-
Ideas and shared thoughts on the energy industry, trading tips for the non-fossil future. Идеи и мысли о будущем энергетики, торговые идеи и научно-популярный контекст для безуглеводородного будущего.
Прошлый год стал звездным часом для компаний, связанных с чистой энергетикой. По словам аналитиков, сформировалась очень широкая база инвесторов, которая стала охотиться за всеми компаниями, которые тем или иным образом связаны со смягчением последствий изменения климата. Некоторые из них по своему трансформационному воздействию на мир сравнивают с Apple и Microsoft. Правда, не все они пока доказали свою значимость, но «быков» это не останавливает. https://www.vtimes.io/2021/02/26/na-rinke-chistoi-energetiki-naduvaetsya-zelenii-puzir-a3405
Читать полностью…
Powerpaste - топливо будущего?
https://telegra.ph/Vodorodnaya-pasta-02-16
Билл Гейтс инвестирует в «бирюзовый» водород.
Его фонд Breakthrough Energy Ventures вложился в компанию C-Zero Inc., которая занимается технологией пиролиза метана.
https://renen.ru/fond-billa-gejtsa-investiruet-v-piroliz-metana/
https://quote.rbc.ru/news/article/6020c7d69a7947d71417a2fc?from=from_main_12
Читать полностью…
Интересная статистика в статье - доходы казначейства Великобритании от продажи прав на участки морского дна для установок ветрогенерации в ближайшие десять лет превысят 4 млрд фунтов.
25% от этой цифры идёт напрямую «британской короне», прежде всего, на ремонт Букингемского дворца.
Зелёная бонанза для королевы.
Европейская бюрократия про зелёную экономику пытается что-то написать. Не очень пока получается.
Читать полностью…
Забавный рейтинг «зелёных миллиардеров». Илон Маск наверху, все остальные made in China, предсказуемые электромобильные и солнечно-ветровые имена.
Пора привыкать к новому термину “Green Net Worth”. Богатство теперь зелёное.
https://www.bloomberg.com/features/2021-green-billionaires/
https://www.energyvoice.com/oilandgas/294010/sp-transition-energy-ratings/
Читать полностью…
(Во многом) невероятные для (ковидного) 2020-го цифры прироста мощностей возобновляемой энергетики в КНР.
/channel/RenEnRus/2347
В ШАНЬСИ ИЗБАВЛЯЮТСЯ ОТ УСТАРЕВШИХ УГОЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
🔹Провинция Шаньси на севере Китая, являющаяся одним из крупнейших угледобывающих регионов страны, за последние пять лет закрыла 163 угольные шахты и сократила годовые производственные мощности на 146 млн т.
🔹По данным энергетического бюро провинции, в 2020 г. закрыто 57 угольных предприятий совокупной годовой мощностью 30,19 млн т. Количество закрытых шахт достигло рекордного уровня с тех пор, как в 2016 г., власти Шаньси, следуя указам центрального правительства, решительно взялись за ликвидацию устаревших мощностей.
🔹В период с 2016 по 2019 г. сокращение угольных мощностей шло опережающими темпами: 115,86 млн т вместо целевого показателя 113,8 млн т в течение 13-й Пятилетки (2016−2020 годы).
🔹Угольная промышленность когда-то принесла процветание этому региону, но одновременно привела к ряду проблем, включая истощение ресурсов из-за чрезмерной добычи и вялое развитие экономики без серьезных технологических инноваций.
Источник: SteelGuru
#уголь
Электрические и гибридные автомобили завоевывают европейский рынок. Этому помогают ужесточение норм ЕС по вредным выбросам и денежные стимулы немецкого правительства
https://www.vtimes.io/2021/01/13/nemetskie-avtokompanii-oboshli-tesla-po-prodazham-elektromobilei-v-evrope-a2485
Хорошая статья, которая подтверждает тезис о том, что, может быть, нужно и продавать, когда появляются такие новости в Morning Star.
Если же по сути - то Invesco Solar ETF - далеко не лучший (пусть и самый доходный в 2020 г), у него самая высокая волатильность среди крупных ETF в «зелёной энергетике». Лучше покупать INRG и ICLN, у них в принципе тот же Sharpe ratio с Invesco Solar, но не в пример лучшая ликвидность и меньшая волатильность.
https://www.vtimes.io/2021/01/11/investfondi-zelenoi-energetiki-stali-liderami-po-dohodnosti-v-2020-godu-a2436
Акции вертикального взлёта
С определенного момента на таком рынке сколько-нибудь рациональный поиск торговых идей становится бессмысленным. Почти любая новость, альянсы, намерения о сотрудничестве, просто информация о ведущихся переговорах воспринимается как повод к радикальной переоценке вверх.
Вот и сегодня, инвестиция корейской SK Group в размере 1,5 млрд долл в американскую Plug Power вызвала вертикальный (+40% за два дня) рост акций последней. Мы смотрели на эту торговую идею несколько месяцев назад, но без особого энтузиазма - особой технологии там нет, 30 тысяч складских машин с топливными элементами на водороде, основной pitch клиентам - сохранение времени перезарядки складских каров (перезаправка водородом быстрее замены аккумуляторов), экономия места для хранения аккумуляторов, вот, собственно, и все.
С новой инвестицией компания выходит, прежде всего, на корейский рынок, водород как направление is hot hot hot, но реакция рынка как минимум преждевременная.
Для тех, у кого длинная позиция в секторе, такой ажиотаж, конечно, на руку. Плюс 40% в индексе за полтора месяца - это прекрасно, хотя вопрос надолго ли этого хватит.
Похоже, что один из двух демократов, пастор Уорнок (он, кстати, проповедует в той же церкви, где проповедовал Мартин Лютер Кинг) победил в Джорджии. Демократы в шаге от контроля над Сенатом.
Читать полностью…
Патрик Пуйяне, президент Total, дал большое интервью FT с основным тезисом о том, что мы все являемся свидетелями пузыря на рынке компаний зелёной энергетики. Стоят, говорит он, по 25 раз прибыли, а иногда и больше. Вот и конкурирует Total с BP, Shell и другими за покупку не такого уж и большого числа качественных и ещё незрелых бизнесов.
Ну что же, what is our take? Если на это смотреть как на билет на выживание для Total и остальных, то это и нет так уж дорого. Другой вопрос, что наверное, если этим только начинать заниматься, то уже точно поздно.
Сильное, правильное, своевременное решение Полюса - перевод шахт Олимпиада и Благодатное на гидроэнергетику, отказ от угля. Теперь 90% всех потребностей компании в энергии закрывается за счёт возобновляемой энергетики.
Молодцы, endorsed by Green Energy.
Апокалиптичная статья в воскресном Guardian о завершении эры процветания для больших нефтяных компаний.
Да, 2020 год и 60 млрд долл потерь только для ExxonMobil, BP и Shell - это не повод для оптимизма. Но не нужно делать поспешных выводов, 2020 год был уникален и единовременным падением спроса. У нас ещё будут несколько лет хороших дивидендов и прибылей oil majors, несмотря на все неотвеченные экзистенциальные вопросы.
https://www.theguardian.com/business/2021/feb/07/massive-losses-should-be-a-warning-to-big-oil-that-its-bonanza-is-over
Немного посмотрели на планы Apple в отношении создания Applemobil.
https://telegra.ph/Slon-v-ehlektromobilnoj-komnate-02-05
Скорее (символически) важная новость - GM будет производить исключительно электромобили к 2035 году. Новая эра.
Читать полностью…
Два слова о ЦБ (ФРС и др)
Сложно отделить вопросы развития и оценки зелёных технологий от контекста невероятно мягкой монетарной и фискальной политики.
Определяющей здесь, конечно, является, монетарная политика ФРС США - а она поднимает (комплексные) вопросы устойчивости доллара как резервной валюты, пределов рыночной оценки акций (равно как и пределов дальнейшего смягчения монетарной политики), рисков нового витка инфляции.
Пожалуй, лучший недавний подкаст, который мы слышали на эту тему и хотели рекомендовать подписчикам канала - это разговор с легендарным Полом Зингером, основателем Elliott Investment Management, авторитетного хедж-фонда (да, такие ещё остались).
Понимание этих глубинных факторов принципиально важно для оценки Tesla и ей подобных.
Enjoy it.
https://www.grant-williams.com/gw_podcast/the-end-game-ep-14-paul-singer/
Сложный день для «традиционной» энергетической отрасли.
Вначале Ларри Финк, президент Balackrock, одной из крупнейших в мире компаний по управлению активами выпустил обращение к акционерам - заявив о том, что компании без «net zero» стратегии к 2050 году будут исключаться из портфелей активного мандата Blackrock. Интересный документ.
https://www.blackrock.com/corporate/investor-relations/larry-fink-ceo-letter
А теперь и заявление S&P о downgrade целой череды энергетических компаний, стратегия которых не отвечает задачам устойчивого развития и климатической повестки.
Несколько мыслей об H2.
https://telegra.ph/H2-protiv-nefti-01-18
Зелёное измерение одного пояса
https://telegra.ph/Odin-zelyonyj-poyas-01-14
Безудержный оптимизм помноженный на отсутствие регулятора.
https://telegra.ph/How-much-is-too-much-01-12
Нужно ли инвестировать в литий?
Разбирались с возможностями для важного электромобильного металла.
https://telegra.ph/Levitaciya-litiya-01-10
Китай вводит национальную систему торговли выбросами (ETS) с 01 февраля 2021 г.
https://renen.ru/kitaj-vvodit-natsionalnuyu-sistemu-torgovli-vybrosami-s-01-fevralya-2021-g/
«Эффект бабочки»
В теории хаоса часто используют пример того, как взмах крыльев
бабочки в Айове может привести к ливневым дождям в Индонезии или исчезновению с лица Земли Токио. Такое свойство некоторых (хаотичных) систем, включая мировую экономику – даже самое незначительное влияние может иметь большие и непредсказуемые последствия.
Поэтому, если Вы знаете, какое отношение судьба 33-х летнего
журналиста-документалиста имеет к стоимости «зеленых» акций, то читать дальше Вам, наверное, не имеет смысла.
Сегодня, во вторник, 5 января решается станет ли наш герой, 33-х
летний Джон Оссофф, сенатором США от штата Джорджия от Демократической партии (вместе
с пастором Рафаэлем Уорноком). Они оба пытаются завоевать голоса избирателей в штате, который последние почти тридцать лет (за исключением последних президентских выборов) был безусловно республиканским. Именно в Джорджии потребовался второй тур из-за того, что никто из кандидатов не набрал требуемых 50% на выборах 3 ноября.
В случае победы двух демократов в Джорджии, расклад голосов
в Сенате изменится на 50-50 между республиканцами и демократами, но в этом случае решающим голосом будет обладать Вице-Президент Камелла Хэррис. Таким образом, и президентская власть, и Сенат,
и Конгресс (на следующие два года) перейдут под контроль демократов, что сделает (кратно) гораздо более возможным осуществление 2-х триллионного климатического
плана Байдена. С соответствующими
последствиями для капитализации акций зеленой энергетики.
Ждем результатов выборов и новых звонков Трампа в избирательную комиссию штата.
В общем, все в лучших традициях теории хаоса.