Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 16:16

🧊 НОВАТЭК наращивает добычу углеводородов

НОВАТЭК представил предварительные производственные показатели за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

🛢 Добыча углеводородов

📈 В третьем квартале 2024 года добыча углеводородов увеличилась г/г на 5,5%, до 163,4 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 20,57 млрд куб. м природного газа (+4,1%) и 3,41 млн тонн жидких углеводородов (+14%).

📈 За девять месяцев 2024 года добыча углеводородов выросла г/г на 3,6%, до 494,1 млн бнэ, в том числе 62,3 млрд куб. м природного газа (+2,1%) и 10,24 млн тонн жидких углеводородов (+12,6%).

🚰 Продажи природного газа

🔹 Объем продаж природного газа, включая СПГ, в третьем квартале 2024 года остался на уровне аналогичного периода прошлого года и составил 16,87 млрд куб. м.

🔹 Продажи газа за девять месяцев 2024 года снизились относительно аналогичного периода прошлого года на 2,3% и составили 56,16 млрд куб. м.

🚢 Продажи жидких углеводородов

▪️ Объем реализации жидких углеводородов в третьем квартале 2024 года снизился на 4,3% г/г и составил 3,9 млн тонн.
▪️ За девять месяцев 2024 года объем реализации жидких углеводородов увеличился на 3% г/г и составил 12,2 млн тонн.

💬 Наши комментарии

НОВАТЭК продолжает наращивать добычу углеводородов, и если по итогам первого полугодия 2024 года увеличение добычи углеводородов в нефтяном эквиваленте составило 2,7% г/г, то по итогам девяти месяцев текущего года рост добычи ускорился до 3,6%.

Мы продолжаем следить за развитием ситуации и перспективами адаптации компании к новым условиям рынка, при этом акции НОВАТЭК в настоящее время не входят в список наших фаворитов.

#отчет_компании #СПГ $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 14:38

💊 IPO Озон Фармацевтика: первичное публичное размещение акций

Принимаем заявки на участие в размещении акций одного из ведущих производителей лекарственных препаратов в России.

Как подать заявку

Напишите в чат клиентской поддержки, на почту help@gazprombank.investments, свяжитесь с вашим персональным менеджером или позвоните в отдел продаж по телефону: 8 (800) 500-40-97.

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 13:00

🎉 Результаты розыгрыша:

Победители:
1. Дмитрий
2. Владислава (@vlada_agateeva)
3. Aлексей Александрович (@AlexyaAlex)
4. Yuriy (@ShiroglazovYV)
5. Александр (@Churnosov)
6. Fira (@Firochka)
7. Дмитрий (@DieMitrij)
8. Дмитрий (@DmitriyShitikov)
9. Дмитрий
10. Александр

Проверить результаты

Газпромбанк Инвестиции

13 Oct 2024 15:01

🍁 5 лучших материалов недели

Собрали для вас самые интересные материалы прошлой недели в одной подборке. Читайте, смотрите и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

❄️ Рынок поверил в долгую зиму
Одним из инструментов в рамках монетарной политики, которым Банк России может оказывать влияние на экономику, помимо изменения ключевой ставки, выступает предоставление рынку информации касательно вероятного будущего курса реализации денежно-кредитной политики (ДКП) — forward guidance. Ожидается, что экономические агенты закладывают данные рекомендации в принятие текущих решений, что может способствовать достижению целей ДКП без изменения ключевой ставки. Наше видение ситуации →

🏦 ТКС Холдинг возвращается к дивидендам
Совет директоров ТКС Холдинг рекомендовал общему собранию акционеров выплатить дивиденды за девять месяцев 2024 года в размере 92,5 рубля на одну акцию. Как поглощение Росбанка отразится на размере дивидендов →

🏭 Россия снижает выплавку стали
На фоне сокращения мирового производства Россия также снижает выплавку стали. Снижение производства стали наблюдалось как в сентябре, так и за девять месяцев нарастающим итогом с начала текущего года. Чем вызвано снижение и как мы оцениваем акции металлургов →

🏦 Сбербанк остается в плюсе с наступлением осени
Сбербанк представил сокращенные результаты по РПБУ за сентябрь 2024 года. Компания продолжает показывать стабильный рост финансовых результатов за девять месяцев 2024 года, улучшив при этом показатель рентабельности собственного капитала в сентябре. Наше мнение по ценным бумагам →

🚂 Globaltrans: выкуп расписок и делистинг с Мосбиржи
Согласно сообщению железнодорожного оператора полувагонов и вагонов-цистерн Globaltrans, ее дочерняя компания ООО «ГТИ ФИНАНС» (Покупатель) объявила тендерное предложение о выкупе глобальных депозитарных расписок Globaltrans, которые учитываются через российскую инфраструктуру. Подробнее о цене выкупа →

🎁 Бонус:

🎉 Процент на остаток на брокерском счете — до 18% годовых ежедневно
До сих пор не клиент сервиса Газпромбанк Инвестиции? Тогда у нас хорошие новости! Откройте брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, пополните его на сумму от 300 тысяч рублей и активируйте промокод. Получайте до 18% годовых* на остаток в течение 60 дней.

* Узнать подробности и условия →

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

12 Oct 2024 17:01

👔 HENDERSON входит в моду

Дом мужской моды HENDERSON продолжает показывать опережающие результаты: выручка за восемь месяцев увеличилась на 29,4%, онлайн-продажи год к году выросли на 56%, торговые площади салонов за год приросли на одну пятую, а количество проданных единиц одежды и обуви выросло на 14,7%, вплотную приблизившись к показателям в 4 млн единиц. Как новичок рынка сумел показать высокие результаты и чего ожидать инвесторам к концу 2024 года — в эфире с Константином Гедымином, директором по связям с инвесторами, и Глебом Малагиным, менеджером по связям с инвесторами HENDERSON.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

11 Oct 2024 14:01

✈️ Аэрофлот: продолжая набор высоты по осени

Группа Аэрофлот представила операционные результаты за сентябрь и девять месяцев 2024 года.

🛫 Ключевые показатели

🔹 Объем перевозок пассажиров увеличился на 18,7%, до 42,5 млн человек, за девять месяцев 2024 года. При этом за сентябрь компания перевезла 5,3 млн человек, что на 16,4% больше, чем в этот период год назад.

🔹 На внутренние перевозки приходится порядка 78% от общего объема за девять месяцев 2024 года. По внутренним линиям компания перевезла 33 млн пассажиров за девять месяцев (рост 14%) и 4,2 млн человек за сентябрь 2024 года (рост на 14,4%). Международные линии демонстрируют опережающую динамику роста пассажиропотока, +38,3% г/г — 9,5 млн человек за январь — сентябрь 2024 года и +24,7% г/г — 1,1 млн человек за сентябрь.

🔹 Пассажирооборот и предельный пассажирооборот также продемонстрировали рост, достигнув за девять месяцев 2024 года уровня 113,9 млрд пассажиро-километров (+23,3% г/г) и 126,8 млрд кресло-километров (+20,2% г/г) соответственно.

🔹 Процент занятости кресел составил 89,8% за сентябрь 2024 года (рост +2,2 п. п. г/г), и 90,6% (рост +1,7 п .п. г/г) за девять месяцев 2024 года.

🔹 Также наблюдается рост перевозки грузов. Так грузооборот за девять месяцев 2024 года составил 837 млн тонн км (+19,8%). При этом международный товарооборот вырос опережающими темпами, прибавив 45,2% г/г, и достиг 294,2 млн тонн км. Коммерческая загрузка за девять месяцев выросла до 73,3% (+1,4 п. п. г/г), в сентябре коммерческая загрузка составила 74,5% (+1,5 п. п. г/г).

🧐 Наше мнение

Аэрофлот продемонстрировал хорошие операционные результаты за сентябрь. Мы полагаем, что Группа в оставшуюся часть года также будет демонстрировать рост операционных результатов к предыдущему году, что будет формировать инвестиционный интерес на акции компании. На текущий момент акции Аэрофлота не входят в список наших фаворитов.

#отчет_компании #Аэрофлот $AFLT

Газпромбанк Инвестиции

11 Oct 2024 11:58

🧠 О чем разговор: умное управление капиталом

В стремительно меняющихся условиях на российском фондовом рынке и высокой неопределенности в мировой экономике грамотное управление капиталом становится ключевым навыком эффективных вложений для инвесторов. На сессии, посвященной умному управлению капиталом, мы подробно разберем, какие инструменты можно использовать для оптимизации доходности и управления рисками. Обсудим, что из себя представляют структурные продукты и чем они могут быть интересны в текущих условиях высоких ставок.

❓ Что будут обсуждать:

🔹 что такое структурные продукты: как они формируются и для чего нужны розничным инвесторам;

🔹 как получить дополнительный доход: какие условия должны быть выполнены и где они прописаны;

🔹 как выбрать идеальный продукт для себя: почему важно обращать внимание на защиту капитала и собственный аппетит к риску.

🤵 Спикеры

🎙 Алексей Махерин, директор по развитию международного продуктового направления Ньютон Инвестиции. Выступит ведущим сессии, посвященной умному управлению капиталом, и расскажет о тонкостях инвестирования в структурные продукты.

🎙 Илья Рыненков, сооснователь Rumberg Capital. Более 10 лет опыта в консалтинге с фокусом на рынки капитала, структурные финансовые инструменты, секьюритизацию и деривативы. Консультировал крупнейшие российские банки по выпуску инвестиционных и структурных облигаций. Сопровождал первые сделки по размещению структурных облигаций на российском рынке.

📍 Где и когда

7 ноября, Soluxe Hotel Moscow
Конференция НЬЮТОН–2024
20:15–21:00
Пекин №2
Большой зал

🎯 Как попасть

Вход по специальным приглашениям и билетам. Не упустите возможность получить экспертное мнение и обсудить самые актуальные вопросы с профессионалами!

🔝 Оставить заявку на участие в НЬЮТОН–2024! 🔝

Газпромбанк Инвестиции

10 Oct 2024 15:06

😀 Газпромбанк — генеральный партнер конференции НЬЮТОН–2024

В 2024 году конференция НЬЮТОН для квалифицированных инвесторов растет и в масштабах, и в качестве. Меньше чем через месяц, 7 ноября, на площадке пятизвездочного отеля Soluxe Hotel Moscow соберется больше тысячи розничных инвесторов, более 10 эмитентов. Программа конференции охватит четыре зала, где каждый участник найдет спикеров и экспертов по своим инвестиционным стратегиям.

Мы рады представить генерального партнера конференции НЬЮТОН–2024 — Газпромбанк, один из ключевых финансовых гигантов страны с богатой историей и уникальной экспертизой, в том числе и для фондовых рынков.

☑️ Газпромбанк активно участвует в инвестиционных проектах: развивает стратегические секторы экономики и выступает надежным партнером для бизнеса и государства. Банк предоставляет широкий спектр услуг как для корпоративных клиентов, так и для физических лиц — от кредитования до эквайринга и управления активами.

☑️ Станьте участником конференции НЬЮТОН, чтобы не пропустить самое масштабное событие осени в инвестиционной среде!

Газпромбанк Инвестиции

10 Oct 2024 14:01

🏦 ТКС Холдинг возвращается к дивидендам

Совет директоров ТКС Холдинг рекомендовал общему собранию акционеров выплатить дивиденды за девять месяцев 2024 года в размере 92,5 рубля на одну акцию.

💰 Когда могут выплатить дивиденды

Дата закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов — 25 ноября, и в случае одобрения общим собранием акционеров выплата дивидендов должна произойти не позднее 28 декабря 2024 года. Согласно новой дивидендной политике, утвержденной в августе, на выплату дивидендов направляется до 30% чистой прибыли, при этом Группа будет стремиться объявлять дивиденды по результатам каждого квартала.

🧠 Наши комментарии

🔹 ТКС Холдинг на текущую дату не раскрыл финансовые результаты за девять месяцев 2024 года, но, на наш взгляд, при подготовке рекомендации о выплате дивидендов совет директоров предложил распределить более 30% прибыли, полученной ТКС Холдинг в указанном периоде.

🔹 Ранее, в августе текущего года, ТКС Холдинг приобрел 91,9% акций Росбанка, нарастив долю владения до 99,4%, после чего ТКС Холдинг выставил оферту по выкупу у миноритариев Росбанка оставшихся 0,6% акций. По нашему мнению, финансовые показатели Росбанка будут консолидированы ТКС Холдинг начиная с четвертого квартала 2024 года.

🔹 В случае одобрения общим собранием акционеров дивидендная доходность ТКС Холдинг за девять месяцев может составить 3,6%, при этом мы ожидаем, что по итогам четвертого квартала сумма дивидендов может составить 30–33 рубля на одну акцию. Таким образом общая сумма дивидендов за 2024 год может составить, по нашим оценкам, 122,5–125,5 рубля на одну акцию, а дивидендная доходность — 4,8–4,9% годовых.

💼 Учитывая высокие темпы роста бизнеса, мы считаем акции ТКС Холдинг привлекательными для долгосрочного инвестора.

#дивиденды #ТКСХолдинг $TCSG

Газпромбанк Инвестиции

09 Oct 2024 15:08

🏦 Сбербанк остается в плюсе с наступлением осени

Сбербанк представил сокращенные результаты по РПБУ за сентябрь 2024 года.

👨‍🦰 Клиенты

Количество розничных клиентов выросло на 1 млн с начала года, составив 109,5 млн человек. Число активных корпоративных клиентов составило 3,2 млн компаний.

💼 Кредитный портфель

🔹 Розничный кредитный портфель вырос на 1% за сентябрь и на 9,6% с начала года, составив 17,3 трлн рублей. В сентябре было выдано кредитов на 483 млрд рублей. Портфель жилищных кредитов вырос на 1,1% в сентябре и составил 10,8 трлн рублей (рост с начала года 5,2%). Портфель потребительских кредитов снизился на 0,6% в сентябре и составил 4,1 трлн рублей (рост с начала года 7,9%). Портфель кредитных карт вырос на 3% в сентябре, составив 2,1 трлн рублей (рост с начала года 34,2%).

🔹 Корпоративный кредитный портфель увеличился на 2,9% за сентябрь, составив 26,6 трлн рублей. С начала года портфель вырос на 14,1%.

🔹 На конец августа 2024 года качество кредитного портфеля находится на стабильном уровне с долей просроченной задолженности на уровне 2,1%.

💸 Средства клиентов

Средства физических лиц продемонстрировали рост в сентябре на 1,6%, достигнув 26,1 трлн рублей. С начала года средства физических лиц выросли на 15,4%. Средства юридических лиц выросли в сентябре на 2%, составив 12,4 трлн рублей. С начала года средства юридических лиц выросли на 13,6%.

💰 Финансы

▪️ С начала года чистый процентный доход увеличился на 14,5% год к году, достигнув 1 913,6 млрд рублей. В сентябре рост процентных доходов составил 7,1% к аналогичному периоду прошлого года благодаря росту объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

▪️ Чистый комиссионный доход за девять месяцев вырос на 7% год к году, достигнув 550,8 млрд рублей.

▪️ Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за девять месяцев 2024 года снизились на 9,9% год к году и составили 496,5 млрд рублей. В сентябре рост составил в 2,5 раза к аналогичному периоду прошлого года.

▪️ Операционные расходы за девять месяцев 2024 года увеличились на 18,6% год к году, достигнув 697,3 млрд рублей. Отношение расходов к доходам составило 26,3% за аналогичный период. В сентябре данный показатель был на уровне 23,1%.

▪️ Чистая прибыль Сбербанка за девять месяцев 2024 года выросла на 5,7% год к году, достигнув 1193,2 млрд рублей, при рентабельности капитала 23,9%. В сентябре Сбербанк заработал 140,6 млрд рублей чистой прибыли, а рентабельность капитала за этот месяц составила 26,3%.

🧠 Наше мнение

Сбербанк продолжает показывать стабильный рост финансовых результатов за девять месяцев 2024 года, улучшив при этом показатель рентабельности собственного капитала в сентябре.

По нашему мнению, акции Сбербанка остаются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора.

#отчет_компании $SBER

Газпромбанк Инвестиции

09 Oct 2024 10:44

💰 Как заработать на фондовом рынке в условиях высоких ставок

Глобальные экономические вызовы, тренд на повышение ставки, проинфляционный бюджет, геополитическая напряженность и риски мировой рецессии, оказывающие давление на сырьевые рынки, требуют новых подходов и стратегий. Каковы ключевые тренды на российском фондовом рынке? Какие возможности открываются для инвесторов в условиях неопределенности? Как адаптировать свои инвестиционные стратегии к быстро меняющейся реальности? Эта сессия станет источником практических идей для принятия взвешенных инвестиционных решений.

👥 Ключевые спикеры

Ведущие аналитики, эксперты фондового рынка и инвестблогеры соберутся в одном зале, чтобы поделиться своим видением стратегии на 2025 год и презентовать свои прогнозы и инсайты для эффективного преумножения капитала в грядущем году.

🍷 Модератор

Андрей Ванин, российский аналитик фондового рынка, инвестор, автор обучающих курсов, популяризатор концепции долгосрочного инвестирования. Руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания в сервисе Газпромбанк Инвестиции. Управляющий авторским паевым инвестиционным фондом «Разумный инвестор».

📍 Где и когда

7 ноября, Soluxe Hotel Moscow
Конференция НЬЮТОН–2024
19:30–20:15
Пекин №1
Большой зал

🎯 Как попасть

Вход по специальным приглашениям и билетам. Не упустите возможность получить экспертное мнение и обсудить самые актуальные вопросы с профессионалами!

👉 Оставить заявку на участие в НЬЮТОН–2024! 👈

Газпромбанк Инвестиции

08 Oct 2024 14:33

🍁 Рублевые и замещающие облигации недели

🗺 Подготовили две подборки долговых бумаг с эффективной доходностью на 8 октября к дате погашения или оферты.

В подборке:

🔲 облигации с низким уровнем риска;
🔲 облигации с умеренным уровнем риска.

Среди надежных и ликвидных корпоративных бумаг с рейтингом от АА+ до ААА можно выделить следующие выпуски:

▪️ НорНикБ1P2 (ПАО «ГМК „Норильский никель“») с потенциальной доходностью 20,71% и датой оферты 7 октября 2025 года;
▪️ РЖД 1Р-17R (ОАО «РЖД») с потенциальной доходностью 20,07% и погашением 3 ноября 2025 года;
▪️ Газпром КР7 (ООО «Газпром капитал») с потенциальной доходностью 19,95% и погашением 13 ноября 2025 года;
▪️ Магнит 4Р03 (ПАО «Магнит») с потенциальной доходностью 20,73% и датой оферты 5 февраля 2026 года;
▪️ ГПБ001P26P (АО «Банк ГПБ») с потенциальной доходностью 21,23% и датой оферты 18 октября 2026 года;
▪️ ВЭБ2P-33 (ВЭБ.РФ) с потенциальной доходностью 20,47% и погашением 15 июля 2027 года.

Среди ликвидных корпоративных бумаг с умеренным уровнем риска с рейтингом от АА– до АА можно выделить:

▪️ ЮГК 1P3 (АО «ЮГК») с потенциальной доходностью 22,18% и погашением 23 октября 2025 года;
▪️ НовабевБП4 (ПАО «НоваБев Групп») с потенциальной доходностью 21,72% и погашением 5 декабря 2025 года;
▪️ Медси 1P02 (АО «Группа компаний „Медси“») с потенциальной доходностью 23,13% и датой оферты 12 марта 2026 года;
▪️ ГТЛК 1P-17 (АО «ГТЛК») с потенциальной доходностью 24,94% и датой оферты 25 мая 2026 года;
▪️ Автодор5Р1 (ГК «Российские автомобильные дороги») с потенциальной доходностью 22,08% и погашением 25 июня 2026 года;
▪️ Новотр 1Р4 (АО «Новотранс») с потенциальной доходностью 22,64% и погашением 25 августа 2026 года.

Газпромбанк Инвестиции

08 Oct 2024 11:09

🎉 Процент на остаток на брокерском счете — до 18% годовых ежедневно

До сих пор не клиент сервиса Газпромбанк Инвестиции? Тогда у нас хорошие новости! Откройте брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, пополните его на сумму от 300 тысяч рублей и активируйте промокод. Получайте до 18% годовых* на остаток в течение 60 дней.

❓ Как открыть счет

Открыть брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции можно по ссылке — онлайн и без визита в офис.

💰 Чем больше сумма пополнения, тем выше процент на остаток

🔹 17% на остаток от 300 тыс. рублей. Промокод: процент17
🔹 17,5% на остаток от 10 млн рублей. Промокод: вип10
🔹 18% на остаток от 30 млн рублей. Промокод: вип18

🕹 Где активировать промокод

В разделе Другое → Специальные предложения приложения сервиса Газпромбанк Инвестиции.

📆 Когда дедлайн

Открыть счет, пополнить его и активировать промокод нужно до 2 декабря 2024 года. Подробные условия акции — на сайте сервиса Газпромбанк Инвестиции.

▶️▶️ Открыть счет ◀️◀️

Газпромбанк Инвестиции

07 Oct 2024 17:16

❄️ Рынок поверил в долгую зиму

Одним из инструментов в рамках монетарной политики, которым Банк России может оказывать влияние на экономику, помимо изменения ключевой ставки, выступает предоставление рынку информации касательно вероятного будущего курса реализации денежно-кредитной политики (ДКП) — forward guidance. Ожидается, что экономические агенты закладывают данные рекомендации в принятие текущих решений, что может способствовать достижению целей ДКП без изменения ключевой ставки.

🇺🇸 Ситуация в США

📈 ФРС США начала увеличивать процентную ставку с марта 2022 года, составлявшей на тот момент 0,25%, с целью снижения инфляционного фона, образовавшегося в результате монетарного стимулирования экономики в период COVID-19. В результате ставка достигла уровня 5,5% в августе 2024 года, прежде чем была снижена в сентябре 2024 года до 5%. В рамках реализации монетарной политики мы полагаем, что руководству ФРС не удалось в полной мере убедить рынок касательно ужесточения монетарной политики на долгосрочный период.

⚠️ Таким образом, рынок систематически закладывал снижение процентных ставок в ближайшее время, а бизнес и потребители не проводили достаточную корректировку своих планов развития и экономического поведения, что оказывало проинфляционный эффект на экономику. В результате ФРС приняла решение снизить в сентябре 2024 года ставку на 0,5%, до значения 5%, при условии, что в предыдущем месяце (по данным TradingView) инфляция год к году составила 2,5% и базовая инфляция составила 3,2%, что в случае с экономикой США существенно выше традиционного уровня в 2%.

🇷🇺 А что в России

✅ Жесткая риторика Банка России касательно дальнейшего ужесточения монетарной политики в случае недостижения заявленных целей по инфляции, а также обнародование плана государственного бюджета на три года, вероятно, способствовали изменению точки зрения банковского сектора на продолжительность периода жесткой денежно-кредитной политики.

✅ Так, если в первом полугодии 2024 года наибольшие ставки по депозитам в общем случае предлагались на горизонте до полугода, то в текущий момент банки предлагают ставки по вкладам 18–23% на горизонте от двух до трех лет.

✅ Мы полагаем, что данное изменение в деятельности банковского сектора позволит быстрее достичь снижения инфляционного фона и перейти к дальнейшему снижению процентной ставки.

#рынки #инфляция #ставка

Газпромбанк Инвестиции

07 Oct 2024 15:00

🎉 Результаты розыгрыша:

Победители:
1. Игорь (@qazqwas)
2. Aleksandr (@AlexDavydovMet)
3. Richard (@Ragnarlotprak)
4. George (@gosha_yd)
5. Константин (@kuzkovV)
6. Александр (@Aleksandr_11_02)
7. Ольга
8. Анна
9. Lera (@val_soldatova)
10. Ольга (@Byshko)

Проверить результаты

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 15:31

💊 IPO Озон Фармацевтика: (не) большая фарма?

Озон Фармацевтика, российский производитель лекарственных препаратов, проведет первичное размещение акций на Московской бирже. Сбор заявок заканчивается 16 октября 2024 года. Ожидается, что торги акциями на Московской бирже начнутся 17 октября под тикером $OZPH.

📊 Чем занимается компания

🔹 Продукция компании представлена во всех фармацевтических сегментах: традиционной низкомолекулярной фармацевтике, производстве препаратов для лечения онкологических и сложных аутоиммунных заболеваний, а также наукоемких препаратов в сфере биотехнологий.

🔹 Компания фокусируется на производстве дженериков, включая препараты для лечения онкологических и аутоиммунных заболеваний, а также планирует расширение своего международного присутствия на рынках дальнего зарубежья. В текущий момент экспорт в структуре выручки составляет менее 1%.

🔹 Озон Фармацевтика располагает двумя готовыми площадками Озон и Озон Фарм в Самарской области, которые имеют производственный потенциал для роста по причине их текущей загруженности на 55 и 33% соответственно. В первом полугодии 2024 года производственная площадка Озон Фарм нарастила производственные мощности на 58% к аналогичному периоду прошлого года.

💸 Инвестиции

Планируется строительство еще двух производственных площадок Озон Медика и Мабскейл. Озон Медика специализируется на разработке и производстве препаратов для лечения онкологических и тяжелых аутоиммунных заболеваний. Стоимость продукции Озон Медика в восемь раз выше обыкновенных дженериков. Мабскейл специализируется на разработке брендированных дженериков, стоимость которых в четыре раза превышает стоимость обыкновенных дженериков. Предполагается, что привлеченные средства в рамках IPO пойдут на финансирование данных производственных площадок. Ожидаемый срок их запуска 2027 год.

📈 Рынок

Ожидается, что российский рынок лекарственных препаратов будет расти среднегодовыми темпами 12–13% следующие пять лет. При этом среднегодовой рост рынка оригинальных препаратов может составить около 7–8%, а дженериков — около 20%. Также предполагается, что закупки отечественных препаратов аптечными сетями будут приоритетными по причине замещения иностранных препаратов на отечественные аналоги.

💰 Финансы

Выручка в первом полугодии 2024 года составила 12,6 млрд рублей, что на 63% выше аналогичного периода прошлого года за счет роста объемов продаж упаковок в натуральном выражении и увеличения средней стоимости реализованной упаковки. Прибыль за первое полугодие 2024 года составила 2,9 млрд рублей, что в 4,4 раза выше значения аналогичного периода предыдущего года.

📝 Параметры IPO

▪️ Инвесторам будут предложены акции в рамках допэмиссии, которая составит до 10% от уставного капитала. Привлеченные средства планируется направить на реализацию долгосрочной стратегии развития, снижение долговой нагрузки и другие общекорпоративные цели.

▪️ Ценовой диапазон размещения установлен на уровне 30–35 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации от 30 до 35 млрд рублей без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.

▪️ В ближайшие 2–3 года компания планирует направлять на дивиденды около 25–30% от чистой прибыли, но не более 100% свободного денежного потока.

🧠 Наше мнение

Мы полагаем, что выручка Озон Фармацевтика будет расти темпами 25% годовых за счет роста производства и цены продукции. Также с 2027 года мы ожидаем рост прибыльности компании по причине роста объема выпуска брендированной продукции.

Исходя из объявленного ценового диапазона 30–35 рублей за акцию, мы полагаем, что акции Озон Фармацевтика инвестиционно привлекательны для долгосрочного инвестора.

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 13:45

💵 Войди в мир инвестиций на НЬЮТОН–2024!

Давно мечтали выйти в офлайн и приобщиться к сообществу инвесторов российского фондового рынка? У вас есть шанс выиграть бесплатные билеты на ежегодную конференцию для инвесторов НЬЮТОН–2024, на которой 7 ноября соберутся ведущие эксперты, эмитенты Мосбиржи и инвестблогеры.

🥂 Что вас ждет

🔹 Идеи для роста вашего портфеля: выступления экспертов и индивидуальные консультации от команды Андрея Ванина.

🔹 Инсайты и эксклюзивные инвестиционные стратегии от лидеров рынка.

🔹 Возможности для нетворкинга и неформальная программа на площадке пятизвездочного отеля Soluxe Hotel Moscow.

🎉 Чтобы принять участие в конкурсе, нужно:

1️⃣ Подписаться на сервис Газпромбанк Инвестиции и канал конференции НЬЮТОН в Телеграме.

2️⃣ Нажать кнопку «Участвовать» под этим постом.

3️⃣ Дождаться 21 октября.

🎁 10 счастливчиков, выполнивших условия, определит рандомайзер @RandomGodBot.

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 12:39

🍁 Промежуточные дивиденды недели

На Мосбирже продолжается осенний сезон выплат промежуточных дивидендов. На этой неделе закроются реестры для выплат акционерам трех компаний. Среди эмитентов:

🔹 ММК
🔹 АЛРОСА
🔹 ЕвроТранс

📝 Подробнее о размере дивидендов и дедлайне покупки акций для получения выплат — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

13 Oct 2024 09:58

🎙️ Андрей Ванин — спикер конференции НЬЮТОН–2024

Продолжаем знакомить со спикерами и модераторами ежегодной конференции для квалифицированных инвесторов НЬЮТОН. 7 ноября перед гостями выступит Андрей Ванин — российский аналитик фондового рынка, инвестор, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания в сервисе Газпромбанк Инвестиции.

❓ Что важно знать

Автор обучающих курсов по макроэкономике и инвестированию в ценные бумаги. Популяризатор стратегии долгосрочного инвестирования, ментор обучающих курсов сервиса Газпромбанк Инвестиции. Придерживается концепции сбалансированного инвестирования в акции, основанной на фундаментальной долгосрочной оценке эмитента.

💯 В чем фишка

Основное внимание в стратегии инвестирования уделяет акциям российских компаний, базируясь на фундаментальной долгосрочной оценке эмитента, при этом добавляя инструменты с фиксированной доходностью по мере необходимости. Ориентируется на макроподход при формировании портфеля. Историческая доходность портфеля Андрея Ванина за время работы на фондовом рынке составляла от 20 до 30% годовых в зависимости от рыночной конъюнктуры. В марте 2024 года Андрей Ванин запустил авторский паевой инвестиционный фонд (ПИФ) «Разумный инвестор».

🗺 Где найти

7 ноября, Soluxe Hotel Moscow
Конференция НЬЮТОН–2024
Сессия «Как заработать на фондовом рынке в условиях высоких ставок»
19:30–20:15
Пекин №1
Большой зал

Газпромбанк Инвестиции

12 Oct 2024 10:01

🖐 5 факторов, влияющих на доходность облигации

Облигации кажутся простыми инструментами, которые позволяют получать купонные выплаты в обмен на предоставление средств в долг эмитенту. Однако их доходность к погашению со временем меняется, а купоны или номинал при определенных обстоятельствах можно и не получить.

🔎 На что обращать внимание при приобретении облигаций, чтобы не столкнуться с сюрпризами, — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

11 Oct 2024 13:21

🏭 Россия снижает выплавку стали

На фоне сокращения мирового производства Россия также снижает выплавку стали. Снижение производства стали в России наблюдалось как в сентябре, так и нарастающим итогом с начала текущего года.

🦾 Производство металла в России

🔻 В сентябре 2024 года производство стали снизилось на 13,5% год к году, до 5,4 млн тонн. Объем проката упал на 18%, до 4,5 млн тонн.

🔻 За январь — сентябрь 2024 года производство стали сократилось на 6% и составило 53,6 млн тонн. Объем проката стагнировал на 5%, до 46,7 млн тонн.

❓ Причины снижения производства стали в России

▪️ Снижение спроса в строительной отрасли на фоне отмены программы льготной ипотеки и увеличения процентных ставок по рыночной ипотеке.

▪️ Замедление роста экономической активности. При этом, по мнению основного владельца компании Северсталь Алексея Мордашова, при текущем уровне ключевой ставки отмечаются признаки, связанные с ограничением инвестиционной активности и развития бизнеса.

▪️ На фоне продолжающегося кризиса недвижимости в КНР и слабеющего внутреннего спроса китайские компании стремится наращивать экспорт стали, в том числе демпинговые поставки в третьи страны, что оказывает влияние на экспортные возможности российских компаний.

▪️ Ремонты производственных активов российских металлургических компаний, в том числе ремонта доменной печи №5 компании Северсталь и ремонтов в прокатном переделе ММК.

💬 Наши комментарии

Неопределенность на мировом рынке, на наш взгляд, может создавать риски для всех производителей стали. Однако в сентябре Народным банком Китая были приняты меры по поддержке экономики и рынка недвижимости КНР, что может положительно отразиться на мировом рынке стали. При этом судить о возможности долгосрочного восстановления цен на мировых рынках и росте потребления стали пока что преждевременно.

💼 Учитывая произошедшую коррекцию на российском фондовом рынке, в настоящее время мы нейтрально смотрим на акции отечественных металлургических компаний — Северстали, НЛМК и ММК.

#рынки #сталь $MAGN $NLMK $CHMF

Газпромбанк Инвестиции

11 Oct 2024 11:01

📆 Газпром нефть: последний день для покупки бумаг под дивиденды

На Мосбирже сезон выплаты промежуточных дивидендов. Сегодня, 11 октября, последний день для покупки акций Газпром нефть для получения промежуточных дивидендов за первую половину 2024 года.

🛢 Газпром нефть
Дивиденд на акцию: 51,96 рубля
Дивдоходность к котировкам на 11 октября: 7,4%

Смотреть акции Газпром нефть в каталоге →

#дивиденды $SIBN

Газпромбанк Инвестиции

10 Oct 2024 14:41

🏙 Эталон: рост вопреки макроэкономической среде

Группа Эталон представила операционные результаты за девять месяцев 2024 года.

💯 Ключевые показатели

▪️ За девять месяцев 2024 года объем продаж недвижимости увеличился на 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 541,9 тыс. кв. м. Продажи недвижимости в третьем квартале составили 157,3 тыс. кв. м, что на 1% выше аналогичного периода предыдущего года.

▪️ Стоимость заключенных договоров достигла 115,5 млрд рублей, продемонстрировав рост за девять месяцев год к году на 77%. Наибольший рост продаж пришелся на Санкт-Петербург — 83%, также продажи в регионах и в Москве и Московской области выросли на 82 и 73% соответственно.

▪️ Стоимость заключенных договоров в третьем квартале 2024 года составила 36,9 млрд рублей, что на 19% выше аналогичного периода прошлого года. Наибольший рост продаж пришелся на Санкт-Петербург — 86%, в регионах продажи выросли на 14%, а в Москве и Московской области продажи сократились на 4%.

▪️ Денежные поступления составили 72,2 млрд рублей, продемонстрировав рост год к году за девять месяцев на 37%. Денежные поступления в третьем квартале составили 24,3 млрд рублей, что на 2% ниже аналогичного периода прошлого года.

▪️ Средняя цена квадратного метра за девять месяцев 2024 года составила 213 тыс. рублей, продемонстрировав рост на 11% г/г. В то же время средняя цена квадратного метра квартир составила 277 тыс. рублей, что на 22% выше аналогичного периода прошлого года.

▪️ Средняя цена квадратного метра за третий квартал 2024 года составила 235 тыс. рублей, продемонстрировав рост на 18% г/г. В то же время средняя цена квадратного метра квартир составила 293 тыс. рублей, что на 25% выше аналогичного периода прошлого года.

💰 Наше мнение

Эталон продолжает демонстрировать хорошие операционные результаты с учетом ужесточения макроэкономической среды в третьем квартале 2024 года, что объясняется применением собственного финансового продукта, позволившего частично заместить ипотечные программы, а также наличием диверсифицированного портфеля проектов по регионам и сегментам. Мы в дальнейшем будем пристально наблюдать за развитием событий в строительной отрасли и полагаем, что акции компании данной отрасли стоит рассматривать только инвесторам, готовым принять высокий уровень риска.

#отчет_компании #Эталон $ETLN

Газпромбанк Инвестиции

10 Oct 2024 12:02

📆 НОВАТЭК, Новабев и Селигдар: последний день для покупки бумаг под дивиденды

На Мосбирже продолжается осенний сезон выплаты промежуточных дивидендов. Сегодня, 10 октября, последний день для покупки акций НОВАТЭК, Новабев и Селигдар для получения промежуточных дивидендов.

🧊 НОВАТЭК
Дивиденд на акцию: 35,5 рубля
Дивдоходность к котировкам на 10 октября: 3,65%
Смотреть акции НОВАТЭК в каталоге →

🍸 Новабев
Дивиденд на акцию: 12,5 рубля
Дивдоходность к котировкам на 10 октября: 1,94%
Смотреть акции Новабев в каталоге →

🧈 Селигдар
Дивиденд на акцию: 4 рубля
Дивдоходность к котировкам на 10 октября: 7,06%
Смотреть акции Селигдар в каталоге →

#дивиденды $BELU $SELG $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

09 Oct 2024 12:36

🛴 Whoosh раскрыл операционные результаты за 2023 год

Российский оператор сервиса аренды электросамокатов и электровелосипедов Whoosh раскрыл операционные показатели за девять месяцев 2024 года.

💯 Главные цифры

🔹 Количество поездок за девять месяцев 2024 года выросло г/г на 42% и составило 126,8 млн.

🔹 Количество зарегистрированных аккаунтов на конец сентября 2024 года увеличилось относительно уровня предыдущего года на 36%, до 26,6 млн аккаунтов.

🔹 Среднее число поездок на активного пользователя за девять месяцев 2024 года выросло г/г на 35% и составило 18,5 поездок.

🔹 Общее количество средств индивидуальной мобильности на конец сентября 2024 года увеличилось относительно уровня предыдущего года на 45% — до 213 тыс. СИМ.

🔹 География присутствия с сентября 2023 года по сентябрь 2024 года расширилась с 53 до 60 городов.

🧐 Наши комментарии

☑️ Whoosh продолжает демонстрировать устойчивый рост операционных показателей, в том числе благодаря инвестициям в расширение флота. По мнению менеджмента, российский рынок кикшеринга еще далек от насыщения.

☑️ В следующем году компания планирует продолжить расти как за счет новых инвестиций во флот, так и благодаря фокусу на повышение операционной эффективности бизнеса: на обслуживании и ремонте парка самокатов, увеличении проникновения в городах присутствия и развитии других направлений.

☑️ Также менеджмент компании видит новые точки роста на зарубежных рынках, в том числе в Латинской Америке. Так, выручка за первое полугодие 2024 года с зарубежных территорий составила 0,6 млрд рублей, продемонстрировав рост в 3,3 раза к аналогичному периоду предыдущего года.

💰 Однако для развития компания привлекает долговой капитал, что при условии высоких процентных ставок оказывает существенное давление на прибыль. При этом компания является резидентом Сколково, что предоставляет ряд преференций для оптимизации налоговой нагрузки.

В настоящее время акции Whoosh пока не входят в список наших фаворитов.

#отчет_компании #Whoosh $WUSH

Газпромбанк Инвестиции

08 Oct 2024 15:06

🥃 Новабев: фокус на качество

Группа Новабев представила операционные результаты за девять месяцев 2024 года.

💯 Ключевые показатели

🍷 Общие отгрузки за девять месяцев снизились на 2,8%, составив 10,95 млн декалитров. Данная динамика обусловлена фокусом компании на развитие более маржинального премиального сегмента.

🍷 Отгрузки собственных брендов снизились на 2,6%, до уровня 8,5 млн декалитров, в то время как отгрузки импортных брендов снизились на 3,6%, до уровня 2,4 млн декалитров.

🍷 Продолжается активное развитие розничной сети «ВинЛаб». Количество торговых точек по итогам девяти месяцев составило 1909. Объем продаж за девять месяцев 2024 года увеличился на 29,2% к аналогичному периоду прошлого года. Трафик и средний чек увеличились на 10,4 и 17% соответственно.

🧐 Наше мнение

Новабев фокусируется на развитии высокомаржинального премиального сегмента, что объясняет снижение объемов реализации. Динамичное развитие розничной сети «ВинЛаб», которое реализуется в рамках принятой стратегии развития компании, должно обеспечить уверенный рост финансовых показателей в будущие периоды. Однако данное развитие розничной сети требует привлечения заемного капитала, который в условиях высоких процентных ставок в экономике может оказывать негативное давление на итоговые финансовые результаты компании.

👉 По нашему мнению, рынок справедливо оценивает акции компании.

#отчет_компании $BELU

Газпромбанк Инвестиции

08 Oct 2024 12:11

🚂 Globaltrans: выкуп расписок и делистинг с Мосбиржи

Согласно сообщению железнодорожного оператора полувагонов и вагонов-цистерн Globaltrans, ее дочерняя компания ООО «ГТИ ФИНАНС» (Покупатель), объявила тендерное предложение о выкупе глобальных депозитарных расписок Globaltrans, которые учитываются через российскую инфраструктуру.

💯 Ключевые параметры

🔹 Цена выкупа составляет 520 рублей за одну ГДР. Владельцы ГДР могут подать оферту о продаже ГДР через своего брокера.

🔹 Начало срока направления оферт — 8 октября 2024 года. Окончание срока направления оферт — 15:00 по московскому времени 6 ноября 2024 года.

🔹 Акцепт оферты соответствующего владельца ГДР — в дату направления оферты владельцем ГДР в период срока направления оферт. Расчеты по сделкам, заключенным путем акцепта оферт — в соответствующую дату акцепта оферты.

🍂 Делистинг

7 октября 2024 года компания подала заявление на делистинг с Московской биржи. Владельцы ГДР, которые не примут участие в Тендерном предложении, продолжат владеть ГДР компании. В то же время после завершения делистинга с MOEX и SPBE владельцы таких ГДР компании не будут иметь доступа к организованным торгам, при этом при сохранении текущих инфраструктурных ограничений и рисков корпоративные права владельцев таких ГДР будут оставаться ограниченными.

💸 Что в сухом остатке

Тендерное предложение предоставляет возможность владельцам ГДР, которые учитываются через НРД или СПБ Банк, монетизировать свои инвестиции в Globaltrans.

Из-за внешних ограничений корпоративные права таких владельцев ГДР значительно ограничены, в том числе в части получения дивидендов и голосования на собраниях акционеров.

Globaltrans считает, что с учетом сохраняющихся и усиливающихся инфраструктурных ограничений и рисков условия тендерного предложения соответствуют интересам компании и ее акционеров.

#Globaltrans $GLTR

Газпромбанк Инвестиции

07 Oct 2024 19:01

👔 HENDERSON входит в моду

Дом мужской моды HENDERSON продолжает показывать опережающие результаты: выручка за восемь месяцев увеличилась на 29,4%, онлайн-продажи год-к-году выросли на 56%, торговые площади салонов за год приросли на одну пятую, а количество проданных единиц одежды и обуви выросло на 14,7%, вплотную приблизившись к показателям в 4 млн единиц. Как новичок рынка сумел показать высокие результаты и чего ожидать инвесторам к концу 2024 года?

📆 8 октября в 18:00 мск Андрей Стратичук, аналитик финансовых рынков сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Константином Гедымином, директором по связям с инвесторами и Глебом Малагиным, менеджером по связям с инвесторами HENDERSON, обсудят:

🔹 ситуацию на рынке fashion-ритейла в России: уход зарубежных брендов и место HENDERSON в нем;
🔹 операционные и финансовые результаты за 2024 год;
🔹 стратегию компании на 2025 году и выплату дивидендов.

🔊 Присоединяйтесь к нашему эфиру уже завтра, чтобы узнать, как зарабатывают на fashion-ритейле в 2024 году.

Газпромбанк Инвестиции

07 Oct 2024 15:35

🎉 Выиграй спецприглашение на конференцию НЬЮТОН–2024!

Сегодня подвели итоги первого конкурса — 10 счастливчиков выиграли билеты на конференцию для квалифицированных инвесторов НЬЮТОН–2024. И рады объявить о новом конкурсе: еще 10 специальных пригласительных на НЬЮТОН 7 ноября в Москве ждут своих обладателей!

🔥 Чего ожидать от НЬЮТОН–2024

На ежегодную конференцию для квалинвесторов соберется более тысячи участников со всех уголков страны, а гостями и спикерами выступят ведущие экономисты, эксперты фондового рынка, инвестблогеры. Гостей ждут дискуссии с топ-менеджерами эмитентов, суперсессии с новичками рынка и сюрпризы: от неформальной программы до премиальных привилегий.

👀 Как попасть на НЬЮТОН–2024 бесплатно

Разыгрываем 10 спецприглашений — в обмен на подписку на сервис Газпромбанк Инвестиции и канал конференции НЬЮТОН в Телеграме. Не забудьте нажать кнопку «Участвовать» под этим постом, а итоги подведем уже 14 октября с помощью рандомайзера @RandomGodBot.

Газпромбанк Инвестиции

07 Oct 2024 14:37

🚀 Х5 Group ожидает рост выручки

Один из лидеров в секторе российского продовольственного ритейла компания X5 Group, управляющая сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик», ожидает продолжения роста выручки в ближайшие годы.

📊 Планы компании по росту выручки

🔹 По итогам 2024 года компания ожидает увеличения выручки на 24–25%.

🔹 В 2025–2027 годы компания таргетирует рост выручки не менее чем в 17–18% в год. При этом X5 Group планирует расти быстрее продуктового рынка в целом — общие темпы роста на отечественном рынке продуктовой розницы до 2028 года ожидаются компанией на уровне 9–10%.

🔹 В компании полагают, что на рынке продолжится процесс консолидации, в результате чего крупнейшие игроки будут увеличивать свою долю рынка. Целевой ориентир доли X5 Group на рынке продуктового ритейла к 2028 году составляет не менее 20%, в то время как по итогам 2024 года ожидается, что она составит около 15%.

🐤 Развитие дискаунтеров «Чижик»

Одним из направлений роста бизнеса X5 Group является развитие сети «жестких» дискаунтеров «Чижик». К концу 2024 года планируется, что количество магазинов сети превысит 2,3 тыс., а по итогам 2027 года ожидается увеличение их числа до 5 тыс. Также компания ожидает существенного роста финансовых показателей — целевой показатель выручки «Чижик» на 2028 год составляет 1 трлн рублей (для сравнения — выручка за 2023 год составила 118,4 млрд рублей, за шесть месяцев 2024 года — 102,4 млрд рублей, увеличившись год к году в 2,3 раза).

🍀 Наши комментарии

✅ X5 Group остается одним из лидеров в секторе и планирует и далее наращивать масштабы своей деятельности — в том числе за счет существенного роста сети «жестких» дискаунтеров «Чижик». Помимо увеличения торговой сети, прирост выручки ожидается за счет роста среднего чека и трафика в магазинах X5 Group.

📆 Также согласно комментариям менеджмента X5 Group компания заканчивает процесс редомициляции и ожидается, что начало торгов ее акциями на Мосбирже начнется в начале 2025 года.

💼 Мы продолжаем следить за развитием бизнеса компании, оценка привлекательности покупки акций X5 Group будет зависеть от уровня котировок после возобновления торгов.

#прогноз $FIVE