Газпромбанк Инвестиции

10 Jan 2024 12:17

🛍 Расписки Fix Price растут из-за новостей по дивидендам

Оператор сети магазинов фиксированных цен Fix Price сообщил, что ее дочерняя компания в России, ООО «Бэст Прайс», получила разрешение правительственной комиссии на выплату в адрес материнской компании 9,8 млрд рублей в качестве дивидендов за 2022 год. К полудню расписки Fix Price торговались на уровне 314 рублей, прибавив 2,5% к вчерашнему закрытию.

🧐 Важные нюансы

🔹 Разрешение содержит ряд условий и требований, установленных комиссией, в том числе по достижению ключевых показателей эффективности, но не ограничиваясь ими.

🔹 Дивиденды возможны, но подробности будут позднее. Помимо этого, в сообщении компании подчеркивалось, что Fix Price прорабатывает возможные варианты выплаты дивидендов своим акционерам с учетом действующей регуляторной среды. Порядок и сроки возможной выплаты будут сообщаться дополнительно, следует из сообщения компании.

🔹 Переезд одобрен. Ранее, 9 ноября 2023 года, акционеры группы одобрили редомициляцию с Кипра в Казахстан на территорию Международного финансового центра «Астана». Завершение редомициляции планируется во второй половине 2024 г.

🧠 Наше мнение

💰 На данный момент разрешение правительственной комиссии получено только на выплаты по результатам 2022 года. Если материнская компания полностью распределит полученные 9,8 млрд рублей, дивиденд составит 11,53 рубля на одну расписку.

📆 В дальнейшем, при условии получения нового разрешения правительственной комиссии на выплату дивидендов уже по результатам 2023 года, сумма дивидендов из расчета 50% от прогнозируемой нами чистой прибыли может составить около 18 млрд рублей, или ориентировочно 21 рубль на одну ценную бумагу.

❓ Получение разрешения правительственной комиссии — позитивная новость для акционеров, однако мы обращаем внимание на то, что выплата дивидендов российской дочерней компанией в адрес материнской компании Fix Price Group PLC не гарантирует выплату дивидендов материнской компанией в пользу миноритариев даже после завершения перерегистрации в Казахстане.

📉 Даже в случае осуществления указанных выплат теоретически возможная дивидендная доходность может составить порядка 3,6% за 2022 год и 6,6% за 2023 год, что по общей совокупности факторов на фоне уступает другим игрокам на фоне высокой рыночной доходности ряда эмитентов Мосбиржи и слабой динамики LFL-продаж Fix Price в 2023 году.

#дивиденды $FIXP

Газпромбанк Инвестиции

10 Jan 2024 09:30

⛽️ Башнефть прив.: +15% за 2 месяца

В начале ноября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по привилегированным акциям Башнефти на фоне роста цен на бензин и светлые нефтепродукты, в которые перерабатывается почти вся добытая компанией нефть, а также на фоне сильного отчета и ожидания дивидендов. Тогда ценные бумаги компании стоили 1622,5 рубля за одну ценную бумагу.

📆 9 января 2024 года цена акций Башнефти выросла до 1875 рублей за одну привилегированную акцию. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца составила 15% без учета комиссии.

#инвестидея $BANE

Газпромбанк Инвестиции

09 Jan 2024 12:25

🛷 Врываемся в 2024 год

Индекс Мосбиржи и мировые фондовые рынки продолжают рост в начале 2024 года, несмотря на высокие ставки. Что изменилось за первую неделю наступившего года и как грамотно построить работу на фондовом рынке в новом году?

Сегодня в 18:00 мск Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, и аналитики финансовых и долговых рынков Андрей Стратичук и Дмитрий Бабичев соберутся в постпраздничном эфире, чтобы сверить инвестиционные стратегии на 2024 год. Гости эфира обсудят:

🔹 главные новости за первую неделю нового года;

🔹 обзор ситуации на мировых рынках и динамику торгов на Мосбирже;

🔹 перспективы инвестиций в акции, облигации и валюту.

Подключайтесь к эфиру, чтобы начать 2024 год с грамотной аналитики.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

08 Jan 2024 09:00

🤓 Как подать заявление на налоговый вычет по ИИС

Очередной год подошел к концу, а значит, инвесторы, которые владеют ИИС, уже могут подавать заявление на налоговый вычет за прошлый год. В статье рассказываем, как получить налоговый вычет на ИИС-1 и ИИС-2 по упрощенной процедуре за минувший год и по стандартной за предыдущие периоды, если вы не подавали на вычет в 2022 и 2023 году.

Газпромбанк Инвестиции

06 Jan 2024 09:00

🎓 5 вопросов для инвестора

Вне зависимости от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинаете свое путешествие в мире финансов, эта викторина позволит проверить свои знания и узнать что-то новое.

Мы подготовили для вас пять вопросов, каждый из которых содержит три варианта ответа. Только один из них правильный. Получится ли у вас ответить правильно на все?

Газпромбанк Инвестиции

03 Jan 2024 14:01

🎄 Топ-3 акции января

В первые недели после Нового года и каникул происходит спад деловой активности, однако на фондовом рынке после коротких праздников возобновляются торги. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции подготовили подборку из акций трех эмитентов, которые могут быть привлекательнее других в начале 2024 года. Среди компаний:

▪️ ЛУКОЙЛ
▪️ Whoosh
▪️ Сбербанк

Газпромбанк Инвестиции

01 Jan 2024 11:02

🍜 Отдыхаем на каникулах вместе с героями подкаста «От тысячи до миллиона»

«От тысячи до миллиона» — подкаст для тех, кто еще не открыл свой первый брокерский счет или пока не знает, что с ним делать. В нем редакторы Женя Веселова и Федор Карнаков вместе с приглашенными экспертами пытаются понять, зачем инвестировать в фондовый рынок, сколько реально можно зарабатывать на инвестициях и можно ли вообще заработать на бирже.

📝 Если не успели послушать все эпизоды, новогодние каникулы 一 самое время для этого.

Эпизод 1. Введение в мир инвестиций. Гость — Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции. Слушать →

Эпизод 2. Комиссия невыполнима. Как найти брокера своей мечты. Гость — Дмитрий Фирсов, руководитель сервиса Газпромбанк Инвестиции — раскрывает секреты, что находятся «под капотом» у брокера. Слушать →

Эпизод 3. Ужин при свечах. Как зарабатывают на акциях. Андрей Ванин разбирается, в чем разница между спекулятивным и инвестиционным подходом и как понимать финансовые отчеты даже без экономического образования. Узнать →

Эпизод 4. Облига чемпионов. Как зарабатывают на чужих долгах. Дмитрий Бабичев, аналитик долгового рынка сервиса Газпромбанк Инвестиции, делится своими стратегиями в облигациях и подсказывает, на что смотреть начинающим инвесторам. Узнать →

Газпромбанк Инвестиции

30 Dec 2023 16:01

🍾 Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

💡 Новое в сервисе

Что ждет клиентов сервиса Газпромбанк Инвестиции в 2024 году. Над развитием нашего приложения продолжает работать большая команда, которая уже определилась с планами по развитию сервиса на следующий год. Рассказываем, какие функции и опции скоро появятся в приложении →

🎄 В новый год — без комиссии на покупку ценных бумаг. Откройте свой первый брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, активируйте промокод 2024 и покупайте ценные бумаги без комиссии на тарифе «Промо» в течение 30 дней после активации. Подробнее об акции →

🥳 Подвели итоги конкурса «Инвестор года». В этом году впервые целых два с половиной месяца наши инвесторы соревновались за право получить звание «Лучший инвестор» от Мосбиржи. Подвели итоги конкурса среди клиентов сервиса Газпромбанк Инвестиции, а также разыграли смартфоны среди всех участников. Подробнее →

💼 Инвестидеи

X5 Group →
Северсталь →

🔎 Аналитические обзоры

Газпром: разворот на Восток продолжается →
Совет Федерации предложил меры по развитию фондового рынка →
НОВАТЭК может консолидировать «Арктик СПГ 2» →
В январе Банк России намерен начать продажу валюты →
Норникель создает совместное предприятие с ЛУКОЙЛ по добыче нефти и газа →
Новогоднее ралли на российском рынке. Бывает ли оно на самом деле? →

🔊 Эфиры

Итоги 2023 года с Андреем Ваниным →

🏆 Подборки

Топ-4 инвестидеи за год →
Стратегия на первый квартал 2024-го →

Удачного и прибыльного нового года! 🎄

Газпромбанк Инвестиции

29 Dec 2023 15:30

🗓️ Итоги года и прогнозы на 2024

Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с подписчиками и пользователями сервиса подводит итоги года на фондовом рынке. Какие инструменты принесли больше всего дохода инвесторам в минувший год и на что ставить в следующем?

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

29 Dec 2023 10:00

🔮 Что ждать от сервиса Газпромбанк Инвестиции в 2024 году

Над нашим приложением продолжает работать большая команда, которая уже определилась с планами по развитию сервиса на следующий год. Что ждет нас в 2024 году — обсудим в эфире с руководителем департамента цифровых продаж сервиса Газпромбанк Инвестиции Диной Кузьминой и директором по продукту Игорем Грабучей.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

28 Dec 2023 10:05

💡 Инвестидея: акции Х5 Group

X5 Group — один из лидеров российского продуктового ритейла, на которого приходится около 13% всего рынка России. Группа основана в 2006 году после объединения сетей «Пятерочка» и «Перекресток». Компания зарегистрирована в Нидерландах, но сейчас изучает возможность перерегистрации в России. Ожидается, что в результате X5 Group сможет выплачивать дивиденды.

Как последние новости о компании могут отразиться на стоимости акций — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 15:05

🌲 Стратегия на первый квартал 2024

Некоторые компании могут завершить перерегистрацию уже в начале года, вернуться к дивидендам или улучшить бизнес-показатели к старту нового делового сезона. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выделили ценные бумаги, которые могут оказаться интереснее всего в первом квартале 2024 года. Среди акций и облигаций:

▪️ акции Ростелеком;
▪️ акции Whoosh;
▪️ акции Башнефть;
▪️ расписки EMC;
▪️ расписки Мать и Дитя;
▪️ акции Транснефть;
▪️ замещающие облигации ГазКЗ-27Д;
▪️ замещающие облигации СКФ ЗО2028;
▪️ замещающие облигации ФосАЗО28-Д.

▶️ Смотреть всю подборку ◀️

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 12:09

✨ Новогоднее ралли на российском рынке. Бывает ли оно на самом деле?

Новогодним ралли на фондовом рынке традиционно называют устойчивый и зачастую сильный и быстрый рост цен акций в конце календарного года. Ждать ли его на российском фондовом рынке в этом году?

❓ Откуда появился термин

Само понятие пришло с американских рынков, которые часто показывали бурный рост в декабре. В США декабрь всегда считался подходящим месяцем для инвестиций, ведь сотрудники получали премии перед Новым годом, которые они могли использовать для покупки акций, а во время новогодних праздников люди тратят больше денег, увеличивая выручку компаний потребительского сектора.

📊 В теории все понятно, а что на практике

🌟 За последние 10 лет американский индекс S&P 500 в декабре выходил в плюс шесть раз и четыре раза показывал негативную динамику.

🌟 Индекс Мосбиржи за тот же период в конце каждого года радовал реже ─ лишь четыре положительных декабря из которых один ─ декабрь 2017 года ─ точно не подходил под определение ралли.

🌟 Что касается индекса РТС, то здесь наблюдается картина, схожая с индексом Мосбиржи: лишь четыре декабря за последние десять лет показали положительную динамику.

🎅 Наше мнение

Декабрь текущего года скорее всего закроется в отрицательной зоне, но это не удивительно, учитывая многократное повышение ключевой ставки во втором полугодии 2023 года. Будет ли ралли в конце 2024 года, пока говорить рано, но надеемся, что окончательная адаптация российской экономики к новым реалиям и ожидаемое смягчение денежно-кредитной политики в следующем году приведет к росту показателей отечественных компаний и их переоценке, что порадуют инвесторов.

#рынки

Газпромбанк Инвестиции

26 Dec 2023 16:43

🎅 В конце года все подводят итоги, и мы не остаемся в стороне. Выбрали 4 идеи, которые принесли инвесторам больше всего дохода на минимальном горизонте. Подробнее о финалистах — в наших карточках, а больше инвестиционных идей можно найти в обновленном каталоге приложения Газпромбанк Инвестиции.

Среди актуальных открытых инвестиционных идей:

🔹 Совкомбанк с потенциальной доходностью +35% с горизонтом до 1 года. Подробнее об инвестидее →

🔹 Эталон с потенциальной доходностью +12% со сроком до 3 месяцев. Узнать больше о факторах роста →

🔹 Транснефть с потенциальной доходностью +10% и дедлайном закрытия до 2 месяцев. Больше информации по идее →

▶️▶️ Перейти в каталог ◀️◀️

Газпромбанк Инвестиции

26 Dec 2023 10:06

🔴 Что ждет клиентов сервиса Газпромбанк Инвестиции в 2024 году

В 2023 году в сервисе Газпромбанк Инвестиции появились опции условных заявок, маржинальная торговля, первичные размещения прямо в приложении, а интерфейс был обновлен для комфортной торговли и быстрого доступа к ценным бумагам и аналитике. Над развитием нашего приложения продолжает работать большая команда, которая уже определилась с планами по развитию сервиса на следующий год. Что ждет нас в 2024 году?

Сегодня в 18:00 мск вместе с руководителем департамента цифровых продаж сервиса Газпромбанк Инвестиции Диной Кузьминой и директором по продукту Игорем Грабучей:

🔹 обсудим итоги развития сервиса за год — что изменилось в интерфейсе и «под капотом»;

🔹 анонсируем новые опции и акции для клиентов сервиса в 2024 году;

🔹 ответим на вопросы подписчиков телеграм-канала Газпромбанк Инвестиции.

Подключайтесь к эфиру, чтобы получить возможность узнать о развитии сервиса из первых уст.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

10 Jan 2024 10:05

🛢 Роснефть: +5% за 2 месяца

Во второй половине ноября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции открыли инвестидею по акциям Роснефти. Рост цен на нефть марки Urals, снижение дисконта, а также ослабление рубля в третьем квартале привели к очень благоприятной конъюнктуре для Роснефти. Аналитики прогнозировали рост котировок акции на фоне сильного отчета за третий квартал 2023 года и позитивную реакцию рынка. Ценные бумаги компании на тот момент торговались по цене 571 рубль за акцию.

📆 Отчет вышел отличным, но рынок воспринял его умеренно. Сегодня, 10 января 2024 года, цена акций Роснефти достигла 600 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность менее чем за два месяца составила 5% без учета комиссии.

#инвестидея $ROSN

Газпромбанк Инвестиции

09 Jan 2024 15:24

🌇 Ипотека в ВТБ: новые правила, старые ставки

С 12 января ВТБ начнет выдавать ипотеку по льготным ставкам только на приобретение объектов у аккредитованных банком застройщиков. Новые условия распространяются на покупку квартир по всем льготным программам, но не затрагивают кредиты на индивидуальное жилищное строительство. Ранее аналогичное решение было принято и в Сбербанке.

🏦 Что произошло

Изменение условий кредитования связано с ужесточением требований к ипотечным госпрограммам со стороны правительства. В частности:

🔹 Предельная величина субсидий, получаемых банками в рамках льготных программ, была снижена на 0,5 процентного пункта.

🔹 По программе льготной ипотеки на жилье в новостройках под 8% годовых первоначальный взнос увеличился с 20 до 30%, а максимальная сумма кредита во всех регионах стала единой — 6 млн рублей. При этом по программе «Дальневосточная и арктическая ипотека» предполагается кредитование молодых семей по ставке 2% годовых с максимальной суммой кредита 9 млн рублей.

🔹 Если застройщик не подходит под новые требования банка, заемщик может оформить ипотеку по базовым программам. При этом ВТБ не будет увеличивать ставки по ипотечным программам, несмотря на декабрьское решение Банка России повысить ключевую ставку до 16%.

💼 Наше мнение

Мы считаем, что изменение правил банка в части оформления льготной ипотеки только у аккредитованных застройщиков не окажет негативного влияния на финансовые результаты банка в связи с широким перечнем застройщиков — партнеров банка. Однако снижение величины субсидий, получаемых банками в рамках льготных программ, оказывает давление на процентную маржу всего банковского сектора.

Что касается дивидендов, то, согласно информации менеджмента ВТБ, выплата может произойти в 2026 году по итогам 2025 года.

✍️ Акции ВТБ пока не входят в список наших фаворитов и модельный портфель.

#рынки $VTBR #SBER

Газпромбанк Инвестиции

09 Jan 2024 11:41

💸 Уголь освободили от экспортных пошлин. Но радоваться пока не стоит

Правительство вывело энергетический и коксующийся уголь, а также антрациты из-под действия курсовой экспортной пошлины. Она была введена в сентябре 2023 года и составляла 4–7% от экспортной выручки предприятия. Предполагалось, что ее действие завершится в конце 2024 года.

❓ Что произошло

Пошлина для двух видов угля и антрацитов была отменена постановлением Правительства №2338 от 27 декабря 2023 года. Примечательно, что с момента введения курсовой пошлины различные отрасли промышленности просили отменить эту меру, однако уголь в этих разговорах не фигурировал. В ноябре 2023 года первый зампред правительства Кузбасса Игорь Малахов упоминал, что из-за введения пошлины снизятся сборы от налога на прибыль угольных компаний, которые зачисляются в региональные бюджеты, а недополученная сумма может составить 14–29 млрд рублей в год только для Кемеровской области.

💰 Позитив от отмены пошлины

☑️ Отмена курсовой пошлины на энергетический и коксующийся угли и антрациты при поставках на основные экспортные рынки — в Китай, Индию и Турцию — может позволить российским экспортерам сэкономить около $1,1–1,5 млрд в этом году.

☑️ При текущем курсе рубля пошлина составила бы около 5,5%. В ноябре 2023 года правительство Кузбасса оценивало годовые потери угольных компаний региона от введения курсовой пошлины в 82,6–174,2 млрд рублей в зависимости от курса доллара США.

🥈 Другая сторона медали

В четвертом квартале 2023 года Минфин рассматривал возможность увеличения НДПИ на уголь, но в сентябре была введена экспортная пошлина, коснувшаяся и угля. Есть вероятность, что фискальное регулирование угольной отрасли может вернуться в новой ипостаси.

💼 Наше мнение

Отмена курсовой экспортной пошлины может позитивно сказаться на прибыли публичных угольных компаний, таких как Мечел и Распадская. Новые меры помогут сэкономить угольщикам от 3 до 5 млрд рублей в 2024 году. Однако, пока компании не вернутся к выплате дивидендов или направлению средств на сделки M&A, эффект на котировки их акций может быть незначительным.

#рынки $RASP $MTLR

Газпромбанк Инвестиции

07 Jan 2024 11:02

🍿 Запасаемся попкорном: видеообзоры на российских эмитентов

Весь год команда Вредного Инвестора колесила по стране, чтобы дать возможность частным инвесторам не только посмотреть на бизнес компаний через сухие цифры в отчетах и красивые графики в презентациях, но и погрузиться в производство вживую и увидеть все своими глазами. В подборке ー лаконичные, но неожиданные короткометражки о том, как устроен мир эмитентов Мосбиржи.

🏭 ММК: как закалялась сталь. Пока команда снимает репортаж о том, как работает металлургический сектор и что производится на двух заводах ММК, Андрей Ванин органично вживается в роль сталевара. Смотреть фильм →

🎲 FESCO: игра в кубики. Путешествие в порт Владивосток за десятками тысяч контейнеров. Видеорассказ о том, как устроен бизнес компании, которая пережила ковид, смену мажоритария и геополитические бури, но при этом продолжила расти. Смотреть фильм →

🏔 Южуралзолото: с места в карьер. Из фильма вы узнаете: почему Дени Вильнев мог снимать «Дюну» на объектах ЮГК, чем добыча золота карьерным методом отличается от работы в шахтах и зачем ЮГК выращивает огурцы. Смотреть фильм →

🛍️ Как устроен Ozon. Команда блуждает по логистическому комплексу Ozon в Хоругвино в поисках ответов на вопросы, как зарабатывает маркетплейс. Смотреть фильм →

Газпромбанк Инвестиции

04 Jan 2024 14:01

💡 Как хорошо вы знаете российский фондовый рынок?

Целый год аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции рассказывали о главных событиях на рынке, анализировали отчеты крупнейших эмитентов и делились своими прогнозами относительно наиболее перспективных эмитентов.

Мы подготовили пять вопросов, каждый из которых содержит три варианта ответа. Только один из них правильный. Проверьте себя и узнайте, не упустили ли вы главные события на российском фондовом рынке в минувшем году.

Газпромбанк Инвестиции

02 Jan 2024 10:01

☃️ Начните год правильно: Андрей Ванин советует 5 книг на новогодние каникулы

Руководитель управления аналитики и премиального обслуживания и бессменный ведущий эфиров в телеграм-канале Андрей Ванин подобрал пять захватывающих книг о мышлении, мировой экономике, психологии инвесторов и неочевидных сторонах работы на фондовых рынках. Начинайте год правильно: развивайте свои умения, повышайте компетентность и прокачивайте свои способности.

Подробнее о книгах — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

31 Dec 2023 16:01

🔔 Дорогие инвесторы!

В канун праздника мы хотим выразить вам искреннюю благодарность за оказанное вами доверие. Уходящий год был полон вызовов, но 2024-й обещает быть перспективным для инвестиций на фоне планов по IPO крупнейших компаний и снижения ключевой ставки.

Пусть новый, 2024 год принесет вам процветание, стабильность и финансовые успехи. Со своей стороны мы будем стараться предоставить вам лучшие инвестиционные возможности и качественное обслуживание, чтобы ваш портфель только рос.

Пусть каждая ваша сделка будет прибыльной, а каждое решение — принятым в нужное время.

🥳🥳🥳 С Новым годом! 🥳🥳🥳

Газпромбанк Инвестиции

30 Dec 2023 10:01

🪟 Что нам принесет 2024 год

В преддверии Нового года собрали для вас подборку эфиров, карточек и статей, где аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции и их гости ─ эксперты рынков обсуждают прогнозы по ключевым инструментам инвесторов на 2024 год. Сохраняйте, читайте и слушайте на новогодних каникулах, чтобы грамотно составить собственную инвестстратегию на следующие 12 месяцев.

💼 Что будет с акциями и облигациями в 2024 году. Аналитики финансовых и долговых рынков сервиса Газпромбанк Инвестиции Андрей Стратичук и Дмитрий Бабичев делятся своими прогнозами, стоит ли верить в фондовый рынок при высокой ставке. Слушать →

🪙 Что будет с рублем в 2024 году. Осенью 2023 года российские власти вернули обязательную продажу валютной выручки крупнейшими экспортерами. Меры дали определенный эффект: с начала октября курс рубля укрепился на 10%. Что будет с рублем в 2024 году, обсуждаем в эфире с Владиславом Даниловым, старшим аналитиком УК «Первая». Узнать больше →

🛢 Что будет с рынком нефти в 2024 году. В эфире с Евгением Ковганом, профессиональным нефтяником и экспертом рынка, заместителем начальника отдела обеспечения операционной деятельности в одной из крупнейших нефтесервисных компаний России, обсуждаем перспективы рынка нефти в 2024 году. Слушать →

💫 Что будет с золотом в 2024 году. По прогнозам многих аналитиков, цена на золото в 2024 году может вырасти. Какие факторы влияют на динамику курса золота и что происходило с рынком в 2023 году, рассказываем в статье. Читать →

🎁 Бонус:

📱 Итоги 2023 года с Андреем Ваниным. Триумфальное возвращение Андрея Ванина в новогоднем формате эфира, где мы вместе с подписчиками и пользователями сервиса Газпромбанк Инвестиции подводим итоги года на фондовом рынке. Какие инструменты принесли больше всего дохода инвесторам в минувший год и на что ставить в следующем? Узнать →

Газпромбанк Инвестиции

29 Dec 2023 13:02

↪️ Газпром: разворот на Восток продолжается

Газпром завершил строительство четвертой технологической линии Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ). Амурский ГПЗ — одно из крупнейших предприятий в мире по переработке природного газа. Завод является важным звеном технологической цепочки поставок природного газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири». На текущую дату три линии из шести введены в коммерческую эксплуатацию, а на четвертой приступили к предпусконаладочным работам. Все шесть линий завода планируется запустить до 2025 года.

🏭 Как устроен Амурский ГПЗ

На заводе перерабатывается многокомпонентный природный газ Якутского и Иркутского центров газодобычи. Статус реализации проекта Амурского ГПЗ превысил 90%. При выходе на полную мощность будет производиться:

🔹 метан в объеме 38 млрд куб. м в год для поставок в Китай по газопроводу «Сила Сибири»;

🔹 этан (2,4 млн тонн в год);

🔹 сжиженные углеводородные газы: пропан, бутан — 1,5 млн тонн в год);

🔹 гелий в объеме до 60 млн куб. м ежегодно.

По итогам 2022 года экспорт по «Силе Сибири» составил 15,5 млрд куб. м газа, в 2023 году объем поставок составит более 22,5 млрд куб. м, контрактный объем на 2024 год — 30 млрд куб. м, а выход газопровода на проектную мощность в 38 млрд куб. м ожидается в 2025 году.

🌲 Дальневосточный маршрут

Помимо «Силы Сибири», также идут работы и по строительству газопровода с Дальнего Востока. Начать поставки в Китай по «дальневосточному маршруту» планируется не позднее 2027 года, контракт предусматривает поставку 10 млрд куб. м газа в год в течение 25 лет.

В конце декабря 2023 года вице-премьер РФ Александр Новак сообщил о планах реализации нового газопровода «Сила Сибири 2»: принципиальные договоренности с Китаем по газопроводу достигнуты, в настоящее время Газпром и CNPC согласовывают коммерческие условия, включая цену поставок газа.

Ожидается, что в середине 2024 года на Петербургском международном экономическом форуме Газпром заключит 15-летние контракты с Киргизией, Казахстаном и Узбекистаном. После реализации второго этапа увеличения газотранспортных мощностей в коридоре «Средняя Азия — Центр» к 1 ноября 2025 года поставки газа в центральноазиатские республики должны увеличиться. При этом объем увеличения пока не раскрывается.

💰 Наше мнение

Относительно текущего года ежегодный прирост поставок в рамках уже реализуемых проектов «Сила Сибири» и «дальневосточный маршрут» составят 15,5 млрд куб. м в 2025 году и дополнительно 10 млрд куб. м в 2027 году. Объемы поставок по планируемым контрактам с Китаем («Сила Сибири 2»), Киргизией, Казахстаном и Узбекистаном пока что неизвестны. Углубление сотрудничества с указанными партнерами смягчит негативные последствия от сокращения поставок газа европейским потребителям.

#рынки $GAZP

Газпромбанк Инвестиции

28 Dec 2023 11:34

🏫 Совет Федерации предложил меры по развитию фондового рынка

Совет Федерации рекомендовал Банку России и Правительству проработать вопрос изменения законодательства для появления у инвесторов новых налоговых стимулов. В том числе предлагается обнулить налог на доходы физических лиц на полученные дивиденды по акциям российских компаний, приобретенным за счет средств на ИИС.

💰 Какие преимущества могут появиться у частных инвесторов

Для инвесторов, купивших акции в ходе IPO и SPO в течение месяца после первичного или вторичного размещения предлагается:

🔹 на пять лет освободить их от уплаты НДФЛ на полученные дивиденды;

🔹 освободить от НДФЛ доход от продажи указанных акций, если инвестор непрерывно владеет ими дольше одного года.

📈 Что может измениться для эмитентов

Для стимулирования выхода российских непубличных компаний на фондовый рынок Совет Федерации предлагает:

🔹 ввести налоговый вычет в двойном размере от суммы фактических расходов компании на организацию IPO и поддержку листинга;

🔹 освободить от налогообложения акционеров при продаже своего пакета акций в ходе IPO.

💼 Наше мнение

Привлечение капитала на бирже оказывает позитивное воздействие на бизнес и повышает инвестиционную активность компаний, что стимулирует рост экономики и в итоге приводит к увеличению налоговых поступлений в бюджет. В свою очередь участие физических лиц в IPO и SPO оказывает сдерживающее влияние на потребительскую инфляцию.

Последние размещения Астры, ЮГК, Совкомбанка с многократной переподпиской свидетельствует о наличии спроса физических лиц в публичных размещениях, но принятие новых стимулов и для физлиц, и для эмитентов, что не менее важно, может послужить толчком для дальнейшего развития отечественного фондового рынка и последующего роста экономики.

#рынки

Газпромбанк Инвестиции

28 Dec 2023 09:31

🛷 Подводим итоги 2023 года

Триумфальное возвращение Андрея Ванина в новогоднем формате эфира, где мы вместе с подписчиками и пользователями сервиса Газпромбанк Инвестиции попробуем подвести итоги года на фондовом рынке. Какие инструменты принесли больше всего дохода инвесторам в минувший год и на что ставить в следующем?

Сегодня в 18:00 мск Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, подведет итоги 2023 года на фондовом рынке. Среди тем обсуждений:

▪️ индекс Мосбиржи: восстановление закончено или ждем продолжение роста в 2024 году;

▪️ какие сектора и эмитенты принесли больше прибыли инвесторам и что выглядит привлекательным в преддверии нового года;

▪️ что будет с рублем, нефтью, золотом.

Подключайтесь к эфиру, чтобы вместе подвести итоги 2023 года и начать строить планы на следующий.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 14:10

💡 Инвестидея: Северсталь

ПАО «Северсталь» — вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, создающая новые продукты и комплексные решения из стали. Ожидается, что в начале 2024 года компания может вернуться к выплатам дивидендов.

Как последние новости о компании отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

27 Dec 2023 09:33

🎄 В новый год — без комиссии на покупку ценных бумаг

Откройте свой первый брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, активируйте промокод 2024 и покупайте ценные бумаги без комиссии на тарифе «Промо» в течение 30 дней после активации.

🎁 Как превратить Новый год в праздник инвестиций?

1. Зарегистрируйтесь по этой ссылке.

2. Откройте счет в приложении или мобильной версии сервиса Газпромбанк Инвестиции.

3. Активируйте промокод 2024 в разделе «Другое» → «Специальные предложения».

4. Инвестируйте без комиссии. Покупайте ценные бумаги и не платите комиссию.

Акция только для новых клиентов. Покупка без комиссии распространяется не на все ценные бумаги. С условиями и ограничениями тарифа «Промо» можно ознакомиться на сайте.

Газпромбанк Инвестиции

26 Dec 2023 12:24

🤝 Норникель создает совместное предприятие с ЛУКОЙЛом по добыче нефти и газа

ЛУКОЙЛ и Норникель создают нефтегазовый кластер, в который войдут пять участков в Красноярском крае и Ямало-Ненецком автономном округе. Ресурсная база проекта оценивается ориентировочно в 500 млрд кубометров газа и 76 млн тонн нефти и конденсата.

❓ Как будет устроен кластер

🥮 Доли владения. Кластер будет развиваться в контуре совместного предприятия ЛУКОЙЛа и Норникеля — ООО «Варейнефтегаз», которое было зарегистрировано 28 сентября 2023 года. Доли в юрлице на паритетных началах принадлежат ООО «ЛУКОЙЛ — Западная Сибирь» и ООО «Заполярьенефтегаз», бенефициаром которого выступает Норникель.

🛢 Ресурсы. ЛУКОЙЛ внес в «Варейнефтегаз» Северо-Варейский участок-1, находящийся в ЯНАО, и внесет участки Южно-Паютский и Южно-Ушаковский, находящиеся на Таймыре (Красноярский край). Норникель внес в совместное предприятие находящиеся в ЯНАО участки Северо-Варейский-2 и Северо-Варейский-3. Лицензии на указанные участки обошлись ЛУКОЙЛу в 95 млн рублей, а Норникелю — 54 млн рублей.

💰 Интересы компаний. «Варейнефтегаз» — редкий пример партнерства компаний из разных отраслей. Если Норникель заинтересован в обеспечении газом Норильского промышленного района для обеспечения своих ТЭЦ топливом, то ЛУКОЙЛ из-за истощения существующих месторождений ищет возможности увеличить свою ресурсную базу. Ресурсная база проекта на текущую дату по категориям D1+D2 оценивается ориентировочно в 500 млрд кубометров газа и 76 млн тонн нефти и конденсата.

📊 Наше мнение

Учитывая, что совместный проект принадлежит компаниям в равных долях, нефтяные ресурсы «Варейнефтегаз», приходящиеся на нефтяную компанию, составляют примерно 1,5% общих запасов ЛУКОЙЛа (доказанных, вероятных и возможных), а газовые — примерно 0,7% общих запасов.

💡 Несмотря на то что запасы месторождений, входящих в проект, небольшие относительно бизнеса ЛУКОЙЛа, мы позитивно оцениваем новость о совместном проекте и продолжаем держать акции ЛУКОЙЛа в нашем модельном портфеле. Акции Норникеля на данный момент не входят в наш модельный портфель по причине низкой, на наш взгляд, потенциальной доходности.

#рынки #GMKN $LKOH

Газпромбанк Инвестиции

25 Dec 2023 13:40

💸 В январе Банк России намерен начать продажу валюты

В январе 2024 года Банк России намерен начать продажу валюты в ходе операций по использованию средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).

🧮 Как будут определяться объемы продажи

Глава регулятора Эльвира Набиуллина рассказала, что объемы операций в значительной степени будут зависеть от цен на нефть. Если нефтяные котировки Brent останутся на текущем уровне, то Банк России будет нетто-продавцом валюты. Если же цена нефти увеличится до $88–90 за баррель Brent, то Банк России может стать нетто-покупателем валюты.

💵 Что с обязательной продажей валютной выручки

В апреле 2024 года истекает действие президентского указа о репатриации валютной выручки. Комментируя возможное продление действия акта, глава Банка России отметила, что подобные ограничения затрудняют международные расчеты, в том числе оплату импорта необходимого оборудования. Поэтому указ должен быть временным. При этом обязательная продажа валютной выручки экспортерами сейчас не является определяющим фактором для курса рубля, считает глава регулятора.

Вопрос о продлении срока действия указа находится в компетенции правительства, однако Эльвира Набиуллина считает, что в ближайшее время по данному вопросу будет организована дискуссия между правительством и Банком России.

💼 Наше мнение

Курс рубля в большей степени определяется торговым балансом, который зависит от котировок углеводородов и объемов импорта. Цены на нефть сохраняют высокий уровень, а вероятное сокращение объема импорта после ужесточения денежно-кредитной политики и начало продажи валюты регулятором могут частично поддержать курс рубля. Однако ожидаемые объемы продаж валюты Банком России пока неизвестны и будут объявлены в ближайшее время.

#рубль