Газпромбанк Инвестиции

14 Dec 2023 13:20

🚰 Цены на никель под давлением из-за роста запасов

Запасы никеля российского происхождения по итогам ноября выросли за месяц на 35% — до 11,1 тыс. тонн, следует из данных Лондонской биржи металлов (LME). Общие запасы этого металла также выросли на 14,2% — до 43 тыс. тонн. Как это может повлиять на Норникель?

❓ Что произошло

Российские компании, как правило, не продают металл напрямую на биржу, используя долгосрочные контракты с конечными потребителями. Но систему LME активно используют трейдеры. Тенденции по накоплению металла присущи не только российским компаниям. Запасы китайского никеля удвоились за месяц до 3 тыс. тонн. Крупнейший источник роста запасов никеля — Австралия — увеличил их на 9% — до 20,5 тыс. тонн.

🏭 Что думает Норникель

Во второй половине 2022 года и в течение всего 2023 года компания наблюдает массовое избавление от запасов по всему спектру: меди, никеля, цинка и прочего. Этот процесс оказывает негативное влияние на цены, но сейчас он подходит к концу. Запасы, которые можно было продать, почти проданы, а запасы никеля и меди на LME находятся на исторически низких уровнях.

🧐 Мнение экспертов

Fitch Ratings понизил прогнозы цен на никель на 2024 год из-за сокращения спроса со стороны производителей нержавеющей стали в Китае. По новому прогнозу, цена в среднем составит $18 тыс. вместо $19 тыс. Увеличение запасов и появление китайского никеля на складах LME вызывает опасение у международных трейдеров, которые видят в этом более широкий тренд замедления экономики и падения спроса на сырье. Цена на никель с поставкой через три месяца за последний месяц снизилась на 5% — до $16,5 тыс.

💰 Последствия

Снижение цены на никель, вероятно, будет иметь ограниченный эффект. Цена снизилась на фоне опасений инвесторов относительно избыточного предложения из Индонезии и возможных проблем в секторе недвижимости в Китае. Около 70% потребления никеля приходится на сегмент нержавеющей стали, которая в основном потребляется в строительном и машиностроительных секторах. Однако уже при текущей цене никеля около 20–25% мировых производителей могут работать в убыток или быть на грани рентабельности, что делает поддержание таких цен неустойчивым в долгосрочной перспективе.

#рынки #GMKN

Газпромбанк Инвестиции

13 Dec 2023 14:31

💼 Система нарастила финпоказатели, но впереди сложный 2024 год

Холдинговая корпорация АФК Система раскрыла консолидированные данные за третий квартал и девять месяцев 2023 года.

💯 Главные цифры

🔹 Выручка по итогам третьего квартала выросла на 18,2% — до 280,8 млрд рублей. Основной вклад в рост показателя внесли:

☎️ МТС — за счет вклада всех бизнес-сегментов: телекома, продаж в розничном бизнесе, роста розничного кредитного портфеля и комиссионных доходов в финтехе;

🥛 А/х Степь — за счет увеличения объемов и повышения эффективности трейдинговых направлений, увеличения объемов и эффективной реализации собственной с/х продукции, роста численности поголовья, увеличения валового надоя и надоя на одну корову.

💉 Наиболее эффективными в третьем квартале оказались гостиничные активы за счет приобретения новых отелей в 2023 году, а также медицинские активы — положительная динамика показателей обусловлена увеличением количества посещений медицинских центров, открытием новых клиник в Москве, Московской области и регионах России.

🔹 Коммерческие и административные расходы всей группы продолжили расти и составили 55,6 млрд в третьем квартале. Это около 19,8% от выручки. Показатель увеличился на 0,6 п. п. г/г в основном за счет расходов МТС.

🔹 Чистая прибыль за третий квартал, относящаяся к акционерам группы, составила 4,3 млрд рублей, за девять месяцев — 22,9 млрд рублей.

🔹 Общий долг корпоративного центра увеличился на 8,9 млрд рублей — до 231,1 млрд рублей, чистый долг составил 225,3 млрд рублей.

🧐 Наше мнение

📆 По итогам девяти месяцев АФК Система заработала своим акционерам 2,42 рубля чистой прибыли на акцию, или 15,7% акционерной доходности. По итогам года мы ждем от компании более 27 млрд рублей чистой прибыли, что эквивалентно 2,85 рубля прибыли на акцию, или 18,5% доходности акционеров.

💸 В 2024 и 2025 годах АФК должна погасить либо рефинансировать по 350–370 млрд рублей в год, что при высокой процентной ставке может быть не просто. Основной долг принадлежит МТС и корпоративному центру. Рефинансирование долга дочерних обществ под более высокую ставку может снизить денежный поток для материнской компании. Однако первичное размещение акций дочерних предприятий может решить вопрос с долгом.

На текущий момент акции АФК Системы продолжают входить в наш модельный портфель для долгосрочного инвестора и, на наш взгляд, остаются инвестиционно привлекательными для покупки.

#отчет_компании $AFKS

Газпромбанк Инвестиции

13 Dec 2023 11:01

✈️ Самолет собирается приобрести собственный банк

Девелопер Самолет намерен приобрести собственный банк. Это позволит консолидировать финансовые услуги, включая выдачу ипотеки, в одном контуре компании.

🏦 Что произошло

Гендиректор Группы Самолет Антон Елистратов на прошедшем 12 декабря Samolet Big Day сообщил, что компания подала ходатайство в Банк России для приобретения собственного банка с универсальной лицензией. Используя инфраструктуру банка, Самолет сможет предлагать покупателям жилья ипотеку и сопутствующие банковские услуги (банковские ячейки, открытие и обслуживание расчетных счетов, проведение платежей) в собственном контуре.

🏙 Куда летит Самолет

🔹 В 2023 году группа ожидает рекордные показатели. Продажи первичной недвижимости, по предварительному прогнозу, составят 1,6 млн кв. м. (+50%), выручка увеличится до 300 млрд рублей (+50%), а показатель EBITDA — до уровня более 70 млрд рублей (+45%).

🔹 На 2024 год у группы еще более амбициозные планы. В компании уверены, что позиционирование в сегменте массового жилья, конкурентоспособность продукта, высокая эффективность маркетинга и продаж позволят нарастить продажи и значительно увеличить масштаб бизнеса.

🔹 По итогам 2024 года Самолет ожидает выйти на объем продаж в 2,7 млн кв. м, увеличить выручку до уровня более 500 млрд рублей и почти удвоить показатель прибыли за вычетом налогов, расходов и амортизации до 130 млрд рублей при сохранении умеренного уровня долговой нагрузки к денежному потоку не более 1,2.

💼 Наше мнение

На фоне бума жилищного строительства и расширения клиентской базы включение застройщика и банка в одну экосистему выглядит логичным. Если банк и девелопер входят в единую группу, это позволяет упростить и ускорить многие процессы в ГК Самолет, в том числе работу с эскроу-счетами, а также сократить финансовые затраты на внутренние бизнес-процессы.

#рынки $SMLT

Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 18:01

🖐 Топ-5 секторов внутреннего рынка

Несмотря на то что российский бизнес в целом уже приспособился работать в условиях внешнего давления, многие отечественные компании испытывают в своей работе значительные трудности, ведущие к росту операционных издержек и снижению маржи. На этом фоне среди российских инвесторов растет интерес к отечественным компаниям, которые прежде всего ориентированы на внутренний спрос и которые с высокой вероятностью мало затронут внешние ограничения.

Подробнее о таких компаниях — в наших карточках.

Среди эмитентов:

▪️ Магнит
▪️ X5 Retail Group
▪️ Fix Price
▪️ Ozon
▪️ Русагро
▪️ Черкизово
▪️ ИНАРКТИКА
▪️ НоваБев
▪️ Интер РАО
▪️ РусГидро
▪️ Россети Ленэнерго
▪️ Самолет
▪️ Эталон
▪️ ПИК
▪️ ММК
▪️ Сбер
▪️ ВТБ

Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 14:07

🛢 Добыча нефти в США растет. Что дальше?

Добыча нефти в США устойчиво растет с начала 2010-х годов. Достигнув локального пика в 2019 году, объем выработки черного золота вновь начал расти и в сентябре 2023 года достиг рекордных 13,2 млн баррелей в сутки, превысив текущие показатели добычи России и Саудовской Аравии. Как рост добычи в Америке может повлиять на цены на нефть в 2024 году?

📈 Драйверы текущего роста добычи нефти в США

🔹 Основной фактор развития нефтедобычи в США — высокие цены на нефть, которые делают рентабельной добычу сланцевой нефти. Котировки нефти рекордной подскочили в 2022 году и превышали $120 за бочку нефти, а в первом полугодии 2023 года они сохранили относительно высокие значения — в районе $70–80 за баррель.

🔹 Вторым драйвером стало повышение эффективности бурения горизонтальных скважин в сланцевых нефтяных бассейнах США. Выручка от возросших цен на нефть позволила нефтяным гигантам вроде Exxon Mobil и Chevron нарастить инвестиции в добычу.

🔹 Еще один фактор — снижение добычи членами ОПЕК+ для поддержания цен. Пока одни страны сокращали добычу нефти, поддерживая уровень цен, США наращивали объемы поставок, насыщая рынок.

💼 Наше мнение

Согласно прогнозам аналитиков нефтяной отрасли, добыча нефти в США в следующем году может составить 13,2 млн баррелей в день, что незначительно превышает текущие показатели добычи. Однако, с нашей точки зрения, объемов нефти, которые поставляет на рынок США, будет недостаточно для резкого падения цен.

Решения ОПЕК+ по ограничению добычи нефти, вероятно, смогут компенсировать рост добычи нефти в США и поддержат нефтяные котировки. Дополнительную поддержку ценам может оказать пополнение стратегического резерва нефти США, находящегося на минимальном уровне за последние 30 лет.

Текущая цена в $70–80 комфортна для большинства российских добывающих компаний, включая ЛУКОЙЛ, Роснефть и Газпром нефть. Снижение цены нефти сорта Brent ниже $70 за баррель возможно в случае наступления рецессии в мировой экономике. Однако этот сценарий в ближайшие кварталы оценивается как маловероятный.

#рынки #нефть

Газпромбанк Инвестиции

11 Dec 2023 12:14

👑 Ключевая ставка: цикл повышения продолжится?

В пятницу, 15 декабря, совета директоров Банка России соберется на последнее в этом году заседание по ключевой ставке. Мы ожидаем очередного роста показателя на 100 б.п.

📈 Что ждать от заседания в пятницу

🔹Если в первой половине 2023 года ключевая ставка держалась на уровне 7,5% то с середины года регулятор приступил к ужесточению денежно-кредитной политики. С июля регулятор четырежды повышал ставку, последний раз — октябре, до 15%.

🔹Месячные темпы роста цен в октябре замедлились по всем крупным категориям товаров и услуг, но были по-прежнему высокими, отмечает Банк России в декабрьском бюллетене «О чем говорят тренды». Аналитические показатели динамики цен изменились разнонаправленно, но остались заметно выше таргета в 4%.

🔹В ноябре 2023 года, по данным Росстата, месячная инфляция ускорилась до 1,11%, против 0,83% в октябре. По итогам ноября потребительские цены выросли на 7,48% в годовом выражении после 6,69% в октябре. За январь — ноябрь 2023 года цены в РФ выросли на 6,64%.

🧐 Наше мнение

Продолжающийся рост реальных доходов и кредитования поддерживает спрос на высоком уровне, позволяя производителям перекладывать возросшие издержки в цены. На этом фоне отражение в экономике уже принятых в июле – октябре решений по ДКП происходит медленнее, чем в прошлые эпизоды повышения ключевой ставки.

Учитывая, что для реакции экономики и потребителей на повышение ставки требуется время, мы ожидаем дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, которое, по замыслу регулятора, будут способствовать замедлению роста кредитования до устойчивых уровней.

С нашей точки зрения, на очередном заседании Банк России повысит ключевую ставку на 100 б.п., до 16%.

#ставка

Газпромбанк Инвестиции

10 Dec 2023 14:01

🎄 Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

💡 Новое в сервисе

🥇 Сервис Газпромбанк Инвестиции — «Цифровой лидер года» по версии Digital Leaders. Компания Ньютон Инвестиции, развивающая сервис Газпромбанк Инвестиции, признана лауреатом Digital Leaders в номинации «Цифровой лидер года» в категории «Инвестиционные услуги» →

💼 Пополнили список ликвидных активов

Добавили в него еще пять замещенных облигаций Газпром капитала. Теперь под них можно открывать позиции в лонг или в шорт, а также выводить деньги со счета. Подробнее →

💸 Два месяца «Премиума» — без абонентской платы

В сервисе Газпромбанк Инвестиции инвесторам доступен специальный тариф «Премиум» ― для тех, кто ценит свое время и хочет торговать не только с выгодой, но и с комфортом. Подробнее о том, как бесплатно пользоваться тарифом два месяца →

💼 Инвестидеи

АЛРОСА →
ЮГК →

🔎 Аналитические обзоры

Интер РАО остается прибыльной, несмотря на потерю экспортной выручки →
В октябре центральные банки продолжили покупку золота →
Сбер провел День инвестора. Что мы узнали? →
Росатом распахнет ледовое окно для НОВАТЭК →

🔊 Эфиры

Что происходит на рынке угля →
Все грани АЛРОСА →
Как будет устроен ИИС-3 →

🏆 Подборки

Какие акции упали осенью сильнее всего →
Какие компании зарабатывают на новогодних праздниках →

Легкого понедельника ☃️

Газпромбанк Инвестиции

09 Dec 2023 16:02

💸Как грамотно приобрести акции под дивиденды

На Мосбирже в разгаре осенне-зимний дивидендный сезон: о выплатах своим акционерам объявили два с лишним десятка компаний. Дивидендные выплаты — весомый аргумент, чтобы сделать выбор в пользу ценных бумаг приглянувшегося эмитента. На что обращать внимание при покупке акций под дивиденды, чтобы избежать неприятных сюрпризов, — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 13:37

🏆 Сервис Газпромбанк Инвестиции — «Цифровой лидер года» по версии Digital Leaders

Вчера, 7 декабря 2023 года, в Radisson Resort Zavidovo состоялось подведение итогов ежегодной премии Digital Leaders. Награды получили ключевые игроки отрасли за вклад в развитие цифровых решений и онлайн-сервисов.

🥳 Компания «Ньютон Инвестиции», развивающая сервис Газпромбанк Инвестиции, признана лауреатом Digital Leaders в номинации «Цифровой лидер года» в категории «Инвестиционные услуги».

Digital Leaders — ежегодное событие, демонстрирующее лучшие достижения в области цифровизации и онлайн-сервисов, вдохновляющее на большие результаты цифровой трансформации всех сфер жизни. Мероприятие проводится более 10 лет силами проекта «Время инноваций».

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 10:50

💯 НЛМК: цель достигнута

В середине сентября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили идею в шорт по компании НЛМК на фоне сохранения рисков из-за продолжения поставок сталелитейной продукции в Европу и сохранения внешнего напряжения между регионами. Ценные бумаги компании 14 сентября торговались в районе 190 рублей за акцию.

📆 Сегодня, 8 декабря, цена акций НЛМК снизилась до 167 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают идею в шорт. Итоговая доходность за неполные три месяца составила 13,8% без учета комиссии за использование маржинальной торговли.

#инвестидея $NLMK

Газпромбанк Инвестиции

07 Dec 2023 15:15

💸 Два месяца «Премиум» — без абонентской платы

Низкие комиссии, индивидуальные инвестиционные рекомендации и приглашения на закрытые мероприятия ждут всех в тарифе «Премиум». А мы расскажем, как пользоваться тарифом без абонентской платы целых два месяца.

🧐 Что для этого нужно

☑️ Убедитесь, что баланс вашего брокерского счета составляет больше 1 млн рублей и у вас не был подключен тариф «Премиум» в течение последних 30 дней. Открыть брокерский счет можно в несколько кликов по ссылке.

☑️ До 29 декабря 2023 года активируйте промокод premium в приложении Газпромбанк Инвестиции.

☑️ Пользуйтесь плюсами тарифа «Премиум» без абонентской платы два месяца после активации промокода.

После окончания действия промокода начнет действовать тариф «Базовый».

❔ Подробнее об акции читайте на нашем сайте.

Газпромбанк Инвестиции

07 Dec 2023 09:45

🌊 Еще больше ликвидных активов

Добавили еще пять замещенных облигаций Газпром капитал в список ликвидных активов:

🪩 ГазКЗ-24Е
🪩 ГазКЗ-25Е
🪩 ГазКЗ-26Е
🪩 ГазКЗ-25Е2
🪩 ГазКЗ-26Д

☀️ Благодаря этому вам доступны:

🔹 Покупка этих облигаций в лонг с плечом. Если у вас подключена маржинальная торговля, вы можете покупать эти облигации в большем количестве, чем позволяет сумма на счете.

🔹 Маржинальные позиции по другим ликвидным активам. Вы можете использовать эти облигации в качестве обеспечение для маржинальных сделок, чтобы торговать другими видами активов, например акциями.

🔹 Вывод денег под плечо под обеспечение указанных облигаций. Это означает, что вы можете выводить с брокерского счета деньги, не продавая ваши облигации.

Подключить маржинальную торговлю можно в приложении, выбрав «Все действия» → «Маржинальная торговля» и нажав «Включить». Предварительно нужно пройти тестирование в разделе «Другое» → «Тестирование» → «Необеспеченные сделки». Подготовиться к тестированию за несколько минут можно с помощью статьи в блоге.

▶️▶️ Подключить ◀️◀️

Газпромбанк Инвестиции

06 Dec 2023 15:37

🏦 Сбер провел День инвестора. Что мы узнали?

Сбер провел День инвестора, на котором раскрыл обнадеживающие цифры по развитию своего бизнеса в 2024 году. Несмотря на замедление кредитования на фоне роста ключевой ставки, банк собирается зафиксировать прибыль не меньше текущего года. При этом он намерен выплачивать дивиденды по обоим видам акций, направляя на выплаты 50% от чистой прибыли.

🏦 Сколько может заработать Сбер в 2024 году

🔹 Банк серьезно увеличил пул ипотечных кредитов в 2023 году, что позволит пройти непростой 2024 год и направить силы на более маржинальные сегменты, такие как малый бизнес, кредитные карты, потребительское кредитование и автокредиты.

🔹 По итогам июля — сентября 2023 года капитал банка по МСФО достиг 6,2 трлн рублей, а по итогам года он может превысить отметку 6,5 трлн рублей. При озвученной рентабельности капитала на уровне не менее 22% Сбер может заработать 1,45 трлн рублей чистой прибыли в 2024 году. Это примерно сопоставимо с потенциальной прибылью 2023 года. Топ-менеджмент банка считает, что этот уровень — минимальное значение.

💰 Дивиденды

Рынок с негативом отреагировал на продолжение выплат дивидендов на уровне 50% от чистой прибыли, ожидая более высокий процент распределения дохода акционерам Сбера. При этом ожидается, что банк продолжит выплачивать дивиденды как по обыкновенным, так и привилегированным акциям.

🔄 Обратный выкуп

У топ-менеджмента по-прежнему нет планов по обратному выкупу ценных бумаг у нерезидентов. Однако теоретическая возможность байбэка не отвергается.

💼 Наше мнение

На наш взгляд, текущая политика банка выглядит справедливо и оставляет маневр для увеличения прибыли в будущих периодах. Мы ожидаем прибыль банка в следующего году на уровне 2023 года. За текущий год банк может заработать около 1,5 трлн рублей чистой прибыли, что эквивалентно более 66 рублей на акцию или 24,5% доходности акционеров. Однако Сбер продолжает удивлять инвесторов, поэтому не стоит отказываться и от более высоких прогнозов.

💡 Акции Сбера, на наш взгляд, остаются инвестиционно привлекательными по текущей цене и продолжают занимать одну из ключевых долей в нашем модельном портфеле для долгосрочного инвестора.

#дивиденды $SBER

Газпромбанк Инвестиции

06 Dec 2023 14:18

💫 В октябре Центральные банки продолжили покупку золота

Золото традиционно считается защитным активом. В периоды неопределенности многие инвесторы начинают вкладывать свои средства в золотые ETF, акции золотодобывающих компаний или физическое золото в виде слитков. Помимо них, золото скупают центральные банки разных стран. За последние два года объемы закупок центробанками могут стать рекордными с 2010 года на фоне возросшей напряженности между странами в мире.

💸 Как центробанки скупают золото

🌟 За январь — сентябрь 2023 года общий прирост резервов центробанков в виде золота составил 800 тонн, что на 14% больше показателей минувшего года. В октябре регуляторы продолжили наращивать свои золотые резервы и пополнили свои запасы на 42 тонны. Это на 41% ниже показателя сентября (72 тонны), но на 23% выше среднего значения за январь — сентябрь текущего года (34 тонны).

🌟 Крупнейшим покупателем стал Народный банк Китая, который увеличивает свои резервы золота уже 12 месяцев подряд. Прирост в октябре составил 23 тонны. Чистые покупки банка за январь — октябрь 2023 года достигли 204 тонн, а запасы золота выросли до 2215 тонн.

🌟 Вторым по величине чистых покупок за 10 месяцев стал Национальный банк Польши, чьи запасы золота с января выросли более чем на 100 тонн.

🌟 Центральный банк Турецкой республики в октябре нарастил резервы на 19 тонн, однако с начала года остается главным нетто-продавцом (44 тонны). Вслед за Турцией основными нетто-продавцами с начала года выступают Нацбанк Казахстана (более 40 тонн) и Узбекистана (20 тонн).

〽️ Кто может выиграть на спросе на золото

Наши фавориты отрасли — Полюс, Южуралзолото и Селигдар. С последней декады ноября наблюдается раскорреляция динамики котировок акций золотодобывающих компаний и золота в рублях, а с декабря прошлого года золото в рублях показало более существенный рост (+71%), чем акции Полюса (+43%) и Селигдара (+36%), что может повысить привлекательность акций эмитентов.

#рынки $SELG $PLZL $UGLD

Газпромбанк Инвестиции

05 Dec 2023 18:01

🎄 Какие компании зарабатывают на новогодних праздниках

Новый год — не только волнующий праздник, но и горячая пора для целых секторов: ритейла, маркетплейсов, производителей алкоголя и энергосетевых компаний. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции собрали подборку компаний, которые больше других могут выиграть от новогоднего ажиотажа. Подробнее — в карточках.

📝Среди эмитентов:

▪️ М.Видео
▪️ Хэндерсон
▪️ Магнит
▪️ Х5 Group
▪️ Яндекс
▪️ ИНАРКТИКА
▪️ Абрау-Дюрсо
▪️ НоваБев Групп (Белуга)
▪️ Ростелеком
▪️ МТС
▪️ Самолет
▪️ Россети Центр и Приволжье

Газпромбанк Инвестиции

14 Dec 2023 09:29

🪙 Что будет с рублем в 2024 году

После укрепления рубля год назад с начала 2023 года национальная валюта потеряла 29%. С июля Банк России начал ужесточение денежно-кредитной политики, которое оказывает поддержку рублю, а осенью 2023 года российские власти вернули обязательную продажу валютной выручки крупнейшими экспортерами. Меры дали определенный эффект — с начала октября курс рубля укрепился на 10%. Что будет с рублем в 2024 году?

Сегодня в 18:00 мск вместе с Владиславом Даниловым, старшим аналитиком УК «Первая», обсудим:

🔹 какие макроэкономические факторы будут влиять на курс рубля в 2024 году;

🔹какие меры государство предпринимает для снижения волатильности курса рубля;

🔹каковы прогнозы относительно российской экономики в 2024 году.

Подключайтесь к эфиру, чтобы быть в курсе текущей ситуации с национальной валютой.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

13 Dec 2023 14:01

💡 Инвестидея: акции НОВАТЭК

ПАО «НОВАТЭК» — крупный независимый производитель природного газа в России. Занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Ожидается, что до конца 2023 года компания запустит важный проект — первую линию Арктик СПГ-2, а в начале 2024 года уже начнутся отгрузки.

Как новости о запуске нового производства отразятся на стоимости акций компании — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

13 Dec 2023 10:26

🌟 Инвестировать в российский рынок со 100%-ной защитой капитала*

Российский рынок акций временно снижается на фоне укрепления рубля, опасений инвесторов по поводу ожидаемого повышения ключевой ставки, а также роста доходностей государственных облигаций. Несмотря на то, что давление на котировки может продолжиться на фоне слабости нефтяных котировок и укрепления рубля, исторически индекс Московской биржи на длинном горизонте только растет.

Такой момент может быть удачным для долгосрочных инвестиций. Например, через облигации со структурным доходом со 100% защитой капитала. Банк ГПБ (АО) размещает облигации со структурным доходом серии 004Р-01. Инструмент позволяет поучаствовать в росте индекса Мосбиржи и не потерять вложения, если его значение снизится.

Читайте карточки и переходите на сайт, чтобы узнать подробности и принять участие в размещении. 👆

Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 15:45

💽💾💿📼🎥

Как заработать на индексе Мосбиржи

Через 15 минут обсуждаем, какие риски и преимущества есть у облигаций со структурным доходом и есть ли возможность инвестировать в рост индекса Мосбиржи без риска потерять на падении.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.

Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 10:10

💡 Как устроены облигации со структурным доходом

В отличие от стандартных облигаций, долговые бумаги со структурным доходом позволяют инвестору потенциально рассчитывать на дополнительный доход. Он основан на динамике базового актива — финансового инструмента, от роста которого зависит результат инвестирования в структурный продукт. Как устроены облигации со структурным доходом?

Сегодня в 18:00 мск вместе с Алексеем Махериным, исполнительным директором управления разработки инвестиционных продуктов ПАО «Газпромбанк», обсудим:

🔵 в чем отличие облигаций со структурным доходом;

🔵 какие преимущества и риски у данного типа бумаг;

🔵 как бумага может принести прибыль (на примере облигации со структурным доходом, основанным на динамике индекса Мосбиржи).

Подключайтесь к эфиру, чтобы освоить еще один инвестиционный инструмент на рынке.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

11 Dec 2023 09:50

💎 АЛРОСА: закрываем инвестидею с +7,7%

Неделю назад аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по акциям АЛРОСА на фоне разворота цен на мировом рынке алмазов и падения котировок акций до линии поддержки. Тогда ценные бумаги компании стоили 66 рублей за одну акцию.

📆 Сегодня, 11 декабря, цена акций АЛРОСА выросла до 71,1 рубля. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за пять дней составила 7,7% без учета комиссии.

#инвестидея $ALRS

Газпромбанк Инвестиции

10 Dec 2023 09:00

🧐 Как будет устроен ИИС-3

С 1 января 2024 года в России появится новый инструмент ㅡ индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3). Он объединит в себе преимущества действующих ИИС-1 и ИИС-2, которые открыть больше будет нельзя, однако минимальный срок его действия для получения преференций составит пять лет с дальнейшим увеличением. О преимуществах и недостатках ИИС-3 — в эфире с Давидом Григорьевым, инвестиционным советником сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

09 Dec 2023 09:00

🧨 Как устроен рынок угля

Несмотря на тренд на декарбонизацию, потребление и добыча угля в мире только растет. Он бывает двух видов: энергетический уголь — это топливо для получения энергии, коксующийся уголь — для производства кокса, который является главным компонентом доменного топлива для выплавки металла.

📝 Кто заправляет мировым рынком объемом в 8,6 млрд тонн угля — в лонгриде.

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 12:22

🚢 Росатом распахнет ледовое окно для НОВАТЭК

В начале 2024 года НОВАТЭК и оператор Севморпути — Главсевморпуть (входит в ГК «Росатом») — планируют начать эксперимент с круглогодичной навигацией по маршруту. Танкеры будут ходить и в самый сложный период с точки зрения ледовой обстановки — с марта по май. Это позволит компании нарастить поставки сжиженного природного газа (СПГ) в восточном направлении, а также сэкономить время доставки топлива и сэкономить на логистике.

🧊 Что произошло

🌊 До настоящего времени самую раннюю навигацию по Севморпути НОВАТЭК начинал проводить в мае, а самую позднюю — в начале января. Но после инцидента в январе 2021 года, когда у танкера компании «Николай Евгенов» вышла из строя двигательная установка, попыток расширения окна навигации не проводилось.

🌊 В остальную часть года компания поставляет газ в Азию по более длинному маршруту в обход занятых льдом морей, что может занимать до 45 дней.

🌊 С января 2024 года газовозы начнут ходить по маршруту за ледокольной проводкой круглогодично — без приостановления навигации, которое традиционно приходилось на март, апрель и май. Дополнительных подробностей оператор Севморпути не раскрывает.

🧐 Наше мнение

Проведение нового тестирования круглогодичной навигации может быть связано с новыми ограничениями в отношении проекта «Арктик СПГ-2», первая очередь которого должна начать отгрузки с начала 2024 года. Тестовые отправки позволят оценить не только экономику поздней ледокольной проводки, но и возможность проводки каравана из нескольких танкеров одним атомным ледоколом, что в случае успеха позволит НОВАТЭК заметно снизить конечную стоимость транспортировки СПГ на восток.

#рынки $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 10:05

Все грани АЛРОСА

Ни в одном месте в мире не сконцентрировано столько запасов алмазного сырья, как в Якутии. На алмазы, которые добывает АЛРОСА, приходится 35% мирового производства и около 40–45% глобальных запасов алмазов в мире, при этом алмазодобывающая компания всегда характеризовалась очень высокой рентабельностью. Что происходит с рынком алмазов и бизнесом компании в 2023 году, в эфире с Сергеем Тахиевым, главой управления корпоративных финансов АЛРОСА.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

07 Dec 2023 11:27

💡 Инвестидея: акции ЮГК

ПАО «ЮГК» — одно из крупнейших золотодобывающих предприятий России по объему производства и запасам. Компания ведет производственную деятельность в двух хабах — Уральском (Челябинская область) и Сибирском (Красноярский край и Хакасия).

Как планы компании по росту производства отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

06 Dec 2023 18:00

📱 Как будет устроен ИИС-3

Госдума приняла законопроект о параметрах нового типа индивидуального инвестиционного счета (ИИС-3). Он придет на смену действующим ИИС и объединит в себе преимущества обоих существующих счетов. Как будет работать ИИС-3 и стоит ли инвесторам, еще не владеющим ИИС, торопиться с открытием счета до конца декабря 2023 года?

Завтра в 18:00 мск вместе с Давидом Григорьевым, инвестиционным советником сервиса Газпромбанк Инвестиции, обсудим:

🔹 основные параметры ИИС-3: срок, суммы и лимиты, налоговые преференции;

🔹 в чем отличие ИИС-3 от действующих ИИС-1 и ИИС-2;

🔹 что произойдет со счетами частных инвесторов, у которых уже открыты действующие ИИС.

Подключайтесь к эфиру, чтобы разобраться, как будет работать механизм индивидуальных инвестиционных счетов с начала 2024 года.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

06 Dec 2023 14:55

💡 Инвестидея: АЛРОСА

АЛРОСА — одна из крупнейших в мире алмазодобывающих компаний. Ей принадлежит треть всех разведанных мировых запасов, которых хватит на 30 лет бесперебойной добычи при текущих объемах производства. Вклад компании в мировую добычу оценивается примерно в 28%.

Какую динамику ожидают аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

06 Dec 2023 09:24

🎯 ФосАгро: цель достигнута

В начале сентября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили идею в шорт по компании ФосАгро на фоне слабого отчета, снижения мировых цен на удобрения и изменения методики сбора экспортных пошлин.

📆 Сегодня, 6 декабря, цена акций ФосАгро снизилась до 6740 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают идею в шорт. Итоговая доходность за три месяца составила 10% без учета комиссии за использование маржинальной торговли.

#инвестидея $PHOR

Газпромбанк Инвестиции

05 Dec 2023 14:43

💡 Откройте ИИС до конца года и покупайте ценные бумаги без комиссии!

До 29 декабря 2023 года откройте свой первый индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в сервисе Газпромбанк Инвестиции, пополните его на сумму от 30 000 рублей и покупайте акции и облигации без комиссии, активировав промокод iis2023.

C ИИС в сервисе Газпромбанк Инвестиции вам доступно:

☑️ до 52 тысяч рублей в год налогового вычета (до 60 тысяч рублей при доходе от 5 млн рублей в год);
☑️ 0% комиссии за покупку ценных бумаг по промокоду iis2023 при условии пополнения от 30 тысяч рублей*;
☑️ 0% комиссии за внесение денежных средств на ИИС;
☑️ открытие счета онлайн и бесплатно без визита в офис.

1️⃣ Открыть счет можно в приложении или мобильной версии сервиса Газпромбанк Инвестиции по ссылке.

2️⃣ Чтобы активировать промокод, пополните счет на сумму от 30 тысяч рублей, перейдите в раздел «Другое» → «Специальные предложения» и введите промокод iis2023.

* Промокод дает возможность воспользоваться тарифом «Промо» в течение 30 дней. С подробными условиями акции можно ознакомиться по ссылке.