Газпромбанк Инвестиции

29 Dec 2023 13:02

↪️ Газпром: разворот на Восток продолжается

Газпром завершил строительство четвертой технологической линии Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ). Амурский ГПЗ — одно из крупнейших предприятий в мире по переработке природного газа. Завод является важным звеном технологической цепочки поставок природного газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири». На текущую дату три линии из шести введены в коммерческую эксплуатацию, а на четвертой приступили к предпусконаладочным работам. Все шесть линий завода планируется запустить до 2025 года.

🏭 Как устроен Амурский ГПЗ

На заводе перерабатывается многокомпонентный природный газ Якутского и Иркутского центров газодобычи. Статус реализации проекта Амурского ГПЗ превысил 90%. При выходе на полную мощность будет производиться:

🔹 метан в объеме 38 млрд куб. м в год для поставок в Китай по газопроводу «Сила Сибири»;

🔹 этан (2,4 млн тонн в год);

🔹 сжиженные углеводородные газы: пропан, бутан — 1,5 млн тонн в год);

🔹 гелий в объеме до 60 млн куб. м ежегодно.

По итогам 2022 года экспорт по «Силе Сибири» составил 15,5 млрд куб. м газа, в 2023 году объем поставок составит более 22,5 млрд куб. м, контрактный объем на 2024 год — 30 млрд куб. м, а выход газопровода на проектную мощность в 38 млрд куб. м ожидается в 2025 году.

🌲 Дальневосточный маршрут

Помимо «Силы Сибири», также идут работы и по строительству газопровода с Дальнего Востока. Начать поставки в Китай по «дальневосточному маршруту» планируется не позднее 2027 года, контракт предусматривает поставку 10 млрд куб. м газа в год в течение 25 лет.

В конце декабря 2023 года вице-премьер РФ Александр Новак сообщил о планах реализации нового газопровода «Сила Сибири 2»: принципиальные договоренности с Китаем по газопроводу достигнуты, в настоящее время Газпром и CNPC согласовывают коммерческие условия, включая цену поставок газа.

Ожидается, что в середине 2024 года на Петербургском международном экономическом форуме Газпром заключит 15-летние контракты с Киргизией, Казахстаном и Узбекистаном. После реализации второго этапа увеличения газотранспортных мощностей в коридоре «Средняя Азия — Центр» к 1 ноября 2025 года поставки газа в центральноазиатские республики должны увеличиться. При этом объем увеличения пока не раскрывается.

💰 Наше мнение

Относительно текущего года ежегодный прирост поставок в рамках уже реализуемых проектов «Сила Сибири» и «дальневосточный маршрут» составят 15,5 млрд куб. м в 2025 году и дополнительно 10 млрд куб. м в 2027 году. Объемы поставок по планируемым контрактам с Китаем («Сила Сибири 2»), Киргизией, Казахстаном и Узбекистаном пока что неизвестны. Углубление сотрудничества с указанными партнерами смягчит негативные последствия от сокращения поставок газа европейским потребителям.

#рынки $GAZP

Газпромбанк Инвестиции

28 Dec 2023 11:34

🏫 Совет Федерации предложил меры по развитию фондового рынка

Совет Федерации рекомендовал Банку России и Правительству проработать вопрос изменения законодательства для появления у инвесторов новых налоговых стимулов. В том числе предлагается обнулить налог на доходы физических лиц на полученные дивиденды по акциям российских компаний, приобретенным за счет средств на ИИС.

💰 Какие преимущества могут появиться у частных инвесторов

Для инвесторов, купивших акции в ходе IPO и SPO в течение месяца после первичного или вторичного размещения предлагается:

🔹 на пять лет освободить их от уплаты НДФЛ на полученные дивиденды;

🔹 освободить от НДФЛ доход от продажи указанных акций, если инвестор непрерывно владеет ими дольше одного года.

📈 Что может измениться для эмитентов

Для стимулирования выхода российских непубличных компаний на фондовый рынок Совет Федерации предлагает:

🔹 ввести налоговый вычет в двойном размере от суммы фактических расходов компании на организацию IPO и поддержку листинга;

🔹 освободить от налогообложения акционеров при продаже своего пакета акций в ходе IPO.

💼 Наше мнение

Привлечение капитала на бирже оказывает позитивное воздействие на бизнес и повышает инвестиционную активность компаний, что стимулирует рост экономики и в итоге приводит к увеличению налоговых поступлений в бюджет. В свою очередь участие физических лиц в IPO и SPO оказывает сдерживающее влияние на потребительскую инфляцию.

Последние размещения Астры, ЮГК, Совкомбанка с многократной переподпиской свидетельствует о наличии спроса физических лиц в публичных размещениях, но принятие новых стимулов и для физлиц, и для эмитентов, что не менее важно, может послужить толчком для дальнейшего развития отечественного фондового рынка и последующего роста экономики.

#рынки

Газпромбанк Инвестиции

28 Dec 2023 09:31

🛷 Подводим итоги 2023 года

Триумфальное возвращение Андрея Ванина в новогоднем формате эфира, где мы вместе с подписчиками и пользователями сервиса Газпромбанк Инвестиции попробуем подвести итоги года на фондовом рынке. Какие инструменты принесли больше всего дохода инвесторам в минувший год и на что ставить в следующем?

Сегодня в 18:00 мск Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, подведет итоги 2023 года на фондовом рынке. Среди тем обсуждений:

▪️ индекс Мосбиржи: восстановление закончено или ждем продолжение роста в 2024 году;

▪️ какие сектора и эмитенты принесли больше прибыли инвесторам и что выглядит привлекательным в преддверии нового года;

▪️ что будет с рублем, нефтью, золотом.

Подключайтесь к эфиру, чтобы вместе подвести итоги 2023 года и начать строить планы на следующий.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 14:10

💡 Инвестидея: Северсталь

ПАО «Северсталь» — вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, создающая новые продукты и комплексные решения из стали. Ожидается, что в начале 2024 года компания может вернуться к выплатам дивидендов.

Как последние новости о компании отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 09:33

🎄 В новый год — без комиссии на покупку ценных бумаг

Откройте свой первый брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, активируйте промокод 2024 и покупайте ценные бумаги без комиссии на тарифе «Промо» в течение 30 дней после активации.

🎁 Как превратить Новый год в праздник инвестиций?

1. Зарегистрируйтесь по этой ссылке.

2. Откройте счет в приложении или мобильной версии сервиса Газпромбанк Инвестиции.

3. Активируйте промокод 2024 в разделе «Другое» → «Специальные предложения».

4. Инвестируйте без комиссии. Покупайте ценные бумаги и не платите комиссию.

Акция только для новых клиентов. Покупка без комиссии распространяется не на все ценные бумаги. С условиями и ограничениями тарифа «Промо» можно ознакомиться на сайте.

Газпромбанк Инвестиции

26 Dec 2023 12:24

🤝 Норникель создает совместное предприятие с ЛУКОЙЛом по добыче нефти и газа

ЛУКОЙЛ и Норникель создают нефтегазовый кластер, в который войдут пять участков в Красноярском крае и Ямало-Ненецком автономном округе. Ресурсная база проекта оценивается ориентировочно в 500 млрд кубометров газа и 76 млн тонн нефти и конденсата.

❓ Как будет устроен кластер

🥮 Доли владения. Кластер будет развиваться в контуре совместного предприятия ЛУКОЙЛа и Норникеля — ООО «Варейнефтегаз», которое было зарегистрировано 28 сентября 2023 года. Доли в юрлице на паритетных началах принадлежат ООО «ЛУКОЙЛ — Западная Сибирь» и ООО «Заполярьенефтегаз», бенефициаром которого выступает Норникель.

🛢 Ресурсы. ЛУКОЙЛ внес в «Варейнефтегаз» Северо-Варейский участок-1, находящийся в ЯНАО, и внесет участки Южно-Паютский и Южно-Ушаковский, находящиеся на Таймыре (Красноярский край). Норникель внес в совместное предприятие находящиеся в ЯНАО участки Северо-Варейский-2 и Северо-Варейский-3. Лицензии на указанные участки обошлись ЛУКОЙЛу в 95 млн рублей, а Норникелю — 54 млн рублей.

💰 Интересы компаний. «Варейнефтегаз» — редкий пример партнерства компаний из разных отраслей. Если Норникель заинтересован в обеспечении газом Норильского промышленного района для обеспечения своих ТЭЦ топливом, то ЛУКОЙЛ из-за истощения существующих месторождений ищет возможности увеличить свою ресурсную базу. Ресурсная база проекта на текущую дату по категориям D1+D2 оценивается ориентировочно в 500 млрд кубометров газа и 76 млн тонн нефти и конденсата.

📊 Наше мнение

Учитывая, что совместный проект принадлежит компаниям в равных долях, нефтяные ресурсы «Варейнефтегаз», приходящиеся на нефтяную компанию, составляют примерно 1,5% общих запасов ЛУКОЙЛа (доказанных, вероятных и возможных), а газовые — примерно 0,7% общих запасов.

💡 Несмотря на то что запасы месторождений, входящих в проект, небольшие относительно бизнеса ЛУКОЙЛа, мы позитивно оцениваем новость о совместном проекте и продолжаем держать акции ЛУКОЙЛа в нашем модельном портфеле. Акции Норникеля на данный момент не входят в наш модельный портфель по причине низкой, на наш взгляд, потенциальной доходности.

#рынки #GMKN $LKOH

Газпромбанк Инвестиции

25 Dec 2023 13:40

💸 В январе Банк России намерен начать продажу валюты

В январе 2024 года Банк России намерен начать продажу валюты в ходе операций по использованию средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).

🧮 Как будут определяться объемы продажи

Глава регулятора Эльвира Набиуллина рассказала, что объемы операций в значительной степени будут зависеть от цен на нефть. Если нефтяные котировки Brent останутся на текущем уровне, то Банк России будет нетто-продавцом валюты. Если же цена нефти увеличится до $88–90 за баррель Brent, то Банк России может стать нетто-покупателем валюты.

💵 Что с обязательной продажей валютной выручки

В апреле 2024 года истекает действие президентского указа о репатриации валютной выручки. Комментируя возможное продление действия акта, глава Банка России отметила, что подобные ограничения затрудняют международные расчеты, в том числе оплату импорта необходимого оборудования. Поэтому указ должен быть временным. При этом обязательная продажа валютной выручки экспортерами сейчас не является определяющим фактором для курса рубля, считает глава регулятора.

Вопрос о продлении срока действия указа находится в компетенции правительства, однако Эльвира Набиуллина считает, что в ближайшее время по данному вопросу будет организована дискуссия между правительством и Банком России.

💼 Наше мнение

Курс рубля в большей степени определяется торговым балансом, который зависит от котировок углеводородов и объемов импорта. Цены на нефть сохраняют высокий уровень, а вероятное сокращение объема импорта после ужесточения денежно-кредитной политики и начало продажи валюты регулятором могут частично поддержать курс рубля. Однако ожидаемые объемы продаж валюты Банком России пока неизвестны и будут объявлены в ближайшее время.

#рубль

Газпромбанк Инвестиции

25 Dec 2023 10:35

🧊 НОВАТЭК может консолидировать «Арктик СПГ 2»

Иностранные акционеры «Арктик СПГ 2» (проект компании НОВАТЭК по добыче природного газа и производству сжиженного природного газа на Гыданском полуострове) из-за ограничений со стороны США объявили о чрезвычайных обстоятельствах, которые не могли быть предусмотрены их контрактами. Из-за вероятного выхода иностранных партнеров НОВАТЭК может выкупить их доли проекта с установленным правительством дисконтом.

❓ Что произошло

✖️ Форс-мажор означает отказ акционеров СПГ-завода от обязанностей по его финансированию и выполнению контрактов на выкуп СПГ у производителя. Речь идет о французской TotalEnergies, китайских CNPC и CNOOC, а также консорциуме японских Mitsui и JOGMEC, у которых по 10% доли владения в проекте «Арктик СПГ 2». Сам НОВАТЭК владеет 60%.

📆 Общая мощность проекта — 19,6 млн тонн СПГ в год, что предполагает 12 млн тонн на долю НОВАТЭК и по 2 млн тонн на каждого иностранного партнера. Проект был запущен в середине декабря 2023 года, а первые отгрузки планировались уже в начале 2024 года.

⛴ Отгрузки СПГ

Ранее появилась информация в СМИ о форс-мажорных обстоятельствах по контрактам НОВАТЭК с китайскими компаниями Shenergy Group и Zheijang Energy, а также испанской Repsol. Компания заключала долгосрочные соглашения по своему портфелю также с Gunvor, ENN и Glencore.

После того отказа иностранных акционеров от СПГ «Арктик СПГ 2» придется продавать его на споте: около 2,6 млн тонн только с первой линии. В отличие от долгосрочных контрактов это может привести к волатильности доходов проекта на фоне изменчивости цен.

22 декабря агентство Bloomberg сообщило, что CNOOC и CNPC намерены просить власти США об освобождении контрактов из-под внешнеторговых ограничений. Poten & Partners пишет, что такой же процесс запустили и японские компании, он займет долгое время.

💸 Что с финансированием

Общая стоимость проекта «Арктик СПГ 2» выросла на 17% — до $25 млрд из-за необходимости закупки дополнительного оборудования. Разница в стоимости должна была покрываться за счет акционеров, однако TotalEnergies объявила о прекращении вложений в проекты в РФ. Теперь бремя финансирования может лечь полностью на НОВАТЭК. Вероятно, компания будет финансировать «Арктик СПГ 2» собственными силами, привлекая кредиты российских банков.

🛟 Строительство флота запаздывает

Еще одной проблемой для развития проекта «Арктик СПГ 2» остается нехватка танкеров арктического класса Arc7. Изначально планировалось, что НОВАТЭК создаст флот для «Арктик СПГ 2» из 21 танкера класса Arc7: 15 из них должны построить на судоверфи «Звезда», остальные — на южнокорейской верфи Hanwha Ocean. Последняя разорвала контракты с Совкомфлотом, который должен был управлять тремя произведенными в Корее судами, в результате чего контракт с Hanwha Ocean перевели на другого владельца без его раскрытия. В 2022 году стало известно, что российская судоверфь «Звезда» минимум на год — до марта 2024 года — задерживает сроки сдачи головного танкера Arc7.

🧐 Наше мнение

Ход проекта негативно отразился на акциях компании, которые, в отличие от прочего рынка, находятся на минимумах с лета 2023 года. НОВАТЭК предстоит решить сразу несколько задач перед тем, как проект «Арктик СПГ 2» заработает на полную мощность:

☑️ Найти клиентов для новых контрактов на поставки СПГ, что в текущих условиях может создать дисконт на сырье газовой компании.
☑️ Озадачиться вопросом остаточного финансирования проекта.
☑️ Решить вопрос с логистикой СПГ, покупая судна на вторичном рынке, что может существенно увеличить затраты НОВАТЭК.

В качестве одного из вариантов НОВАТЭК может выкупить доли иностранных компаний, не участвовавших в дальнейшем развитии проекта, с дисконтом, что, с одной стороны, потребует дополнительных денежных вливаний, а с другой — может увеличить долю отгрузок, приходящихся на российскую компанию.

#рынки $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

24 Dec 2023 09:00

Что будет с рынком нефти в 2024 году

Прогнозы аналитиков на 2024 год расходятся: с одной стороны, страны ОПЕК+ по-прежнему продолжают последовательно сокращать добычу, с другой — США за счет применения инновационных технологий при добыче сланцевой нефти сумели увеличить выработку углеводородов до рекордных 13,3 млн баррелей, замещая выпадающие поставки на мировом рынке. В эфире с Евгением Ковганом, профессиональным нефтяником и экспертом рынка, заместителем начальника отдела обеспечения операционной деятельности в одной из крупнейших нефтесервисных компаний России, обсуждаем перспективы рынка нефти в 2024 году.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

23 Dec 2023 09:00

🧠 Что такое циклы Кондратьева и ждет ли нас новый суперцикл на рынке сырья

🌊 Циклы, или волны, Кондратьева — это чередование периодов подъема и спада в мировой экономике длительностью примерно 40–60 лет. Каждый цикл состоит из трех фаз: расширения, стагнации и падения. Каждая из них отражает развитие экономики, производства, торговли, уровень цен на сырье и другие экономические переменные. Теория циклов была сформулирована ученым Николаем Кондратьевым в книге «Основные циклы в экономике» в 1925 году.

📆 Последний на сегодня, пятый задокументированный цикл начался в 1970-х годах благодаря появлению информационных технологий, которые стали основным драйвером экономического роста последних десятилетий. Аналитики считают, что сейчас экономика может стоять на пороге нового долгосрочного суперцикла роста, который может продлиться 15–20 лет.

📝 Так ли это и кто может на этом заработать — в обзоре.

Газпромбанк Инвестиции

22 Dec 2023 16:29

🎉 Подвели итоги розыгрыша смартфона среди участников конкурса «Лучший частный инвестор — 2023»!

Участники конкурса «Лучший частный инвестор — 2023» 一 клиенты сервиса Газпромбанк Инвестиции 一 два с половиной месяца соревновались, чтобы показать лучшие результаты. На прошлой неделе мы определили победителей, показавших наибольший рост портфеля. А сегодня среди всех участников конкурса с помощью рандомайзера разыграли смартфон Samsung Galaxy S23 5G 8/128 Gb!

🎉 Счастливым обладателем смартфона стал инвестор с ником ElenaV.

Поздравляем победителей и благодарим всех участников чемпионата за участие!

Газпромбанк Инвестиции

21 Dec 2023 18:02

💬 Как общаются сотрудники сервиса Газпромбанк Инвестиции

Сотрудники сервиса Газпромбанк Инвестиции общаются с пользователями сервиса:

✅ по электронной почте, указанной клиентом при регистрации в сервисе и открытии брокерского счета

✅ в чате в личном кабинете сервиса Газпромбанк Инвестиции

✅ по телефону, если вы давали свой номер персональному менеджеру или инвестиционному советнику. Обычно мы просим сохранить номер менеджера, чтобы исключить риски мошенничества

✅ по телефону, если пользователь позвонил за помощью в службу клиентской поддержки

Сотрудники сервиса Газпромбанк Инвестиции:

❌ никогда не пишут в мессенджерах клиентам

Если вы не уверены в том, что вам пишет или звонит сотрудник нашей компании, прервите общение и обратитесь в службу клиентской поддержки:

🔹 через чат в приложении
🔹 по телефону: +7 495 120-79-97
🔹 или электронной почте: help@newton.investments и help@gazprombank.investments

Будьте внимательны!

Газпромбанк Инвестиции

21 Dec 2023 13:03

🪨 Проданный Мечелом актив наращивает экспорт угля

Экспорт металлургического угля из России, отправляемый морским путем, с января по ноябрь 2023 года увеличился на 21% — до 40 млн тонн. В прошлом году морской экспорт металлургических углей за весь год составлял 36 млн тонн. В то же время морской экспорт энергетического угля за тот же период, наоборот, снизился на 8,5% год к году — до 96,4 млн тонн.

🏮 Индия и Китай — наше все

🔹 С момента вступления в силу эмбарго на закупку российского угля ЕС, которое произошло в августе 2022 года, российские компании начали перенаправлять поставки на другие рынки. По данным таможни, Индия в январе — октябре увеличила закупки российского коксующегося угля в 2,2 раза — до 5,2 млн тонн. Китай продолжает оставаться основным экспортным рынком, куда поставки за 10 месяцев 2023 года выросли на 22% — до 23,6 млн тонн.

🔹 По данным Международного энергетического агентства, потребление металлургического угля в регионе АТР в 2023 году увеличится на 2,6% — до 923 млн тонн, а к 2026 году достигнет 939 млн тонн. Наиболее перспективным рынком является Индия, где потребление в 2023 году увеличится на 12% — до 81 млн тонн, а в 2026 году эта страна будет потреблять 104 млн тонн. Китай увеличит в 2023 году потребление на 2,7% — до 738 млн тонн, но к 2026 году сократит его на 1%.

🚂 Главный экспортер — Эльгинское месторождение

Основным источником роста экспорта коксующегося угля стало Эльгинское месторождение (актив был продан «Мечелом» в 2020 году), добыча на котором, по прогнозам властей Якутии, в этом году вырастет до 23 млн тонн с 20,1 млн тонн в 2022 году. В ноябре «Эльгауголь» получил разрешение на ввод в эксплуатацию второй очереди месторождения мощностью 45 млн тонн в год.

Пока что возможности компании по экспорту угля ограничены приемной способностью Восточного полигона, но в 2025 году «Эльгауголь» планирует достроить собственную железную дорогу от месторождения до Охотского моря и порт в поселке Чумикан Хабаровского края. Пропускная способность этой инфраструктуры предполагалась в 30 млн тонн в год, но компания уже объявила о намерении расширить ее до 50 млн тонн.

🧐 А что с Мечелом и Распадской?

📈 Добыча коксующегося угля в Кузбассе растет более медленными темпами: производство коксующихся марок выросло в январе — ноябре на 2,4% — до 62,1 млн тонн. При этом Мечел сократил добычу в январе — сентябре на 16% — до 8,7 млн тонн, хотя в третьем квартале добыча компании начала восстанавливаться. Распадская намерена сохранить уровень добычи на уровне прошлого года в 22 млн тонн.

💰 Цены на коксующийся уголь остаются на высоком уровне. Премиальный австралийский уголь на базисе FOB торгуется за $320 за тонну, при этом еще во втором квартале цена была на треть ниже — $220–230 за тонну. Основные причины — рост спроса на металлургический уголь в Индии на фоне увеличения производства стали, пополнение запасов со стороны китайских потребителей и ограничение предложения со стороны Австралии из-за климатических условий.

#рынки $RASP $MTLR

Газпромбанк Инвестиции

21 Dec 2023 11:10

🏭 Три причины в пользу возобновления дивидендов металлургами в 2024 году

Рост ВВП по итогам года может составить не менее 3,5%, причем в основе динамики лежит подъем промышленного производства и обработки, что положительно отражается на металлургах. Несмотря на возможный спад спроса на сталь в строительном секторе из-за снижения темпов строительства жилья, наш базовый прогноз по сектору черной металлургии предполагает стабилизацию операционных результатов на уровне 2023 года. В связи с этим мы ожидаем, что металлурги в наступающем году возобновят выплату дивидендов.

💰 Три фактора в пользу выплат дивидендов

☑️ Рост бюджетных заказов благодаря значительному увеличению бюджетных расходов, которые в 2024 году увеличатся до 36,7 трлн рублей по сравнению с 32,5 трлн рублей в 2023 году, реализации набранного портфеля промышленных заказов и освоению уже начатых инвестиций в основной капитал динамика компаний может превысить средние показатели по рынку.

☑️ Завершение адаптации к новым условиям. Ключевые представители сектора адаптировались к новым условиям, перестроили свои каналы сбыта и уже давно могут вернуться к выплате дивидендов.

☑️ Наличие денег на счетах. С 2022 года все металлургические компании накопили значительный объем наличности.

💼 Наше мнение

💸 С нашей точки зрения, металлургические компании сформируют дивиденды на уровне средней доходности рынка — 12–15%.

✂️ При этом не исключена вероятность пересмотра прежней практики выплаты всего свободного денежного потока в пользу более сбалансированного распределения денег между доходностью акционеров и развитием бизнеса. Например, снижение коэффициента выплаты дивидендов до 70% от свободного денежного потока вместо прежних 100% и более. Доходность такого дивиденда по итогам 2024 года может составить около 10% с ростом в последующие периоды.

🚀 Мы предполагаем, что НЛМК, Северсталь и ММК могут выплатить акционерам повышенный дивиденд в 2024 году, который будет включать свободный денежный поток как по итогам 2023 года, так и за предыдущее время «дивидендной паузы».

#дивиденды $CHMF $MAGN $NLMK

Газпромбанк Инвестиции

20 Dec 2023 16:25

🎄 Деньги — прямо после новогодних каникул

В конце декабря и начале января следующего, 2024 года девять компаний с Мосбиржи закроют реестры акционеров для выплаты промежуточных дивидендов. Как правило, выплаты происходят в течение 10 рабочих дней после дивотсечки, а значит, первые дивиденды придут во время или сразу после новогодних каникул. В какие еще компании инвестировать, чтобы получить выплаты в начале января — в таблице.

📝 Среди эмитентов:

▪️ Газпром нефть
▪️ Гемабанк (ММБЦ)
▪️ ФосАгро
▪️ Норникель
▪️ НоваБев Групп (Белуга)
▪️ Совкомфлот
▪️ НКХП
▪️ Татнефть
▪️ Татнефть-п.
▪️ Роснефть
▪️ Магнит

Газпромбанк Инвестиции

29 Dec 2023 10:00

🔮 Что ждать от сервиса Газпромбанк Инвестиции в 2024 году

Над нашим приложением продолжает работать большая команда, которая уже определилась с планами по развитию сервиса на следующий год. Что ждет нас в 2024 году — обсудим в эфире с руководителем департамента цифровых продаж сервиса Газпромбанк Инвестиции Диной Кузьминой и директором по продукту Игорем Грабучей.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

28 Dec 2023 10:05

💡 Инвестидея: акции Х5 Group

X5 Group — один из лидеров российского продуктового ритейла, на которого приходится около 13% всего рынка России. Группа основана в 2006 году после объединения сетей «Пятерочка» и «Перекресток». Компания зарегистрирована в Нидерландах, но сейчас изучает возможность перерегистрации в России. Ожидается, что в результате X5 Group сможет выплачивать дивиденды.

Как последние новости о компании могут отразиться на стоимости акций — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 15:05

🌲 Стратегия на первый квартал 2024

Некоторые компании могут завершить перерегистрацию уже в начале года, вернуться к дивидендам или улучшить бизнес-показатели к старту нового делового сезона. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выделили ценные бумаги, которые могут оказаться интереснее всего в первом квартале 2024 года. Среди акций и облигаций:

▪️ акции Ростелеком;
▪️ акции Whoosh;
▪️ акции Башнефть;
▪️ расписки EMC;
▪️ расписки Мать и Дитя;
▪️ акции Транснефть;
▪️ замещающие облигации ГазКЗ-27Д;
▪️ замещающие облигации СКФ ЗО2028;
▪️ замещающие облигации ФосАЗО28-Д.

▶️ Смотреть всю подборку ◀️

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 12:09

✨ Новогоднее ралли на российском рынке. Бывает ли оно на самом деле?

Новогодним ралли на фондовом рынке традиционно называют устойчивый и зачастую сильный и быстрый рост цен акций в конце календарного года. Ждать ли его на российском фондовом рынке в этом году?

❓ Откуда появился термин

Само понятие пришло с американских рынков, которые часто показывали бурный рост в декабре. В США декабрь всегда считался подходящим месяцем для инвестиций, ведь сотрудники получали премии перед Новым годом, которые они могли использовать для покупки акций, а во время новогодних праздников люди тратят больше денег, увеличивая выручку компаний потребительского сектора.

📊 В теории все понятно, а что на практике

🌟 За последние 10 лет американский индекс S&P 500 в декабре выходил в плюс шесть раз и четыре раза показывал негативную динамику.

🌟 Индекс Мосбиржи за тот же период в конце каждого года радовал реже ─ лишь четыре положительных декабря из которых один ─ декабрь 2017 года ─ точно не подходил под определение ралли.

🌟 Что касается индекса РТС, то здесь наблюдается картина, схожая с индексом Мосбиржи: лишь четыре декабря за последние десять лет показали положительную динамику.

🎅 Наше мнение

Декабрь текущего года скорее всего закроется в отрицательной зоне, но это не удивительно, учитывая многократное повышение ключевой ставки во втором полугодии 2023 года. Будет ли ралли в конце 2024 года, пока говорить рано, но надеемся, что окончательная адаптация российской экономики к новым реалиям и ожидаемое смягчение денежно-кредитной политики в следующем году приведет к росту показателей отечественных компаний и их переоценке, что порадуют инвесторов.

#рынки

Газпромбанк Инвестиции

26 Dec 2023 16:43

🎅 В конце года все подводят итоги, и мы не остаемся в стороне. Выбрали 4 идеи, которые принесли инвесторам больше всего дохода на минимальном горизонте. Подробнее о финалистах — в наших карточках, а больше инвестиционных идей можно найти в обновленном каталоге приложения Газпромбанк Инвестиции.

Среди актуальных открытых инвестиционных идей:

🔹 Совкомбанк с потенциальной доходностью +35% с горизонтом до 1 года. Подробнее об инвестидее →

🔹 Эталон с потенциальной доходностью +12% со сроком до 3 месяцев. Узнать больше о факторах роста →

🔹 Транснефть с потенциальной доходностью +10% и дедлайном закрытия до 2 месяцев. Больше информации по идее →

▶️▶️ Перейти в каталог ◀️◀️

Газпромбанк Инвестиции

26 Dec 2023 10:06

🔴 Что ждет клиентов сервиса Газпромбанк Инвестиции в 2024 году

В 2023 году в сервисе Газпромбанк Инвестиции появились опции условных заявок, маржинальная торговля, первичные размещения прямо в приложении, а интерфейс был обновлен для комфортной торговли и быстрого доступа к ценным бумагам и аналитике. Над развитием нашего приложения продолжает работать большая команда, которая уже определилась с планами по развитию сервиса на следующий год. Что ждет нас в 2024 году?

Сегодня в 18:00 мск вместе с руководителем департамента цифровых продаж сервиса Газпромбанк Инвестиции Диной Кузьминой и директором по продукту Игорем Грабучей:

🔹 обсудим итоги развития сервиса за год — что изменилось в интерфейсе и «под капотом»;

🔹 анонсируем новые опции и акции для клиентов сервиса в 2024 году;

🔹 ответим на вопросы подписчиков телеграм-канала Газпромбанк Инвестиции.

Подключайтесь к эфиру, чтобы получить возможность узнать о развитии сервиса из первых уст.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

25 Dec 2023 11:16

🏆 Поздравляем победителей конкурса «Инвестор года»!

🥳 В этом году впервые целых два с половиной месяца наши инвесторы соревновались за право получить звание «Лучший инвестор» от Мосбиржи. Пока Московская биржа подводит результаты конкурса, мы определили победителей среди собственных клиентов. Это участники конкурса, которые торговали через сервис Газпромбанк Инвестиции и показали лучшие результаты.

📱 А также два счастливчика, которые стали обладателями смартфонов Samsung Galaxy S23 5G 8/128 Gb и Apple iPhone 14 128Gb. Они разыгрывались случайным образом среди всех участников чемпионата от сервиса Газпромбанк Инвестиции.

📝 Ищите себя в списках победителей ─ в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

24 Dec 2023 14:01

🥂 Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

💡 Новое в сервисе

+35,47% с мая 2023 года. Обгоняем индекс и ключевую ставку на тарифе «Премиум». Подробнее →

👀 Сделали памятку, как общаются сотрудники сервиса Газпромбанк Инвестиции. Сохраните себе, чтобы не попасться на уловки мошенников →

📲 Подвели итоги розыгрыша смартфона Samsung Galaxy S23 среди участников чемпионата «Лучший частный инвестор». Подробнее →

💼 Инвестидеи

Совкомбанк →
Эталон →

🔎 Аналитические обзоры

Российские компании наращивают поставки азотных удобрений в Европу на фоне снижения цен →
Норникель приобрел долю в активе по производству нержавеющей стали →
Новые правила льготной ипотеки →
Поставки российской нефти в Китай продолжают расти →
Три причины в пользу возобновления дивидендов металлургами в 2024 году →
ВК развивает направление технологий для бизнеса →
Проданный Мечелом актив наращивает экспорт угля →
ВТБ обещает дивиденды, но только в 2026 году →

🔊 Эфиры

Что будет с акциями и облигациями в 2024 году →
Что будет с рублем в 2024 году →
Что будет с рынком нефти в 2024 году →

🏆 Подборки

Топ-3 акции января →
Деньги — прямо после новогодних каникул →

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

23 Dec 2023 16:02

💡 5 принципов инвестирования Джона Богла

Джон Богл — американский инвестор, основавший одну из крупнейших мировых инвестиционных компаний The Vanguard Group. Уоррен Баффет отмечал, что Богл сделал для американских инвесторов больше, чем какой-либо другой человек из всех, кого он знает.

🧐 Основные принципы работы Джона Богла на фондовом рынке — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

22 Dec 2023 17:01

🧐 Как будет работать процедура выплат по замороженным активам

Национальный расчетный депозитарий (НРД) анонсировал выплату дивидендов и процентов по ценным бумагам, которые были заморожены на его счетах в европейских центральных депозитариях Euroclear и Clearstream в 2022 году. Подробнее о том, как будет работать процедура перечисления денег, — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

22 Dec 2023 13:06

💸 ВТБ обещает дивиденды, но только в 2026 году

Банк ВТБ отчитался по МСФО за 11 месяцев и ноябрь 2023 года. Чистая прибыль банка с начала года составила 417,5 млрд рублей, но рассчитывать на выплату дивидендов в следующем году не стоит.

💯 Главные цифры

🔹 Чистые процентные доходы составили 699,8 млрд рублей за 11 месяцев 2023 года и 64,9 млрд рублей в ноябре 2023 года. (+1,2% к октябрю).

🔹 Чистые комиссионные доходы с начала года достигли уровня 195,2 млрд рублей и 16,5 млрд рублей в ноябре 2023 года (снижение –19,5% к октябрю).

🔹 Чистая процентная маржа за январь — ноябрь сохранилась на уровне 3,1% (на уровне января — октября текущего года).

🔹 Прочие операционные доходы с начала года снизились до 132,4 млрд рублей.

🔹 Чистая прибыль ВТБ зафиксировалась на отметке в 417,5 млрд рублей за 11 месяцев 2023 года и 14,7 млрд рублей в ноябре текущего года (сокращение на 45,1% к октябрю).

📊 Ключевые показатели

▪️ Кредитный портфель юридических лиц достиг 14,178 трлн рублей, увеличившись на 20,6% с начала года и на 2,5% с уровня предыдущего месяца. Объем кредитов физическим лицам вырос до 6,917 трлн рублей — на 23,5% с начала года и на 1,4% с октября 2023 года.

▪️ Доля неработающих кредитов составила 3,2%, снизившись на 90 базовых пунктов с начала года и на 20 базовых пунктов с уровня предыдущего месяца.

▪️ Средства физлиц на счетах в течение текущего года увеличились на 22,1%, до 9,051 трлн рублей (+3,6% к уровню октября). Средства юрлиц на счетах также увеличились и составили 12,91 трлн рублей, что превышает показатель начала года на 15,9% и уровень предыдущего месяца на 0,5%.

▪️ Расходы на персонал и административные расходы составили 349,4 млрд рублей за 11 месяцев 2023 года и 42,3 млрд рублей в ноябре текущего года (рост к октябрю +21,9%).

🏦 Что с капиталом

Нормативы достаточности капитала Банка находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 ноября 2023 года норматив Н1.0 (общий) составил 9,5% (минимально допустимое значение — 8%), Н1.1 (базовый) — 6,1% (минимально допустимое значение — 4,5%), Н1.2 (основной) — 8,6% (минимально допустимое значение — 6%).

💼 Что делать инвесторам

После получения рекордного убытка в 2022 году (–612,6 млрд рублей) банк за 11 месяцев 2023 года получил прибыль (417,5 млрд рублей), превысившую показатель всего 2021 года (327,4 млрд рублей). По информации менеджмента, выплата дивидендов может произойти в 2026 году по итогам 2025 года. Акции ВТБ пока не входят в список наших инвестиционных идей и модельный портфель.

#отчет_компании $VTBR

Газпромбанк Инвестиции

21 Dec 2023 15:25

Что будет с акциями и облигациями в 2024 году

С августа 2023 года индекс Мосбиржи колеблется в диапазоне 3000–3200 пунктов на фоне последовательного роста ключевой ставки. В минувшую пятницу главный показатель денежно-кредитной политики вырос до 16%, однако, вопреки устоявшейся традиции, фондовый рынок ответил на повышение не очередным снижением, а ростом. Аналитики финансовых, долговых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции Андрей Стратичук и Дмитрий Бабичев обсудили, стоит ли верить в фондовый рынок при высокой ставке.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

21 Dec 2023 12:01

☁️ ВК развивает направление технологий для бизнеса

Российская технологическая компания МКПАО ВК, управляющая крупнейшей по числу пользователей экосистемой VK, 20 декабря объявила о приобретении 100% группы компаний YCLIENTS, ключевой российской платформы онлайн-записи и автоматизации бизнеса в сфере услуг.

❓ Чем интересен актив

⛈ Группа компаний YCLIENTS разрабатывает облачные продукты для автоматизации бизнеса сферы услуг, с помощью YCLIENTS ведут свою деятельность более 45 тысяч представителей среднего и малого бизнеса. Продукты YCLIENTS используются в сегментах красоты, здоровья и спорта и имеют перспективы роста в других направлениях. По данным за 2022 год, выручка YCLIENTS составила 823 млн рублей, убыток — 51 млн рублей.

💅 Интеграция сервисов YCLIENTS в платформы VK позволит компаниям среднего и малого бизнеса интегрировать сервис онлайн-записи в свои сообщества в VK, подключить сервис чекаута, систему обратной связи и другие востребованные для бизнеса функции. В свою очередь пользователи VK смогут со страницы сообщества или из мессенджера записаться на услуги к специалистам, поделиться обратной связью, провести оплату услуг.

📊 Наше мнение

💸 Ключевым сегментом для ВК остаются «Социальные сети и контентные сервисы» (по итогам девяти месяцев 2023 года на него приходится 71,3 млрд рублей выручки ВК, или 79% от всего денежного потока), а также «Образовательные технологии» (11,1 млрд рублей, 12% от всего потока). Сегмент «Технологии для бизнеса» занимает только 5% в разрезе выручки компании с 4,8 млрд рублей по итогам девяти месяцев 2023 года.

📝 Приобретение YCLIENTS соответствует стратегии развития ВК и может укрепить позиции холдинга в сегменте технологий для бизнеса, увеличив выручку данного сегмента на 9–13%. При этом на сумме общей выручки ВК приобретение нового актива отразится не существенно (вероятный прирост менее 1%). Сумма сделки по приобретению YCLIENTS не раскрывается, однако новость о приобретении YCLIENTS оценивается нами как нейтрально-положительная для ВК.

#рынки $VKCO

Газпромбанк Инвестиции

21 Dec 2023 09:35

⛽️ Что происходит на рынке нефти

Цена бочки Brent в середине декабря 2023 года вновь достигла $80 на фоне роста напряженности с транзитом танкеров в Красном море. Прогнозы аналитиков на 2024 года расходятся: с одной стороны, страны ОПЕК+ по-прежнему продолжают последовательно сокращать добычу, с другой — США за счет применения инновационных технологий при добыче сланцевой нефти сумели увеличить выработку углеводородов до рекордных 13,3 млн баррелей, замещая выпадающие поставки на мировом рынке. Что происходит на рынке нефти сейчас и какие прогнозы эксперты строят на будущий год?

Сегодня в 18:00 мск Андрей Стратичук, аналитик финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Евгением Ковганом, профессиональным нефтяником и экспертом рынка, заместителем начальника отдела обеспечения операционной деятельности в одной из крупнейших нефтесервисных компаний России, обсудит:

▪️ какие факторы влияют на стоимость нефти на мировом рынке в 2023 году;

▪️ как ОПЕК+ и США изменили диспозицию сил на глобальном рынке нефти;

▪️ чего ждать на рынке углеводородов в 2024 году.

Подключайтесь к эфиру, чтобы быть в курсе текущей ситуации на рынке нефти.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

20 Dec 2023 15:34

📈 Поставки российской нефти в Китай продолжают расти

Россия сохранила статус крупнейшего поставщика нефти в Китай. За январь — ноябрь 2023 года поставки черного золота в Поднебесную выросли на 22%, до 97,5 млн тонн.

🛢 Кто покупает российскую нефть

🔹 Россия является крупнейшим поставщиком нефти в Китай. Несмотря на рост более чем на пятую в натуральном количестве, поставки в стоимостном выражении с начала 2023 года составили $55 млрд, увеличившись только на 1% из-за снижения цен относительно прошлогоднего уровня.

Общий товарооборот двух стран за 11 месяцев 2023 года превысил $218 млрд, увеличившись более чем на 26% к аналогичному периоду прошлого года. При этом цель довести объем двусторонней торговли России и Китая до $200 млрд выполнена с опережением, так как изначально она была поставлена на 2024 год.

🔹 На втором и третьем месте по объему поставок с начала года расположились Саудовская Аравия (80 млн тонн) и Ирак (54,1 млн тонн) соответственно.

💰 Кто выигрывает от роста поставок нефти в Китай

Крупнейшей компанией-покупателем является китайская CNPC, а основными бенефициарами роста поставок в Китай среди российских нефтяных компаний являются Роснефть и Газпром нефть.

#рынки #нефть $ROSN $SIBN