Газпромбанк Инвестиции

18 Nov 2024 14:38

🛳️ Совкомфлот: в поисках гавани

Совкомфлот представил финансовые результаты по МСФО за девять месяцев 2024 года.

▪️ Выручка за девять месяцев 2024 года составила 1,5 млрд долларов, снизившись на 16,2% к аналогичному периоду предыдущего года. Темпы снижения выручки замедляются. Так, выручка за третий квартал 2024 года снизилась ко второму кварталу 2024 года на 4,2%.

▪️ Операционная прибыль за девять месяцев 2024 года составила 0,5 млрд долларов, снизившись на 44,8% к аналогичному периоду предыдущего года. В то же время операционная прибыль в третьем квартале 2024 года выросла на 2% к уровню второго квартала.

▪️ Чистая прибыль за девять месяцев 2024 года составила 0,5 млрд долларов, снизившись на 28,1% к девяти месяцам 2023 года. Однако в третьем квартале чистая прибыль выросла ко второму кварталу на 68% и составила 0,2 млрд долларов.

▪️ Положительное влияние на финансовый результат за девять месяцев оказало снижение финансовых расходов вследствие уменьшения объема долгового капитала и рост финансовых доходов по причине роста денежных средств.

✍️ Наше мнение

В целом за девять месяцев 2024 года Совкомфлот продемонстрировал существенное снижение финансовых результатов к аналогичному периоду предыдущего года. Однако в третьем квартале наблюдается тенденция к нормализации финансовых результатов.

Мы полагаем, что рынок в данный момент справедливо оценивает акции компании.

#отчет_компании #Совкомфлот $FLOT

Газпромбанк Инвестиции

17 Nov 2024 14:00

❄️ 5 главных материалов недели

Узнавайте новое и учитесь, листая ленту! Выходные — идеальное время, чтобы узнать полезные лайфхаки инвестирования и познакомиться с новыми инструментами фондового рынка, которые могут помочь достижению ваших финансовых целей.

🥩 Русагро обрастает мясом
Компания Русагро закрыла сделку по консолидации 100% долей и контроля над ООО «ГК Агро-Белогорье». Консолидация позволит Русагро стать №2 производителем свинины в стране. Рассказываем, как это может отразиться на показателях компании, в карточках →

🛢 ОПЕК снизила прогноз роста спроса на нефть
В новом отчете от 12 ноября ОПЕК в очередной раз снизила свой прогноз увеличения мирового спроса на нефть. Несмотря на снижение прогноза темпов роста потребления, мировой спрос на нефть, по оценкам ОПЕК, продолжит расти, и после 102,21 млн б/с в 2023 году мировое потребление составит 104,03 и 105,57 млн б/с в 2024 и 2025 году соответственно. Наши фавориты в секторе →

🧭 Ситуация на долговом рынке: ОФЗ, корпоративные рублевые и номинированные в USD облигации
Подготовили визуализацию ситуации на рынке долговых бумаг. Эффективная доходность указана на 11 ноября 2024 года к дате погашения или оферты. Среди бумаг — облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные рублевые и номинированные в долларах США облигации. Изучить карты →

🏭 Потребление стали по итогам года может снизиться на 5,7%
По оценке компании Северсталь, за первые девять месяцев 2024 года металлопотребление в России снизилось на 2,7%, при этом в третьем квартале потребление сократилось на 9,2% г/г, до 10,8 млн тонн. По итогам 2024 года металлопотребление может снизиться на 5,7% и составить 43,7 млн тонн. Подробнее о ситуации у металлургов →

❓ 5 вопросов для инвесторов: знаете ли вы, что сейчас происходит на фондовом рынке
Проверьте себя, насколько внимательно вы следили за главными новостями фондового рынка на минувшей неделе. Включайте уведомления и заглядывайте в наш телеграм-канал чаще, чтобы ничего не пропустить в будущем. Проверить себя →

Бонус:

1️⃣9️⃣ До 19% годовых ежедневно на остаток на брокерском счете
Пополните брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, активируйте промокод и получайте до 19% годовых* на остаток в течение 60 дней.Чем больше сумма пополнения, тем жирнее процент на остаток. *Подробнее об условиях акции →

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

16 Nov 2024 16:00

🎓 5 вопросов для инвесторов: знаете ли вы, что сейчас происходит на фондовом рынке

Самостоятельные инвестиции на фондовом рынке требуют постоянного внимания к трендам, меняющимся условиям рынка и деталям отчетности компаний. Проверьте себя, насколько внимательно вы следили за главными новостями фондового рынка на минувшей неделе. Включайте уведомления и заглядывайте в наш телеграм-канал чаще, чтобы ничего не пропустить в будущем.

Газпромбанк Инвестиции

15 Nov 2024 12:46

🛤 Совкомбанк продолжает придерживаться вектора развития в сложной макроэкономической среде

Совкомбанк представил результаты по МСФО за девять месяцев 2024 года.

💯 Главные цифры

▪️ Выручка банка выросла на 95% за девять месяцев 2024 года к аналогичному периоду предыдущего года и достигла 512 млрд рублей. Этот рост стал возможен благодаря рекордным объемам кредитования, выдаче банковских гарантий, страхованию и комиссионным услугам, а также высокой доходности активов на фоне роста ключевой ставки.

▪️ Рост выручки без учета выручки от небанковской деятельности составил 95% и достиг 462 млрд рублей. Выручка от небанковской деятельности выросла на 92% — до 50 млрд рублей.

▪️ Рост расходов по кредитным убыткам увеличился в 2,3 раза и составил 19 млрд рублей.

▪️ Регулярная чистая прибыль выросла на 23% и составила 56 млрд рублей при условии ограничения роста со стороны возросших затрат на фондирование и операционные расходы.

▪️ Чистая прибыль за девять месяцев 2024 года снизилась на 26% к аналогичному периоду предыдущего года и составила 57 млрд рублей. Снижению способствовали существенные разовые доходы 2023 года, в том числе от переоценки ценных бумаг. За девять месяцев 2024 года отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг была компенсирована доходом от покупки Хоум Банка.

▪️ Активы выросли на 37% и составили 3,8 трлн рублей.

▪️ Акционерный капитал вырос на 36% и достиг 315 млрд рублей с учетом 5 млрд рублей промежуточных дивидендов, выплаченных в декабре 2023 года, и 23,5 млрд рублей дивидендов, выплаченных в июле 2024 года. Рентабельность собственного капитала за девять месяцев 2024 года составила 25%.

▪️ Процентная маржа снизилась на 1,1 п. п., составив 5,6%, по причине опережающего роста стоимости фондирования по сравнению с ростом доходности процентных активов.

▪️ Чистые операционные доходы выросли на 16% и достигли 143 млрд рублей.

🔄 Интеграция активов

Полностью завершена операционная интеграция Хоум Банка. Также завершена операционная интеграция страховой группы Инлайф.

💭 Наше мнение

Совкомбанк продемонстрировал существенный рост доходов, который перешел в рост величины регулярной чистой прибыли, несмотря на рост затрат в среде высоких процентных ставок. Кроме того, Совкомбанк активно развивает и интегрирует небанковский бизнес, что позволяет диверсифицировать доходы и обеспечить устойчивость бизнеса в текущей негативной макроэкономической среде для банковского сектора в результате реализуемой жесткой денежно-кредитной политики Банка России.

По нашему мнению, акции Совкомбанка остаются привлекательными для долгосрочного инвестора. Однако на краткосрочном горизонте рентабельность банковской деятельности будет находиться под давлением высоких процентных ставок.

Газпромбанк Инвестиции

15 Nov 2024 10:01

🎉 Результаты розыгрыша:

Победители:
1. Александр
2. Марина (@MarissabeI)
3. Luchik
4. Леонид (@Sweezar)
5. Ruslan (@rni999)
6. Алексей (@Tulin_Alex)
7. Alexander (@alex_dives)
8. Олег Вдовин (@profitadmin1)
9. Артëм (@artpopov01)
10. ZagiLuF (@ZagiLuF)

Проверить результаты

Газпромбанк Инвестиции

14 Nov 2024 14:50

1️⃣9️⃣ До 19% годовых ежедневно на остаток на брокерском счете

Пополните брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, активируйте промокод и получайте до 19% годовых* на остаток в течение 60 дней.

🌟 Чем больше сумма пополнения, тем жирнее процент на остаток:

💰 18% на остаток от 300 тыс. рублей. Промокод: процент18

💰💰 18,5% на остаток от 10 млн рублей. Промокод: 10вип

💰💰💰 19% на остаток от 30 млн рублей. Промокод: вип19

❓ Как получить процент на остаток

1️⃣ Открыть брокерский счет в приложении или на сайте сервиса Газпромбанк Инвестиции.

2️⃣ Пополнить брокерский счет на сумму от 300 000 рублей до 31 января 2025 года и активировать промокод в приложении Газпромбанк Инвестиции. Для этого зайдите в раздел «Другое» → «Специальные предложения» → «Добавить промокод».

3️⃣ Поддерживать минимальную сумму от 300 000 рублей, не инвестируя ее в ценные бумаги или валюту.

Пополнить брокерский счет и активировать промокод нужно до 31 января 2025 года.

* Подробные условия акции — на сайте сервиса Газпромбанк Инвестиции.

🔝🔝 Открыть счет 🔝🔝

Газпромбанк Инвестиции

14 Nov 2024 10:57

🍎 На НЬЮТОН-2024 — яблоку негде было упасть!

На минувшей неделе завершилась ежегодная конференция для крупных и хайнет-инвесторов НЬЮТОН-2024, которая произвела фурор и собрала более 1300 гостей со всех уголков страны на площадке пятизвездочного Soluxe Hotel Moscow. Экономисты, аналитики, эксперты вместе с инвесторами обсудили, куда идут «умные деньги» в условиях высоких ставок, и определили стратегию инвестирования на следующий год. Генеральным партнером конференции в этом году выступил Газпромбанк.

🥂 Рассказываем об итогах одного из самых запоминающихся событий этой осени в инвестсреде — в цифрах:

🔹 более 1300 участников со всей страны;

🔹 9 пленарных и панельных дискуссий;

🔹 6 суперсессий с эмитентами;

🔹 более 40 представителей компаний, чьи ценные бумаги торгуются на фондовой бирже, с которыми гости пообщались в неформальной обстановке;

🔹 53 спикера, которые выступили в качестве ведущих, модераторов и экспертов на сессиях по фондовым рынкам, недвижимости, искусственному интеллекту и налоговым вопросам.

Инсайды с конференции ищите в канале сервиса Газпромбанк Инвестиции 👀

Газпромбанк Инвестиции

13 Nov 2024 11:55

🥩 Русагро обрастает мясом

Компания Русагро закрыла сделку по консолидации 100% долей и контроля над ООО «ГК Агро-Белогорье». Консолидация позволит Русагро стать №2 производителем свинины в стране.

📝 Рассказываем, как это может отразиться на показателях компании, в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

12 Nov 2024 15:34

🧭 Ситуация на долговом рынке: ОФЗ, корпоративные рублевые и номинированные в USD облигации

Подготовили визуализацию ситуации на рынке долговых бумаг. Эффективная доходность указана на 11 ноября 2024 года к дате погашения или оферты. Среди бумаг — облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные рублевые и номинированные в долларах США облигации.

Газпромбанк Инвестиции

12 Nov 2024 11:15

💡 Инвестидея: Магнит

Магнит — одна из ведущих российских розничных сетей по торговле продуктами питания. Ежедневно магазины компании посещают около 18 миллионов человек более чем в 4000 населенных пунктов страны. Участниками кросс-форматной программы лояльности сети являются более 76 млн человек.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают, что высокие темпы роста выручки Магнита и стабильная выплата дивидендов могут положительно сказаться на стоимости акций компании. Как именно — читайте в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

11 Nov 2024 12:53

🏦 Сбербанк: ключевая ставка не помеха кредитованию юридических лиц

Сбербанк представил сокращенные результаты по РСБУ за октябрь 2024 года.

👨‍🦰 Клиенты

✔️ Количество розничных клиентов выросло на 1,2 млн с начала года и достигло 109,9 млн человек.

✔️ Число активных корпоративных клиентов составило 3,2 млн компаний.

💼 Кредитный портфель

👉 Розничный кредитный портфель вырос на 0,8% за октябрь и на 11,9 % с начала года, составив 17,4 трлн рублей. В октябре было выдано кредитов на 405 млрд рублей. Объем выданных ипотечных кредитов составил 206 млрд рублей. Портфель потребительских кредитов в октябре снизился на 1,5%, составив 4,1 трлн рублей на фоне высоких процентных ставок и регуляторных ограничений потребительского кредитования. Портфель кредитных карт вырос на 2,7%, до 2,2 трлн рублей.

👉 Корпоративный кредитный портфель увеличился на 3,2% в октябре и достиг 25,7 трлн рублей. С начала года портфель вырос на 17,8%.

👉 На конец октября 2024 года качество кредитного портфеля находится на стабильном уровне с долей просроченной задолженности на уровне 2,1%.

💰 Средства клиентов

Средства физических лиц продемонстрировали рост в октябре на 1,6%, составив 26,5 трлн рублей, с начала года средства физических лиц выросли на 17,3%. Средства юрлиц прибавили в октябре 0,9%, достигнув 12,5 трлн рублей. С начала года средства юридических лиц выросли на 14,7%.

💸 Деньги

🔹 С начала года чистый процентный доход увеличился на 13,2% год к году, достигнув 2 134,2 млрд рублей, благодаря росту объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. В октябре рост чистых процентных доходов составил 2,6% к аналогичному периоду предыдущего года.

🔹 Чистый комиссионный доход вырос на 6,9% г/г, достигнув 615,2 млрд рублей. При этом в октябре рост составил 6,6% г/г преимущественно за счет увеличения доходов от расчетно-кассового обслуживания и роста объема эквайринга.

🔹 Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости за десять месяцев 2024 года, увеличились на 2,4% г/г и составили 565,3 млрд рублей. В октябре расходы на резервы снизились на 30% и составили 68,8 млрд рублей.

🔹 Операционные расходы за десять месяцев 2024 года увеличились на 17,6% г/г, достигнув 784,8 млрд рублей. Отношение расходов к доходам составило 26,6% за аналогичный период. В октябре данный показатель был на уровне 29,8%.

💯 Главная цифра

Чистая прибыль Сбербанка за десять месяцев 2024 года выросла на 5,2% г/г, достигнув 1327,5 млрд рублей, при рентабельности капитала 23,9%. В октябре Сбербанк заработал 134,2 млрд рублей чистой прибыли, а рентабельность капитала за этот месяц составила 24,2%.

🧐 Наше мнение

Сбербанк продолжает показывать стабильный рост финансовых результатов за десять месяцев 2024 года, улучшив при этом показатель рентабельности собственного капитала в октябре. В то время как кредитование физических лиц замедляется, динамика кредитования юридических лиц остается на высоком уровне, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику ЦБ РФ.

✅ По нашему мнению, акции Сбербанка остаются привлекательными для долгосрочного инвестора.

#отчет_компании #Сбербанк $SBER

Газпромбанк Инвестиции

10 Nov 2024 10:00

💰 Что такое ПИФ и как с помощью него зарабатывают

Для людей, которые не имеют достаточных навыков инвестирования или возможности разбираться в том, какие активы выбрать для вложений, существует несколько способов заставить свои средства работать. Одним из таких способов является вложение в паевые инвестиционные фонды — ПИФ.

📝 Какими они бывают и в чем их преимущества — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

08 Nov 2024 14:28

🪴 ФосАгро: дивиденды в фокусе

ФосАгро представила операционные и финансовые результаты за девять месяцев 2024 года.

🌱 Главные цифры

🔹 Производство агрохимической продукции выросло на 2,4% к аналогичному периоду прошлого года и составило 8,8 млн тонн.

🔹 Общие продажи агрохимической продукции выросли на 4,1% к аналогичному периоду прошлого года и превысили 9 млн тонн.

🔹 Выручка составила 371 млрд рублей, продемонстрировав рост на 12,8% к аналогичному периоду прошлого года, чему способствовал рост объемов производства и реализации товарной продукции.

🔹 Валовая прибыль составила 143,6 млрд рублей, снизившись на 0,45% к аналогичному периоду прошлого года. Валовая рентабельность составила 38,7%, продемонстрировав снижение на 5,2 п. п. Снижение валовой рентабельности обусловлено опережающим ростом себестоимости над выручкой.

🔹 Операционная прибыль за девять месяцев 2024 года составила 95,6 млрд рублей против 127 млрд рублей годом ранее. Операционная рентабельность составила 25,8%, снизившись на 12,9 п. п. В то же время скорректированная операционная рентабельность на курсовые разницы составила 25,5%, что на 7,1 п. п. ниже аналогичного периода прошлого года.

🔹 Негативное влияние на операционную прибыль оказали рост коммерческих и административных расходов на 28%, налоги — 22% и прочие расходы — 80%.

🔹 Чистая прибыль за девять месяцев 2024 года выросла на 14,2%, составив 64,8 млрд рублей. Однако скорректированная чистая прибыль на курсовые разницы составила 73 млрд рублей, продемонстрировав снижение на 12% к аналогичному периоду годом ранее. Рентабельность по скорректированной прибыли составила 20%, снизившись на 5,5 п. п.

🔹 Негативное влияние на скорректированную чистую прибыль оказал рост чистых финансовых расходов в результате роста объема заимствований долгового капитала.

💰 Инвестиции

▪️ По итогам 2024 года планируется направить на инвестиции рекордные 75 млрд рублей. До конца года планируется завершить реализацию проектов по увеличению переработки апатитового концентрата суммарно почти на 400 тыс. тонн. На Череповецком комплексе реализуется проект по увеличению мощности цеха фторида алюминия с текущих 75 тыс. тонн до 96 тыс. тонн в год.

▪️ В Балакове активно идет третий этап развития производственного комплекса с созданием гибкой схемы выпуска удобрений MAP/DAP/NPS/NPK и наращиванием валового объема производства. По итогам завершения проекта производство на балаковском заводе прирастет почти на 1 млн тонн, и там будет производиться 3,5 млн тонн удобрений, востребованных российскими аграриями.

💼 Дивиденды

Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2024 года в размере 249 рублей на акцию, что соответствует текущей дивидендной доходности на уровне 4,6%. Собрание акционеров состоится 11 декабря 2024 года.

🔮 Ожидания на четвертый квартал

✔️ По сегменту фосфорных удобрений прогнозируется сохранение спроса со стороны Индии вследствие низкого уровня переходящих запасов. Также ожидается сокращение экспортного предложения со стороны производителей фосфорных удобрений США, в том числе из-за значительных сокращений производства (последствия прохождения ураганов) и роста поставок на внутренний рынок.

✔️ По сегменту азотных удобрений рынок входит в активную фазу развития сезонного спроса в Индии и Бразилии — крупнейших рынках сбыта карбамида, что должно оказать ценовую поддержку данному виду продукции.

🧐 Наше мнение

ФосАгро демонстрирует уверенный темп роста производственной деятельности в результате эффективной реализации инвестиционных проектов. Однако неустойчивая международная ценовая конъюнктура в долгосрочном плане формирует неопределенность касательно будущих доходов компании, в то же время ожидаемый рост цен на товарном рынке во второй половине года окажет положительное влияние на итоговые годовые финансовые результаты.

#отчет_компании #удобрения $PHOR

Газпромбанк Инвестиции

07 Nov 2024 15:25

Дмитрий Фирсов, генеральный директор Ньютон Инвестиции:

«Сервис Газпромбанк Инвестиции сегодня – это более 350 тысяч инвесторов, при этом мы ориентируемся на клиентов с портфелем от 3 млн рублей. Почему для нас важно проводить это мероприятие именно для квалифицированных инвесторов? Порядка 80% активов на Мосбирже принадлежат именно этой категории. Их общая сумма составляет более 6,7 трлн рублей и продолжает расти, что не может не радовать. Для нас было важно собрать экспертов, которые могут рассказать о том, что происходит на рынке, ответить на ваши самые сложные вопросы и дать вам экспертизу, которая позволит вам эффективно управлять своим капиталом»

Газпромбанк Инвестиции

07 Nov 2024 13:15

📈 Озон Фармацевтика: когда ждать иксы

Этой осенью один из ключевых производителей дженериков — российская Озон Фармацевтика — провела IPO, в ходе которого привлекла 3,45 млрд рублей инвестиций. Прогнозы сулят российскому рынку дженериков рост темпами по 20% в год в следующие пять лет, а закупки отечественных препаратов аптечными сетями будут приоритетными по причине замещения иностранных препаратов на отечественные аналоги. Есть ли перспективы у Озон Фармацевтики и реально ли получить иксы от инвестиций в сегменте фармы и биотеха — в эфире с Дмитрием Коваленко, IR-директором Группы Озон Фармацевтика.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

18 Nov 2024 10:00

🧲 Притяжение Магнита: инвестируйте и получите 21,5% годовых на остаток*

Инвестируйте от 1 млн рублей в облигации со структурным доходом Банка ГПБ (АО) серии 004Р-13 со 100%-ной защитой капитала и реализуйте возможность получить до 21,5% годовых* ежедневно на свободный остаток на брокерском счете на сумму, не превышающую инвестиции, в течение 180 дней.

Как получить 21,5% годовых на остаток*

1️⃣ Инвестируйте от 1 млн рублей в облигации Банка ГПБ (АО) серии 004Р-13 в ходе первичного размещения с помощью брокерского счета через сервис Газпромбанк Инвестиции. Инвестиции в эти облигации позволяют сделать ставку на рост акций Магнита. Если стоимость акций вырастет, инвестор получит дополнительный доход*, а если роста не случится — не потеряет вложения. В любом случае инвестор получит гарантированный купон в размере 0,01% и выплату 100% номинальной стоимости облигации при ее погашении*.

2️⃣ Активируйте промокод IOB4P13 в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции после подачи заявки в рамках первичного размещения для активации начисления процента на остаток.

3️⃣ Получайте 21,5% годовых ежедневно в течение 180 дней на свободный остаток на брокерском счете, не превышающий сумму инвестиций в облигации 004Р-13 Банка ГПБ (АО), но не менее 1 млн рублей, в ходе первичного размещения. Начисление процента на остаток начнется после 29 ноября 2024 года, когда закончится первичное размещение облигации. Процент начисляется каждый календарный день и выплачивается каждый рабочий день*.

* Узнать подробности об акции можно на сайте.

➡️ Подать заявку на первичное размещение облигаций Банка ГПБ (АО) серии 004Р-13 ⬅️

Газпромбанк Инвестиции

17 Nov 2024 09:00

🖼 Как экономические кризисы меняют рынки в лучшую сторону

Экономические кризисы часто оказывают негативное влияние на общее состояние рынка и его участников. Однако они могут обладать и некоторыми преимуществами для отдельных компаний, потребителей и экономики в целом. Разбираемся в позитивных сторонах крупных кризисов — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

16 Nov 2024 10:00

💸 5 способов получения пассивного дохода

Пассивный доход — это доход, который не требует активного участия человека в его получении. Активный доход в виде зарплаты, гонораров или прибыли от своего бизнеса человек получает в процессе ежедневной деятельности. Нужно приложить усилия, чтобы обеспечить денежные поступления. А для получения пассивного дохода человек активно участвует на этапе формирования капитала или периодически. Но большую часть времени процесс протекает без его участия.

📝 Самые популярные способы получения пассивного дохода — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

15 Nov 2024 11:26

🧘 HeadHunter: растущая компания в ожидании больших дивидендов

Ведущая онлайн-платформа по подбору персонала в России и странах СНГ HeadHunter раскрыла финансовые результаты за девять месяцев 2024 года, показав значительный рост выручки и чистой прибыли.

💯 Главные цифры

🔷 В третьем квартале 2024 года среднедневное количество активных вакансий на платформе увеличилось на 24% г/г и достигло исторического максимума — более 1,6 млн.

🔷 За девять месяцев 2024 года среднее количество активных пользователей платформы увеличилось на 23% относительно аналогичного периода прошлого года, а среднее количество релевантных откликов в месяц — на 17%.

🔷 Выручка за девять месяцев 2024 года выросла на 39,3% г/г и достигла 29,2 млрд рублей на фоне сохраняющегося высокого спроса и повышенной конкуренции за персонал.

🔷 Чистая прибыль за девять месяцев 2024 года выросла на 79,7%, до 16,9 млрд рублей, за счет роста выручки, увеличения доходов от процентов по депозитам на фоне роста остатков денежных средств и процентной ставки, а также снижения расходов по налогу на прибыль в связи с применением льготной ставки для компании с 1 января 2024 года. Эффективная налоговая ставка снизилась с 25,4% за девять месяцев 2023 года до 2,3% за девять месяцев 2024 года в связи с применением льготной ставки 0% для ИТ-компаний с 1 января 2024 года. С 1 января 2025 года будет действовать льготная ставка для ИТ-компаний в размере 5%.

🔷 Чистый долг компании отрицательный, при этом с начала 2024 года чистая денежная позиция увеличилась на 77,8%, до 34,0 млрд рублей, за счет снижения общего долга на 35,5%, до 2,3 млрд рублей, и увеличения суммы денежных средств на 60,2%, до 36,2 млрд рублей.

📊 Дивиденды

25 октября совет директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров одобрить выплату дивидендов в размере 907 рублей на одну акцию. Внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов состоится 6 декабря 2024 года. Текущий уровень дивидендной доходности составляет 20,4%.

💡 Наше мнение

По итогам девяти месяцев HeadHunter заработал своим акционерам 247,8 рубля прибыли на акцию, что соответствует 5,6% текущей акционерной доходности.

В случае одобрения общим собранием акционеров компания выплатит дивиденды в размере 907 рублей на акцию, что соответствует текущей дивидендной доходности 20,4% и около 100% скорректированной чистой прибыли, полученной по итогам 2021–2024 годов. В дальнейшем компания намерена придерживаться дивидендной политики, включающей распределение от 75 до 100% скорректированной чистой прибыли ежегодно.

✍️ На наш взгляд, акции Хэдхантера являются инвестиционно привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Газпромбанк Инвестиции

15 Nov 2024 10:00

💸 Получите до 250 000 ₽ за перевод ценных бумаг от других брокеров

Получить дополнительную выгоду от своих инвестиций проще простого. Если у вас есть ценные бумаги российских эмитентов у других брокеров, переведите их на брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции. За это мы начислим вам кешбэк — до 250 000 рублей.

Как получить кешбэк

1️⃣ Заполните форму. Оставьте заявку на участие в акции на сайте, чтобы начать процесс перевода ценных бумаг при поддержке специалиста.

2️⃣ Переведите активы. В период действия акции переведите в сервис Газпромбанк Инвестиции активы российских эмитентов от других брокеров на сумму от 2 000 000 рублей. В акции участвуют только брокерские счета.

3️⃣ Активируйте промокод. Используйте промокод перевод24 для зачисления кешбэка.

4️⃣ Получите кешбэк. Важно не выводить деньги в течение 180 дней. При этом можно покупать или продавать ценные бумаги.

Подробнее об условиях акции читайте на нашем сайте.

Газпромбанк Инвестиции

14 Nov 2024 13:59

🏭 Потребление стали по итогам года может снизиться на 5,7%

По оценке компании Северсталь, за первые девять месяцев 2024 года металлопотребление в России снизилось на 2,7%, при этом в третьем квартале потребление сократилось на 9,2% г/г, до 10,8 млн тонн. По итогам 2024 года металлопотребление может снизиться на 5,7% и составить 43,7 млн тонн.

📊 Динамика по отраслям

🏗 Строительная отрасль является основным потребителем металла в России. В третьем квартале 2024 года металлопотребление в отрасли снизилось на 9,8% г/г, до 8,3 млн тонн, а доля отрасли в металлопотреблении превысила 76%. В четвертом квартале ожидается продолжение снижения потребления металла в связи с замедлением темпов строительства на фоне высокой ключевой ставки.

⚡️ В секторе энергетики потребление металла в третьем квартале 2024 года снизилось на 15,3% г/г, до 1,2 млн тонн.

🚃 Машиностроение наращивает потребление металла. По данным Северстали, в третьем квартале 2024 года спрос на сталь в секторе увеличился на 2,3% г/г, до 1,2 млн тонн. По итогам года ожидается сохранение высокой загрузки основных игроков железнодорожного машиностроения и сохранение высокого спроса в автомобилестроении. За девять месяцев текущего года наблюдается рост выпуска грузовых вагонов, электровозов, трамваев — на 20,9%, 6,5% и 47,4% соответственно, а производство легковых автомобилей выросло на 39,3%, до 508 тыс. штук, грузовых автомобилей — на 11,7%, до 141 тыс. штук. По прогнозным данным, в 2024 году АвтоВАЗ может увеличить выпуск автомобилей более чем на 33% относительно прошлого года и произвести более 500 тыс. автомобилей Lada.

💬 Наши комментарии

Несмотря на повышение спроса на металл в секторе машиностроения, общее потребление стали в России, по оценкам Северстали, по итогам года может сократиться на 5,7% за счет уменьшения спроса в прочих отраслях, главным образом со стороны строительного сектора. При этом отечественные металлурги на фоне высоких внутренних цен на сталь продолжают реализовывать инвестиционные проекты по увеличению эффективности бизнесов.

🎯 Учитывая возможное снижение металлопотребления в России и неопределенность на мировом рынке стали, риски дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банка России и возможный рост капитальных затрат, что может оказать давление на свободный денежный поток российских металлургических компаний, мы в настоящее время сдержанно смотрим на инвестиционную привлекательность акций Северсталь, НЛМК и ММК.

#рынки #сталь $MAGN $NLMK $CHMF

Газпромбанк Инвестиции

13 Nov 2024 14:00

🛢 ОПЕК снизила прогноз роста спроса на нефть

В новом отчете от 12 ноября ОПЕК в очередной раз снизила свой прогноз увеличения мирового спроса на нефть.

📊 Обновленный прогноз ОПЕК

📈 Организация ожидает, что мировое потребление нефти в 2024 году увеличится на 1,82 млн б/с — с 102,21 до 104,03 млн б/с. В предыдущем обзоре ОПЕК ожидала рост потребления в 2024 году на 1,93 млн б/с. Таким образом, прогноз роста мирового потребления нефти в 2024 году снижен на 110 тыс. б/с.

🇨🇳 Основное сокращение ожидаемого в 2024 году увеличения потребления пришлось на Китай: в октябре ОПЕК ожидала рост спроса в КНР на 580 тыс. б/с, однако в ноябре увеличение спроса прогнозируется на уровне 450 тыс. б/с. Таким образом, прогноз роста потребления нефти в Китае в текущем году снижен на 130 тыс. б/с.

🔮 Прогноз мирового спроса на нефть в 2025 году снижен с 105,78 до 105,57 млн б/с (на 210 тыс. б/с) на фоне пересмотра прогноза потребления в Китае с 17,36 до 17,12 млн б/с (уменьшение на 240 тыс. б/с). При этом, несмотря на снижение прогноза, потребление нефти в Китае согласно текущим ожиданиям ОПЕК в абсолютных показателях будет расти: после 16,36 млн б/с в 2023 году спрос в КНР составит 16,81 млн б/с в 2024 году и 17,12 млн б/с в 2025 году.

🇷🇺 Прогноз потребления нефти в России немного повышен — с 3,98 до 3,99 млн б/с в 2024 году и с 4,03 до 4,04 млн б/с в 2025 году (в 2023 году потребление составило 3,84 млн б/с).

Наше мнение

1️⃣ Несмотря на снижение прогноза темпов роста потребления, мировой спрос на нефть, по оценкам ОПЕК, продолжит расти, и после 102,21 млн б/с в 2023 году мировое потребление составит 104,03 и 105,57 млн б/с в 2024 и 2025 году соответственно.

2️⃣ Участники ОПЕК продолжают оказывать стабилизирующее воздействие на нефтяные котировки за счет введения добровольного ограничения добычи. В первом квартале 2024 года восемь стран ОПЕК+, включая Россию и Саудовскую Аравию, добровольно согласились снизить производство нефти на 2,2 млн б/с. Постепенное восстановление добычи планировалось начать с октября 2024 года, однако в связи со снижением мировых цен на нефть начало смягчения ограничений было сначала перенесено на декабрь 2024 года, а позже еще раз перенесено на январь 2025 года, и мы не исключаем возможности, что при необходимости ОПЕК+ может принять аналогичное решение в будущем.

3️⃣ Среди российских эмитентов нефтегазового сектора, на наш взгляд, в настоящее время более интересно выглядят акции Роснефти в связи с более глубокой коррекцией котировок по сравнению с бумагами ЛУКОЙЛ, однако, учитывая высокую требуемую норму доходности на фоне жесткой денежно-кредитной политики Банка России, мы не включаем акции нефтегазового сектора в наш портфель.

#нефть #рынки

Газпромбанк Инвестиции

12 Nov 2024 16:15

☎️ Ростелеком: обслуживание долга снизило прибыль

Ростелеком представил операционные и финансовые результаты за девять месяцев 2024 года, продемонстрировав рост выручки с одновременным снижением прибыли компании.

💯 Главные цифры

▪️ Выручка за девять месяцев 2024 года увеличилась на 9,5%, до 546,1 млрд рублей. Росту выручки способствовал рост доходов мобильной связи на 13,4% (до 196,6 млрд рублей), рост доходов видеосервисов на 14,6% (до 38,3 млрд рублей), связанный главным образом с активным развитием и расширением клиентской базы Wink.ru, и рост доходов цифровых сервисов на 18,8% (до 111,9 млрд рублей), связанный с продвижением инфраструктурных проектов для крупных корпоративных и государственных заказчиков, услуг дата-центров и облачных сервисов, предоставлением услуг интернет-видеотрансляции.

▪️ Операционная прибыль за девять месяцев 2024 года почти не изменилась и сохранилась на уровне 93 млрд рублей.

▪️ Чистая прибыль за январь — сентябрь 2024 года снизилась на 52,2% г/г, до 19,3 млрд рублей, что обусловлено увеличением финансовых расходов на 68,3% г/г (до 58,8 млрд рублей) на фоне роста ключевой ставки и долга компании, а также увеличением расходов по налогу на прибыль (с 13,0 до 16,5 млрд рублей), преимущественно обусловленного эффектом пересчета отложенных налоговых разниц в связи с повышением с 1 января 2025 года ставки налога на прибыль.

▪️ Чистый долг на конец сентября 2024 года составил 628,8 млрд рублей, увеличившись относительно аналогичной даты прошлого года на 26,3% на фоне роста общего долга на 23% (до 682,4 млрд рублей) и снижения суммы денежных средств и прочих финансовых активов на 6,4% (до 53,6 млрд рублей).

▪️ Капитальные вложения выросли на 47%, до 113,4 млрд рублей.

📊 Возможное IPO РТК-ЦОД

Компания планирует провести IPO дочерней компании РТК-ЦОД, занимающейся развитием облачных сервисов и дата-центров. Конкретные даты первичного размещения не раскрываются. По мнению менеджмента компании, данный шаг должен способствовать раскрытию фундаментальной стоимости Ростелекома через справедливую оценку инвесторами его кластеров, которые могут торговаться по более высоким рыночным мультипликаторам. В рамках IPO предполагается размещение существующих акций, допэмиссия не планируется, а предполагаемый объем размещения может составить менее 10% акций. Ростелеком не намерен снижать долю ниже контрольной, при этом 8 ноября стало известно, что ООО «Центр хранения данных» (бренд «РТК-ЦОД») было преобразовано в АО.

🧐 Наше мнение

🔹 Ростелеком реализует стратегию роста, характеризующуюся высокими капитальными затратами, оказывающими давление на свободный денежный поток компании (снижение за 9 месяцев 2024 года на 74,5% г/г, до 21,5 млрд рублей) и приводящую к росту долговой нагрузки на фоне высоких ставок в экономике, что оказывает влияние на величину чистой прибыли.

🔹 Менеджмент планирует сдерживать указанные факторы повышением операционной эффективности, а также оптимизацией инвестиционной программы в 2025 году с фокусом на проекты с максимальной отдачей на капитал и опережающим ростом бизнеса.

🔹 Учитывая текущий уровень котировок акций, а также планы компании по увеличению операционной эффективности и оптимизации инвестиционной программы в следующем году, мы сохраняем нейтральный взгляд на компанию и пока не рассматриваем акции Ростелекома в качестве кандидатов для добавления в наш портфель.

#отчет_компании #Ростелеком $RTKM

Газпромбанк Инвестиции

12 Nov 2024 12:01

🌻 Русагро: снижение рентабельности на фоне сокращения долга

Компания Русагро представила финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

💰 Консолидированные показатели за девять месяцев

🔹 Выручка выросла на 21% к аналогичному периоду прошлого года и составила 215,3 млрд рублей.

🔹 Операционная прибыль составила 21,6 млрд рублей против 32,7 млрд рублей годом ранее. Операционная рентабельность составила 10% снизившись более чем на 8 п. п. к значению за аналогичный период предыдущего года. Чистая прибыль снизилась до 19,4 млрд рублей (–50% год к году). Рентабельность чистой прибыли составила 9%, снизившись на 13 п. п. к аналогичному периоду прошлого года.

🔹 Скорректированная чистая прибыль на переоценку биологических активов и сельскохозяйственной продукции, а также на курсовые разницы составила 9,7 млрд рублей против 17,9 млрд рублей годом ранее.

🔹 Чистый долг на 30 сентября 2024 года составил 50 млрд рублей, продемонстрировав снижение на 25% к уровню на 31 декабря 2023 года.

🌱 Результаты сегментов

🧈 Масложировой сегмент продемонстрировал наибольший рост финансовых показателей за девять месяцев 2024 года благодаря интеграции с НМЖК, а также росту производственных мощностей МЭЗ «Балаково» в результате модернизации завода. Выручка составила 136,7 млрд рублей (+50%). Валовая рентабельность снизилась на 1 п. п. в результате опережающего роста себестоимости над выручкой. Операционная прибыль выросла на 35%, до 11,3 млрд рублей.

🥩 Выручка мясного сегмента выросла на 2%, составив 36,1 млрд рублей на фоне роста цен на продукты мясопереработки, который компенсировал снижение объема продаж вследствие снижения объемов производства. Операционная прибыль составила 2,2 млрд рублей против убытка в 0,02 млрд рублей.

🥄 Выручка сахарного сегмента составила 33,3 млрд рублей (–11%) в результате уменьшения объема реализации сахара. Операционная прибыль составила 2,1 млрд рублей против 9,8 млрд рублей годом ранее.

🌾 Выручка сельскохозяйственного сегмента снизилась на 19%, составив 19,4 млрд рублей. Главные причины — снижение урожайности и переходящих остатков. Операционный убыток составил 1,4 млрд рублей против прибыли в 2,9 млрд рублей год назад.

💼 Редомициляция и дивиденды

Русагро находится в процессе принудительной редомициляции. Приостановка торгов расписками компании ожидается в первой половине декабря 2024 года, возобновление торгов — в марте 2025 года. Завершение процедуры откроет возможность для выплаты дивидендов. Менеджмент компании подтвердил приверженность текущей дивидендной политики по выплате акционерам как минимум 50% от чистой прибыли.

🧐 Наше мнение

Компания Русагро продемонстрировала существенное снижение рентабельности из-за снижения урожайности и меньших объемов переходящих остатков в сельскохозяйственном сегменте, а также за счет уменьшения продаж в сахарном сегменте. Наблюдается снижение рентабельности в масложировом сегменте по причине роста закупочных цен на подсолнечник, что нивелировало положительные синергетические эффекты от интеграции с НМЖК.

С нашей точки зрения, выплата накопленных дивидендов за предыдущие периоды не является приоритетом для компании. Более вероятно, что Русагро направит средства на инвестиционную деятельность и на снижение уровня долга. При этом мы не считаем, что потенциальная невыплата дивидендов за предыдущие периоды является негативным фактором, и полагаем, что на рынке есть интересные возможности для расширения бизнеса Русагро посредством M&A-сделок, которые компания может реализовать, исходя из своей текущей финансовой позиции.

Исходя из текущих котировок акций, а также планируемой приостановки торгов в результате редомициляции, мы сохраняем нейтральный взгляд на компанию и не рассматриваем акции Русагро в качестве кандидатов для добавления в наш портфель.

#отчет_компании #Русагро $AGRO

Газпромбанк Инвестиции

12 Nov 2024 10:31

🤵 Попади на Profit Conf c Андреем Ваниным!

16 ноября Profit Conf вновь собирает инвесторов со всей страны на одну из крупнейших офлайн-конференций этой осени. Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, традиционно выступит в качестве одного из спикеров и расскажет инсайды о фондовом рынке и поделится идеями на следующий год.

🎉 У подписчиков телеграм-канала сервиса Газпромбанк Инвестиции есть шанс попасть на конференцию бесплатно. Вместе с Profit разыгрываем 10 билетов на ProfitConf!

✍️ Чтобы принять участие в конкурсе, нужно:

1️⃣ Подписаться на канал сервиса Газпромбанк Инвестиции и канал Profit.
2️⃣ Нажать кнопку «Участвовать» под этим постом.
3️⃣ Дождаться 15 ноября.

🎁 Десять счастливчиков, выполнивших условия, определит @RandomGodBot.

Газпромбанк Инвестиции

10 Nov 2024 15:00

🎓 5 полезных материалов недели

Узнавайте новое и учитесь, листая ленту! Длинные выходные — идеальное время, чтобы узнать полезные лайфхаки инвестирования и познакомиться с новыми инструментами фондового рынка, которые могут помочь достижению ваших финансовых целей.

💯 Positive Technologies: хуже ожиданий, но лучше рынка
Группа Позитив представила результаты за девять месяцев 2024 года. Выручка за девять месяцев 2024 года составила 9,7 млрд рублей, продемонстрировав рост на 16,2% к аналогичному периоду прошлого года. Подробнее о результатах →

🛢 ОПЕК: поддерживая цену
Саудовская Аравия, Россия, Ирак, Объединенные Арабские Эмираты, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман продлевают добровольное сокращение добычи нефти на 2,2 млн баррелей в сутки на один месяц, до конца декабря 2024 года. Узнать подробности →

🗺 Ситуация на долговом рынке: ОФЗ, корпоративные рублевые и номинированные в USD облигации
Подготовили визуализацию ситуации на рынке долговых бумаг. Эффективная доходность указана на 5 ноября 2024 года к дате погашения или оферты. Среди бумаг — облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные рублевые и номинированные в долларах США облигации. Подробнее →

📈 Озон Фармацевтика: когда ждать иксы
Этой осенью один из ключевых производителей дженериков — российская Озон Фармацевтика — провела IPO, в ходе которого привлекла 3,45 млрд рублей инвестиций. Прогнозы сулят российскому рынку дженериков рост темпами по 20% в год в следующие пять лет, а закупки отечественных препаратов аптечными сетями будут приоритетными по причине замещения иностранных препаратов на отечественные аналоги. Есть ли перспективы у Озон Фармацевтики и реально ли получить иксы от инвестиций в сегменте фармы и биотеха — в эфире с Дмитрием Коваленко, IR-директором Группы Озон Фармацевтика. Слушать →

🎉 НЬЮТОН-2024 вошел в историю!
Отгремела ежегодная конференция для квалифицированных инвесторов НЬЮТОН! В этом году она собрала пять десятков экспертов, экономистов и блогеров, представителей эмитентов и более тысячи гостей в пятизвездочном Soluxe Hotel Moscow. Генеральным партнером конференции НЬЮТОН выступил Газпромбанк. Подробнее о том, как это было →

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

09 Nov 2024 10:00

🎉 НЬЮТОН-2024 вошел в историю!

Завершилась ежегодная конференция для квалифицированных инвесторов НЬЮТОН! В этом году она собрала пять десятков экспертов, экономистов и блогеров, представителей эмитентов и более тысячи гостей в пятизвездочном Soluxe Hotel Moscow. Генеральным партнером конференции НЬЮТОН в этом году выступил Газпромбанк.

🥂 Мы благодарны всем, кто провел этот день вместе с нами: слушал спикеров, задавал острые вопросы, а потом наслаждался музыкой, едой и напитками. Надеемся, что каждый из вас смог получить новые знания, зарядился положительными эмоциями и завел полезные знакомства.

🎊 Уверены, в следующем году мы встретимся с вами вновь! А свежими снимками скоро поделятся наши фотографы.

Газпромбанк Инвестиции

07 Nov 2024 16:19

Назар Щетинин, автор канала Вредный Инвестор:

«Два года назад появилось такое явление, как IPO. И оно у нас пока напоминает дикий запад: не все из них оказались успешными для инвесторов. Например, в Индии каждый год проходит порядка 130 IPO. У нас за 30 лет всего прошло 180 IPO. И обычно всегда страновой индекс IPO бьет в 2-3 раза по доходности обычный индекс. Мы попробуем сегодня разобраться в рынке и понять, когда мы начнем обходить Индию и по количеству, и по успешности»

Газпромбанк Инвестиции

07 Nov 2024 14:15

Positive Technologies: хуже ожиданий, но лучше рынка

Группа Позитив представила результаты за девять месяцев 2024 года.

💯 Главные цифры

🔹 Выручка за девять месяцев 2024 года составила 9,7 млрд рублей, продемонстрировав рост на 16,2% к аналогичному периоду прошлого года.

🔹 Объем отгрузок составил 9,1 млрд рублей против 8,9 млрд рублей годом ранее.

🔹 Основная часть отгрузок у компании сезонно смещена на четвертый квартал. Менеджмент компании ожидает, что итоговый объем отгрузок за 2024 год составит 30–36, что ниже изначальных ожиданий компании, но выше прогнозируемого роста рынка кибербезопасности в России.

🔹 Компания вышла на новый сегмент рынка сетевой безопасности, представив решение PT NGFW (Next Generation Firewall, межсетевой экран нового поколения). На текущий момент компания получила более 180 заявок на пилотирование решения, 60 из которых успешно реализованы.

🔹 За девять месяцев 2024 года компания продемонстрировала убыток от операционной деятельности в размере 4,9 млрд рублей против прибыли 0,3 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года.

🔹 Чистый убыток составил 5,3 млрд рублей.

🔹 Объем вложений в R&D за минувшие девять месяцев увеличился на 74% к аналогичному периоду прошлого года и составил 6,5 млрд рублей. Планируется, что по итогам года расходы на исследования и разработки составят около 9 млрд рублей против 5 млрд рублей за предыдущий год. Основной финансовый эффект от данных инвестиций, сделанных за последние два года, компания ожидает получить в 2025–2026 годах, что позволит ускорить темпы вывода на рынок новых продуктов и масштабирования бизнеса.

🔹 Компания продолжает вести работу по выходу на зарубежные рынки. Так, в третьем квартале было заключено 85 новых партнерских соглашений с целью обеспечения продаж.

💬 Наше мнение
Пересмотр отгрузок продуктов Positive Technologies окажет негативное влияние на ожидаемые финансовые результаты по итогам 2024 года. 
Необходимо отметить, что чистый убыток за девять месяцев обусловлен фактором сезонности, и по итогам финансового года, на наш взгляд, компания может показать положительный финансовый результат. Однако необходимость привлечения заемных источников финансирования с целью финансирования текущей деятельности по причине сезонности также окажет негативное влияние на итоговую чистую прибыль в условиях высоких процентных ставок.
Таким образом, мы понижаем наш таргет акций Positive Technologies, но полагаем, что акции остаются инвестиционно привлекательными для долгосрочных инвесторов. В данный момент мы ожидаем нового гайденса от менеджмента компании на 2025 год.

Смотреть Positive Techilogies в каталоге

#отчет_компании $POSI

Газпромбанк Инвестиции

06 Nov 2024 14:11

⚡️ 1 день до конференции НЬЮТОН-2024!

До конференции НЬЮТОН остался один день! Самое время изучить программу, чтобы попасть на выступления самых интересных спикеров, заготовить вопросы экспертам и выбрать классный наряд. Собрали в одном посте все самое полезное, что может пригодиться завтра инвесторам на конференции ⬇️

☝️ Спикеры, выступления и тайминг

▪️ Полная программа конференции в pdf — со всеми спикерами и расписанием залов
▪️ Краткий тайминг с указанием сессий и залов

🎉 Неформальная программа конференции

▪️ Расписание: вечеринка, VIP-консультации аналитиков и суперсессии с эмитентами
▪️ Чек-лист: что нужно успеть на НЬЮТОН
▪️ Сюрпризы для инвесторов в неформальной части

🍷 Реализуйте свои привилегии

▪️ Персональные условия обслуживания от сервиса Газпромбанк Инвестиции

🗺 Как добраться на НЬЮТОН-2024

▪️ Карта подъезда на автомобиле и общественном транспорте

☑️ Время и место

📆 7 ноября, сбор гостей с 15:30.
📍 Soluxe Hotel Moscow: Москва, ул. Вильгельма Пика, д. 16.

Ждем вас!