Газпромбанк Инвестиции

15 Dec 2023 11:14

⛽️ Экспорт дизельного топлива из России восстанавливается

В середине ноября Правительство сняло запрет на экспорт бензина и летнего дизтоплива. Запрет на экспорт зимнего дизтоплива продолжает действовать в связи с увеличением спроса внутри России в период холодов, однако морской экспорт дизельного топлива в ноябре уже увеличился более чем до 800 тысяч баррелей в сутки.

❓ Что произошло

❌ С 21 сентября из-за существенного роста цен Россия ввела временный запрет на экспорт бензина и дизельного топлива. В результате введенных ограничений морской экспорт дизтоплива сентябре сократился до уровня 740 тыс. баррелей в сутки. Через две недели после введения запрет был ослаблен — был разрешен экспорт дизельного топлива по трубопроводам для тех НПЗ, которые поставляют на внутренний рынок не менее 50% произведенного дизеля, вследствие чего в октябре танкерные отгрузки дизтоплива увеличились до 768 тыс. баррелей в сутки.

✅ Во второй половине ноября запрет на экспорт бензина был полностью снят, а 22 ноября эмбарго было также снято и с экспорта летнего дизтоплива. В первые две недели декабря российские нефтяные компании значительно увеличили морской экспорт дизельного топлива, который в результате восстановился до уровня 1 млн баррелей в сутки — это максимальный показатель с августа текущего года.

🚢 Кто покупает российский дизель

🔹 Турция является крупнейшим покупателем российского дизтоплива и сильнее всего пострадала от эмбарго. В октябре закупки Турцией российского дизтоплива падали до минимального показателя в этом году — 212 тыс. баррелей в сутки, но после отмены ограничений увеличились в декабре до 319 тыс. баррелей в сутки.

🔹 Вторым по величине импортером стала Бразилия, которая наращивает закупки третий месяц подряд, нарастив их почти до 274 тыс. баррелей в сутки.

💼 Наше мнение

По оценкам экспертов, объемы экспорта российского дизтоплива в ближайшее время сохранятся на уровне 1 млн баррелей в сутки и вряд ли достигнут рекорда марта текущего года (1,26 млн б/с). Снятие ограничений и восстановление экспортных объемов позитивно для всех нефтяных компаний, включая ЛУКОЙЛ, Роснефть, Газпром нефть и Татнефть.

#рынки #топливо

Газпромбанк Инвестиции

15 Dec 2023 09:28

🏆 Победители конкурса «Инвестор года»

Пришло время подвести итоги нашего внутреннего конкурса, в рамках которого мы определяли самых эффективных инвесторов. Это участники конкурса «Лучший инвестор» от Мосбиржи, которые торговали через сервис Газпромбанк Инвестици и показали лучшие результаты.

Вот наш топ-5 и их результаты за два месяца:

1️⃣ Fedika — 40,40%
2️⃣ Ivanovas13 — 39,36%
3️⃣ Серик — 36,08%
4️⃣ BEa13584 — 31,87%
5️⃣ Верт — 31,85%

Полный список победителей опубликован на сайте. Если вы не нашли там себя, не расстраивайтесь: у вас все еще есть шанс выиграть Samsung Galaxy S23 5G 8/128 Gb. Итоги подведем 22 декабря после 15:00 мск.

Газпромбанк Инвестиции

14 Dec 2023 15:45

💽💾💿📼🎥

Прогнозы на 2024 год

Через 15 минут вместе со старшим аналитиком УК «Первая» обсуждаем, какие макроэкономические факторы будут влиять на курс рубля, и строим прогнозы относительно российской экономики в 2024 году.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.

Газпромбанк Инвестиции

14 Dec 2023 14:02

🎄 4 причины открыть ИИС до Нового года

Если у вас до сих пор нет индивидуального инвестиционного счета (ИИС), вы можете открыть его до конца декабря в сервисе Газпромбанк Инвестиции. Мы собрали причины, по которым, возможно, стоит поторопиться сделать это до Нового года из-за введения ИИС-3 с 1 января 2024 года.

Подробнее — в карточках. 👆

▶️▶️ Открыть ИИС ◀️◀️

Газпромбанк Инвестиции

14 Dec 2023 09:29

🪙 Что будет с рублем в 2024 году

После укрепления рубля год назад с начала 2023 года национальная валюта потеряла 29%. С июля Банк России начал ужесточение денежно-кредитной политики, которое оказывает поддержку рублю, а осенью 2023 года российские власти вернули обязательную продажу валютной выручки крупнейшими экспортерами. Меры дали определенный эффект — с начала октября курс рубля укрепился на 10%. Что будет с рублем в 2024 году?

Сегодня в 18:00 мск вместе с Владиславом Даниловым, старшим аналитиком УК «Первая», обсудим:

🔹 какие макроэкономические факторы будут влиять на курс рубля в 2024 году;

🔹какие меры государство предпринимает для снижения волатильности курса рубля;

🔹каковы прогнозы относительно российской экономики в 2024 году.

Подключайтесь к эфиру, чтобы быть в курсе текущей ситуации с национальной валютой.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

13 Dec 2023 14:01

💡 Инвестидея: акции НОВАТЭК

ПАО «НОВАТЭК» — крупный независимый производитель природного газа в России. Занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Ожидается, что до конца 2023 года компания запустит важный проект — первую линию Арктик СПГ-2, а в начале 2024 года уже начнутся отгрузки.

Как новости о запуске нового производства отразятся на стоимости акций компании — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

13 Dec 2023 10:26

🌟 Инвестировать в российский рынок со 100%-ной защитой капитала*

Российский рынок акций временно снижается на фоне укрепления рубля, опасений инвесторов по поводу ожидаемого повышения ключевой ставки, а также роста доходностей государственных облигаций. Несмотря на то, что давление на котировки может продолжиться на фоне слабости нефтяных котировок и укрепления рубля, исторически индекс Московской биржи на длинном горизонте только растет.

Такой момент может быть удачным для долгосрочных инвестиций. Например, через облигации со структурным доходом со 100% защитой капитала. Банк ГПБ (АО) размещает облигации со структурным доходом серии 004Р-01. Инструмент позволяет поучаствовать в росте индекса Мосбиржи и не потерять вложения, если его значение снизится.

Читайте карточки и переходите на сайт, чтобы узнать подробности и принять участие в размещении. 👆

Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 15:45

💽💾💿📼🎥

Как заработать на индексе Мосбиржи

Через 15 минут обсуждаем, какие риски и преимущества есть у облигаций со структурным доходом и есть ли возможность инвестировать в рост индекса Мосбиржи без риска потерять на падении.

🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.

Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 10:10

💡 Как устроены облигации со структурным доходом

В отличие от стандартных облигаций, долговые бумаги со структурным доходом позволяют инвестору потенциально рассчитывать на дополнительный доход. Он основан на динамике базового актива — финансового инструмента, от роста которого зависит результат инвестирования в структурный продукт. Как устроены облигации со структурным доходом?

Сегодня в 18:00 мск вместе с Алексеем Махериным, исполнительным директором управления разработки инвестиционных продуктов ПАО «Газпромбанк», обсудим:

🔵 в чем отличие облигаций со структурным доходом;

🔵 какие преимущества и риски у данного типа бумаг;

🔵 как бумага может принести прибыль (на примере облигации со структурным доходом, основанным на динамике индекса Мосбиржи).

Подключайтесь к эфиру, чтобы освоить еще один инвестиционный инструмент на рынке.

🎤 Не пропустите эфир!

Газпромбанк Инвестиции

11 Dec 2023 09:50

💎 АЛРОСА: закрываем инвестидею с +7,7%

Неделю назад аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по акциям АЛРОСА на фоне разворота цен на мировом рынке алмазов и падения котировок акций до линии поддержки. Тогда ценные бумаги компании стоили 66 рублей за одну акцию.

📆 Сегодня, 11 декабря, цена акций АЛРОСА выросла до 71,1 рубля. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за пять дней составила 7,7% без учета комиссии.

#инвестидея $ALRS

Газпромбанк Инвестиции

10 Dec 2023 09:00

🧐 Как будет устроен ИИС-3

С 1 января 2024 года в России появится новый инструмент ㅡ индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3). Он объединит в себе преимущества действующих ИИС-1 и ИИС-2, которые открыть больше будет нельзя, однако минимальный срок его действия для получения преференций составит пять лет с дальнейшим увеличением. О преимуществах и недостатках ИИС-3 — в эфире с Давидом Григорьевым, инвестиционным советником сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

09 Dec 2023 09:00

🧨 Как устроен рынок угля

Несмотря на тренд на декарбонизацию, потребление и добыча угля в мире только растет. Он бывает двух видов: энергетический уголь — это топливо для получения энергии, коксующийся уголь — для производства кокса, который является главным компонентом доменного топлива для выплавки металла.

📝 Кто заправляет мировым рынком объемом в 8,6 млрд тонн угля — в лонгриде.

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 12:22

🚢 Росатом распахнет ледовое окно для НОВАТЭК

В начале 2024 года НОВАТЭК и оператор Севморпути — Главсевморпуть (входит в ГК «Росатом») — планируют начать эксперимент с круглогодичной навигацией по маршруту. Танкеры будут ходить и в самый сложный период с точки зрения ледовой обстановки — с марта по май. Это позволит компании нарастить поставки сжиженного природного газа (СПГ) в восточном направлении, а также сэкономить время доставки топлива и сэкономить на логистике.

🧊 Что произошло

🌊 До настоящего времени самую раннюю навигацию по Севморпути НОВАТЭК начинал проводить в мае, а самую позднюю — в начале января. Но после инцидента в январе 2021 года, когда у танкера компании «Николай Евгенов» вышла из строя двигательная установка, попыток расширения окна навигации не проводилось.

🌊 В остальную часть года компания поставляет газ в Азию по более длинному маршруту в обход занятых льдом морей, что может занимать до 45 дней.

🌊 С января 2024 года газовозы начнут ходить по маршруту за ледокольной проводкой круглогодично — без приостановления навигации, которое традиционно приходилось на март, апрель и май. Дополнительных подробностей оператор Севморпути не раскрывает.

🧐 Наше мнение

Проведение нового тестирования круглогодичной навигации может быть связано с новыми ограничениями в отношении проекта «Арктик СПГ-2», первая очередь которого должна начать отгрузки с начала 2024 года. Тестовые отправки позволят оценить не только экономику поздней ледокольной проводки, но и возможность проводки каравана из нескольких танкеров одним атомным ледоколом, что в случае успеха позволит НОВАТЭК заметно снизить конечную стоимость транспортировки СПГ на восток.

#рынки $NVTK

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 10:05

Все грани АЛРОСА

Ни в одном месте в мире не сконцентрировано столько запасов алмазного сырья, как в Якутии. На алмазы, которые добывает АЛРОСА, приходится 35% мирового производства и около 40–45% глобальных запасов алмазов в мире, при этом алмазодобывающая компания всегда характеризовалась очень высокой рентабельностью. Что происходит с рынком алмазов и бизнесом компании в 2023 году, в эфире с Сергеем Тахиевым, главой управления корпоративных финансов АЛРОСА.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

07 Dec 2023 11:27

💡 Инвестидея: акции ЮГК

ПАО «ЮГК» — одно из крупнейших золотодобывающих предприятий России по объему производства и запасам. Компания ведет производственную деятельность в двух хабах — Уральском (Челябинская область) и Сибирском (Красноярский край и Хакасия).

Как планы компании по росту производства отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

15 Dec 2023 10:15

🧐 Как устроены облигации со структурным доходом

В отличие от стандартных облигаций долговые бумаги со структурным доходом позволяют инвестору потенциально рассчитывать на дополнительный доход. Он основан на динамике базового актива — финансового инструмента, от роста которого зависит результат инвестирования в структурный продукт. Как устроены облигации со структурным доходом, разбираем в эфире с Алексеем Махериным, исполнительным директором управления разработки инвестиционных продуктов АО «Газпромбанк» на примере облигации со структурным доходом АО «ГПБ» серии 004Р-01.

Слушайте в записи ⬇️

Газпромбанк Инвестиции

14 Dec 2023 17:50

💡 Инвестидея: Транснефть

ПАО «Транснефть» — российская нефтепроводная компания. Компания обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов. В первых числах февраля 2024 года ожидается дробление акций компании с коэффициентом 100:1.

Какую динамику ожидают аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции — в новой инвестидее.

#инвестидея

Газпромбанк Инвестиции

14 Dec 2023 14:45

📈 Куда может пойти индекс Мосбиржи

На этой неделе индекс Мосбиржи опускался ниже психологического уровня в 3000 пунктов с последующим небольшим отскоком. В ожидании пятничного решения Банка России по уровню ключевой ставки мы решили взвесить все за и против дальнейшего роста индекса. В пятницу мы ожидаем увеличения ключевой ставки на 100 б. п., до 16%, и считаем, что данное повышение уже учтено рынком.

☝️ Аргументы в пользу роста индекса в 2024 году

✅ Начало смягчения денежно-кредитной политики регулятором в 2024 году вследствие ожидаемой нормализации уровня инфляции.

✅ Недооценка основных российских компаний по мультипликаторам.

✅ Расхождение показателей капитализации российских компаний и денежной массы М2.

✅ Окончательная адаптация российских компаний к ограничениям и переориентация на сотрудничество с Азией.

👇 Возможные факторы снижения индекса Мосбиржи

🔻 Замедление роста мировой экономики или наступление рецессии.

🔻 Устойчивое снижение цен на нефть ниже $70 за баррель (данное событие маловероятно без наступления рецессии).

🔻 Дальнейшее увеличение напряженности между странами в мире.

🔻 Продолжение жесткой денежно-кредитной политики Банком России в 2024 году.

💼 Наше мнение

Мы считаем более значимыми факторы, стимулирующие рост отечественного фондового рынка. С нашей точки зрения, возможный уровень индекса Мосбиржи на конец 2024 года может достигнуть 3500 пунктов с учетом дивидендов.

#индекс $IMOEX

Газпромбанк Инвестиции

14 Dec 2023 13:20

🚰 Цены на никель под давлением из-за роста запасов

Запасы никеля российского происхождения по итогам ноября выросли за месяц на 35% — до 11,1 тыс. тонн, следует из данных Лондонской биржи металлов (LME). Общие запасы этого металла также выросли на 14,2% — до 43 тыс. тонн. Как это может повлиять на Норникель?

❓ Что произошло

Российские компании, как правило, не продают металл напрямую на биржу, используя долгосрочные контракты с конечными потребителями. Но систему LME активно используют трейдеры. Тенденции по накоплению металла присущи не только российским компаниям. Запасы китайского никеля удвоились за месяц до 3 тыс. тонн. Крупнейший источник роста запасов никеля — Австралия — увеличил их на 9% — до 20,5 тыс. тонн.

🏭 Что думает Норникель

Во второй половине 2022 года и в течение всего 2023 года компания наблюдает массовое избавление от запасов по всему спектру: меди, никеля, цинка и прочего. Этот процесс оказывает негативное влияние на цены, но сейчас он подходит к концу. Запасы, которые можно было продать, почти проданы, а запасы никеля и меди на LME находятся на исторически низких уровнях.

🧐 Мнение экспертов

Fitch Ratings понизил прогнозы цен на никель на 2024 год из-за сокращения спроса со стороны производителей нержавеющей стали в Китае. По новому прогнозу, цена в среднем составит $18 тыс. вместо $19 тыс. Увеличение запасов и появление китайского никеля на складах LME вызывает опасение у международных трейдеров, которые видят в этом более широкий тренд замедления экономики и падения спроса на сырье. Цена на никель с поставкой через три месяца за последний месяц снизилась на 5% — до $16,5 тыс.

💰 Последствия

Снижение цены на никель, вероятно, будет иметь ограниченный эффект. Цена снизилась на фоне опасений инвесторов относительно избыточного предложения из Индонезии и возможных проблем в секторе недвижимости в Китае. Около 70% потребления никеля приходится на сегмент нержавеющей стали, которая в основном потребляется в строительном и машиностроительных секторах. Однако уже при текущей цене никеля около 20–25% мировых производителей могут работать в убыток или быть на грани рентабельности, что делает поддержание таких цен неустойчивым в долгосрочной перспективе.

#рынки #GMKN

Газпромбанк Инвестиции

13 Dec 2023 14:31

💼 Система нарастила финпоказатели, но впереди сложный 2024 год

Холдинговая корпорация АФК Система раскрыла консолидированные данные за третий квартал и девять месяцев 2023 года.

💯 Главные цифры

🔹 Выручка по итогам третьего квартала выросла на 18,2% — до 280,8 млрд рублей. Основной вклад в рост показателя внесли:

☎️ МТС — за счет вклада всех бизнес-сегментов: телекома, продаж в розничном бизнесе, роста розничного кредитного портфеля и комиссионных доходов в финтехе;

🥛 А/х Степь — за счет увеличения объемов и повышения эффективности трейдинговых направлений, увеличения объемов и эффективной реализации собственной с/х продукции, роста численности поголовья, увеличения валового надоя и надоя на одну корову.

💉 Наиболее эффективными в третьем квартале оказались гостиничные активы за счет приобретения новых отелей в 2023 году, а также медицинские активы — положительная динамика показателей обусловлена увеличением количества посещений медицинских центров, открытием новых клиник в Москве, Московской области и регионах России.

🔹 Коммерческие и административные расходы всей группы продолжили расти и составили 55,6 млрд в третьем квартале. Это около 19,8% от выручки. Показатель увеличился на 0,6 п. п. г/г в основном за счет расходов МТС.

🔹 Чистая прибыль за третий квартал, относящаяся к акционерам группы, составила 4,3 млрд рублей, за девять месяцев — 22,9 млрд рублей.

🔹 Общий долг корпоративного центра увеличился на 8,9 млрд рублей — до 231,1 млрд рублей, чистый долг составил 225,3 млрд рублей.

🧐 Наше мнение

📆 По итогам девяти месяцев АФК Система заработала своим акционерам 2,42 рубля чистой прибыли на акцию, или 15,7% акционерной доходности. По итогам года мы ждем от компании более 27 млрд рублей чистой прибыли, что эквивалентно 2,85 рубля прибыли на акцию, или 18,5% доходности акционеров.

💸 В 2024 и 2025 годах АФК должна погасить либо рефинансировать по 350–370 млрд рублей в год, что при высокой процентной ставке может быть не просто. Основной долг принадлежит МТС и корпоративному центру. Рефинансирование долга дочерних обществ под более высокую ставку может снизить денежный поток для материнской компании. Однако первичное размещение акций дочерних предприятий может решить вопрос с долгом.

На текущий момент акции АФК Системы продолжают входить в наш модельный портфель для долгосрочного инвестора и, на наш взгляд, остаются инвестиционно привлекательными для покупки.

#отчет_компании $AFKS

Газпромбанк Инвестиции

13 Dec 2023 11:01

✈️ Самолет собирается приобрести собственный банк

Девелопер Самолет намерен приобрести собственный банк. Это позволит консолидировать финансовые услуги, включая выдачу ипотеки, в одном контуре компании.

🏦 Что произошло

Гендиректор Группы Самолет Антон Елистратов на прошедшем 12 декабря Samolet Big Day сообщил, что компания подала ходатайство в Банк России для приобретения собственного банка с универсальной лицензией. Используя инфраструктуру банка, Самолет сможет предлагать покупателям жилья ипотеку и сопутствующие банковские услуги (банковские ячейки, открытие и обслуживание расчетных счетов, проведение платежей) в собственном контуре.

🏙 Куда летит Самолет

🔹 В 2023 году группа ожидает рекордные показатели. Продажи первичной недвижимости, по предварительному прогнозу, составят 1,6 млн кв. м. (+50%), выручка увеличится до 300 млрд рублей (+50%), а показатель EBITDA — до уровня более 70 млрд рублей (+45%).

🔹 На 2024 год у группы еще более амбициозные планы. В компании уверены, что позиционирование в сегменте массового жилья, конкурентоспособность продукта, высокая эффективность маркетинга и продаж позволят нарастить продажи и значительно увеличить масштаб бизнеса.

🔹 По итогам 2024 года Самолет ожидает выйти на объем продаж в 2,7 млн кв. м, увеличить выручку до уровня более 500 млрд рублей и почти удвоить показатель прибыли за вычетом налогов, расходов и амортизации до 130 млрд рублей при сохранении умеренного уровня долговой нагрузки к денежному потоку не более 1,2.

💼 Наше мнение

На фоне бума жилищного строительства и расширения клиентской базы включение застройщика и банка в одну экосистему выглядит логичным. Если банк и девелопер входят в единую группу, это позволяет упростить и ускорить многие процессы в ГК Самолет, в том числе работу с эскроу-счетами, а также сократить финансовые затраты на внутренние бизнес-процессы.

#рынки $SMLT

Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 18:01

🖐 Топ-5 секторов внутреннего рынка

Несмотря на то что российский бизнес в целом уже приспособился работать в условиях внешнего давления, многие отечественные компании испытывают в своей работе значительные трудности, ведущие к росту операционных издержек и снижению маржи. На этом фоне среди российских инвесторов растет интерес к отечественным компаниям, которые прежде всего ориентированы на внутренний спрос и которые с высокой вероятностью мало затронут внешние ограничения.

Подробнее о таких компаниях — в наших карточках.

Среди эмитентов:

▪️ Магнит
▪️ X5 Retail Group
▪️ Fix Price
▪️ Ozon
▪️ Русагро
▪️ Черкизово
▪️ ИНАРКТИКА
▪️ НоваБев
▪️ Интер РАО
▪️ РусГидро
▪️ Россети Ленэнерго
▪️ Самолет
▪️ Эталон
▪️ ПИК
▪️ ММК
▪️ Сбер
▪️ ВТБ

Газпромбанк Инвестиции

12 Dec 2023 14:07

🛢 Добыча нефти в США растет. Что дальше?

Добыча нефти в США устойчиво растет с начала 2010-х годов. Достигнув локального пика в 2019 году, объем выработки черного золота вновь начал расти и в сентябре 2023 года достиг рекордных 13,2 млн баррелей в сутки, превысив текущие показатели добычи России и Саудовской Аравии. Как рост добычи в Америке может повлиять на цены на нефть в 2024 году?

📈 Драйверы текущего роста добычи нефти в США

🔹 Основной фактор развития нефтедобычи в США — высокие цены на нефть, которые делают рентабельной добычу сланцевой нефти. Котировки нефти рекордной подскочили в 2022 году и превышали $120 за бочку нефти, а в первом полугодии 2023 года они сохранили относительно высокие значения — в районе $70–80 за баррель.

🔹 Вторым драйвером стало повышение эффективности бурения горизонтальных скважин в сланцевых нефтяных бассейнах США. Выручка от возросших цен на нефть позволила нефтяным гигантам вроде Exxon Mobil и Chevron нарастить инвестиции в добычу.

🔹 Еще один фактор — снижение добычи членами ОПЕК+ для поддержания цен. Пока одни страны сокращали добычу нефти, поддерживая уровень цен, США наращивали объемы поставок, насыщая рынок.

💼 Наше мнение

Согласно прогнозам аналитиков нефтяной отрасли, добыча нефти в США в следующем году может составить 13,2 млн баррелей в день, что незначительно превышает текущие показатели добычи. Однако, с нашей точки зрения, объемов нефти, которые поставляет на рынок США, будет недостаточно для резкого падения цен.

Решения ОПЕК+ по ограничению добычи нефти, вероятно, смогут компенсировать рост добычи нефти в США и поддержат нефтяные котировки. Дополнительную поддержку ценам может оказать пополнение стратегического резерва нефти США, находящегося на минимальном уровне за последние 30 лет.

Текущая цена в $70–80 комфортна для большинства российских добывающих компаний, включая ЛУКОЙЛ, Роснефть и Газпром нефть. Снижение цены нефти сорта Brent ниже $70 за баррель возможно в случае наступления рецессии в мировой экономике. Однако этот сценарий в ближайшие кварталы оценивается как маловероятный.

#рынки #нефть

Газпромбанк Инвестиции

11 Dec 2023 12:14

👑 Ключевая ставка: цикл повышения продолжится?

В пятницу, 15 декабря, совета директоров Банка России соберется на последнее в этом году заседание по ключевой ставке. Мы ожидаем очередного роста показателя на 100 б.п.

📈 Что ждать от заседания в пятницу

🔹Если в первой половине 2023 года ключевая ставка держалась на уровне 7,5% то с середины года регулятор приступил к ужесточению денежно-кредитной политики. С июля регулятор четырежды повышал ставку, последний раз — октябре, до 15%.

🔹Месячные темпы роста цен в октябре замедлились по всем крупным категориям товаров и услуг, но были по-прежнему высокими, отмечает Банк России в декабрьском бюллетене «О чем говорят тренды». Аналитические показатели динамики цен изменились разнонаправленно, но остались заметно выше таргета в 4%.

🔹В ноябре 2023 года, по данным Росстата, месячная инфляция ускорилась до 1,11%, против 0,83% в октябре. По итогам ноября потребительские цены выросли на 7,48% в годовом выражении после 6,69% в октябре. За январь — ноябрь 2023 года цены в РФ выросли на 6,64%.

🧐 Наше мнение

Продолжающийся рост реальных доходов и кредитования поддерживает спрос на высоком уровне, позволяя производителям перекладывать возросшие издержки в цены. На этом фоне отражение в экономике уже принятых в июле – октябре решений по ДКП происходит медленнее, чем в прошлые эпизоды повышения ключевой ставки.

Учитывая, что для реакции экономики и потребителей на повышение ставки требуется время, мы ожидаем дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, которое, по замыслу регулятора, будут способствовать замедлению роста кредитования до устойчивых уровней.

С нашей точки зрения, на очередном заседании Банк России повысит ключевую ставку на 100 б.п., до 16%.

#ставка

Газпромбанк Инвестиции

10 Dec 2023 14:01

🎄 Главное за неделю

Собрали для вас самые интересные материалы недели в одной подборке. Читайте и слушайте в выходной, если не успели в течение недели.

💡 Новое в сервисе

🥇 Сервис Газпромбанк Инвестиции — «Цифровой лидер года» по версии Digital Leaders. Компания Ньютон Инвестиции, развивающая сервис Газпромбанк Инвестиции, признана лауреатом Digital Leaders в номинации «Цифровой лидер года» в категории «Инвестиционные услуги» →

💼 Пополнили список ликвидных активов

Добавили в него еще пять замещенных облигаций Газпром капитала. Теперь под них можно открывать позиции в лонг или в шорт, а также выводить деньги со счета. Подробнее →

💸 Два месяца «Премиума» — без абонентской платы

В сервисе Газпромбанк Инвестиции инвесторам доступен специальный тариф «Премиум» ― для тех, кто ценит свое время и хочет торговать не только с выгодой, но и с комфортом. Подробнее о том, как бесплатно пользоваться тарифом два месяца →

💼 Инвестидеи

АЛРОСА →
ЮГК →

🔎 Аналитические обзоры

Интер РАО остается прибыльной, несмотря на потерю экспортной выручки →
В октябре центральные банки продолжили покупку золота →
Сбер провел День инвестора. Что мы узнали? →
Росатом распахнет ледовое окно для НОВАТЭК →

🔊 Эфиры

Что происходит на рынке угля →
Все грани АЛРОСА →
Как будет устроен ИИС-3 →

🏆 Подборки

Какие акции упали осенью сильнее всего →
Какие компании зарабатывают на новогодних праздниках →

Легкого понедельника ☃️

Газпромбанк Инвестиции

09 Dec 2023 16:02

💸Как грамотно приобрести акции под дивиденды

На Мосбирже в разгаре осенне-зимний дивидендный сезон: о выплатах своим акционерам объявили два с лишним десятка компаний. Дивидендные выплаты — весомый аргумент, чтобы сделать выбор в пользу ценных бумаг приглянувшегося эмитента. На что обращать внимание при покупке акций под дивиденды, чтобы избежать неприятных сюрпризов, — в карточках.

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 13:37

🏆 Сервис Газпромбанк Инвестиции — «Цифровой лидер года» по версии Digital Leaders

Вчера, 7 декабря 2023 года, в Radisson Resort Zavidovo состоялось подведение итогов ежегодной премии Digital Leaders. Награды получили ключевые игроки отрасли за вклад в развитие цифровых решений и онлайн-сервисов.

🥳 Компания «Ньютон Инвестиции», развивающая сервис Газпромбанк Инвестиции, признана лауреатом Digital Leaders в номинации «Цифровой лидер года» в категории «Инвестиционные услуги».

Digital Leaders — ежегодное событие, демонстрирующее лучшие достижения в области цифровизации и онлайн-сервисов, вдохновляющее на большие результаты цифровой трансформации всех сфер жизни. Мероприятие проводится более 10 лет силами проекта «Время инноваций».

Газпромбанк Инвестиции

08 Dec 2023 10:50

💯 НЛМК: цель достигнута

В середине сентября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили идею в шорт по компании НЛМК на фоне сохранения рисков из-за продолжения поставок сталелитейной продукции в Европу и сохранения внешнего напряжения между регионами. Ценные бумаги компании 14 сентября торговались в районе 190 рублей за акцию.

📆 Сегодня, 8 декабря, цена акций НЛМК снизилась до 167 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают идею в шорт. Итоговая доходность за неполные три месяца составила 13,8% без учета комиссии за использование маржинальной торговли.

#инвестидея $NLMK

Газпромбанк Инвестиции

07 Dec 2023 15:15

💸 Два месяца «Премиум» — без абонентской платы

Низкие комиссии, индивидуальные инвестиционные рекомендации и приглашения на закрытые мероприятия ждут всех в тарифе «Премиум». А мы расскажем, как пользоваться тарифом без абонентской платы целых два месяца.

🧐 Что для этого нужно

☑️ Убедитесь, что баланс вашего брокерского счета составляет больше 1 млн рублей и у вас не был подключен тариф «Премиум» в течение последних 30 дней. Открыть брокерский счет можно в несколько кликов по ссылке.

☑️ До 29 декабря 2023 года активируйте промокод premium в приложении Газпромбанк Инвестиции.

☑️ Пользуйтесь плюсами тарифа «Премиум» без абонентской платы два месяца после активации промокода.

После окончания действия промокода начнет действовать тариф «Базовый».

❔ Подробнее об акции читайте на нашем сайте.

Газпромбанк Инвестиции

07 Dec 2023 09:45

🌊 Еще больше ликвидных активов

Добавили еще пять замещенных облигаций Газпром капитал в список ликвидных активов:

🪩 ГазКЗ-24Е
🪩 ГазКЗ-25Е
🪩 ГазКЗ-26Е
🪩 ГазКЗ-25Е2
🪩 ГазКЗ-26Д

☀️ Благодаря этому вам доступны:

🔹 Покупка этих облигаций в лонг с плечом. Если у вас подключена маржинальная торговля, вы можете покупать эти облигации в большем количестве, чем позволяет сумма на счете.

🔹 Маржинальные позиции по другим ликвидным активам. Вы можете использовать эти облигации в качестве обеспечение для маржинальных сделок, чтобы торговать другими видами активов, например акциями.

🔹 Вывод денег под плечо под обеспечение указанных облигаций. Это означает, что вы можете выводить с брокерского счета деньги, не продавая ваши облигации.

Подключить маржинальную торговлю можно в приложении, выбрав «Все действия» → «Маржинальная торговля» и нажав «Включить». Предварительно нужно пройти тестирование в разделе «Другое» → «Тестирование» → «Необеспеченные сделки». Подготовиться к тестированию за несколько минут можно с помощью статьи в блоге.

▶️▶️ Подключить ◀️◀️