Газпромбанк Инвестиции

25 May 2023 17:50

Результаты розыгрыша:

Победители:
1. Олег
2. Dns
3. All

Проверить результаты

Газпромбанк Инвестиции

25 May 2023 14:31

Продлеваем размещение: до 13,5% годовых в рублях на стриминге видео

Разработчик облачных технологий для просмотра телевидения и видеоконтента ООО «ЛайфСтрим» размещает облигации в рублях. Компания разрабатывает «Смотрешку» — современный облачный сервис для просмотра видеоконтента через интернет с поддержкой широкого спектра устройств, таких как планшеты, телефоны, приставки и смарт-телевизоры.

Характеристики выпуска

📣 Номинальная стоимость — 1000 рублей. Цена размещения — 100% от номинальной стоимости и накопленный купонный доход.

🌟 Ставка купона — до 13,5% годовых. Доходность к погашению — 9,6% годовых.

🗓 Купонный период — 91 день.

⏰ Срок обращения — 5 лет.

📌 Предварительная дата размещения — 18 мая 2023 года.

Подать заявку можно до 16:00 мск 14 ноября 2023 года. Минимальная сумма для подачи поручения — 300 000 рублей без учета комиссии брокера. Комиссия составит 0,2% от суммы сделки. Подробнее о расчете доходности — на сайте.

✉️ Напишите нам на help@gazprombank.investments, в чат клиентской поддержки, свяжитесь с вашим персональным менеджером или позвоните в отдел продаж по телефону: 8 (800) 500-40-97.

Газпромбанк Инвестиции

25 May 2023 12:17

🏦 Тинькофф вернулся к былой норме прибыли

Холдинговая компания TCS Group plc представила финансовые результаты за первый квартал 2023 года.

▪️ Общая выручка группы выросла на 7% к предыдущему году и составила 99,9 млрд рублей.

▪️ Процентные расходы выросли на 3% к предыдущему году и составили 12,1 млрд рублей. Стоимость фондирования снизилась с 4,5% в первом квартале 2022 года до 3,8% в прошедшем — вслед за снижением процентных ставок.

▪️ Комиссионные доходы снизились на 23% к предыдущему году, составив 26,7 млрд рублей. Снижение связано с эффектом высокой базы первого квартала 2022 года, когда группа столкнулась с повышенным объемом операций с иностранной валютой. За вычетом дохода от комиссий за валютные операции чистый комиссионный доход вырос на 36% по сравнению с прошлым годом.

▪️ Стоимость риска снизилась до 7,0% по сравнению с 11,7% в первом квартале 2022 года. Скорректированная на риск чистая процентная маржа выросла до 10,2% (в первом квартале 2022 года — 5,6%).

▪️ Общие операционные расходы группы увеличились на 35% к предыдущему году, до 40,5 млрд рублей, из-за увеличения клиентской базы и инвестиций в IT-платформу и персонал.

▪️ Чистая прибыль компании составила 16,2 млрд рублей, восстановившись после падения годом ранее и увеличившись на 58% по сравнению с четвертым кварталом 2022 года. Рентабельность капитала достигла 30,5%, показав дальнейшее улучшение по сравнению с четвертым кварталом 2022 года.

▪️ Объем кредитного портфеля компании за вычетом резервов увеличился на 11% по сравнению с предыдущим годом, до 683 млрд рублей. Доходность кредитного портфеля достигла 25%, преимущественно в результате изменений в структуре кредитных продуктов.

🔄 Наше мнение

После выхода отчетности мы не стали вносить существенных изменений в нашу модель. На наш взгляд, в случае перерегистрации и поддержания темпов роста TCS Group на текущем уровне депозитарные расписки могут быть инвестиционно привлекательны.

#отчет_компании $TCSG

Газпромбанк Инвестиции

24 May 2023 19:15

🌍 Обзор рынка с Дмитрием Фирсовым и Андреем Ваниным

Мосбиржа отправляет акции Магнита в третий эшелон, Сбер закрывает дивидендный гэп за 11 торговых сессий, российскую часть Яндекса может приобрести консорциум инвесторов с участием ВТБ. Какие еще события оказали влияние на фондовый рынок и что ждать инвесторам в преддверии наступления лета?

Завтра в 18:00 вместе с Дмитрием Фирсовым и Андреем Ваниным обсудим ключевые события на рынке.

Подключайтесь к эфиру, чтобы узнать о ключевых изменениях на рынке, которые произошли за неделю и узнать, кто станет победителем розыгрыша от наших друзей — издательства Альпина PRO — Полка наPROтив.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

24 May 2023 17:44

🚀 TCS Group: закрываем инвестидею

18 мая аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестиционную идею по компании TCS Group под сильный отчет. Мы ждали 3250 рублей на акцию и наш расчет был очень близок близки — акции компании достигли 3257 на ценную бумагу на вечер 24 мая.

Мы закрываем идею — компания показала сильный отчет, а рост цены составил 10%. Мы поздравляем инвесторов с позитивными новостями.

Газпромбанк Инвестиции

24 May 2023 12:02

💫 10% — ставка купона по облигациям от банка, в который мы верим

Для тех, кто инвестирует с нами и верит в большое будущее нашего главного партнера — Газпромбанка — мы запускаем прием заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций.

👆 Листайте карточки, чтобы узнать подробности, и переходите в приложение, чтобы принять участие в размещении. Подробнее о выпуске — на сайте.

Газпромбанк Инвестиции

24 May 2023 10:40

🪓 Сегежа: очередные слабые результаты на фоне падения цен и продаж

Segezha Group, ведущий российский вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг, раскрыл финансовые результаты за первый квартал 2023 года.

Главные цифры

▪️ Выручка компании сократилась на 42% г/г — до 18,7 млрд рублей. Но по отношению к четвертому кварталу 2022 года доходы выросли на 10% за счет положительного эффекта от ослабления рубля.

▪️ Скорректированная OIBDA сократилась на 91% г/г, до 1,1 млрд рублей, на фоне высокой базы первого квартала годом ранее, а также из-за снижения цен на продукцию, укрепления курса рубля и существенного роста издержек. Рентабельность по OIBDA составила 6% против 37% годом ранее.

▪️ Чистый убыток сократился на 52% г/г, до 3,76 млрд рублей.

▪️ Чистый долг компании вырос на 18% г/г и составил 110,5 млрд рублей. Соотношение чистого долга к OIBDA за последние 12 месяцев составило 7,9х.

Основные показатели

📌 Продажи мешочной бумаги сократились почти на 7% г/г — до 84 тыс. т. При этом цены на нее упали на 14% г/г.

📌 Объем продаж пиломатериалов упал на 30% — до 402 тыс. куб. м, а цены на продукцию снизились на 25%.

📌 Реализация фанеры сократилась на 28,5% — до 40 тыс. куб. м, а ее стоимость снизилась на 38%.

📝 Что в итоге

Несмотря на то что результаты Сегежи довольно слабые, они во многом ожидаемы. Компания все еще находится под давлением из-за снижения цен и продаж на фоне внешнеторговых ограничений и снижения строительной активности в мире.

#отчет_компании $SGZH

Газпромбанк Инвестиции

23 May 2023 16:45

🍵🍵🍵🍵🍵🍵🍵

ФосАгро: ждать ли рекордов в 2023 году

Через 15 минут вместе с Андреем Серовым, начальником отдела по связям с инвесторами, и Андреем Рябининым, главой аналитического управления ФосАгро, обсудим мировой рынок удобрений и перспективы российских производителей на нем. Автору самого интересного вопроса мы подарим книгу от наших друзей — издательства Альпина PRO — Полка наPROтив.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.

Газпромбанк Инвестиции

23 May 2023 16:15

Отчет Газпрома: рост НДПИ негативно повлиял на прибыль

Крупнейшая газовая компания России представила отчет по МСФО по итогам 2022 года.

Главные цифры

🔹 Выручка компании выросла на 14,4% и составила 11,673 трлн рублей.

🔹 Выручка от продажи газа (включая акциз и таможенные пошлины) внутри РФ осталась примерно на одном уровне — 1,09 трлн рублей.

🔹 Доходы от продажи за рубежом выросли на 28%, до 7,33 трлн, что связано с ростом цен на газ в Европе в первой половине года.

📶 Издержки выросли

Операционные расходы выросли почти на 21%, до 9,3 трлн рублей. Такая динамика в основном связана с ростом выплат по НДПИ более чем в два раза, до 2,9 трлн. Также сильно выросли убытки от обесценения финансовых активов — почти в 7,5 раза, до 419 млрд. Из-за этого прибыль до налогообложения сократилась на 20% — до 1,94 трлн рублей.

Расходы по налогу на прибыль выросли на 44% — до 878 млрд рублей. Чистая прибыль при этом снизилась примерно на 40% — до 1,31 трлн рублей после 2,16 трлн рублей в 2021 году.

🔎 Что в итоге

Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года. Акционеры компании в прошлом году уже получили промежуточные дивиденды за первое полугодие 2022 года в размере 51,03 рубля на акцию — 1,21 трлн рублей. Это 55% от скорректированной чистой прибыли Газпрома по МСФО за весь 2022 год (2,2 трлн рублей). Поэтому можно сказать, что компания даже превысила норму по дивидендной политике.

#отчет_компании $GAZP

Газпромбанк Инвестиции

23 May 2023 12:49

🇷🇺 Отечественные СПГ-технологии будут развиваться

Недавно вице-премьер Александр Новак в ходе рабочей поездки в Мурманск провел совещание по развитию производства СПГ в России. Он подтвердил планы по развитию отечественных СПГ-технологий и наращиванию производства сжиженного природного газа в ближайшей перспективе до 100 млн тонн в год, или ~138 млрд куб. м после регазификации.

🧐 За счет чего возможен рост

Текущее производство составляет порядка 33 млн т. С учетом находящихся в стадии строительства проектов — завода в Усть-Луге и «Арктик СПГ — 2» на Гыданском полуострове Россия может выйти на производство 66 млн т СПГ в год.

Оставшиеся 34 млн т СПГ в год предполагается обеспечить за счет перспективного проекта НОВАТЭК «Обский СПГ» на Ямале. Его планируется построить вместе с газохимическим комплексом.

💡 Кто даст дополнительный объем

16 мая Госдума приняла в первом чтении законопроект, разрешающий экспорт СПГ с участков, расположенных за Северным полярным кругом, если пользователи недр более чем на 50% принадлежат государству. Под эти критерии попадают 36 месторождений Роснефти.

Потенциальные запасы газа с этих участков превышают 20 трлн кубометров и могут обеспечить производство до 140 млн тонн СПГ в год. Такой объем производства ранее и планировали власти, но из-за сложностей с поставками западного оборудования в прошлом году эти планы были сокращены до 100 млн т СПГ в год. Возврат к прежним целям энергетической стратегии России до 2035 года позволит закрепить за РФ порядка 20% доли мирового рынка СПГ к 2030 году.

🏆 Кто выиграет от либерализации

Не только Роснефть может выиграть от либерализации законодательства об экспорте СПГ. Новые проекты возможны совместно с компанией НОВАТЭК, у которой есть нужная экспертиза, собственная технология сжижения «Арктический каскад» (использующая арктический холод для сжижения газа), завод по серийному производству линий СПГ— платформ для размещения СПГ-комплексов на морских шельфах, а также строящиеся перевалочные хабы СПГ на западном и восточном участках Северного морского пути.

🗓️ Сколько потребуется для реализации

Однако для практической реализации новых крупнотоннажных проектов по производству и экспорту СПГ потребуется от пяти лет. Инвестиционные затраты, согласно предварительным расчетам, составят в диапазоне от 1,15–1,4 млрд долларов США в расчете на 1 млн т установленной мощности сжижения газа.

#рынки $ROSN $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

22 May 2023 17:03

💡 Инвестидея: облигации Самолета

ГК «Самолет» — один из крупнейших строительных холдингов, который работает преимущественно в Московском регионе, а также развивает проекты в Санкт-Петербурге, Тюмени и Владивостоке. Компания показывает активный рост всех основных финансовых показателей. Выручка за два года практически утроилась и достигла 172 млрд.

Инвестировать можно не только в акции компании, но и в облигации. Подробнее об их инвестиционной привлекательности — в обзоре.

Газпромбанк Инвестиции

22 May 2023 12:50

🌾 Русагро показала ожидаемо слабые результаты

ROS AGRO PLC, холдинговая компания производителя продуктов питания Русагро, представила финансовые результаты за первый квартал 2023 года.

Главные цифры

▪️ Выручка за период снизилась на 23% — до 47,4 млрд рублей — из-за снижения выручки во всех сегментах, кроме мясного, в связи с падением цен на продукцию и курса доллара США к рублю. Негативно повлиял и перенос продаж сельскохозяйственной продукции из-за поздних сроков уборки.

▪️ Скорректированный показатель EBITDA снизился на 56% — до 7,1 млрд рублей — также из-за падения цен. Однако Русагро немного компенсировала снижение ростом объема производства мясного направления.

▪️ Чистая прибыль увеличилась в 1,8 раза — до 5,4 млрд рублей. Все из-за разовых статей, например переоценки биологических активов и сельскохозяйственной продукции, а также из-за изменения курсовых разниц.

▪️ Русагро удалось сократить общий долг с учетом аренды на 22,4 млрд рублей благодаря высвобождению оборотного капитала.

Компания продолжает инвестировать в строительство проекта на Дальнем Востоке, а также закупает новую технику для поддержания текущих процессов.

🔮 Что будет дальше

Низкие цены на продукцию по-прежнему влияют на бизнес Русагро, как и плохие погодные условия по сравнению с прошлым годом.

Акционеры компании по-прежнему ждут больше информации по поводу переезда Русагро на Казахстанскую фондовую биржу для получения возможности голосования и выплат дивидендов. Детальная информация, скорее всего, будет рассмотрена на конференц-звонке с менеджментом.

#отчет_компании $AGRO

Газпромбанк Инвестиции

22 May 2023 11:15

🏛 Московская биржа показывает рекордную прибыль, несмотря на падение объема торгов

Московская биржа объявила финансовые результаты за первый квартал 2023 года.

Главные цифры

🔖 Комиссионные доходы в первом квартале снизились на 6,5% г/г — до 9,96 млрд рублей. Это во многом обусловлено снижением объемов торгов на рынке акций (–64,5%). Несоответствие в динамике комиссионных доходов и объемов торгов биржа объяснила новой структурой тарифов, введенной в ноябре 2022 года.

🔖 Чистый процентный доход вырос на 21,0% — до 13,2 млрд рублей.

🔖 Скорректированная EBITDA выросла на 17,8% — до 19 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 77% — до 14,3 млрд рублей.

Операционные показатели

▪️ Объем торгов на рынке акций сократился почти на 65%, при этом комиссионные доходы с этого сегмента сократились на 35,1% — до почти 1 млрд рублей.

▪️ Комиссионные доходы на рынке облигаций выросли почти в 2,4 раза, до 694 млн рублей, при росте объема торгов вдвое — до 3,97 млрд рублей. Комиссия в этом сегменте выросла на фоне более высокой активности эмитентов на первичном рынке и обновленных тарифов.

▪️ Объем торгов на срочном рынке уменьшился на 61,2% — до 13,7 млрд рублей. При этом комиссионный доход сократился всего на 2,2% — до 1,17 млрд рублей. Такая динамика объясняется смещением структуры объемов торгов в сторону высокомаржинальных товарных деривативов. Объемы торговли индексными и валютными деривативами снизились на 87,3 и 52,4% соответственно, а на товарные инструменты — на 39,3%.

📑 Что в итоге

Мосбиржа сумела нарастить доходы за счет обновления тарифов в период падения объема торгов. Чистая прибыль компании достигла рекордных значений. Кроме того, Мосбиржа улучшила прогноз по издержкам на 2023 год: рост операционных расходов прогнозируется с темпом 10–14% против прогноза в 12–16%.

#отчет_компании $MOEX

Газпромбанк Инвестиции

21 May 2023 21:46

Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

💡 Инвестидея
TCS Group →

💼 Отчеты эмитентов
ОКЕЙ →
HeadHunter → 
Сбер →
VK →
ФосАгро →
ЦИАН →

🔎 Аналитические обзоры
Объем рынка недвижимости снижается. Продавать ли акции застройщиков? →
Американские компании отчитались. Все нормально, но есть нюанс →

🔊 Эфиры
Как инвестировать в недвижимость в 2023 году →

Обратная связь

❔ Расскажите, каких рубрик вам не хватает в нашем канале → @newgpbinvest_bot

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

21 May 2023 10:00

⏰ Часики тикают: как инвестировать в 30 лет

Вполне возможно, что только сейчас вы наконец относительно твердо чувствуете почву под ногами, у вас появились первые накопления и фондовый рынок кажется вам увлекательным и интересным. Еще бы — даже сын маминой подруги уже ведет свой телеграм-канал с сигналами, а вы не уверены, что сможете отличить еврооблигации от дивидендов.

Мы разобрались, что такое инфляция возраста, нужно ли сначала добиваться карьерных высот, чтобы инвестировать, и главное — как выбирать активы так, чтобы потом не жалеть об этом. Подробнее — в блоге.

Газпромбанк Инвестиции

25 May 2023 16:45

🍵🍵🍵🍵🍵🍵🍵

Через 15 минут вместе Дмитрием Фирсовым и Андреем Ваниным обсудим, чем запомнилась инвесторам уходящая неделя.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.

Газпромбанк Инвестиции

25 May 2023 13:02

🏭 Норникель может провести сплит акций. Что будет со стоимостью акций?

Вчера директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля Михаил Боровиков заявил, что у компании в планах провести дробление акций, но для этого ей необходимо разрешение всех акционеров.

🧐 Что такое сплит

Сплит — это дробление одной акции на несколько. В результате стоимость одной ценной бумаги уменьшается, но общее их число растет. Например, в январе 2023 года компания Русолово провела сплит акций 1:10 — так цена одной акции стала дешевле в десять раз.

💭 Зачем это нужно Норникелю

Сейчас акции компании торгуются около 14,5 тыс. рублей, и не каждый розничный инвестор может добавить их в портфель. Потенциальное дробление бумаг может привлечь широкий круг физических лиц, доля которых в торгах акциями на Мосбирже превышает 80%. Также сплит приведет к повышению ликвидности торгов и сужению спреда между лучшими предложениями по покупке и продаже.

💡 Что в итоге

Поскольку это пока только планы компании, новость нейтральна для инвесторов. И к тому же неясно, когда может пройти сплит и с каким коэффициентом. Мы считаем компанию Норникель инвестиционно привлекательной на горизонте трех лет. Основным сдерживающими факторами для быстрого роста котировок являются: возможная рецессия в США и еврозоне и, как следствие, падение цен на цветные металлы, неопределенность относительно будущих дивидендов на фоне истечения акционерного соглашения.

#рынок $GMKN

Газпромбанк Инвестиции

25 May 2023 10:30

Ждать ли рекордов от ФосАгро в 2023 году

После рекордного скачка цен на удобрения в минувшем году начиная с третьего квартала 2022 года цены идут на снижение. Ждать ли нового роста котировок, какие перспективы есть у российских производителей удобрений и что ФосАгро может предложить миру — в эфире с Андреем Серовым, начальником отдела по связям с инвесторами, и Андреем Рябининым, главой аналитического управления ФосАгро.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

24 May 2023 18:20

📦 Ozon показал блестящий отчет

Онлайн-ритейлер OZON довольно уверенно отчитался о своих операционных и финансовых показателях по итогам первого квартала 2023 года.

Главные цифры

▪️ За первый квартал оборот компании (GMV) вырос на 71% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 303 млрд рублей.

▪️ Число заказов продавцов росло более быстрыми темпами — на 93% к аналогичному кварталу предыдущего периода, до 179,3 млн штук. Их доля в обороте маркетплейса выросла на 9 п. п. — до 79,5%.

▪️ Активных покупателей стало больше почти на треть: 37 млн пользователей против 28,7 млн годом ранее.

▪️ Частота заказов выросла в 1,5 раза: в первом квартале 2023 года покупатели Ozon в среднем совершали 15 заказов в год против 10 заказов годом ранее.

▪️ За отчетный период выручка маркетплейса увеличилась на 47%, в основном за счет более чем двукратного роста доходов от услуг маркетплейса. Она составила 93,3 млрд рублей.

▪️ Скорректированная EBITDA продолжила расти и достигла рекордных 8 млрд рублей. Компания улучшает рентабельность благодаря эффекту масштаба, оптимизации бизнес-процессов и другим мерам по улучшению юнит-экономики.

▪️ Чистая прибыль за первый квартал 2023 года составила 10,7 млрд рублей по сравнению с убытком в 19,1 млрд рублей годом ранее. В основном это связано с разовым доходом от досрочного погашения финансовых обязательств.

💭 Наше мнение

После выхода отчета Ozon мы скорректировали в сторону повышения наши ожидания по большинству показателей по итогам 2023 года. Мы полагаем, что в случае отсутствия каких-либо шоков компания сможет закончить текущий год положительной операционной прибылью. При сохранении текущих темпов роста депозитарные расписки Ozon могут быть инвестиционно привлекательными.

#отчет_компании $OZON

Газпромбанк Инвестиции

24 May 2023 17:13

🌟 Топ-3 нефтяные компании, от которых ждем объявления дивидендов в июне

Большинство компаний нефтяного сектора уже отчитались о выплате или невыплате дивидендов по итогам 2022 года. Однако есть компании, совет директоров которых пока не рекомендовал дивиденды.

Среди них:

🔹 Роснефть

🔹 Транснефть

🔹 Газпром нефть

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции рассказали, сколько могут заплатить компании. Подробнее — в карточках.

#дивиденды $ROSN $TRNFP $SIBN

Газпромбанк Инвестиции

24 May 2023 11:20

📣 Еврооблигации обязали замещать

Президент России Владимир Путин подписал указ об обязательном размещении замещающих облигаций до 1 января 2024 года взамен евробондов, по которым есть неисполненные обязательства.

🖌 Что такое замещающие облигации

Замещающие облигации появились в 2022 году, когда многие российские эмитенты потеряли техническую возможность проводить платежи по евробондам из-за ограничений иностранных банков. Также выплаты по еврооблигациям перестали доходить в Национальный расчетный депозитарий (НРД) из-за блокировки переводов со стороны иностранных депозитариев — Euroclear и Clearstream.

Замещающие облигации позволили возобновить выплаты купонов по облигациям российским инвесторам. Подробнее о том, что такое замещающие облигации и как они работают, читайте в нашем блоге.

💡 Кто уже выпустил облигации

К концу 2022 года замещающие облигации выпустили лишь пять компаний: Газпром, ЛУКОЙЛ, Металлоинвест, Совкомфлот, ПИК. Больше всего выпусков было у Газпрома — десять. К этому списку также присоединились Борец, ММК и Совкомбанк.

По подсчетам рейтингового агентства АКРА, в первом квартале этого года на рынок вышли девять выпусков замещающих облигаций объемом более $6 млрд. Учитывая размещения в 2022 году, на конец марта текущего года объем рынка замещающих облигаций составлял $14,4 млрд. При этом агентство оценивает потенциал новых размещений таких облигаций в $25–30 млрд.

💼 Кто может выйти на рынок замещающих облигаций

На рынок замещающих облигаций могут выйти крупные эмитенты еще не замещенных еврооблигаций, такие как РЖД, АЛРОСА, Норникель, ВТБ, НЛМК, ФосАгро. Это даст рынку ликвидность.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выделяют выпуск замещающих облигаций ГазпрКЗО2Д (ООО «Газпром Капитал») с погашением 29 июня 2027 года. Он позволяет минимизировать валютные риски и получить высокую доходность к погашению в 8,29% годовых по данным торгов 23 мая 2023 года.

#рынки

Газпромбанк Инвестиции

23 May 2023 18:15

🌟 До 9,95% годовых: Газпром Капитал размещает облигации в рублях

ООО «Газпром Капитал» на 100% принадлежит ПАО «Газпром» и создано для привлечения внешнего финансирования текущей деятельности и инвестиционных проектов головной компании.

Сейчас Газпром активно наращивает экспорт газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» в рамках двустороннего долгосрочного контракта между Газпромом и CNPC. Поставки регулярно идут сверх суточных контрактных количеств.

Характеристики выпуска

📣 Номинальная стоимость — 1000 рублей.

🧮 Ориентир по доходности — не более 9,95% годовых.

🗓 Купонный период — 91 день.

⏰ Срок до оферты — 4,75 года.

📌 Предварительная дата размещения — 30 мая 2023 года.

Подать заявку на участие в размещении можно до 14:00 мск 24 мая 2023 года. Минимальная сумма для подачи поручения — 300 000 рублей без учета комиссии брокера. Комиссия составит 0,2% от суммы сделки.

Газпромбанк Инвестиции

23 May 2023 16:35

🪙 А у Газпром нефти дивиденды вполне могут быть

Совет директоров Газпром нефти рекомендовал дивиденды в размере 81,94 рубля с учетом выплаты по итогам девяти месяцев 2022 года в размере 69,78 рубля на акцию. Таким образом, на дивиденды планируется направить 12,16 рубля на акцию.

Обычно финальные дивиденды компании относительно небольшие, так как основная сумма выплачивается в рамках дивидендов за девять месяцев. Объявленные дивиденды соответствовали консенсусу.

Последний день для покупки под дивиденды — 6 июля. Дивидендная доходность выплаты по текущей цене — 2,28%.

🗓️ Общее собрание акционеров Газпром нефти, где будет принято окончательное решение, пройдет 28 июня 2023 года.

#дивиденды $SIBN

Газпромбанк Инвестиции

23 May 2023 13:35

🛢 Нефть РФ пробивает потолок

Согласно отчету Международного энергетического агентства (МЭА), в апреле РФ продавала свою нефть в среднем по $60,47 за баррель. Это почти на $10 дороже, чем в марте. Это среднее значение экспортных цен на сорта Urals и ESPO в российских морских портах без учета расходов на доставку и страховку. То есть средневзвешенное значение экспортной цены российской нефти в апреле превысило введенный странами «семерки» (G7) и ЕС лимит в $60 за баррель.

🧐 За счет чего выросла цена

Основной вклад в «пробой потолка» внес низкосернистый сорт ESPO. Он продавался в апреле в среднем по $73 за баррель — на $5,64 выше, чем в марте. Цены на Urals остались ниже потолка: в среднем на уровне $55 за баррель, хотя и выросли почти на $11 за месяц.

Обозначенный МЭА уровень котировок Urals может не отражать реальных цен этого сорта, поскольку основывается на расчетных значениях стоимости от Argus, а не на информации о реальных сделках, заявках на покупку и предложениях о продаже сорта на базисе поставки FOB Приморск, Усть-Луга и Новороссийск. Reuters и вовсе сообщает, что на фоне дефицита сернистой нефти дисконт Urals на Brent при поставке в Китай снизился до $8.

📢 О чем говорят цифры

Фактически дисконт цен снижается, а экспорт продолжает расти. В апреле он обновил 15-месячный максимум в размере 8,3 мб/с. Поставки нефти увеличились на 250 тыс. б/с, компенсировав снижение экспорта нефтепродуктов на 200 тыс. б/с.

🔹 Нефть идет в Китай и Индию. На них приходится практически 80%. В апреле эти страны потребляли по 2,3 млн и 2,2 млн б/с соответственно. Кроме того, нефть поставляется в Тунис, Египет, Сингапур, Бразилию, Малайзию и прочие страны (1,9 мб/с в апреле).

🔹 Нефтепродукты в основном идут в Турцию и некоторые страны ЕС (по 600 тыс. б/с), сохранившие исключения из режима эмбарго. Кроме того, резко увеличились поставки в неизвестном направлении, достигнув в апреле 700 тыс. б/с против 200 тыс. б/с в марте.

🔮 Что будет с отраслью

Учитывая ослабление рубля и 13–16%-ный рост оптовых цен на бензин в России за последний месяц, вероятно, что российские нефтяники сохранят большую часть маржи в 2023 году, даже несмотря на предстоящее двукратное сокращение выплат по топливному демпферу.

#нефть

Газпромбанк Инвестиции

23 May 2023 11:05

🪴 ФосАгро: ждать ли рекордов в 2023 году

Минувший год выдался противоречивым для российского производителя удобрений: в первом полугодии цены на удобрения на мировых рынках росли, но к осени мировой рынок остыл, а вместе с ним снизилась и выручка ФосАгро. В начале 2023 года показатели компании поддержало ослабление рубля. Ждать ли разворота котировок на удобрения к росту и что ФосАгро может предложить фермерам в условиях стагнации цен?

Сегодня в 18:00 вместе с Андреем Серовым, начальником отдела по связям с инвесторами, и Андреем Рябининым, главой аналитического управления ФосАгро, обсудим:

🌱 как изменилась конъюнктура на мировом рынке удобрений;

🌱 за счет каких продуктов и разработок ФосАгро планирует нарастить прибыль;

🌱 на какие дивиденды могут рассчитывать инвесторы.

Подключайтесь к эфиру в 18:00, чтобы узнать об инвестиционных планах компании и актуальной ситуации на рынке удобрений. Автору самого интересного вопроса мы подарим книгу от наших друзей — издательства Альпина PRO — Полка наPROтив.


🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

22 May 2023 15:48

💡 Дедлайн для инвестора: успеть под дивиденды

Еще один полезный пост про дивиденды для инвесторов. Составили список компаний, которые планируют закрыть реестр в ближайшее время:

▪️ Интер РАО

▪️ РЭСК

▪️ Красноярскэнергосбыт и Красноярскэнергосбыт прив.

▪️ ЛУКОЙЛ

Учтите эти позитивные новости в планировании вашей инвестиционной стратегии.

Газпромбанк Инвестиции

22 May 2023 12:10

🚘 Куда едет каршеринг в России

Россия занимает лидирующую строчку в мире по объему каршеринга. Крупнейшим игроком на рынке выступает Делимобиль, который в 2022 году нарастил базу до 500 тысяч клиентов в месяц и выручил 15,2 млрд рублей, приблизившись к точке безубыточности. О перспективах развития рынка каршеринга в эфире с Еленой Бехтиной, CEO компании, и финансовым директором Делимобиль Натальей Борисовой.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

22 May 2023 10:31

☎️ Отчет МТС: стабильный рост зрелого бизнеса

В пятницу один из ключевых игроков телекоммуникационного сегмента страны — МТС — раскрыл финансовые показатели по итогам первого квартала 2023 года.

Что в цифрах

▪️ Выручка выросла всего на 5,8% г/г — до 139,6 млрд рублей — за счет роста дохода во всех бизнес-сегментах.

▪️ OIBDA выросла на 2,4% — до 57,7 млрд рублей. Рост показателя оказался ниже, чем выручки, из-за более быстрого роста операционных расходов (11% г/г).

▪️ Показатель чистой прибыли в четвертом квартале вырос в 3,3 раза — до 12,7 млрд рублей. Такой рост можно объяснить эффектом низкой базы прошлого года, когда прибыль находилась под давлением из-за возросших процентных платежей и амортизационных отчислений. Также в первом квартале текущего года на прибыль повлияла положительная переоценка ценных бумаг и списание обязательств.

Что по сегментам

▪️ Выручка финтех-направления в первом квартале выросла на 29,4% г/г — до 19,3 млрд рублей. Доходы МТС-Банка выросли на 30% — до 18,9 млрд рублей, а объем розничного кредитного портфеля достиг 270 млрд рублей (+23,5% г/г).

▪️ Выручка от услуг связи выросла на 3,6% г/г — до 104 млрд рублей. При этом абонентская база незначительно сократилась с 80 млн до 79,8 млн.

▪️ Число экосистемных клиентов, которые используют два и более сервиса МТС, выросло на 26% — до 13,9 млн человек. В 1,5 раза выросло число ежемесячно активной аудитории сервиса МТС Музыка и стримингового сервиса KION.

💡 Есть ли у компании потенциал

На наш взгляд, стабильный рост бизнеса поддерживается развитием бизнес-сегментов внутри экосистемы МТС. Компания продолжает свою постепенную IT-трансформацию, а уверенные финансовые результаты вместе с объявленными дивидендами в размере 34,29 рубля на акцию подтверждают инвестиционную привлекательность компании.

#отчет_компании $MTSS

Газпромбанк Инвестиции

21 May 2023 17:02

🫥 ТОП-5 экономических теорий, которые важно знать инвестору

Успех в инвестициях требует не только осознания текущей экономической ситуации, но и знания основных принципов, на которых держится экономика.

👆 В карточках — пять ключевых теорий, которые помогают формировать стратегии и позволяют лучше понять работу финансовых рынков.

Газпромбанк Инвестиции

20 May 2023 14:00

🎁 Разыгрываем книги среди инвесторов

C 20 по 25 мая участвуйте нашем совместном конкурсе с издательством Альпина PRO и выиграйте одну из трех книг:

🔥 «В поисках энергии. Ресурсные войны, новые технологии и будущее энергетики». Одна из книг, которую рекомендует Андрей Ванин.

🔥 «Добыча. Всемирная история борьбы за нефть». Одна из любимых книг Алексея Белоусова, финансового аналитика нашего сервиса.

🔥 «Истории инвестиционных стратегий. Как зарабатывались состояния во времена процветания и во времена испытаний». Эту книгу выбирает Анна Батракова, которая обучает нашу команду.

Чтобы принять участие, нужно:

☑️ Быть подписчиком телеграм-канала сервиса Газпромбанк Инвестиции и издательства Альпина PRO Полка наPROтив.
☑️ Нажать кнопку «Участвовать» под этим постом.
☑️ Дождаться 25 мая.

🗓️ 25 мая в телеграм-эфире определим победителей с помощью бота @RandomGodBot и поздравим их.

Делитесь этим постом с друзьями — возможно, именно им улыбнется удача.