Газпромбанк Инвестиции

14 Jun 2023 11:48

🪙 Банк России улучшил прогноз по банковскому сектору

Согласно июньскому прогнозу по банковскому сектору прибыль российских банков по итогам года может превысить 2 трлн рублей. При этом еще в марте ожидалась годовая прибыль на уровне 1,5 трлн рублей.

🧐 Что повлияло на улучшение прогноза

Чистая процентная маржа по итогам первого квартала оставалась на исторически высоком уровне — 4,6%, что выше ожиданий регулятора. Поэтому годовой прогноз по марже был улучшен с 4,2–4,4 до 4,3–4,5%.

Кроме того, ожидается, что прирост портфеля потребительских кредитов может составить 9–13%, что на 1% выше предыдущего прогноза. Регулятор отметил, что улучшил прогноз на фоне продолжающегося роста потребительской активности.

Ожидается, что рост ипотечного портфеля в 2023 году составит до 17% — на 1% выше предыдущего прогноза из-за высокого объема выдач в первом квартале 2023 года в размере 1,3 трлн рублей.

📝 Какие результаты показывают банки

В первом квартале чистая прибыль банковского сектора составила 0,9 трлн рублей. Это на 14% ниже, чем в четвертом квартале 2022 года, из-за меньших доходов от валютной переоценки.

Чистый процентный доход увеличился на 4% кв/кв — до 1,33 трлн рублей, а чистый комиссионный доход, наоборот, снизился на 13% кв/кв — до 420 млрд рублей. Это произошло из-за более слабой транзакционной активности в начале года, в том числе из-за праздников. Сильнее всего снизились комиссии за брокерское обслуживание — они потеряли 30%.

👑 Кто в фаворитах

В банковском секторе мы выделяем Сбер и TCS Group. Сбер ударно начал год и за первые пять месяцев заработал уже почти 590 млрд рублей. По нашему мнению, по итогам года банк может заработать более 1,3–1,4 трлн рублей и выплатить более 30 рублей на акцию в виде дивидендов — это около 12% доходности.

В первом квартале чистая прибыль TCS Group составила 16,2 млрд рублей, восстановившись до докризисных показателей. Компания пока не может выплатить дивиденды из-за иностранной прописки, но в случае перерегистрации и поддержания темпов роста на текущем уровне депозитарные расписки могут быть инвестиционно привлекательны.

#рынки

Газпромбанк Инвестиции

13 Jun 2023 18:03

Рублевые облигации недели

🗺 Подготовили две подборки долговых бумаг на 30 мая со сроком погашения или оферты, а также потенциальной доходностью к этой дате.

В подборке:

▪️ облигации с низким уровнем риска;

▪️ облигации с умеренным уровнем риска.

Среди надежных и ликвидных корпоративных бумаг с рейтингом от АА+ до ААА можно выделить следующие выпуски:

ГазпромКP2 (ООО «Газпром капитал») с потенциальной доходностью 8,52% и погашением 11 июля 2024 года

ГПБ БО-10 (Банк ГПБ (АО)) с потенциальной доходностью 8,65% и погашением 26 сентября 2024 года

Сбер Sb42R (ПАО «Сбербанк») с потенциальной доходностью 9,07% и погашением 2 марта 2025 года

НорНикБ1P2 (ПАО «ГМК „Норильский никель‟») с потенциальной доходностью 8,96% и офертой 7 октября 2025 года

РусГидрБП9 (ПАО «РусГидро») с потенциальной доходностью 9,17% и погашением 28 января 2026 года

Магнит4P03 (ПАО «Магнит») с потенциальной доходностью 9,34% и офертой 5 февраля 2026 года

ГазпромКP8 (ООО «Газпром капитал») с потенциальной доходностью 9,14% и погашением 6 февраля 2026 года

НОВАТЭК1Р1 (ПАО «НОВАТЭК») с потенциальной доходность 9,25% и погашением 19 мая 2026 года

РЖД 1Р-16R (ОАО «РЖД») с потенциальной доходностью 9,50% и погашением 25 июня 2026 года

ГазпромКP5 (ООО «Газпром капитал») с потенциальной доходностью 9,83% и офертой 22 апреля 2027 года

Среди надежных и ликвидных корпоративных бумаг с умеренным уровнем риска от АА- до АА можно выделить:

СовкомБОП4 (ПАО «Совкомбанк») с потенциальной доходностью 9,25% и погашением 6 сентября 2024 года

Систем1P17 (ПАО АФК «Система») с потенциальной доходностью 10,48% и офертой 2 июня 2025 года

БСК 1Р-02 (АО «Башкирская содовая компания») с потенциальной доходностью 10,25% и погашением 24 июня 2025 года

ЮГК 1P3 (АО «ЮГК») с потенциальной доходностью 10,04% и погашением 23 октября 2025 года

ВСК 1P-01R (ООО «Восточная стивидорная компания») с потенциальной доходностью 10,32% и погашением 3 декабря 2025 года

Автодор4Р1 (ГК «Российские автомобильные дороги») с потенциальной доходностью 10,26% и погашением 8 сентября 2026 года

ВСК 1P-02R (ООО «Восточная стивидорная компания») с потенциальной доходностью 10,33% и погашением 17 ноября 2026 года

Систем1P14 (ПАО АФК «Система») с потенциальной доходностью 10,61% и офертой 14 апреля 2027 года

Газпромбанк Инвестиции

13 Jun 2023 16:38

📶 Инфляция в США замедляется, но все не так хорошо

Инфляция в США замедлилась до 4% в мае в годовом выражении, что ниже прогноза аналитиков в 4,1%. Это минимальный показатель с марта 2021 года. Базовая инфляция без учета цен на продукты питания и энергоносители также замедлилась с 5,5 в апреле до 5,3%.

💡 Куда пойдет ставка в США

В эту среду ФРС объявит свое решение по ставке. Помимо снижения инфляции, на решение ФРС также может повлиять замедление американской экономики: индекс деловой активности в сфере услуг в США сократился с 51,9 до 50,3 пункта в мае, а индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM) снизился с 47,1 до 46,9 пункта.

🧐 Чего ждет рынок

На данный момент рынок фьючерсов закладывает почти 75%-ную вероятность сохранения ставки на текущем уровне 5,0–5,25%. Очередное повышение, равно как и жесткая риторика регулятора относительно дальнейшей направленности денежно-кредитной политики, может стать неприятным сюрпризом для рынков.

На наш взгляд, ФРС может взять паузу в повышении ставки в июне, чтобы оценить последствия агрессивного цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Однако не исключаем, что регулятор может вернуться к повышению ставки в июле, так как рынок труда пока показывает силу. Несмотря на рост безработицы в мае, она все еще остается на низком уровне — 3,7%.

#рынки

Газпромбанк Инвестиции

13 Jun 2023 14:20

🌾 Производители удобрений могут столкнуться с ростом пошлин

С 1 января 2023 года власти ввели новый механизм работы экспортных пошлин на все виды минеральных удобрений. При цене свыше $450 за тонну взимается ставка 23,5%. При стоимости удобрений ниже этого уровня производители не платят пошлину. Минфин прогнозировал, что доходы бюджета от планируемых экспортных пошлин на удобрения в 2023 году составят 120 млрд рублей.

💰 Какой сегодня результат

На данный момент пошлина принесла в бюджет около 5 млрд рублей, что сильно ниже ожиданий. По данным Ведомостей, пошлину ждут изменения: сборы могут привязать к каким-либо рентным выплатам или не к экспортным ценам, а к мировым. Также может пройти корректировка механизма, которая предполагает дифференциацию ставок в зависимости от подгруппы удобрений.

💡 Кого это затронет

На российском рынке есть две публичные компании из сектора минеральных удобрений — ФосАгро и Акрон, чьи платежи могут увеличиться в случае изменений.

У ФосАгро большая часть выручки приходится на фосфорсодержущую продукцию. По данным компании, цена на эту продукцию в первом квартале была значительно выше $450 за тонну. По данным отчетности за первый квартал, компания заплатила таможенные пошлины в размере 3,2 млрд рублей, что более чем в два раза больше показателя прошлого года.

📌 Основная часть выручки Акрона приходится на сложные удобрения NPK, аммиачную селитру, карбамидоаммиачное удобрение (КАС) и карбамид. Средние цены на аммиачную селитру и карбамид в первом квартале оставались ниже порогового значения. Акрон не раскрывал финансовые результаты за первый квартал 2023 года, поэтому сумма уплаченных платежей по пошлине неизвестна.

#рынки $PHOR $AKRN

Газпромбанк Инвестиции

13 Jun 2023 12:45

🚀 OZON: закрываем идею

Мы предполагали, что акции компании вырастут на фоне сильного отчета за 2022 год, но инвесторы его не оценили, и поначалу акции даже потеряли в цене. Тем не менее сразу после выхода отличного отчета за первый квартал 2023 года цена акций восстановилась и сегодня превысила свои локальные максимумы.

Мы закрываем инвестиционную идею с результатом +12% за 2,4 месяца. Поздравляем инвесторов с позитивными новостями.

Газпромбанк Инвестиции

12 Jun 2023 13:00

📋 ИИС, или индивидуальный инвестиционный счет: что это такое и зачем он нужен

Многие начинающие инвесторы слышали, что для торговли на фондовом рынке можно открыть индивидуальный инвестиционный счет. Но они не знают, какие у него плюсы и для чего он нужен.

Что такое ИИС и зачем его открывают инвесторы — в блоге.

Газпромбанк Инвестиции

11 Jun 2023 13:01

🌈 Топ-5 мифов, которые мешают успешному инвестированию

Вокруг инвестиций крутится множество мифов, которые могут сбить с толку начинающих инвесторов и препятствовать их успеху. В карточках развеем пять самых распространенных мифов, которые могут помешать успешно инвестировать и реализовать свои финансовые цели. Листайте!

Газпромбанк Инвестиции

10 Jun 2023 18:00

Кто выиграл на импортозамещении

В 2022 году российская экономика адаптировалась к новой реальности: металлурги и лесопромышленники потеряли премиальный европейский рынок, логистические компании перестраивали пути с Запада в Азию, а перед российской IT-отраслью открылось новое пространство для взрывного роста. В эфире с Брониславом Шаровым, автором канала «Борода инвестора», обсуждаем компании, выигравшие от импортозамещения.

Компании, о которых говорили в эфире:

🏦 Сбер
🌲 Segezha Group
🚢 Совкомфлот
🔴 Яндекс
🌊 НМТП
📱 Qiwi
☀️ TCS Group

и другие.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

10 Jun 2023 10:00

🍏 Разыгрываем iPhone 14 среди инвесторов

C 10 по 22 июня не только делимся важными новостями фондового рынка и разбираем важные показатели эмитентов.

Открывайте счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, подписывайтесь на наш канал и не только узнавайте новости о рынке, но и получите шанс выиграть iPhone 14.

Чтобы принять участие в розыгрыше, нужно:

☑️ Быть подписчиком телеграм-канала сервиса Газпромбанк Инвестиции и иметь счет в нашем приложении.
☑️ Убедиться, что номер телефона, привязанный к вашему аккаунту в Телеграме, совпадает с номером в личном кабинете сервиса Газпромбанк Инвестиции.
☑️ Нажать кнопку «Участвовать» под постом о конкурсе.
☑️ Дождаться 22 июня.

Делитесь этим постом с друзьями — возможно, именно они смогут не только узнать о фондовом рынке больше, но и получить классный подарок.

🥇 Победителя определим 22 июня с помощью бота @RandomGodBot. Подробнее — в правилах акции.

Газпромбанк Инвестиции

09 Jun 2023 12:55

⚡️Банк России в шестой раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых.

Газпромбанк Инвестиции

09 Jun 2023 10:30

🌄 Ресурсы разворачиваются на Восток

По итогам 2022 года Россия увеличила экспорт нефти в дружественные страны на 76%, большая часть этого объема пришлась на Индию и Китай, заявил вице-премьер РФ Александр Новак.

Главные цифры

▪️ Поставки нефти из России в Индию выросли в 19 раз по отношению к 2021 году — до 41 млн тонн, нефтепродуктов — в два раза, до 6,2 млн тонн.

▪️ При этом экспорт нефти в Китай в 2022 году вырос на 28% — до 89 млн тонн.

▪️ Всего с западных рынков на восточные в прошлом году было перенаправлено почти 40 млн т нефти и нефтепродуктов.

▪️ Помимо этого, в три раза выросли поставки угля в Индию —​ до 20 млн т.

▪️ Поставки СПГ в Китай выросли на 35,2% до 6 млн тонн, а трубопроводного газа — в 1,5 раза, до 15,4 млрд куб. м. Экспорт угля вырос на четверть, до 67,1 млн т.

Кто выигрывает от переориентации

Новак отметил, что в декабре прошлого года был утвержден план по развитию инфраструктуры экспорта российской нефти до 2026 года. Чтобы увеличить поставки нефти в страны АТР (Азиатско-Тихоокеанского региона):

🔖 Транснефть нарастила мощность перевалки нефти в порту Козьмино с 30 до 42 млн т за год, а к 2026 году планируется расширить мощности магистральных нефтепроводов на 32 млн т. Всего будет построено 600 км нефтепроводов.

🔖 Роснефть на текущий год подтвердила транспортировку 30 млн т нефти по нефтепроводу «Сковородино — Мохэ».

🔖 НОВАТЭК заявил, что планирует построить в Мурманской области новый СПГ-завод мощностью в 20,4 млн тонн. Ожидается, что новые заводы по производству СПГ на Ямале позволят к 2030 году обеспечить производство на уровне до 100 млн тонн.

#рынки $TRNFP $ROSN $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

08 Jun 2023 16:45

🍵🍵🍵🍵🍵🍵🍵

Кто выиграл от ухода западных компаний

Через 15 минут вместе с Брониславом Шаровым, автором канала «Борода инвестора» и сторонником стоимостного инвестирования, обсудим, какие компании в секторе IT, транспорта, финтеха и энергетики стали главными бенефициарами импортозамещения.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.

Газпромбанк Инвестиции

08 Jun 2023 13:13

📊 До 11,4% годовых в рублях — облигации Балтийского лизинга

Старейшая лизинговая компания ООО «Балтийский лизинг» размещает облигации с ориентиром по ставке первого купона до 11,4% годовых в рублях. Это первая компания в России, получившая лицензию №0001 от Министерства экономики РФ на лизинговую деятельность 32 года назад.

Характеристики выпуска

📣 Номинальная стоимость — 1000 рублей.

🌟 Ориентир по ставке первого купона — до 11,4% годовых.

🗓 Купонный период — 30 дней.

⏰ Планируемый срок до оферты — 24 месяца.

📌 Предварительная дата размещения — 23 июня 2023 года.

Подать заявку на участие в размещении можно до 14:00 мск 20 июня 2023 года. Минимальная сумма для подачи поручения — 300 000 рублей без учета комиссии брокера, которая составит 0,2% от суммы сделки.

Газпромбанк Инвестиции

08 Jun 2023 11:28

📢 NASDAQ удовлетворила апелляцию Яндекса и решила не проводить делистинг акций компании

В 2011 году Яндекс провел IPO на бирже NASDAQ, разместив акции по $25. Компания привлекла $1,3 млрд при оценке в $8 млрд. В 2014 году Яндекс прошел процедуру листинга на Московской бирже, и его акции стали торговаться на российской площадке. Однако 28 февраля прошлого года торги акциями Яндекса, как и других российских компаний, на американских площадках были приостановлены на неопределенный срок.

🧐 Что произошло

В марте 2023 года биржа NASDAQ объявила о решении провести делистинг ценных бумаг ряда компаний, ведущих бизнес в России, включая акции Яндекса. Бумаги были бы исключены из листинга 24 марта, если бы компания не обжаловала решение.

В пресс-релизе Яндекс отметил, что NASDAQ учла новые обстоятельства компании. Это планируемая реструктуризация, в рамках которой основную часть бизнеса предполагается выделить в отдельную группу компаний, контроль над которой сохранит менеджмент Яндекса.

💡 Что это значит

Благодаря решению площадки акции Яндекса сохранят листинг на NASDAQ, однако торги ценными бумаги пока не возобновятся. Ранее в Яндексе уже заявляли, что даже возможный делистинг не повлияет на операционную деятельность компании и сервисы будут работать стабильно.

#рынки $YNDX

Газпромбанк Инвестиции

07 Jun 2023 16:30

💰 Какие налоговые льготы есть у инвесторов

В большинстве случаев налог за инвестора удержит и перечислит в бюджет брокер — либо по окончании года, либо в момент вывода денег со счета. Однако есть ряд случаев, когда декларации придется заполнять самостоятельно, а также неочевидные льготы и вычеты, помимо ИИС, которыми могут воспользоваться все желающие инвесторы.

Подробнее о нюансах налогообложения — в эфире с Ксенией Гареевой, руководителем службы налогового учета и отчетности сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

13 Jun 2023 19:19

⚡️Посмотрите своими глазами: ММК

Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с командой Вредного инвестора — Назаром Щетининым и Мурадом Агаевым — побывал на двух заводах Магнитогорского металлургического комбината. 

Сняли видео о том, как работает металлургический сектор и что производится на ММК. 

🟡 Смотрите прямо сейчас →

#видео #обзор $MAGN

Газпромбанк Инвестиции

13 Jun 2023 18:03

💫 Карты рынка облигаций

В нашем телеграм-канале о долговом рынке вышли обновленные карты облигаций. С их помощью вы можете подобрать инструменты с высоким потенциальным доходом и нужным вам уровнем риска.

Подписывайтесь и будьте в курсе ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

13 Jun 2023 14:55

⚡️ Получите аудит портфеля

Команда Андрея Ванина ежедневно готовит для вас аналитику по рынкам и выпускает инвестиционные продукты. Вы можете не только воспользоваться готовыми решениями, но и использовать возможность получить консультации для решения ваших финансовых задач.

☑️ Проверим баланс между риском и потенциальной доходностью

☑️ Дадим оценку каждому активу и поделимся мнением аналитиков

☑️ Посмотрим, насколько хорошо сбалансированы вложения

☑️ Проанализируем, можно ли получать больший результат от инвестиций

📲 Чтобы записаться на консультацию с нашей командой, заполните форму на сайте 👇

Газпромбанк Инвестиции

13 Jun 2023 13:41

🏭 Как устроен рынок лизинга в 2023 году

Лизинговая компания Простые решения (ПР-Лизинг) — один из крупнейших диверсифицированных игроков российского рынка лизинга. Компания с 2011 года предоставляет услугу финансовой аренды широкой линейки продуктов: легкового и спецтранспорта, высокотехнологичного оборудования и даже недвижимости. Что изменилось на рынке лизинга в 2023 году?

Сегодня в 18:00 вместе с Айратом Фаткуллиным, генеральным директором ООО «ПР-Лизинг», и Розалией Камашевой, руководителем казначейства компании, обсудим:

▪️ что происходит на рынке лизинга в 2023 году;

▪️ в каких сегментах работает ПР-Лизинг, где генерируется наибольшая прибыль и в чем особенности финансирования импорта;

▪️ на что пойдут средства инвесторов от нового выпуска облигаций компании.

Подключайтесь к эфиру в 18:00, чтобы узнать о бизнесе ПР-Лизинг изнутри и оценить состояние российского рынка финансовой аренды в 2023 году.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

12 Jun 2023 15:01

Сегодня, 12 июня, — старт обучающего курса по инвестициям для новичков. После курса вы сможете составить личный бюджет, открыть ИИС или брокерский счет, выбрать ценные бумаги и составить свой первый портфель из облигаций, акций и валюты. Собрали в карточках главное ☝️

Записывайтесь и начинайте инвестировать с экспертами.

Газпромбанк Инвестиции

11 Jun 2023 19:00

🧐 Рыночные и лимитные заявки: в чем разница

Бывает так, что инвестор хочет продать акцию по своей цене, а акция не продается. Или хочет купить по своей цене, но сделка снова не происходит.

Как формируется цена на акции и при каких условиях заявки быстро исполняются — в блоге.

Газпромбанк Инвестиции

11 Jun 2023 10:01

🎓 5 вопросов для инвестора

Вне зависимости от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинаете свое путешествие в мире финансов, эта викторина позволит проверить свои знания и узнать что-то новое.

Мы подготовили для вас пять вопросов, каждый из которых содержит три варианта ответа. Только один из них правильный. Получится ли у вас ответить правильно на все?

Газпромбанк Инвестиции

10 Jun 2023 13:47

🟡 5 минут с Андреем Стратичуком

Андрей Стратичук, эксперт департамента аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, рассказывает о главном за прошедшую неделю:

▪ о ключевой ставке;
▪ главных отчетах компаний;
▪ перспективных проектах.

Всего 5 минут — и вы в курсе того, о чем все говорили на уходящей неделе.

Смотрите прямо сейчас →

Газпромбанк Инвестиции

09 Jun 2023 13:05

💸 Сургутнефтегаз сохранил свои валютные запасы

Нефтяная компания Сургутнефтегаз опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 2022 год.

Главные цифры

📌 Выручка компании выросла на 23,6% и составила 2,33 трлн рублей. Рост доходов обусловлен увеличением добычи нефти на 7% г/г, до 59,6 млн тонн, и ростом цен на сырье.

📌 Операционная прибыль составила 523,9 млрд рублей, что на 33% выше, чем годом ранее.

📌 Чистая прибыль упала в 8,4 раза — с 513,2 млрд рублей в 2021 году против 60,7 млрд рублей в 2022 году. Это связано с переоценкой валютных депозитов в размере более 300 млрд рублей.

Что с валютной кубышкой

Объем финансовых вложений и денежных средств на балансе, которые номинированы в иностранной валюте, за год вырос на 6% — с 4,127 трлн рублей до 4,288 трлн рублей. Помимо негативной переоценки валютных запасов, Сургутнефтегаз получил дополнительный убыток от обесценений. На наш взгляд, они связаны с изменениями в стандартах бухгалтерского учета и, скорее всего, носят разовый характер.

🔎 Вероятно, при отсутствии новых обесценений и при сохранении курса доллара США вблизи текущей отметки до конца 2023 года акционеры все же смогут рассчитывать на хорошие дивиденды.

#отчет_компании $SNGSP

Газпромбанк Инвестиции

09 Jun 2023 12:33

🏦 Сбер продолжает стабильный рост

Компания опубликовала отчетность по РСБУ по результатам января — мая 2023 года. Число розничных клиентов Сбера с начала года выросло на 0,5 млн — до 106,9 млн человек, а число активных корпоративных клиентов за этот же период выросло на 2,6%, до 3,1 млн компаний. Количество пользователей подписок СберПрайм выросло на 7% и составило 6,1 млн.

Что показывает бизнес

▪️ Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 9,6% и превысил 13 трлн рублей, показав рост во всех сегментах. Выдачи розничных кредитов в мае составили 700 трлн рублей.

▪️ Главным драйвером осталась ипотека: портфель жилищных кредитов увеличился на 2,7% за месяц, а с начала года — на 10,9%.

▪️ Корпоративный кредитный портфель вырос на 7,9% с начала года и на 5,2% без учета валютной переоценки, составив более 20 трлн рублей. За май корпоративным клиентам было выдано 1,7 трлн рублей.

▪️ Средства физических лиц превысили 19 трлн рублей, увеличившись на 4,5% с начала года (+3,3% без учета валютной переоценки).

▪️ Средства юридических лиц выросли на 3,6% (+0,8% без учета валютной переоценки) с начала года и составили 9 трлн рублей.

Доходы уверенно растут

⬆️ Чистый процентный доход за январь — май вырос на 41% по отношению к первым пяти месяцам 2022 года — до 882,2 млрд рублей. Резкий рост обусловлен эффектом низкой базы прошлого года, когда значительно выросла стоимость средств клиентов из-за повышения ключевой ставки Банком России с 9,5 до 20% в конце февраля.

⬆️ Чистый комиссионный доход за первые пять месяцев 2023 года увеличился на 17,3%, до 264,5 млрд рублей, за счет роста объемов эквайринга и изменения условий по платежным картам. В мае чистый комиссионный доход вырос на 30,9% г/г — до 56,1 млрд рублей.

⬆️ Чистая прибыль банка за январь — май составила 589,2 млрд рублей, а рентабельность капитала превысила 23,9%. В мае банк заработал 118,1 млрд рублей чистой прибыли.

Что в итоге

Сбер снова демонстрирует сильные результаты и укрепляет уверенность инвесторов в том, что по итогу года банк может заработать более 1,3–1,4 трлн рублей. Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции Сбера и ожидаем, что дивиденды банка смогут составить более 30 рублей на акцию — по текущим ценам это предполагает 12,5% доходности.

#отчет_компании $SBER

Газпромбанк Инвестиции

08 Jun 2023 19:30

🗓️ Май: главные события и итоги

Международный валютный фонд понизил свой прогноз глобального роста на 2023–2024 гг. на 0,1% по сравнению со своей предыдущей оценкой в январе. Теперь рост мировой экономики прогнозируется на уровне 2,8% в 2023 году и 3,0% в 2024 году, что представляет собой чувствительное замедление по сравнению с ростом на 3,4% в 2022 году. При этом фонд улучшил прогнозы по росту стран Азиатско-Тихоокеанского региона.

О ситуации в мировой экономике, западных странах, Китае и России — в нашем ежемесячном дайджесте.

Газпромбанк Инвестиции

08 Jun 2023 15:06

💼 Готовые портфели и подборки: выбирайте активы в пару кликов

Сложно определиться, в какие ценные бумаги инвестировать? Изучите готовые подборки от наших экспертов, чтобы сформировать свою инвестиционную стратегию.

Вот только некоторые из них:

🔖 Дивидендный портфель — выбор для тех, кто ценит стабильность. Здесь собраны акции крупных российских компаний, от которых рынок ждет наиболее высокую дивидендную доходность в 2023 году. Это потенциальная возможность получить стабильный доход в долгосрочной перспективе.

🔖 Купоны каждый месяц — модельный портфель облигаций, созданный для получения регулярных выплат. Можно получать купоны ежемесячно, при этом сохраняя диверсификацию портфеля.

🔖 Компании роста — ставка на активное развитие рынка. Наши аналитики отобрали акции российских компаний, котировки которых, по их прогнозам, могут вырасти в 2023 году выше ожиданий рынка.

Еще больше удобных инструментов для формирования своего портфеля и достижения финансовых целей ищите в каталоге приложения. Изучайте подборки и выбирайте наиболее привлекательные для себя активы.

Газпромбанк Инвестиции

08 Jun 2023 12:10

✅ ОГК-2: закрываем идею

В апреле аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестиционную идею по ОГК-2 под дивиденды, которая компания выплачивает стабильно. Мы ожидали 0,1 рубля на акцию, но компания объявила 0,058 рубля на акцию. Поскольку компания не публикует отчетность, сложно оценить, что стало причиной снижения выплат. Возможно: дело в списаниях и отходе от дивидендной политики.

💭 Несмотря на сильное снижение дивидендов, результат идеи на сегодня составляет +2,6% за два месяца. Инвесторам, поверившим в нашу инвестиционную идею, помогла покупка по низкой цене.

Газпромбанк Инвестиции

08 Jun 2023 10:43

♻️ Бенефициары импортозамещения

Уход зарубежных мейджоров с российского рынка привел к освобождению целых сегментов экономики, где из-за конкуренции доля отечественного бизнеса была минимальна. Какие компании стали бенефициарами импортозамещения и смогли аккумулировать прибыль?

Сегодня в 18:00 вместе с Брониславом Шаровым, автором канала «Борода инвестора» и сторонником стоимостного инвестирования:

▪️ обсудим, какие сегменты экономики выиграли на ниве импортозамещения;

▪️ разберем на конкретных кейсах банковский сектор, транспорт, IT и передачу энергии;

▪️ раскроем аналитику по акциям перспективных российских и иностранных компаний.

Подключайтесь к эфиру в 18:00, чтобы познакомиться с концепцией стоимостного инвестирования и ее применением в торговле на фондовом рынке.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

07 Jun 2023 15:41

🌍 Обзор рынка никеля и металлов платиновой группы: главное

Норникель представил одиннадцатый обзор рынков никеля и металлов платиновой группы, в котором традиционно делится с инвесторами прогнозами на следующий год. В 2024 году компания ожидает нейтральный баланс на мировых рынках никеля и платиноидов и не видит фундаментальных предпосылок для увеличения спроса и роста их цен.

🔎 Прогнозы по никелю

В первом квартале этот металл упал на 30% на Лондонской бирже металлов. Причины лежат в значительном избытке предложения на рынке Ni класса 2 из-за перепроизводства низкосортного никеля в Индонезии, накопленных в 2022 году избыточных запасов никеля в Китае и низкого спроса на западных рынках. Согласно отчету, низкосортный индонезийский никель продолжит давить на рынок и в 2024 году. Однако этот никель имеет ошеломляюще высокий углеродный след, что подрывает саму концепцию электромобилей и делает использование этого типа никеля нецелесообразным.

Норникель — производитель высококачественного никеля с низким углеродным следом, и вряд ли Индонезия выступает ему конкурентом. Однако общий избыток никеля на рынке вынуждает компанию продавать его со скидкой в $3000 на тонну никеля аккумуляторного класса. Благодаря развитию BEV и ВИЭ никель может заменить палладий в качестве ключевого генератора денежного потока для компании.

🔖 Прогнозы по палладию

Цены на металл падают на слабых продажах автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, на которые приходится более 80% потребления палладия. Согласно отчету компании, спрос на металл вырастет на 1% в этом году.

Несмотря на низкий спрос, рынок палладия завершит второе полугодие с небольшим дефицитом в 0,2 млн унций из-за снижения поставок палладия из Южной Африки на фоне энергокризиса, сокращения производства в России из-за планового технического осмотра производственных площадок и 30–40%-ный спад вторичного производства в Северной Америке из-за уменьшения числа автомобилей, поступающих в утилизацию. Ожидается, что в 2024 году рынок палладия станет сбалансированным, однако это будет зависеть от темпов восстановления вторичной переработки.

🖌 Прогнозы по платине

Рынок автомобилей с дизельным двигателем, на который приходится почти половина спроса на платину в автомобильной промышленности, продолжает сокращаться. Однако стремительное сокращение ценового спреда между палладием и платиной снижает интерес автопроизводителей к таким изменениям.

На этом фоне Норникель ожидает переход рынка платины от профицита к балансу как в 2023-м, так и в 2024 году. Промышленный спрос на платину, по прогнозам, незначительно вырастет в пределах 2% в 2023 году на фоне расширения производственных мощностей в химическом и стекольном секторах Китая.

#рынки $GMKN