Газпромбанк Инвестиции

16 Apr 2023 15:01

🤖 Роботы на рынке

ChatGPT и другие алгоритмы, которые способны обрабатывать невероятное количество данных и генерировать контент высокого качества, поражают своими возможностями. Из-за их распространения в мире активно обсуждают влияние искусственного интеллекта на нашу повседневную жизнь и занятость людей.

Мы решили вспомнить, как роботы меняли фондовый рынок раньше, и представить, как развитие искусственного интеллекта может на него повлиять в будущем.

Газпромбанк Инвестиции

15 Apr 2023 19:00

⚡️ Андрей Ванин — в эфире РБК ТВ

Андрей Ванин, руководитель департамента аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, подвел итоги недели в прямом эфире на РБК ТВ:

— В какой рынок верит наш экспорт.
— Когда рубль начнет укрепляться.
— На чем зарабатывает Сбер и есть ли перспективы у АФК Системы.

🎥 Смотрите эфир в записи!

Газпромбанк Инвестиции

14 Apr 2023 17:30

Индекс Мосбиржи — 2500. Что дальше?

Доллар США на неделе преодолевал отметку в 82 рубля, а индекс Мосбиржи — IMOEX — перевалил за психологическую отметку в 2500 пунктов. Дмитрий Фирсов и Андрей Ванин подводят итоги недели и отвечают на вопросы подписчиков.
Компании, о которых говорили в эфире:

📱 Positive Technologies

🏦 Сбер

🛴 Whoosh

🧊 НОВАТЭК

🌲 Segezha Group

🍗 Магнит

☎️ МТС

🔨 Мечел

🚢 Совкомфлот

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

14 Apr 2023 15:24

Разбираемся, почему слабеет рубль

С октября 2022 года рубль ослаб к доллару США более чем на 39%. По данным Банка России, за этот период текущий счет платежного баланса оставался профицитным — в страну поступало больше валюты, чем продавалось. В марте счет текущих операций составил $5,7 млрд против $7,1 и 5,8 млрд в январе и феврале, что говорит об увеличении объема экспорта.

Но есть ряд причин, которые повлияли на снижение курса рубля.

1️⃣ Отток капитала

Главной причиной стала продажа активов иностранными инвесторами и вывод капитала из страны. Также на курс могли повлиять платежи по внешнему долгу. Кроме того, с апреля 2022 года население продолжает выступать чистым покупателем иностранной валюты, что также способствует ослаблению рубля.

2️⃣ Сокращение продаж валюты экспортерами

В конце прошлого года крупнейшие экспортеры страны продавали в среднем по $16 млрд в месяц. Однако продажи в начале 2023 года снизились до 10 млрд в январе — марте 2023 года. С начала апреля рубль подешевел примерно на 6%, что могло быть вызвано резким сокращением продажи валюты экспортерами после окончания налогового периода.

3️⃣ Превышение оттока капитала над поступлениями по текущему счету

Если детально рассмотреть периоды сильного ослабления рубля, то выяснится, что сумма денег, выведенных иностранными инвесторами за пределы страны, превышала поступления по текущему счету. Кроме того, неравномерная продажа валюты экспортерами в сумме с продажами активов нерезидентами оказала сильное давление на рубль.

❓ Что будет дальше

Сегодня согласованием сделок по продаже нерезидентами российских активов и вывода полученных средств за рубеж занимается межведомственная комиссия представителей Банка России и Минфина. Поэтому динамика курса рубля будет сильно зависеть от принятых ими решений.

На наш взгляд, рубль укрепит свои позиции, если восстановится продажа экспортной выручки крупнейшими экспортерами. В дальнейшем рынок может адаптироваться к текущим условиям, а высокие цены на нефть могут укрепить рубль еще больше.

#валюта

Газпромбанк Инвестиции

14 Apr 2023 11:21

🥩 Главное о компании за 15 минут: Черкизово

В активе Черкизово — полтора десятка брендов курицы, индейки, колбасных изделий и полуфабрикатов от эконом- до премиального класса, а их клиентами выступают крупнейшие сети быстрого питания.

Всего за 15 минут Алексей Белоусов, финансовый аналитик Газпромбанк Инвестиции, расскажет:

◾️ о бизнес-модели Черкизово;

◾️ бенчмарках, производственных и финансовых показателях;

◾️ дивидендной политике, планах развития и инвестициях.

Присоединяйтесь к регулярным обзорам на YouTube-канале и изучайте рынок с нами.

Газпромбанк Инвестиции

13 Apr 2023 16:45

🍵🍵🍵🍵🍵🍵🍵

Через 15 минут Дмитрий Фирсов и Андрей Ванин обсудят главные новости недели на рынках и попытаются проанализировать, чего ждать от следующей.

Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру!

Газпромбанк Инвестиции

13 Apr 2023 13:56

🌎 Главное на рынках

Инфляция в США по итогам марта замедлилась до 5% вместо ожидавшихся 5,2%. При этом базовая инфляция, которая не учитывает цены на продукты и энергоносители, превысила основной показатель и составила 5,6%. Аналитики сходятся во мнении, что на майском заседании ФРС ставку поднимут еще на 25 п. п.

Сегодня в 18:00 вместе с Дмитрием Фирсовым и Андреем Ваниным обсудим, в каком состоянии находится американская экономика, а также поговорим о перспективах отечественных эмитентов и, конечно, объявим победителей конкурса.

🎙️ Подключайтесь к эфиру и узнавайте, кто же выиграл iPhone!

Газпромбанк Инвестиции

12 Apr 2023 17:10

🇨🇳 Что Китай значит для российской экономики

Минувший год сделал Китай крупнейшим партнером России — от покупателя ресурсов до масштабного экспонирования юаня в Фонде национального благосостояния. Ожидается, что до 60% всех новых автомобилей на российском рынке в 2023 году будут из Китая, а частные инвесторы получили возможность покупать инструменты в юанях и торговать на Гонконгской бирже. К чему может привести увлечение Китаем и какие перспективы и риски открывает «юанизация» экономики, обсудили с Димитрием Резеповым, ведущим аналитиком General Invest.

Компании, которые обсуждали в эфире:

🌱 ФосАгро

🌲 Segezha Group

🚢 Совкомфлот

🛢 РУСАЛ

🧊 НОВАТЭК

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

12 Apr 2023 13:54

🇸🇬 Зачем Сингапуру нужна российская нафта

Сингапур почти втрое увеличил импорт нафты из России в первом квартале 2023 года. Азиатский нефтяной хаб импортировал за этот период 741 тыс. тонн российской нафты по сравнению с 261 тыс. тонн в четвертом квартале прошлого года. Это практически 23% от общего объема импорта нафты в страну.

Где используется нафта

Нафта — это легковоспламеняющаяся смесь жидких углеводов, которую получают на первой стадии перегонки сырой нефти. Она используется в качестве растворителя и добавки при смешивании бензинов, а также сырья для производства пластмасс, таких как полипропилен и полиэтилен.

Нафта не относится к дефицитной продукции, и в последние годы ее глобальное предложение превышает спрос. Это связано с неравномерным восстановлением обрабатывающей промышленности после пандемии, когда на фоне сокращения спроса на нефтехимию со стороны крупнейшего в мире потребителя — Китая — резко вырос спрос на топливо из-за увеличения грузоперевозок в мире.

Куда раньше шла российская нафта

Российские вертикально интегрированные нефтяные компании около 80% производимой в стране нафты — примерно 15 из 19 млн тонн — экспортировали в Европу:

▪️ Роснефть — около 85%,

▪️ ЛУКОЙЛ — около 57%,

▪️ Газпром нефть — около 82%.

На внутреннем рынке нафта пользуется незначительным спросом в связи с недостаточными мощностями нефтехимических производств. Поэтому после отказа стран ЕС от российских нефтепродуктов отечественные нефтекомпании столкнулись с серьезными сложностями в экспорте нафты.

❓ Как перестраивается экспорт

Существенное увеличение экспорта нафты в Сингапур — крупный нефтяной центр в Азии — является показательным индикатором для всего российского нефтеэкспорта. Это говорит о потенциальном восстановлении спроса со стороны Китая после отказа от политики нулевой терпимости к COVID-19. Согласно данным Reuters, ключевыми покупателями нафты из Сингапура являются Южная Корея, Китай, Тайвань и Япония.

Помимо этого, Россия добилась успеха в поиске альтернативных покупателей в Бразилии, Тунисе и на Ближнем Востоке, куда экспорт нафты вырос до исторического уровня в 2022 году. Индия закупила рекордные 1,49 млн баррелей нафты в феврале, хотя ранее редко закупала нафту в России. С высокой вероятностью эта тенденция сохранится.

#рынки #нефть $ROSN $LKOH $SIBN

Газпромбанк Инвестиции

12 Apr 2023 12:00

🚀 Инвестидеи, которые взлетают

За последние полгода не только вырос индекс Московской биржи, но и сработали инвестиционные идеи аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции:

🔹 Сбер: цена обыкновенных акций компании достигла 208,36 рубля при прогнозе 202 рубля. Рост цены за четыре месяца составил более 59,5% без учета дивидендов.

🔹 НОВАТЭК: цена акций компании достигла 1202 рублей при прогнозе 1200. Рост цены за четыре месяца составил более 15% без учета дивидендов.

🔹 WHOOSH: цена акций компании достигла 232,8 рубля при прогнозе 225 рублей. Рост цены за один месяц составил более 20% без учета дивидендов.

🔹 Positive Technologies: цена акций достигла 1500 рублей за восемь месяцев и принесла 67% инвесторам без учета дивидендов.

🔹 Инарктика: цена акций компании составила 526 рублей при прогнозе 520 рублей. Рост цены составил более 24% за год без учета дивидендов и погашения акций от байбека.

Поздравляем наших инвесторов с прибылью. Полный список инвестиционных идей доступен в приложении Газпромбанк Инвестиции и на нашем сайте.

Газпромбанк Инвестиции

12 Apr 2023 10:31

📱 Научитесь инвестировать и заберите iPhone

Остался один день до окончания конкурса, в котором мы определим, кто заберет iPhone 13. Еще два счастливчика получат аудит портфеля от команды Андрея Ванина и смогут узнать, как быстрее достичь своих финансовых целей.

Успейте принять участие! Чтобы принять участие в розыгрыше, нужно быть подписчиком телеграм-канала сервиса Газпромбанк Инвестиции и нажать кнопку «Участвовать» под постом о конкурсе.

🗓️ 13 апреля определим победителей с помощью бота @RandomGodBot и поздравим в прямом эфире в нашем канале. Подробнее — в правилах акции.

Газпромбанк Инвестиции

11 Apr 2023 15:39

📶 АФК Система: рост долга вслед за ростом консолидированной выручки

Публичная российская инвестиционная компания АФК Система представила финансовые результаты за 2022 год.

🔵 Консолидированная выручка за год составила 912,7 млрд рублей. Рост пришелся на МТС, Агрохолдинг Степь и Медси. Компания также пересчитала показатели 2021 года из-за поглощения большей части группы Эталон в мае 2022 года. Рост составил 18% г/г.

🔵 Скорректированный показатель OIBDA вырос на 17,3% — до 310,4 млрд рублей.

🔵 Чистая прибыль, относящаяся к акционерам группы, увеличилась на 15,8% и достигла 19,4 млрд рублей. Общая прибыль за период снизилась на 17,6% за счет роста расходов по обслуживанию долга, а также за счет переоценки публичных активов компании.

🔵 Чистые финансовые обязательства выросли на 6,5% — до 245,2 млрд рублей.

В течение 2022 года АФК Система снизила коммерческие и административные расходы на 30% — до 12,1 млрд рублей. Расходы на инвестиции в дочерние компании сократились на 46% по сравнению с 2021 годом и достигли 29 млрд рублей. При этом сальдо денежных потоков центра осталось на прошлогоднем уровне — 12,2 млрд рублей, если не учитывать позицию по вложениям в высоколиквидные ценные бумаги в размере 22,9 млрд рублей.

Стоит ли ждать рост компании

Вероятно, инвестиционные затраты могли снизиться по одной из двух причин:

1️⃣ из-за отсутствия возможности монетизации активов в 2022 году, что снижает денежный поток АФК Системы;

2️⃣ из-за завершения инвестиционного цикла, что может говорить о дальнейшем росте и монетизации активов.

На наш взгляд, непонятной остается «высоколиквидная» позиция ценных бумаг, которая отражена в отчете. Что это за ценные бумаги, менеджмент пока не раскрывает. Эти активы он может держать как для погашения долга, так и для выплаты дивидендов и выкупа акций.

#отчет_компании $AFKS

Газпромбанк Инвестиции

11 Apr 2023 12:24

✨ Сбер снова удивляет инвесторов

Количество розничных клиентов Сбера составило 106,2 млн человек, число корпоративных клиентов превысило 3 млн, а количество пользователей подписок СберПрайм увеличилось на 0,4 млн с начала года и превысило 6,1 млн.

Кредитный портфель растет

▪️ Розничный кредитный портфель прибавил в марте 2,3% и превысил 12,6 трлн рублей, показав рост во всех сегментах. С начала года портфель розничных кредитов вырос на 4,7%.

▪️ Корпоративный кредитный портфель вырос на 1,6% за март (+1% без учета валютной переоценки) и превысил 19,5 трлн рублей. За месяц корпоративные клиенты получили 1,4 трлн рублей кредитов. Рост портфеля с начала года составил 4%.

▪️ Средства физических лиц составили 18,4 трлн рублей, увеличившись на 2% за отчетный месяц (+1,7% без учета валютной переоценки). С начала года средства физических лиц выросли на 0,1%.

▪️ Средства юридических лиц прибавили 3,5% в марте (+2,9% без учета валютной переоценки) и составили 9,2 трлн рублей. Прирост с начала года составил 5,5%.

Доходы банка растут

⬆️ Чистый процентный доход за три месяца 2023 года вырос на 22,4% г/г, до 517,1 млрд рублей, и на 32,9% г/г в марте, до 180,6 млрд рублей.

⬆️ Чистый комиссионный доход за три месяца 2023 года увеличился на 14,4% г/г, до 156,4 млрд рублей, а за март составил 59,7 млрд рублей, показав рост на 15,3% г/г.

Итоговый финансовый результат за три месяца составил 350 млрд рублей чистой прибыли. В марте чистая прибыль составила 125,3 млрд, а рентабельность собственного капитала — 24%.

💡 Какие могут быть дивиденды

По нашим расчетам, с октября 2022 года Сбер зарабатывает в среднем по 120,5 млрд рублей в месяц. Если этот тренд сохранится, банк может заработать более 1,3–1,4 трлн рублей за 2023 год, или 33 рубля дивиденда на акцию. Потенциальная дивидендная доходность может составить 15% к текущей цене.

#отчет_компании $SBER

Газпромбанк Инвестиции

10 Apr 2023 17:47

💫 Карты рынка облигаций

В нашем телеграм-канале о долговом рынке вышли обновленные карты облигаций. С их помощью вы можете подобрать инструменты с высоким потенциальным доходом и нужным вам уровнем риска.

Подписывайтесь и будьте в курсе ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

10 Apr 2023 14:00

💡 Что будет с инфляцией и ключевой ставкой в 2023 году

Курс доллара США перевалил за 80 рублей, золото растет до $2000 за унцию, а инфляция в Европе и США держится на уровнях выше целевых. В беседе с Егором Сусиным, управляющим директором Газпромбанк Private Banking, обсудили, как будут реагировать центральные банки и ждать ли дальнейшего ослабления рубля.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

16 Apr 2023 10:00

⛽️ Большой аналитический обзор российского рынка нефти

Россия играет огромную роль на мировых нефтяных рынках, являясь третьим по величине производителем нефти после США и Саудовской Аравии. Примерно половина добываемой нефти идет на переработку внутри страны, остальное отправляется на экспорт.

Как устроена индустрия, как сможет Россия удержать позиции в текущих условиях и кто сможет на этом заработать — читайте в обзоре аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Газпромбанк Инвестиции

15 Apr 2023 11:00

📚 5 книг от эксперта

Андрей Стратичук, финансовый аналитик сервиса Газпромбанк Инвестиции, ведущий эфиров и обучающих курсов для новичков, выбрал пять книг о деньгах и фондовом рынке. Большое внимание в его подборке отведено психологии и принятию решений.

Подробнее — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

14 Apr 2023 16:00

Технологические тренды нефтяной отрасли в России

Россия является шестой страной в мире по подтвержденным запасам нефти. Они составляют около 11 млрд тонн, а совокупные извлекаемые запасы — почти 31 млрд тонн. Сегодня только 53% из последних вовлечено в разработку. По мере развития технологий для добычи трудноизвлекаемых запасов нефти этот процент будет расти.

В карточках собрали главные тренды развития отрасли в стране в ближайшее время, а также список крупных вертикально интегрированных нефтяных компаний, на бизнес которых могут повлиять изменения.

Газпромбанк Инвестиции

14 Apr 2023 12:10

💡 4 недооцененные акции апреля

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции отобрали ценные бумаги, которые, по их мнению, могут вырасти в ближайшей перспективе.

Подробнее — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

13 Apr 2023 17:45

Результаты розыгрыша:

Победители:
1. Виталя
2. Oleg
3. Максим

Проверить результаты

Газпромбанк Инвестиции

13 Apr 2023 15:12

Кто зарабатывает на том, что нефть идет по морю

С августа 2022 года объем морских перевозок вырос почти до 230 млн баррелей, и уже к апрелю 2023 года объем сырой нефти, перевозимой танкерами морским путем, подскочил до самого высокого уровня с 2020 года.

❓ О каких объемах идет речь

С 3 по 9 апреля объем сырой нефти, находящейся в море, вырос до 1,27 млрд баррелей. Больше было только в середине 2020 года — около 1,33 млрд баррелей.

💡 В чем причина

Вероятно, Россия перенаправляет большие объемы своей нефти в страны, не входящие в ЕС, в то время как Европа импортирует свою нефть из более отдаленных мест. Более длинные маршруты означают, что отгружаемая нефть проводит больше времени в танкере.

👤 Кто на этом зарабатывает

Наибольшую выгоду от роста перевалки нефти на танкеры из публичных компаний может получить НМТП, владеющая долей в порту Новороссийска и Приморска.

Однако рост морских поставок нефти в ближайшие месяцы может прекратиться из-за планов стран ОПЕК+ сократить добычу на 1,7 млн баррелей в сутки. Об этом косвенно говорит динамика российского экспорта: в марте он вырос более чем на 17% относительно февраля. Это может говорить о более высокой нагрузке на флот в преддверии снижения добычи начиная с марта. Тогда рост оборота НМТП может снизиться.

#нефть $NMTP

Газпромбанк Инвестиции

13 Apr 2023 13:12

🏭 НОВАТЭК увеличил продажи СПГ на международном рынке на 60%

НОВАТЭК представил предварительные производственные показатели за первый квартал 2023 года.

🔹 Добыча природного газа выросла на 1,2% — до 20,88 млрд куб. м, а добыча жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть), выросла на 4,3% — до 3,1 млрд куб. м.

🔹 Общий объем продажи природного газа, включая СПГ, по предварительным данным составил 22,33 млрд куб. м — на 5,2% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Внутри страны было продано 19,36 млрд куб. м — столько же, сколько в аналогичном периоде прошлого года.

🔹 Объем продаж СПГ на международных рынках составил 2,97 млрд куб. м — это на 60,0% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

🔹 Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК вырос на 2,3% и составил 3,4 млн тонн. На комплексе в Усть-Луге объем переработки стабильного газового конденсата практически не изменился и составил 1,8 млн тонн.

🔹 Объем продажи готовой продукции комплекса в Усть-Луге составил 1,6 млн тонн, в том числе 0,9 млн тонн нафты, 0,3 млн тонн керосина, 0,4 млн тонн мазута и дизельной фракции (газойля). Объем продажи нефти составил 0,6 млн тонн, стабильного газового конденсата — 0,8 млн тонн.

В начале недели правительство РФ одобрило продажу 27,5% «Сахалинской энергии» НОВАТЭК по цене 94,8 млрд рублей. Благодаря данной покупке газовый гигант сможет увеличить продажи СПГ на мировом рынке на 33% — до 12,7 млрд куб. м с текущих 9,6 млрд куб. м.

🚀 НОВАТЭК стремится в топ

Покупка доли в «Сахалин-2» может увеличить чистую прибыль НОВАТЭК на 30–50 млрд рублей, в зависимости от цен СПГ на мировом рынке. Максимальную отдачу акционеры получат после ввода всех линий проекта «Арктик СПГ — 2», окончание строительства которых планируется после 2025–2026 годов. На наш взгляд, НОВАТЭК остается одной из наиболее привлекательных компаний нефтегазового сектора в долгосрочной перспективе.

#отчет_компании $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

12 Apr 2023 14:49

🌆 ГЛОРАКС размещает облигации

ООО «ГЛОРАКС» — быстрорастущая девелоперская компания из Санкт-Петербурга. За восемь лет построила восемь объектов общей площадью 600 000 кв. м. Еще 12 проектов находятся в работе в Москве, Санкт-Петербурге и Нижнем Новгороде. Линейка продуктов ГЛОРАКС состоит из трех сегментов жилья, гостиничных и офисных проектов, а также мультиформатных пространств.

Характеристики выпуска

📣 Номинальная стоимость — 1000 рублей.

🧮 Ориентир по ставке купона — не более 15% годовых.

🗓 Купонный период — 91 день.

⏰ Срок обращения— 2 года.

Подать заявку на участие в размещении можно до 14:00 мск 14 апреля 2023 года. Минимальная сумма для подачи поручения — 50 000 рублей без учета комиссии брокера. Комиссия составит 0,2% от суммы сделки.

Газпромбанк Инвестиции

12 Apr 2023 12:57

📢 РСПП предложил вернуться к бумажным акциям

Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) предложил внедрить в стране механизм выпуска акций на предъявителя. Они позволят сохранить в тайне информацию о владельце компании до момента их предъявления. Кому поможет децифровизация?

💡 Зачем это нужно

Обезличенные акции используются обычно в офшорных юрисдикциях. Владельцы таких ценных бумаг не регистрируются в компании и каком-либо реестре. Не обозначаются они и в самой акции, где вместо имени указывается «предъявитель», а право собственности и другие права по акции подтверждаются предъявлением бумаги.

По мнению союза, это поможет инвесторам противостоять политике ограничительных мер со стороны недружественных зарубежных стран и снизить давление на российских предпринимателей.

🧐 Но есть и минусы

Возвращение к бумажному документообороту сопряжено с риском утери и хищения документов. Для таких акций необходимо также разработать места хранения, ведь банковские ячейки могут не подойти, учитывая изменения финансовой структуры в целом, которая годами переживала цифровую трансформацию.

💡 Есть ли шансы у инициативы

Для реализации подобного предложения необходима новая инфраструктура на разных уровнях ее использования. За последние 15 лет компании и государство потратили много времени и денег для упрощения работы с бездокументарными акций, поэтому откат в прошлое маловероятен. Однако инициатива может быть доработана для крупных владельцев компаний с экспортной составляющей.

#рынки

Газпромбанк Инвестиции

12 Apr 2023 11:10

🌳 Инвестидея: Сегежа

Сегежа столкнулась с большим количеством сложностей в 2022 году: крепкий рубль, удорожание логистики, закрытие прежних рынков сбыта и падение цена на продукцию. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции ожидают роста OIBDA компании до 7–8 млрд рублей уже в первом квартале, что может повлечь котировки вверх до 30% всего за два месяца.

Подробнее о потенциале компании — в инвестидее.

Газпромбанк Инвестиции

11 Apr 2023 19:00

🗓 Главные события прошедшей недели

Согласно прогнозам Организации экономического сотрудничества и развития, под влиянием жесткой денежно-кредитной политики темпы роста мировой экономики в 2023 и 2024 годах окажутся на уровне 2,6 и 2,9% соответственно. При этом Китай станет заметным исключением.

На фоне ситуации в американской экономике в JPMorgan заявили, что фондовый рынок США вступил в период затишья перед бурей. Российский же рынок продолжает рост.

Читайте подробнее в блоге:

💙 Экономический дайджест недели

💙 Дайджест фондовых рынков

Удачных инвестиционных решений. ☘️

Газпромбанк Инвестиции

11 Apr 2023 13:41

Что Китай значит для российской экономики

Теперь ключевые партнеры России располагаются в Азии, крупнейший из них — Китай: доля юаня в экспортных расчетах за 2022 год выросла с 0,5 до 16%. Что сегодня Китай значит для экономики России?

Вместе с Димитрием Резеповым, ведущим аналитиком General Invest, обсудим:

🔹 Каким отраслям экономики нужны китайские инвестиции.

🔹 Какие последствия у «юанизации» экономики.

🔹 В чем основные риски для России от расширения связей с Китаем.

Сегодня в 18:00 подключайтесь к эфиру, чтобы узнать, какие перспективы у партнерства России и Китая в сфере экспорта, структурных и частных инвестиций, а также торговли на фондовом рынке.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

10 Apr 2023 17:47

Карта рынка: рублевые облигации

🗺 Подготовили три карты рынка долговых бумаг на 10 апреля со сроком погашения или оферты, а также потенциальной доходностью к этой дате.

В подборке:

▪️ ОФЗ с постоянным купоном — эти ценные бумаги, как правило, считаются самыми надежными на рынке;

▪️ облигации с низким уровнем риска;

▪️ облигации с умеренным уровнем риска.

Среди надежных и ликвидных корпоративных бумаг можно выделить следующие выпуски:

НорНикБ1P1 (ПАО «ГМК «Норильский никель») с потенциальной доходностью 8,87% и погашением 24 сентября 2024 года

Газпнф3P1R (ПАО Газпром нефть) с потенциальной доходностью 8,95% и погашением 5 ноября 2024 года

ГПБ001P14P (Банк ГПБ (АО)) с потенциальной доходностью 9,35% и погашением 22 ноября 2024 года

ВЭБ1P-34 (ВЭБ.РФ) с потенциальной доходностью 9,30% и погашением 3 декабря 2024 года

Сбер Sb42R (ПАО Сбербанк) с потенциальной доходностью 9,16% и погашением 2 марта 2025 года

ГазпромКP3 (ООО «Газпром капитал») с потенциальной доходностью 9,37% и погашением 27 мая 2025 года

ТрнфБО1P8 (ПАО «Транснефть») с потенциальной доходностью 9,37% и погашением 9 октября 2025 года

ГазпромКP7 (ООО «Газпром капитал») с потенциальной доходностью 9,36% и погашением 13 ноября 2025 года

РусГидрБП7 (ПАО «РусГидро») с потенциальной доходностью 9,29% и погашением 21 ноября 2025 года

Газпнф3P5R (ПАО «Газпром нефть») с потенциальной доходностью 9,24% и погашением 2 декабря 2025 года

Среди бумаг с умеренным риском:

СовкомБОП4 (ПАО «Совкомбанк») с потенциальной доходностью 9,21% и погашением 6 сентября 2024 года

О'КЕЙ Б1Р3 (ООО «О`КЕЙ») с потенциальной доходностью 10,64% и погашением 26 ноября 2024 года

ЕврХимБ1Р8 (АО «МХК „ЕвроХим‟») с потенциальной доходностью 9,50% и погашением 15 апреля 2025 года

БСК 1Р-02 (АО «Башкирская содовая компания») с потенциальной доходностью 10,35% и погашением 24 июня 2025 года

ГТЛК БО-06 (АО «ГТЛК») с потенциальной доходностью 10,99% и погашением 20 октября 2025 года

ВСК 1P-01R (ООО «Восточная стивидорная компания») с потенциальной доходностью 11,03% и погашением 3 декабря 2025 года

Аэрофл БО1 (ПАО «Аэрофлот») с потенциальной доходностью 10,29% и погашением 11 июня 2026 года

СистемБ1P7 (ПАО АФК «Система») с потенциальной доходностью 10,73% и офертой 25 июля 2025 года

О'КЕЙ Ф1Р1 (ООО «О'КЕЙ Финанс») с потенциальной доходностью 12,47% и офертой 11 мая 2026 года

Газпромбанк Инвестиции

10 Apr 2023 16:15

❓ Вернется ли российский металл в Европу

Согласно данным РЖД, российские производители стали и труб в марте увеличили экспорт продукции по железной дороге на 33% относительно февраля — до 2,4 млн тонн:

🔹 в Европу — 1,1 млн тонн, или +44%;

🔹 в Турцию — 460 тыс. тонн, или +53%;

🔹 в КНР и Тайвань — 219 тыс. тонн, или +56%;

🔹 в Мексику — 291 тыс. тонн, или +76%;

🔹 в страны СНГ — 612 тыс. тонн, или +29%.

🔎 Почему спрос в Европе вернулся

Увеличение объема экспорта в дружественные страны закономерно на фоне переориентации экспортных потоков на альтернативные рынки. Однако почти полуторакратный роста поставок в направлении Европы стал неожиданным на фоне внешнеторговых ограничений. Потребители в Европе столкнулись с ростом затрат, когда попытались заменить российские поставки импортом из Кореи и Японии, но так и не смогли обеспечить стабильность этих поставок.

Исходя из этих соображений, Европа пока что сохраняет возможность импорта стальных полуфабрикатов.

🇷🇺 Зачем российским металлургам Европа

Учитывая, что при переориентации на Восток расстояние доставки грузов возросло более чем втрое, с 2300 до 7900 км, возвращение на европейский рынок приведет к сокращению логистических расходов российских металлургов в среднем на 4,25 млрд рублей в год на каждый миллион тонн стали.

🧐 Смогут ли металлурги восстановить каналы сбыта

Сможет ли рост поставок российской стали в Европу стать тенденцией, пока что оценить сложно. Европейская промышленность столкнулась с частичной деиндустриализацией из-за высоких цен на энергоносители, в результате чего производство стали в ЕС в феврале упало на 1,514 млн тонн (–12,6% г/г).

#рынки #металлурги

Газпромбанк Инвестиции

10 Apr 2023 13:30

🚀 WHOOSH: цель выполнена

В начале марта 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестиционную идею по компании Whoosh. Цель прогноза достигнута еще раньше, чем мы предполагали: компания начала стремительно расти с открытия весеннего сезона.

Цена акций WHOOSH сегодня достигла 232,8 рубля при прогнозе 225 рублей. Рост цены составил более 20% без учета дивидендов.