Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 15:45

💽💾💿📼🎥

Как заработать на индексе Мосбиржи

Через 15 минут обсуждаем, какие риски и преимущества есть у облигаций со структурным доходом и есть ли возможность инвестировать в рост индекса Мосбиржи без риска потерять на падении.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.

Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 10:10

💡 Как устроены облигации со структурным доходом

В отличие от стандартных облигаций, долговые бумаги со структурным доходом позволяют инвестору потенциально рассчитывать на дополнительный доход. Он основан на динамике базового актива — финансового инструмента, от роста которого зависит результат инвестирования в структурный продукт. Как устроены облигации со структурным доходом?

Сегодня в 18:00 мск вместе с Алексеем Махериным, исполнительным директором управления разработки инвестиционных продуктов ПАО «Газпромбанк», обсудим:

🔵 в чем отличие облигаций со структурным доходом;

🔵 какие преимущества и риски у данного типа бумаг;

🔵 как бумага может принести прибыль (на примере облигации со структурным доходом, основанным на динамике индекса Мосбиржи).

Подключайтесь к эфиру, чтобы освоить еще один инвестиционный инструмент на рынке.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

11 Dec 2023 09:50

💎 АЛРОСА: закрываем инвестидею с +7,7%

Неделю назад аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по акциям АЛРОСА на фоне разворота цен на мировом рынке алмазов и падения котировок акций до линии поддержки. Тогда ценные бумаги компании стоили 66 рублей за одну акцию.

📆 Сегодня, 11 декабря, цена акций АЛРОСА выросла до 71,1 рубля. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за пять дней составила 7,7% без учета комиссии.

#инвестидея $ALRS

Газпромбанк Инвестиции

10 Dec 2023 09:00

🧐 Как будет устроен ИИС-3

С 1 января 2024 года в России появится новый инструмент ㅡ индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3). Он объединит в себе преимущества действующих ИИС-1 и ИИС-2, которые открыть больше будет нельзя, однако минимальный срок его действия для получения преференций составит пять лет с дальнейшим увеличением. О преимуществах и недостатках ИИС-3 — в эфире с Давидом Григорьевым, инвестиционным советником сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

09 Dec 2023 09:00

🧨 Как устроен рынок угля

Несмотря на тренд на декарбонизацию, потребление и добыча угля в мире только растет. Он бывает двух видов: энергетический уголь — это топливо для получения энергии, коксующийся уголь — для производства кокса, который является главным компонентом доменного топлива для выплавки металла.

📝 Кто заправляет мировым рынком объемом в 8,6 млрд тонн угля — в лонгриде.

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 12:22

🚢 Росатом распахнет ледовое окно для НОВАТЭК

В начале 2024 года НОВАТЭК и оператор Севморпути — Главсевморпуть (входит в ГК «Росатом») — планируют начать эксперимент с круглогодичной навигацией по маршруту. Танкеры будут ходить и в самый сложный период с точки зрения ледовой обстановки — с марта по май. Это позволит компании нарастить поставки сжиженного природного газа (СПГ) в восточном направлении, а также сэкономить время доставки топлива и сэкономить на логистике.

🧊 Что произошло

🌊 До настоящего времени самую раннюю навигацию по Севморпути НОВАТЭК начинал проводить в мае, а самую позднюю — в начале января. Но после инцидента в январе 2021 года, когда у танкера компании «Николай Евгенов» вышла из строя двигательная установка, попыток расширения окна навигации не проводилось.

🌊 В остальную часть года компания поставляет газ в Азию по более длинному маршруту в обход занятых льдом морей, что может занимать до 45 дней.

🌊 С января 2024 года газовозы начнут ходить по маршруту за ледокольной проводкой круглогодично — без приостановления навигации, которое традиционно приходилось на март, апрель и май. Дополнительных подробностей оператор Севморпути не раскрывает.

🧐 Наше мнение

Проведение нового тестирования круглогодичной навигации может быть связано с новыми ограничениями в отношении проекта «Арктик СПГ-2», первая очередь которого должна начать отгрузки с начала 2024 года. Тестовые отправки позволят оценить не только экономику поздней ледокольной проводки, но и возможность проводки каравана из нескольких танкеров одним атомным ледоколом, что в случае успеха позволит НОВАТЭК заметно снизить конечную стоимость транспортировки СПГ на восток.

#рынки $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 10:05

Все грани АЛРОСА

Ни в одном месте в мире не сконцентрировано столько запасов алмазного сырья, как в Якутии. На алмазы, которые добывает АЛРОСА, приходится 35% мирового производства и около 40–45% глобальных запасов алмазов в мире, при этом алмазодобывающая компания всегда характеризовалась очень высокой рентабельностью. Что происходит с рынком алмазов и бизнесом компании в 2023 году, в эфире с Сергеем Тахиевым, главой управления корпоративных финансов АЛРОСА.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

07 Dec 2023 11:27

💡 Инвестидея: акции ЮГК

ПАО «ЮГК» — одно из крупнейших золотодобывающих предприятий России по объему производства и запасам. Компания ведет производственную деятельность в двух хабах — Уральском (Челябинская область) и Сибирском (Красноярский край и Хакасия).

Как планы компании по росту производства отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

06 Dec 2023 18:00

📱 Как будет устроен ИИС-3

Госдума приняла законопроект о параметрах нового типа индивидуального инвестиционного счета (ИИС-3). Он придет на смену действующим ИИС и объединит в себе преимущества обоих существующих счетов. Как будет работать ИИС-3 и стоит ли инвесторам, еще не владеющим ИИС, торопиться с открытием счета до конца декабря 2023 года?

Завтра в 18:00 мск вместе с Давидом Григорьевым, инвестиционным советником сервиса Газпромбанк Инвестиции, обсудим:

🔹 основные параметры ИИС-3: срок, суммы и лимиты, налоговые преференции;

🔹 в чем отличие ИИС-3 от действующих ИИС-1 и ИИС-2;

🔹 что произойдет со счетами частных инвесторов, у которых уже открыты действующие ИИС.

Подключайтесь к эфиру, чтобы разобраться, как будет работать механизм индивидуальных инвестиционных счетов с начала 2024 года.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

06 Dec 2023 14:55

💡 Инвестидея: АЛРОСА

АЛРОСА — одна из крупнейших в мире алмазодобывающих компаний. Ей принадлежит треть всех разведанных мировых запасов, которых хватит на 30 лет бесперебойной добычи при текущих объемах производства. Вклад компании в мировую добычу оценивается примерно в 28%.

Какую динамику ожидают аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

06 Dec 2023 09:24

🎯 ФосАгро: цель достигнута

В начале сентября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили идею в шорт по компании ФосАгро на фоне слабого отчета, снижения мировых цен на удобрения и изменения методики сбора экспортных пошлин.

📆 Сегодня, 6 декабря, цена акций ФосАгро снизилась до 6740 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают идею в шорт. Итоговая доходность за три месяца составила 10% без учета комиссии за использование маржинальной торговли.

#инвестидея $PHOR

Газпромбанк Инвестиции

05 Dec 2023 14:43

💡 Откройте ИИС до конца года и покупайте ценные бумаги без комиссии!

До 29 декабря 2023 года откройте свой первый индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в сервисе Газпромбанк Инвестиции, пополните его на сумму от 30 000 рублей и покупайте акции и облигации без комиссии, активировав промокод iis2023.

C ИИС в сервисе Газпромбанк Инвестиции вам доступно:

☑️ до 52 тысяч рублей в год налогового вычета (до 60 тысяч рублей при доходе от 5 млн рублей в год);
☑️ 0% комиссии за покупку ценных бумаг по промокоду iis2023 при условии пополнения от 30 тысяч рублей*;
☑️ 0% комиссии за внесение денежных средств на ИИС;
☑️ открытие счета онлайн и бесплатно без визита в офис.

1️⃣ Открыть счет можно в приложении или мобильной версии сервиса Газпромбанк Инвестиции по ссылке.

2️⃣ Чтобы активировать промокод, пополните счет на сумму от 30 тысяч рублей, перейдите в раздел «Другое» → «Специальные предложения» и введите промокод iis2023.

* Промокод дает возможность воспользоваться тарифом «Промо» в течение 30 дней. С подробными условиями акции можно ознакомиться по ссылке.

Газпромбанк Инвестиции

04 Dec 2023 14:27

💡 Интер РАО остается прибыльной, несмотря на потерю экспортной выручки

Интер РАО прервала молчание и отчиталась о своих финансовых результатах по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года.

Ключевые показатели

🔋 Выручка Интер РАО по итогам девяти месяцев выросла на 7,3% — до 969,2 млрд рублей, в третьем квартале показатель прибавил 13,7% г/г — до 312 млрд рублей. На динамику повлияли рост энергопотребления в России, благоприятная ценовая конъюнктура на рынке на сутки вперед и индексация тарифов на тепловую энергию.

🪫 Операционная прибыль за девять месяцев 2023 года сократилась на 7,3% — до 95,7 млрд рублей, в то время как в третьем квартале, наоборот, выросла на 35% — до 30 млрд рублей. Это произошло на фоне высокой базы первого квартала 2022 года, когда Интер РАО осуществляла поставку электроэнергии и мощности в страны ЕС, а также по причине окончания действия договоров ДПМ по ряду объектов и переориентации экспортных поставок на восточное направление — преимущественно в Китай и Казахстан.

🪫 Чистая прибыль за январь — сентябрь упала на 5% — до 97,2 млрд рублей. Чистая прибыль в третьем квартале составила 29 млрд рублей против 25 млрд рублей годом ранее.

💼 Наше мнение

Интер РАО ожидаемо сократила маржинальность бизнеса на фоне переориентации поставок электроэнергии и мощности с более маржинального европейского региона на восточное направление, в то время как окончание сроков действия ДПМ по Уренгойской ГРЭС, Южноуральской ГРЭС, Черепетской ГРЭС привело к снижению выручки от продажи мощности. Несмотря на это, компания увеличила инвестпрограмму и объем заемных средств и выручку от сегментов «Инжиниринг» и «Энергомашиностроение» до 14,2 млрд и 7,4 млрд рублей. Это хороший знак для инвесторов Интер РАО. Возможно, компания перешла к инвестированию накопленных на балансе денежных средств и эквивалентов.

📆 По итогам девяти месяцев 2023 года Интер РАО заработала своим акционерам 0,93 рубля на акцию, или 23,1% акционерной доходности. По итогам года мы ждем от компании 112–117 млрд рублей чистой прибыли, что эквивалентно 1,1 рубля на акцию, или 27,4% доходности акционеров. В соответствии с дивидендной политикой Интер РАО направляет на выплаты акционерам 25% от чистой прибыли по МСФО. В соответствии с нашими ожиданиями дивиденд за 2023 год может составить 0,269 рубля на акцию, а потенциальная дивидендная доходность — 6,7%.

🧐 На текущий момент акции Интер РАО не входят в наш модельный портфель для долгосрочного инвестора, но переведены в статус «Пересмотр» на фоне роста дохода от новых сегментов.

#отчет_компании $IRAO

Газпромбанк Инвестиции

04 Dec 2023 10:20

Что происходит на рынке угля

Ежегодно в мире добывается около 8,6 млрд тонн угля, на долю России приходится 380-440 млн тонн, из которых 200 млн экспортируются. При этом Россия — шестой по размеру экспортер угля и занимает около 16% мирового экспорта. Традиционно российский уголь делился на две части: половина шла в Европу, половина в Азию. Но в 2022 году после введения ограничений российский уголь сменил вектор на Китай и Индию. Что происходит на мировом рынке угля ― в эфире с Михаилом Ощепковым, экономистом, научным сотрудником Европейского университета, соавтором книги об угольной отрасли Russian Coal in the Era of Climate Change.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

03 Dec 2023 09:00

Как устроен онлайн-лизинг

Рынок лизинга в России — один из наиболее прозрачных и наименее регулируемых сегментов. Это создает условия для создания новых синергий. Arenza — российский стартап, который интегрировал IT-разработки в рынок лизинга, создав инфраструктуру для совершения сделок по лизингу в онлайне по всей России для наиболее массового сегмента бизнеса — малого. О том, как устроен финтех-лизинг, — в эфире с гендиректором «Аренза-Про» Олегом Сеньковым и руководителем блока по работе с банками и инвесторами Дмитрием Будняевым.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 14:07

🛢 Добыча нефти в США растет. Что дальше?

Добыча нефти в США устойчиво растет с начала 2010-х годов. Достигнув локального пика в 2019 году, объем выработки черного золота вновь начал расти и в сентябре 2023 года достиг рекордных 13,2 млн баррелей в сутки, превысив текущие показатели добычи России и Саудовской Аравии. Как рост добычи в Америке может повлиять на цены на нефть в 2024 году?

📈 Драйверы текущего роста добычи нефти в США

🔹 Основной фактор развития нефтедобычи в США — высокие цены на нефть, которые делают рентабельной добычу сланцевой нефти. Котировки нефти рекордной подскочили в 2022 году и превышали $120 за бочку нефти, а в первом полугодии 2023 года они сохранили относительно высокие значения — в районе $70–80 за баррель.

🔹 Вторым драйвером стало повышение эффективности бурения горизонтальных скважин в сланцевых нефтяных бассейнах США. Выручка от возросших цен на нефть позволила нефтяным гигантам вроде Exxon Mobil и Chevron нарастить инвестиции в добычу.

🔹 Еще один фактор — снижение добычи членами ОПЕК+ для поддержания цен. Пока одни страны сокращали добычу нефти, поддерживая уровень цен, США наращивали объемы поставок, насыщая рынок.

💼 Наше мнение

Согласно прогнозам аналитиков нефтяной отрасли, добыча нефти в США в следующем году может составить 13,2 млн баррелей в день, что незначительно превышает текущие показатели добычи. Однако, с нашей точки зрения, объемов нефти, которые поставляет на рынок США, будет недостаточно для резкого падения цен.

Решения ОПЕК+ по ограничению добычи нефти, вероятно, смогут компенсировать рост добычи нефти в США и поддержат нефтяные котировки. Дополнительную поддержку ценам может оказать пополнение стратегического резерва нефти США, находящегося на минимальном уровне за последние 30 лет.

Текущая цена в $70–80 комфортна для большинства российских добывающих компаний, включая ЛУКОЙЛ, Роснефть и Газпром нефть. Снижение цены нефти сорта Brent ниже $70 за баррель возможно в случае наступления рецессии в мировой экономике. Однако этот сценарий в ближайшие кварталы оценивается как маловероятный.

#рынки #нефть

Газпромбанк Инвестиции

11 Dec 2023 12:14

👑 Ключевая ставка: цикл повышения продолжится?

В пятницу, 15 декабря, совета директоров Банка России соберется на последнее в этом году заседание по ключевой ставке. Мы ожидаем очередного роста показателя на 100 б.п.

📈 Что ждать от заседания в пятницу

🔹Если в первой половине 2023 года ключевая ставка держалась на уровне 7,5% то с середины года регулятор приступил к ужесточению денежно-кредитной политики. С июля регулятор четырежды повышал ставку, последний раз — октябре, до 15%.

🔹Месячные темпы роста цен в октябре замедлились по всем крупным категориям товаров и услуг, но были по-прежнему высокими, отмечает Банк России в декабрьском бюллетене «О чем говорят тренды». Аналитические показатели динамики цен изменились разнонаправленно, но остались заметно выше таргета в 4%.

🔹В ноябре 2023 года, по данным Росстата, месячная инфляция ускорилась до 1,11%, против 0,83% в октябре. По итогам ноября потребительские цены выросли на 7,48% в годовом выражении после 6,69% в октябре. За январь — ноябрь 2023 года цены в РФ выросли на 6,64%.

🧐 Наше мнение

Продолжающийся рост реальных доходов и кредитования поддерживает спрос на высоком уровне, позволяя производителям перекладывать возросшие издержки в цены. На этом фоне отражение в экономике уже принятых в июле – октябре решений по ДКП происходит медленнее, чем в прошлые эпизоды повышения ключевой ставки.

Учитывая, что для реакции экономики и потребителей на повышение ставки требуется время, мы ожидаем дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, которое, по замыслу регулятора, будут способствовать замедлению роста кредитования до устойчивых уровней.

С нашей точки зрения, на очередном заседании Банк России повысит ключевую ставку на 100 б.п., до 16%.

#ставка

Газпромбанк Инвестиции

10 Dec 2023 14:01

🎄 Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

💡 Новое в сервисе

🥇 Сервис Газпромбанк Инвестиции — «Цифровой лидер года» по версии Digital Leaders. Компания Ньютон Инвестиции, развивающая сервис Газпромбанк Инвестиции, признана лауреатом Digital Leaders в номинации «Цифровой лидер года» в категории «Инвестиционные услуги» →

💼 Пополнили список ликвидных активов

Добавили в него еще пять замещенных облигаций Газпром капитала. Теперь под них можно открывать позиции в лонг или в шорт, а также выводить деньги со счета. Подробнее →

💸 Два месяца «Премиума» — без абонентской платы

В сервисе Газпромбанк Инвестиции инвесторам доступен специальный тариф «Премиум» ― для тех, кто ценит свое время и хочет торговать не только с выгодой, но и с комфортом. Подробнее о том, как бесплатно пользоваться тарифом два месяца →

💼 Инвестидеи

АЛРОСА →
ЮГК →

🔎 Аналитические обзоры

Интер РАО остается прибыльной, несмотря на потерю экспортной выручки →
В октябре центральные банки продолжили покупку золота →
Сбер провел День инвестора. Что мы узнали? →
Росатом распахнет ледовое окно для НОВАТЭК →

🔊 Эфиры

Что происходит на рынке угля →
Все грани АЛРОСА →
Как будет устроен ИИС-3 →

🏆 Подборки

Какие акции упали осенью сильнее всего →
Какие компании зарабатывают на новогодних праздниках →

Легкого понедельника ☃️

Газпромбанк Инвестиции

09 Dec 2023 16:02

💸Как грамотно приобрести акции под дивиденды

На Мосбирже в разгаре осенне-зимний дивидендный сезон: о выплатах своим акционерам объявили два с лишним десятка компаний. Дивидендные выплаты — весомый аргумент, чтобы сделать выбор в пользу ценных бумаг приглянувшегося эмитента. На что обращать внимание при покупке акций под дивиденды, чтобы избежать неприятных сюрпризов, — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 13:37

🏆 Сервис Газпромбанк Инвестиции — «Цифровой лидер года» по версии Digital Leaders

Вчера, 7 декабря 2023 года, в Radisson Resort Zavidovo состоялось подведение итогов ежегодной премии Digital Leaders. Награды получили ключевые игроки отрасли за вклад в развитие цифровых решений и онлайн-сервисов.

🥳 Компания «Ньютон Инвестиции», развивающая сервис Газпромбанк Инвестиции, признана лауреатом Digital Leaders в номинации «Цифровой лидер года» в категории «Инвестиционные услуги».

Digital Leaders — ежегодное событие, демонстрирующее лучшие достижения в области цифровизации и онлайн-сервисов, вдохновляющее на большие результаты цифровой трансформации всех сфер жизни. Мероприятие проводится более 10 лет силами проекта «Время инноваций».

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 10:50

💯 НЛМК: цель достигнута

В середине сентября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили идею в шорт по компании НЛМК на фоне сохранения рисков из-за продолжения поставок сталелитейной продукции в Европу и сохранения внешнего напряжения между регионами. Ценные бумаги компании 14 сентября торговались в районе 190 рублей за акцию.

📆 Сегодня, 8 декабря, цена акций НЛМК снизилась до 167 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают идею в шорт. Итоговая доходность за неполные три месяца составила 13,8% без учета комиссии за использование маржинальной торговли.

#инвестидея $NLMK

Газпромбанк Инвестиции

07 Dec 2023 15:15

💸 Два месяца «Премиум» — без абонентской платы

Низкие комиссии, индивидуальные инвестиционные рекомендации и приглашения на закрытые мероприятия ждут всех в тарифе «Премиум». А мы расскажем, как пользоваться тарифом без абонентской платы целых два месяца.

🧐 Что для этого нужно

☑️ Убедитесь, что баланс вашего брокерского счета составляет больше 1 млн рублей и у вас не был подключен тариф «Премиум» в течение последних 30 дней. Открыть брокерский счет можно в несколько кликов по ссылке.

☑️ До 29 декабря 2023 года активируйте промокод premium в приложении Газпромбанк Инвестиции.

☑️ Пользуйтесь плюсами тарифа «Премиум» без абонентской платы два месяца после активации промокода.

После окончания действия промокода начнет действовать тариф «Базовый».

❔ Подробнее об акции читайте на нашем сайте.

Газпромбанк Инвестиции

07 Dec 2023 09:45

🌊 Еще больше ликвидных активов

Добавили еще пять замещенных облигаций Газпром капитал в список ликвидных активов:

🪩 ГазКЗ-24Е
🪩 ГазКЗ-25Е
🪩 ГазКЗ-26Е
🪩 ГазКЗ-25Е2
🪩 ГазКЗ-26Д

☀️ Благодаря этому вам доступны:

🔹 Покупка этих облигаций в лонг с плечом. Если у вас подключена маржинальная торговля, вы можете покупать эти облигации в большем количестве, чем позволяет сумма на счете.

🔹 Маржинальные позиции по другим ликвидным активам. Вы можете использовать эти облигации в качестве обеспечение для маржинальных сделок, чтобы торговать другими видами активов, например акциями.

🔹 Вывод денег под плечо под обеспечение указанных облигаций. Это означает, что вы можете выводить с брокерского счета деньги, не продавая ваши облигации.

Подключить маржинальную торговлю можно в приложении, выбрав «Все действия» → «Маржинальная торговля» и нажав «Включить». Предварительно нужно пройти тестирование в разделе «Другое» → «Тестирование» → «Необеспеченные сделки». Подготовиться к тестированию за несколько минут можно с помощью статьи в блоге.

▶️▶️ Подключить ◀️◀️

Газпромбанк Инвестиции

06 Dec 2023 15:37

🏦 Сбер провел День инвестора. Что мы узнали?

Сбер провел День инвестора, на котором раскрыл обнадеживающие цифры по развитию своего бизнеса в 2024 году. Несмотря на замедление кредитования на фоне роста ключевой ставки, банк собирается зафиксировать прибыль не меньше текущего года. При этом он намерен выплачивать дивиденды по обоим видам акций, направляя на выплаты 50% от чистой прибыли.

🏦 Сколько может заработать Сбер в 2024 году

🔹 Банк серьезно увеличил пул ипотечных кредитов в 2023 году, что позволит пройти непростой 2024 год и направить силы на более маржинальные сегменты, такие как малый бизнес, кредитные карты, потребительское кредитование и автокредиты.

🔹 По итогам июля — сентября 2023 года капитал банка по МСФО достиг 6,2 трлн рублей, а по итогам года он может превысить отметку 6,5 трлн рублей. При озвученной рентабельности капитала на уровне не менее 22% Сбер может заработать 1,45 трлн рублей чистой прибыли в 2024 году. Это примерно сопоставимо с потенциальной прибылью 2023 года. Топ-менеджмент банка считает, что этот уровень — минимальное значение.

💰 Дивиденды

Рынок с негативом отреагировал на продолжение выплат дивидендов на уровне 50% от чистой прибыли, ожидая более высокий процент распределения дохода акционерам Сбера. При этом ожидается, что банк продолжит выплачивать дивиденды как по обыкновенным, так и привилегированным акциям.

🔄 Обратный выкуп

У топ-менеджмента по-прежнему нет планов по обратному выкупу ценных бумаг у нерезидентов. Однако теоретическая возможность байбэка не отвергается.

💼 Наше мнение

На наш взгляд, текущая политика банка выглядит справедливо и оставляет маневр для увеличения прибыли в будущих периодах. Мы ожидаем прибыль банка в следующего году на уровне 2023 года. За текущий год банк может заработать около 1,5 трлн рублей чистой прибыли, что эквивалентно более 66 рублей на акцию или 24,5% доходности акционеров. Однако Сбер продолжает удивлять инвесторов, поэтому не стоит отказываться и от более высоких прогнозов.

💡 Акции Сбера, на наш взгляд, остаются инвестиционно привлекательными по текущей цене и продолжают занимать одну из ключевых долей в нашем модельном портфеле для долгосрочного инвестора.

#дивиденды $SBER

Газпромбанк Инвестиции

06 Dec 2023 14:18

💫 В октябре Центральные банки продолжили покупку золота

Золото традиционно считается защитным активом. В периоды неопределенности многие инвесторы начинают вкладывать свои средства в золотые ETF, акции золотодобывающих компаний или физическое золото в виде слитков. Помимо них, золото скупают центральные банки разных стран. За последние два года объемы закупок центробанками могут стать рекордными с 2010 года на фоне возросшей напряженности между странами в мире.

💸 Как центробанки скупают золото

🌟 За январь — сентябрь 2023 года общий прирост резервов центробанков в виде золота составил 800 тонн, что на 14% больше показателей минувшего года. В октябре регуляторы продолжили наращивать свои золотые резервы и пополнили свои запасы на 42 тонны. Это на 41% ниже показателя сентября (72 тонны), но на 23% выше среднего значения за январь — сентябрь текущего года (34 тонны).

🌟 Крупнейшим покупателем стал Народный банк Китая, который увеличивает свои резервы золота уже 12 месяцев подряд. Прирост в октябре составил 23 тонны. Чистые покупки банка за январь — октябрь 2023 года достигли 204 тонн, а запасы золота выросли до 2215 тонн.

🌟 Вторым по величине чистых покупок за 10 месяцев стал Национальный банк Польши, чьи запасы золота с января выросли более чем на 100 тонн.

🌟 Центральный банк Турецкой республики в октябре нарастил резервы на 19 тонн, однако с начала года остается главным нетто-продавцом (44 тонны). Вслед за Турцией основными нетто-продавцами с начала года выступают Нацбанк Казахстана (более 40 тонн) и Узбекистана (20 тонн).

〽️ Кто может выиграть на спросе на золото

Наши фавориты отрасли — Полюс, Южуралзолото и Селигдар. С последней декады ноября наблюдается раскорреляция динамики котировок акций золотодобывающих компаний и золота в рублях, а с декабря прошлого года золото в рублях показало более существенный рост (+71%), чем акции Полюса (+43%) и Селигдара (+36%), что может повысить привлекательность акций эмитентов.

#рынки $SELG $PLZL $UGLD

Газпромбанк Инвестиции

05 Dec 2023 18:01

🎄 Какие компании зарабатывают на новогодних праздниках

Новый год — не только волнующий праздник, но и горячая пора для целых секторов: ритейла, маркетплейсов, производителей алкоголя и энергосетевых компаний. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции собрали подборку компаний, которые больше других могут выиграть от новогоднего ажиотажа. Подробнее — в карточках.

📝Среди эмитентов:

▪️ М.Видео
▪️ Хэндерсон
▪️ Магнит
▪️ Х5 Group
▪️ Яндекс
▪️ ИНАРКТИКА
▪️ Абрау-Дюрсо
▪️ НоваБев Групп (Белуга)
▪️ Ростелеком
▪️ МТС
▪️ Самолет
▪️ Россети Центр и Приволжье

Газпромбанк Инвестиции

05 Dec 2023 10:36

💎 Все грани АЛРОСА

Мировая добыча алмазов в 2022 году составила около 120 млн карат, причем это на 20% ниже допандемийных уровней. Но доля алмазов, добытых в России, на мировом рынке только растет: по итогам года на них пришлось 35% всего мирового объема необработанных камней, что является рекордным показателем для страны. Крупнейшим российским поставщиком алмазов на внутренний и международный рынок выступает компания АЛРОСА, активы которой главным образом расположены в Якутии. С чем связано падение предложения, какие перспективы ждут алмазную отрасль в ближайшие 1–3 года?

Сегодня в 18:00 мск вместе с Сергеем Тахиевым, главой управления корпоративных финансов АЛРОСА, обсудим:

🔵 ситуацию на мировом рынке алмазов и место АЛРОСА в нем;

🔵 перспективы алмазной индустрии в целом и АЛРОСА в частности на средне- и долгосрочном горизонте;

🔵 происходящее с ценами на бриллианты и драйверы изменений в ближайшие 12 месяцев;

🔵 инвестиционную стратегию предприятий сектора и в частности АЛРОСА.

Подключайтесь к эфиру, чтобы узнать, что происходит на алмазном рынке.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

04 Dec 2023 12:27

📉 Какие акции упали осенью сильнее всего

В третьем квартале этого года ценные бумаги на российском рынке показывали разную динамику. Какие акции просели прошедшей осенью больше других этой осенью — в карточках. Среди эмитентов:

▪️ Fix Price
▪️ ТМК
▪️ Селигдар
▪️ АЛРОСА
▪️ Сегежа

Газпромбанк Инвестиции

03 Dec 2023 14:02

❄️ Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

💡 Новое в сервисе

Розыгрыш Samsung Galaxy. Осталось четыре дня, чтобы принять участие в конкурсе «Лучший частный инвестор — 2023» и побороться за 1 000 000 рублей. Все участники имеют шанс побороться за смартфон вне зависимости от результатов! Принять участие →

Что скрывает тариф «Премиум». В сервисе Газпромбанк Инвестиции инвесторам доступен специальный тариф «Премиум» ― для тех, кто ценит свое время и хочет торговать не только с выгодой, но и с комфортом. Подробнее о том, чем может быть полезен этот тариф для вас →

💼 Инвестидеи

НОВАТЭК →
Яндекс →
ЛУКОЙЛ →

🔎 Аналитические обзоры

Селигдар нарастил свободный денежный поток и рекомендовал дивиденды →
НЛМК раскрыл отчетность, смотрим в зеркало заднего вида →
Рекордная прибыль Башнефти намекает на высокие дивиденды →
Роснефть представила ударный отчет. Ждать ли выкупа пакета у BP? →
Транснефть: в ожидании сплита и дивидендов →

🔊 Эфиры

Как устроен финтех-лизинг →

Видеоразбор компаний

Как устроен Ozon →

🏆 Подборки

Топ-3 акции декабря →
Кто может заплатить дивиденды до конца 2023 года →
Какие бумаги выросли больше всего за осень 2023 года →

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

02 Dec 2023 16:00

🧙‍♂️ 5 принципов инвестирования Филипа Фишера

Филип Фишер — один из основоположников школы инвестирования в акции роста. Уоррен Баффет говорил, что его философия — это на 15% Филип Фишер и на 85% Бенджамин Грэм. Начав инвестировать еще в юности, Фишер в 1931 году основал собственную фирму Fisher & Company по управлению капиталом. Его всегда отличал неординарный взгляд на рынок: за 74 года работы он сознательно ограничивал пул своих клиентов только избранными крупными игроками. В 1950-х и 1960-х годах максимальное количество клиентов его компании составляло всего 12 человек.

О принципах инвестирования Фишера — в карточках.