 2». Сам НОВАТЭК владеет 60%.

📆 Общая мощность проекта — 19,6 млн тонн СПГ в год, что предполагает 12 млн тонн на долю НОВАТЭК и по 2 млн тонн на каждого иностранного партнера. Проект был запущен в середине декабря 2023 года, а первые отгрузки планировались уже в начале 2024 года.

⛴ Отгрузки СПГ

Ранее появилась информация в СМИ о форс-мажорных обстоятельствах по контрактам НОВАТЭК с китайскими компаниями Shenergy Group и Zheijang Energy, а также испанской Repsol. Компания заключала долгосрочные соглашения по своему портфелю также с Gunvor, ENN и Glencore.

После того отказа иностранных акционеров от СПГ «Арктик СПГ 2» придется продавать его на споте: около 2,6 млн тонн только с первой линии. В отличие от долгосрочных контрактов это может привести к волатильности доходов проекта на фоне изменчивости цен.

22 декабря агентство Bloomberg сообщило, что CNOOC и CNPC намерены просить власти США об освобождении контрактов из-под внешнеторговых ограничений. Poten & Partners пишет, что такой же процесс запустили и японские компании, он займет долгое время.

💸 Что с финансированием

Общая стоимость проекта «Арктик СПГ 2» выросла на 17% — до $25 млрд из-за необходимости закупки дополнительного оборудования. Разница в стоимости должна была покрываться за счет акционеров, однако TotalEnergies объявила о прекращении вложений в проекты в РФ. Теперь бремя финансирования может лечь полностью на НОВАТЭК. Вероятно, компания будет финансировать «Арктик СПГ 2» собственными силами, привлекая кредиты российских банков.

🛟 Строительство флота запаздывает

Еще одной проблемой для развития проекта «Арктик СПГ 2» остается нехватка танкеров арктического класса Arc7. Изначально планировалось, что НОВАТЭК создаст флот для «Арктик СПГ 2» из 21 танкера класса Arc7: 15 из них должны построить на судоверфи «Звезда», остальные — на южнокорейской верфи Hanwha Ocean. Последняя разорвала контракты с Совкомфлотом, который должен был управлять тремя произведенными в Корее судами, в результате чего контракт с Hanwha Ocean перевели на другого владельца без его раскрытия. В 2022 году стало известно, что российская судоверфь «Звезда» минимум на год — до марта 2024 года — задерживает сроки сдачи головного танкера Arc7.

🧐 Наше мнение

Ход проекта негативно отразился на акциях компании, которые, в отличие от прочего рынка, находятся на минимумах с лета 2023 года. НОВАТЭК предстоит решить сразу несколько задач перед тем, как проект «Арктик СПГ 2» заработает на полную мощность:

☑️ Найти клиентов для новых контрактов на поставки СПГ, что в текущих условиях может создать дисконт на сырье газовой компании.
☑️ Озадачиться вопросом остаточного финансирования проекта.
☑️ Решить вопрос с логистикой СПГ, покупая судна на вторичном рынке, что может существенно увеличить затраты НОВАТЭК.

В качестве одного из вариантов НОВАТЭК может выкупить доли иностранных компаний, не участвовавших в дальнейшем развитии проекта, с дисконтом, что, с одной стороны, потребует дополнительных денежных вливаний, а с другой — может увеличить долю отгрузок, приходящихся на российскую компанию.

#рынки $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

24 Dec 2023 09:00

Что будет с рынком нефти в 2024 году

Прогнозы аналитиков на 2024 год расходятся: с одной стороны, страны ОПЕК+ по-прежнему продолжают последовательно сокращать добычу, с другой — США за счет применения инновационных технологий при добыче сланцевой нефти сумели увеличить выработку углеводородов до рекордных 13,3 млн баррелей, замещая выпадающие поставки на мировом рынке. В эфире с Евгением Ковганом, профессиональным нефтяником и экспертом рынка, заместителем начальника отдела обеспечения операционной деятельности в одной из крупнейших нефтесервисных компаний России, обсуждаем перспективы рынка нефти в 2024 году.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

23 Dec 2023 09:00

🧠 Что такое циклы Кондратьева и ждет ли нас новый суперцикл на рынке сырья

🌊 Циклы, или волны, Кондратьева — это чередование периодов подъема и спада в мировой экономике длительностью примерно 40–60 лет. Каждый цикл состоит из трех фаз: расширения, стагнации и падения. Каждая из них отражает развитие экономики, производства, торговли, уровень цен на сырье и другие экономические переменные. Теория циклов была сформулирована ученым Николаем Кондратьевым в книге «Основные циклы в экономике» в 1925 году.

📆 Последний на сегодня, пятый задокументированный цикл начался в 1970-х годах благодаря появлению информационных технологий, которые стали основным драйвером экономического роста последних десятилетий. Аналитики считают, что сейчас экономика может стоять на пороге нового долгосрочного суперцикла роста, который может продлиться 15–20 лет.

📝 Так ли это и кто может на этом заработать — в обзоре.

Газпромбанк Инвестиции

22 Dec 2023 16:29

🎉 Подвели итоги розыгрыша смартфона среди участников конкурса «Лучший частный инвестор — 2023»!

Участники конкурса «Лучший частный инвестор — 2023» 一 клиенты сервиса Газпромбанк Инвестиции 一 два с половиной месяца соревновались, чтобы показать лучшие результаты. На прошлой неделе мы определили победителей, показавших наибольший рост портфеля. А сегодня среди всех участников конкурса с помощью рандомайзера разыграли смартфон Samsung Galaxy S23 5G 8/128 Gb!

🎉 Счастливым обладателем смартфона стал инвестор с ником ElenaV.

Поздравляем победителей и благодарим всех участников чемпионата за участие!