Газпромбанк Инвестиции

16 Oct 2024 13:50

🛍 X5 Group: рост операционной деятельности в преддверии возобновления торгов

X5 Group представила операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

💯 Ключевые показатели

▪️ Выручка за июль — сентябрь 2024 года выросла на 22,7% к аналогичному периоду прошлого года, достигнув 975 млрд рублей. За девять месяцев 2024 года выручка составила 2,821 трлн рублей, продемонстрировав рост на 24,8% благодаря росту сопоставимых (LFL) продаж и увеличению торговых площадей.

▪️ За третий квартал прирост торговых площадей составил 187,7 тыс. кв. м, а количество новых магазинов увеличилось на 581 шт. За девять месяцев прирост магазинов составил 1575, а прирост объемов торговых площадей составил 520,5 тыс. кв. м. Наибольший прирост в торговых площадях продемонстрировал формат жестких дискаунтеров «Чижик», увеличившийся за девять месяцев на 85,6% год к году, достигнув 588,3 тыс. кв. м. «Пятерочка» и «Перекресток» также продемонстрировали увеличение торговых площадей на 6,9 и 3,1%, составив по итогам девяти месяцев 2024 года 8704,1 тыс. и 1099,1 тыс. кв. м соответственно.

▪️ Сопоставимые (LFL) продажи увеличились на 14,5% за январь — сентябрь 2024 года к аналогичному периоду прошлого года за счет роста трафика на 2,6% и среднего чека на 11,5% на фоне высокой инфляции.

🧭 Стратегия развития

X5 Group продолжает активно развивать направление цифрового бизнеса. Так, совокупное количество заказов за девять месяцев 2024 года по X5 Digital, 5POST и «Много Лосося» увеличилось на 67% год к году и составило 117 101 тыс. GMV X5 Digital и «Много Лосося» за девять месяцев 2024 года составило 149,7 млрд и 6,9 млрд рублей с темпом роста год к году 68 и 33,8% соответственно.

▪️ Компания продолжает расширять логистическую инфраструктуру. В третьем квартале были открыты три распределительных центра с целью поддержки региональной экспансии формата жестких дискаунтеров «Чижик». Также расширяется франшиза «ОКОЛО». По итогам девяти месяцев 2024 года количество точек, подключенных к программе франчайзинга, достигло 580 магазинов в 17 регионах.

📝 Текущая ситуация с акциями

В связи с началом судебного разбирательства касательно приостановки корпоративных прав голландской компании X5 Retail Group N.V. Мосбиржа приостановила торги расписками X5 Group в соответствии с правилами листинга. По заявлению Московской биржи, ожидается, что торги акциями возобновятся 9 января 2025 года. Акции будут находиться в первом уровне листинга.

🧐 Наше мнение

Компания продолжает наращивать операционные результаты благодаря расширению торговых площадей и развитию логистической инфраструктуры. Ожидается возвращение акций компании в начале 2025 года и дальнейшее возобновление выплат дивидендов. Мы положительно оцениваем результаты деятельности компании и ожидаем начала торгов.

#отчет_компании $FIVE

Газпромбанк Инвестиции

16 Oct 2024 12:37

📊 Как торгуют квалифицированные инвесторы

Статус квалифицированного инвестора — это специальный статус, который могут получить участники рынка, обладающие профессиональными знаниями и опытом работы на фондовом рынке. Чтобы стать его обладателем, надо подпадать под критерии по наличию образования, опыта работы в финансовой сфере, получению сертификатов или объему сделок и портфеля на бирже. Среди клиентов сервиса Газпромбанк Инвестиции много квалифицированных инвесторов.

📝 Как торгуют наши клиенты с особым статусом ㅡ в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

15 Oct 2024 15:31

🥩 Поставки мяса устремились на Восток

Экспорт российского мяса вырос на 16%, составив 570 тыс. тонн, за девять месяцев 2024 года, следует из данных Россельхозбанка. Основными направлениями экспорта выступили страны Азии и Ближнего Востока. Ожидается, что экспорт мяса по итогам 2024 года достигнет 800 тыс. тонн.

💼 На наш взгляд, в данный момент Русагро и Черкизово выступают бенефициарами роста экспорта, что найдет отражение в итоговых финансовых результатах за 2024 год. Однако текущая неблагоприятная макроэкономическая среда, выраженная высокими процентными ставками, может оказать негативное давление на реализацию инвестиционных проектов, вследствие чего сохраняем нейтральный взгляд на акции сельхозпроизводителей.

📝 Подробнее о перспективах роста экспорта — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

15 Oct 2024 12:02

⛅️ Рублевые и замещающие облигации недели

🗺 Подготовили две подборки долговых бумаг с эффективной доходностью на 15 октября к дате погашения или оферты.

В подборке:

🔲 облигации с низким уровнем риска;
🔲 облигации с умеренным уровнем риска.

Среди надежных и ликвидных корпоративных бумаг с рейтингом от АА+ до ААА можно выделить следующие выпуски:

▪️ НорНикБ1P2 (ПАО «ГМК „Норильский никель“») с потенциальной доходностью 21,02% и датой оферты 7 октября 2025 года;
▪️ РусГидрБП9 (ПАО «РусГидро») с потенциальной доходностью 21,9% и погашением 28 января 2026 года;
▪️ Газпром КР8 (ПАО «Газпром Капитал») с потенциальной доходностью 21,1% и погашением 6 февраля 2026 года;
▪️ Ростел2P14 (ПАО «Ростелеком») с потенциальной доходностью 20,7% и погашением 1 апреля 2026 года;
▪️ Сбер Sb44R (ПАО «Сбербанк») с потенциальной доходностью 20,3% и погашением 27 мая 2026 года;
▪️ ГПБ001P26P (Банк ГПБ (АО)) с потенциальной доходностью 21,38% и датой оферты 18 октября 2026 года.

Среди ликвидных корпоративных бумаг с умеренным уровнем риска с рейтингом от АА– до АА можно выделить:

▪️ ЮГК 1P3 (АО «ЮГК») с потенциальной доходностью 22,81% и погашением 23 октября 2025 года;
▪️ НовабевБП4 (ПАО «НоваБев Групп») с потенциальной доходностью 23,05% и погашением 5 декабря 2025 года;
▪️ Медси 1P02 (АО «Группа компаний „Медси“») с потенциальной доходностью 24,08% и датой оферты 12 марта 2026 года;
▪️ ГТЛК 1P-17 (АО «ГТЛК») с потенциальной доходностью 25,03% и датой оферты 25 мая 2026 года;
▪️ Аэрофл БО1 (ПАО «Аэрофлот») с потенциальной доходностью 22,12% и погашением 11 июня 2026 года;
▪️ Новотр 1Р4 (АО «Новотранс») с потенциальной доходностью 22,92% и погашением 25 августа 2026 года.

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 18:45

🔮 Что ловить на Мосбирже до конца года

Индекс Мосбиржи после локального восстановления в сентябре 2024 года оказался в зоне неопределенности, перейдя от роста или падения в боковик. Какие факторы сейчас влияют на российский фондовый рынок и на что стоит обратить внимание розничным инвесторам до конца 2024 года?

📆 15 октября в 18:00 мск Андрей Стратичук, аналитик финансовых рынков сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе c Алексеем Мидаковым, частным инвестором и автором телеграм-канала про инвестиции, обсудят:

🔹 инсинуации про ставку: стоит ли ждать 22–25% в ближайшие полгода;

🔹 ситуацию на рынке акций и облигаций;

🔹 актуальные идеи и стратегии на конец текущего и начало 2025 года.

🔊 Присоединяйтесь к нашему эфиру уже завтра, чтобы узнать экспертное мнение о текущей ситуации на фондовом рынке.

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 15:31

💊 IPO Озон Фармацевтика: (не) большая фарма?

Озон Фармацевтика, российский производитель лекарственных препаратов, проведет первичное размещение акций на Московской бирже. Сбор заявок заканчивается 16 октября 2024 года. Ожидается, что торги акциями на Московской бирже начнутся 17 октября под тикером $OZPH.

📊 Чем занимается компания

🔹 Продукция компании представлена во всех фармацевтических сегментах: традиционной низкомолекулярной фармацевтике, производстве препаратов для лечения онкологических и сложных аутоиммунных заболеваний, а также наукоемких препаратов в сфере биотехнологий.

🔹 Компания фокусируется на производстве дженериков, включая препараты для лечения онкологических и аутоиммунных заболеваний, а также планирует расширение своего международного присутствия на рынках дальнего зарубежья. В текущий момент экспорт в структуре выручки составляет менее 1%.

🔹 Озон Фармацевтика располагает двумя готовыми площадками Озон и Озон Фарм в Самарской области, которые имеют производственный потенциал для роста по причине их текущей загруженности на 55 и 33% соответственно. В первом полугодии 2024 года производственная площадка Озон Фарм нарастила производственные мощности на 58% к аналогичному периоду прошлого года.

💸 Инвестиции

Планируется строительство еще двух производственных площадок Озон Медика и Мабскейл. Озон Медика специализируется на разработке и производстве препаратов для лечения онкологических и тяжелых аутоиммунных заболеваний. Стоимость продукции Озон Медика в восемь раз выше обыкновенных дженериков. Мабскейл специализируется на разработке брендированных дженериков, стоимость которых в четыре раза превышает стоимость обыкновенных дженериков. Предполагается, что привлеченные средства в рамках IPO пойдут на финансирование данных производственных площадок. Ожидаемый срок их запуска 2027 год.

📈 Рынок

Ожидается, что российский рынок лекарственных препаратов будет расти среднегодовыми темпами 12–13% следующие пять лет. При этом среднегодовой рост рынка оригинальных препаратов может составить около 7–8%, а дженериков — около 20%. Также предполагается, что закупки отечественных препаратов аптечными сетями будут приоритетными по причине замещения иностранных препаратов на отечественные аналоги.

💰 Финансы

Выручка в первом полугодии 2024 года составила 12,6 млрд рублей, что на 63% выше аналогичного периода прошлого года за счет роста объемов продаж упаковок в натуральном выражении и увеличения средней стоимости реализованной упаковки. Прибыль за первое полугодие 2024 года составила 2,9 млрд рублей, что в 4,4 раза выше значения аналогичного периода предыдущего года.

📝 Параметры IPO

▪️ Инвесторам будут предложены акции в рамках допэмиссии, которая составит до 10% от уставного капитала. Привлеченные средства планируется направить на реализацию долгосрочной стратегии развития, снижение долговой нагрузки и другие общекорпоративные цели.

▪️ Ценовой диапазон размещения установлен на уровне 30–35 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации от 30 до 35 млрд рублей без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.

▪️ В ближайшие 2–3 года компания планирует направлять на дивиденды около 25–30% от чистой прибыли, но не более 100% свободного денежного потока.

🧠 Наше мнение

Мы полагаем, что выручка Озон Фармацевтика будет расти темпами 25% годовых за счет роста производства и цены продукции. Также с 2027 года мы ожидаем рост прибыльности компании по причине роста объема выпуска брендированной продукции.

Исходя из объявленного ценового диапазона 30–35 рублей за акцию, мы полагаем, что акции Озон Фармацевтика инвестиционно привлекательны для долгосрочного инвестора.

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 13:45

💵 Войди в мир инвестиций на НЬЮТОН–2024!

Давно мечтали выйти в офлайн и приобщиться к сообществу инвесторов российского фондового рынка? У вас есть шанс выиграть бесплатные билеты на ежегодную конференцию для инвесторов НЬЮТОН–2024, на которой 7 ноября соберутся ведущие эксперты, эмитенты Мосбиржи и инвестблогеры.

🥂 Что вас ждет

🔹 Идеи для роста вашего портфеля: выступления экспертов и индивидуальные консультации от команды Андрея Ванина.

🔹 Инсайты и эксклюзивные инвестиционные стратегии от лидеров рынка.

🔹 Возможности для нетворкинга и неформальная программа на площадке пятизвездочного отеля Soluxe Hotel Moscow.

🎉 Чтобы принять участие в конкурсе, нужно:

1️⃣ Подписаться на сервис Газпромбанк Инвестиции и канал конференции НЬЮТОН в Телеграме.

2️⃣ Нажать кнопку «Участвовать» под этим постом.

3️⃣ Дождаться 21 октября.

🎁 10 счастливчиков, выполнивших условия, определит рандомайзер @RandomGodBot.

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 12:39

🍁 Промежуточные дивиденды недели

На Мосбирже продолжается осенний сезон выплат промежуточных дивидендов. На этой неделе закроются реестры для выплат акционерам трех компаний. Среди эмитентов:

🔹 ММК
🔹 АЛРОСА
🔹 ЕвроТранс

📝 Подробнее о размере дивидендов и дедлайне покупки акций для получения выплат — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

13 Oct 2024 09:58

🎙️ Андрей Ванин — спикер конференции НЬЮТОН–2024

Продолжаем знакомить со спикерами и модераторами ежегодной конференции для квалифицированных инвесторов НЬЮТОН. 7 ноября перед гостями выступит Андрей Ванин — российский аналитик фондового рынка, инвестор, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания в сервисе Газпромбанк Инвестиции.

❓ Что важно знать

Автор обучающих курсов по макроэкономике и инвестированию в ценные бумаги. Популяризатор стратегии долгосрочного инвестирования, ментор обучающих курсов сервиса Газпромбанк Инвестиции. Придерживается концепции сбалансированного инвестирования в акции, основанной на фундаментальной долгосрочной оценке эмитента.

💯 В чем фишка

Основное внимание в стратегии инвестирования уделяет акциям российских компаний, базируясь на фундаментальной долгосрочной оценке эмитента, при этом добавляя инструменты с фиксированной доходностью по мере необходимости. Ориентируется на макроподход при формировании портфеля. Историческая доходность портфеля Андрея Ванина за время работы на фондовом рынке составляла от 20 до 30% годовых в зависимости от рыночной конъюнктуры. В марте 2024 года Андрей Ванин запустил авторский паевой инвестиционный фонд (ПИФ) «Разумный инвестор».

🗺 Где найти

7 ноября, Soluxe Hotel Moscow
Конференция НЬЮТОН–2024
Сессия «Как заработать на фондовом рынке в условиях высоких ставок»
19:30–20:15
Пекин №1
Большой зал

Газпромбанк Инвестиции

12 Oct 2024 10:01

🖐 5 факторов, влияющих на доходность облигации

Облигации кажутся простыми инструментами, которые позволяют получать купонные выплаты в обмен на предоставление средств в долг эмитенту. Однако их доходность к погашению со временем меняется, а купоны или номинал при определенных обстоятельствах можно и не получить.

🔎 На что обращать внимание при приобретении облигаций, чтобы не столкнуться с сюрпризами, — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

11 Oct 2024 13:21

🏭 Россия снижает выплавку стали

На фоне сокращения мирового производства Россия также снижает выплавку стали. Снижение производства стали в России наблюдалось как в сентябре, так и нарастающим итогом с начала текущего года.

🦾 Производство металла в России

🔻 В сентябре 2024 года производство стали снизилось на 13,5% год к году, до 5,4 млн тонн. Объем проката упал на 18%, до 4,5 млн тонн.

🔻 За январь — сентябрь 2024 года производство стали сократилось на 6% и составило 53,6 млн тонн. Объем проката стагнировал на 5%, до 46,7 млн тонн.

❓ Причины снижения производства стали в России

▪️ Снижение спроса в строительной отрасли на фоне отмены программы льготной ипотеки и увеличения процентных ставок по рыночной ипотеке.

▪️ Замедление роста экономической активности. При этом, по мнению основного владельца компании Северсталь Алексея Мордашова, при текущем уровне ключевой ставки отмечаются признаки, связанные с ограничением инвестиционной активности и развития бизнеса.

▪️ На фоне продолжающегося кризиса недвижимости в КНР и слабеющего внутреннего спроса китайские компании стремится наращивать экспорт стали, в том числе демпинговые поставки в третьи страны, что оказывает влияние на экспортные возможности российских компаний.

▪️ Ремонты производственных активов российских металлургических компаний, в том числе ремонта доменной печи №5 компании Северсталь и ремонтов в прокатном переделе ММК.

💬 Наши комментарии

Неопределенность на мировом рынке, на наш взгляд, может создавать риски для всех производителей стали. Однако в сентябре Народным банком Китая были приняты меры по поддержке экономики и рынка недвижимости КНР, что может положительно отразиться на мировом рынке стали. При этом судить о возможности долгосрочного восстановления цен на мировых рынках и росте потребления стали пока что преждевременно.

💼 Учитывая произошедшую коррекцию на российском фондовом рынке, в настоящее время мы нейтрально смотрим на акции отечественных металлургических компаний — Северстали, НЛМК и ММК.

#рынки #сталь $MAGN $NLMK $CHMF

Газпромбанк Инвестиции

11 Oct 2024 11:01

📆 Газпром нефть: последний день для покупки бумаг под дивиденды

На Мосбирже сезон выплаты промежуточных дивидендов. Сегодня, 11 октября, последний день для покупки акций Газпром нефть для получения промежуточных дивидендов за первую половину 2024 года.

🛢 Газпром нефть
Дивиденд на акцию: 51,96 рубля
Дивдоходность к котировкам на 11 октября: 7,4%

Смотреть акции Газпром нефть в каталоге →

#дивиденды $SIBN

Газпромбанк Инвестиции

10 Oct 2024 14:41

🏙 Эталон: рост вопреки макроэкономической среде

Группа Эталон представила операционные результаты за девять месяцев 2024 года.

💯 Ключевые показатели

▪️ За девять месяцев 2024 года объем продаж недвижимости увеличился на 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 541,9 тыс. кв. м. Продажи недвижимости в третьем квартале составили 157,3 тыс. кв. м, что на 1% выше аналогичного периода предыдущего года.

▪️ Стоимость заключенных договоров достигла 115,5 млрд рублей, продемонстрировав рост за девять месяцев год к году на 77%. Наибольший рост продаж пришелся на Санкт-Петербург — 83%, также продажи в регионах и в Москве и Московской области выросли на 82 и 73% соответственно.

▪️ Стоимость заключенных договоров в третьем квартале 2024 года составила 36,9 млрд рублей, что на 19% выше аналогичного периода прошлого года. Наибольший рост продаж пришелся на Санкт-Петербург — 86%, в регионах продажи выросли на 14%, а в Москве и Московской области продажи сократились на 4%.

▪️ Денежные поступления составили 72,2 млрд рублей, продемонстрировав рост год к году за девять месяцев на 37%. Денежные поступления в третьем квартале составили 24,3 млрд рублей, что на 2% ниже аналогичного периода прошлого года.

▪️ Средняя цена квадратного метра за девять месяцев 2024 года составила 213 тыс. рублей, продемонстрировав рост на 11% г/г. В то же время средняя цена квадратного метра квартир составила 277 тыс. рублей, что на 22% выше аналогичного периода прошлого года.

▪️ Средняя цена квадратного метра за третий квартал 2024 года составила 235 тыс. рублей, продемонстрировав рост на 18% г/г. В то же время средняя цена квадратного метра квартир составила 293 тыс. рублей, что на 25% выше аналогичного периода прошлого года.

💰 Наше мнение

Эталон продолжает демонстрировать хорошие операционные результаты с учетом ужесточения макроэкономической среды в третьем квартале 2024 года, что объясняется применением собственного финансового продукта, позволившего частично заместить ипотечные программы, а также наличием диверсифицированного портфеля проектов по регионам и сегментам. Мы в дальнейшем будем пристально наблюдать за развитием событий в строительной отрасли и полагаем, что акции компании данной отрасли стоит рассматривать только инвесторам, готовым принять высокий уровень риска.

#отчет_компании #Эталон $ETLN

Газпромбанк Инвестиции

10 Oct 2024 12:02

📆 НОВАТЭК, Новабев и Селигдар: последний день для покупки бумаг под дивиденды

На Мосбирже продолжается осенний сезон выплаты промежуточных дивидендов. Сегодня, 10 октября, последний день для покупки акций НОВАТЭК, Новабев и Селигдар для получения промежуточных дивидендов.

🧊 НОВАТЭК
Дивиденд на акцию: 35,5 рубля
Дивдоходность к котировкам на 10 октября: 3,65%
Смотреть акции НОВАТЭК в каталоге →

🍸 Новабев
Дивиденд на акцию: 12,5 рубля
Дивдоходность к котировкам на 10 октября: 1,94%
Смотреть акции Новабев в каталоге →

🧈 Селигдар
Дивиденд на акцию: 4 рубля
Дивдоходность к котировкам на 10 октября: 7,06%
Смотреть акции Селигдар в каталоге →

#дивиденды $BELU $SELG $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

09 Oct 2024 12:36

🛴 Whoosh раскрыл операционные результаты за 2023 год

Российский оператор сервиса аренды электросамокатов и электровелосипедов Whoosh раскрыл операционные показатели за девять месяцев 2024 года.

💯 Главные цифры

🔹 Количество поездок за девять месяцев 2024 года выросло г/г на 42% и составило 126,8 млн.

🔹 Количество зарегистрированных аккаунтов на конец сентября 2024 года увеличилось относительно уровня предыдущего года на 36%, до 26,6 млн аккаунтов.

🔹 Среднее число поездок на активного пользователя за девять месяцев 2024 года выросло г/г на 35% и составило 18,5 поездок.

🔹 Общее количество средств индивидуальной мобильности на конец сентября 2024 года увеличилось относительно уровня предыдущего года на 45% — до 213 тыс. СИМ.

🔹 География присутствия с сентября 2023 года по сентябрь 2024 года расширилась с 53 до 60 городов.

🧐 Наши комментарии

☑️ Whoosh продолжает демонстрировать устойчивый рост операционных показателей, в том числе благодаря инвестициям в расширение флота. По мнению менеджмента, российский рынок кикшеринга еще далек от насыщения.

☑️ В следующем году компания планирует продолжить расти как за счет новых инвестиций во флот, так и благодаря фокусу на повышение операционной эффективности бизнеса: на обслуживании и ремонте парка самокатов, увеличении проникновения в городах присутствия и развитии других направлений.

☑️ Также менеджмент компании видит новые точки роста на зарубежных рынках, в том числе в Латинской Америке. Так, выручка за первое полугодие 2024 года с зарубежных территорий составила 0,6 млрд рублей, продемонстрировав рост в 3,3 раза к аналогичному периоду предыдущего года.

💰 Однако для развития компания привлекает долговой капитал, что при условии высоких процентных ставок оказывает существенное давление на прибыль. При этом компания является резидентом Сколково, что предоставляет ряд преференций для оптимизации налоговой нагрузки.

В настоящее время акции Whoosh пока не входят в список наших фаворитов.

#отчет_компании #Whoosh $WUSH

Газпромбанк Инвестиции

16 Oct 2024 13:15

🇨🇳 Экспорт российского газа в Китай к 2030 году может вырасти более чем в два раза

Согласно оценке Центра экономического прогнозирования Газпромбанка (ЦЭП ГПБ), экспорт российского газа в Китай (включая СПГ и трубопроводный газ) к 2030 году может увеличиться до 85 млрд куб. м, что в 2,1 раза превышает ожидаемые объемы экспорта в текущем году. Рассказываем, по каким маршрутам ожидается рост поставок.

📊 Факторы увеличения поставок трубопроводного газа в Китай

📈 Увеличение поставок по газопроводу «Сила Сибири». В настоящее время экспорт трубопроводного газа в Китай осуществляется только по газопроводу «Сила Сибири». В 2023 году объем поставок составил 22,7 млрд куб. м, в 2024 году ожидается поставить более 30 млрд куб. м, а выход газопровода на проектную мощность в 38 млрд куб. м ожидается в 2025 году.

📈 Запуск «Дальневосточного маршрута». Договор купли-продажи природного газа по Дальневосточному маршруту был подписан в феврале 2022 года. Контракт предусматривает поставку 10 млрд куб. м газа в год в течение 25 лет, при этом начало поставок планируется в конце января 2027 года. По оценкам ЦЭП ГПБ, поставки по Дальневосточному маршруту выйдут на проектный уровень в 2029 году.

📈 Своповые поставки. По оценкам ЦЭП ГПБ, в 2025-2026 годах могут начаться своповые поставки трубопроводного газа в Китай с участием Казахстана и Узбекистана, совокупный объем которых к 2030 году может достичь 9 млрд куб. м в год.

🧊 Ожидаемое увеличения поставок СПГ в Китай

Согласно оценке ЦЭП ГПБ, в 2030 году объем поставок СПГ в Китай может достичь 28 млрд куб. м, что в 2,5 раза превышает уровень 2023 года. Увеличение экспорта в основном ожидается за счет роста поставок с проекта «Новатэка» «Арктик СПГ – 2».

💬 Наши комментарии

✅ Согласно прогнозам экспертов, спрос на газ в КНР в ближайшие годы будет устойчиво расти, в связи с чем Китай может стать основным рынком сбыта для российского газа. В 2030 году потребление газа Китаем, по оценкам ЦЭП ГПБ, превысит 520 млрд куб. м в год, а согласно прогнозам Bloomberg NEF, уровень годового спроса в 2030 году может достичь 576 млрд куб. м после 394 млрд куб. м в 2023 году.

⏳ Дополнительно к перечисленным выше проектам прорабатывается возможность реализации нового газопровода в Китай «Сила Сибири — 2» с мощностью поставок до 50 млрд куб. м газа в год. Однако в настоящее время контракт на строительство данного газопровода не подписан, вследствие чего возможные поставки по данному маршруту не включались прогноз по экспорту газа.

Мы продолжаем следить за развитием ситуации и перспективами адаптации газовых компаний к новым условиям рынка.

#рынки #газ

Газпромбанк Инвестиции

15 Oct 2024 19:01

💼 Обзор фондовых рынков

Каждую неделю аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции готовят подборку наиболее значимых событий фондового рынка и рейтинг привлекательных инструментов 一 акций, облигаций и первичных размещений.

В актуальном обзоре:

☑️ Макроэкономика: рынок поверил в долгую зиму;
☑️ Сырьевые рынки: разбор ситуации на рынке стали;
☑️ Российский фондовый рынок: смелые прогнозы X5 Group, уход Globaltrans, отчеты Новабев, Whoosh, Сбербанка, Группы Эталон и Аэрофлота;
☑️ Разбор долгового рынка: привлекательные по доходности облигации и актуальные первичные размещения.

☝️ Узнать все о фондовом рынке за последние семь дней

Газпромбанк Инвестиции

15 Oct 2024 14:43

🚢 Грузооборот российских морских портов снизился с начала года

По данным Ассоциации морских торговых портов за девять месяцев 2024 года грузооборот российских морских портов снизился на 3,5% год к году и составил 667,4 млн тонн, при этом по итогам восьми месяцев 2024 года снижение грузооборота было менее значительным и составляло 3,1%.

🗻 Перевалка сухих грузов

🔹 Общий объем перевалки сухих грузов за девять месяцев 2024 года уменьшился год к году на 4% и составил 332,4 млн тонн. В том числе снизилась перевалка черных металлов на 14,3% (до 14,1 млн тонн) и угля на 12,4% (до 143,4 млн тонн).

🔹 Рост перевалки с начала года наблюдается в том числе в минеральных удобрениях — на 21,5% (до 32,2 млн тонн) — и зерне — на 3,8% (до 56,9 млн тонн)

💧 Перевалка наливных грузов

🪝 Общий объем перевалки наливных грузов за девять месяцев 2024 года уменьшился год к году на 2,9% и составил 335 млн тонн. В том числе снизился грузооборот сырой нефти на 1% (до 202,4 млн тонн) и нефтепродуктов на 8,6% (до 98,9 млн тонн).

Рост наблюдался в перевалке сжиженного газа на 4,5% (до 26,1 млн тонн) и пищевых грузов на 6,8% (до и 4,6 млн тонн).

📦 Грузооборот портов

Также согласно информации Ассоциации морских торговых портов за январь — сентябрь 2024 года наблюдались следующая динамика в части грузооборота морских портов:

🪝 Увеличение грузооборота портов Балтийского бассейна на 1,0% (до 206,5 млн тонн) и портов Каспийского бассейна на 9,3% (до 6,2 млн тонн).

🪝 Снижение грузооборота портов Азово-Черноморского бассейна на 7,5% (до 209,4 млн тонн), при этом грузооборот порта Новороссийск вырос на 2,2% (до 125,8 млн тонн).

🪝 Также наблюдалось снижение грузооборота портов Дальневосточного бассейна на 2,3% (до 175,9 млн тонн) и портов Арктического бассейна на 5,7% (до 69,4 млн тонн).

💬 Наши комментарии

📈 Несмотря на общее снижение грузооборота российских портов, за девять месяцев 2024 года грузооборот порта Новороссийск увеличился на 2,2% (до 125,8 млн тонн), что является позитивным фактором для акций НМТП.

✅ По данным опубликованной ранее финансовой отчетности за шесть месяцев 2024 года НМТП в первом полугодии текущего года добился роста выручки на 11,7% и чистой прибыли на 22,8%, при этом у компании на конец июня была сформирована чистая денежная позиция в размере 16,1 млрд рублей (общий долг с учетом аренды 32,5 млрд рублей при сумме денежных средств и депозитов в размере 48,6 млрд рублей). Учитывая текущий уровень котировок, на наш взгляд, акции НМТП в настоящее время справедливо оценены рынком.

#рынки $NMTP

Газпромбанк Инвестиции

15 Oct 2024 10:52

👔 В чем секрет HENDERSON

Мы продолжаем знакомить с участниками ежегодной конференции для квалифицированных инвесторов НЬЮТОН–2024. Мы пригласили самых интересных участников рынка и сегодня представляем очередного из них.

🎩 Дом мужской моды HENDERSON

Один из ведущих российских брендов мужской одежды, который продолжает показывать рост выручки и продаж, несмотря на общее остывание российского fashion-ритейла. HENDERSON демонстрирует устойчивый рост выручки благодаря стабильному спросу и развитию омниканальной стратегии как интернет-продаж, так и офлайн. Компания активно увеличивает число торговых точек в ключевых регионах России, что способствует дальнейшему укреплению бренда и расширению базы клиентов. Потенциал роста и дивидендные перспективы делают HENDERSON интересным выбором для долгосрочных инвесторов, которые ищут перспективные компании в потребительском секторе.

📣 Кто выступит от компании

Константин Гедымин, директор по связям с инвесторами HENDERSON, расскажет о бизнесе компании и ответит на вопросы инвесторов. Чем HENDERSON пришелся по вкусу российским покупателям? Какие еще мировые бренды выпускаются на фабриках, где отшивается продукция HENDERSON? Кто покупает одежду и обувь в салонах сети? Почему компания до сих пор верит в офлайн-сегмент?

🕹 Где искать

7 ноября, Soluxe Hotel Moscow
Панельная дискуссия «Компании роста: российский рынок IPO»
18:00–18:50
Пекин
Большой зал
Конференция НЬЮТОН–2024

🎯 Как попасть

Вход по специальным приглашениям и билетам. Не упустите возможность получить экспертное мнение и обсудить самые актуальные вопросы с профессионалами!

👉 Оставить заявку на участие в НЬЮТОН–2024! 👈

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 16:16

🧊 НОВАТЭК наращивает добычу углеводородов

НОВАТЭК представил предварительные производственные показатели за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

🛢 Добыча углеводородов

📈 В третьем квартале 2024 года добыча углеводородов увеличилась г/г на 5,5%, до 163,4 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 20,57 млрд куб. м природного газа (+4,1%) и 3,41 млн тонн жидких углеводородов (+14%).

📈 За девять месяцев 2024 года добыча углеводородов выросла г/г на 3,6%, до 494,1 млн бнэ, в том числе 62,3 млрд куб. м природного газа (+2,1%) и 10,24 млн тонн жидких углеводородов (+12,6%).

🚰 Продажи природного газа

🔹 Объем продаж природного газа, включая СПГ, в третьем квартале 2024 года остался на уровне аналогичного периода прошлого года и составил 16,87 млрд куб. м.

🔹 Продажи газа за девять месяцев 2024 года снизились относительно аналогичного периода прошлого года на 2,3% и составили 56,16 млрд куб. м.

🚢 Продажи жидких углеводородов

▪️ Объем реализации жидких углеводородов в третьем квартале 2024 года снизился на 4,3% г/г и составил 3,9 млн тонн.
▪️ За девять месяцев 2024 года объем реализации жидких углеводородов увеличился на 3% г/г и составил 12,2 млн тонн.

💬 Наши комментарии

НОВАТЭК продолжает наращивать добычу углеводородов, и если по итогам первого полугодия 2024 года увеличение добычи углеводородов в нефтяном эквиваленте составило 2,7% г/г, то по итогам девяти месяцев текущего года рост добычи ускорился до 3,6%.

Мы продолжаем следить за развитием ситуации и перспективами адаптации компании к новым условиям рынка, при этом акции НОВАТЭК в настоящее время не входят в список наших фаворитов.

#отчет_компании #СПГ $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 14:38

💊 IPO Озон Фармацевтика: первичное публичное размещение акций

Принимаем заявки на участие в размещении акций одного из ведущих производителей лекарственных препаратов в России.

Как подать заявку

Напишите в чат клиентской поддержки, на почту help@gazprombank.investments, свяжитесь с вашим персональным менеджером или позвоните в отдел продаж по телефону: 8 (800) 500-40-97.

Газпромбанк Инвестиции

14 Oct 2024 13:00

🎉 Результаты розыгрыша:

Победители:
1. Дмитрий
2. Владислава (@vlada_agateeva)
3. Aлексей Александрович (@AlexyaAlex)
4. Yuriy (@ShiroglazovYV)
5. Александр (@Churnosov)
6. Fira (@Firochka)
7. Дмитрий (@DieMitrij)
8. Дмитрий (@DmitriyShitikov)
9. Дмитрий
10. Александр

Проверить результаты

Газпромбанк Инвестиции

13 Oct 2024 15:01

🍁 5 лучших материалов недели

Собрали для вас самые интересные материалы прошлой недели в одной подборке. Читайте, смотрите и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

❄️ Рынок поверил в долгую зиму
Одним из инструментов в рамках монетарной политики, которым Банк России может оказывать влияние на экономику, помимо изменения ключевой ставки, выступает предоставление рынку информации касательно вероятного будущего курса реализации денежно-кредитной политики (ДКП) — forward guidance. Ожидается, что экономические агенты закладывают данные рекомендации в принятие текущих решений, что может способствовать достижению целей ДКП без изменения ключевой ставки. Наше видение ситуации →

🏦 ТКС Холдинг возвращается к дивидендам
Совет директоров ТКС Холдинг рекомендовал общему собранию акционеров выплатить дивиденды за девять месяцев 2024 года в размере 92,5 рубля на одну акцию. Как поглощение Росбанка отразится на размере дивидендов →

🏭 Россия снижает выплавку стали
На фоне сокращения мирового производства Россия также снижает выплавку стали. Снижение производства стали наблюдалось как в сентябре, так и за девять месяцев нарастающим итогом с начала текущего года. Чем вызвано снижение и как мы оцениваем акции металлургов →

🏦 Сбербанк остается в плюсе с наступлением осени
Сбербанк представил сокращенные результаты по РПБУ за сентябрь 2024 года. Компания продолжает показывать стабильный рост финансовых результатов за девять месяцев 2024 года, улучшив при этом показатель рентабельности собственного капитала в сентябре. Наше мнение по ценным бумагам →

🚂 Globaltrans: выкуп расписок и делистинг с Мосбиржи
Согласно сообщению железнодорожного оператора полувагонов и вагонов-цистерн Globaltrans, ее дочерняя компания ООО «ГТИ ФИНАНС» (Покупатель) объявила тендерное предложение о выкупе глобальных депозитарных расписок Globaltrans, которые учитываются через российскую инфраструктуру. Подробнее о цене выкупа →

🎁 Бонус:

🎉 Процент на остаток на брокерском счете — до 18% годовых ежедневно
До сих пор не клиент сервиса Газпромбанк Инвестиции? Тогда у нас хорошие новости! Откройте брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции, пополните его на сумму от 300 тысяч рублей и активируйте промокод. Получайте до 18% годовых* на остаток в течение 60 дней.

* Узнать подробности и условия →

Легкого понедельника ☀️

Газпромбанк Инвестиции

12 Oct 2024 17:01

👔 HENDERSON входит в моду

Дом мужской моды HENDERSON продолжает показывать опережающие результаты: выручка за восемь месяцев увеличилась на 29,4%, онлайн-продажи год к году выросли на 56%, торговые площади салонов за год приросли на одну пятую, а количество проданных единиц одежды и обуви выросло на 14,7%, вплотную приблизившись к показателям в 4 млн единиц. Как новичок рынка сумел показать высокие результаты и чего ожидать инвесторам к концу 2024 года — в эфире с Константином Гедымином, директором по связям с инвесторами, и Глебом Малагиным, менеджером по связям с инвесторами HENDERSON.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

11 Oct 2024 14:01

✈️ Аэрофлот: продолжая набор высоты по осени

Группа Аэрофлот представила операционные результаты за сентябрь и девять месяцев 2024 года.

🛫 Ключевые показатели

🔹 Объем перевозок пассажиров увеличился на 18,7%, до 42,5 млн человек, за девять месяцев 2024 года. При этом за сентябрь компания перевезла 5,3 млн человек, что на 16,4% больше, чем в этот период год назад.

🔹 На внутренние перевозки приходится порядка 78% от общего объема за девять месяцев 2024 года. По внутренним линиям компания перевезла 33 млн пассажиров за девять месяцев (рост 14%) и 4,2 млн человек за сентябрь 2024 года (рост на 14,4%). Международные линии демонстрируют опережающую динамику роста пассажиропотока, +38,3% г/г — 9,5 млн человек за январь — сентябрь 2024 года и +24,7% г/г — 1,1 млн человек за сентябрь.

🔹 Пассажирооборот и предельный пассажирооборот также продемонстрировали рост, достигнув за девять месяцев 2024 года уровня 113,9 млрд пассажиро-километров (+23,3% г/г) и 126,8 млрд кресло-километров (+20,2% г/г) соответственно.

🔹 Процент занятости кресел составил 89,8% за сентябрь 2024 года (рост +2,2 п. п. г/г), и 90,6% (рост +1,7 п .п. г/г) за девять месяцев 2024 года.

🔹 Также наблюдается рост перевозки грузов. Так грузооборот за девять месяцев 2024 года составил 837 млн тонн км (+19,8%). При этом международный товарооборот вырос опережающими темпами, прибавив 45,2% г/г, и достиг 294,2 млн тонн км. Коммерческая загрузка за девять месяцев выросла до 73,3% (+1,4 п. п. г/г), в сентябре коммерческая загрузка составила 74,5% (+1,5 п. п. г/г).

🧐 Наше мнение

Аэрофлот продемонстрировал хорошие операционные результаты за сентябрь. Мы полагаем, что Группа в оставшуюся часть года также будет демонстрировать рост операционных результатов к предыдущему году, что будет формировать инвестиционный интерес на акции компании. На текущий момент акции Аэрофлота не входят в список наших фаворитов.

#отчет_компании #Аэрофлот $AFLT

Газпромбанк Инвестиции

11 Oct 2024 11:58

🧠 О чем разговор: умное управление капиталом

В стремительно меняющихся условиях на российском фондовом рынке и высокой неопределенности в мировой экономике грамотное управление капиталом становится ключевым навыком эффективных вложений для инвесторов. На сессии, посвященной умному управлению капиталом, мы подробно разберем, какие инструменты можно использовать для оптимизации доходности и управления рисками. Обсудим, что из себя представляют структурные продукты и чем они могут быть интересны в текущих условиях высоких ставок.

❓ Что будут обсуждать:

🔹 что такое структурные продукты: как они формируются и для чего нужны розничным инвесторам;

🔹 как получить дополнительный доход: какие условия должны быть выполнены и где они прописаны;

🔹 как выбрать идеальный продукт для себя: почему важно обращать внимание на защиту капитала и собственный аппетит к риску.

🤵 Спикеры

🎙 Алексей Махерин, директор по развитию международного продуктового направления Ньютон Инвестиции. Выступит ведущим сессии, посвященной умному управлению капиталом, и расскажет о тонкостях инвестирования в структурные продукты.

🎙 Илья Рыненков, сооснователь Rumberg Capital. Более 10 лет опыта в консалтинге с фокусом на рынки капитала, структурные финансовые инструменты, секьюритизацию и деривативы. Консультировал крупнейшие российские банки по выпуску инвестиционных и структурных облигаций. Сопровождал первые сделки по размещению структурных облигаций на российском рынке.

📍 Где и когда

7 ноября, Soluxe Hotel Moscow
Конференция НЬЮТОН–2024
20:15–21:00
Пекин №2
Большой зал

🎯 Как попасть

Вход по специальным приглашениям и билетам. Не упустите возможность получить экспертное мнение и обсудить самые актуальные вопросы с профессионалами!

🔝 Оставить заявку на участие в НЬЮТОН–2024! 🔝

Газпромбанк Инвестиции

10 Oct 2024 15:06

😀 Газпромбанк — генеральный партнер конференции НЬЮТОН–2024

В 2024 году конференция НЬЮТОН для квалифицированных инвесторов растет и в масштабах, и в качестве. Меньше чем через месяц, 7 ноября, на площадке пятизвездочного отеля Soluxe Hotel Moscow соберется больше тысячи розничных инвесторов, более 10 эмитентов. Программа конференции охватит четыре зала, где каждый участник найдет спикеров и экспертов по своим инвестиционным стратегиям.

Мы рады представить генерального партнера конференции НЬЮТОН–2024 — Газпромбанк, один из ключевых финансовых гигантов страны с богатой историей и уникальной экспертизой, в том числе и для фондовых рынков.

☑️ Газпромбанк активно участвует в инвестиционных проектах: развивает стратегические секторы экономики и выступает надежным партнером для бизнеса и государства. Банк предоставляет широкий спектр услуг как для корпоративных клиентов, так и для физических лиц — от кредитования до эквайринга и управления активами.

☑️ Станьте участником конференции НЬЮТОН, чтобы не пропустить самое масштабное событие осени в инвестиционной среде!

Газпромбанк Инвестиции

10 Oct 2024 14:01

🏦 ТКС Холдинг возвращается к дивидендам

Совет директоров ТКС Холдинг рекомендовал общему собранию акционеров выплатить дивиденды за девять месяцев 2024 года в размере 92,5 рубля на одну акцию.

💰 Когда могут выплатить дивиденды

Дата закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов — 25 ноября, и в случае одобрения общим собранием акционеров выплата дивидендов должна произойти не позднее 28 декабря 2024 года. Согласно новой дивидендной политике, утвержденной в августе, на выплату дивидендов направляется до 30% чистой прибыли, при этом Группа будет стремиться объявлять дивиденды по результатам каждого квартала.

🧠 Наши комментарии

🔹 ТКС Холдинг на текущую дату не раскрыл финансовые результаты за девять месяцев 2024 года, но, на наш взгляд, при подготовке рекомендации о выплате дивидендов совет директоров предложил распределить более 30% прибыли, полученной ТКС Холдинг в указанном периоде.

🔹 Ранее, в августе текущего года, ТКС Холдинг приобрел 91,9% акций Росбанка, нарастив долю владения до 99,4%, после чего ТКС Холдинг выставил оферту по выкупу у миноритариев Росбанка оставшихся 0,6% акций. По нашему мнению, финансовые показатели Росбанка будут консолидированы ТКС Холдинг начиная с четвертого квартала 2024 года.

🔹 В случае одобрения общим собранием акционеров дивидендная доходность ТКС Холдинг за девять месяцев может составить 3,6%, при этом мы ожидаем, что по итогам четвертого квартала сумма дивидендов может составить 30–33 рубля на одну акцию. Таким образом общая сумма дивидендов за 2024 год может составить, по нашим оценкам, 122,5–125,5 рубля на одну акцию, а дивидендная доходность — 4,8–4,9% годовых.

💼 Учитывая высокие темпы роста бизнеса, мы считаем акции ТКС Холдинг привлекательными для долгосрочного инвестора.

#дивиденды #ТКСХолдинг $TCSG

Газпромбанк Инвестиции

09 Oct 2024 15:08

🏦 Сбербанк остается в плюсе с наступлением осени

Сбербанк представил сокращенные результаты по РПБУ за сентябрь 2024 года.

👨‍🦰 Клиенты

Количество розничных клиентов выросло на 1 млн с начала года, составив 109,5 млн человек. Число активных корпоративных клиентов составило 3,2 млн компаний.

💼 Кредитный портфель

🔹 Розничный кредитный портфель вырос на 1% за сентябрь и на 9,6% с начала года, составив 17,3 трлн рублей. В сентябре было выдано кредитов на 483 млрд рублей. Портфель жилищных кредитов вырос на 1,1% в сентябре и составил 10,8 трлн рублей (рост с начала года 5,2%). Портфель потребительских кредитов снизился на 0,6% в сентябре и составил 4,1 трлн рублей (рост с начала года 7,9%). Портфель кредитных карт вырос на 3% в сентябре, составив 2,1 трлн рублей (рост с начала года 34,2%).

🔹 Корпоративный кредитный портфель увеличился на 2,9% за сентябрь, составив 26,6 трлн рублей. С начала года портфель вырос на 14,1%.

🔹 На конец августа 2024 года качество кредитного портфеля находится на стабильном уровне с долей просроченной задолженности на уровне 2,1%.

💸 Средства клиентов

Средства физических лиц продемонстрировали рост в сентябре на 1,6%, достигнув 26,1 трлн рублей. С начала года средства физических лиц выросли на 15,4%. Средства юридических лиц выросли в сентябре на 2%, составив 12,4 трлн рублей. С начала года средства юридических лиц выросли на 13,6%.

💰 Финансы

▪️ С начала года чистый процентный доход увеличился на 14,5% год к году, достигнув 1 913,6 млрд рублей. В сентябре рост процентных доходов составил 7,1% к аналогичному периоду прошлого года благодаря росту объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

▪️ Чистый комиссионный доход за девять месяцев вырос на 7% год к году, достигнув 550,8 млрд рублей.

▪️ Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за девять месяцев 2024 года снизились на 9,9% год к году и составили 496,5 млрд рублей. В сентябре рост составил в 2,5 раза к аналогичному периоду прошлого года.

▪️ Операционные расходы за девять месяцев 2024 года увеличились на 18,6% год к году, достигнув 697,3 млрд рублей. Отношение расходов к доходам составило 26,3% за аналогичный период. В сентябре данный показатель был на уровне 23,1%.

▪️ Чистая прибыль Сбербанка за девять месяцев 2024 года выросла на 5,7% год к году, достигнув 1193,2 млрд рублей, при рентабельности капитала 23,9%. В сентябре Сбербанк заработал 140,6 млрд рублей чистой прибыли, а рентабельность капитала за этот месяц составила 26,3%.

🧠 Наше мнение

Сбербанк продолжает показывать стабильный рост финансовых результатов за девять месяцев 2024 года, улучшив при этом показатель рентабельности собственного капитала в сентябре.

По нашему мнению, акции Сбербанка остаются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора.

#отчет_компании $SBER

Газпромбанк Инвестиции

09 Oct 2024 10:44

💰 Как заработать на фондовом рынке в условиях высоких ставок

Глобальные экономические вызовы, тренд на повышение ставки, проинфляционный бюджет, геополитическая напряженность и риски мировой рецессии, оказывающие давление на сырьевые рынки, требуют новых подходов и стратегий. Каковы ключевые тренды на российском фондовом рынке? Какие возможности открываются для инвесторов в условиях неопределенности? Как адаптировать свои инвестиционные стратегии к быстро меняющейся реальности? Эта сессия станет источником практических идей для принятия взвешенных инвестиционных решений.

👥 Ключевые спикеры

Ведущие аналитики, эксперты фондового рынка и инвестблогеры соберутся в одном зале, чтобы поделиться своим видением стратегии на 2025 год и презентовать свои прогнозы и инсайты для эффективного преумножения капитала в грядущем году.

🍷 Модератор

Андрей Ванин, российский аналитик фондового рынка, инвестор, автор обучающих курсов, популяризатор концепции долгосрочного инвестирования. Руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания в сервисе Газпромбанк Инвестиции. Управляющий авторским паевым инвестиционным фондом «Разумный инвестор».

📍 Где и когда

7 ноября, Soluxe Hotel Moscow
Конференция НЬЮТОН–2024
19:30–20:15
Пекин №1
Большой зал

🎯 Как попасть

Вход по специальным приглашениям и билетам. Не упустите возможность получить экспертное мнение и обсудить самые актуальные вопросы с профессионалами!

👉 Оставить заявку на участие в НЬЮТОН–2024! 👈